3充電樁行業市場競爭分析報告2022年3月

1.全球新能源汽車滲透率持續攀升1.1中國新能源汽車市場進入加速發展階段在國家政策扶持下，自2020年下半年以來，中國新能源汽車市場一直保持高速增長。2021年新能源汽車產銷量分別為354.5萬輛和352.1萬輛，同比增長均為倍。2021年新能源汽車滲透率達13.4%，高于上年8pct2022年1月新能源汽車產銷量分別為45.2萬輛，同比分別增長1.4倍，新能源汽車滲透率達17%。圖1：中國新能源汽車月度銷量（萬輛）數據來源：同花順iFinD，市場研究部我國新能源汽車發展勢頭正猛，滲透率已突破10%，新能源汽車市場已進入加速發展的新階段。圖2：中國新能源汽車年度銷量（萬輛）數據來源：同花順iFinD，市場研究部4參照中汽協的預測，我們預計2022年中國新能源汽車銷量有望突破500萬輛以上，預計到2025年銷量有望達97530%2021-2025年復合增長率有望達30%以上。圖3：2021-2025E中國新能源汽車銷量及滲透率預測數據來源：同花順iFinD，市場研究部測算1.2全球汽車加速電動化發展根據國際能源署的最新數據，全球2021年新能源汽車銷量達660萬輛，同比增長約1倍。2021年全球新能源汽車滲透率近9%4.7pct。圖4：全球新能源汽車月度銷量（萬輛）圖5：全球新能源汽車年度銷量（萬輛）數據來源：同花順iFinD，市場研究部數據來源：同花順iFinD，市場研究部2021銷量全球占比達53%，同比提升12pct，歐洲新能源汽車銷量全球占比32%，同比下降510pct，美國新能源汽車銷量全球占比10%，同比持平。2021年歐洲新能源汽車銷量達21054%20%年銷量有望達280劃到2035年新車銷售100%純電化，實現零排放。美國拜登政府大力支持新能源汽車產業發展，2021年美國電動車市場也實現高速增長，全年銷量達100%2022年銷量有望達120提出到2026年新能源汽車滲透率達25%2030年滲透率達50%。圖6：全球新能源汽車市場結構數據來源：同花順iFinD，市場研究部預計2022年全球新能源汽車銷量有望達1000萬輛左右；到2025年全球銷量有望接近2000萬輛，滲透率有望突破20%2021-2025年復合增長率有望達30%以上。圖7：2021-2025E全球新能源汽車銷量及滲透率預測數據來源：同花順iFinD，市場研究部測算62.配套需求和政策支持驅動充電樁行業發展2.1充電基礎設施建設持續推進電動汽車充電系統是維持電動汽車運行的能源補給設施。隨著近年來我國電動汽車市場快速發展，保有量迅速增長，電動汽車充電需求不斷增大。完善充電基礎設施建設有助于緩解消費者對新能源汽車的里程焦慮，支持擴大新能源汽車消費。電動汽車充電問題充電樁、換電站等配套基礎設施建設已迫在眉睫。圖8：充電樁的分類數據來源：北極星電力網，市場研究部2021充電樁保有量達261.72020年新增56%2017-2021國充電樁保有量從44.6萬臺增加至261.7萬臺，5年復合增長率達56%。圖9：全國充電樁保有量數據來源：同花順iFinD，市場研究部7截至2021年底，全國合計公共充電樁114.7萬臺，較2020年新增34萬臺，同比增長42%2021年月均新增公共充電樁約萬臺。其中直流充電樁萬臺、交流充電樁67.7萬臺、交直流一體充電樁589臺。截至20212020年新增比增長68%，年月均新增私人充電樁約52017-202121.39114.7達52%；私人充電樁保有量從23.18萬臺增加至147.01萬臺，年均復合增長率達59%。圖10：全國公共充電樁和私人充電樁保有量數據來源：同花順iFinD，市場研究部的數據顯示，2016-20202016年的33.18萬臺增長至2020130.79均復合增長率達41%2016-2020年，我國公共充電樁的建設規模占全球建設規模的比例亦持續上升，由2016年占比43%逐年上升至2020年占比62%。