2023年收集期貨從業資格之期貨基礎知

識押題練習試題A卷含答案單選題（共50題）1、 國債期貨合約是一種（）。利率風險管理工具匯率風險管理工具股票風險管理工具信用風險管理工具【答案】A2、 一般地，利率期貨價格和市場利率呈。變動關系。反方向正方向無規則正比例【答案】A3、 某投資者2月2日賣出5月棕桐油期貨合約20手，成交價為5180元/噸，該日收盤價為5176元/噸.結算價為5182元/噸。2月3日，該投資者以5050元/噸，平倉10手，該日收盤價為4972元/噸，結算價為5040元/噸。則按逐日盯市結算方式，該投資者的當日平倉盈虧為（）元。（棕桐油合約交易單位為1。噸/手）1300013200-13000-13200【答案】B4、 以本幣表示外幣的價格的標價方法是（）0直接標價法間接標價法美元標價法英鎊標價法【答案】A5、 8月底，某證券投資基金認為股市下跌的可能性很大，為回避所持有的股票組合價值下跌風險，決定利用12月份到期的滬深300股指期貨進行保值。假定其股票組合現值為3億元，其股票組合與該指數的B系數為0.9,9月2日股票指數為5600點，而12月到期的期貨合約為5750點。該基金應（）期貨合約進行套期保值。買進119張賣出119張買進157張賣出157張【答案】D6、 下列屬于期貨結算機構職能的是（）o管理期貨交易所財務擔保期貨交易履約提供期貨交易的場所、設施和服務管理期貨公司財務【答案】B7、 6月份，某交易者以200美元/噸的價格買入4手（25噸/手）執行價格為4000美元/噸的3個月期銅看跌期權。當該投資處于損益平衡點時，期權標的資產價格應為（）美元/噸。TOC\o"1-5"\h\z4170400042003800【答案】D8、 1972年5月，芝加哥商業交易所（CME）推出（）交易。股指期貨利率期貨股票期貨外匯期貨【答案】D9、 在其他因素不變時，中央銀行實行緊縮性貨幣政策，國債期貨價格（）。趨漲漲跌不確定趨跌不受影響【答案】C10、 在上海期貨交易所中，黃金期貨看跌期權的執行價格為290元/克，權利金為50元/克，當標的期貨合約價格為285元/克時，則該期權的內涵價值為（）元/克。內涵價值=50-（290-285）內涵價值=5x1000內涵價值=290-285內涵價值二290+285【答案】C11、 棉花期貨的多空雙方進行期轉現交易。多頭開倉價格為10210元/噸，空頭開倉價格為10630元/噸，雙方協議以10450元/噸平倉,以10400元/噸進行現貨交收。若棉花交割成本200元/噸，則空頭進行期轉現交易比不進行期轉現交易（）。節省180元/噸多支付50元/噸節省150元/噸多支付230元/噸【答案】C12、 某交易者賣出4張歐元期貨合約，成交價為EUR/USD=1.3210（即1歐元兌1.3210美元）,后又在EUR/USDF.3250價位上全部平倉（每張合約的金額為12.50萬歐元），在不考慮手續費的情況下，該筆交易（）美元。盈利2000虧損500虧損2000盈利500【答案】C13、 標準普爾500指數期貨合約的最小變動價位為0.01個指數點，或者2.50美元。4月20B,某投機者在CME買入10張9月份標準普爾500指數期貨合約，成交價為1300點，同時賣出10張12月份標準普爾500指數期貨合約，價格為1280點。如果5月20B9月份期貨合約的價位是1290點，而12月份期貨合約的價位是1260點,該交易者以這兩個價位同時將兩份合約平倉，則其凈損益是（）美yu?虧損75000虧損25000盈利25000盈利75000【答案】C14、期貨交易所應當及時公布上市品種合約信息不包括（）成交量、成交價最高價與最低價開盤價與收盤價預期次日開盤價【答案】D15、跨市套利一般是指（）0在同一交易所，同時買賣同一品種同一交割月份的期貨合約在不同交易所，同時買賣同一品種同一交割月份的期貨合約在同一交易所，同時買賣不同品種同一交割月份的期貨合約在不同交易所，同時買賣不同品種同一交割月份的期貨合約【答案】B16、 標準普爾500指數期貨合約的交易單位是每指數點250美元。某投機者3月20在1250.00點位買入3張6月份到期的指數期貨合約并于3月25日在1275.00點位將手中的合約平倉。在不考慮其他因素影響的情況下，該投資者的凈收益是（）美元。TOC\o"1-5"\h\z225062501875022500【答案】C17、 價差套利根據所選擇的期貨合約的不同，可以分為（）。跨期套利、跨品種套利、跨時套利跨品種套利、跨市套利、跨時套利跨市套利、跨期套利、跨時套利跨期套利、跨品種套利、跨市套利【答案】D18、 短期利率期貨的期限的是（）以下。6個月1年

