2021-2022期貨從業資格之期貨基礎知識模考預測題庫(奪冠系列)單選題（共80題）1、假設某機構持有一籃子股票組合，市值為75萬港元，且預計一個月后可收到5000港元現金紅利，該組合與香港恒生股指機構完全對應，此時恒生指數為15000點（恒生指數期貨合約的系數為50港元），市場利率為6%，則3個月后交割的恒生指數期貨合約的理論價格為（）點。A.15125B.15124C.15224D.15225【答案】B2、在正向市場中，期貨價格與現貨價格的差額與（）有關。A.報價方式B.生產成本C.持倉費D.預期利潤【答案】C3、如果投資者（），可以考慮利用股指期貨進行空頭套保值。A.計劃在未來持有股票組合，擔心股市上漲B.持有股票組合，預計股市上漲C.計劃在未來持有股票組合，預計股票下跌D.持有股票組合，擔心股市下跌【答案】D4、執行價格為450美分／蒲式耳的玉米看漲和看跌期權，當標的玉米期貨價格為400美分／蒲式耳時，看漲期權和看跌期權的內涵價值分別為（）美分／蒲式耳。A.50；-50B.-50；50C.0；50D.0；0【答案】C5、能源期貨始于（）年。A.20世紀60年代B.20世紀70年代C.20世紀80年代D.20世紀90年代【答案】B6、（）是公司制期貨交易所的常設機構，并對股東大會負責，執行股東大會決議。A.會員大會B.董事會C.監事會D.理事會【答案】B7、期貨公司變更住所，應當向()提交變更住所申請書等申請材料。A.遷出地期貨交易所B.遷出地工商行政管理機構C.擬遷人地期貨交易所D.擬遷入地中國證監會派出機構【答案】D8、某中國公司有一筆100萬美元的貨款，3個月后有一筆200萬美元的應收賬款，同時6個月后有一筆100萬美元的應付賬款到期。在掉期市場上，USD／CNY的即期匯率為6．1245／6．1255。3個月期USD／CNY匯率為6．1237／6．1247。6個月期USD／CNY匯率為6．1215／6．1225。如果該公司計劃用一筆即期對遠期掉期交易與一筆遠期對遠期掉期來規避風險，則交易后公司的損益為（）。A.0.06萬美元B.-0.06萬美元C.0.06萬人民幣D.-0.06萬人民幣【答案】D9、關于看跌期權多頭和空頭損益平衡點計算公式，描述正確的是（）。A.多頭損益平衡點=執行價格+權利金B.空頭損益平衡點=執行價格-權利金C.多頭和空頭損益平衡點=執行價格+權利金D.多頭和空頭損益平衡點=標的資產價格+權利金【答案】B10、交易雙方以約定的幣種、金額及匯率，在未來某一約定時間交割的標準化合約是（）。A.商品期貨B.金融期權C.利率期貨D.外匯期貨【答案】D11、艾略特波浪理論認為，一個完整的波浪包括（）個小浪，前（）浪為上升(下跌)浪，后（）浪為調整浪。A.8；3；5B.8；5；3C.5；3；2D.5；2；3【答案】B12、若6月S&P500看跌期貨買權履約價格為1110，權利金為50，6月期貨市價為1105，則（）。A.時間價值為50B.時間價值為55C.時間價值為45D.時間價值為40【答案】C13、7月份，大豆的現貨價格為5040元／噸，某經銷商打算在9月份買進100噸大豆現貨，由于擔心價格上漲，故在期貨市場上進行套期保值操作，以5030元／噸的價格買入100噸11月份大豆期貨合約。9月份時，大豆現貨價格升至5060元／噸，期貨價格相應升為5080元／噸，該經銷商買入100噸大豆現貨，并對沖原有期貨合約。則下列說法正確的是()。A.該市場由正向市場變為反向市場B.該市場上基差走弱30元／噸C.該經銷商進行的是賣出套期保值交易D.該經銷商實際買入大豆現貨價格為5040元／噸【答案】B14、某投資者在5月份以30元／噸權利金賣出一張9月到期，執行價格為1200元／噸的小麥看漲期權，同時又以10元／噸權利金賣出一張9月到期執行價格為1000元／噸的小麥看跌期權。