中空纖維膜行業投資價值分析及發展前景預測行業未來發展趨勢高性能過濾材料是未來重點發展方向：在政策方面，工信部、發改委等部門聯合頒布的《新材料產業發展指南》里明確指出基礎材料產業總體產能過剩、高端不能完全自給，重點是要發展高性能、差別化、功能化的先進基礎材料；關鍵戰略性材料是支撐各高端應用和實施重大戰略需要的關鍵保障材料，重點是有效解決戰略性新興產業發展急需，突破高端制造業戰略材料受制于人的局面。工信部、發改委在《產業用紡織品行業十三五發展指導意見》指出將環境保護產業用紡織品作為重點方向，其中大氣污染治理用紡織品，重點推動高效低阻長壽命、有害物質協同治理及功能化高溫濾料和經濟可行的廢舊濾料回收技術的研發應用。目前國際廠商主要占據過濾材料的中高端市場，產品附加值高。在國內市場，高性能過濾材料將在國家政策支持的大背景下，迎來快速的發展機遇。未來國內具備核心技術和研發優勢的過濾材料企業，將依托產品技術優勢和本土化優勢逐步擠占國際巨頭的市場份額，占據更大的市場份額。過濾材料綜合性能不斷提升，應用領域不斷豐富過濾材料因其具有優異的機械特性和應用特性，在各應用領域都表現出了不可替代性，目前已廣泛應用于工業以及家用、醫用、環境保護等氣相過濾、液相過濾場景。隨著科學技術的不斷發展，半導體、航空航天、新型顯示、醫療器械等一大批高精尖產業對潔凈環境要求越來越高，普通過濾材料已無法滿足其性能品質要求。通過對過濾材料設計研發、生產工藝的不斷摸索，根據不同的使用條件和要求，從不同的角度對現有過濾材料進行改性或應用新型復合工藝技術研制新型過濾材料以進一步提高其性能和品質，將會大大豐富過濾材料的應用領域。企業由提供單一或少數產品向提供綜合解決方案發展：隨著過濾材料性能的不斷提升，應用領域的不斷拓展，僅提供單一或少數種類產品的企業難以滿足客戶多樣化及產品定制化的需求。過濾材料企業正在向提高產品性能、豐富產品種類、結合客戶需求為客戶打造綜合解決方案的方向發展。未來，在研發實力和技術成果轉化能力等方面領先的企業將在探索新領域、開發新產品方面具備明顯的發展優勢，為企業做大產業規模、提升核心競爭力、增強綜合實力、促進企業持續穩定發展奠定堅實的基礎。過濾是一種捕集或分離分散于氣體或液體中固體顆粒的物理過程，在外力作用下，位于一側的含塵氣或懸浮液中的流體通過介質的孔道向另一側流動，固體顆粒被截留，從而實現流體與顆粒的分離。過濾過程中，固體粒子沉積在其表面或內部的有滲透性的材料，稱為過濾材料。過濾材料種類較多，按照結構可分為柔性過濾材料（如織造和非織造介質等）、剛性過濾材料（如多孔陶瓷、多孔纖維等）和松散性過濾材料（如活性炭、硅藻土等）。柔性、剛性和松散性過濾材料的性狀不同，過濾實施方式不同，應用領域和環境各有差異。同一類別的過濾材料在截留能力（截留粒子的最小尺寸）、過濾效率、流體阻力和其他特性方面也存在較大差異，適用行業和工況環境多樣。過濾材料已被廣泛應用于工業以及家用、醫用、環境保護等固氣分離、固液分離場景。過濾材料行業發展概況（一）過濾材料行業介紹過濾是一種捕集或分離分散于氣體或液體中固體顆粒的物理過程，在外力作用下，位于一側的含塵氣或懸浮液中的流體通過介質的孔道向另一側流動，固體顆粒被截留，從而實現流體與顆粒的分離。過濾過程中，固體粒子沉積在其表面或內部的有滲透性的材料，稱為過濾材料。過濾材料種類較多，按照結構可分為柔性過濾材料（如織造和非織造介質等）、剛性過濾材料（如多孔陶瓷、多孔纖維等）和松散性過濾材料（如活性炭、硅藻土等）。柔性、剛性和松散性過濾材料的性狀不同，過濾實施方式不同，應用領域和環境各有差異。