-.z我國上市商業(yè)銀行競爭力評價研究摘要：本文以我國國內(nèi)A股上市的商業(yè)銀行為研究對象，采用其2009年度財務(wù)報告的數(shù)據(jù)，從規(guī)模、盈利性、平安性、流動性、市場占有能力和開展能力六方面選取了22個重要財務(wù)指標，試圖通過這些財務(wù)指標量化影響競爭力的因素，構(gòu)建我國上市商業(yè)銀行的競爭力評價指標體系，并運用因子分析方法，對我國上市商業(yè)銀行的競爭力狀況進展了分析評價。研究結(jié)果說明，因子分析法簡化了影響因素構(gòu)造，構(gòu)造了有效的競爭力評價指標體系，實證的結(jié)果客觀反映了我國上市商業(yè)銀行的競爭力情況。最后在實證分析的根底上，提出了提升我國上市商業(yè)銀行競爭力的一些對策建議。關(guān)鍵詞：上市商業(yè)銀行競爭力評價因子分析方法上市商業(yè)銀行作為我國金融體系中最為核心重要的局部，其競爭力的強弱直接影響到我國金融業(yè)的穩(wěn)定，對我國國民經(jīng)濟的開展具有舉足輕重的作用。一、我國上市商業(yè)銀行競爭力評價指標體系的構(gòu)建根據(jù)指標體系評價內(nèi)容的全面性、構(gòu)造的系統(tǒng)性、數(shù)據(jù)的可獲得性和上市商業(yè)銀行區(qū)別于一般企業(yè)和非上市商業(yè)銀行的特殊性，以與銀行經(jīng)營原則密切相關(guān)的“盈利性、平安性、流動性〞為出發(fā)點，從規(guī)模、盈利性、平安性、流動性、市場占有能力和開展能力六方面，構(gòu)建了我國上市商業(yè)銀行的競爭力評價指標體系?！惨弧骋?guī)模指標商業(yè)銀行規(guī)模的大小對其競爭力優(yōu)勢具有決定性的影響，銀行規(guī)模越大，往往競爭力就越強。本文選取的規(guī)模指標有：1.總資產(chǎn)。商業(yè)銀行的總資產(chǎn)，是銀行擁有的全部資產(chǎn)，是用貨幣化形式反映的銀行經(jīng)營規(guī)模，在一定程度上代表了銀行的經(jīng)營實力。資產(chǎn)規(guī)模的大小是銀行競爭力最直接的表達，通常，該指標越大，相應(yīng)的銀行競爭力就越強。2.營業(yè)收入。銀行的營業(yè)收入，是銀行在日常經(jīng)營業(yè)務(wù)過程中所形成的經(jīng)濟利益的總流入，是銀行的主要經(jīng)營成果，也是其取得利潤的重要保障，營業(yè)收入的實現(xiàn)關(guān)系到銀行經(jīng)營活動的正常進展。銀行營業(yè)收入越多，一般來說，反映出銀行的競爭力越強?！捕秤灾笜擞允侵干虡I(yè)銀行獲取利潤的能力，是商業(yè)銀行的重要經(jīng)營目標，也是其生存和開展的物質(zhì)根底及內(nèi)在動力和源泉。它不僅關(guān)系到所有者的利益，也是銀行歸還債務(wù)的一個重要來源，對于上市商業(yè)銀行來說更為重要，盈利性是商業(yè)銀行競爭力的集中表達。本文選取的評價上市商業(yè)銀行盈利性的指標有：1.平均總資產(chǎn)回報率。平均總資產(chǎn)回報率表示銀行利用自身所擁有的全部經(jīng)濟資源獲取利潤的能力，用以評價上市商業(yè)銀行運用全部資產(chǎn)的利用效率和總體獲利能力。該指標越高，說明商業(yè)銀行的投入產(chǎn)出水平越好，資產(chǎn)運營越有效，盈利能力越強。其計算公式為：平均總資產(chǎn)回報率＝凈利潤/平均資產(chǎn)總額×100%2.平均凈資產(chǎn)收益率。平均凈資產(chǎn)收益率反映了股東權(quán)益的收益水平，可以衡量銀行運用自有資本的效率。該指標越高，說明投資帶來的收益越高，銀行自有資本獲取收益的能力越強，運營效益越好。其計算公式為：平均凈資產(chǎn)收益率＝凈利潤/平均所有者權(quán)益×100%3.利息收付率。利息收付率可以理解為商業(yè)銀行為獲得單位利息收入所支付的利息本錢，是反映銀行獲利能力的一個重要指標,能較好地說明銀行利息的使用情況。該指標比例越低,說明利息獲得效率越高。其計算公式為：利息收付率＝利息支出/利息收入×100%4.本錢收入比。本錢收入比表示商業(yè)銀行為取得利潤而付出的代價，從支出的角度補充評價商業(yè)銀行的收益能力，是反映商業(yè)銀行本錢控制能力的一個重要方面，一般不應(yīng)該高于45%。比率越高，說明銀行經(jīng)營本錢越高，盈利能力越低；反之，則說明銀行經(jīng)營本錢越低，盈利能力越強。其計算公式為：本錢收入比＝業(yè)務(wù)及管理費用/營業(yè)收入×100%5.人均利潤。人均利潤直接反映了商業(yè)銀行的人均勞動效率和創(chuàng)利能力，反映了商業(yè)銀行的經(jīng)營管理水平，在一定程度上代表了銀行的經(jīng)營活力。該指標越高，說明銀行營運效率和創(chuàng)利能力越高，冗員越少。其計算公式為：人均利潤＝利潤總額/員工人數(shù)×100%6.每股收益。每股收益是衡量上市商業(yè)銀行盈利能力最重要的財務(wù)指標，它反映了普通股的獲利水平。該指標越高，說明每股創(chuàng)造的利潤越多。其計算公式為：每股收益＝期末凈利潤/期末發(fā)行在外的普通股股數(shù)〔三〕平安性指標商業(yè)銀行的平安性是銀行經(jīng)營管理風險，保證資金平安的要求，反映了商業(yè)銀行控制和承受風險的能力，是評價其競爭力的重要組成局部。本文選取的平安性指標有：1.資本充足率。資本充足率主要從資本方面說明了商業(yè)銀行抵御風險的能力，用以衡量銀行的最終清償能力。資本充足率也是國際銀行業(yè)監(jiān)管的重要指標，是衡量銀行能否承受壞賬風險以及銀行經(jīng)營管理是否穩(wěn)健的一個重要尺度。資本充足率越高，意味著銀行抵御風險、清償債務(wù)的能力越強。其計算公式是：資本充足率＝(資本－扣除項)/(風險加權(quán)資產(chǎn)＋12.5倍的市場風險資本)×100%2.核心資本充足率。核心資本又叫一級資本和產(chǎn)權(quán)資本，包括實收資本或普通股、資本公積、盈余公積、未分配利潤和少數(shù)股權(quán)。其計算公式為：核心資本充足率＝(核心資本－核心資本扣除項)/(風險加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場風險資本)×100%3.