當相應的小麥期貨合約價格為1120元／噸時，該投資者收益為（）元／噸。（每張合約1噸標的物，其他費用不計）A.40B.-40C.20D.-80【答案】A15、某投資者發現歐元的利率高于美元的利率，于是決定買入50萬歐元以獲得高息，計劃投資3個月，但又擔心在這期間歐元對美元貶值。為避免歐元貶值的風險，該投資者利用芝加哥商業交易所外匯期貨市場進行空頭套期保值，每張歐元期貨合約為12.5萬歐元，2009年3月1日當日歐元即期匯率為EUR/USD=1.3432,購買50萬歐元，同時賣出4張2009年6月到期的歐元期貨合約，成交價格為EUR/USD=1.3450。2009年6月1日當日歐元即期匯率為EUR/USD=1.2120,出售50萬歐元，2009年6月1日買入4張6月到期的歐元期貨合約對沖平倉，成交價格為EUR/USD=1.2101。A.損失6.75B.獲利6.75C.損失6.56D.獲利6.56【答案】C16、在我國，某自營會員上一交易日未持有期貨頭寸，且結算準備盒余額為60萬元，當日開倉買入豆粕期貨合約40手，成交價為2160元／噸，當日收盤價為2136元／噸，結算,為2134元／噸（豆粕合約交易保證金為5%）。經結算后，該會員當日結算準備金余額為（）元。A.600000B.596400C.546920D.492680【答案】C17、在我國，為期貨交易所提供結算服務的機構是（）。A.期貨交易所內部機構B.期貨市場監控中心C.中國期貨業協會D.中國證監會【答案】A18、4月1日，某股票指數為1400點，市場年利率為5%，年股息率為1.5%，若采用單利計算法，則6月30日交割的該股票指數期貨合約的理論價格為（）點。A.1400B.1412.25C.1420.25D.1424【答案】B19、美國堪薩斯期貨交易所的英文縮寫為（）。A.CBOTB.CMEC.KCBTD.LME【答案】C20、我國期貨交易所的大戶報告制度規定，當會員或客戶的某品種持倉合約的投機頭寸達到交易所對其規定的投機頭寸持倉限量（）時，會員或客戶應向交易所報告其資金情況、頭寸情況等，客戶須通過期貨公司會員報告。A.50%以上（含本數）B.80%以上（含本數）C.60%以上（含本數）D.90%以上（含本數）【答案】B21、以下關于期貨市場價格發現功能的說法中，描述錯誤的是()。A.由于期貨合約是標準化的，轉手便利，買賣非常頻繁，所以能夠不斷地產生期貨價格B.期貨市場價格發現的效率較高，期貨價格的權威性很強C.期貨市場提供了一個近似完全競爭類型的環境D.期貨價格是由大戶投資者商議決定的【答案】D22、根據以下材料，回答題A.熊市套利B.牛市套利C.跨品種套利D.跨市套利【答案】D23、根據下面資料，回答下題。A.下跌15B.擴大10C.下跌25D.縮小10【答案】B24、證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業務時，可（）。A.協助辦理開戶手續B.代客戶收付期貨保證金C.代客戶進行期貨結算D.代客戶進行期貨交易【答案】A25、假設某一時刻股票指數為2290點，投資者以15點的價格買入一手股指看漲期權合約并持有到期，行權價格是2300點，若到期時股票指數期權結算價格跌落到2310點，投資者損益為（）。(不計交易費用)A.5點B.-15點C.-5點D.10點【答案】C26、6月10日，A銀行與B銀行簽署外匯買賣協議，買入即期英鎊500萬、賣出一個月遠期英鎊500萬，這是一筆（）。A.掉期交易B.套利交易C.期貨交易D.套匯交易【答案】A27、反向市場中進行牛市套利交易，只有價差（）才能盈利。A.擴大B.縮小C.平衡D.向上波動【答案】A28、某投資者上一交易日未持有期貨頭寸，且可用資金余額為20萬元，當日開倉買入3月銅期貨合約20手，成交價為23100元/噸，其后賣出平倉10手，成交價格為23300元/噸。