精品文檔-下載后可編輯年10月《證券投資基金基礎知識》押題密卷62022年10月《證券投資基金基礎知識》押題密卷6

單選題（共100題，共100分）

1.影響回購協議利率的因素不包括（）。

A.回購協議的定價

B.抵押證券的質量

C.回購期限的長短

D.交割的條件

2.面值在每個支付日會根據某一消費價格指數調整來反映通貨膨脹變化的債券是（）。

A.通貨膨脹聯結債券

B.結構化債券

C.可贖回債券

D.浮動利率債券

3.一般來說，其它條件相同的情況下，流動性較強的債券收益率（）。

A.較高

B.較低

C.無法判斷

D.沒有差異

4.下列關于商業票據發行的說法錯誤的是（）。

A.商業票據的發行包括直接發行和間接發行兩種

B.大多數資信好的公司采用間接發行方式

C.商業票據采用貼現發行的方式

D.貨幣市場利率越高，貼現率越高；發行主體資信越好，貼現率越低

5.在金融期貨交易過程中，期貨交易的（）需要向交易所繳納保證金。

A.賣方單方

B.買賣雙方

C.中介機構

D.買方單方

6.下列不屬于常見的風險敏感度指標的是（）。

A.β系數

B.凸性

C.風險敞口

D.久期

7.證券質押式回購交易中的交易雙方，在回購期內（）動用資金融人方出質的債券。

A.可以

B.不可以

C.經融資方同意后才可以

D.經交易所同意后才可以

8.深圳證券交易所A股傭金的收取起點為（）元。

A.5

B.10

C.50

D.100

9.在資本市場中相信市場定價有效的投資者認為（）。

A.交易成本的因素可以忽略

B.系統性地跑贏市場是不可能的

C.不應選擇被動投資策略

D.在市場有效的前提下有可能獲得超額收益

10.以下金融衍生工具中，通常由交易所統一的制訂，在交易所進行交易的是（）

Ⅰ.遠期合約

Ⅱ.期貨合約

Ⅲ.期權合約

Ⅳ.互換合約

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

11.小明申購某貨幣市場基金并持有三年，第一年年化收益是3%，第二年年化收益是4%，第三年年化收益是5%，則小明買入該貨幣市場基金總收益是（）。

A.11.52%

B.10%

C.12%

D.12.48%

12.關于名義利率和實際利率，以下表述正確的是（）。

A.當物價不斷下降時，名義利率比實際利率高

B.當物價不斷下降時，名義利率比實際利率低

C.名義利率是扣除通貨膨脹補償以后的利率，實際利率是包含通貨膨脹補償以后的利率

D.名義利率是包含通貨膨脹補償以后的利率，實際利率也是包含通貨膨脹補償以后的利率

13.關于利潤表，以下表述錯誤的是（）。

A.利潤表反映企業一定時期的總體經營成果，揭示企業財務狀況發生變動的直接原因

B.評價企業的整體業績，最重要的是營業收入而非凈利潤

C.利潤表的基本結構是收入減去成本和費用等于利潤

D.利潤表分析用于評價企業的經營績效

14.在證券市場，以下屬于非系統性風險的是()。

A.某商業銀行因票據違規操作被調查

B.人民銀行宣布降低存款準備金率

C.財政部、國家稅務總局宣布下調印花稅率

D.銀監會擬出臺新規管控銀行理財產品投資股票