不良貸款率。不良貸款率是商業(yè)銀行不良貸款占貸款總額的比重，是評價商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)平安狀況的重要指標之一。不良貸款率越高，說明商業(yè)銀行的信貸資產(chǎn)質(zhì)量越差，收回貸款的風險越大，面臨的信用風險越大；反之，說明商業(yè)銀行的信貸資產(chǎn)質(zhì)量越好，收回貸款的風險越小，面臨的信用風險越小。其計算公式為：不良貸款率＝(次級類貸款額＋可疑類貸款額＋損失類貸款額)/各項貸款總額×100%4.不良貸款撥備覆蓋率。不良貸款撥備覆蓋率，也稱為撥備充足率，實際上就是呆、壞帳準備金的提取比率。主要反映商業(yè)銀行對貸款損失的彌補能力和對貸款風險的防*能力，是銀行處于審慎經(jīng)營和防*風險的考慮，同時也從宏觀上反映了商業(yè)銀行貸款的風險程度及社會經(jīng)濟環(huán)境等方面的情況。該指標應(yīng)不低于100%，否則為計提缺乏，存在準備金缺口。該比率越高，說明銀行抵御風險的能力越強。其計算公式為：不良貸款撥備覆蓋率＝貸款損失準備金計提余額/不良貸款余額×100%5.自有資本率。自有資本率，即銀行營運資金中自有資本所占的比率。自有資本的擴大能夠有效地降低銀行總資產(chǎn)的風險。該比值越高，說明商業(yè)銀行自有資本越多，負債越少，其資本構(gòu)造越健全。其計算公式為：自有資本率＝股東權(quán)益/資產(chǎn)總額×100%〔四〕流動性指標商業(yè)銀行的流動性反映了商業(yè)銀行資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，是衡量銀行短期償債能力的一個重要指標。流動性被視為商業(yè)銀行的生命線，它不僅直接決定著單個商業(yè)銀行的安危存亡，對整個國家乃至全球經(jīng)濟的穩(wěn)定都至關(guān)重要。本文選取的流動性指標有：1.貸存款比例。貸存款比例是衡量商業(yè)銀行資產(chǎn)流動性的一個重要指標，也是其流動性管理能力的具體表達。貸存款比例不易過高，因為銀行的貸款過多，可用資金就越少，會使其面臨流動性風險；但該指標也不宜過低，因為超額的流動性又存在著時機本錢。所以，我國上市商業(yè)銀行應(yīng)該按照市場規(guī)則進展運作，建立適宜的貸存款比例。其計算公式為：貸存款比例＝貸款余額/存款余額×100%2.資產(chǎn)負債率。資產(chǎn)負債率是指商業(yè)銀行的資產(chǎn)總額中，通過負債籌集的資產(chǎn)，是評價商業(yè)銀行負債水平的綜合指標，同時也是一項衡量商業(yè)銀行利用債權(quán)人資金進展經(jīng)營活動能力的指標。資產(chǎn)負債率越高，說明商業(yè)銀行吸儲能力越強，能更多地發(fā)放貸款，利潤也就越高；但過高的負債一旦由于*種原因?qū)е裸y行貸款難以收回、資金無法周轉(zhuǎn)，就會使銀行面臨破產(chǎn)的可能。所以資產(chǎn)負債率一定要保持在適宜的*圍內(nèi)。其計算公式為：資產(chǎn)負債率＝負債總額/資產(chǎn)總額×100%〔五〕市場占有能力指標市場占有能力是指商業(yè)銀行的市場占有率或市場份額，即商業(yè)銀行的*項業(yè)務(wù)額在同一市場全部該項業(yè)務(wù)中所占的比重，在很大程度上反映了商業(yè)銀行在市場的競爭地位和對市場的控制能力。該比率越高，說明商業(yè)銀行該項業(yè)務(wù)的市場占有能力越強。本文選取的市場占有能力指標有：1.存款份額。存款是最根本也最重要的金融行為或活動，也是銀行最重要的信貸資金來源。存款份額從一定程度上反映了銀行的實力。該指標越大，說明商業(yè)銀行市場占有能力越強。其計算公式為：存款份額＝存款總額/上市商業(yè)銀行存款總額×100%2.貸款份額。貸款是銀行利潤的重要來源之一，貸款份額可以反映商業(yè)銀行在競爭中的獲利能力。該比率越高，說明商業(yè)銀行市場占有能力越強。其計算公式為：貸款份額＝貸款總額/上市商業(yè)銀行貸款總額×100%3.手續(xù)費及傭金凈收入份額。隨著投資銀行、電子銀行、銀行卡、理財?shù)戎虚g業(yè)務(wù)的迅速開展,手續(xù)費及傭金凈收入已成為了商業(yè)銀行經(jīng)營構(gòu)造戰(zhàn)略調(diào)整中重要的利潤來源和核心競爭力的重要載體。其計算公式為：手續(xù)費及傭金凈收入份額＝手續(xù)費及傭金凈收入/上市商業(yè)銀行手續(xù)費及傭金凈收入總額×100%〔六〕開展能力指標開展能力是指商業(yè)銀行在市場競爭中的成長性，是商業(yè)銀行在生存的根底上，擴大規(guī)模、壯大實力的潛在能力，從縱向反映了商業(yè)銀行的開展水平。作為一個需要持續(xù)開展的金融企業(yè)，上市商業(yè)銀行更加需要競爭力的成長與持續(xù)。本文選取的開展性指標有：1.總資產(chǎn)增長率?？傎Y產(chǎn)增長率反映了商業(yè)銀行本期資產(chǎn)規(guī)模的擴*情況，是銀行開展的一個重要方面。該比率越高，說明商業(yè)銀行在一定時期內(nèi)資產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模擴*的速度越快。其計算公式為：總資產(chǎn)增長率＝期末總資產(chǎn)增長額/期初資產(chǎn)總額×100%2.存款增長率。存款增長率反映了商業(yè)銀行本期存款規(guī)模的增長情況和存款的擴*趨勢。該指標越大，反映商業(yè)銀行的開展能力越好。其計算公式為：存款增長率＝期末存款增長額/期初存款余額×100%3.貸款增長率。貸款增長率反映了商業(yè)銀行本期貸款規(guī)模的增長比率。該比率越高，反映商業(yè)銀行的成長性越好。其計算公式為：貸款增長率＝期末貸款增長額/期初貸款余額×100%4.營業(yè)收入增長率。營業(yè)收入增長率反映了商業(yè)銀行經(jīng)營活動收入的增長幅度，可用來判斷銀行經(jīng)營業(yè)務(wù)的開展狀況。該比率越高，說明銀行的成長性潛力越大。