2023年基金從業資格證之證券投資基金基礎知識綜合練習試卷A卷附答案

單選題（共80題）1、基金托管人對基金管理人的估值原則和程序有異議時，應（）A.與基金管理公司的估值原則和程序為準，因為基金管理人是估值責任人，基金托管人根據基金管理人的估值原則和程序復核基金資產凈值以及基金份額申購、贖回價格B.保有質詢基金管理公司作出合理解釋的權利C.報告中國證監會D.有義務要求基金管理公司作出合理解釋【答案】D2、下列關于遠期合約的表述錯誤的是（）。A.與期貨合約相比更靈活B.遠期合約沒有固定的、集中的交易場所C.遠期合約履約有保證D.遠期合約的違約風險比較高【答案】C3、關于可轉換債券有如下的表述：A.2B.4C.1D.3【答案】B4、以下關于房產投資信托基金，說法正確的是（）。A.信息不對稱程度對于其他房地產投資工具低的多B.收益波動幅度大，抗通脹能力差C.風險大，收益局D.不能在二級市場進行交易，變現能力差【答案】A5、關于資本結構，下列說法中，不正確的是（）。A.最基本的資本結構是債權資本和權益資本的比例B.債權資本是通過借債方式籌集的資本C.權益資本是通過發行股票或置換所有權籌集的資本，普通股和優先股是兩種最主要的權益證券D.公司解散或破產清算時，公司的資產在不同證券持有者中的清償順序先后依次為：優先股股東，普通股股東，債券持有者【答案】D6、關于期貨、期權和互換合約，以下表述錯誤的是()。A.雙邊合約使買賣雙方暴露在對方違約的風險中B.信用違約互換合約僅使賣方暴露在對方違約風險中C.遠期合約如要中途取消必須雙方同意D.期貨合約交易價格受最小價格變動單位和日漲跌停板限定【答案】B7、市場風險是指基金投資行為受到宏觀政治、經濟、社會等環境因素對證券價格所造成的影響而面對的風險，不包括（）。A.政策風險B.經營風險C.購買力風險D.經濟周期性波動風險【答案】B8、投資本金20萬元，在年復利5.5%情況下，大約需要（）年可使本金達到40萬元。A.13.09B.14.21C.13.5D.14.4【答案】A9、關于基金估值，以下表述正確的是（）.A.基金估值的第一責任主體為基金管理人。但基金合同另有約定的除外B.基金對交易活躍的證券估值時。一般采用最新的市場價格C.基金管理人可以將基金資產價格適當低估從而阻止巨額贖回D.對于投資者來說，持有期間基金凈值的波動無關緊要，僅贖回的凈值做到公允即可【答案】B10、到期收益率的影響因素主要有()。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D11、關于看漲期權交易雙方的潛在盈虧，下列說法正確的是（）。A.買方的潛在盈利是無限的，賣方的潛在盈利是有限的B.買方的潛在虧損是無限的，賣方的潛在虧損是有限的C.雙方的潛在盈利和虧損都是無限的D.雙方的潛在盈利和虧損都是有限的【答案】A12、1985年12月20日，歐洲委員會通過了（），標志著歐洲投資基金市場開始朝著一體化方向發展。A.UCITS一號指令B.AIFMD指令C.《證券監管目標和原則》D.《集合投資計劃治理白皮書》【答案】A13、（），中國金融期貨交易所正式成立。A.2006年9月B.2004年5月C.2013年9月D.2012年6月【答案】A14、在垃圾債券中，（）債券是由重大重組如杠桿收購組合的公司發行的債券。A.20％B.25％C.30％D.50％【答案】D15、能夠免疫極端值的影響，較好地反映投資策略的真實水平的數值型數據的是（）。A.均值B.標準差C.中位數D.方差【答案】C16、下列條款中，屬于給予發行人額外權利的嵌入條款是（）A.贖回條款B.承銷條款C.轉換條款D.回售條款【答案】A17、托管人委托負責境外資產托管業務的境外資產托管人應符合的條件有（）。A.在中國大陸設立，受當地政府、金融或證券監管機構的監管B.