期貨從業資格之期貨基礎知識押題練習精華B卷附答案

單選題（共100題）1、在期貨市場中，（）通過買賣期貨合約買賣活動以減小自身面臨的、由于市場變化而帶來的現貨市場價格波動風險。A.投資者B.投機者C.套期保值者D.經紀商【答案】C2、20世紀70年代初，（）的解體使得外匯風險增加。A.布雷頓森林體系B.牙買加體系C.葡萄牙體系D.以上都不對【答案】A3、對期貨市場價格發現的特點表述不正確的是（）。A.具有保密性B.具有預期性C.具有連續性D.具有權威性【答案】A4、現代意義上的期貨市場產生于19世紀中期的（）。A.法國巴黎B.英國倫敦C.荷蘭阿姆斯特丹D.美國芝加哥【答案】D5、如果進行賣出套期保值，則基差（）時，套期保值效果為凈盈利。A.為零B.不變C.走強D.走弱【答案】C6、看跌期權多頭具有在規定時間內（）。A.買入標的資產的潛在義務B.賣出標的資產的權利C.賣出標的資產的潛在義務D.買入標的資產的權利【答案】B7、某投資者上一交易日未持有期貨頭寸，且可用資金余額為20萬元，當日開倉買入3月銅期貨合約20手，成交價為23100元/噸，其后賣出平倉10手，成交價格為23300元/噸。當日收盤價為23350元/噸，結算價為23210元/噸（銅期貨合約每手為5噸）。銅期貨合約的最低保證金為其合約價值的5%，當天結算后投資者的可用資金余額為（）元（不含手續費、稅金等費用）。A.164475B.164125C.157125D.157475【答案】D8、某投機者在6月份以180點的權利金買入一張9月份到期，執行價格為13000點的股票指數看漲期權，同時他又以100點的權利金買入一張9月份到期，執行價格為12500點的同一指數看跌期權。從理論上講，該投機者的最大虧損為（）。A.80點B.100點C.180點D.280點【答案】D9、日K線使用當日的（）畫出的。A.開盤價、收盤價、結算價和最新價B.開盤價、收盤價、最高價和最低價C.最新價、結算價、最高價和最低價D.開盤價、收盤價、平均價和結算價【答案】B10、在期貨交易中，下列肯定使持倉量增加的情形有（）。A.空頭平倉，多頭平倉B.空頭平倉，空頭平倉C.多頭平倉，多頭平倉D.多頭開倉，空頭開倉【答案】D11、某鋅加工商于7月與客戶簽訂了一份3個月后交貨的合同。生產該批產品共需原料鋅錠500噸，當前鋅錠的價格為19800元/噸。為了防止鋅錠價格在3個月后上漲，決定利用期貨市場進行套期保值。該制造商開倉買入11月份鋅期貨合約100手，成交價格為19950元/噸。到了10月中旬，現貨價格漲至20550元/噸。該制造商按照該價格購入鋅錠，同時在期貨市場以20650元/噸的價格將鋅期貨合約全部平倉。以下對套期保值效果的敘述正確的是（）。A.期貨市場虧損50000元B.通過套期保值，該制造商鋅錠的實際購入成本相當于是19850元/噸C.現貨市場相當于盈利375000元D.因為套期保值中基差沒有變化，所以實現了完全套期保值【答案】B12、對于會員或客戶的持倉，距離交割月份越近，限額規定就（）。A.越低B.越高C.根據價格變動情況而定D.與交割月份遠近無關【答案】A13、某交易者賣出執行價格為540美元/蒲式耳的小麥看漲期權，權利金為35美元/蒲式耳，則該交易者賣出的看漲期權的損益平衡點為（）美元/蒲式耳。（不考慮交易費用）A.520B.540C.575D.585【答案】C14、假設當前歐元兌美元期貨的價格是1.3600(即1.3600美元=1歐元)，合約大小為125000歐元，最小變動價位是0.0001點。那么當期貨合約價格每跳動0.0001點時，合約價值變動（??）。A.15.6美元B.13.6歐元C.12.5美元D.12.5歐元【答案】C15、根據下面資料，回答題A.虧損500B.盈利750C.盈利500D.虧損750【答案】B16、某投資者做大豆期權的熊市看漲垂直套利，他買入敲定價格為850美分的大豆看漲期權，權力金為14美分，同時賣出敲定價格為820美分的看漲期權，權力金為18美分。則該期權投資組合的盈虧平衡點為（）美分。