3年2年【答案】B19、現貨交易者采取“期貨價格+升貼水”方式確定交易價格時，主要原因為期貨價格具有()。公開性連續性權威性預測性【答案】C20、某美國投資者買入50萬歐元。計劃投資3個月，但又擔心期間歐元對美元貶值，該投資者決定用CME歐元期貨進行空頭套期保值(每張歐元期貨合約為12.5萬歐元)。假設當日歐元(EUR)兌美元(USD)即期匯率為1.4432,3個月后到期的歐元期貨合約成交價格EUR/USD為1.4450。3個月后歐元兌美元即期匯率為1.4120,該投資者歐元期貨合約平倉價格獲利1.56,獲利1.565損失1.56,損失1.56,獲利1.75,獲利1.745獲利1.565損失1.75,獲利1.745【答案】B21、 銅生產企業利用銅期貨進行賣出套期保值的情形是（）。銅精礦價格人幅上漲銅現貨價格遠高于期貨價格以固定價格簽訂了遠期銅銷售合同有大量銅庫存尚未出售【答案】D22、 滬深300現貨指數為3000點，市場年利率為5%,年指數股息率為1%,若交易成本總計35點，則有效期為3個月的滬深300指數期貨價格（）。在3065以下存在正向套利機會在2995以上存在正向套利機會在3065以上存在反向套利機會在2995以下存在反向套利機會【答案】D23、 屬于跨品種套利交易的是（）。新華富時50指數期貨與滬深300指數期貨間的套利交易IF1703與IF1706間的套利交易新加坡日經225指數期貨與日本日經225指數期貨間的套利交易嘉實滬深300ETF與華泰博瑞300ETF間的套利交易【答案】 A24、 一般而言，期權合約標的物價格的波動率越人，則（）o看漲期權的價格越高，看跌期權的價格越低期權的價格越低’看漲期權的價格越低，看跌期權的價格越高期權價格越高【答案】D25、 當滬深300指數期貨合約1手的價值為120萬元時，該合約的成交價為（）點。TOC\o"1-5"\h\z3000400050006000【答案】B26、 代理客戶進行期貨交易并進行交易傭金的是（）業務。期貨投資咨詢期貨經紀資產管理風險管理【答案】B27、 （）是基金的主要管理人，是基金的設計者和運作的決策者。TOC\o"1-5"\h\zCPOCTATMFCM【答案】A28、 某交易者在4月份以4.97港元/股的價格購買一份9月份到期、執行價格為80.00港元/股的某股票看漲期權，同時他又以1.73港元/股的價格賣出一份9月份到期、執行價格為87.5港元/股的該股票看漲期權（合約單位為1000股，不考慮交易費用），如果標的股票價格為90港元，該交易者可能的收益為（）o5800港元5000港元4260港元800港元【答案】C29、 一個實體和影線都很短的小陽線表明在這個交易時間段，價格波動幅度（）。較大較小為零無法確定【答案】B30、 某投資者在5月2日以20美元/噸的權利金買入一張9月份到期的執行價格為140美元/噸的小麥看漲期權合約。同時以10美元/噸的權利金買入一張9月份到期執行價格為13D美元/噸的小麥看跌期權。9月時，相關期貨合約價格為150美元/噸，則該投資者的投資結果是（）。（每張合約1噸標的物，其他費用不計）虧損10美元/噸虧損20美元/噸盈利10美元/噸盈利20美元/噸【答案】B31、 根據鄭州商品交易所規定，跨期套利指令中的價差是用近月合約價格減去遠月合約價格，且報價中的“買入”和“賣出”都是相對于近月合約買賣方向而言的，那么，當套利者進行買入近月合約的操作時，價差（）對套利者有利。數值變小絕對值變大數值變大絕對值變小【答案】C32、以下關于利率互換的描述中，正確的是（）。交易雙方一般在到期日交換本金和利息交易雙方一般只交換利息，不交換本金交易雙方一般既交換本金，又交換利息交易雙方一般在結算日交換本金和利息【答案】B33、棉花期貨的多空雙方進行期轉現交易。多頭開倉價格為10210元/噸，空頭開倉價格為10630元/噸，雙方協議以10450元/噸平倉,以10400元/噸進行現貨交收，若棉花的交割成本200元/噸，進行期轉現后，多空雙方實際買賣價格為（）o多方10160元/噸,空方10580元/噸多方10120元/噸，空方10120元/噸多方10640元/噸，空方10400元/噸多方10120元/噸,空方10400元/噸【答案】A34、 當（）時，買入套期保值，可實現盈虧完全相抵。