商業銀行的風險管理（Ⅲ）鄭明高|

AllRightReserved2010Sep.1課外參考Reference目錄Contents2.1信用風險的度量與管理2.2流動性風險的度量與管理2分論案例討論寧波商業銀行的管理之道McKinsey公司的研究表明，以銀行實際的風險資本配置為參考，信用風險占銀行總體風險暴露的60％，而市場風險和操作風險則僅各占20％。對信用風險管理不善會給商業銀行帶來災難性的影響（如上世紀90年代以來西方幾大商業銀行倒閉案）商業銀行信用風險的度量和管理還會影響到社會經濟實際部門的正常運行和貨幣政策、財政政策的有效實施。2.1信用風險|管理重要性3古雀典律信仰用狠風蕉險才度踢量常和著管康理宣方酸法專位家倡制英度Z評扎分喚模燦型錢和Z銅E強T閣A評阿分割模煎型現角代谷信戀用棗風瞎險稈度精量冒和淹管話理材模攔型期乏權始推嶄理瞇分烈析可法(跟O圈p聞t辦i惱o交n籍-糟t苗h轟e唯o練r辦e蠢t蓬i準c臺a磚p財p澡r封o修a胖c煎h熔)：K殲M凈V模衛型受豆險椒價包值寸法(骨V資a甚R比b亂a亡s攏e誘d至A視p戰p初r斯o無a雄c躬h盒)：J貍.距P羽.摩或根抖的弊信嘉用籃度給量鏟制之模洽型麥廉肯潑錫業模接型—盡—信擇用早組丈合矮觀忽點逗模劍型瑞梯士買信功貸你銀武行堤的C也r銳e沉d咐i慢t拌R專i螺s合k親+模雄型以吸風螞險禍調路整介為島核吃心嗚的璃績鳳效肉度售量涉方渣法2鍬.混1饞信除用黑風棄險計|公度繳量陶和座管離理繡的吐方鉆法童和攀模戲型4專員家叫制漫度示的終主摧要供內哨容語：專摔家雅制鄙度淘是性一擱種樂最晨古減老逼的設信飼用簽風常險前分燃析至方惠法曉，哭它緣瑞是蘆商忌業霞銀織行乓在盼長蠢期匆的課信錄貸肆活霜動襯中查所鵝形剝成竄的微一男種魂行歲之餡有宣效鴨的趨信辮用墓風鞠險危分床析湊和造管裕理閱制控度怎。在驗該冬制佛度副下蝦，廟各總商喜業佛銀泥行攀對血貸善款速申芝請忌人烤進魔行淋信巧用潑分摸析藏涉烏及普的蓮內原容悶大歇多冠集亂中陷在鼓借覆款便人血的包“5火C墳”上象，剝即勾品愁德霉與來聲右望禾（C刊h冠a嘴r伴a策c球t具e喪r）鼠、線資按格負與桐能梳力卷（C袋a滲p翠a豆c務i掌t底y）杏、懶資橡金窗實翻力(申C糧a熊p孫i軟t爬a守l燦o擱r爆C祝a添s炸h導)、畢擔逐保斬（C某o脅l茄l蠅a途t蕉e悶r泛a價l）狐、蚊經謊營皂條用件和或循商概業路周索期以（C凡o差n膚d族i亮t片i潤o察n）蕉。古妥典尿信程用礦風科險嫂度竊量耐方以法I：特專出家觀制露度5專躺家洪制適度雁的揀缺常陷揭和醒不閑足需娘要手相袋當壓數航量恰的痕專共門箏信平用奧分敞析促人杠員俗；實旗施耕的據效鎖果貢很艷不這穩培定謹；與頸銀嶼行揮在掃經道營芽管孤理團中仙的鏟官奪僚絞主答義襯方徑式結緊密密珍相基聯劍，至大貢大抄降腹低性了工銀屠行鐮應析對治市晉場暑變紙化習的籮能害力趁；加斯劇美了畫銀籠行娃在睛貸程款汗組安合敵方爸面悉過址度貓集借中翻的勻問甲題魚，詳使領銀肺行球面魄臨柔著燥更芹大辜的念風冬險伍；在罰對暑借紛款榆人杯進艇行桃信饑用埋分抵析種時循，耕難治以旁確潑定豈共揚同霞要效遵牙循脂的扁標厘準偶，柔造械成延信宋用味評薪估館的場主突觀樂性逼、書隨佳意離性到和色不嚇一煉致術性旺。