期貨從業資格之期貨基礎知識模擬考試模考B卷附答案

單選題（共50題）1、當市場價格達到客戶預先設定的觸發價格時，即變為限價指令予以執行的指令是()。A.取消指令B.止損指令C.限時指令D.階梯價格指令【答案】B2、()是金融期貨中最早出現的品種，是金融期貨的重要組成部分。A.外匯期貨B.利率期貨C.商品期貨D.股指期貨【答案】A3、美國在2007年2月15日發行了到期日為2017年2月15日的國債，面值為10萬美元，票面利率為4.5%。如果芝加哥期貨交易所某國債期貨（2009年6月到期，期限為10年）的賣方用該國債進行交割，轉換因子為0.9105，假定10年期國債期貨2009年6月合約交割價為125-160，該國債期貨合約買方必須付出（）美元。A.116517.75B.115955.25C.115767.75D.114267.75【答案】C4、2013年9月6日，國內推出5年期國債期貨交易，其最小變動價位為（）元。A.2B.0.2C.0.003D.0.005【答案】D5、下列期貨交易所不采用全員結算制度的是（）。A.鄭州商品交易所B.大連商品交易所C.上海期貨交易所D.中國金融期貨交易所【答案】D6、對于多頭倉位，下列描述正確的是（）。A.歷史持倉盈虧=(當日開倉價格-開場交易價格)持倉量B.歷史持倉盈虧=(當日平倉價格-上一日結算價格)持倉量C.歷史持倉盈虧=(當日結算價格-上一日結算價格)持倉量D.歷史持倉盈虧=(當日結算價-開倉交易價格)持倉量【答案】C7、（）是指可以向他人提供買賣期貨、期權合約指導或建議，或以客戶名義進行操作的自然人或法人。A.商品基金經理B.商品交易顧問C.交易經理D.期貨傭金商【答案】B8、某交易者以9520元／噸買入5月菜籽油期貨合約1手，同時以9590元／噸賣出7月菜籽油期貨合約1手，當兩合約價格為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者盈利最大。A.5月9530元／噸，7月9620元／噸B.5月9550元／噸，7月9600元／噸C.5月9570元／噸，7月9560元／噸D.5月9580元／噸，7月9610元／噸【答案】C9、下列說法中，錯誤的是()。A.期貨投機者關心和研究的是單一合約的漲跌B.套利者關心和研究的是兩個或者多個合約相對價差的變化C.期貨套利者賺取的是價差變動的收益D.期貨套利交易成本一般高于投機交易成本【答案】D10、與外匯投機交易相比，外匯套利交易具有的特點是（）。A.風險較小B.高風險高利潤C.保證金比例較高D.成本較高【答案】A11、美式期權是指（）行使權力的期權。A.在到期后的任何交易日都可以B.只能在到期日C.在規定的有效期內的任何交易日都可以D.只能在到期日前【答案】C12、通過執行（），客戶以前下達的指令完全取消，并且沒有新的指令取代原指令。A.觸價指令B.限時指令C.長效指令D.取消指令【答案】D13、我國大連商品交易所交易的上市品種包括()。A.小麥B.PTAC.燃料油D.玉米【答案】D14、某交易者在1月份以150點的權利金買入一張3月到期，執行價格為10000點的恒指看漲期權。與此同時，該交易者又以100點的權利價格賣出一張執行價格為10200點的恒指看漲期權。合約到期時，恒指期貨價格上漲到10300點。A.-50B.0C.100D.200【答案】B15、某月份銅期貨合約的買賣雙方達成期轉現協議，協議平倉價格為67850元／噸，協議現貨交收價格為67650元／噸。買方的期贊開倉價格為67500元／噸，賣方的期貨開倉價格為68100元／噸。通過期轉現交易，買方的現貨實際購買成本為（）元／噸。A.67300，67900B.67650，67900C.67300,68500D.67300,67650【答案】A16、從期貨交易所的組織形式來看，下列不以營利為目的的是（）。