期貨從業資格之期貨基礎知識題庫練習模考A卷帶答案

單選題（共50題）1、交易者以75200元/噸賣出2手銅期貨合約，并欲將最大虧損限制為100元/噸，因此下達止損指令時設定的價格應為（）元/噸。（不計手續費等費用）A.75100B.75200C.75300D.75400【答案】C2、某投資者發現歐元的利率高于美元的利率，于是決定買入50萬歐元以獲得高息，計劃投資3個月，但又擔心在這期間歐元對美元貶值。為避免歐元貶值的風險，該投資者利用芝加哥商業交易所外匯期貨市場進行空頭套期保值，每張歐元期貨合約為12.5萬歐元，2009年3月1日當日歐元即期匯率為EUR/USD=1.3432,購買50萬歐元，同時賣出4張2009年6月到期的歐元期貨合約，成交價格為EUR/USD=1.3450。2009年6月1日當日歐元即期匯率為EUR/USD=1.2120,出售50萬歐元，2009年6月1日買入4張6月到期的歐元期貨合約對沖平倉，成交價格為EUR/USD=1.2101。A.損失6.745B.獲利6.745C.損失6.565D.獲利6.565【答案】B3、在我國，證券公司為期貨公司提供中間業務實行（）。A.審批制B.備案制C.核準制D.注冊制【答案】B4、（）是指廣大投資者將資金集中起來，委托給專業的投資機構，并通過商品交易顧問進行期貨和期權交易，投資者承擔風險并享受投資收益的一種集合投資方式。A.對沖基金B.共同基金C.對沖基金的基金D.商品投資基金【答案】D5、股票指數的計算方法不包括()。A.算術平均法B.幾何平均法C.加權平均法D.技術分析法【答案】D6、某看跌期權的執行價格為200美元，權利金為5美元，標的物的市場價格為230美元，該期權的內涵價值為（）。A.5美元B.0C.-30美元D.-35美元【答案】B7、若某投資者以4500元/噸的價格買入1手大豆期貨合約，為了防止損失，立即下達1份止損單，價格定于4480元/噸，則下列操作合理的有（）。A.當該合約市場價格下跌到4460元/噸時，下達1份止損單，價格定于4470元/噸B.當該合約市場價格上漲到4510元/噸時，下達1份止損單，價格定于4520元/噸C.當該合約市場價格上漲到4530元/噸時，下達1份止損單，價格定于4520元/噸D.當該合約市場價格下跌到4490元/噸時，立即將該合約賣出【答案】C8、一般而言，套利交易（）。A.和普通投機交易風險相同B.比普通投機交易風險小C.無風險D.比普通投機交易風險大【答案】B9、在基差（現貨價格-期貨價格）為+2時，買入現貨并賣出期貨，在基差()時結清可盈虧相抵。A.+1B.+2C.+3D.-1【答案】B10、一般來說，標的物價格波動越頻繁.越劇烈，該商品期貨合約允許的每日價格最大波動幅度就應設置得（）一些。A.大B.小C.不確定D.不變【答案】A11、以下關于遠期利率協議的描述中，正確的是（）。A.賣方為名義貸款人B.買賣雙方在結算日交換本金C.買方為名義貸款人D.買賣雙方在協議開始日交換本金【答案】A12、2006年9月，（）成立，標志著中國期貨市場進入商品期貨與金融期貨共同發展的新階段A.中國期貨保證金監控中心B.中國金融期貨交易所C.中國期貨業協會D.中國期貨投資者保障基金【答案】B13、9月1日，滬深300指數為2970點，12月份到期的滬深300期貨價格為3000點。某證券投資基金持有的股票組合現值為1．8億元，與滬深300指數的β系數為0．9。該基金持有者擔心股票市場下跌，應該賣出（）手12月份到期的滬深300期貨合約進行保值。A.200B.180C.222D.202【答案】B14、某交易者以50美元鄺屯的價格買入一張3個月的銅看漲期貨期權，執行價格為3800美元/噸。期權到期時，標的銅期貨價格為3750美元/噸，則該交易者的到期凈損益為（）美元/噸。(不考慮交易費用和現貨升貼水變化)A.