6古微典都信濕用嗎風狂險睛度罰量普方遣法I：視專第家孩制暫度Z評星分批模風型高（Z奪-押s槐c憐o仿r霜e篇m夫o志d揪e姑l）躁是采美屆國腸紐第約槽大決學余斯貿特浪商井學蓋院致教閣授著愛釘德政華·阿父爾狀特鴿曼術（E忽d武w牧a惠r墻d敞I渾.購A昏l集t膛m勇a蘭n）貓在1名9描6疾8年牛提安出塑的榨。1無9朝7蠟7年張他診又起對莖該聲模礙型檔進獵行讓了尼修勁正該和躁擴稀展地，妻建山立勇了蚊第揮二唯代鞋模莊型Z訪E潛T吹A模縱型設（Z端E吸T腳A或c雕r拌e舒d可i饒t鉆r立i絹s覽k跳m藝o修d圍e檢l）移。古僚典舞信具用抱風姑險陣度葡量賀方腰法I昏I：Z評百分嶄模列型7阿掠爾德特潤曼惑的Z評歡分敏模寫型忍是碗一跌種評多榨變蚊量笨的蓮分桶辨拾模淚型晉，秤他辛是交根掃據道數此理化統族計嶺中仰的搖辨誤別鞏分喊析希技午術宮，洗對蜂銀因行抄過檔去舍的犯貸搬款重案繁例怎進但行迅統帥計護分暮析旅，稻選宣擇海一暗部總分可最仿能辨夠獸反曲映廣借告款負人托的松財理務升狀后況耗，伶對乖貸巨款源質由量谷影喪響網最費大咽、創最叨具席預臟測蟻或溉分欲析乳價襪值口的智比擦率束，慨設醫計另出恩一抵個碗能偉最恭大乒程摧度燙地浸區狀分疑貸離款埋風缺險講度歌的秤數信學損模予型迫（躬也械稱悶之特為君判侄斷件函窯數系）夸，安對諸貸嚼款朗申女請判人府進滔行弓信負用雕風嘴險買及群資生信剩評丑估箏。阿命爾繁特目曼孩確秒立塊的庫分保辨訴函晃數往為慨：Z睡=曲0落.稈0喜1謹2（X弦1）+屈0相.慮0哄1顏4（X食2）+隙0貼.清0材3潮3（X片3）+責0互.狀0傭0草6（X販4）+身0禽.觀9象9躍9（X煉5）X小1：志流勒動壯資吵金/總秧資防產屬（W物C快/奧T崗A）X災2：驅留航存旺收挖益/總箱資德產管（R危E蹤蝶/寇T呼A）X妖3：筒息占前旅、摔稅育前仗收非益/總結資例產遵（E昂B若I墓T或/侍T僻A）X梢4：翠股劈燕權家市范值/總溪負凡債啟帳副面宗值竄（M千V腫E院/采T管L）X室5：溫銷描售蝕收諒入/總葉資萬產末（S壺/甚T謠A）Z評信分貿模黑型碰的袖主米要譽內律容8古灑典凡信麻用丈風營險畫度燙量客方且法I年I：Z評處分拳模車型阿鼓爾勇特駛曼曉經亭過部統框計蘇分曉析仰和嬌計販算思最兩后適確舉定布了廟借昨款耗人暮違膊約慕的環臨鞭界霜值Z0=煩2周.俘6譜7里5，冒如汁果Z螞<志2賄.急6弱7限5，裂借蠟款建被到劃軟入煤違樂約扔組斤；樹反傘之煎，義如脂果Z成≥竿2火.俊6大7厭5，縮慧則傷借寨款攜人忍被丘劃詳為繞非測違題約壘組給。束當1蚊.妖8柱1經<抽Z累<矮2羨.泊9皺9，魯阿圍爾移特斤曼己發錫現爭此譯時算的影判每斷期失杠誤容較銳大島，公稱臉該蹈重天疊娘區件域饅為軍“六未讓知除區駕”筐（Z股o鎮n繪e夠o桌f創I奮g穴n但o板r辰a針n侵c碧e）勒或蒸稱登“達灰啄色塵區喬域賠”(奧g沉r慨a鋼y石a代r奇e農a威)。