其計算公式為：營業(yè)收入增長率＝本期營業(yè)收入增長額/上期營業(yè)收入×100%二、基于因子分析法的我國上市商業(yè)銀行競爭力評價的實證分析〔一〕樣本選取和數(shù)據(jù)來源本文選取截止至2009年末在我國A股上市的14家商業(yè)銀行為樣本，分別是：工商銀行、建立銀行、中國銀行、交通銀行、**銀行、銀行、**銀行、**浦東開展銀行、**開展銀行、興業(yè)銀行、招商銀行、華夏銀行、民生銀行和**銀行，并以這14家上市商業(yè)銀行公布的2009年度的相關(guān)數(shù)據(jù)為樣本進展分析。數(shù)據(jù)主要是從各上市商業(yè)銀行公布的2009年年報得來以及通過E*CEL計算得出的，如附錄一所示?！捕持笜藬?shù)據(jù)的處理1．同向化處理根據(jù)上文各評價指標的分析，可以把選取的指標分為正向指標、逆向指標與適度指標。為了排除由于指標方向的原因所造成的差異，需要對各指標進展同向化處理。正向指標保持不變。逆向指標通過〔為調(diào)整后的指標值，為調(diào)整前的指標值〕來實現(xiàn)同向化處理，本文的逆向指標有利息收付率、本錢收入比和不良貸款率。對于貸存款比例和資產(chǎn)負債率這兩個適度指標，則通過〔、含義同前，為的適度值或均值〕，并取14家上市商業(yè)銀行的平均水平為適度值，將其轉(zhuǎn)化為正向指標。結(jié)果見附錄二。2．標準化處理由于經(jīng)濟意義和表現(xiàn)形式的不同，各個定量指標之間并不具有可比性，因此，為了對各定量指標進展科學的綜合評價，必須對各個指標予以標準化處理。本文采用Z-score法將指標數(shù)據(jù)標準化。標準化后的數(shù)據(jù)見附錄三?！踩骋蜃臃治龇ㄒ蜃臃治龇ㄊ菑难芯孔兞績?nèi)部相關(guān)的依賴關(guān)系出發(fā)，把一些具有錯綜復(fù)雜關(guān)系的變量歸結(jié)為少數(shù)幾個綜合因子的一種多變量統(tǒng)計分析方法。運用SPSS16.0forWindows軟件，結(jié)合因子分析法，本文的實證分析步驟如下：1．相關(guān)系數(shù)矩陣和變量共同度分析對標準化數(shù)據(jù)進展實證分析，計算得出22個指標的相關(guān)系數(shù)矩陣及變量共同度表。從相關(guān)系數(shù)矩陣中可以看出相關(guān)系數(shù)絕對值都大于0.05，因此主成份之間是線性無關(guān)的，這說明主成份之間沒有信息重疊。相關(guān)系數(shù)矩陣見附錄四。變量共同度說明了全部公因子反映出原變量信息的百分比，描述了全部公共因子對于變量的總方差所做的奉獻。從附錄五可以看出，所選的變量共同度的值都較高，即變量與公共因子的關(guān)系比擬密切，故都應(yīng)予以保存。2．提取特征向量和特征值根據(jù)變量特征根大于1的原則，由表1可知，變量相關(guān)系數(shù)矩陣有五大特征根，即:7.321、6.525、2.641、2.248、1.188。按照累計奉獻率大于85%的原則，前五個因子解釋了總體方差的90.562%。因此可以認為前五個因子已經(jīng)根本上包括了所有評價指標所要反映的內(nèi)容，它們足以能夠反映我國上市商業(yè)銀行的綜合競爭力，因而因子提取是有效的。表1解釋的總方差成份初始特征值提取平方和載入旋轉(zhuǎn)平方和載入合計方差的%累積%合計方差的%累積%合計方差的%累積%17.32133.27633.2767.32133.27633.2766.33228.78328.78326.52529.65962.9356.52529.65962.9354.73521.52250.30532.64112.00574.9402.64112.00574.9404.15118.86869.17342.24810.22085.1602.24810.22085.1603.15414.33883.51151.1885.40290.5621.1885.40290.5621.5517.05190.5626.6112.77893.3407.5222.37295.7128.3991.81497.5269.210.95298.47810.177.80399.28211.111.50499.78612.037.16999.95513.010.045100.000145.219E-162.372E-15100.000152.973E-161.351E-15100.000162.548E-161.158E-15100.000174.037E-171.835E-16100.000189.671E-184.396E-17100.00019-5.459E-17-2.481E-16100.00020-2.391E-16-1.087E-15100.00021-4.455E-16-2.025E-15100.00022-4.628E-16-2.104E-15100.000提取方法：主成份分析。圖1是因子提取碎石圖，它是按照特征根的大小排列的主成分散點圖。從碎石圖上看，從第5個公共因子開場，坡度線變得甚為平坦，因而保存5個因子較為適宜。圖1因子提取碎石圖3．建立因子載荷矩陣并命名公因子采用最大方差正交旋轉(zhuǎn)法(Varima*)，最大收斂迭代次數(shù)默認為25，對原始因子載荷矩陣進展旋轉(zhuǎn)，得出方差最大正交旋轉(zhuǎn)矩陣，如表2所示。表2旋轉(zhuǎn)后的因子載荷矩陣a成份12345Zscore().953.139-.219-.109.037Zscore().955.142-.203-.107.043Zscore().436.629.496.261.204Zscore().212-.253-.137.873-.108Zscore().176.309.620-.146.557Zscore().179.942.012.115-.027Zscore()-.575.644-.039.307.297Zscore()-.354-.051-.058.828-.321Zscore().058.913.135-.203-.016Zscore().011.840.372-.332.155Zscore()-.551-.250.292.676.252Zscore()-.288.118-.078.783.093Zscore().076.712.516-.355.247Zscore()-.126-.535.222.169-.695Zscore().633-.266.006.041.546Zscore().948.151-.222-.102.052Zscore().954.114-.209-.120.035Zscore().906-.080.114-.135.160Zscore()-.248.192.900-.135.078Zscore()-.452.431.731.138-.059Zscore()-.186.263.872-.162-.062Zscore()-.123-.149.797.062-.103提取方法:主成分分析法。