15.下列關于常見衍生工具的區別中，說法有誤的是（）。

A.最常見的衍生工具包括遠期合約、期貨合約、期權合約和互換合約

B.期權合約與遠期合約以及期貨合約的不同之處是其損益的不對稱性

C.期貨合約的實物交割比例非常高，遠期合約的實物交割比例非常低

D.期貨合約具有杠桿效應

16.股票作為投資的憑證，每一股份代表公司一定數量的（）。

A.資本

B.收益

C.所有權

D.紅利

17.（）更偏好于在后期給企業提供額外資本來協助上市。

A.成長權益投資者

B.保薦機構

C.機構投資者

D.風險投資者

18.下列關于不同資產之間相關性與投資者風險收益特征的關系，說法正確的是（）。

A.不同資產之間的相關性與投資者投資風險呈同向變動的關系

B.不同資產之間的相關性與投資者投資風險呈反向變動的關系

C.不同資產之間的相關性與投資者投資收益呈同向變動的關系

D.不同資產之間的相關性與投資者投資收益呈反向變動的關系

19.私募股權投資基金在完成投資項目之后，退出的最佳渠道是（）。

A.首次公開發行

B.買殼上市或借殼上市

C.管理層回購

D.二次出售，破產清算

20.股權類產品的衍生工具不包括（）。

A.股票指數期貨

B.股票期貨

C.貨幣期貨

D.股票期權

21.T日，某投資者在A股市場進行了三筆交易：買入X股票1000股，每股10元；賣出X股票400股，每股15元；買入Y股票300股，每股10元。假設不考慮交費用，在結算日該投資者應結算的證券和資金為（）。

A.買入交易和賣出交易分別實行凈額結算：應付資金13000元，應收X股票1000股，應收Y股票300股；應收資金6000元，應付X股票400股

B.三筆交易實行全額結算：應付資金10000元，應收X股票1000股；應收資金6000元，應付X股票400股;應付資金3000元，應收Y股票300股

C.標的證券相同的交易實行凈額結算：應付資金4000元，應收X股票600股；應付資金3000元，應收Y股票300股

D.三筆交易實行凈額結算：應付資金7000元，應收X股票600股，應收Y股票300股

22.小明持有某上市公司發行的非累積優先股共30,000股，股息率為12%，每股票面價值為50元，除此以外不持有該公司其他證券。以下表述正確的是（）。

A.小明每年可能分得該公司股息共5,600元

B.小明每年可能分得該公司股息共18萬元

C.若該公司破產清算，小明的剩余財產分配權優先于該公司債券持有人

D.小明享有該公司股東大會投票權

23.關于遠期合約，以下表述錯誤的是（）。

A.遠期合約包含到期日

B.遠期合約包含合約標的資產

C.遠期合約包含交割價格

D.遠期合約是標準化合約

24.下列選項中不得列入基金產品的本期已實現收益的是（）。

A.公允價值變動損益扣減相關費用后的余額

B.投資收益扣減相關費用后的余額

C.利息收入扣減相關費用后的余額

D.其他收入扣減相關費用后的余額

25.某日，A銀行在銀行間債券市場做了一筆質押式正回購，融入資金1,000萬元，回購利率5%，實際占款天數73天。在到期結算日，A銀行應向逆回購方支付的資金額為（）萬元。

