證券投資學(xué)期末考試重點(diǎn)一：名詞講解實(shí)物財(cái)富:以物質(zhì)形式表現(xiàn)，歸以等量的價(jià)值，并由投資者所擁有的財(cái)富。如土地、建筑物、機(jī)器以及可用于生產(chǎn)產(chǎn)品和供應(yīng)服務(wù)的知識(shí)。金融財(cái)富：實(shí)物財(cái)富的對(duì)稱。單位或個(gè)人所擁有的以價(jià)值形態(tài)存在的財(cái)富。是一種索取實(shí)物財(cái)富的無(wú)形的權(quán)益.是所有能夠在有組織的金融市場(chǎng)進(jìn)步行交易、擁有現(xiàn)實(shí)價(jià)格和未來(lái)估價(jià)的金融工具的總稱。權(quán)益型證券:是指代表刊行企業(yè)所有者權(quán)益的證券,如股份有限企業(yè)刊行的一般股股票。財(cái)富配置:是指依照投資需求將投資資本在不同樣財(cái)富種類之間進(jìn)行分配，平時(shí)是將財(cái)富在低風(fēng)險(xiǎn)、低收益證券與高風(fēng)險(xiǎn)、高收益證券之間進(jìn)行分配.證券選擇：是指在每一財(cái)富大類中選擇特定的證券。證券解析：指的是對(duì)可能會(huì)包含在財(cái)富組合中的證券進(jìn)行的價(jià)值評(píng)估。消極型管理：是指用高度多樣化的投資組合，不用開(kāi)銷精力或其他資源進(jìn)行證券解析以提高投資績(jī)效的管理策略。一級(jí)市場(chǎng):是指籌集資本的企業(yè)或政府機(jī)構(gòu)將其新刊行的股票和債券等證券銷售給最初購(gòu)買(mǎi)者的金融市場(chǎng)。二級(jí)市場(chǎng)：是指對(duì)已經(jīng)刊行的證券進(jìn)行買(mǎi)賣(mài),轉(zhuǎn)讓和流通的市場(chǎng)。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)：即市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，是指由整體政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)等環(huán)境因素對(duì)證券價(jià)格所造成的影響.這種風(fēng)險(xiǎn)不能夠經(jīng)過(guò)分別投資加以除掉，因此又被稱為不能分別風(fēng)險(xiǎn)。有效年利率：是指一年期投資價(jià)值增添百分比.年化百分比利率：是指經(jīng)過(guò)簡(jiǎn)單利率而不是復(fù)利計(jì)算的短期（一年內(nèi)）的收益率。風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià):是指預(yù)期擁有期收益率和無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率的差值.收益顛簸性（夏普）比率：是指投資風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)與超額收益率的標(biāo)準(zhǔn)差的比值。用以績(jī)效議論，權(quán)衡收益細(xì)風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)厭惡：是指一個(gè)人在承受風(fēng)險(xiǎn)情況下其偏好的特色。確定等價(jià)收益率：是指為使無(wú)風(fēng)險(xiǎn)投資與風(fēng)險(xiǎn)投資有同樣的吸引力而確定的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)投資酬金率.風(fēng)險(xiǎn)中性:是指投資者只依照風(fēng)險(xiǎn)財(cái)富的希望收益率來(lái)判斷收益預(yù)期，不考慮風(fēng)險(xiǎn)的高低。風(fēng)險(xiǎn)偏好:是指投資者投資時(shí)考慮到了風(fēng)險(xiǎn)峻素，要求風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，上調(diào)功能水平，使確定收益率高于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率.均值-方差準(zhǔn)則：是指依照均值最大、方差最小來(lái)采用最優(yōu)的投資組合的準(zhǔn)則。資本配置線：描述引入無(wú)風(fēng)險(xiǎn)借貸后,將必然量的資本在某一特定的風(fēng)險(xiǎn)財(cái)富組合與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)富之間分配，從而獲取所有可能的新組合的預(yù)期收益與風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系曲線。（最好把資本配置線的公式寫(xiě)下來(lái)）資本市場(chǎng)線:是指1月期國(guó)債和一般股票指數(shù)構(gòu)成的資本配置線。(最好把資本市場(chǎng)線的公式寫(xiě)下來(lái)）非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)：（又稱獨(dú)到風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)特有風(fēng)險(xiǎn)、可分別風(fēng)險(xiǎn)）是指該風(fēng)險(xiǎn)主要影響某一種證券，而對(duì)市場(chǎng)上的其他證券沒(méi)有直接影響，投資者能夠經(jīng)過(guò)分別投資的方法，來(lái)抵消該種風(fēng)險(xiǎn).:計(jì)算題第五章：風(fēng)險(xiǎn)與收益入門(mén)及歷史回顧1：名義利率和實(shí)質(zhì)利率（P81）公式：（5—1）、（5—2）例題：（例5—1）有效年利率和總收益(P84）公式：（5-7）例題(例5—3）年化百分比利率(P84）公式：（5—8)例題(例5-4）4：擁有期收益率(P87)公式(5—10）5：希望收益率（P87）公式（5-11)6；標(biāo)準(zhǔn)差公式(P88)公式（5-12)第六章：風(fēng)險(xiǎn)厭惡細(xì)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)富配置7：功能函數(shù)(P108)公式（6—1）例題(例6—1）資本配置線CAL（P114)公式（6—5)9：夏普比率（P114)公式(6-6）10：財(cái)富配置中風(fēng)險(xiǎn)財(cái)富配置比率y＊（P116）公式（6-7）例題（6-4）11：資本市場(chǎng)線CML的公式就是將CAL公式中的rp換成rm就是了。第七章：風(fēng)險(xiǎn)財(cái)富組合12：兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)富的組合收益率和方差(P129）公式（7—2)、（7-3）協(xié)方差公式(7—6）13：兩種風(fēng)險(xiǎn)財(cái)富的最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)組合(P134)公式（7—13）例7-2例題（例7—3）第八章：指數(shù)模型14：?jiǎn)我蛩啬Ｐ停≒160）公式(8—5)信息比率（P170）公式（8—22）16：最優(yōu)化過(guò)程總結(jié)(P171)第九章：資本財(cái)富定價(jià)模型17：資本財(cái)富定價(jià)模型公式（P192）公式（9—9）例9—1第十章：套利定價(jià)理論單因素套利定價(jià)公式（P212)和雙因素套利定價(jià)（P215)公式（10-8)例題（10—1）（10-5）第十四章:債券的價(jià)格和收益19：應(yīng)計(jì)利息的公式(P