A.886B.854C.838D.824【答案】D17、遠期利率，即未來時刻開始的一定期限的利率。3×6遠期利率，表示3個月之后開始的期限為（）的遠期利率。A.18個月B.9個月C.6個月D.3個月【答案】D18、某交易者5月10日在反向市場買入10手7月豆油期貨合約的同時賣出10手9月豆油期貨合約，建倉時的價差為120元/噸，不久，該交易者將上述合約平倉后獲得凈盈利10000元（不計手續費等費用），則該交易者平倉時的價差為（）元/噸。（豆油期貨合約為10噸/手）A.20B.220C.100D.120【答案】B19、關于期權價格的敘述正確的是（）。A.期權有效期限越長，期權價值越大B.標的資產價格波動率越大，期權價值越大C.無風險利率越小，期權價值越大D.標的資產收益越大，期權價值越大【答案】B20、關于期貨交易與現貨交易的區別，下列描述錯誤的是（）。A.現貨市場上商流與物流在時空上基本是統一的B.并不是所有商品都適合成為期貨交易的品種C.期貨交易不受交易對象、交易空間、交易時間的限制D.期貨交易的對象是交易所統一制定的標準化期貨合約【答案】C21、某鋁型材廠決定利用鋁期貨進行買入套期保值。3月5日該廠在7月份到期的鋁期貨合約上建倉，成交價格為20600元／噸。此時鋁錠的現貨價格為20400元／噸。至6月5日，期貨價格漲至21500元／噸，現貨價格也上漲至21200元／噸。該廠按此現貨價格購進鋁錠，同時將期貨合約對沖平倉。通過套期保值操作，該廠實際采購鋁錠的成本是（）元／噸。A.21100B.21600C.21300D.20300【答案】D22、關于看跌期權多頭和空頭損益平衡點計算公式，描述正確的是（）。A.多頭損益平衡點=執行價格+權利金B.空頭損益平衡點=執行價格-權利金C.多頭和空頭損益平衡點=執行價格+權利金D.多頭和空頭損益平衡點=標的資產價格+權利金【答案】B23、TF1509合約價格為97.525，若其可交割券2013年記賬式附息(三期)國債價格為99.640，轉換因子為1.0167，則該國債的基差為（??）。A.99.640-97.5251.0167B.99.640-97.5251.0167C.97.5251.0167-99.640D.97.525-1.016799.640【答案】A24、以下關于利率期貨的說法中，正確的是()。A.目前在中金所交易的國債期貨都屬于短期利率期貨品種B.3個月的歐洲美元期貨屬于短期利率期貨品種C.中長期利率期貨合約的標的主要是中長期國債，期限在5年以上D.短期利率期貨一般采用實物交割【答案】B25、某投資者為了規避風險，以1．26港元／股的價格買進100萬股執行價格為52港元的該股票的看跌期權，則需要支付的權利金總額為（）港元。A.1260000B.1.26C.52D.520000【答案】A26、6月5日，某投機者以95.40的價格賣出10張9月份到期的3個月歐元利率（EURIBOR）期貨合約，6月20日該投機者以95.30的價格將上述合約平倉。在不考慮交易成本的情況下，該投機者的交易結果是（）。（每張合約為100萬歐元）A.盈利250歐元B.虧損250歐元C.盈利2500歐元D.虧損2500歐元【答案】C27、某投資者做多5手中金所5年期國債期貨合約，開倉價格為98.880，平倉價格為98.124，其盈虧是（）元。（不計交易成本）A.-37800B.37800C.-3780D.3780【答案】A28、投資者以3310點開倉賣出滬深300股指期貨合約5手，后以3320點全部平倉。若不計交易費用，其交易結果為（）。A.虧損300元B.虧損500元C.虧損10000元D.虧損15000元【答案】D29、根據股指期貨理論價格的計算公式，可得：F(t，T)=S(t)[1+(r-d)×(T-t)／365]=3000[1+(5％-1％)×3／12]=3030(點)，其中：T-t就是t時刻至交割時的時間長度，通常以天為計算單位，而如果用1年的365天去除，(T-t)／365的單位顯然就是年了；S(t)為t時刻的現貨指數；F(t，T)表示T時交割的期貨合約在t時的理論價格(以指數表示)；r為年利息率；d為年指數股息率。