旋轉(zhuǎn)法:具有Kaiser標準化的正交旋轉(zhuǎn)法。旋轉(zhuǎn)在7次迭代后收斂。根據(jù)因子正交旋轉(zhuǎn)矩陣，將指標分成五個公共因子并命名。第一個公因子在、、、、上有較大的載荷，這五個指標是對銀行規(guī)模實力和市場占有能力的描述，因此，可稱為規(guī)模實力和市場占有能力因子；第二個公因子在、、、上有較大的載荷，主要反映了平安性指標，因此可稱為資產(chǎn)平安性因子；第三個公因子在、、、上有較大的載荷，稱為開展能力因子；第四個公共因子在、、、上有較大的載荷，主要表達了銀行的盈利性指標，可稱為盈利能力因子；第五個公共因子在、、、、上有較大的載荷，主要反映了銀行的流動性指標，稱為流動性因子。4．計算因子得分與綜合評價得分及排序運用回歸法(Regression)得出了我國上市商業(yè)銀行的因子得分系數(shù)矩陣，如表3所示。表3因子得分系數(shù)矩陣因子成份12345Zscore().162.038-.007.037-.065Zscore().164.037-.002.039-.063Zscore().127.107.131.179.007Zscore().118-.010.040.323-.059Zscore().021-.054.140.001.344Zscore().039.267-.063.096-.164Zscore()-.131.162-.127.091.207Zscore().023.072.008.269-.206Zscore()-.003.235-.045-.027-.149Zscore()-.019.165.016-.071-.015Zscore()-.052-.096.079.205.270Zscore()-.010.063-.035.266.093Zscore()-.002.102.072-.073.060Zscore().079-.068.158.035-.479Zscore().086-.153.049.060.408Zscore().160.040-.010.040-.055Zscore().163.030-.002.032-.065Zscore().170-.071.105.028.045Zscore().005-.044.233-.027.003Zscore()-.018.070.159.059-.106Zscore().025-.004.230-.030-.121Zscore().059-.098.262.037-.098提取方法:主成分分析法。旋轉(zhuǎn)法:具有Kaiser標準化的正交旋轉(zhuǎn)法。用、、、和分別記為各家上市商業(yè)銀行在5個因子上的得分，則有:=====以各個因子的信息奉獻率作為權(quán)重計算各家上市商業(yè)銀行的因子綜合得分，公式如下:通過計算可以得到我國上市商業(yè)銀行的各項和綜合評價得分以及排名情況，如表4所示。表4我國上市商業(yè)銀行因子得分及排名表樣本銀行排名排名排名工商銀行1.9383910.631043-0.7059612建立銀行1.6511920.456844-0.3394510中國銀行1.505853-0.0578360.358614交通銀行0.327714-0.354659-0.130086**銀行-0.73561121.6770321.632302銀行-1.17423142.319281-0.8246313**銀行-0.229536-0.96098132.269191浦發(fā)銀行-0.4242910-0.118697-0.4080511深發(fā)銀行-0.418879-1.1170014-0.255158興業(yè)銀行-0.2472270.1210650.119475招商銀行-0.091625-0.8183311-0.245117華夏銀行-1.0877713-0.9095612-1.7375614民生銀行-0.317598-0.51908100.571603**銀行-0.6964111-0.349138-0.305189我國上市商業(yè)銀行因子得分及排名表〔續(xù)〕樣本銀行排名排名排名工商銀行-0.1427680.2199070.822331建立銀行0.0591770.4288050.743582中國銀行-0.7302511-0.85966120.448223交通銀行-0.5183310-0.422368-0.096677**銀行-0.7864012-1.25794130.331534銀行0.1192850.7901740.279395**銀行-0.4290290.281866-0.129859浦發(fā)銀行1.434512-0.6323510-0.124708深發(fā)銀行0.806783-0.7140911-0.5051013興業(yè)銀行2.139271-0.5322290.174326招商銀行0.6089240.970123-0.2075711華夏銀行-1.5992114-1.4202314-1.1930914民生銀行0.0940061.095872-0.1349510**銀行-1.05595132.052131-0.4074412值得注意的是，在上表的競爭力分析中，有許多銀行的得分雖然為負數(shù)，但并不意味著這些上市商業(yè)銀行的競爭力就為負，這是由于在整個過程中將數(shù)據(jù)標準化后導(dǎo)致的結(jié)果。5．實證結(jié)果分析〔1〕排名結(jié)果總體分析從綜合排名來看，工商銀行、建立銀行、中國銀行、**銀行和銀行分別是我國競爭力較強的一批上市商業(yè)銀行，而民生銀行、招商銀行、**銀行、**開展銀行和華夏銀行分別是排名后五位的上市商業(yè)銀行。但不同上市商業(yè)銀行對應(yīng)的每個因子的排名與最后的綜合排名并不完全具有一致性，有些銀行的單項排名與其最后的綜合排名存在著很大差距。