理學一講財務管理概述課程考核方法

1、（5%）不定時點名，未到者扣3分，遲到者和早退者扣1分。2、（10%）包括課上發言和課后作業。請按時交作業，逾期扣每次作業成績的50％。3、期中考試（25%）4、期末考試（60%）2/6/20232財務管理與我們有何關系？2/6/20233財商、智商與情商財商是與智商、情商并列的現代社會能力三大不可或缺的素質。智商反映人作為一般生物的生存能力；情商反映人作為社會生物的生存能力；而財商則是人作為經濟人在經濟社會中的生存能力。2/6/20234智商（IntelligenceQuotient）智商就是智力商數。智力通常叫智慧，也叫智能。是人們認識客觀事物并運用知識解決實際問題的能力。智商構成包括：觀察力、注意力、記憶力、思維力、想象力。猶太人的智商最高。2/6/20235情商（EmotionalQuotient）它主要是指人在情緒、情感、意志、耐受挫折等方面的品質。總的來講，人與人之間的情商并無明顯的先天差別，更多與后天的培養息息相關。“亂世佳人”——斯嘉麗·奧哈拉2/6/20236財商（FinancialQuotient）所謂財商是一個人認識金錢和駕馭金錢的能力。指一個人在財務方面的智力，是理財的智慧。它包括兩方面的能力：一是正確認識金錢及金錢規律的能力；二是正確應用金錢及金錢規律的能力。猶太人:前任美聯儲主席格林斯潘，全球外匯、商品和股票投資家索羅斯，紐約市市長、布隆伯格通訊社創辦人布隆伯格。猶太人財商教育最重要的一點，是培養孩子延后享受的理念。

2/6/20237個人理財要點收入：職業收入或事業收入消費：如何配置好固定的支出限額（消費支出決策——ABC管理）；信用卡免息期；抵押貸款；投資：股票、基金、國債、房產、創業……2/6/20238除智商，情商，財商外，還可包括：德商MQ(moralquotient)、逆商AQ(adversityquotient)、心商MQ（mentalquotient)、膽商DQ（daringquotient）、志商WQ（willquotient）、靈商SQ(spiritualquotient)、健商HQ(healthquotient)、職商CQ(careerquotient)2/6/20239課外閱讀書籍推薦：《富爸爸、窮爸爸》系列2/6/202310現實生活中的財務管理國家：財政學企業：財務管理個人：家庭理財2/6/202311需要回答的幾個問題：什么是財務管理？企業與哪些人、組織存在財務關系？企業財務管理的目標是什么？企業財務管理的具體方法有哪些？我們為什么要學習財務管理？2/6/202312課程簡介產品經營和資本經營，是現代企業的兩大類經營活動。財務管理是對資本經營的管理，如何使作為資本的貨幣在資本循環中得到量的增值，構成財務管理的全部內容。《財務管理》課程，著重對資本的取得、資本的運用、資本收益的分配等財務問題進行介紹和研究，為相關專業的學生提供了必備的財務理論知識和實務操作方法。2/6/202313財務決策、生產決策、營銷決策

共同構成企業決策的三大支柱！

2/6/202314財務管理的一般介紹西方財務金融學主要由三大領域構成，即公司財務（CorporationFinance）、投資學（Investments）和宏觀財務（Macrofinance）。其中，公司財務在我國常被譯為“公司理財學”或“企業財務管理”。從歷史發展的視角來觀察，貨幣資本化是財務金融學產生的前提，公司制和金融市場的存在則是財務金融學形成的客觀基礎。2/6/202315財務管理的一般介紹金融學（Finance）是以融通貨幣和貨幣資金的經濟活動為研究對象的學科。金融的內容可概括為貨幣的發行與回籠，存款的吸收與付出，貸款的發放與回收，金銀、外匯的買賣，有價證券的發行與轉讓，保險、信托、國內、國際的貨幣結算等。西方學界對Finance的理解，集中反映在兩門課程：一是以公司財務、公司融資、公司治理為核心內容的CorporateFinance，即公司金融。二是以資產定價(AssetPricing)為核心內容的Investments，即投資學。2/6/202316財務管理的一般介紹投資學（Investments）研究如何把個人、機構的有限資源分配到諸如股票、國債、不動產等（金融）資產上，以獲得合理的現金流量和風險/收益率。其核心就是以效用最大化準則為指導，獲得個人財富配置的最優均衡解。具體內容包括：投資領域中的風險組合理論、資本資產定價模型、套利定價理論、市場有效性、證券評估、衍生證券、資產組合管理等重要內容。2/6/202317財務管理的一般介紹財務管理(FinancialManagement)研究如何通過計劃、決策、控制、考核、監督等管理活動對資金運動進行管理，以提高資金效益的一門經營管理學科。財務管理學作為財務學的一個重要分支，其知識體系主要有基礎理論和應用方法兩部分組成。2/6/202318財務管理的一般介紹基礎理論：資本結構理論、代理理論、投資組合理論、期權定價理論、信息不對稱理論。應用方法：資本成本的確定、資本預算決策、風險與報酬的權衡、財務預測、計劃和控制方法以及融資結構的決策、營運資本的管理技術等等。2/6/202319財務管理與會計的區別財務管理：籌資、投資、股利分配財務會計：確認、計量、報告管理會計：預測、決策、分析、考評2/6/202320現實中的公司財務與財務總監CEO（首席執行官） 生產