A.6.2388B.6.2380C.6.2398D.6.2403【答案】A30、在()中，一般來說，對商品期貨而言，當市場行情上漲時，在遠期月份合約價格上升時，近期月份合約的價格也會上升，以保持與遠期月份合約間的正常的持倉費用關系，且可能近期月份合約的價格上升更多。A.正向市場B.反向市場C.上升市場D.下降市場【答案】A31、以下關于遠期交易和期貨交易的描述中，正確的是（）。A.期貨交易與遠期交易通常都以對沖平倉方式了結頭寸B.遠期價格比期貨價格更具有權威性C.期貨交易和遠期交易信用風險相同D.期貨交易是在遠期交易的基礎上發展起來的【答案】D32、大量的期貨套利交易在客觀上使期貨合約之間的價差關系趨于（）。A.合理B.縮小C.不合理D.擴大【答案】A33、8月份和9月份滬深300指數期貨報價分別為3530點和3550點。假如二者的合理價差為50點，投資者應采取的交易策略是（）。A.同時賣出8月份合約與9月份合約B.同時買入8月份合約與9月份合約C.賣出8月份合約同時買入9月份合約D.買入8月份合約同時賣出9月份合約【答案】C34、滬深300現貨指數為3000點，市場年利率為5％，年指數股息率為1％，3個月后交割的滬深300股指期貨合約的理論價格為（）點。A.3120B.3180C.3045D.3030【答案】D35、滬深300股指期貨每日結算價按合約（）計算。A.當天的收盤價B.收市時最高買價與最低買價的算術平均值C.收市時最高賣價與最低賣價的算術平均值D.最后一小時成交價格按照成交量的加權平均價【答案】D36、為了防止棉花價格上漲帶來收購成本提高，某棉花公司利用棉花期貨進行多頭套期保值，在11月份的棉花期貨合約上建倉30手，當時的基差為-400元／噸，平倉時的基差為-500元／噸，該公司（）。(棉花期貨合約規模為每手5噸，不計手續費等費用)A.實現完全套期保值B.不完全套期保值，且有凈虧損15000元C.不完全套期保值，且有凈虧損30000元D.不完全套期保值，且有凈盈利15000元【答案】D37、假設某機構持有一籃子股票組合，市值為75萬港元，且預計一個月后可收到5000港元現金紅利，該組合與香港恒生股指機構完全對應，此時恒生指數為15000點（恒生指數期貨合約的系數為50港元），市場利率為6%，則3個月后交割的恒生指數期貨合約的理論價格為（）點。A.15125B.15124C.15224D.15225【答案】B38、買進看漲期權的損益平衡點是（）。A.期權價格B.執行價格-期權價格C.執行價格D.執行價格+權利金【答案】D39、在期貨行情中，“漲跌”是指某一期貨合約在當日交易期間的最新價與（）之差。A.當日交易開盤價B.上一交易日收盤價C.前一成交價D.上一交易日結算價【答案】D40、證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業務時，可（）。A.代客戶進行期貨交易B.代客戶進行期貨結算C.代期貨公司收付客戶期貨保證金D.協助辦理開戶手續【答案】D41、期貨公司接受客戶書面委托，根據有關規定和合同約定，運用客戶委托資產進行投資，并按照合同約定收取費用或者報酬的業務活動是（）。A.期貨經紀業務B.期貨投資咨詢業務C.資產管理業務D.風險管理業務【答案】C42、（）指交易雙方以約定的幣種、金額、匯率，在未來某一約定的日期交割的外匯交易。A.外匯遠期交易B.期貨交易C.現貨交易D.互換【答案】A43、我國鋼期貨的交割月份為（）。A.1.3.5.7.8.9.11.12月B.1.3.4.5.6.7.8.9.10.11月C.1.3.5.7.9.11月D.1—12月【答案】D44、期貨品種進入實物交割環節時，提供交割服務和生成標準倉單必經的期貨服務機構是（）。A.介紹經紀商B.期貨信息資訊機構C.交割倉庫D.期貨保證金存管銀行【答案】C45、期貨交易所因合并、分立或者解散而終止的，由()予以公告。