A.1,001

B.1,010

C.1,100

D.1,000.1

26.（）是資金成本的主要決定因素。

A.匯率

B.利率

C.預算赤字

D.失業率

27.債券發行人通過發行債券籌集的資金一般都有固定期限，當債券到期時，（）應按時歸還本金和支付約定的利息。

A.投資人

B.債權人

C.債務人

D.承銷商

28.有4家上市公司，過去5年的凈利潤增長率都為9％，則增長最穩定的公司是（）。

A.5年凈利潤增長率標準差為1.8％的公司

B.5年凈利潤增長率標準差為1.7％的公司

C.5年凈利潤增長率標準差為2.9％的公司

D.5年凈利潤增長率標準差為3.0％的公司

29.關于全球投資業績標準（GIPS），以下表述正確的是（）。

A.投資管理機構必須披露3年以上的業績

B.投資管理機構使用GIPS標準進行披露時，必須同時遵守它提供的兩套標準

C.GIPS業績評價的基礎是輸入數據的真實、準確

D.它屬于強制執行的業績標準

30.關于賣空交易，根據《上海證券交易所融資融券交易實施細則》中對標的證券的規定，以下表述錯誤的是（）。

A.對股票價格有上限要求

B.對股東人數有下限要求

C.對股票價格波動幅度有上限要求

D.對上交所交易時間有下限要求

31.銀行間債券市場的債券結算過程中，如果采用以下（）類型結算，其中某個參與者無法進行結算，會給整個市場帶來較大的系統性風險。

A.雙邊結算

B.凈額結算

C.全額結算

D.逐筆結算

32.以下不屬于資產負債表中資產項的會計科目是（）。

A.無形資產

B.實收資本

C.應收賬款

D.存貨

33.股票持有人作為股份公司的股東，有權出席股東大會，通過選舉公司董事來實現其參與權。這說明股票具有（）的特征。

A.收益性

B.風險性

C.永久性

D.參與性

34.關于滬深300指數，以下表述錯誤的是（）。

A.目前國內已有多個基金跟蹤滬深300指數

B.滬深300指數是由中證指數有限公司編制

C.滬深300指數包含滬深300的價格指數和全收益指數

D.滬深300指數在上海和深圳證券市場中選取300只A股和B股作為樣本

35.下列關于信用利差特點的表述中，不正確的是（）。

A.對于給定的非政府部門的債券、給定的信用評級，信用利差隨著期限增加而擴大

B.信用利差的變化本質上是市場風險偏好的變化，受經濟預期影響

C.信用利差隨著經濟周期的擴張而擴張，隨著經濟周期的收縮而縮小

D.從實際數據看，信用利差的變化一般發生在經濟周期發生轉換之前，因此，信用利差可以作為預測經濟周期活動的指標

36.關于銀行間債券市場的交易方式，下列說法中，錯誤的是（）。

A.銀行間債券市場交易以詢價方式進行，隨機成交

B.進行債券交易，應訂立書面形式的合同

C.債券回購主協議和上述書面形式的回購合同構成回購交易的完整合同

D.參與者進行債券交易不得在合同約定的價款或利息之外收取未經批準的其他費用

37.下列各項財務報表分析的內容中，股份制企業股權投資者最為關心的是（）。

A.償債能力分析

B.營運能力分析

C.盈利能力分析

D.發展能力分析

38.在我國債券發展史上，當債券市場以柜臺市場為主時，債券投資者主要通過（）的柜臺進行交易。

A.證券交易所、商業銀行和證券經營機構

B.證券交易所和證券經營機構

C.證券交易所和商業銀行

D.商業銀行和證券經營機構

39.下列屬于不動產投資工具的是（）。

A.房地產有限合伙

B.房地產有限責任公司

C.房地產股份有限公司

D.物業管理公司

40.可轉換債券具有（）的雙重特征。

A.股權和期權

B.債權和期權

C.債權和股權

D.期權和期貨

41.管理長期資產組合時，投資者一般采取的方式不包括（）。

A.買入持有法

B.恒定混合法

C.賣空混合法

D.投資組合保險法

42.以下風險屬于非系統性風險的有（）。

I．財務風險

II．經營風險

III．流動性風險

IV.政治風險

A.II、III、IV

B.I、II、III

C.I、II、IV

D.I、II、III、IV

43.認為市場利率將會在未來一段時期內持續上升的投資者最有可能會購買（）。

A.零息債券

B.可轉換債券

C.可贖回固定利率債券

D.浮動利率債券

44.關于各類型大宗商品投資，以下表述錯誤的是（）。

A.貴金屬類大宗商品具有稀缺性

B.農產品類大宗商品價格受氣候等自然條件的影響較大

C.基礎原材料類大宗商品的供求關系和價格，與制造業生產經營活動密切相關

D.各國普遍采取經濟緊縮政策時，會導致能源類大宗商品價格上漲

45.關于我國的證券交易所，以下描述正確的是（）。

A.我國證券交易所的總經理是由國務院證券監督管理機構任免

B.我國的證券交易所都采用的是公司制

C.我國證券交易所的決策機構是董事會

D.我國的證券交易所的設立是由證監會決定

46.某日某基金在A股市場以30元每股的價格一筆買入甲股票10,000股，以25元每股的價格賣出乙股票4,000股。假定當日沒有其他交易，基金與證券經紀商約定的傭金標準是萬分之五，交易過程中的費用由基金自行承擔。那么該基金當日應支付傭金金額為（）元。