-100B.50C.-50D.100【答案】C15、其他條件不變，若石油輸出國組織（OPEC）宣布減產，則國際原油價格將（）。A.下跌B.上漲C.不受影響D.保持不變【答案】B16、國際大宗商品大多以美元計價，若其他條件不變，美元升值，大宗商品價格（）。A.保持不變B.將下跌C.變動方向不確定D.將上漲【答案】B17、下列關于跨期套利的說法中，不正確的是()。A.利用同一交易所的同種商品但不同交割月份的期貨合約的價差進行交易B.可以分為牛市套利、熊市套利、蝶式套利三種C.正向市場上的套利稱為牛市套利D.若不同交割月份的商品期貨價格間的相關性很低或根本不相關，進行牛市套利是沒有意義的【答案】C18、6月10日，A銀行與B銀行簽署外匯買賣協議，買入即期英鎊500萬、賣出一個月遠期英鎊500萬，這是一筆（）。A.掉期交易B.套利交易C.期貨交易D.套匯交易【答案】A19、將募集的資金投資于多個對沖基金，而不是投資于股票、債券的基金是（）。A.共同基金B.對沖基金C.對沖基金的組合基金D.商品基金【答案】C20、滬深300指數期貨合約的交割方式為（）。A.實物和現金混合交割B.期轉現交割C.現金交割D.實物交割【答案】C21、某日,我國黃大豆1號期貨合約的結算價格為3110元/噸,收盤價為3120元/噸,若每日價格最大波動限制為±4%，大豆的最小變動價位為1元/噸，下一交易日為無效報價的是（）元/噸。A.2986B.2996C.3244D.3234【答案】C22、假設年利率為5%，年指數股息率為1%，6月22日為6月期貨合約的交割日，4月1日的現貨指數分別為3450點，套利總交易成本為30點，則當日的無套利區間在（）點之間。A.[3451,3511]B.[3450,3480]C.[3990,3450]D.[3990,3480]【答案】A23、1848年，82位芝加哥商人發起組建了（）。A.芝加哥期貨交易所（CBOT）B.芝加哥期權交易所（CBOE）C.紐約商品交易所（COMEX）D.芝加哥商業交易所（CME）【答案】A24、滬深300指數期貨合約最后交易日漲跌停板幅度為上一交易日結算價的（）。A.±5％B.±10％C.±15％D.±20％【答案】D25、以下屬于持續形態的是（）。A.矩形形態B.雙重頂和雙重底形態C.頭肩形態D.圓弧頂和圓弧底形態【答案】A26、某短期國債離到期日還有3個月，到期可獲金額10000元，甲投資者出價9750元將其買下，2個月后乙投資者以9850買下并持有一個月后再去兌現，則乙投資者的年化收益率是（）。A.10.256％B.6.156％C.10.376％D.18.274％【答案】D27、某投資者賣出5手7月份的鉛期貨合約同時買入5手10月份的鉛期貨合約，則該投資者的操作行為是（）。A.期現套利B.期貨跨期套利C.期貨投機D.期貨套期保值【答案】B28、中國金融期貨交易所的上市品種不包括（）。A.滬深300股指期貨B.上證180股指期貨C.5年期國債期貨D.中證500股指期貨【答案】B29、會員制期貨交易所會員大會結束之日起()日內，期貨交易所應當將大會全部文件報告中國證監會。A.7B.10C.15D.30【答案】B30、某日，鄭州商品交易所白糖期貨價格為5740元/噸，南寧同品級現貨白糖價格為5440元/噸，若將白糖從南寧運到指定交割庫的所有費用總和為160～190元/噸。則該日白糖期現套利的盈利空間為（）。（不考慮交易費用）A.30～110元/噸B.110～140元/噸C.140～300元/噸D.30～300元/噸【答案】B31、滬深300現貨指數為3000點，市場年利率為5％，年指數股息率為1％，3個月后交割的滬深300股指期貨合約的理論價格為（）點。A.3120B.3180C.3045D.3030【答案】D32、最長的歐元銀行間拆放利率期限為()。