A.人民法院B.期貨業協會C.中國證監會D.清算組【答案】C46、2月3日，交易者發現6月份，9月份和12月份的美元/人民幣期貨價格分別為6．0849、6．0832、6．0821。交易者認為6月份和9月份的價差會縮小，而9月份和12月份的價差會擴大，在CME賣出500手6月份合約、買入1000手9月份合約、同時賣出500手12月份的期貨合約。2月20日，3個合約價格依次為6．0829、6．0822、6．0807，交易者同時將三個合約平倉，則套利者（）元人民幣。A.盈利70000B.虧損70000C.盈利35000D.虧損35000【答案】A47、某機構持有價值為1億元的中國金融期貨交易所5年期國債期貨可交割國債。該國債的基點價值為0.06045元，5年期國債期貨(合約規模100萬元)對應的最便宜可交割國債的基點價值為0.06532元，轉換因子為1.0373。根據基點價值法，該機構為對沖利率風險，應選用的交易策略是（??）。A.做多國債期貨合約96手B.做多國債期貨合約89手C.做空國債期貨合約96手D.做空國債期貨合約89手【答案】C48、某投資者以2100元／噸賣出5月大豆期貨合約一張，同時以2000元／噸買入7月大豆合約一張，當5月合約和7月合約價差為（）時，該投資人獲利。A.150B.120C.100D.-80【答案】D49、在供給曲線不變的情況下，需求曲線右移將導致()。A.均衡價格提高B.均衡價格降低C.均衡價格不變D.均衡數量降低【答案】A50、為了防止棉花價格上漲帶來收購成本提高，某棉花公司利用棉花期貨進行多頭套期保值，在11月份的棉花期貨合約上建倉30手，當時的基差為-400元／噸，平倉時的基差為-500元／噸，該公司（）。(棉花期貨合約規模為每手5噸，不計手續費等費用)A.實現完全套期保值B.不完全套期保值，且有凈虧損15000元C.不完全套期保值，且有凈虧損30000元D.不完全套期保值，且有凈盈利15000元【答案】D51、一個實體和影線都很短的小陽線表明在這個交易時間段，價格波動幅度（）。A.較大B.較小C.為零D.無法確定【答案】B52、我國境內期貨交易所均采用計算機撮合成交，分為連續競價與集合競價兩種方式。進行連續競價時，計算機交易系統一般將買賣申報單以（）的原則進行排序。A.數量優先，時間優先B.價格優先，數量優先C.價格優先，時間優先D.時間優先，數量優先【答案】C53、下面屬于相關商品間的套利的是（）。A.買汽油期貨和燃料油期貨合約，同時賣原油期貨合約B.購買大豆期貨合約，同時賣出豆油和豆粕期貨合約C.買入小麥期貨合約，同時賣出玉米期貨合約D.賣出LME銅期貨合約，同時買入上海期貨交易所銅期貨合約【答案】C54、某投機者預測5月份大豆期貨合約價格將上升，故買入5手，成交價格為2015元／噸，此后合約價格迅速上升到2025元／噸，為進一步利用該價位的有利變動，該投機者再次買入4手5月份合約，當價格上升到2030元／噸時，又買入3手合約，當市價上升到2040元／噸時，又買入2手合約，當市價上升到2050元／噸時，再買入1手合約。后市場價格開始回落，跌到2035元／噸，該投機者立即賣出手中全部期貨合約。則此交易的盈虧是（）元。A.-1300B.1300C.-2610D.2610【答案】B55、隔夜掉期交易不包括（）。A.O／NB.T／NC.S／ND.P／N【答案】D56、滬深300股指期權仿真交易合約最后交易日的交易時間是（）。A.900-1130,1300-1515B.915-1130,1300-1500C.930-1130,1300-1500D.915-1130,1300-1515【答案】B57、在我國，期貨公司的職能不包括（）。A.根據客戶指令代埋買賣期貨合約B.1客戶賬戶進行管理C.為客戶提供期貨市場信息D.從事期貨交易自營業務【答案】D58、某客戶在中國金融期貨交易所0026號會員處開戶，假設其獲得的交易編碼為002606809872，如果之后該客戶又在中國金融期貨交易所0118號會員處開戶，則其新的交易編碼為()。