基差走強市場為反向市場基差不變市場為正向市場【答案】C35、 當客戶的可用資金為負值時，（）。期貨交易所將第一時間對客戶實行強行平倉期貨公司將第一時間對客戶實行強行平倉期貨公司將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉期貨交易所將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉【答案】C36、 （）是指對整個股票市場產生影響的風險。財務風險經營風險非系統性風險系統性風險【答案】D37、 8月份和9月份滬深300指數期貨報價分別為3530點和3550點。假如二者的合理價差為50點，投資者應采取的交易策略是（）。同時賣出8月份合約與9月份合約同時買入8月份合約與9月份合約賣出8月份合約同時買入9月份合約買入8月份合約同時賣出9月份合約【答案】C38、 10月20日，某投資者認為未來的市場利率水平將會下降，于是以97.300的價格買入50手12月份到期的歐洲美元期貨合約。—周之后，該期貨合約的價格漲到97.800,投資者以此價格平倉。若不計交易費用，則該投資者（）。獲利50個點損失50個點獲利0.5個點損失0.5個點【答案】A39、 某投資者在5月2日以20美元/噸的權利金買入一張9月份到期的執行價格為140美元/噸的小麥看漲期權合約，同時以10美元/噸的權利金買入一張9月份到期的執行價格為130美元/噸的麥看跌期權合約，9月份時，相關期貨合約價格為150美元/噸，該投資

人的投資結果是（）。（每張合約1噸標的物，其他費用不計）盈利10美元虧損20美元盈利30美元盈利40美元【答案】B40、2月25日，5月份大豆合約價格為1750jt/噸，7月份大豆合約價格為1720元/噸，某投機者根據當時形勢分析后認為，兩份合約之間的價差有擴大的可能。那么該投機者應該采取（）措施。買入5月份大豆合約，同時賣出7月份大豆合約買入5買入5月份大豆合約,同時買入7月份大豆合約賣出5賣出5月份大豆合約,同時買入7月份大豆合約賣出5賣出5月份大豆合約,同時賣出7月份大豆合約【答案】A41、某投資機構有500萬元自己用于股票投資，投資200萬元購入A股票，投資200萬元購入B股票，投資100萬元購入C股票，三只股票價格分別為40元、20元、10元，6系數分別為1.5、0.5、1.則該股票組合的8系數為（）。A.0.8B.0.911.2【答案】c42、 某交易者在1月份以150點的權利金買入一張3月到期，執行價格為10000點的恒指看漲期權。與此同時，該交易者又以100點的權利價格賣出一張執行價格為10200點的恒指看漲期權。合約到期時，恒指期貨價格上漲到10300點。TOC\o"1-5"\h\z-500100200【答案】B43、 芝加哥期貨交易所于（）年推出了標準化合約，同時實行了保證金制度，向簽約雙方收取不超過合約價值10%的保證金，作為履約保證。TOC\o"1-5"\h\z1848186518761899【答案】B44、期貨交易的對象是（）。實物商品金融產品標準化期貨合約以上都對【答案】C45、某期貨交易所會員現有可流通的國債1000萬元，該會員在期貨交易所專用結算賬戶中的實有貨幣資金為300萬元，則該會員有價證券沖抵保證金的金額不得高于（）萬元。TOC\o"1-5"\h\z5006008001200【答案】C）為核心的風險監控體系。46、我國期貨公司須建立以（）為核心的風險監控體系。凈資本負債率凈資產資產負債比【答案】A47、 公司制期貨交易所的最高權力機構是（）o董事會監事會總經理股東大會【答案】D48、 某投資者在某期貨經紀公司開戶，存入保證金20萬元，按經紀公司規定，最低保證金比例為10%。該客戶買入100手開倉大豆期貨合約，成交價為每噸2800元，當日該客戶又以每噸2850元的價格賣出40手大豆期貨合約平倉。當日大豆結算價為每噸2840元。當日結算準備金余額為（）元。4400073600170400117600【答案】B49、 某投資者在5月2日以20美元/噸的權利金買入一張9月份到期的執行價格為140美元/噸的小麥看漲期權合約。同時以10美元/噸的權利金買入一張9月份到期執行價格為13D美元/噸的小麥看跌期權。9月時，相關期貨合約價格為150美元/噸，則該投資者的投資結果是（）。