最近兩個會計年度實收資本不少于1O億美元或等值貨幣，或托管資產規模不少于1000億美元或等值貨幣C.有足夠的熟悉境外托管業務的專職人員D.最近1年沒有受到監管機構的重大處罰，沒有重大事項正在接受司法部門、監管機構的立案調查【答案】C18、投資者購買證券、基金等投資產品，關心的是在持有期間所獲得的收益率。持有區間所獲得的收益通常來源于（）。A.利息收益和價差收益B.股息和紅利C.投資收益和股息收益D.資產回報和收入回報【答案】D19、基金管理人和基金托管人在計算的基金資產凈值存在分歧時，應該采取的處理方式是（）A.按照基金估值工作小組的計算結果對外予以公布B.暫停公布凈值，直到相關各方達成一致C.按照中國證券投資基金業協會的計算結果對外予以公布D.托管人有義務要求管理人做出合理解釋，通過積極商討達成一致意見【答案】D20、下列不屬于通貨膨脹測量主要采用的物價指數的是（）。A.居民消費價格指數B.GDPC.商品價格指數D.生產者物價指數【答案】B21、關于房地產有限合伙，以下表述錯誤的是（）A.有限合伙人的投資資金可以在承諾期限截止之前投資項目中退出B.普通合伙人對外代表合伙企業，管理和經營項目C.限合伙人僅以出資份額為限對投資項目承擔有限責任D.由普通合伙人和有限合伙人組成【答案】A22、以下關于股票的特征錯誤的是（）。A.流動性是指股票可以依法自由地進行交易的特征B.永久性是指股票所載有權利的有效性是始終不變的，但它是一種有期限的法律憑證C.收益性是指持有股票可以為持有人帶來收益的特性，包括股息紅利及資本利得D.參與性是指股票持有人有權參與公司重大決策的特性【答案】B23、下列有關債權資本的表述，不正確的是（）。A.債權資本是通過借債方式籌集的資本B.由于公司拖欠利息或破產的可能性高于政府，所以公司貸款利率一般情況下會高于國債的利息C.經營狀況穩健的公司支付較高的利息，而風險較高的公司則需要支付較低的利息D.一個擁有100%權益資本的公司被稱為無杠桿公司，因為它沒有債權資本【答案】C24、小李購買了100股A上市公司的普通股，關于他所持有的普通股的權利，以下表述錯誤的是（）。A.公司破產清算時，享有剩余財產分配權B.公司有盈利時，享有約定的固定股息率的權利C.在公司支付債息和優先股股息后，參與股利分配D.公司召開股東大會時，享有表決權【答案】B25、關于債券組合管理免疫策略，以下表述錯誤的是（）。A.多重負債下的組合免疫策略，債券久期與負債久期相等，債券組合的現金流現值必須與負債現值相等B.多重負債下的組合免疫策略，負債的久期分布必須比組合內的各種債券的久期分布更廣C.規避風險是指在市場收益率非平行變動時，組合所蘊含的再投資風險D.或有規避是一種常用的投資方法，投資者首先要確定準確的規避收益，然后確定一個能滿足目標收益的可規避的安全收益水平【答案】B26、下列各項中N日乖離率計算正確的是（）。A.（當日開盤價-N日移動總價）/N日移動平均價*100%B.（當日開盤價-N日移動平均價）/N日移動平均價*100%C.（當日收盤價-N日移動平均價）/N日移動平均價*100%D.（當日收盤價-N日移動平均價）/N日平均價*100%【答案】C27、人民幣利率互換是指交易雙方同意在約定期限內，根據人民幣本金交換現金流的行為，根據（）計算。A.固定利率、貸款利率B.浮動利率、固定利率C.存款利率、貸款利率D.存款利率、浮動利率【答案】B28、資產負債表的下列科目中，不屬于所有者權益的是（）。A.長期股權投資B.資本公積C.股本D.未分配利潤【答案】A29、風險承擔意愿取決于投資者的（）。A.心理預期B.投資預期C.資金流動性D.風險厭惡程度【答案】D30、交易商在固定收益平臺上買入、賣出固定收益證券的交易規則正確的是（）A.當日買入，可以當日賣出B.