當日收盤價為23350元/噸，結算價為23210元/噸（銅期貨合約每手為5噸）。該投資者的當日盈虧為（）元。A.盈利10000B.盈利12500C.盈利15500D.盈利22500【答案】C29、股指期貨套期保值可以降低投資組合的（）。A.經營風險B.偶然性風險C.系統性風險D.非系統性風險【答案】C30、下列關于期權內涵價值的說法，正確的是（）。A.看跌期權的實值程度越深，期權的內涵價值越小B.平值期權的內涵價值最大C.看漲期權的實值程度越深，期權的內涵價值越大D.看跌期權的虛值程度越深，期權的內涵價值越大【答案】C31、點價交易是指以期貨價格加上或減去（）的升貼水來確定雙方買賣現貨商品價格的定價方式。?A.結算所提供B.交易所提供C.公開喊價確定D.雙方協定【答案】D32、期貨期權交易中，期權買方了結期權頭寸的方式包括對沖平倉、行權了結和（）三種。A.放棄行權B.協議平倉C.現金交割D.實物交割【答案】A33、某客戶開倉賣出大豆期貨合約20手，成交價格為2020元／噸，當天平倉5手合約，成交價格為2030元，當日結算價格為2040元／噸，則其當日平倉盈虧為（）元，持倉盈虧為（）元。A.-500；-3000B.500；3000C.-3000；-50D.3000；500【答案】A34、運用移動平均線預測和判斷后市時，當價格跌破平均線，并連續暴跌，遠離平均線，為（）信號。A.套利B.賣出C.保值D.買入【答案】D35、（）缺口通常在盤整區域內出現。A.逃逸B.衰竭C.突破D.普通【答案】D36、根據以下材料，回答題A.買進該股票組合，同時買進1張恒指期貨合約B.賣出該股票組合，同時賣出1張恒指期貨合約C.賣出該股票組合，同時買進1張恒指期貨合約D.買進該股票組合，同時賣出1張恒指期貨合約【答案】D37、（）是指某一期貨合約當日交易的最后一筆成交價格。A.收盤價B.最新價C.結算價D.最低價【答案】A38、我國10年期國債期貨合約的上市交易所為（）。A.上海證券交易所B.深圳證券交易所C.中國金融期貨交易所D.大連期貨交易所【答案】C39、下列指令中，不需指明具體價位的是（）。A.觸價指令B.止損指令C.市價指令D.限價指令【答案】C40、下列關于對沖基金的說法錯誤的是（）。A.對沖基金即是風險對沖過的基金B.對沖基金是采取公開募集方式以避開管制，并通過大量金融工具投資獲取高回報率的共同基金C.對沖基金可以通過做多、做空以及進行杠桿交易（即融資交易）等方式，投資于包括衍生工具、貨幣和證券在內的任何資產品種D.對沖基金經常運用對沖的方法去抵消市場風險，鎖定套利機會【答案】B41、以下關于賣出看跌期權的說法，正確的有（）。A.賣出看跌期權比買進的期貨合約具有更大的風險B.如果對手行權，看跌期權賣方可對沖持有的標的物空頭頭寸C.如果對手行權，看跌期權賣方可對沖持有的標的物多頭頭寸D.交易者預期標的物價格下跌，可賣出看跌期權【答案】B42、需求的()是指一定時期內一種商品需求量的相對變動對該商品價格的相對變動的反應程度，或者說價格變動1%時需求量變動的百分比，它是商品需求量變動率與價格變動率之比。A.價格彈性B.收入彈性C.交叉彈性D.供給彈性【答案】A43、1月1日，某人以420美元的價格賣出一份4月份的標準普爾指數期貨合約，如果2月1日該期貨價格升至430美元，則2月1日平倉時將（）。（一份標準普爾指數期貨是250美元，不考慮交易費用）A.損失2500美元B.損失10美元C.盈利2500美元D.盈利10美元【答案】A44、在我國期貨交易所（）是由集合競價產生的。A.最高價B.開盤價C.結算價D.最低價【答案】B45、在我國，4月15日，某交易者賣出10手7月黃金期貨合約同時買入10手8月黃金期貨合約，價格分別為256.05元/克和255.00元/克。