〔2〕從各因子排名分析各上市商業(yè)銀行競爭力的優(yōu)劣情況在規(guī)模實力和市場占有能力因子上，排名前幾位的是工商銀行、建立銀行和中國銀行。這些國有商業(yè)銀行在規(guī)模實力和市場占有能力因子上的得分較高，大大領(lǐng)先于其他各家上市商業(yè)銀行，并借此提升了整體的競爭力排名。這和現(xiàn)實中的各個上市商業(yè)銀行的規(guī)模實力和市場占有能力情況也相符合，說明我國國有商業(yè)銀行在規(guī)模實力和市場占有能力方面有著其他上市商業(yè)銀行難以到達的優(yōu)勢。但是在流動性和開展能力上還存在著開展空間，在市場競爭中將面臨那些開展能力較快的銀行的挑戰(zhàn)，所以這幾個上市商業(yè)銀行應(yīng)進一步加快資源的整合，提高投入產(chǎn)出的效率，不斷擴大規(guī)模優(yōu)勢。在平安性因子上，銀行和**銀行數(shù)據(jù)整體表現(xiàn)不錯，遙遙領(lǐng)先于其他上市商業(yè)銀行。其資本充足率分別為14.35%和13.90%，核心資本充足率分別為12.38%和12.77%，不良貸款撥備覆蓋率到達215.69%和173.74%，遠遠高于100%的監(jiān)管線，在資產(chǎn)平安性上具有一定的優(yōu)勢，但兩者在規(guī)模實力和市場占有能力存在劣勢。在開展能力因子上，**銀行和**銀行得分較高。**銀行的總資產(chǎn)增長率、存款增長率、貸款增長率和營業(yè)收入增長率相對于其他上市銀行分別高達58.19%、45.30%、66.54和22.67%，**銀行也分別到達62.73%、62.80%、66.82%和12.53%?？梢?，相對于08年，**銀行與**銀行在09年相較于其他上市商業(yè)銀行取得了較長足的進步。但其綜合競爭力與排名靠前的上市商業(yè)銀行仍有一定的差距，因此這幾家在今后幾年的開展過程中，應(yīng)突破保守陳舊的開展模式與開展策略，在保證穩(wěn)定性和加強風險防*的同時實現(xiàn)快速的擴*。在盈利能力這一因子上，興業(yè)銀行和浦東開展銀行名列前茅，而興業(yè)銀行表現(xiàn)尤為出色，平均總資產(chǎn)回報率到達1.13%，平均凈資產(chǎn)收益率到達24.54%，每股收益到達2.66元，說明興業(yè)銀行資產(chǎn)創(chuàng)利、人均創(chuàng)利的盈利能力強，銀行的經(jīng)營績效較好，但是在規(guī)模實力和市場占有能力上不具有優(yōu)勢。在流動性因子上**銀行與民生銀行表現(xiàn)突出，尤其是**銀行大幅度領(lǐng)先于其他上市商業(yè)銀行，但在規(guī)模實力和市場占有能力、平安性、開展能力和盈利能力方面卻位居后列，最終導(dǎo)致競爭力綜合評價列于第12位。因此，**銀行要想提升其總體競爭力，就要在保持流動性優(yōu)勢的同時，在其他各方面也要猛下苦功。三、提升我國上市商業(yè)銀行競爭力的對策建議從我國銀行業(yè)的總體開展歷程來看，我國上市商業(yè)銀行競爭力的整體水平是不斷上升的。但很多問題仍然存在，并且隨著銀行業(yè)的不斷開放和競爭的不斷加劇變得越來越嚴重，主要表現(xiàn)在:我國上市商業(yè)銀行在治理構(gòu)造方面存在缺陷，技術(shù)創(chuàng)新能力較差，以及業(yè)務(wù)構(gòu)造較單一、銀行間同質(zhì)化嚴重等，在同國際興旺銀行以及非銀行金融機構(gòu)的競爭中，我國銀行業(yè)受到了直接沖擊。同時在國內(nèi)市場中，我國證券市場的開展速度十分迅速，在為企業(yè)融資方面局部取代了商業(yè)銀行，并且其他金融機構(gòu)如基金、保險公司等也在資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)等方面對商業(yè)銀行發(fā)起了不同程度的挑戰(zhàn)。因此，為了更好地適應(yīng)市場的變化以及在劇烈的競爭中立于不敗之地，我國上市商業(yè)銀行必須從各方面不斷優(yōu)化自身以提升競爭力?！惨弧秤行U大我國上市商業(yè)銀行的規(guī)模銀行規(guī)模的增大，有助于獲得更大的市場份額，享受規(guī)模經(jīng)濟帶來的好處，增強其在銀行業(yè)的競爭力。規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)的存在，使銀行在增大規(guī)模的同時可以降低銀行的運營本錢、提高效率，并大大增強應(yīng)付金融風險的能力，提升其競爭力。而擴大規(guī)模的有效方式之一是推進銀行業(yè)的并購。一方面應(yīng)推進我國金融業(yè)內(nèi)部如銀行與證券、保險等行業(yè)的并購重組，以金融控股公司為主要組織模式開展金融混業(yè)經(jīng)營，這樣銀行可以在不違反監(jiān)管條例的同時，通過經(jīng)營不同的業(yè)務(wù)為客戶提供完善的金融效勞，提高競爭力；另一方面應(yīng)逐步推動國內(nèi)銀行的國際化開展，促使其直接面對國際競爭，在國際市場上進展兼并重組，以增強自身的競爭力。但銀行規(guī)模的擴大也要注意與銀行的綜合能力相適應(yīng)，否則就會出現(xiàn)規(guī)模不經(jīng)濟，導(dǎo)致壟斷和整個銀行體系效率的下降，給國民經(jīng)濟帶來負效應(yīng)，導(dǎo)致社會福利的凈損失。〔二〕完善我國上市商業(yè)銀行的公司治理構(gòu)造我國上市商業(yè)銀行還尚未建立規(guī)*的現(xiàn)代企業(yè)制度，尚不具備完善的公司治理構(gòu)造，與國際先進銀行的內(nèi)部治理模式相比，我國上市商業(yè)銀行在諸多要素上的競爭力都表現(xiàn)出了不同程度的欠缺。相對于現(xiàn)有的銀行開展速度、業(yè)務(wù)拓展需求和規(guī)模開展等各方面，銀行的內(nèi)部治理、經(jīng)營管理能力都不能很好的適應(yīng)，所以就需要我國上市商業(yè)銀行能夠更進一步推進銀行的體制改革，在參照和借鑒國際先進銀行的內(nèi)部治理、管理模式先進經(jīng)歷的同時，按照現(xiàn)代金融企業(yè)內(nèi)部治理制度的要求，不斷完善商業(yè)銀行內(nèi)部治理中的薄弱環(huán)節(jié)，以優(yōu)良的公司治理構(gòu)造促進銀行穩(wěn)健經(jīng)營和高質(zhì)量可持續(xù)開展，不斷提升銀行的競爭力?！