9古怠典霧信哲用凡風煩險高度方量剩方稱法I偵I：Z評莊分皂模蒸型Z寨E瞞T胳A信恒用脹風旋險掀模朝型北（Z貨E堆T漂A而C截r羊e福d叼i序t戒R必i飯s島k亮M蒸o字d取e欲l）晌是侵繼Z模鄰型競后絕的疑第棚二確代鍬信抱用惑評掉分剝模斯型釘，蟲變檢量反由秩原蘭始條模厚型障的賊五多個吩增唉加會到私了7個好，鼠適朱應譽范片圍各更要寬善，皂對塘不怒良臟借腰款穗人雄的棋辨柳認身精思度雅也卸大襖大卷提拒高桐。括我計們狂可棟以投將Z菌E愿T辛A模碗型跳寫具成甚下懇列都式婆子碧：Z適E螞T陸A駝=a舞x1+危b橡x2+煩c凝x3+援d芽x4+效e液x5+閥f頑x6+量g穩x7模繼型孤中捷的a、b、c、d、e、f、g分民別岔是Z右E詢T初A模勺型紐奉中陶七殃變罷量腔各仇自教的閘系更數引。朵模厘型局中聰的貿七標變積量壘分鮮別償是理：嚇資狼產年收件益秧率尤、查收盾益衣穩乘定孩性隸指駛標喊、頓債膠務鵝償需付扯能圍力他指懲標已、聽累曾計女盈拘利估能晃力尖指繩標擔、棍流若動爺性仍指責標拼、扯資義本勞化數程計度拼的俱指仇標零和年規模模禽指喂標準。1情0古腸典滾信好用葉風緩險妻度完量欣方夾法I湖I：Z量E養T怠A評集分直模組型Z評際分議模毒型冬和Z咳E道T爛A模處型鏡的貞缺守陷依童賴兩于洞財拖務殿報深表附賬瞇面惡數被據傭，渡忽并視欄日熊益鴿重沒要它的攔各捐項致資虧本纏市因場臘指挎標那，生這食就迷必村然少削肌弱附模目型卵預鞏測扁結是果杜的杜可死靠哀性縱和置及腎時溪性聾；缺云乏拖對牲違提約灣和系違瓦約淘風創險態的鴿系考統元認膊識書，補理撲論訊基邊礎拆比樣較巡壽薄厭弱斜；模茄型饑假堡設安在搭解溪釋吐變羞量秧中定存粉在頂著籍線盆性束關宜系毀，幕而輔現壤實撲的按經帳濟襲現芽象鬼是帳非扇線柔性賭的積；兩少個花模襖型償都溜無那法連計友量窄企州業莖的富表效外況信光用齡風源險歸，謀另響外武對免某劑些竄特耽定夫行炒業稅的怎企攏業南如母公樓用辣企訪業辭、吩財熔務魯公讀司饅、茂新岡公輛司獎以況及幸資辮源胖企錢業宇也館不欠適饒用述，騎因童而常它塵們錫的暫使妹用恢范轟圍貓受扮到籃較晨大另限何制息。1蹤蝶1古網典陪信彎用吧風勿險謹度雙量旨方添法I蒸I期跨權其推繪理伯分山析顫法(押O膚p休t孫i奴o掛n浩-信t款h壤e塌o健r藝e身t記i滿c煙a映p勉p眉r犧o雙a蛋c顯h桶)是何指航利推用促期封權祥定暖價絹理蹦論謹對堤風第險膀債顆券垮和邀貸央款略的傾信旅用編風奧險嬸進賤行吩度茄量珠的賭方晴法境，淘其哄中鋒最業典只型父的來就術是其位報于日美史國聽舊用金拋山餡市治的K磁M番V公寒司廢創賴立好的敲違館約污預街測喘模邁型—轟—信填用跨監亭測饒模董型(刪C租r郵e賺d造i振t務M其o那n饞i砌t鴉o索r升M御o辨d預e瞇l撈)。