5月5日，該交易者對上述合約全部對沖平倉，7月和8月合約平倉價格分別為256.70元/克和256.05元/克。則該交易者（）。A.盈利1000元B.虧損1000元C.盈利4000元D.虧損4000元【答案】C46、?7月1日，某投資者以100點的權利金買入一張9月份到期，執行價格為10200點的恒生指數看跌期權，同時，他又以120點的權利金賣出一張9月份到期，執行價格為10000點的恒生指數看跌期權。那么該投資者的最大可能盈利(不考慮其他費用)是（）。A.200點B.180點C.220點D.20點【答案】C47、在正向市場上，套利交易者買入5月大豆期貨合約同時賣出9月大豆期貨合約，則該交易者預期（）。A.未來價差縮小B.未來價差擴大C.未來價差不變D.未來價差不確定【答案】A48、（）是期權合約中約定的、買方行使權利時購買或出售標的資產的價格。A.權利金B.執行價格C.合約到期日D.市場價格【答案】B49、下列期貨交易流程中，不是必經環節的為（）。A.開戶B.競價C.結算D.交割【答案】D50、上海期貨交易所的期貨結算機構是（）。A.附屬于期貨交易所的相對獨立機構B.交易所的內部機構C.由幾家期貨交易所共同擁有D.完全獨立于期貨交易所【答案】B51、5月4日，某機構投資者看到5年期國債期貨TF1509合約和TF1506合約之間的價差偏高，于是采用賣出套利策略建立套利頭寸，賣出50手TF1509合約，同時買入50手TF1506合約，成交價差為1.100元。5月6日，該投資者以0.970的價差平倉，此時，投資者損益為（）萬元。A.盈利3B.虧損6.5C.盈利6.5D.虧損3【答案】C52、一般而言，套期保值交易（）。A.比普通投機交易風險小B.比普通投機交易風險大C.和普通投機交易風險相同D.無風險【答案】A53、某投資者在上一交易日的可用資金余額為60萬元，上一交易日的保證金占用額為22.5萬元，當日保證金占用額為16.5萬元，當日平倉盈虧為5萬元，當日持倉盈虧為-2萬元，當日出金為20萬元。該投資者當日可用資金余額為（）萬元。（不計手續費等費用）A.58B.52C.49D.74.5【答案】C54、某投資者上一交易日未持有期貨頭寸，且可用資金余額為20萬元，當日開倉買入3月銅期貨合約20手，成交價為23100元/噸，其后賣出平倉10手，成交價格為23300元/噸。當日收盤價為23350元/噸，結算價為23210元/噸（銅期貨合約每手為5噸）。該投資者的當日盈虧為（）元。A.盈利10000B.盈利12500C.盈利15500D.盈利22500【答案】C55、某投資者以2.5美元/蒲式耳的價格買入2手5月份玉米合約，同時以2.73美元/蒲式耳的價格賣出2手7月份玉米合約，則當5月和7月合約價差為（）時，該投資者可以獲利。（不計手續費）A.大于0.23美元B.等于0.23美元C.小于等于0.23美元D.小于0.23美元【答案】D56、下列情形中，適合榨油廠利用豆油期貨進行賣出套期保值的是（）。A.榨油廠擔心大豆價格上漲B.榨油廠有大量豆油庫存C.榨油廠未來需按固定價格交付大量豆油產品D.榨油廠有大量大豆庫存【答案】B57、反向市場中進行牛市套利交易，只有價差（）才能盈利。A.擴大B.縮小C.平衡D.向上波動【答案】A58、3個月歐洲美元期貨是一種（）。A.短期利率期貨B.中期利率期貨C.長期利率期貨D.中長期利率期貨【答案】A59、期貨公司接受客戶書面委托，根據有關規定和合同約定，運用客戶委托資產進行投資，并按照合同約定收取費用或者報酬的業務活動是（）。A.期貨經紀業務B.期貨投資咨詢業務C.資產管理業務D.風險管理業務【答案】C60、3個月歐洲美元期貨是一種（）。A.短期利率期貨B.中期利率期貨C.長期利率期貨D.中長期利率期貨【答案】A61、大宗商品的國際貿易采取“期貨價格升貼水”的定價方式，主要體現了期貨價格的（）。A.連續性B.預測性C.