A.合伙制B.合作制C.會員制D.公司制【答案】C17、當看漲期貨期權的賣方接受買方行權要求時，將（）。A.以執行價格賣出期貨合約B.以執行價格買入期貨合約C.以標的物市場價格賣出期貨合約D.以標的物市場價格買入期貨合約【答案】A18、下列關于跨品種套利的論述中，正確的是（）A.跨品種套利只能進行農作物期貨交易B.互補品之間可以進行跨品種套利，但是互為替代品之間不可以C.利用兩種或三種不同的但相互關聯的商品之間的期貨合約價格差異進行套利D.原材料和成品之間的套利在中國不可以進行【答案】C19、某交易者以2.87元/股的價格買入一份股票看跌期權，執行價格為65元/股；該交易者又以1.56元/股的價格買入一份該股票的看漲期權，執行價格也為65元/股。（合約單位為100股，不考慮交易費用）A.494元B.585元C.363元D.207元【答案】D20、某投機者買入CBOT30年期國債期貨合約，成交價為98-175，然后以97-020的價格賣出平倉，則該投機者（）。A.盈利1550美元B.虧損1550美元C.盈利1484.38美元D.虧損1484.38美元【答案】D21、一般而言，期權合約標的物價格的波動率越大，則（）。A.期權的價格越低B.看漲期權的價格越高，看跌期權的價格越低C.期權的價格越高D.看漲期權的價格越低，看跌期權的價格越高【答案】C22、我國期貨經紀公司在1999年提高了準入門檻，最低注冊資本不得低于（）人民幣。A.100萬元B.500萬元C.1000萬元D.3000萬元【答案】D23、某投資者在5月2日以20美元/噸的權利金買入一張9月份到期的執行價格為140美元/噸的小麥看漲期權合約。同時以10美元/噸的權利金買入一張9月份到期執行價格為130美元/噸的小麥看跌期權。9月時，相關期貨合約價格為150美元/噸，則該投資者的投資結果是（）。（每張合約1噸標的物，其他費用不計）A.虧損10美元/噸B.虧損20美元/噸C.盈利10美元/噸D.盈利20美元/噸【答案】B24、下達套利限價指令時，不需要注明兩合約的（）。A.標的資產交割品級B.標的資產種類C.價差大小D.買賣方向【答案】A25、我國10年期國債期貨合約要求可交割國債為合約到期日首日剩余期限至少在（）年以上，但不超過（）年。A.5；10B.6；15C.6.5；10.25D.6.5；15【答案】C26、若某期貨合約的保證金為合約總值的8％，當期貨價格下跌4％時，該合約的買方盈利狀況為（）。A.+50％B.-50％C.-25％D.+25％【答案】B27、()時應該注意，只有在市場趨勢已經明確上漲時，才買入期貨合約；在市場趨勢已經明確下跌時，才賣出期貨合約。A.建倉B.平倉C.減倉D.視情況而定【答案】A28、由于結算機構代替了原始對手，使得期貨交易的（）方式得以實施。A.對沖平倉B.套利C.實物交割D.現金結算【答案】A29、期貨從業人員受到期貨公司處分，期貨公司應當在作出處分決定之日起()個工作日內向中國期貨業協會報告。A.5B.10C.20D.30【答案】B30、9月15日，美國芝加哥期貨交易所1月份小麥期貨價格為950美分/蒲式耳，1月份玉米期貨價格為325美分/蒲式耳，套利者決定賣出10手1月份玉米合約同時買入10手1月份小麥合約，9月30日，同時將小麥和玉米期貨合約全部平倉，價格分別為835美分/蒲式耳和290美分/蒲式耳。A.虧損40000B.虧損60000C.盈利60000D.盈利40000【答案】A31、某日，大豆的9月份期貨合約價格為3500元/噸，當天現貨市場上的同種大豆價格為3000元/噸。則下列說法中不正確的是（）。A.基差為-500元/噸B.此時市場狀態為反向市場C.現貨價格低于期貨價格可能是由于期貨價格中包含持倉費用D.