當日被待交收處理的固定收益證券，當日可以賣出C.當日申報賣出的固定收益證券的數量，可以超過其證券賬戶內可交易余額D.當日買入，下一交易日賣出【答案】A31、下列各類型證券的持有人享有投票權的是（）。A.期權B.普通股C.債券D.優先股【答案】B32、以下關于基金業績計算說法錯誤的是（）。A.基金收益率計算一般要求采用考慮了基金分紅再投資的算術平均收益率B.常見的基金回報率計算期間有：最近一月、最近三月、最近六月、今年以來、最近一年、最近兩年、最近三年、最近五年、最近十年等C.夏普比率、信息比率等風險調整后收益也是基金業績計算的重要部分D.風險調整后收益使得兩只基金可以在風險水平相等的條件下進行對比【答案】A33、以下關于零息債券的說法正確的是（）。A.貼現發行，到期按票面利息償還本金和利息B.貼現發行，到期按債券面值償還本金和利息C.溢價發行.到期按票面利息償還本金和利息D.溢價發行，到期按債券面值償還本金【答案】B34、下列屬于商業票據特點的是（）。A.利率較低，通常比銀行優惠利率低，比同期國債利率高B.利率較高C.只有二級市場，沒有明確的一級市場D.面額較小【答案】A35、以時間為橫軸、以收益率為縱軸，反映私募股權基金投資收益率與時間關系的曲線叫做（）。A.β曲線B.α曲線C.K曲線D.J曲線【答案】D36、關于全球投資業績標準（GIPS），以下說法錯誤的是（）。A.GIPS標準可以提高業績報告的透明度，確保在一致、可靠、公平且可比的基礎上報告投資業績數據B.GIPS標準要求不同期間的收益率可以算術平均方式相連接C.GIPS標準計算收益率時采用經現金流調整后的時間加權收益率D.GIPS標準確保不同的投資管理機構的投資業績具有可比性【答案】B37、下列關于回購協議的說法，錯誤的是()。A.回購協議的抵押品以金融債券為主B.證券的出售方為資金借入方，即正回購方C.證券的購買方為資金貸出方，即逆回購方D.回購協議本質上是一種證券抵押貸款【答案】A38、下列關于個人投資者的個人狀況對其投資需求的影響表現，說法錯誤的是()。A.擁有穩定工作的年輕個人投資者，其風險承受能力較強B.處于失業狀態或者即將退休的個人投資者其風險承受能力較弱C.中青年人更具有冒險精神D.隨著年齡的增長，個人投資者的風險承受能力和風險承受意愿遞增【答案】D39、下列關于遠期合約、期貨合約、期權合約和互換合約區別的表述，不正確的是（）。A.期貨合約只在交易所交易，期權合約大部分在交易所交易，遠期合約和互換合約通常在場外交易，采用非標準形式進行B.遠期合約和互換合約通常用保證金交易，因此有明顯的杠桿，期貨合約通常沒有杠桿效應C.一般而言，遠期合約和互換合約通常是用實物進行交割，期貨合約絕大多數通過對沖相抵消，通常使用現金結算，極少實物交割D.遠期合約、期貨合約和大部分互換合約都包括買賣雙方在未來應盡的義務，期權合約和信用違約互換合約只有一方在未來有義務【答案】B40、我國可轉換債券期限最短為（）年，最長為（）年，自發行結束后（）個月才能轉換成公司股票。A.2:2:3B.2:4:6C.1:6:6D.1:5:3【答案】C41、下列關于另類投資的局限性，說法錯誤的是（）。A.流動性較差B.杠桿率偏低C.估值難度大D.缺乏監管【答案】B42、基金財務會計報告分析的主要內容包括基金持倉結構分析，其中，股票投資占基金資產凈值的比例為（）/基金資產凈值。A.股票價格B.股票面值C.股票投資D.股票內在價值【答案】C43、下列關于普通股的表述錯誤的是（）。A.普通股具有股權和債券雙重屬性B.普通股的股利是變動的C.普通股一般具有表決權D.普通股是公司通常發行的無特別權利的股票【答案】A44、設立證券登記結算機構必須經（）同意。A.證監會B.會員大會C.國務院D.