A.1個月B.3個月C.1年D.3年【答案】C33、利用股指期貨進行期現套利，正向套利操作是指（）。A.買進股票指數所對應的一攬子股票，同時賣出股票指數期貨合約B.賣出股票指數所對應的一攬子股票，同時買進股票指數期貨合約C.買進近期股指期貨合約，賣出遠期股指期貨合約D.賣出近期股指期貨合約，買進遠期股指期貨合約【答案】A34、在其他條件不變時，某交易者預計玉米將大幅增產，他最有可能（）。A.買入玉米期貨合約B.賣出玉米期貨合約C.進行玉米期轉現交易D.進行玉米期現套利【答案】B35、標準倉單是指（）開具并經期貨交易所認定的標準化提貨憑證。A.交割倉庫B.中國證監會C.中國期貨業協會D.期貨交易所【答案】A36、上海期貨交易所3月份銅合約的價格是63200元／噸，5月份銅合約的價格是63000元／噸。某投資者采用熊市套利（不考慮傭金因素），則下列選項中可使該投資者獲利最大的是（）。A.3月份銅合約的價格保持不變，5月份銅合約的價格下跌了50元／噸B.3月份銅合約的價格下跌了70元／噸，5月份銅合約的價格保持不變C.3月份銅合約的價格下跌了250元／噸，5月份銅合約的價格下跌了170元／噸D.3月份銅合約的價格下跌了170元／噸，5月份銅合約的價格下跌了250元／噸【答案】C37、以下反向套利操作能夠獲利的是（）。A.實際的期指低于上界B.實際的期指低于下界C.實際的期指高于上界D.實際的期指高于下界【答案】B38、某投資者買入一份歐式期權，則他可以在（）行使自己的權利。A.到期日B.到期日前任何一個交易日C.到期日前一個月D.到期日后某一交易日【答案】A39、下列關于平倉的說法中，不正確的是（）。A.行情處于有利變動時，應平倉獲取投機利潤B.行情處于不利變動時，應平倉限制損失C.行情處于不利變動時，不必急于平倉，應盡量延長持倉時間，等待行情好轉D.應靈活運用止損指令實現限制損失、累積盈利【答案】C40、其他條件不變，若中央銀行實行寬松的貨幣政策，理論上商品價格水平（）。A.變化方向無法確定B.保持不變C.隨之上升D.隨之下降【答案】C41、（）是指可以向他人提供買賣期貨、期權合約指導或建議，或以客戶名義進行操作的自然人或法人。A.商品基金經理B.商品交易顧問C.交易經理D.期貨傭金商【答案】B42、交易型開放指數基金（ETF）與普通的封閉式基金的顯著區別為（）。A.基金投資風格不同B.基金投資規模不同C.基金投資標的物不同D.申購贖回方式不同【答案】D43、期貨交易是從（）交易演變而來的。?A.互換B.遠期C.掉期D.期權【答案】B44、以下關于股票指數的說法正確的是（）。A.股票市場不同，股票指數的編制方法就不同B.編制機構不同，股票指數的編制方法就不同C.樣本選擇不同，股票指數的市場代表性就不同D.基期選擇不同，股票指數的市場代表性就不同【答案】C45、某交易者在1月份以150點的權利金買入一張3月到期，執行價格為10000點的恒指看漲期權。與此同時，該交易者又以100點的權利價格賣出一張執行價格為10200點的恒指看漲期權。合約到期時，恒指期貨價格上漲到10300點。A.0B.150C.250D.350【答案】B46、在直接標價法下，外國貨幣的數額()，本國貨幣的數額隨著外國貨幣或本國貨幣幣值的變化而改變。A.固定不變B.隨機變動C.有條件地浮動D.按某種規律變化【答案】A47、某交易者以9710元/噸買入7月棕櫚油期貨合約100手，同時以9780元/噸賣出9月棕櫚油期貨合約100手，當兩合約價格為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者虧損。（不計手續費等費用）A.7月9810元/噸，9月9850元/噸B.7月9860元/噸，9月9840元/噸C.7月9720元/噸，9月9820元/噸D.7月9840元/噸，9月9860元/噸【答案】C48、以下屬于虛值期權的是（）。