..XX學院畢業論文論文題目XXXXXXXX財務分析報告專業班級姓名學號指導老師目錄摘要一、XXXXXXX公司基本情況分析…………2二、XXXXXXXX公司財務報表分析…………3〔一資產負債表分析………………3〔二利潤表分析…………………4三、XXXXXXXXXX公司財務能力指標分析……5〔一公司償債能力分析……………51、公司短期償債能力分析………62、公司長期償債能力分析………6〔二公司盈利能力分析……………71、成本費用利潤率分析…………72、營業毛利率分析………………73、營業凈利率分析………………84、總資產報酬率分析……………8〔三公司營運能力分析…………81、流動資產周轉情況分析………82、固定資產周轉情況分析………83、總資產周轉情況分析…………9五、結論與建議………9參考文獻……………10附表…………………11摘要財務報表分析是以企業的財務報表和其他資料為基本,采用專門的分析工具和方法,從財務報表中尋找有用的信息,有效地尋求企業經營的財務狀況變化的原因,從而對企業的財務狀況、經營成果和現金流量進行綜合與評價的過程。本文從一個財務報表外部使用者的角度,以XXXX公司為例,從該公司近幾年的財務報表著手分析,并據此分析結果做出某些必要的調整和提出解決問題的方法。關鍵詞：財務報表、財務報表分析、財務指標一、XXXXX公司基本情況分析XXXXXXX公司成立于。二、XXXXXX公司財務報表分析〔一資產負債表分析根據附件1中所列的資產負債表可知,20XX度XXXXX公司的資產為6018462.62元,負債為2028555.86元,所有者權益為3989906.76元。20XX度XXXXXX公司的資產為7233618.18元,負債為3306485.04元,所有者權益為3927133.14元。20XX與20XX相比資產有所上升,負債增加,所有者權益減少,這表明XXXXXXX公司在20XX度的發展比20XX度發展的好,但所有者權益有待加強。XXXX公司20XX度的資產比20XX度同期增加20.19%,資產的變化中應收賬款增加最多為1112456.83元。應該隨時注意企業承接監理工程的規模,建筑行業結構的變化和資金結構的變化,這種變化不但決定了企業的收益能力和發展潛力,也決定了企業的生產經營形式。因此,建議投資者對其變化進行動態跟蹤與研究。在流動資產各項目變化中,貨幣資金增加,應收賬款增加,說明企業應付市場變化的能力將較強。應收賬款的增加,說明企業的貨款的回收不夠理想,企業受第三者的制約增強,企業應該加強貨款的回收工作。總之,企業的支付能力和應付市場的變化能力有待加強。企業20XX度未分配利潤比2010度下降了6.34%,表明企業當年沒有盈余。未分配利潤所占結構性負債的比重比去年也有所下降,說明企業籌資和應付風險的能力比去年有所下降。總體上,企業長期和短期的融資活動比去年有所提高。企業是以所有者權益資金為主來開展經營性活動,資金成本相對比較低。〔二利潤表分析根據附件2中所列的利潤表可知,20XX度XXXXX公司主營業務收入8088994.71元,管理費用6928782.50元,財務費用6378.41元,利潤總額653460.98元,凈利潤631896.77元。20XX度XXXXXXX公司主營業務收入9226685.50元,管理費用7805010.04,財務費用3279.35元,利潤總額896919.03元,凈利潤869739.67元。20XX與20XX相比主營業務收入增長1137690.79元,說明企業業務規模處于較快發展階段,服務的競爭力強,企業業務規模很快擴大。20XX度企業利潤總額增加率為37.76%,企業在工程監理服務的獲利能力取得了很大的成績,因為企業利潤積累的極大提高為企業壯大自身實力,將來迅速發展壯大打下了堅實的基礎。企業20XX度比20XX度管理費用率多,說明企業管理費用率有所上升,管理費用與收入協調性不好,未來公司應盡可能提高對企業成本的控制水平。財務費用率降低,說明企業財務費用與利潤協調性好,未來企業應保持對財務費用的控制水平。企業凈利潤增長了237842.9元,費用增加了873128.48元；總體企業經營效益一般,費用控制有待加強。三、XXXXX公司財務能力指標分析財務指標分析是指總結和評價企業財務狀況與經營成果的分析指標,包括償債能力指標、盈利利能力指標、營運能力指標。〔一公司償債能力分析根據附表資料,摘出一些數據如下表〔表1-1,并計算出該公司20XX度和20XX度有關償債能力指標如下表〔表2-1所示：<表1-1>資產變動情況表單位：元項目20XX20XX增減金額增減百分比<%>貨幣資金1168121.421735769.30567647.8848.59應收賬款1099542.562211999.391112456.83101.17其他應收款1668292.33724234.55-944057.78-56.59低值易耗品8213.508213.5000流動資產合計3944169.814672003.24727833.4318.45〔表2-1償債能力指標計算表比率20XX20XX標準值流動比率〔%194.43141.30200速動比率〔%194.03141.30100現金比率〔%25.8017.1720資產負債率〔%33.7145.7140-70產權比率〔%50.8484.20——已獲利息倍數2.062.243-5倍1、公司短期償債能力分析短期償債能力是企業用其流動資產償付負債的能力,它反映企業償付即將到期債務實力。