國務院證券監督管理機構【答案】D45、關于遠期利率，以下表述錯誤的是（）。A.遠期利率表現為未來兩個日期間借入貨幣的利率B.遠期利率是指隱含在給定的即期利率中從未來的某一時間點到另一時間點的利率水平C.遠期利率也可以表示投資者現在所購買的零息債券的到期收益率D.遠期利率指的是資金的遠期價格【答案】C46、單個機構自債券借貸的融人余額超過其自有債券托管總量的()或單只債券融入余額超過該只債券發行量()起，每增加5個百分點，該機構應同時向全國銀行間同業拆借中心和中央結算公司書面報告并說明原因。A.30%;30%B.30%;15%C.30%;20%D.15%;15%【答案】B47、以下不屬于我國證券登記結算機構職能的是（）A.結算B.登記C.交易D.存管【答案】C48、下述選項中不可以進行回轉交易的是（）。A.權證交易B.股次交易日起C.債券競價交易D.單市場股原型ETF【答案】D49、銀行間債券市場的交易制度不包括（）。A.公開市場一級交易商制度B.做市商制度C.結算代理制度D.共同對手方制度【答案】D50、（）指未到期債券的持有者無法以面值，而只能以明顯低于市值的價格變現債券形成的投資風險。A.通脹風險B.再投資風險C.流動性風險D.提前贖回風險【答案】C51、投資組合A、B的主動比重分別為30％、60％，且A、B的基準指數相同，可以得出以下結論（）。A.投資組合A與基準的相關性較投資組合B與基準的相關性要低B.市場上漲時，投資組合B一定會跑贏投資組合AC.投資組合B與基準的表現可能比投資組合A與基準的表現差別大D.市場上漲時，投資組合A一定會跑贏投資組合B【答案】C52、（）是指債券發行人有可能在債券到期日之前回購債券的風險。A.信用風險B.提前贖回風險C.違約風險D.申購風險【答案】B53、以下屬于期貨合約的要素的是（）。A.交易時間B.每日價格最大波動限制C.交易單位D.以上三項均是【答案】D54、QFII主體資格的認定，應當具備的條件有()。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B55、2014年4月l0日，中國證監會正式批復上海證券交易所和香港聯合交易所開展滬港股票交易互聯互通機制試點，簡稱滬港通。滬港通分為滬股通和港股通兩個部分。所謂滬股通，就是投資者委托香港經紀商，經由香港聯合交易所設立的證券交易服務公司，向上海證券交易所進行申報（買賣盤傳遞），買賣規定范圍內的上海證券交易所上市的股票。而港股通就是投資者委托內地證券服務公司，經由上海證券交易所設立的證券交易服務公司，向香港聯合交易所進行申報（買賣盤傳遞），買賣規定范圍內的香港聯合交易所上市的股票。上述說法（）。A.錯誤B.部分錯誤C.正確D.部分正確【答案】C56、關于我國QDII基金的特點，下列說法錯誤的是（）。A.在投資管理過程中，國內基金公司除了借助境外投資顧問的力量外，還可以組成專門的投資團隊參與境外投資的整個過程B.QDII基金的投資范圍較為廣泛，包括了幾乎所有發達國家和大部分新興市場的股票和（非對沖）基金C.QDII基金的投資組合較為豐富，可以投資包括ETF、FOF、權證、期權、股指期貨等金融衍生產品D.QDII基金產品的門檻較高，大部分金融投資產品的認購門檻是幾萬元甚至幾十萬元人民幣，QDII基金產品起點為五十萬元人民幣【答案】D57、事前和事后風險指標的區別（）。A.事前指標用來評價一個組合在歷史上的表現和風險情況,而事后指標用來衡量和預測目前組合和未來的表現和風險情況B.事后指標通常用來評價一個組合在歷史上的表現和風險情況，而事前指標則通常用來衡量和預測目前組合在將來的表現和風險清況C.事前指標比事后指標更準確D.事后指標比事前指標更準確【答案】B58、基金業績評價的第一步是（）。A.計算相對收益B.計算絕對收益C.計算風險調整后收益D.