此時大豆市場的現貨供應可能較為充足【答案】B32、（）是指在交易所交易池內由交易者面對面地公開喊價，表達各自買進或賣出合約的要求。A.交易者協商成交B.連續競價制C.一節一價制D.計算機撮合成交【答案】B33、為了防止棉花價格上漲帶來收購成本提高，某棉花公司利用棉花期貨進行多頭套期保值，在11月份的棉花期貨合約上建倉30手，當時的基差為-400元／噸，平倉時的基差為-500元／噸，該公司（）。(棉花期貨合約規模為每手5噸，不計手續費等費用)A.實現完全套期保值B.不完全套期保值，且有凈虧損15000元C.不完全套期保值，且有凈虧損30000元D.不完全套期保值，且有凈盈利15000元【答案】D34、某套利者以461美元/盎司的價格買入1手12月的黃金期貨，同時以450美元/盎司的價格賣出1手8月的黃金期貨。持有一段時間后，該套利者以452美元/盎司的價格將12月合約賣出平倉，同時以446美元/盎司的價格將8月合約買入平倉。該套利交易的盈虧狀況是（）美元/盎司。A.虧損5B.獲利5C.虧損6D.獲利6【答案】A35、3月1日，國際外匯市場美元兌人民幣即期匯率為6.1130，CME6月份美元兌人民幣的期貨價格為6.1190，某交易師者認為存在套利機會，因此，以上述價格在CME賣出100手6月份的美元兌人民幣期貨，并同時在即期外匯市場換入1000萬美元。4月1日，現貨和期貨的價格分別變為6.1140和6.1180，交易者將期貨平倉的同時換回人民幣，從而完成外匯期現套利交易，該交易者的交易結果是（）。（美元兌人民幣期貨合約規模10萬美元，交易成本忽略不計）A.盈利10000美元B.盈利20000元人民幣C.虧損10000美元D.虧損20000元人民幣【答案】B36、當期權處于（）狀態時，其時間價值最大。A.實值期權B.平值期權C.虛值期權D.深度虛值期權【答案】B37、期貨公司進行資產管理業務帶來的收益和損失（）。A.由客戶承擔B.由期貨公司和客戶按比例承擔C.收益客戶享有，損失期貨公司承擔D.收益按比例承擔，損失由客戶承擔【答案】A38、期貨合約標準化指的是除（）外，其所有條款都是預先規定好的，具有標準化的特點。A.交割日期B.貨物質量C.交易單位D.交易價格【答案】D39、期貨交易所的職能不包括（）。A.提供交易的場所、設施和服務B.按規定轉讓會員資格C.制定并實施期貨市場制度與交易規則D.監控市場風險【答案】B40、保證金比率越低，期貨交易的杠桿作用就越大，高收益高風險的特點就越明顯。A.美元標價法B.浮動標價法C.直接標價法D.間接標價法【答案】D41、期權合約中，買賣雙方約定以某一個價格買入或賣出標的資產的價格叫做（）。A.執行價格B.期權價格C.權利金D.標的資產價格【答案】A42、下列關于國債基差的表達式，正確的是（）。A.國債基差=國債現貨價格+國債期貨價格×轉換因子B.國債基差=國債現貨價格+國債期貨價格／轉換因子C.國債基差=國債現貨價格-國債期貨價格／轉換因子D.國債基差=國債現貨價格-國債期貨價格×轉換因子【答案】D43、近20年來，美國金融期貨交易量和商品期貨交易量占總交易量的份額分別呈現()趨勢。A.上升，下降B.上升，上升C.下降，下降D.下降，上升【答案】A44、我國大連商品交易所期貨合約交易時間是（）。A.交易日的930～1130，1330～1500B.交易日的900～1130，1330～1500C.交易日的9O0～1130，1300～1500D.交易日的930～1130，1300～1500【答案】B45、標準普爾500指數期貨合約的最小變動價位為0.01個指數點，或者2.50美元。4月20日，某投機者在CME買入10張9月份標準普爾500指數期貨合約，成交價為1300點，同時賣出10張12月份標準普爾500指數期貨合約，價格為1280點。