公司治理結構類型

主要內容單層制雙層制單雙層制的比較我國實行的公司治理結構模式公司治理結構的內部關系西方法律制度的兩大體系大陸法系發源于歐洲大陸在形成過程中，法學家起了重要作用，因此又稱為“法學家法”以制定法為主要淵源重視有關法的實質的規定，重視實體法英美法系發端于英國以判例法為主要淵源對有關審判、訴訟程序、證據的規定以及有關判決的執行，對程序法較關注單層制單層制模式，也稱為一元制模式，即董事會集執行職能與監督職能于一身，其中監督職能在很大程度上是通過獨立董事制度來實現的。業務執行結構和監督機構不分離主要特點董事會大多由非執行董事（外部董事）組成，同時，董事會既是決策機構，又承擔了監督功能。發達的證券市場的收購接管機制和成熟的經理人市場約束了經理，外部市場對經理有很好的監管作用。股東非執行董事(美：外部董事)執行董事(美：內部董事)股東會董事會運用股票市場強化對執行官員的監督和激勵(表決形成決議)(以會議形式集體行使職能)其它高層執行官員執行機構(首長負責的層級制結構)英美公司治理的單層結構圖示雙層制雙層制模式，也叫二元制模式，這種模式同一元制的主要區別在于執行職能和監督職能是分開的，即董事會負責執行職能，監事會負責監督職能。德國的垂直式雙層制模式監事會在上，由股東代表和職工代表組成，主要發揮的是監督董事會（監事會）的作用；董事會在下，主要由執行董事組成，實際發揮的是執行董事會的作用。獨特之處主要體現在監事會的職能和組成上，德國公司監事會具有經營決策和評價監督雙重職能。

股東會監事會經理理事會信托托管委托代理職工選舉德式公司治理的雙層結構圖示日本的水平式雙層制模式監事會和董事會是平行的，都對出資人和股東代表大會負責。監事會主要行使監督執行董事和高級管理層的作用，而董事會則主要發揮執行的作用。日本公司治理結構的框架由股東大會、董事會、經理、獨任監察人（相當于監事會）組成。經理是董事會的主要成員，對公司董事人選具有重要的影響權。為了有效監督經營者，日本公司治理結構中設立了獨立監察人制度。日本的水平式雙層結構圖示股東大會監事會董事會單雙層制的比較雙層制優點：監事會對于執行層有更大的獨立性，系統比較有效率缺點：遠離公司的實際業務，缺乏足夠的信息履行自己的職能在董事會范圍內的決策制定不再給予內部任何與外部人合作的支持剝奪了非執行董事的有價值的貢獻和外部人的實踐監事往往會失去與企業接觸的機會。單層制優點：對公司業務掌握了更多的信息缺點：容易為內部人所操縱，變成“橡皮圖章”治理結構的趨同在20世紀后期，公司治理有向單層結構靠攏的趨勢（《OECD公司治理原則》）但這并不等于雙層結構“歷史的終結”單層結構董事會的內部改進90年代開始的“公司治理運動”單層董事會的“雙層水平”的增長單層結構“內部人控制”治理的具體措施增加董事會中外部董事的比重強調董事的獨立性（“獨立董事”）香港：設立“獨立的非執行董事”（“獨立董事”）在董事會下設立由獨立董事主持的審計、薪酬、提名等委員會強化董事會下屬委員會的工作我國實行的公司治理結構模式混合模式雙重特征一方面，從我國《公司法》的規定看，中國公司的治理結構采用的是類似于日本董事會和監事會并行的水平式雙層制模式；另一方面，中國證監會在2002年頒布的《上市公司治理準則》中又突出強調了英美法系的獨立董事制度下的單層制模式，但同時上市公司依據《公司法》要求成立的監事會制度在形式上也依然保留。我國的實踐同規范化的公司治理機制相去甚遠！我國公司股東大會的主要問題由于國有股的控股地位以及其投資主體的非人格化，使得沒有人真正關心資產的升值情況，股東大會召開的時間和頻率不符合章程要求；股東代表缺乏代表性，廣大中小股東無權參加股東大會；由于股權主體缺失，“內部人控制”問題十分突出，股東大會流于形式，不能有效行使職責。我國公司董事會和監事會的主要問題規模不當，影響效率，成員構成不合理，各董事的專長互補性差，不少董事和監事素質偏低，董事的來源單一，外部人偏少；董事會和監事會成員任命受到黨管干部制度的嚴重影響。這些使得董事會尤其是監事會形同虛設，未能真正發揮作用。我國公司治理存在的問題總的來說，我國目前的公司治理機構主要不是為了治理的需要，而是為滿足《公司法》的要求而虛設的，并沒有真正起到治理公司的作用。課堂討論：尋求最佳的公司治理方案“潛規則”？制度環境？技術的作用？人的本性？