同一類別的過濾材料在截留能力（截留粒子的最小尺寸）、過濾效率、流體阻力和其他特性方面也存在較大差異，適用行業和工況環境多樣。過濾材料的特性主要分為機械特性和應用特性。其中機械特性主要包括強度、耐磨性、密封性、振動穩定性等性能；應用特性主要包括化學穩定性、熱穩定性、吸附性、靜電特性、再利用性等性能。隨著環保意識的不斷覺醒和治理力度的不斷加大，國內環保產業進入了快速發展期，人們對健康的用水和空氣質量的要求日益提高，環保過濾產業增長動力強勁，未來幾年有望迎來成倍增長。非織造過濾材料作為一種新型過濾材料，具有優良的過濾效能、高產量、低成本、易與其他濾料復合且容易在生產線上進行打裥、折疊、模壓成型等深加工處理的優點，對織造過濾材料等具有很好的替代作用。另外，非織造過濾材料還具有耐撕裂和穿刺、耐化學性、高持水度、高透氣性以及優良的耐磨性、阻燃性、吸收油脂、高流速、良好的拉伸強度等諸多應用優勢，近年來已經在各行各業得到廣泛的應用，在環保產業快速增長的背景下，非織造過濾材料發展前景良好。（二）空氣過濾器行業介紹空氣過濾器（AirFilter）是指空氣過濾裝置，一般用于室內空間的防塵、防毒、凈化等。最初的民用空氣過濾器應用于空調行業，上世紀80年代，基于空調技術的發展，空調制造廠商通過在送風系統外增加過濾網，過濾空氣交換過程中產生的灰塵。隨著空氣污染的日益嚴重以及居民生活水平的提高，上世紀90年代，民用的空氣過濾器獲得了長足的發展，逐漸出現了專用于凈化室內空氣的空氣凈化器。目前空氣過濾器可起到防塵、抗菌、除有害氣體等空氣凈化作用，可廣泛運用于家用及商用電器、交通工具、航天航空、制藥、生物工程等領域，還可以用于室外空氣污染的治理。空氣過濾器根據使用目的不同可分為三個方面，分別為創建潔凈生產環境、創建潔凈生活和生存環境以及創建潔凈運行環境。①創建潔凈生產環境：半導體元器件、液晶面板、醫療器械以及核電運行等須在潔凈環境中進行生產或操作。為此，我國制定了《潔凈廠房設計規范》（GB50073-2001）、《醫藥工業潔凈廠房設計規范》（GB50457-2008）等國家標準，對相關行業的生產或操作環境加以規范。依據行業實施經驗，1，000級及以下潔凈廠房的頂部須布滿高效或超高效過濾器，1，000級及以上潔凈廠房須根據換氣次數選擇高效過濾器數量。②創建潔凈生活和生存環境：隨著生活水平的提高，人們對于生活環境要求越來越高，如越來越多的住宅、商場、寫字樓、醫院病房等公共場所以及火車、飛機等交通工具安裝新風系統，一般采用三級過濾系統。此外，為了防止生化武器對人體造成傷害，在防護和人防工程中，往往配備高效過濾器等。③創建潔凈運行環境：內燃機、空氣壓縮機、汽輪機及其他類型的發動機容易受到顆粒物的磨損，從而影響機器設備的正常運行。通常汽車、鐵路機車、飛機、運載火箭等發動機使用多層過濾系統進行過濾，可有效阻止顆粒進入發動機的缸體。（三）膜法水資源化行業介紹膜法水資源化技術由膜的制造技術和膜應用技術以及技術的耦合技術三方面構成，膜的制造技術由膜配方、制膜技術及其生產設備開發技術組成；膜應用技術主要是針對不同客戶的來水情況、出水要求選擇適宜的膜組件，集成適宜的膜單元裝備及膜法水資源化解決方案處理系統。膜應用技術主要是指根據客戶的實際需求，選擇適宜的膜組件產品，集成適宜的膜處理系統的系列化技術工藝。膜應用技術的工藝選擇直接決定著膜法解決方案的投資成本、運行成本及后期維護成本，一旦選定應用技術工藝，方案實施完成后將較難改變。因此，方案提供商需根據客戶的水質特點、處理要求、基礎條件等項目具體情況進行合理的工藝選擇以達到最佳的運行效果和經濟效益。隨著膜應用的廣泛化和大型化，膜應用技術也呈現多元化工藝發展的特點。