企業能否及時償付到期的流動負債,是反映企業財務狀況好壞的重要標志。大多數情況下,短期債務需要用貨幣資金來償還,因而各種資產的變現速度直接影響到企業的短期償債能力。該企業正處于成長期,服務良好,運用某個單一的指標來評價企業短期償債能力就顯得保守,以上可是看出本企業短期償債能力較強。2、公司長期償債能力分析長期償債能力分析是指企業償還長期負債的能力,用于衡量企業償還債務本金與支付債務利息的現金保證程度,是評價企業財務狀況的重點。〔1資產負債率從表2-1可以看出,該企業20XX度資產負債率呈現上升趨勢,與20XX度相比上升了12個百分點,由于負債的上升,20XX比20XX的長期償債能力小幅下降。〔2產權比率產權比率是負債對股東權益比率,該比率一方面反映了由債權人提供的資本和股東提供的資本的相對比率關系,另一方面反映了企業基本財務結構是否穩定。從表2-1可以看出,20XX度產權比率比20XX度產權比率上升了33.36個百分點,說明該企業11年的財務風險較10年的財務風險有所上升,投資報酬也有所上升。〔3已獲利息倍數已獲利息倍數是指企業經營業務收益與利息費用的比率,用以衡量償付借款的保障程度。從表2-1可以看出,20XX度的已獲利息倍數比20XX度的已獲利息倍數稍微提高了些,大致上沒什么變化；但是均小于標準值3-5倍,但總體上該企業償付債務利息能力比較穩定。〔二公司盈利能力分析盈利能力體現了企業運用其所支配的經濟資源,開展某種活動,從中賺取利潤的能力。企業的經營活動是否具有較強的盈利能力,對企業的生存發展至關重要。根據附表資料,摘出一些數據如下表〔3-1,并計算出該企業20XX度和20XX度有關獲利能力指標如下表〔表3-2所示：〔表3-1獲利項目情況表單位:元項目10年實際值11年實際值增長額增長率主營業務收入8088994.719226685.501137690.790.14主營業務利潤7644100.018716758.421072658.410.14營業利潤708939.10908469.03199529.930.28利潤總額653460.98896919.03243458.050.37凈利潤631896.77869739.67237842.90.38總資產6018462.627233618.181215155.560.20〔表3-2獲利能力指標計算表項目20XX20XX成本費用利潤率<%>1.211.54營業毛利率<%>9.459.34營業凈利率<%>0.780.68總資產報酬率<%>1.050.961、成本費用利潤率分析成本費用利潤率是企業一定期間的利潤總額與成本、費用總額的比率。根據表3-2可以看出,20XX度成本費用利潤率比20XX度成本費用利潤率略有提高,提高了0.33個百分點,說明企業對成本費用的控制和管理水平較得當。2、營業毛利率分析從表3-2可以看出,20XX營業毛利率比20XX營業毛利率下降了0.11個百分點,說明了企業11年工程監理服務初始獲利能力較10年有所下降。3、營業凈利率分析從表3-2可以看出,20XX益凈利率比20XX益凈利率下降了0.1個百分點,說明企業20XX對投資者報酬的實現程度有所下降。4、總資產報酬率分析根據表3-2可以看出,20XX度總資產報酬率比20XX度總資產報酬率下降了0.09個百分點,說明企業11年每單位資產所創造的利潤比10年沒單位資產所創造的利潤略有所下降,企業資產的盈利能力下降。這說明可能是市場宏觀環境的改變導致利潤下滑,盈利能力減弱。〔三公司營運能力分析根據附表資料,計算出該公司20XX度和20XX度有關營運能力指標如下表〔表4-1所示：〔表4-1營運能力指標計算表營運能力分析的各類指標20XX20XX應收賬款周轉率應收賬款周轉次數8.655.57應收賬款周轉天數15.1318.56流動資產周轉率流動資產周轉次數2.422.14流動資產周轉天數40.1240.68固定資產周轉率固定資產周轉次數3.993.99固定資產周轉天數90.1890.18總資產周轉率總資產周轉次數1.511.39總資產周轉天數90.4591.431、流動資產周轉情況分析〔1應收賬款周轉率根據表4-1可以看出,該企業20XX度應收賬款周轉率比20XX度有所下降,這表明企業的營運能力有所下降,也說明企業沒有加強應收賬款的管理,增加了應收賬款周轉天數,應收賬款的變現速度變慢,企業的營運能力降低。〔2流動資產周轉率流動資產是反映企業流動資產周轉速度的指標。根據表4-1可以看出,該企業20XX度流動資產周轉次數比20XX度減少了0.3,而周轉天數卻增加了0.56天。