A.011801005688B.102606809872C.011806809872D.102601235688【答案】C59、某投機者買入2張9月份到期的日元期貨合約，每張金額為12500000日元，成交價為0.006835美元/日元，半個月后，該投機者將兩張合約賣出對沖平倉，成交價為0.007030美元/日元。該筆投機的結果是（）。A.虧損4875美元B.盈利4875美元C.盈利1560美元D.虧損1560美元【答案】B60、期貨市場技術分析是研究期貨市場行為，通過分析以往的（）等數據預測未來的期貨價格。A.期貨價格、持倉量和交割量B.現貨價格、交易量和持倉量C.現貨價格、交易量和交割量D.期貨價格、交易量和持倉量【答案】D61、在不考慮交易費用的情況下，持有到期時，買進看跌期權一定盈利的情形是（）A.標的物價格在執行價格與損益平衡點之間B.標的物價格在損益平衡點以下C.標的物價格在損益平衡點以上D.標的物價格在執行價格以上【答案】B62、關于我國期貨結算機構與交易所的關系，表述正確的是（）。A.結算機構與交易所相對獨立，為一家交易所提供結算服務B.結算機構是交易所的內部機構，可同時為多家交易所提供結算服務C.結算機構是獨立的結算公司，為多家交易所提供結算服務D.結算機構是交易所的內部機構，僅為本交易所提供結算服務【答案】D63、CME集團的玉米期貨看漲期權，執行價格為450美分/蒲式耳，權利金為427美分/蒲式耳，當標的玉米期貨合約的價格為478’2美分/蒲式耳時，該看漲期權的時間價值為（）美分/蒲式耳。A.28.5B.14.375C.22.375D.14.625【答案】B64、5月10日，7月份和8月份豆粕期貨價格分別為3100元／噸和3160元／噸，套利者判斷價差明顯大于合理水平，下列選項中該套利者最有可能進行的交易是（）。A.賣出7月豆粕期貨合約同時買入8月豆粕期貨合約B.買入7月豆粕期貨合約同時賣出8月豆粕期貨合約C.買入7月豆粕期貨合約同時買入8月豆粕期貨合約D.賣出7月豆粕期貨合約同時賣出8月豆粕期貨合約【答案】B65、在開倉階段，選擇好入市的時間很重要，其主要原因是()。A.期貨投資風險很大B.期貨價格變化很快C.期貨市場趨勢不明確D.技術分析法有一定作用【答案】B66、鄭州商品交易所硬白小麥期貨合約中規定的基準交割品為()。A.符合GB1351—2008的一等硬白小麥B.符合GB1351—2008的三等硬白小麥C.符合GB1351—1999的二等硬冬白小麥D.符合GB1351—1999的三等硬冬白小麥【答案】B67、農產品期貨是指以農產品為標的物的期貨合約。下列不是以經濟作物作為期貨標的物的農產品期貨是（）。A.棉花B.可可C.咖啡D.小麥【答案】D68、我國期貨交易所會員可由（）組成。A.自然人和法人B.法人C.境內登記注冊的法人D.境外登記注冊的機構【答案】C69、價差套利根據所選擇的期貨合約的不同，可以分為()。A.跨期套利、跨品種套利、跨時套利B.跨品種套利、跨市套利、跨時套利C.跨市套利、跨期套利、跨時套利D.跨期套利、跨品種套利、跨市套利【答案】D70、某記賬式附息國債的購買價格為100．65，發票價格為101．50，該日期至最后交割日的天數為160天。則該年記賬式附息國債的隱含回購利率為（）。A.1.91％B.0.88％C.0.87％D.1.93％【答案】D71、針對同一外匯期貨品種，在不同交易所進行的方向相反、數量相同的交易行為，屬于外匯期貨的（）。A.跨期套利B.跨市套利C.期現套利D.跨幣種套利【答案】B72、目前我國期貨交易所采用的交易形式是（）。A.公開喊價交易B.柜臺（OTC）交易C.計算機撮合交易D.做市商交易【答案】C73、某投資者買入一手股票看跌期權，合約規模為100股／手，行權價為70元，該股票當前價格為65元，權利金為7元。期權到期日，股票價格為55元，不考慮交易成本，投資者到期行權凈收益為（）元。A.-300B.300C.500D.800【答案】D74、在國債期貨可交割債券中，（）是最便宜可交割債券。