公開性D.權威性【答案】D62、一般來說，股指期貨不包括（）。A.標準普爾500股指期貨B.長期國債期貨C.香港恒生指數期貨D.日經225股指期貨【答案】B63、目前，我國上海期貨交易所采用的實物交割方式為（）。A.集中交割方式B.現金交割方式C.滾動交割方式D.滾動交割和集中交割相結合【答案】A64、標準普爾500指數期貨合約的最小變動價位為0.01個指數點，或者2.50美元。4月20日，某投機者在CME買入10張9月份標準普爾500指數期貨合約，成交價為1300點，同時賣出10張12月份標準普爾500指數期貨合約，價格為1280點。如果5月20日9月份期貨合約的價位是1290點，而12月份期貨合約的價位是1260點，該交易者以這兩個價位同時將兩份合約平倉，則其凈損益是（）美元。A.虧損75000B.虧損25000C.盈利25000D.盈利75000【答案】C65、某交易者賣出執行價格為540美元/蒲式耳的小麥看漲期權，權利金為35美元/蒲式耳，則該交易者賣出的看漲期權的損益平衡點為（）美元/蒲式耳。（不考慮交易費用）A.520B.540C.575D.585【答案】C66、在我國，某交易者4月26日在正向市場買入10手7月豆油期貨合約的同時賣出10手9月豆油期貨合約，建倉時的價差為120元/噸，該交易者將上述合約平倉后獲得凈盈利10000元（豆油期貨合約規模為每手10噸，不計手續費等費用），則該交易者平倉時的價差為（）元/噸。（建倉時價差為價格較高的合約減價格較低的合約）A.40B.-50C.20D.10【答案】C67、關于股指期貨期權的說法，正確的是（）。A.股指期貨期權的標的物是特定的股指期貨合約B.股指期貨期權的標的物是特定的股指期權合約C.股指期貨期權的標的物是特定的股票價格指數D.股指期權既是一種期權合約，也是一種期貨合約【答案】A68、套期保值的目的是規避價格波動風險，其中，買入套期保值的目的是()。A.防范期貨市場價格下跌的風險B.防范現貨市場價格下跌的風險C.防范期貨市場價格上漲的風險D.防范現貨市場價格上漲的風險【答案】D69、在正向市場中，期貨價格與現貨價格的差額與（）有關。A.預期利潤B.持倉費C.生產成本D.報價方式【答案】B70、最便宜可交割國債是指在一攬子可交割國債中，能夠使投資者買入國債現貨、持有到期交割并獲得最高收益的國債。下列選項中，（）的國債就是最便宜可交割國債。A.剩余期限最短B.息票利率最低C.隱含回購利率最低D.隱含回購利率最高【答案】D71、某基金經理計劃未來投入9000萬元買入股票組合，該組合相對于滬深300指數的B系數為1.2。此時某月份滬深300股指期貨合約期貨指數為3000點。為規避股市上漲風險，該基金經理應（）該滬深300股指期貨合約進行套期保值。A.買入120份B.賣出120份C.買入100份D.賣出100份【答案】A72、1于期貨交易來說，保證金比率越低，期貨交易的杠桿作用（）。A.越大B.越小C.越不確定D.越穩定【答案】A73、我國境內期貨交易所會員可由()組成。A.自然人和法人B.法人C.境內登記注冊的企業法人D.境內登記注冊的機構【答案】C74、A公司在3月1日發行了1000萬美元的一年期債券，該債券每季度付息，利率為3M-Libor（倫敦銀行間同業拆借利率）+25個基點（bp）計算得到。即A公司必須在6月1日、9月1日、12月1日支付利息，并在下一年的3月1日支付利息和本金。A.0.25x（3M-Libor+25bp）x1000B.0.5x（3M-Libor+25bp）x1000C.0.75x（3M-Libor+25bp）xl000D.（3M-Libor+25bp）x1000【答案】A75、某投機者在LME銅期貨市場進行蝶式套利，他應該買入5手3月LME銅期貨合約，同時賣出8手5月LME銅期貨合約，再（）。A.在第二天買入3手7月LME銅期貨合約B.