目前，超微濾膜法水資源化應用技術概括起來可分為三種工藝：浸沒式膜過濾（SMF）、膜生物反應器（MBR）和連續膜過濾（CUF）。過濾材料行業發展概況過濾是一種捕集或分離分散于氣體或液體中固體顆粒的物理過程，在外力作用下，位于一側的含塵氣或懸浮液中的流體通過介質的孔道向另一側流動，固體顆粒被截留，從而實現流體與顆粒的分離。過濾過程中，固體粒子沉積在其表面或內部的有滲透性的材料，稱為過濾材料。過濾材料種類較多，按照結構可分為柔性過濾材料（如織造和非織造介質等）、剛性過濾材料（如多孔陶瓷、多孔纖維等）和松散性過濾材料（如活性炭、硅藻土等）。柔性、剛性和松散性過濾材料的性狀不同，過濾實施方式不同，應用領域和環境各有差異。同一類別的過濾材料在截留能力（截留粒子的最小尺寸）、過濾效率、流體阻力和其他特性方面也存在較大差異，適用行業和工況環境多樣。過濾材料的特性主要分為機械特性和應用特性。其中機械特性主要包括強度、耐磨性、密封性、振動穩定性等性能；應用特性主要包括化學穩定性、熱穩定性、吸附性、靜電特性、再利用性等性能。隨著環保意識的不斷覺醒和治理力度的不斷加大，國內環保產業進入了快速發展期，人們對健康的用水和空氣質量的要求日益提高，環保過濾產業增長動力強勁，未來幾年有望迎來成倍增長。非織造過濾材料作為一種新型過濾材料，具有優良的過濾效能、高產量、低成本、易與其他濾料復合且容易在生產線上進行打裥、折疊、模壓成型等深加工處理的優點，對織造過濾材料等具有很好的替代作用。另外，非織造過濾材料還具有耐撕裂和穿刺、耐化學性、高持水度、高透氣性以及優良的耐磨性、阻燃性、吸收油脂、高流速、良好的拉伸強度等諸多應用優勢，近年來已經在各行各業得到廣泛的應用，在環保產業快速增長的背景下，非織造過濾材料發展前景良好。過濾材料種類過濾材料的特性主要分為機械特性和應用特性。其中機械特性主要包括強度、耐磨性、密封性、振動穩定性等性能；應用特性主要包括化學穩定性、熱穩定性、吸附性、靜電特性、再利用性等性能。過濾材料及其制品上游主要為塑件、無紡布、膠水、PP粒子、木漿等原材料廠商和塑料制品加工商，下游主要為居家生活、醫療衛生、畜牧養殖、商業辦公、汽車出行等領域。過濾材料市場規模情況（一）過濾材料行業市場規模情況過濾材料是過濾設備的關鍵原材料，直接決定過濾設備性能的發揮，同時過濾材料制成的產品又屬于耗材，需要定期更換以保證過濾效果的穩定性，因此同一客戶將產生對過濾材料的持續性需求。據中國紡織信息中心發布的研究報告顯示，2015年全球非織造過濾介質市場規模為42．9億美元，預計2016-2024年將以7．6%的年均復合增長率增長，2024年市場預期達到83．2億美元。其中增長的主要動力來自于中國、印度等亞太地區新興經濟體。隨著我國經濟的持續快速發展，政府、企業和居民的環保責任意識不斷增強，我國已將環境保護確立為一項基本國策，是關系到國家現代化建設的全局和長遠發展的事業。根據中國紡織信息中心數據，2015年我國非織造過濾介質市場規模達到5．61億美元，2016-2024年我國非織造過濾介質市場規模將以9．28%的年均復合增長率增長，2024年我國非織造過濾介質市場規模將達到12．43億美元。（二）空氣過濾器行業市場規模情況經過幾十年的發展，空氣過濾器可廣泛用于家用及商用電器、汽車、軌道交通、航空航天、電子、制藥、生物工程等領域。近年來隨著新材料、新工藝的出現，空氣過濾器本身的設計也取得了顯著進展，提高了過濾效率，降低了氣流阻力，減少了能量消耗。空氣過濾器市場規模與國內空氣質量情況息息相關，在國內持續加強空氣質量優化的相關政策支持下，空氣過濾器行業市場規模迅速增加。