8圖：2016-2020年中國公共充電樁建設規模占全球的比例持續上升數據來源：IEA，同花順iFinD，市場研究部按照不同的充電技術分類，充電樁可分為四大類：直流充電、交流充電、無線充電、更換電池。采用常規電壓、充電功率小、充電慢，大多安裝在居民小區停車場。如出租車、公交車等，一般安裝在集中式的充電站。以及換電服務于一體。換電模式在降低購車成本、消除里程焦慮、提升安全水平等方面具有一定優勢。但由于電池型號多樣，換電方式不同等，仍面臨技術標準、稅收政策、換電站建設管理規范等問題。目前該模式主要適用于商用車，尚未得到大幅推廣，國內有換電車型的車企主要包括蔚來、北汽、上汽、長安、吉利等。無線充電包括電磁感應式、無線電波式和磁場共振式，由于技術規范和商業模式不夠成熟，應用場景不明確，目前尚處于探索應用階段。9表1：充電樁分類及其特點輸入電壓充電功率充電時長適用車型適用場景技術壁壘分類優點缺點居民小區停車場技術成熟、安裝成本低交流充電樁220V380V7kW8-10h乘用車低充電慢直流充電樁30-20-出租車、公交車制造、建設、運營成本較高充電站較低充電快120kW90min耗費時間短、具有電網調峰功能電池包高壓接口頻繁插接存在能量損耗更換電池--------5min7-8h商用車換電站較高高充電操作簡單、無電氣連接無線充電小型車、公交車技術規范和商業模式不成熟充電站資料來源：北極星電力網，市場研究部自2018年以來，我國公共充電樁以直流充電樁和交流充電樁兩大類為主，交直流充電樁占比極小。2017201928.7%41.6%快。20192021年，直流充電樁和交流充電樁的占比結構相對穩定，交流充電樁占比保持約六成左右，直流充電樁占比保持約四成左右。圖122017-2021年中國公共交直流充電樁比例變化數據來源：同花順iFinD，市場研究部縱觀2016-2020年全球電動汽車公共慢充樁及快充樁建設規模的比例變化，快充樁的占2020速度是行業發展趨勢，未來快充樁占比仍有望逐步提高。10圖132016-2020年全球公共慢充樁及快充樁比例變化數據來源：IEA，市場研究部注：IEA定義的快充樁充電功率超過22kW，慢充樁的充電功率低于22kW。公共充電基礎設施建設區域較為集中。廣東、上海、江蘇、北京、浙江、湖北、山東、安徽、河南、福建地區建設的公共充電基礎設施占比達71.5%。圖14：截至2022年月公共充電樁省份臺)數據來源：，市場研究部截至20217.52022年將新增公共充電站萬座，屆時公共充電站保有量將達萬座。截至2022年1月，廣東充電站保有量突破萬座，江蘇、浙江突破6千座，上海、北京、山東突破5千座，河北、四川突破3千座，天津、湖北突破2千座。11圖15：截至2022年月充電站省份座)數據來源：，市場研究部充電量保持快速增長趨勢。2021年全國電動車充電總電量約111.5億kWh，同比增長58%2022年1月全國充電總電量約12.53億kWh，同比增長51.3%，環比增長7.1%。電量流向仍以公交車和乘用車為主，環衛物流車、出租車等其他類型車輛占比較小。圖16：截至2022年月公共充電基礎設施充電電量數據來源：，市場研究部換電站方面，截至2021年底，全國換電站保有量為1298座，截至2022年1月，全國換電站保有量為1386座，1月份新增換電站座。其中北京建設換電站座，排名第一，廣東建設座，浙江、上海、江蘇建設超百座。12圖17：截至2022年月換電站省份座)數據來源：，市場研究部目前，蔚來、奧動和杭州伯坦為主要換電運營商，三家建設換電站數量分別為863416座和107座。圖18：截至2022年月主要換電運營商換電站數量(座)數據來源：，市場研究部2.2充換電建設作為新基建，助力穩增長2021年12月中央經濟工作會議和2022年2月中共中央政治局會議，均定調2022年20222022進基建投資的政策有望持續推進。新能源汽車充電樁、換電站的投資建設屬于新基建系13列，將是2022年基建促增長的重點領域之一。回顧過去兩年政府工作報告，20202021年政府工作報告，繼續提出年全國兩會市場關注的熱點之一。