珠寶-行業深度解析

業內一般將珠寶首飾定義為用貴金屬材料、天然玉石珠寶以及人工玉石珠寶加工而成的，有一定價值并以裝飾為主要目的首飾和工藝品。根據2010年國家標準化管理委員會發布的《珠寶玉石及貴金屬產品分類與代碼》，珠寶玉石被定義為";對天然珠寶玉石和人工寶石的統稱";，而貴金屬則定義為";金、銀和鉑族金屬的統稱";。本篇報告的研究范圍定位于以加工和銷售采用以上定義珠寶首飾為主營業務的公司。目錄1珠寶行業定義與分類1.1珠寶行業定義1.2珠寶行業主要產品分類2珠寶行業發展環境分析2.1珠寶行業政策環境分析2.2珠寶行業需求環境分析3珠寶行業產業鏈4珠寶行業發展狀況分析5國際珠寶行業知名企業6中國珠寶行業領先企業珠寶行業定義與分類珠寶行業定義業內一般將珠寶首飾定義為用貴金屬材料、天然玉石珠寶以及人工玉石珠寶加工而成的，有一定價值并以裝飾為主要目的首飾和工藝品。根據2010年國家標準化管理委員會發布的《珠寶玉石及貴金屬產品分類與代碼》，珠寶玉石被定義為"對天然珠寶玉石和人工寶石的統稱"，而貴金屬則定義為"金、銀和鉑族金屬的統稱"。本篇報告的研究范圍定位于以加工和銷售采用以上定義珠寶首飾為主營業務的公司。珠寶行業主要產品分類珠寶首飾按材質可分為貴金屬及其合金制品、寶石制品、玉石制品等，其中貴金屬及其合金制品又可細分為貴金屬制品（金、銀、鉑、鈀等）和合金制品（貴金屬與其它金屬按一定比例合成，如k金）；按工藝手段可分為鑲嵌類和非鑲嵌類；按用途可分為擺件、掛件、裝飾件等。按照材質分類是目前行業較為通用的分類方式。圖表1：珠寶首飾行業產品結構分類（按材質分類）

資料來源：珠寶行業研究小組整理珠寶行業發展環境分析珠寶行業政策環境分析圖表2：中國珠寶行業相關政策政策角度內容促進消費政策繼續實施家電下鄉政策；將已納入汽車下鄉補貼渠道的摩托車下鄉政策執行到2013年1月31日；家電以舊換新2010年5月底試點結束后，繼續實施這項政策，并在具有拆解能力等條件的地區推廣實施；繼續實施農機具購置補貼政策，適當增加補貼資金規模；繼續實施節能產品惠民工程等。收入分配政策將個人所得稅起征點由2000元提高到3500元，并將工薪所得稅率結構由9級縮減為7級，其中第1級稅率由5%降到了3%。奢侈品消費政策進入“十二五”后，促使經濟增長由投資出口主導轉向內需主導，成為中國轉變經濟發展方式的重要任務。能否啟動13億人的消費大市場，成為未來五至十年中國經濟持續穩定增長的關鍵。珠寶行業稅收政策進口關稅調整：財政部發布的《關于鉆石及上海鉆石交易所有關稅收政策的通知》規定凡在上海交易所海關報關進口的各類鉆石，免征進口關稅；

消費稅調整：對鉆石及鉆石飾品消費稅的納稅環節由生產環節、進口環節后移至零售環節，稅率由10%下降至5%；

增值稅調整：征收17%即退13%，實際只征收4%。資料來源：珠寶行業研究小組整理珠寶行業需求環境分析1、珠寶消費心理變化隨著內地城市的居民消費水平不斷上升，珠寶首飾已經越來越普遍地被用于日常裝扮、佩戴，甚至在一些主要城市中，購買珠寶首飾已經成為一種即興消費行為。當消費者出于更多的理由去購買珠寶首飾，其對珠寶首飾的需求日益多樣化，對產品的質量、設計款式和售后服務也提出了更高的要求。圖表3：珠寶消費心理變化

資料來源：珠寶行業研究小組整理2、行業市場需求結構分析金銀珠寶不同于普通商品的一個重要特點是其具有消費和投資雙重屬性，其中消費屬性主要以節慶、婚慶、旅游市場作為依托，側重于黃金、鉑金、鉆石類飾品，投資屬性主要以收藏、保值作為依托，側重于黃金、寶石、玉石類飾品。圖表4：中國珠寶市場需求構成（單位：%）

資料來源：珠寶行業研究小組整理珠寶行業產業鏈我國珠寶首飾產業鏈，涉及到原材料開采、加工冶煉、毛坯加工到珠寶首飾制作和銷售的全過程。珠寶首飾行業的上游產業包括兩方面：一是原材料即黃金、鉑金、鉆石等主要原材料及其他輔料，二是生產黃金、鉑金、鑲嵌飾品所需設備。珠寶首飾經過生產車間后，進入零售終端。珠寶首飾零售市場經歷多年高速發展，已經成為珠寶首飾行業健康發展重要基石。圖表5：珠寶首飾行業產業鏈主要環節

資料來源：珠寶行業研究小組整理珠寶行業發展狀況分析據國家統計局統計，2010年全國中國珠寶首飾及有關物品制造行業規模以上（收入500萬元以上）企業有541家；2011年，國家統計局提高了規模以上企業的統計口徑，由原來的"收入500萬元"以上提高為"收入2000萬元以上"，基于該標準，2011年我國珠寶首飾及有關物品制造行業規模以上企業有370家。圖表6：2004-2013年中國珠寶首飾及有關物品制造行業規模以上企業數量（單位：家）

資料來源：珠寶行業研究小組整理具體內容詳見發布的《2014-2018年中國珠寶行業商業模式與投資機會分析報告》。國際珠寶行業知名企業卡地亞蒂芬尼梵克雅寶寶格麗中國珠寶行業領先企業周大福珠寶集團有限公司周生生集團國