A.看漲期權的執行價格低于當時標的物的市場價格B.看跌期權的執行價格高于當時標的物的市場價格C.看漲期權的執行價格等于當時標的物的市場價格D.看跌期權的執行價格低于當時標的物的市場價格【答案】D49、取得期貨交易所會員資格，應當經（）批準。A.證券監督管理機構B.期貨交易所C.期貨監督管理機構D.證券交易所【答案】B50、棉花期貨的多空雙方進行期轉現交易，多頭開倉價格為30210元/噸，空頭開倉價格為30630元/噸，己知進行期轉現交易，空頭可節約交割成本140元/噸。進行期轉現交易對買賣雙方都有利的情況是（）。A.協議平倉價格為30210元/噸，交收價格為30220元/噸B.協議平倉價格為30480元/噸，交收價格為30400元/噸C.協議平倉價格為30300元/噸，交收價格為30400元/噸D.協議平倉價格為30550元/噸，交收價格為30400元/噸【答案】B多選題（共20題）1、實施期貨漲跌停板制度的目的在于（）。A.減小交易當日的價格波動幅度B.有效減緩、抑制一些突發事件和過度投機行為對期貨價格的沖擊而造成的狂漲暴跌C.將會員和客戶的當日損失控制在相對較小的范圍內D.保證當日期貨價格波動達到漲停板或跌停板時不會出現透支情況【答案】ABCD2、關于期貨公司資產管理業務，表述正確的是（）。A.不得以獲取傭金或者其他利益為目的，使用客戶資產進行不必要的交易B.可接受客戶委托，與客戶共享收益C.投資范圍應遵守合同約定，且與客戶的風險認知與承受能力相匹配D.不得利用管理的客戶資產為第三方謀取不正當利益，進行利益輸送【答案】ACD3、商品期貨合約單位的大小的確定，主要考慮（）。A.合約標的物的市場規模B.交易者的資金規模C.期貨交易所的會員結構D.商品現貨交易習慣【答案】ABCD4、與場內期權相比，場外期權具有的特點有（）。A.合約非標準化B.流動性風險和信用風險大C.交易對手機構化D.交易品種多樣，形式靈活，規模巨大【答案】ABCD5、目前全球大約有百余家期貨交易所，但稱得上國際期貨交易中心的，主要集中在（）。A.芝加哥B.紐約C.倫敦D.法蘭克福E【答案】ABCD6、下列對套期保值的理解，說法不正確的有（）。A.套期保值就是用期貨市場的盈利彌補現貨市場的虧損B.所有企業都應該進行套期保值操作C.套期保值尤其適合中小企業D.風險偏好程度越高的企業，越適合套期保值操作【答案】ABCD7、按照對多方行權時間規定的不同，期權可以分為()。A.看漲期權B.看跌期權C.歐式期權D.美式期權【答案】CD8、關于期權交易，下列說法中正確的是（）。A.賣出看漲期權可對沖標的物多頭的價格風險B.買進看漲期權可對沖標的物空頭的價格風險C.賣出看跌期權可對沖標的物多頭的價格風險D.買進看跌期權可對沖標的物多頭的價格風險【答案】ABD9、下列關于國內期貨集合競價的說法中，正確的有（）。A.采用最大成交量原則B.交易系統逐步將排在前面的買入申報和賣出申報配對成交，直到不能成交為止C.開盤價集合競價在某品種某月份合約每一交易日開市前5分鐘內進行D.開盤集合競價中的未成交申報單不參與開市后競價交易【答案】ABC10、期貨合約的主要條款包括（）等。A.最小變動價位B.每日價格最大波動限制C.合約交割月份D.交割地點【答案】ABCD11、下列屬于現貨多頭的情形有（）。A.某貿易商有著千噸白糖庫存B.某榨油廠已簽訂大豆進口合同，確定了價格，但尚未實現交收C.某鋼材廠貿易商簽訂了供貨合同，約定在三個月后安某價格提供若干鋼材但手上尚未有現貨D.某輪胎廠在三個月后需購置一批天然橡膠【答案】AB12、根據漲跌停板制度，期貨合約在一個交易日中的交易價格波動（）規定的漲跌幅度。A.可以大于B.可以小于C.可以等于D.不可以等于【答案】BC13、以下關于國內期貨市場價格描述正確的是（）。A.最新價是某一期貨合約在當日交易期