……公司治理結構的內部關系內部的三種制衡關系股東大會與董事會之間的利益制衡關系董事會和公司經理層之間的制衡關系監事會與董事會、經理層之間的制衡關系公司治理結構的內部關系“新三會”和“老三會”的關系老三會：黨委會、職工代表大會、工會新三會：股東大會、董事會、監事會實行雙向進入的辦法黨委負責人可以通過法定程序進入董事會、監事會，董事會和監事會都要有職工代表參加；董事會、監事會、經理及工會中的黨員負責人，可依照黨章及有關規定進入黨委會；黨委書記和董事長可由一人擔任，董事長、總經理原則上分設。公司治理結構的內部關系公司內部治理結構的局限性公司內部治理結構發揮作用需要嚴格的條件股權分散：代理人的機會主義行為股權集中：大股東操縱公司需要外部治理結構的約束中國公司治理的努力及成效1.中國證監會的舉措從2001年初開始中國證監會組織了大規模的公司治理學習宣傳活動2001年8月發布《關于在上市公司建立獨立董事制度的指導意見》，要求上市公司建立獨立董事制度2002年1月，發布《上市公司治理準則》，提出董事會可以建立專門委員會，其中，審計、提名、薪酬與考核委員會中獨立董事應占多數并擔任召集人中國公司治理的努力及成效2.引入香港式的獨立董事制度股東大會內部董事運用股票市場強化對執行官員的監督和激勵其它執行官員外部董事獨立董事中國公司治理的努力及成效3.實際進展大多數上市公司建立了獨立董事制度大多數上市公司建立了審計委員會和薪酬委員會，部分公司也建立了提名委員會審計委員會在進行季報、年報審核和關聯交易審核中開始發揮較大作用中國公司治理的努力及成效4.中國聯通(ChinaUnicom)的實例這是一個國家控股的香港紅籌股公司公司董事會共有10名董事，其中4名為獨立非執行董事公司審計委員會和薪酬考核委員會由獨立董事組成專門委員會工作認真負責，并得到內部董事的理解和支持公司治理的改善使中國聯通由一個多部門拼湊起來的小公司成長為有一定競爭力的公司，2003年獲Euromoney大中國區最佳公司治理排名與中石化并列第4名中國公司治理的努力及成效5.標準普爾對我國公司治理的評價三年來中國公司治理改革初見成效仍然存在的問題股權結構不夠合理大股東干預過多資訊不透明董事會缺乏獨立性且效力參差不齊投資者缺乏作為權益人應有的主動性進一步發揮專門委員會的作用1.建立和完善獨立董事制度關于獨立董事有無作用的爭論根據各國實踐，有比沒有好就中國公司而言，首要的問題不是取消，而是解決獨立董事數量不足和質量不高的問題獨立董事發揮作用需要股權結構、控股股東和執行層行為準則、加強監管等方面的配合進一步發揮專門委員會的作用2.上市公司應普遍建立專門委員會目前各上市公司并未普遍建立審計、薪酬和考核、提名等委員會有些專門委員會有名無實，形同虛設各上市公司必須設立審計委員會（或由監事會行使相關職能）、薪酬和考核委員會以及提名委員會各專門委員會的組成和工作情況在年報中公開披露，并由證監會檢查進一步發揮專門委員會的作用3.加強審計委員會（監事會）的作用明確審計委員會（監事會）的職權和責任增加熟悉財務的委員會成員責成審計委員會（監事會）統籌外部審計和內部審計（財務控制）我國上市公司治理準則規定的公司治理的原則（1）平等對待所有股東，保護股東合法權益； （2）規范控股股東行為及其與上市公司的關系；（3）強化董事會的誠信與勤勉義務；（4）發揮監事會的監督作用；（5）建立健全績效評價與激勵約束機制；（6）保障利益相關者的合法權利；（7）強化信息披露，增加公司透明度。思考題1.什么是單層制和雙層制的董事會？2.目前我國的公司治理結構處于一個什么狀態？3.如何解決當前我國公司治理結構中出現的問題？樹立質量法制觀念、提高全員質量意識。7月-237月-23Sunday,July16,2023人生得意須盡歡，莫使金樽空對月。02:52:1402:52:1402:527/16/20232:52:14AM安全象只弓，不拉它就松，要想保安全，常把弓弦繃。7月-2302:52:1402:52Jul-2316-Jul-23加強交通建設管理，確保工程建設質量。02:52:1402:52:1402:52Sunday,July16,2023安全在于心細，事故出在麻痹。7月-237月-2302:52:1402:52:14July16,2023踏實肯干，努力奮斗。2023年7月16日2:52上午7月-237月-23追求至善憑技術開拓市場，憑管理增創效益，憑服務樹立形象。16七月20232:52:14上午02:52:147月-23嚴格把控質量關，讓生產更加有保障。七月232:52上午7月-2302:52July16,2023作業標準記得牢，駕輕就熟除煩惱。2023/7/162:52:1402:52:1416July2023好的事情馬上就會