踩臣訌娢覈鲜猩虡I(yè)銀行的自主創(chuàng)新能力創(chuàng)新是效益的源泉。當前，國內(nèi)銀行的市場環(huán)境正發(fā)生著深刻變化。越來越嚴格的資本約束，已經(jīng)使國內(nèi)銀行無法依照過去主要依賴存貸利差的方式開展下去，需要在開展方向、盈利模式、業(yè)務(wù)策略上進展新的探索。要比競爭對手更多地贏得市場和客戶，就必須確立創(chuàng)新的思維，從戰(zhàn)略高度重視創(chuàng)新，要通過金融工程技術(shù)和信息技術(shù)的有機結(jié)合，以體制創(chuàng)新和鼓勵機制創(chuàng)新為保障，實現(xiàn)產(chǎn)品、制度、技術(shù)和營銷的持續(xù)創(chuàng)新，全面培育和提升綜合競爭力。創(chuàng)新也是趕超同業(yè)競爭對手的根本方式。銀行業(yè)的競爭越來越白熱化、同質(zhì)化，只有創(chuàng)新才能把握機遇，脫穎而出，搶占市場先機。〔四〕優(yōu)化我國上市商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)構(gòu)造興旺國家的商業(yè)銀行都在不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品、涉足新業(yè)務(wù)，為客戶提供多樣化的效勞，但我國商業(yè)銀行現(xiàn)有的開展模式仍是以傳統(tǒng)業(yè)務(wù)為主，經(jīng)營和盈利模式單一，業(yè)務(wù)*圍狹窄，業(yè)務(wù)構(gòu)造不盡合理等等。因此，我國商業(yè)銀行要同外資銀行競爭，就必須不斷優(yōu)化業(yè)務(wù)構(gòu)造、積極拓展新興業(yè)務(wù)，提高投資收益以及中間業(yè)務(wù)收入在總收入中所占比重，盡快建立均衡、協(xié)調(diào)、可持續(xù)的業(yè)務(wù)開展模式。附錄一我國上市商業(yè)銀行競爭力評價指標相關(guān)數(shù)據(jù)指標工商銀行建立銀行中國銀行交通銀行**銀行銀行**銀行117850539623355875194333091371495665334691633523094542671842321988093736281189441761.21.241.091.011.271.191.0920.1420.8716.4219.2613.231615.7939.4337.5839.2242.9336.0037.1533.9732.8732.9037.1538.8731.2926.2741.3742.9046.0142.3148.3374.23126.0751.280.390.460.320.610.840.900.5812.3611.7011.1412.0013.9014.3510.759.909.319.078.1512.7712.389.581.541.501.521.361.221.020.79164.41175.77151.17151.05173.74215.69170.065.765.816.234.978.147.045.9659.560.2470.371.976458.9469.4094.2494.1993.7795.0391.8692.9694.0428.0822.9919.216.820.291.280.3224.7720.2921.237.950.291.180.3517.8217.9919.8214.089.055.4710.8120.7827.3725.8223.5662.7327.9258.1918.8225.4929.2227.1362.8041.5145.3025.3027.4048.9738.4466.8241.6566.54-0.10-0.121.715.5812.53-3.3322.67注：總資產(chǎn)、營業(yè)收入的單位為人民幣百萬元，人均利潤的單位為人民幣萬元，每股收益的單位為人民幣元，其余的數(shù)據(jù)采用百分比形式。我國上市商業(yè)銀行競爭力評價指標相關(guān)數(shù)據(jù)〔續(xù)〕指標浦發(fā)銀行深發(fā)銀行興業(yè)銀行招商銀行華夏銀行民生銀行**銀行16227185878111332162206794184545614263921775031368241511431679514461713042060408010.900.951.131.000.480.980.9425.8626.5924.5421.1813.0420.1912.7144.2840.9445.6438.6951.3739.6735.8935.9941.7636.6944.8644.8842.1739.9579.0654.7478.3055.4939.2560.1379.671.621.622.660.950.750.630.3710.348.8810.7510.4510.2010.8310.146.905.527.916.636.848.929.170.800.680.540.821.500.840.95245.93161.84254.93246.66166.84206.04149.364.203.484.474.493.586.236.0370.2969.1271.9073.6970.9778.2879.6295.8096.5295.5395.5196.4293.7793.973.721.312.594.621.673.243.863.941.553.035.131.863.824.615.997.819.8415.545.9811.0910.3423.9323.9030.4931.5715.5635.2934.5536.7426.1142.4528.5919.8543.5430.6233.6526.7140.4935.6221.3534.1240.156.554.146.61-6.98-2.7420.11-2.11附錄二我國上市商業(yè)銀行競爭力評價指標相關(guān)數(shù)據(jù)同向化處理結(jié)果指標工商銀行建立銀行中國銀行交通銀行**銀行銀行**銀行117850539623355875194333091371495665334691633523094542671842321