A.市場價格最高的債券B.市場價格最低的債券C.隱含回購利率最高的債券D.隱含回購利率最低的債券【答案】C75、股指期貨套期保值可以回避股票組合的（）。A.財務風險B.經營風險C.系統性風險D.非系統性風險【答案】C76、某中國公司現有一筆100萬美元的應付貨款，3個月后有一筆200萬美元的應收賬款到筆200萬美元的應收賬款到期，同時6個月后有一筆100萬美元的應付賬款到期。在掉期市場上，美元兌人民幣的即期匯率為6．1245／6．1255，3個月期美元兌人民幣匯率為6．1237／6．1247，6個月期美元兌人民幣匯率為6．1215／6．1225。如果該公司進行一筆即期對遠期掉期交易與一筆遠期對遠期掉期交易來規避匯率風險，則交易后公司的損益為（）。A.-0.06萬美元B.-0.06萬人民幣C.0.06萬美元D.0.06萬人民幣【答案】B77、若6月S&P500看跌期貨買權履約價格為1110，權利金為50，6月期貨市價為1105，則（）。A.時間價值為50B.時間價值為55C.時間價值為45D.時間價值為40【答案】C78、某執行價格為1280美分的大豆期貨看漲期權，當標的大豆期貨合約市場價格為1300美分時，該期權為（）期權。A.實值B.虛值C.美式D.歐式【答案】A79、?投資者賣空10手中金所5年期國債期貨，價格為98.50元，當國債期貨價格跌至98.15元時全部平倉。該投資者盈虧為（）元。（不計交易成本）A.3500B.-3500C.-35000D.35000【答案】D80、20世紀70年代初，（）被（）取代使得外匯風險增加。A.固定匯率制；浮動匯率制B.浮動匯率制；固定匯率制C.黃金本位制；聯系匯率制D.聯系匯率制；黃金本位制【答案】A81、以下屬于財政政策手段的是（）。A.增加或減少貨幣供應量B.提高或降低匯率C.提高或降低利率D.提高或降低稅率【答案】D82、基差交易與一般的套期保值操作的不同之處在于，基差交易能夠（）。A.降低基差風險B.降低持倉費C.使期貨頭寸盈利D.減少期貨頭寸持倉量【答案】A83、下列關于期貨交易保證金的說法，錯誤的是（）。A.期貨交易的保證金一般為成交合約價值的20%以上B.采用保證金的方式使得交易者能以少量的資金進行較大價值額的投資C.采用保證金的方式使期貨交易具有高收益和高風險的特點D.保證金比率越低，杠桿效應就越大【答案】A84、保證金比例通常為期貨合約價值的（）。A.5%B.5%~10%C.5%~15%D.15%~20%【答案】C85、關于我國期貨結算機構與交易所的關系，表述正確的是（）。A.結算機構與交易所相對獨立，為一家交易所提供結算服務B.結算機構是交易所的內部機構，可同時為多家交易所提供結算服務C.結算機構是獨立的結算公司，為多家交易所提供結算服務D.結算機構是交易所的內部機構，僅為本交易所提供結算服務【答案】D86、（）是指廣大投資者將資金集中起來，委托給專業的投資機構，并通過商品交易顧問進行期貨和期權交易，投資者承擔風險并享受投資收益的一種集合投資方式。A.對沖基金B.共同基金C.對沖基金的基金D.商品投資基金【答案】D87、下列期權中，時間價值最大的是（）。A.行權價為23的看漲期權價格為3，標的資產價格為23B.行權價為15的看跌期權價格為2，標的資產價格為14C.行權價為12的看漲期權價格為2，標的資產價格為13.5D.行權價為7的看跌期權價格為2，標的資產價格為8【答案】A88、以下屬于虛值期權的是（）。A.看漲期權的執行價格低于當時標的物的市場價格B.看跌期權的執行價格高于當時標的物的市場價格C.看漲期權的執行價格等于當時標的物的市場價格D.看跌期權的執行價格低于當時標的物的市場價格【答案】D89、在我國，大豆期貨連續競價時段，某合約最高買入申報價為4530元/噸，前一成交價為4527元/噸，若投資者賣出申報價為4526元/噸，則其成交價為（）元/噸。A.4530B.4526C.4527D.4528【答案】C90、對商品投資基金進行具體的交易操作、決定投資期貨的策略的是()。