（每張合約1噸標的物，其他費用不計）虧損10美元/噸虧損20美元/噸盈利10美元/噸盈利20美元/噸【答案】B50、某投資者買入一手股票看跌期權，合約規模為100股/手，行權價為70元，該股票當前價格為65元，權利金為7元。期權到期日，股票價格為55元，不考慮交易成本，投資者到期行權凈收益為（）元。TOC\o"1-5"\h\z-300300500800【答案】D多選題（共30題）1、以下關于美式期權和歐式期權的說法，正確的是（）。？A.美式期權的買方只能在合約到期日行權美式期權的買方在規定的有效期限內的任何交易日都可以行權歐式期權的買方在規定的有效期限內的任何交易日都可以行權歐式期權的買方只能在合約到期日行權【答案】BD2、 常見的利率類衍生品主要有（）o利率遠期利率期貨利率期權利率互換【答案】ABCD3、 下列選項中，不屬于上海期貨交易所的交易品種的有（）。螺紋鋼白糖玉米滬深300指數【答案】BCD4、 比較典型的持續形態有（）。三角形態矩形形態旗形形態楔形形態【答案】ABCD5、 套期保值有助于規避價格風險，是因為（）o期貨價格與現貨價格之間的差額始終保持不變現貨市場和期貨市場的價格變動趨勢相同期貨市場和現貨市場走勢的“趨同性”當期貨合約臨近交割時，現貨價格和期貨價格趨于一致【答案】BCD6、 關于賣出套期保值的說法正確的是（）為了回避現貨價格下跌風險在期貨市場建倉買入合約為了回避現貨價格上漲風險在期貨市場建倉賣出合約【答案】AD7、 關于期權權利金的描述，正確的是（）。權利金是指期權的內在價值權利金是指期權的執行價格權利金是指期權合約的價格權利金是指期權買方支付給賣方的費用【答案】CD8、 股票的衍生產品有（）o股票指數期貨股票期權股票期貨股票指數期權【答案】 ABCD9、 期貨交易所競爭加劇的主要表現有（）。在外國設立分支機構上市以外國金融工具為對象的期貨合約為延長交易時間開設夜盤交易吸納外國會員【答案】 ABCD10、 關于跨品種套利，以下說法正確的有（）。在國債期貨交易中，當國債期貨不同交割月份合約間價差過大或過小時，就存在潛在套利機會一般情況下，期限長的債券對利率變動的敏感程度要大于期限短的債券對利率變動的敏感程度當市場利率上升或下降時，長期債券價格的跌幅或漲幅要大于短期債券價格的跌幅或漲幅投資者可以根據對市場利率變動趨勢的預測，選擇期限不同的國債期貨合約進行跨品種套利【答案】BCD11、 某投資者以300點的權利金賣出1份7月份到期、執行價格為11000點的恒指美式看漲期權；同時，他又以200點的權利金賣出1份7月份到期、執行價格為10500點的恒指美式看跌期權。則當指數是0點時，投資者達到盈虧平衡。TOC\o"1-5"\h\z11000115001000010500【答案】BC12、 中國金融期貨交易所5年期國債期貨的交易代碼不正確的有()oIFIETFTE【答案】ABD13、 按外匯交易的交割時間，匯率可分為0。當期匯率固定匯率即期匯率遠期匯率【答案】CD14、 以下屬于期貨公司的高級管理人員的有（）。副總經理財務負責人董事長秘書營業部負責人【答案】ABD15、 美國某投資機構分析美聯儲將降低利率水平，決定投資于外匯期貨市場，可以（）。買入日元期貨賣出日元期貨買入加元期貨賣出加元期貨【答案】AC16、導致均衡數量減少的情形有（）。A.需求曲線不變，供給曲線左移B.需求曲線不變，供給曲線右移C.供給曲線不變，需求曲線左移D.供給曲線不變，需求曲線右移【答案】AC17、 上證50ETF期權的合約月份為（）。下月隔月當月隨后兩個季月【答案】ACD18、 對買入套期保值而言，無法實現凈盈利的情形包括（）o（不計手續費等費用）現貨市場盈利小于期貨市場虧損基差走強基差走弱基差不變【答案】 【答案】 ACD【答案】【答案】ABD19、 我國境內期貨交易所除了具有組織和監督期貨交易的職能外,還具有（）職能。組織并監督結算和交割保證合約履行監督會員的交易行為監管指定交割倉庫【答案】 ABCD20、 關于期權交易，下列說法錯誤的有（）o期權賣方想獲得權利必須向買方支付一定數量的權利金期權買方取得的權利是未來的期權買方可以買進標的物，但不可以賣出標的物買方僅承擔有限風險，卻擁有巨大的獲利潛力【答案】 AC21、 按道氏理論的分類，趨勢分為（）等類型。主要趨勢長期趨勢次要趨勢短暫趨勢22、 下列關于期貨投機交易和套期保值的描述，正確的有（）o期貨投機交易通常為I専取價差收益而主動承擔相應的