第五章投資估算2007年3月第五章投資估算教學目的和要求：1、了解我國建設項目總投資的構成；2、理解投資估算的概念、作用、階段劃分和內容；3、熟悉投資估算的編制與審查；5.1投資估算概述5.1.1投資估算的概念1、是在投資決策過程中，依據現有資料和特定的方法，對建設項目的投資數額進行的估計。2、是項目建設前期編制項目建議書和可行性研究報告的重要組成部分，是項目決策的重要依據之一。5.1投資估算概述5.1.2投資估算的作用1、滿足規劃階段和項目建議書的需要2、滿足可行性研究的需要3、滿足工程設計招投標及建筑方案設計競選的需要4、滿足限額設計的需要5.1投資估算概述5.1.3投資估算的階段劃分與估算精度要求1、投資機會和項目建議書階段±30％2、初步可行性研究階段±20％3、詳細可行性研究階段±15％投資估算的階段估算精度要求5.1投資估算概述5.1.4投資估算的內容1、從體現建設項目投資規模的角度，投資估算可分為固定資產投資估算和鋪底流動資金估算。2、從體現資金的時間價值的角度，可將投資估算分為靜態投資和動態投資兩項。

靜態投資（不考慮資金的時間價值）一般包括建筑安裝工程費用、設備及工器具購置費、工程建設其他費用中靜態部分（不涉及時間變化因素的部分），以及預備費里的基本預備費等。

動態投資包括工程建設其他投資中涉及價格、利率等時間動態因素的部分，如預備費里的漲價預備費，建設期貸款利息以及固定資產投資方向調節稅。按原國家計委審定發布的《投資項目可行性研究指南》規定建設項目總投資固定資產投資工程造價流動資產投資建安工程費用設備、工器具購置費用工程建設其它費用建安工程費用預備費建設期貸款利息固定資產投資方向調節稅直接工程費、間接費、利潤、稅金設備購置費（設備原價、設備運雜費）工器具及生活家具購置費土地使用費與項目建設有關的其它費用與未來企業生產經營有關的其他費用基本預備費漲價預備費5.2投資估算的編制與審查5.2.1投資估算的編制依據P1335.2.2投資估算的編制方法估算采用何種方法應取決于要求達到的精確度，而精確度又由項目前期研究階段的不同以及資料數據的可靠性決定。常用的估算方法有生產能力指數法、資金周轉率法、比例估算法、綜合指標投資估算法。

5.2投資估算的編制與審查1、生產能力指數法

這種方法起源于國外對化工廠投資的統計分析。根據統計，生產能力不同的兩個裝置，它們的初始投資與兩個裝置生產能力之比的指數冪成正比。生產能力指數法多用于估算生產裝置投資。計算公式為：5.2.2投資估算的編制方法（一）靜態投資估算5.2投資估算的編制與審查2、資金周轉率法

該法是從資金周轉率的定義推算出投資額的一種方法。

該法概念簡單明了，方便易行，但誤差較大。不同性質的工廠或生產不同產品的車間，資金周轉率都不同，要提高投資估算的精確度，必須做好相關的基礎工作。可用于投資機會研究及項目建議書階段的投資估算。5.2.2投資估算的編制方法5.2投資估算的編制與審查3、比例估算法以擬建項目或裝置的設備費為基數，根據已建成的同類項目的建筑安裝工程費和其他費用等占設備價值的百分比，求出相應的建筑安裝工程及其他有關費用，其總和為擬建項目或裝置的投資額。這種方法適用于設備投資所占比例較大的項目。計算公式為：式中C——擬建項目的投資額；E——根據設備清單按現行價格計算的設備費的總和；Pl，P2，P3——表示已建成項目中的建筑、安裝及工程建設其他費分別占設備費的百分比；fl，f2，f3——表示由于時間因素引起的定額、價格、費用標準等變化的綜合調整系數；I——擬建項目的其他費用。5.2投資估算的編制與審查3、比例估算法

以擬建項目中主要的、投資比重較大的工藝設備的投資（含運雜費，也可含安裝費）為基數，根據已建類似項目的統計資料，計算出擬建項目各專業工程費占工藝設備的比例，求出各專業投資，相加得工程費用，再加上其他費用，求得擬建項目的建設投資。

計算公式為：5.符2榆投途資估叉算的駱編制厭與審竄查4、系數藥估算薯法（1寒）朗碑格系樸數法趕。以擬值建項盜目中他設備咽費為描基數標，乘穗以適爛當系罵數求把得擬鵲建項騙目的墨建設恭投資胞。該薦方法法沒有斗考慮顆設備斧的規那格、著材質邊等差拳異，挽精度豎不高鐮。咱計沙算公鈔式為榜：5.柄2插投你資估泛算的錯編制徑與審削查4、系數糟估算偵法（2世）設乏備與浙廠房丈系數衣法計算門公式而為：（3扯）主野要車妹間系蠢數法計算煉公式刷為：5.戚2白投畝資估勢算的扔編制咸與審翅查5、綜合掛指標炸法綜合射指標堪投資渡估算愉法是媽依據旦國家拴有關清規定表，國光家或恢行業份、地腳方的梅定額臥、指摟標和裙取費醒標準慘，以隱及設蓬備和酒主材堆價格膏等，貧從工獎程費軍用中巷的單康項工考程入裝手，誓來估侄算初定始投萬資。采用仗這種底方法伴，還夏需要千相關皇專業急提供視較為逝詳細劣的資岡料，跟有一撒定的草估算孩精度絞，精諒確度驗相對執較高恭。（1率）民姐用項倆目：貢建設擾投資頁額＝獲建筑逗功能支×單出元指級標×焦物價遮浮動聲指數（2肅）工由業項墾目：惑建設雪投資晃額＝窮生產晶能力暗×單碗元指繳標×刺物價朽浮動體指數PS訴：靜駱態投構資一器般以錯項目孩開工嫁的前數一年霉為基獄準年抱，以擊該年奴的價廈格為嘗依據浩計算圣。5.城2老投去資估坐算的游編制丙與審對查1、漲價貌預備嫂費的廢估算計算敲公式盈為：5.業2.定2投資康估算咱的編般制方皇法（二粱）動絨態投迫資估厘算5.懲2樂投著資估風算的劃編制燭與審仿查2、流動腦資金車的估油算（1創）擴鼠大指督標估攀算法套用錢同類編項目襯的固原定資據產投縫資額傭估算滋新建分項目朵投資刑額的遙一種作方法失。1）箭按建哈設投磨資的造一定休比例紡估算2）查按經組營成帖本的竿一定違比例止估算3）厭按年物銷售管收入羊的一纖定比隆例估癢算4）滑按單餡位產虜量占拒用流希動資偏金的螺比例偷估算誤。方法戒的不仗足:估魂算的說準確戰性差需率要大帖量的崖有關丑基礎貫數據計算哲公式師為：5.固2.養2投資概估算悄的編奪制方猴法（二這）動板態投壟資估么算5.凍2掉投脖資估撥算的魂編制著與審來查2、流動稍資金均的估扎算（2培）分井項詳瞞細估耗算法國際馳通行池的估襲算方權法。計算穴公式顫如下隔：流動滴資金頁＝流赴動資愿產－遺流動測負債式中難：流動癥資產混＝應蕉收帳吹款＋竭存貨局＋現象金；流動皂負債湖＝應全付帳耳款＋耀預收缸帳款5.鮮2.守2投資叛估算久的編件制方稿法（二誘）動膚態投遺資估紫算5.里