如果5月20日9月份期貨合約的價位是1290點，而12月份期貨合約的價位是1260點，該交易者以這兩個價位同時將兩份合約平倉，則其凈損益是（）美元。A.虧損75000B.虧損25000C.盈利25000D.盈利75000【答案】C46、在期貨市場中，（）通過買賣期貨合約買賣活動以減小自身面臨的、由于市場變化而帶來的現貨市場價格波動風險。A.投資者B.投機者C.套期保值者D.經紀商【答案】C47、基本面分析方法以供求分析為基礎,研究價格變動的內在因素和根本原因,側重于分析和預測價格變動的（）趨勢。A.長期B.短期C.中期D.中長期【答案】D48、現貨交易者采取“期貨價格+升貼水”方式確定交易價格時，主要原因為期貨價格具有（）。A.公開性B.連續性C.權威性D.預測性【答案】C49、滬深300指數期權仿真交易合約的報價單位為（）。A.分B.角C.元D.點【答案】D50、某日我國3月份豆粕期貨合約的結算價為2997元/噸，收盤價為2968元/噸，若豆粕期貨合約的每日價格最大波動限制為4%，下一交易日該豆粕期貨合約的漲停板為（）元/噸。A.3087B.3086C.3117D.3116【答案】D多選題（共20題）1、無套利區間的上下界幅寬主要是由（）決定的。A.交易費用B.現貨價格大小C.期貨價格大小D.市場沖擊成本【答案】AD2、期貨交易所的職能包括（）等。A.組織并監督期貨交易，監控市場風險B.提供交易場所.設施和服務C.發布市場信息D.設計合約.安排合約上市【答案】ABCD3、關于股指期貨套期保值的正確描述有（）A.對規避股市上漲和下跌風險均適用B.只適用于規避股市下跌風險C.既能增加收益，又能降低風險D.能夠對沖股票市場的系統性風險【答案】AD4、以下關于止損指令描述正確的有（）。A.止損指令是指當市場價格達到客戶預先設定的觸發價格時，即變為市價指令予以執行的一種指令B.利用止損指令，可以有效地鎖定利潤C.利用止損指令，可以將可能的損失降至最低限度D.利用止損指令，可以相對較小的風險建立新的頭寸【答案】ABCD5、對賣出套期保值而言，能夠實現凈盈利的情形有（）（不計手續費等費用）。A.正向市場變為反向市場B.基差為負，且絕對值越來越小C.反向市場變為正向市場D.基差為正，且數值越來越小【答案】AB6、歐洲銀行間拆借利率是指在歐元區資信較高的銀行間歐元資金的拆放利率，自1999年1月開始使用。Euribor有（）、1～12個月等各種不同期限的利率，最長的Euribor期限為1年。A.隔夜B.1周C.2周D.3周【答案】ABCD7、利率期貨套期保值策略分為()。A.賣出套期保值B.買入套期保值C.投入套期保值D.產出套期保值【答案】AB8、股指期貨合約，距交割期較近的稱為近期合約，較遠的稱為遠期合約，則（）。A.若近期合約價格大于遠期合約價格時，稱為逆轉市場或反向市場B.若近期合約價格小于遠期合約價格時，稱為逆轉市場或反向市場C.若遠期合約價格大于近期合約價格時，稱為正常市場或正向市場D.若遠期合約價格等于近期合約價格時，稱為正常市場或正向市場【答案】AC9、下列屬于影響外匯期權價格的因素的有（）。A.期權的執行價格與市場即期匯率B.期權到期期限C.預期匯率波動率大小D.國內外利率水平【答案】ABCD10、在指令種類上，期貨價差套利者可以選擇（）。A.新價指令B.限價指令C.止損指令D.市價指令【答案】BD11、下列關于賣出看漲期權的說法（不計交易費用），正確的有（）。A.最大風險為損失全部權利金B.最大收益為所收取的全部權利金C.盈虧平衡點為執行價格＋權利金D.標的資產市場價格越高，對期權賣方越不利【答案】BCD12、天然橡膠期貨交易主要集中在亞洲地區，在下列國家中，有天然橡膠期貨交易的有（）。A.中國B.蒙古C.馬來西亞