流動資產周轉次數減少表明該企業在完成同樣多的營業收入時,11年所占用的流動資產比10年所占用的流動資產多。流動資產周轉天數的增加表明該企業的流動資產在經歷服務各階段時所占用的時間有所變長。2、固定資產周轉情況分析根據表4-1可以看出,該企業20XX度固定資產周轉次數比20XX度沒有發生改變,表明該企業利用固定資產創收的能力在保持階段,固定資產的利用效果一成不變,進而說明該企業的營運能力一直沒有發生變化。3、總資產周轉情況分析根據表4-1可以看出,該公司20XX度總資產周轉率比20XX度略有減緩；總資產周轉次數減少了0.12次,周轉天數增加了0.98天,說明該企業總資產速度減慢了；因此總資產的利用效果上有待進一步提高。五、結論與建議綜上所述,從償債能力各指標的分析可以看出,該企業近兩年中流動比率和速動比率都有所降低,而且低于標準值,說明企業償債能力較上年同期有所下降,企業資產變現能力下降了,對債權人的保障程度降低了。為將來企業持續健康的發展,降低企業債務風險,該企業應提高在流動資產與流動負債以及資本結構的管理水平。從盈利能力各指標的分析可以看出,企業獲利能力較好,應該繼續保持。從營運能力各指標的分析可以看出,企業的營運能力減緩；說明企業經營效率處于保持階段,提高企業經營效率,創造更好的經濟效益,為降低經營風險開創了良好的局面。應收賬款周轉率下降了3.08個百分點,說明企業管理層對應收賬款的管理放松了,應該加強對應收賬款管理的重視。綜合償債能力、盈利利能力、營運能力分析,說明企業的11年的經濟效益較10年的有所上升。綜合各指標的分析可以看出該企業發展狀況良好。但為企業更好穩定的發展,企業應該更合理的解決問題：一是提高企業的盈利能力、更好的利用貨幣資金,加強對應收賬款的管理。二是企業領導要真實反映企業經營成果,該處理的處理,該核銷的核銷,以便真實地反映企業經營成果。三是加強企業內部管理,利用好財務杠桿的作用,實現企業價值最大化,為企業謀取更大的經濟效益。四是權衡資產、負債及所有者權益之間的關系。參考文獻：[1]高潔瓊,對三元公司2007~20XX財務報表各指標分析[J],經濟觀察,2010.[2]時軍,上市公司財務報表分析探究[J],財會通訊,2010.[3]周玉嬌,上市公司財務報表分析綜合案例——XX海爾股份財務報表分析[J],財務管理,2009.[4]史艷青、李莉,TCL集團股跟財務報表分析[J],管理薈萃,2010.[5]王艷榮,會計報表及財務指標分析[J],中國外貿,2010.[6]王雁萍,關于財務會計報表的思考[J],財會研究,2010.[7]吳蘭,財務報表分析的局限性探討[J],財會研究,2010.[8]曹軍、劉翠俠,財務報表編制與分析與實務[M],北京：清華大學出版社,2009.[9]胡奕明,陳亞民,公司財務案例[M],北京：中國經濟出版社,2007.[10]劉姝威,劉姝威叫你讀懂財報[M],北京：機械工業出版社,2009...附件1：資產負債表會企01表編制單位:XXXXXXXXX公司單位：元資產20XX20XX20XX負債和股東權益20XX20XX20XX流動資產：流動負債：貨幣資金644681.931168121.421735769.30短期借款短期投資應付票據應收票據應付賬款531872.00270571.001985041.87應收股利預收賬款應收賬款770655.811099542.562211999.39應付工資142423.00332840.20146043.00其他應收款591220.151668292.33724234.55應付福利費預付賬款700000.00應付股利應收補貼款應交稅金17569.6949432.8374121.96存貨其他應交款低值易耗品8213.508213.508213.50其他應付款1664836.211375711.831247321.21一年內到期的長期債權投資一年內到期的長期負債其他流動資產預提費用流動資產合計2714771.393944169.814672003.24預計負債長期投資:其他流動負債長期股權投資流動負債合計2356700.902028555.863306485.04長期債權投資長期負債：長期投資合計長期借款固定資產：應付債券固定資產原價2149551.152507316.153417106.15長期應付款減：累計折舊187626.85466461.00885519.87專項應付款固定資產凈值1961924.302040855.152531586.28其他長期負債減：固定資產減值準備長期負債合計固定資產凈額1961924.302040855.152531586.28:遞延稅項：工程物資遞延稅款貸項在建工程25656.0025656.0025656.00負債合計2356700.902028555.863306485.04固定資產清理所有者權益〔或股東權益固定資產合計1987580.302066511.152557242.28實收資本2000000.003000000.003000