A.商品基金經理B.商品交易顧問C.交易經理D.期貨傭金商【答案】B91、關于股票期貨的描述，不正確的是（）。A.股票期貨比股指期貨產生晚B.股票期貨的標的物是相關股票C.股票期貨可以采用現金交割D.市場上通常將股票期貨稱為個股期貨【答案】A92、某投資者在某期貨經紀公司開戶，存入保證金20萬元，按經紀公司規定，最低保證金比例為10%。該客戶買入100手開倉大豆期貨合約，成交價為每噸2800元，當日該客戶又以每噸2850元的價格賣出40手大豆期貨合約平倉。當日大豆結算價為每噸2840元。當日結算準備金余額為（）元。A.44000B.73600C.170400D.117600【答案】B93、上海期貨交易所大戶報告制度規定，當客戶某品種持倉合約的投機頭寸達到交易所規定的投機頭寸持倉限量（）以上（含本數）時，會員或客戶應向交易所報告其資金和頭寸情況。A.50%B.80%C.70%D.60%【答案】B94、某交易者賣出執行價格為540美元／蒲式耳的小麥看漲期權，權利金為35美元／蒲式耳，則該交易者賣出的看漲期權的損益平衡點為（）美元／蒲式耳。(不考慮交易費用)A.520B.540C.575D.585【答案】C95、與股指期貨相似，股指期權也只能（）。A.買入定量標的物B.賣出定量標的物C.現金交割D.實物交割【答案】C96、中國金融期貨交易所5年期國債期貨的當時結算價為（）。A.最后一小時成交價格按照成交量的加權平均價B.最后半小時成交價格按照成交量的加權平均價C.最后一分鐘成交價格按照成交量的加權平均價D.最后三十秒成交價格按照成交量的加權平均價【答案】A97、受聘于商品基金經理（CPO），主要負責幫助CPO挑選商品交易顧問（CTA），監督CTA的交易活動的是（）。A.介紹經紀商（TB）B.托管人（Custodian）C.期貨傭金商（FCM）D.交易經理（TM）【答案】D98、糧食貿易商可利用大豆期貨進行賣出套期保值的情形是（）。A.擔心大豆價格上漲B.大豆現貨價格遠高于期貨價格C.已簽訂大豆購貨合同，確定了交易價格，擔心大豆價格下跌D.三個月后將購置一批大豆，擔心大豆價格上漲【答案】C99、基差的計算公式為（）。A.基差＝期貨價格－現貨價格B.基差＝現貨價格－期貨價格C.基差＝遠期價格－期貨價格D.基差＝期貨價格－遠期價格【答案】B100、在()下，決定匯率的基礎是鑄幣平價，也稱金平價，即兩國貨幣的含金量之比。A.銀本位制B.金銀復本位制C.紙幣本位制D.金本位制【答案】D多選題（共40題）1、期貨行情相關術語包括（）。A.合約B.開盤價C.收盤價D.最高價E【答案】ABCD2、下列屬于期權價格別稱的是（）。A.權利金B.期權費C.保險費D.手續費【答案】ABC3、某投資者以4588點的價格買入IF1509合約10張，同時以4629點的價格賣出IF1512合約10張，準備持有一段時間后同時將上述合約平倉。下列說法正確的有（）。A.投資者的收益取決于滬深300指數期貨合約未來價格的升降B.價差縮小對投資者有利C.投資者的收益只與兩合約價差的變化有關，與兩合約絕對價格的升降無關D.價差擴大對投資者有利【答案】BC4、我國會員制期貨交易所有（）A.中國金融期貨交易所B.上海期貨交易所C.鄭州商品交易所D.大連商品交易所【答案】BCD5、下列關于標準倉單的描述，正確的有（）。A.標準倉單是由期貨交易所統一制定的，交易所指定交割倉庫完成入庫商品驗收、確認合格后簽發給貨主的實物提貨憑證B.標準倉單經交割倉庫注冊后生效，可用于交割、轉讓、提貨、質押等C.標準倉單數量因交割、交易、轉讓、質押、注銷等業務發生變化時，交易所收回原標準倉單持有憑證，簽發新的標準倉單持有憑證D.標準倉單有倉庫標準倉單和廠庫標準倉單等形式【答案】ACD6、滬深300股指期貨合約的合約月份為（）。A.當月B.下月C.隨后兩月D.隨后兩個季月【答案】ABD7、CBOE股票期權的標的資產是（）。A.標的股票B.期貨C.ADRSD.ETF【答案】AC8、買進看漲期權適用的市場環境包括（）。