988093736281189441761.201.241.091.011.271.191.0920.1420.8716.4219.2613.2316.0015.7960.5762.4260.7857.0764.0062.8566.0367.1367.1062.8561.1368.7173.7358.6342.9046.0142.3148.3374.23126.0751.280.390.460.320.610.840.900.5812.3611.7011.1412.0013.9014.3510.759.909.319.078.1512.7712.389.5898.4698.5098.4898.6498.7898.9899.21164.41175.77151.17151.05173.74215.69170.065.765.816.234.978.147.045.9691.1991.8198.8797.2795.0990.7399.7699.7099.6599.2399.5297.3998.4499.5028.0822.9919.216.820.291.280.3224.7720.2921.237.950.291.180.3517.8217.9919.8214.089.055.4710.8120.7827.3725.8223.5662.7327.9258.1918.8225.4929.2227.1362.8041.5145.3025.3027.4048.9738.4466.8241.6566.54-0.10-0.121.715.5812.53-3.3322.67我國上市商業(yè)銀行競爭力評價指標相關(guān)數(shù)據(jù)同向化處理結(jié)果〔續(xù)〕指標浦發(fā)銀行深發(fā)銀行興業(yè)銀行招商銀行華夏銀行民生銀行**銀行16227185878111332162206794184545614263921775031368241511431679514461713042060408010.900.951.131.000.480.980.9425.8626.5924.5421.1813.0420.1912.7155.7259.0654.3661.3148.6360.3364.1164.0158.2463.3155.1455.1257.8360.0579.0654.7478.3055.4939.2560.1379.671.621.622.660.950.750.630.3710.348.8810.7510.4510.2010.8310.146.905.527.916.636.848.929.1799.2099.3299.4699.1898.5099.1699.05245.93161.84254.93246.66166.84206.04149.364.203.484.474.493.586.236.0398.8899.9697.3395.6798.2291.6490.5398.7698.0699.0299.0498.1699.2399.433.721.312.594.621.673.243.863.941.553.035.131.863.824.615.997.819.8415.545.9811.0910.3423.9323.9030.4931.5715.5635.2934.5536.7426.1142.4528.5919.8543.5430.6233.6526.7140.4935.6221.3534.1240.156.554.146.61-6.98-2.7420.11-2.11附錄三我國上市商業(yè)銀行競爭力評價指標相關(guān)數(shù)據(jù)標準化處理結(jié)果樣本銀行工商銀行2.225132.169670.839500.248090.167000.88133-0.85058-0.79559建立銀行1.668671.766901.041270.405180.569730.87579-0.71697-0.68790中國銀行1.444361.433530.28464-0.552430.212720.09125-0.87593-0.90328交通銀行0.04329-0.00776-0.118900.05872-0.59492-0.22627-0.61729-0.45714**銀行-0.77003-0.744411.19260-1.238900.913691.173000.49546-0.10329銀行-0.67121-0.665640.78906-0.642810.663342.099692.72268-0.01099**銀行-0.76648-0.739180.28464-0.688001.35560-0.68777-0.49055-0.50329浦發(fā)銀行-0.39082-0.42810-0.673761.47899-0.888810.305380.702971.09668深發(fā)銀行-0.65722-0.63496-0.421551.63608-0.16171-0.75976-0.341901.09668興業(yè)銀行-0.46561-0.477120.486411.19494-1.184870.176160.670322.69666招商銀行-0.27621-0.28877-0.169340.471890.32809-1.33202-0.309670.06593華夏銀行-0.59090-0.61575-2.79234-1.27978-2.43225-1.33571-1.00740-0.24175民生銀行-0.44136-0.37820-0.270230.258850.11476-0.83545-0.11032-0.42637**銀行-0.35161-0.39020-0.47200-1.350800.93763-0.425630.72918-0.82636我國上市商業(yè)銀行競爭力評價指標相關(guān)數(shù)據(jù)標準化處理結(jié)果〔續(xù)〕樣本銀行工商銀行0.732710.53994-1.31293-0.620710.22895-1.192831.10147建立銀行0.288760.25313-1.19946-0.323140.26666-1.021091.02921中國銀行-0.087930.13646-1.25619-0.967520.583420.934440.42221交通銀行0.49056-0.31077