進行業績歸因【答案】B59、以下關于回轉交易的說法錯誤的是（）。A.權證交易當日不能進行回轉交易B.專項資產管理計劃收益權份額協議交易實行當日回轉交易C.B股實行次日起回轉交易D.債券競價交易實行當日回轉交易【答案】A60、以下措施中用于管理投資交易操作風險的是（）。A.密切關注基本面變化，構造組合進行分散化投資B.分析投資組合持有人結構和特征，關注投資者申贖意愿C.建立交易對手信用評級制度D.嚴格劃分交易權限，完善內部審核機制【答案】D61、衍生工具按照特點來分類，不包括（）。A.遠期合約B.期貨合約C.結構化金融衍生工具D.獨立衍生工具【答案】D62、投資者應該選擇凸性（）的債券進行投資。A.更高B.更低C.為1D.為0【答案】A63、下列關于股票基金持股集中度說法正確的是（）。A.持股集中度越高，說明基金在前十大重倉股的投資越少B.持股數量越多，基金的投資風險越分散，風險越高C.股票基金所持有的全部股票的平均市值、平均市盈率、平均市凈率等指標，可以對股票基金的風格暴露進行分析D.基金持股平均市值的計算有不同的方法，只能用算術平均法【答案】C64、關于我國證券投資基金場內證券交易市場，以下說法正確的是()A.上海證券交易所采用公司制，深圳證券交易所采用會員制B.上海證券交易所和深圳證券交易所都采用公司制C.上海證券交易所采用會員制，深圳證券交易所采用公司制D.上海證券交易所和深圳證券交易所都采用會員制【答案】D65、下列關于回購協議利率的說法，錯誤的是（）。A.抵押證券的流動性越好、信用程度越高，回購利率越低B.貨幣市場的其他子市場對回購市場利率的高低產生正向影響C.若采用實物交割，回購利率較高D.一般來說，回購期限越短，抵押品的價格風險越低，回購利率越低【答案】C66、關于基金份額的分拆的說法錯誤的是（）。A.基金份額分拆是指在保證投資者的投資總額不發生改變的前提下，將一份基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份額的單位凈值也按相同比例降低，是對基金的資產進行重新計算的一種方式B.基金份額分拆可以提高投資者對價格的敏感性，有利于基金持續營銷C.基金份額分拆可以降低投資者對價格的敏感性，有利于改善基金份額持有人結構D.基金進行分拆也可以降低基金單位凈值，事實上基金的分拆類似于基金分紅中紅利再投資的模式【答案】B67、關于期權合約，以下表述錯誤的是（）。A.歐式期權買方在到期日前不能提前執行期權B.美國的金融市場上交易著大量歐式期權C.同樣條件下，美式期權的期權費通常要比歐式期權的期權費低D.美式期權買方可以在到期日前提前執行期權，但推遲將會作廢【答案】C68、當錯誤達到基金資產凈值的（）時，基金管理人應及時向中國證監會報告。A.0.10％B.0.25％C.0.50％D.0.75％【答案】B69、UCITS三號指令通過后，下列不屬于UCITS基金的業務范圍的是（）。A.核心業務的投資咨詢B.基金管理服務C.為個人或機構提供投資組合管理服務D.基金保管【答案】A70、一般來說，定期存款的存期不包括()。A.3個月B.6個月C.1年D.9個月【答案】D71、下列關于全球投資業績標準（GIPS）的表述不正確的是（）。A.由于用不同方法制作出來的業績報告之間缺乏可比性，所以才制定了全球投資業績標準B.該標準的作用是通過制定表現報告確保投資表現結果獲得充分的聲明與披露C.必須采用總收益率，即包括實現的和未實現的回報以及損失并加上收入D.除了時間加權收益率方法以外，還可以采用其他適合的收益率計算方法【答案】D72、關于基金資產估值的概念,以下說法不正確的是（）。A.基金資產估值是指通過對基金所擁有的全部資產及所有負債按一定的原則和方法進行估算,進而確定基金資產公允價值的過程B.基金資產總值是指