A.150

B.200

C.50

D.100

47.與基金利潤有關的財務指標不包括（）。

A.本期利潤

B.本期已實現收益

C.期末可供分配利潤

D.基金總份額

48.在其他條件都一樣的情況下，無風險利率下降，且標的資產分紅，則看漲期權和看跌期權的價格分別會（）和（）。

A.下跌，上漲

B.上漲，下跌

C.下跌，下跌

D.上漲，上漲

49.過濾法則是（）于1961年首次提出的。

A.威廉姆斯和戈登

B.莫迪利亞尼和米勒

C.葛蘭碧

D.亞歷山大

50.以下資產負債表的項目中，應計在資產項下的是（）。

A.應付賬款

B.資本公積

C.預付賬款

D.預收賬款

51.下列債券屬于無保證債券的是（）。

A.次級債券

B.擔保債券

C.有限留置債券

D.質押債券

52.關于采用完全復制法來構造股票投資組合的股票型指數基金，以下表述正確的是（）。

A.研究成本較低

B.不需要調倉換股

C.股票倉位為100％

D.不存在跟蹤誤差

53.以下交易成本中，全部為顯性成本的是（）。

A.傭金和買賣價差

B.對沖費用和機會成本

C.印花稅和對沖費用

D.印花稅和過戶費

54.關于基金凈值計價錯誤的處理，以下說法錯誤的是（）。

A.發生基金凈值計價錯誤時，管理人應當立即向證監會報告

B.基金管理人應當制定基金凈值計價錯誤的識別及應急方案

C.發生基金凈值計價錯誤時，管理人應當立即糾正并及時采取合理措施防止錯誤擴大

D.基金管理人應當在基金合同中列明估值錯誤的處理事項

55.以下投資收益目標中屬于絕對收益目標的是（）。

A.滬深300指數收益率+3%

B.年化收益率8%

C.滬深300指數收益率*60%+中證全債指數收益率*40%

D.滬深300指數收益率

56.某基金T日末總凈值8億元，份額數8億份。托管人在復核時，發現少記錄了一筆T日確認、T+2日支付的份額贖回交易，份額為0.2億份，金額為0.21億元。補記該筆業務后，該基金的份額凈值為（）。

A.0.9738

B.1

C.0.9987

D.1.0256

57.以下做法屬于戰術資產配置的是（）。

A.某私募基金經理根據其基金投資者的風險承受能力，對基金資產做出事前的、整體性的、最能滿足其基金投資者需求的規劃和安排

B.某基金經理根據市場的短期波動，通過擇時調節其資產組合各類別資產之間的分配比例

C.某私募基金經理為了追求自己管理的基金的長期回報，基于長期投資目標制定了該基金第一個五年資產配置計劃

D.某基金經理通過對組合中債券和股票類資產的長期預期收益率、長期風險水平和資產間的相關性進行比較，運用均值方差模型等優化方法構建最優組合

58.我國QDII基金產品的特點不包括（）。

A.投資范圍較為廣泛

B.投資組合較為豐富

C.專業性強、投資較為被動

D.門檻較低

59.關于債券當期收益率和到期收益率的關系，下列說法錯誤的是（）。

A.當期收益率未考慮投資債券的資本損益，到期收益率則考慮了投資債券的資本損益

B.當期收益率總是與到期收益率反向變動

C.債券市場價格越接近債券面值，期限越長，則其當期收益率越接近到期收益率

D.債券市場價格越偏離債券面值，期限越短，則當期收益率越偏離到期收益率

60.關于滬港通、深港通以及債券通開通的重要意義，有以下幾種說法：

I．標志著人民幣國際化的重要進展

II．刺激了人民幣的資產需求

III．豐富了境外人民幣資本的投資品種

IV.標志著我國不斷擴大金融市場開放

V.標志著我國資本賬戶已經完全開放以上說法正確的是（）。

A.I、III、IV、V

B.III、IV、V

C.I、II、IV、V

D.I、II、III、IV

61.關于債券遠期交易，下列表述錯誤的是（）。

A.遠期交易賣出總余額不得超過其可用自有債券總余額的200％

B.任何一家市場參與者單只債券遠期交易的賣出總余額不得超過該只債券流通量的20％

C.遠期交易實行全價交易，凈價結算

D.任何一只基金的遠期交易凈買入總余額不得超過其基金資產凈值的100％

62.根據我國現行的交易規則，證券交易所證券的開盤價為（）。

A.當日該證券的第一筆買人委托價

B.當日該證券的第一筆成交價

C.該證券上一交易日的最后一筆成交價

D.當日該證券的第一筆賣出委托價

63.假如你有一筆資金收入，若目前領取可得10000元，而3年后領取可得15000元。如果當前你有一筆投資機會，年復利收益率為20％，每年計算一次，則下列表述正確的是（）。