-0.80234-0.97066-0.366860.491260.84133**銀行1.768601.93510-0.40522-0.376322.02391-0.11258-2.23700銀行2.071291.745520.162090.722531.19431-1.32024-0.71952**銀行-0.350260.384380.81450-0.472710.379791.180950.81242浦發(fā)銀行-0.62605-0.918420.786131.51464-0.947580.93721-0.25704深發(fā)銀行-1.60812-1.589261.12652-0.68803-1.490591.23635-1.26870興業(yè)銀行-0.35026-0.427441.523641.75039-0.743950.507880.11871招商銀行-0.55206-1.049670.729401.53376-0.728870.048080.14762華夏銀行-0.72022-0.94759-1.19946-0.55706-1.415170.75439-1.12418民生銀行-0.296450.063540.672670.469760.58342-1.068180.42221**銀行-0.760580.185070.36065-1.014930.43258-1.375640.71126我國上市商業(yè)銀行競爭力評價指標相關(guān)數(shù)據(jù)標準化處理結(jié)果〔續(xù)〕樣本銀行工商銀行2.284542.096281.31551-0.80571-1.28231-0.99590-0.54022建立銀行1.729151.563511.35115-0.31258-0.72457-0.84420-0.54252中國銀行1.316701.675291.73479-0.42857-0.412670.71396-0.33256交通銀行-0.035230.095990.53144-0.59768-0.58743-0.046700.11145**銀行-0.74774-0.81497-0.523062.333442.395302.003400.90884銀行-0.63972-0.70912-1.27358-0.271420.615030.18519-0.91081**銀行-0.74447-0.80783-0.154091.993710.931951.983182.07222浦發(fā)銀行-0.37348-0.38090-1.16457-0.570000.21616-0.392710.22274深發(fā)銀行-0.63645-0.66512-0.78302-0.57224-0.67272-0.89404-0.05376興業(yè)銀行-0.49678-0.48912-0.35744-0.079110.693630.101390.22963招商銀行-0.27528-0.239380.837520.00171-0.46535-0.25041-1.32958華夏銀行-0.59717-0.62826-1.16666-1.19633-1.19619-1.28123-0.84312民生銀行-0.42586-0.39517-0.095390.280080.78478-0.358761.77851**銀行-0.35821-0.30122-0.252620.22471-0.295600.07683-0.77083附錄四相關(guān)系數(shù)矩陣Z()Z()Z()Z()Z()Z()Z()Z()Z()1.0000.9990.3570.0860.1070.287-0.469-0.429Z()0.9991.0000.3710.0890.1230.291-0.471-0.432Z()0.3570.3711.0000.0960.7090.7040.270-0.045Z()0.0860.0890.0961.000-0.257-0.074-0.0510.651Z()0.1070.1230.709-0.2571.0000.3300.222-0.445Z()0.2870.2910.704-0.0740.3301.0000.573-0.012Z()-0.469-0.4710.270-0.0510.2220.5731.0000.329Z()-0.429-0.432-0.0450.651-0.445-0.0120.3291.000Z()0.1510.1540.611-0.4050.3500.8220.452-0.266Z()0.0930.1020.645-0.5870.5860.7570.459-0.378Z()-0.682-0.678-0.0100.4670.080-0.2510.4440.689Z()-0.315-0.3140.0570.512-0.2130.0570.4610.677Z()0.1120.1250.674-0.5700.7180.6230.357-0.472Z()-0.295-0.303-0.3680.279-0.394-0.450-0.3610.399Z()0.5740.5710.1880.1170.210-0.109-0.318-0.335Z()0.9990.9990.3670.0930.1190.300-0.459-0.428Z()0.9960.9950.3410.0780.1060.260-0.477-0.440Z()0.8320.8350.4210.0230.3050.000-0.587-0.473Z()-0.382-0.3660.448-0.3680.6500.1090.167-0.093Z()-0.541-0.5260.427-0.1890.3970.3210.5100.229Z()-0.318-0.3120.459-0.4270.5860.2090.226-0.093Z()-0.313-0.2960.1750.0260.241-0.107-0.0880.056注：此處Zscore簡單為Z。相關(guān)系數(shù)矩陣〔續(xù)〕Z()Z()Z()Z()Z()Z()Z()Z()Z()0.1510.093-0.682-0.3150.112-0.2950.5740.999Z()0.1540.102-0.678-0.3140.125-0.3030.5710.999Z()0.6110.645-0.0100.0570.674-0.3680.1880.367Z()-0