同時賣出3手1月LME銅期貨合約C.同時買入3手7月LME銅期貨合約D.在第二天買入3手1月LME銅期貨合約【答案】C76、在()中，一般來說，對商品期貨而言，當市場行情上漲時，在遠期月份合約價格上升時，近期月份合約的價格也會上升，以保持與遠期月份合約間的正常的持倉費用關系，且可能近期月份合約的價格上升更多。A.正向市場B.反向市場C.上升市場D.下降市場【答案】A77、某鋅加工商于7月與客戶簽訂了一份3個月后交貨的合同。生產該批產品共需原料鋅錠500噸，當前鋅錠的價格為19800元/噸。為了防止鋅錠價格在3個月后上漲，決定利用期貨市場進行套期保值。該制造商開倉買入11月份鋅期貨合約100手，成交價格為19950元/噸。到了10月中旬，現貨價格漲至20550元/噸。該制造商按照該價格購入鋅錠，同時在期貨市場以20650元/噸的價格將鋅期貨合約全部平倉。以下對套期保值效果的敘述正確的是（）。A.期貨市場虧損50000元B.通過套期保值，該制造商鋅錠的實際購入成本相當于是19850元/噸C.現貨市場相當于盈利375000元D.因為套期保值中基差沒有變化，所以實現了完全套期保值【答案】B78、下列商品投資基金和對沖基金的區別，說法錯誤的是（）。A.商品投資基金的投資領域比對沖基金小得多，它的投資對象主要是在交易所交易的期貨和期權，因而其業績表現與股票和債券市場的相關度更低B.在組織形式上，商品投資基金運作比對沖基金風險小C.商品投資基金比對沖基金的規模大D.在組織形式上，商品投資基金運作比對沖基金規范。透明度高【答案】C79、以下關于賣出看跌期權的說法，正確的是（）。A.賣出看跌期權的收益將高于買進看跌期權標的物的收益B.擔心現貨價格下跌，可賣出看跌期權規避風險C.看跌期權的空頭可對沖持有的標的物多頭D.看跌期權空頭可對沖持有的標的物空頭【答案】D80、對于股指期貨來說，當出現期價低估時，套利者可進行（）。A.正向套利B.反向套利C.垂直套利D.水平套利【答案】B多選題（共35題）1、適合做外匯期貨賣出套期保值的情形主要包括（）。A.持有外匯資產者，擔心未來貨幣升值B.持有外匯資產者，擔心未來貨幣貶值C.持有外匯資產者，擔心未來外匯無法兌換D.出口商和從事國際業務的銀行預計未來某一時間將會得到一筆外匯，為了避免外匯匯率下跌造成損失【答案】BD2、期貨交易所競爭加劇的主要表現有（）。A.在外國設立分支機構B.上市以外國金融工具為對象的期貨合約C.為延長交易時間開設夜盤交易D.吸納外國會員【答案】ABCD3、4月1日，現貨指數為1500點，市場利率為5%，年指數股息率為1%，交易成本總計為15點。則（）。A.若考慮交易成本，6月30日的期貨價格在1530點以下才存在正向套利機會B.若不考慮交易成本，6月30日的期貨理論價格為1515點C.若考慮交易成本，6月30日的期貨價格在1530點以上才存在正向套利機會D.若考慮交易成本，6月30日的期貨價格在1500點以下才存在反向套利機會【答案】BCD4、股票權益互換中，固定收益交換為浮動收益的運用主要在（）方面。A.通過收益互換滿足客戶的保本投資需求B.通過收益互換鎖定盈利，轉換固定收益投資C.通過收益互換對沖風險D.通過收益互換獲得持股增值收益【答案】AC5、假設天然橡膠4個月的持倉成本為160～170元／噸，交易手續費10元／噸，某交易者打算利用天然橡膠期貨進行期現套利，則下列價格行情中，（）適合進行買入現貨賣出期貨操作。A.①B.②C.③D.④【答案】AB6、下列屬于虛值期權的是（）A.看漲期權的執行價格低于標的資產的市場價格B.看跌期權的執行價格高于標的資產的市場價格C.看漲期權的執行價格高于標的資產的市場價格D.看跌期權的執行價格低于標的資產的市場價格【答案】CD7、下列關于期貨結算機構的表述，正確的有（）。A.當期貨交易成交后.