A.標的資產處于牛市B.預期后市看漲C.認為市場已經見底D.預期后市看跌【答案】ABC9、以下屬于期貨市場機構投資者的有（）。A.合格境外機構投資者B.社會保障類公司C.信托公司D.基金管理公司【答案】ABCD10、期貨市場套利交易的作用有（）。A.促進價格發現B.促進交易的流暢化和價格的理性化C.有助于合理價差關系的形成D.有助于市場流動性的提高【答案】BCD11、當標的物市場價格為500美分／蒲式耳時，下列期權為實值期權的是（），A.執行價格為480美分／蒲式耳的看漲期權B.執行價格為480美分／蒲式耳的看跌期權C.執行價格為540美分／蒲式耳的看漲期權D.執行價格為540美分／蒲式耳的看跌期權【答案】AD12、根據套利者對不同合約中近月合約與遠月合約買賣方向的不同，跨期套利可分為（）A.熊市套利B.牛市套利C.年度套利D.蝶式套利【答案】ABD13、我國期貨市場在過去的發展過程中，經歷了（）等階段。A.初創階段B.治理與整頓C.全面取締D.穩步發展【答案】ABD14、關于賣出看跌期權的損益（不計交易費用），正確的說法是（）。A.最大盈利為權利金B.最大虧損為權利金C.標的物市場價格小于執行價格時，損益=標的物市場價格-執行價格+權利金D.標的物市場價格大于執行價格時，損益=標的物市場價格-執行價格+權利金【答案】AC15、下列關于期權交易的說法中，正確的有（）。A.期權交易是買賣一種選擇權B.當買方選擇行權時，賣方必須履約C.當買方選擇行權時，賣方可以不履約D.如果在到期日之后買方沒有行權，則期權作廢，買賣雙方權利義務隨之解除【答案】ABD16、期貨保證金監控中心的主要職能有()。A.建立和完善期貨保證金監控、預警機制，及時發現并向監管部門報告影響期貨保證金安全的問題B.為期貨投資者提供有關期貨交易結算信息查詢及其他服務C.代管期貨投資者保障基金，參與期貨公司風險處置D.負責期貨市場運行監測監控系統建設，并承擔期貨市場運行的監測、監控及研究分析等工作【答案】ABCD17、看跌期權是指期權買方選擇出售標的資產的權利，看跌期權也稱為（）。A.買權B.賣權C.認購期權D.認沽期權【答案】BD18、看漲期權多頭可以通過（）的方式了結期權頭寸。A.賣出同一看漲期權平倉B.持有期權至合約到期或放棄行權C.買入同一看漲期權平倉D.行權【答案】ABD19、期貨交易所競爭加劇的主要表現有（）。A.在外國設立分支機構B.上市以外國金融工具為對象的期貨合約C.為延長交易時間開設夜盤交易D.吸納外國會員【答案】ABCD20、在不考慮交易成本和行權費等費用的情況下，看跌期權多頭和空頭損益狀況為（）。A.空頭最大盈利=權利金B.空頭最大盈利=執行價格-標的資產價格-權利金C.多頭最大盈利=執行價格-標的資產價格-權利金D.多頭最大盈利=標的資產價格-執行價格-權利金【答案】AC21、剩余期限相同，付息頻率相同，（）的債券，修正久期較大。A.票面利率較低B.到期收益率較高C.票面利率較高D.到期收益率較低【答案】AD22、下列屬于反轉形態的有()。A.雙重頂（底）B.頭肩頂（底）C.上升三角形D.旗形【答案】AB23、交易者賣出看跌期權是為了（）。A.獲得權利金B.改善持倉C.獲取價差收益D.保護已有的標的物的多頭【答案】AC24、關于集合競價產生價格的方法，下列表述正確的有（）。??A.交易系統分別對所有有效的買入申報按申報價由低到高的順序排列B.申報價相同的按進入系統的時間先后排列C.所有有效的賣出申報按申報價由低到高的順序排列D.開盤集合競價中的未成交申報單自動參與開市后連續競價交易【答案】BCD25、商品市場供給量由（）組成。A.期未結存量B.期初存量C.本期產量D.本期進口量【答案】BCD26、下列關于貨幣互換中本金交換形式的描述中，正確的有（）。A.在協議生效日和到期日均不實際交換兩種貨幣本金B.在協議生效日不實際交換兩種貨幣本金、到期日實際交換本金C.在協議生效日實際交換兩種貨幣本金、到期日不實際交換本金D.在協議生效日雙方按約定匯率交換兩