1抓2現否代充信痛用控風女險面度衡量暢和瞇管抽理溝模倚型I：期乖權牙推廉理齊分珍析吃法—瀉K滅M晨V模箱型默右頓·米邪勒仁在1伯9挎7蠟4年駐就戶曾漲指壓出父，雁一規筆繁銀匙行鉤貸先款宣的算損堤益巖可荷以泳看找作鑰是鎮與甜以冰借齊款稀企飼業嘴資稱產遼為刻標槽的冶所塵賣枝出越的克一央筆受賣屈權懲等嚇值魚的皇，貢也甜即必圖2污.碧1與覺圖2憐.至2中蒙的倆損殲益捕是龍等家值際的離。A2資產價值BA10損益額($)損益額($)+Ox股票價格（S）-圖2賠.燃1放袍款取銀噴行查貸爛款挺損櫻益母圖圖2賊.宮2股箭票罪賣松權碌的蠢賣野方憶損堅益多圖1新3現藥代冤信再用裙風戴險丸度騾量享和蒙管言理年模碼型I：期煌權暮推淋理攤分漢析模法—胡K劍M繡V模獵型K吵M血V公白司祥建冰立赤的落信恭用唐監揪測麥模祖型管的遭目體的震在揀于推為攝了慈解蓬決陸銀吸行聰貸惱款居的脆信悠用摟風貌險蠢問澡題筆。芝該戒模泡型聾使鄙用呀了登兩餐個年關荷系拉：其結一混，牲企皂業嘉股轉權碌市孩值叫與舞它冒的城資塵產震市或值茄之祥間呈的大結梁構冶性儉關按系鐵；其螺二扎，雙企尾業錦資遷產莫市必值忍波千動旬程挖度叨和砌企致業伸股資權念市算值蘆的資變痰動勺程演度黃之瘦間石關渠系胸。通除過咐這滾兩莊個議關星系滅模息型縣，坦便棗可掌以腫求頃出淋市姥場金上斬無順法慣直況接校觀達測除到懷的運兩新個脈變將量雁：動企敘業曬資惹產耀市辟值罰及奪其咱波閃動遭程猜度舞。陣一質旦守所膚有深涉狂及匪的桿變暈量校值央被羽算熟出把，虎信鼠用滿監恭測班模記型故便她可灣以陽測鐵算肯出渡借本款郵企感業底的港預誦期悅違滴約冰頻立率(圾E事D宣F繼)。1腦4現套代直信學用貸風防險暈度雙量誕和落管螞理沸模盾型I：期遲權侄推鞋理符分事析墳法—叼K腎M微V模糕型K華M乖V信及用總監熱測璃模騰型旋的融優撇劣臥分調析與偷傳稍統變的謹以蒙會熄計蔽資萌料壺為選基底礎艘的鮮信喜用呆評逮分恐模俘型詠和脾信然用守評榨級悼機舍構孕的片信功用臣評地級搞相估比發，K鹽M無V的調信煎用飽檢蕉測虧模級型轟具趴有全更離強中的熄違嘩約獵預焰測冊能補力賽。圖對I剃B旺M公源司立所烤做鬼的K樣M占V預君期陰違定約費頻烘率孟和請信口用幕評猜級寬機耍構隊對并其夏所配做資的僻信同用攀評幟級獸結拿果圖對殃泰品國井銀臟行先所遭做暈的K嚼M步V預哪期聽違嗓約脂頻由率陸和情信舉用砍評炎級格機區構敲對嘩其蝕所岡做供的傷信斷用滿評褲級烘結謙果1侍5現江代予信害用叔風厲險嬌度陳量鑰和馬管迫理暮模采型I：期掘權窩推危理級分圍析誼法—服K損M常V模愁型模斤型難的憂使嗽用予范麻圍常受艷到亞了概限步制黎，詞不從適英用棕于昨非組上對市撕公調司流；在體現韻實訓中挑，語并晌非肥所件有喊借鑰款蘿企芝業社都篩符腹合恒模蹄型銜中砌資紐奉產劍價貸值及呈暮正團態爹分扯布轎的猜假飛定配；該擋模拘型姨不攏能竹夠匹對桿長摩期憤債與務日的用不忌同喚類捎型降進思行庭分耍辨艇；該外模嚷型責基傅本稈上橫屬佛于春一須種噴靜癥態礎模閃型汪，貍但崗實肺際寶情晌況啟并霉非慮如依此夫。1耍6現注代瓜信扔用顫風暑險今度債量皇和齒管必理廚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