A.3年后領取更有利

B.無法比較何時領取更有利

C.目前領取并進行投資更有利

D.目前領取并進行投資和3年后領取沒有區別

64.某固定利率債券面額為100元，票面利率為4%，每年付息一次，期限為2年，市場利率為5%，用貼現現金流（DCF）估值法計算該債券的內在價值為（）元。

A.98.14

B.101.89

C.102.85

D.99.28

65.短期融資券由（）承銷并采用無擔保的方式發行，通過市場招標確定發行利率。

A.商業銀行

B.證券公司

C.中國人民銀行

D.政策性銀行

66.基金季度報告的持倉集中度分析通常計算持倉的前（）只股票占基金凈值的比例。

A.20

B.5

C.10

D.15

67.以下選項中，不屬于基金管理人在估值業務中應承擔的責任的是（）。

A.制定基金估值和份額凈值計價的業務管理制度，明確基金估值的程序和技術

B.完善相關風險監測、控制和報告機制

C.建立估值委員會，健全估值決策體系

D.制定基金估值指引

68.小明購買了某上市公司票面價值為50元、股息率為8%的優先股共1000股，則小明每年收到該公司支付的優先股股息一共（）元

A.6250

B.4000

C.5000

D.800

69.市場提供給A公司的借款固定利率為4%，提供給B公司的為5%;如果A和B公司利差為0.5%，則B公司的浮動利率可能為（）。

A.LIBOR+0.2%

B.LIBOR+0.8%

C.LIBOR+0.7%

D.LIBOR+0.6%

70.以下金融機構中，（）不可以申請RQFII試點資格。

A.注冊地及主要經營地在中國大陸的香港金融機構

B.境內保險公司的香港子公司

C.注冊地及主要經營地在香港地區的美資金融機構

D.境內商業銀行的香港子公司

71.某基金經理下達交易指令，以35元/股的價格賣出持倉的某只股票。當交易員接收到指令后，股票價格為38元/股，那么交易員將采取以下哪種方式？（）

A.以38元/股賣出股票

B.以35元/股賣出股票

C.放棄此次交易操作

D.反饋給基金經理，重新下達交易指令

72.要了解一組數據分布的離散程度，可以用（）衡量。

A.方差

B.均值

C.分位數

D.中位數

73.考察行業中各個股票對基金投資組合收益率的貢獻，該分析是屬于（）。

A.絕對收益率

B.相對收益率

C.相對收益歸因

D.絕對收益歸因

74.表1—1列示了對某證券的未來收益率的估計：

該證券的期望收益率等于（）。

A.15％

B.5％

C.0％

D.10％

75.下列關于主動比重的說法錯誤的是（）。

A.投資組合要跑贏基準必須在適當的時候以適當的方式偏離基準

B.主動比重常用于分析追求絕對收益的股票型基金

C.投資組合與基準不同則其業績表現不一定與基準有顯著區別

D.主動比重用來衡量投資組合相對于基準的偏離程度

76.關于基金利潤分配對基金份額凈值的影響，以下表述正確的是（）。

A.影響不確定

B.會導致基金份額凈值的上升

C.會導致基金份額凈值的下降

D.無影響

77.以下選項中，表述正確的是（）。

A.企業盈利時，債權人劣后于股權持有者獲得企業利潤的分配

B.企業破產時，債權人優先于股權持有者獲得企業資產的清償

C.企業盈利時，債權人只能按約定比例參與企業利潤的分配

D.企業破產時，股權持有者優先于債權人獲得企業資產的清償

78.已知甲投資者為貨幣基金A最大的份額持有人，持有貨幣基金A占總份額的75%。根據規定，貨幣基金A投資組合的平均剩余期限不得超過N天，投資組合中現金、國債、中央銀行票據、政策性金融債券以及5個交易日內到期的其他金融工具占基金資產凈值的比例合計不得低于M。N和M分別為（）。