表2：年以來國家政策積極支持推動充電樁行業發展時間政策部委相關內容要點《關于進一步提升電動汽車充電基礎設施服務保障能力的實施意見》2022年1月到“十四五”末，我國電動汽車充電保障能力進一步提升，形成適度超前、布局均衡、智能高效的充電基礎設施體系，能夠滿足超過2000萬輛電動汽車充電需求。發改委《關于振作工業經濟運行、推動工業高質量發展的實施方案的通知》2021年12月發改委、工信部釋放重點領域消費潛力，加快新能源汽車推廣應用，加快充電樁、換電站等配套設施建設。納入此次試點范圍的城市共有個，其中綜合應用類城市8重卡特色類310+萬輛，換電站1000+座，突破換電產品關鍵技術、健全換電技術標準體系、形成換電模式產業生態。2021年10月《關于啟動新能源汽車換電模式應用試點工作的通知》工信部2021年3月《2021年政府工作穩定增加汽車等大宗消費，取消對二手車交易不合理限制，增加停車場、充電樁、換電站等設施。國務院國務院報告》2020年5月《2020年政府工作充電樁首次被寫進政府工作報告。充電基礎設施作為七大產業報告》資料來源：市場研究部整理2.3充電樁市場規模將突破千億元2021萬輛，充電樁保有量261.7萬臺，車樁比3:12017-2021年車樁比維持在左右，并整體呈緩慢下行趨勢，但仍存在較大的缺口。假設我國2022-2025年新能源汽車的報廢率約為8%2022-2025年新能源汽車銷量的預測，預計到2022年新能源汽車保有量將達1221萬輛，到2025年將增加至3224萬輛。14圖19中國新能源汽車保有量及預測萬輛)數據來源：同花順iFinD，市場研究部測算根據2022年隨車配套充電樁將新增萬臺，保有量達到337萬臺；公共充電樁將新增54.3萬臺，包括公共交流充電樁24.4萬臺、公共直流充電樁29.9萬169樁76.8萬臺。也就是說，2022年公共充電樁和私人充電樁合計保有量將達萬臺。由此預測2022年車樁比將為2.4:12022-2025年車樁比呈逐步下行趨勢，到2025年車樁比進一步下降至2.2:1，則屆時充電樁保有量將達1466萬臺。圖20中國新能源汽車車樁比及預測數據來源：同花順iFinD，市場研究部測算2022-2025年充電樁新增數量分別為244萬臺、萬臺，2021-2025年新增充電樁數量年均復合增長率將達44%。15圖212022-2025E充電樁新增數量預測數據來源：同花順iFinD，市場研究部測算參照國家電網充電樁招標價格，直流充電樁平均價格約萬元/臺，交流充電樁平均價格約萬元/臺，假設2022-2025年交直流充電樁占比保持約4，按此估算得出，2022-2025年充電樁市場規模分別達1241億元、1347億元、1482億元、2045億元。圖222022-2025E充電樁市場規模預測數據來源：同花順iFinD，市場研究部測算163.充電樁產業鏈分析3.1充電樁產業鏈新能源汽車充電樁產業鏈的上游為建設及運營充電樁所需要的元器件和設備生產商，中游為充電運營商，下游為各類電動汽車用戶。其中設備生產商和充電運營商是充電樁產業鏈中最主要的環節。圖23充電樁產業鏈數據來源：市場研究部整理3.2上游充電設備行業競爭較充分充電樁產業鏈的上游系各類元器件和充電設備生產商，提供各種充電樁元器件和充電設表、顯示屏、殼體、插頭插座、線纜、充電槍等。充電設備即充電樁硬件設備的成本是充電樁的主要成本，占比90%是充電樁的核心設備和主要成本來源，占新能源汽車充電樁硬件成本的45%-55%模塊的主要功能為將交流電網中的交流電轉換為可以為電池充電的直流電。其中，功率開關是充電模塊的關鍵組成部分，是在充電過程中起著電力轉換與傳輸作用的核心器件，占據充電模塊成本的20%以上，目前對的進口依賴度較高。17圖：充電樁成本構成圖：充電樁充電設備成本構成數據來源：同花順iFinD，市場研究部數據來源：同花順iFinD，市場研究部充電設備行業的技術門檻較低，產品同質化程度較高，目前國內充電樁設備生產領域的相關公司數量超過300家，供應商數量多，因此市場競爭較充分。充電樁上游主要企業包括：國電南瑞、科士達、盛弘股份、科陸電子、許繼電氣、和順瑞等。3.3中