根據中研網數據顯示2019年我國空氣過濾器市場規模達到94．5億元。隨著對空氣質量要求的不斷提升，對空氣過濾器的需求會不斷增加，預計2025年我國空氣過濾器市場規模會達到150億元。（三）水處理膜工業市場規模情況國外在高性能分離膜領域起步較早，發展較為成熟，尤其是在反滲透膜領域已基本形成了壟斷局勢。我國的膜技術研究及應用相對國外起步較晚，但從2000年以后，膜技術應用的解決方案項目數量和規模增速較快，膜技術應用發展迅速，成為世界矚目的新興市場。國際著名膜技術企業將中國的水處理領域作為其重要開發及戰略市場。據統計2020年我國膜工業總產值達到3，189億元人民幣，近十年來膜工業總產值年均增長速度均保持在15%左右。在我國膜工業總產值中，主要由膜與膜材料、膜設備、膜工程和膜配套設備4大部分構成，分別占膜工業總產值的15%、27%、28%和17%，由此可測算出2020年我國水處理膜材料及膜設備產值達到1，339．38億元。未來隨著膜技術在污水、市政飲用水、民用凈水、畜牧養殖給排水等領域的應用增加，膜產業仍將快速發展。過濾材料行業競爭格局海外過濾材料及其制品市場中，歐美等發達國家的大型先進過濾材料及其制品生產商，經營時間較長，品牌認可度較高。國際知名廠商如愛美克（AAF）、康菲爾（Camfil）、3M等廠商，依靠資金、技術、人才等優勢，已形成跨國跨地區的大規模專業化生產集團，在過濾材料及其制品行業競爭優勢明顯。我國過濾材料及其制品生產企業起步相對較晚，行業內中小企業較多。大多數同類企業規模偏小，缺乏自主研發能力和產品設計能力，難以迅速提升自身產品的市場競爭力和影響力，通常依靠低價在低端市場占據一席之地。只有少部分企業憑借較強的研發能力、良好的客戶口碑及優質的銷售渠道，逐步發展成為實力較強的大型企業，具備提供適應多種復雜工況環境的系列產品和為大型客戶提供全方位服務的能力，并帶動我國過濾材料及其制品行業逐步向區域集中度高、產業集群化的方向發展。過濾材料及其制品作為過濾設備的關鍵部件，直接決定過濾設備性能的發揮和過濾效果的好壞，因此下游客戶對產品質量要求較高。中小型企業資金、技術實力相對不足，持續研發投入和產品創新能力較弱，面臨嚴峻的競爭形勢；而行業內在規模、資金、技術、工藝、產品質量等方面有優勢的企業發展迅速，憑借其對客戶需求的個性化研究，對產品技術和生產工藝的不斷挖掘，在行業內樹立了良好的口碑和品牌影響力，優勢企業的進一步發展亦有利于行業的進一步整合，行業集中度有望持續提高。目前，國內過濾材料及其制品行業屬于完全競爭行業，市場化程度較高。過濾材料行業壁壘（一）過濾材料技術研發與工藝壁壘過濾材料及其制品的生產涉及材料配方設計、關鍵工藝流程創新及參數優化、關鍵生產設備設計制造、復雜性結構設計、性能檢測等多方面技術，包含了物理、化學、機械、材料、自動控制等多個領域的高端知識，對新進入者有著很高的技術要求；其次，過濾材料及其制品下游應用領域廣泛，不同行業、不同工況環境對產品的性能要求有較大差異，這就需要生產廠商對原材料特性、過濾原理、結構設計等具有深入地研究，才能設計及生產出符合客戶需求的高效、低阻、耐用的產品；最后，過濾材料作為可持續改性的材料，共混改性、表面改性、納米材料改性等新技術的出現將進一步提升其性能，實現不同產品之間性能的差異化。這就需要企業持續不斷的進行研發投入，才能不斷推出新產品以滿足甚至引領客戶的需求，在市場競爭中占據優勢地位，而缺乏研發儲備的生產企業難以生產出適應細分市場的高附加值產品。綜上，技術研發與工藝壁壘構成了擬進入者進入本行業的主要障礙。（二）過濾材料客戶資源壁壘過濾材料及其制品價值