營銷

財務（CFO）人力資源

……

會計財務財務

管理

成本

稅務

內部

籌資

投資

股利分配會計會計會計會計審計

2/6/202321幾個專業名詞Finance:財務、金融、財政財務：financialmanagement;corporatefinance;managerialfinance;businessfinance金融：financialmarket;financialinstitution;financialinstrument;financialderivative財政：publicfinance2/6/202322資金（funds）資金是一種貨幣表現，是流通中價值的一種貨幣表現。資本（Capital）從會計學理論來講，資本是指所有者投入生產經營，能產生效益的資金。資產（Asset）資產是指企業過去的交易或者事項形成的由企業擁有或有控制的資源，預期會給企業帶來經濟利益的資源。2/6/202323國際上通行的財務管理與會計資格認證CFA（CharteredFinancialAnalyst）美國特許金融分析師：華人街的入場券IFM（InternationalFinanceManger）國際財務管理師英國會計師：ICAS(TheInstituteofCharteredAccountantsofScotland)英格蘭特許會計師協會；ICAEW（歐洲最大的會計師公會——英格蘭及威爾士特許會計師協會）；ACCA（AssociationofCharteredCertifiedAccountants）世界上規模最大的國際專業會計師公會。CGA（CertifiedGeneralAccountant）加拿大注冊會計師CPA(ChineseInstituteofCertificatePublicAccountants)中國注冊會計師2/6/202324與財務相關的工作機會金融市場和機構：銀行、保險公司、存貸機構和信貸聯合會等投資：證券經紀公司、銀行、投資公司或保險公司。（1）銷售；（2）個股分析；（3）為投資者確定最佳投資組合。財務管理：設計公司的實質性管理。經營擴張到選擇融資工具；針對不同客戶制定賒銷政策，決定存貨量和庫存現金量；公司兼并分析；利潤分配決策等。2/6/202325第一講財務管理總論一、財務管理概論二、財務管理的目標三、財務管理的基本內容四、財務管理的基本環節五、財務環境2/6/202326一、財務管理概述1.財務：資金運動及其所體現的財務關系。2.財務活動：資金的籌集、投放和使用、收回與分配等一系列財務行為。3.財務關系：企業在進行財務活動過程中與有關方面所發生的經濟利益關系。4.財務管理：企業組織財務活動，處理企業與各方面財務關系的一項經濟管理工作，是企業管理的重要組成部分。2/6/202327財務資金運動企業生產經營活動：各種材料——在產品——產成品——產品銷售企業資金運動：貨幣資金——儲備資金——在產品資金——產成品資金——貨幣資金2/6/202328投資者投入銀行借入企業自留其他渠道資金固定資金貨幣資金儲備資金在產品資金產成品資金貨幣資金補償成本費用企業留利各項稅金支付歸還貸款分出利潤折舊工資等各項期間費用補償資金的籌集（籌資）資金的使用和耗費（投資）資金的收回及分配（分配）2/6/202329財務活動1.資金的籌集（籌資）包括籌資渠道（來源）、籌資方式的選擇與籌資成本與資金結構的決策。2.資金的投放與使用（投資）包括投資對象的選擇、投資決策分析、投資風險的衡量。3.資金的收回與分配（投資收益分配）利潤（營業利潤+投資凈收益+營業外收支凈額）的分配：企業所得稅、公積金與公益金、任意贏余公積金、股利發放。2/6/202330財務關系（1）

企業與投資者之間的財務關系（2）

企業與受資者之間的財務關系（3）

企業與債權人之間的財務關系（4）

企業與債務人之間的財務關系（5）

企業內部各單位之間的財務關系（6）企業與職工之間的財務關系（7）

企業與稅務機關之間的財務關系2/6/202331二、財務管理的基本環節財務預測財務決策財務預算財務控制財務分析2/6/2023321.財務預測：根據財務活動的歷史資料考慮目前的實際情況和要求，對企業未來的財務活動與財務成果作出科學預計與測算。是財務決策的基礎，是編制財務預算的前提。2.財務決策：選優。3.財務預算：制訂計劃指標。4.財務控制：全程跟蹤管理，監督計劃的執行情況，及時糾正。5.財務分析：針對歷史資料，找出問題，總結經驗，借鑒未來。2/6/202333公司理財的過程循環財務預測（資金預測、銷售預測、成本預測、利潤預測）財務決策（籌資決策、投資決策、股利分配決策）財務計劃（資金計劃、銷售計劃、成本計劃、利潤計劃）財務控制（預算控制、標準成本控制、責任成本控制、）財務分析（內容：資產負債表、損益表、現金流量表)（方法：趨勢分析、比率分析等）財務核算（資金核算、收入核算、成本核算、利潤核算）2/6/202334三、財務管理的目標分層次的財務管理目標：總體目標——財務管理整體分部目標——籌資、投資與收益分配具體目標——具體決策項目2/6/202335（一）財務管理目標概述企業三目標：生存、發展、獲利。生存目標：以收抵支，及時償債；發展目標：