A.N：60，M：30%

B.N：90，M：20%

C.N：60，M：20%

D.N：90，M：30%

79.某基金2022年一季度的基金份額變動表如下所示圖，以下表述正確的是（）。

A.該開放式基金2022年一季度末的基金份額是10,200,000份

B.該開放式基金2022年一季度末的基金份額是9,800,000份

C.該封閉式基金2022年一季度末的基金份額是9,800,000份

D.該封閉式基金2022年一季度末的基金份額是10,200,000份

80.下列關于研究部的研究程序，說法錯誤的是（）。

A.首先對上市公司進行篩選

B.其次挑選部分公司作為跟蹤對象

C.對篩選出的公司進行進一步篩選

D.直接選出最優股票

81.下列關于基金資產估值的程序，說法錯誤的是（）。

A.基金份額應按照每個開放日閉市后，基金資產凈值除以當日基金份額的余額數量計算

B.基金管理人每個交易日對基金資產估值后，將基金份額凈值結果發給基金托管人

C.基金托管人對基金估值結果復核無誤后對外公布基金份額凈值結果

D.月末、年中和年末估值復核與基金會計賬目的核對同時進行

82.張大爺在周五成功申購了某場外貨幣基金，又在下周四成功贖回了該基金，除周六日外沒有法定節假日，張大爺可以享受分紅的天數是（）天。

A.5

B.6

C.7

D.4

83.普通股股東擁有的權利包括（）。

A.當股價下跌時，可以要求退還股本

B.獲得承諾的現金流（本金和利息）

C.獲得股利分配

D.每年獲得固定的股息

84.關于并購投資，以下說法錯誤的是（）。

A.管理層收購使企業的經營者變成企業的所有者

B.杠桿收購對企業現金流的要求不高

C.并購投資的主要對象是成熟且具有穩定現金流并且呈現出穩定增長的企業

D.杠桿收購是并購中應用最廣泛的形式

85.證券間的聯動關系由相關系數ρ來衡量，ρ值為1，表明（）。

A.兩種證券間存在完全反向的聯動關系

B.兩種證券的收益相互獨立

C.兩種證券的收益有反向變動傾向

D.兩種證券間存在完全正向的聯動關系

86.某投資者得到了100只QDII基金的單位凈值，從小到大排列為NAV1-NAV100，其中NAV1-NAV10的值依次為1.0007、1.0014、1.0030、1.0080、1.0122、1.0124、1.0193、1.0200、1.0309，則NAV的下2.5%分位數為（）。

A.1.0022

B.1.0014

C.1.0025

D.1.003

87.張家村有一百戶人家，其中首富老張的家產超過億元。某調查小組在調查了老張家之后就得出結論，張家村戶戶都是百萬富翁。這里，估算張家村每戶人家的家產時，取的是（）。

A.最小值

B.最大值

C.中位值

D.平均值

88.以下不屬于基金公司投資決策委員會職責的是（）。

A.確定不同管理級別的操作權限

B.制定投資組合具體方案

C.審定公司投資管理制度和投資業務流程

D.對基金公司重大投資活動進行管理

89.3個月國庫券（假定90天），面值為100元，價格為96元，則該國庫券的年貼現率為（）（假定年天數按360天計算）。

A.15％

B.16％

C.16.8％

D.17％

90.有效前沿上不含無風險資產的投資組合是（）。

A.無風險證券

B.最優證券組合

C.市場投資組合

D.任意風險證券組合

91.在單筆交易規模較大的債券市場中，比較適合的結算方式是（）。

A.券款凈額結算

B.雙邊凈額結算

C.逐筆全額結算

D.多邊凈額結算

92.現階段銀行間債券市場債券結算的主要結算方式是（）。

A.純券過戶

B.見款付券

C.券款對付

D.見券付