買賣雙方繳納一定的保證金，結算機構就承擔起保證每筆交易按期履約的責任B.結算機構為所有合約賣方的買方和所有合約買方的賣方C.結算機構擔保履約，往往是通過對會員保證金的結算和動態監控實現的D.當市場價格不利變動導致虧損使會員保證金不能達到規定水平時，結算機構會向會員發出追加保證金的通知【答案】ABCD8、在分析影響市場利率和利率期貨價格時，要特別關注的宏觀經濟數據主要包括（）。A.國民生產總值B.消費者物價指數C.零售業銷售額D.耐用品訂單【答案】BCD9、國際期貨市場發展呈現出的特點有（）。A.交易中心日益集中B.金融期貨發展后來居上C.交易所兼并重組趨勢明顯D.交易所競爭加劇，服務質量不斷提高【答案】ABCD10、股票價格指數的主要編制方法有（）。A.幾何平均法B.加權平均法C.專家評估法D.算術平均法【答案】ABD11、期貨市場實行保證金制度，具有（）的特點A.高風險B.高收益C.低風險D.低收益【答案】AB12、某種商品期貨合約交割月份的確定，一般由（）等特點決定。A.生產B.使用C.流通D.儲藏【答案】ABCD13、金融期貨包括（）。A.外匯期貨B.利率期貨C.股指期貨D.股票期貨【答案】ABCD14、期貨的實物交割方式包括哪幾種方式（）。A.分散交割B.現金交割C.集中交割D.滾動交割【答案】CD15、跨品種套利可以分為()。A.相關商品之間的套利B.原料與成品之間的套利C.原料與半成品之間的套利D.不同商品市場之間的套利【答案】AB16、在期貨行情分析中，（）適用于描述較長時間內的期貨價格走勢。A.價格B.交易量C.需求D.供給【答案】CD17、某日，鄭州商品交易所白糖價格為5740元/噸，南寧同品級現貨白糖價格為5440元/噸，若將白糖從南寧運到指定交割庫的所有費用總和為160～190元/噸，持有現貨至合約交割的持倉成本為30元/噸，則該白糖期現套利可能的盈利額有（）元/噸。(不考慮交易費用)A.105B.90C.115D.80【答案】ABD18、下列關于波浪理論的說法正確的有（）。A.較高的一個浪又可以細分成幾個層次較低的小浪B.處于層次較低的幾個浪可以合并成一個較高層次的大浪C.波浪理論學習和掌握上很容易，最大的不足是應用上的困難D.形態、比例和時間三個方面是波浪理論首先應考慮的【答案】ABD19、當標的物市場價格為500美分／蒲式耳時，下列期權為實值期權的是（），A.執行價格為480美分／蒲式耳的看漲期權B.執行價格為480美分／蒲式耳的看跌期權C.執行價格為540美分／蒲式耳的看漲期權D.執行價格為540美分／蒲式耳的看跌期權【答案】AD20、下列關于蝶式套利描述中，正確的是（）。A.它是一種跨期套利B.它是無風險套利C.涉及同一品種三個不同交割月份的合約D.利用不同品種之間有效期的不合理變動而獲利【答案】AC21、下列不屬于跨期套利的有（）。A.在同一交易所，同時買入、賣出不同商品相同交割月份的期貨合約B.在同一交易所，同時買入、賣出同一商品不同交割月份的期貨合約C.在不同交易所，同時買入、賣出相關商品相同交割月份的期貨合約D.在不同交易所，同時買入、賣出同一商品相同交割月份的期貨合約【答案】ACD22、單邊市一般是指某一期貨合約在某一交易日收盤前5分鐘內出現（）的情況。A.一有賣出申報就成交，但未打開漲停板價位B.一有買入申報就成交，但未打開跌停板價位C.只有跌停板價位的賣出申報，沒有跌停板價位的買入申報D.只有漲停板價位的買入申報，沒有漲停板價位的賣出申報【答案】ABCD23、適合外匯期貨買入套期保值的情形主要包括（）。A.外匯短期負債者擔心未來貨幣貶值B.外匯短期負債者擔心未來貨幣升值C.國際貿易中的進口商擔心付匯時外匯匯率上升造成損失D.國際貿易中的進口商擔心付匯時外匯匯率下降造成損失【答案】BC24、下列關于股指期貨期現套利交易的表述中，正確的有（）A.正向套利是指買進