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主講教師：胡民互動郵箱：843125679@.聯系電話一章貨幣—金融的本源性要素第一節貨幣“質”的規定性：貨幣是什么

解決貨幣的本質問題第二節貨幣“量”的規定性：什么是貨幣解決說貨幣的范圍是什么？換句話說，解決哪些是貨幣的問題。

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第一節貨幣“質”的規定性一、馬克思科學地解開了貨幣之“謎”二、貨幣是一般等價物并反映特定社會形態的生產關系三、貨幣職能是貨幣本質的具體表現四、貨幣形態及其功能的演變回目錄

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第一節貨幣“質”的規定性一、馬克思科學地解開了貨幣之“謎”現代社會離不開貨幣中國古代與西方早期的貨幣起源說中國古代：先王制幣說：圣王先賢為解決民間交換困難而創造司馬遷的交換需要說：司馬遷認為貨幣是用來溝通產品交換的手段西方：發明創造說：先賢發明創造亞當斯密：解決物物交換的困難而產生西斯蒙弟：貨幣是為保存財富而產生的總體來看：貨幣的出現與交換聯系在一起；先賢創造回目錄

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一、馬克思科學地解開貨幣之“謎”馬克思運用兩種方法闡述貨幣的起源1.

抽象的邏輯分析法：說明貨幣本身也是一種商品，而且這種商品是其他一切商品的價值形式，解決了“商品怎樣、為什么、通過什么成為貨幣”的問題。貨幣是商品經濟發展的產物：經濟處于原始狀態時或完全自給自足階段時，無需貨幣。商品交換必須有兩個原則回目錄

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用來交換的兩種商品必須具有相同的價值。

用來交換的兩種商品必須具有不同的使用價值。一種商品的價值必須用具有相同價值的商品來表現。以一種商品的價值來表現另一種商品價值的方式稱之為價值表現形式，或簡稱價值形式。商品交換發展過程中，其價值表現經歷了四個階段，有過四種價值形式：＝

⑴簡單的或偶然的價值形式

⑵總和的或擴大的價值形式（相對價值形式的商品為一系列商品）＝10斤茶葉1只羊或10斤茶葉或15尺布或20斤米或10捆煙葉或其他商品1只羊＝1只羊或10斤茶葉或15尺布或20斤米或10捆煙葉或其他商品

⑶一般價值形式（一切商品的價值共同表現在另外一種商品上）

即一切商品的價值固定地由一種特殊商品來表現，它是價值形式的最高階段。馬克思在《資本論》第一卷第三章中指出：貨幣作為支付手段的職能，使“貨幣變成契約上的一般商品”。因為它不同于流通領域中現實的一般商品。在《資本論》第三卷第32章中講：貨幣作為獨立的價值形式，“所有其他商品都用它的價值來衡量，它也因此成了一般的商品”。

⑷貨幣價值形式第一章貨幣概述2.具體的歷史分析法：通過考察商品內在矛盾的發展來揭示貨幣的產生，側重于說明貨幣的根源在于商品本身。回目錄

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原始社會不存在商品和貨幣社會勞動分工和私有制出現勞動者產品品種的單一性與消費需求多樣性的矛盾以及私人勞動和社會勞動的矛盾勞動者相互交換勞動產品商品生產和整個社會分工體系貨幣從一般商品中分離出來第一節貨幣“質”的規定性馬克思運用上述兩種方法科學地揭示了貨幣之“謎”：貨幣是在商品交換過程中，為了適應交換的需要而自發地從一般商品中分離出來的。商品變成貨幣是商品經濟的內在矛盾——私人勞動與社會勞動之間的矛盾發展的產物。貨幣正是為了解決這一矛盾，適應商品經濟發展的需要而自發地產生的。商品變成貨幣是一個漫長的歷史過程（即四種價值形態的演變過程），是一個由低級向高級的發展過程。回目錄

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第一節貨幣“質”的規定性二、貨幣是一般等價物并反映特定形態的生產關系“只要理解了貨幣的根源在于商品本身，貨幣分析上的主要困難就克服了。”──馬克思。馬克思從分析商品的產生和商品交換的發展著手，研究了價值形式的發展過程；進而又從價值形式的發展過程揭示了貨幣的起源。貨幣充當一般等價物有兩個最基本的特征：貨幣是表現一些商品價值的工具。貨幣具有直接同一些商品相交換的能力。總之，貨幣作為一般等價物，是表現、衡量和實現商品價值的工具。回目錄

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第一節貨幣“質”的規定性二、貨幣是一般等價物并反映特定形態的生產關系貨幣作為一般等價物，是不同社會形態下貨幣的共性；貨幣在歷史發展不同階段體現不同的生產關系，這是一定社會形態下貨幣所具有的特性。在奴隸社會，貨幣作為購買奴隸的工具，反映了奴隸主對奴隸的剝削關系。在封建社會，封建地主以貨幣地租的形式來剝削農民，貨幣體現著封建主殘酷剝削農民的關系。在資本主義社會，貨幣轉化為資本，被資本家用來購買特種商品——勞動力，成了資本家占有剩余價值的工具。回目錄

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第一節貨幣“質”的規定性二、貨幣是一般等價物并反映特定形態的生產關系在社會主義制度下，人們可以自覺地、有計劃地利用貨幣為社會主義經濟建設服務，貨幣反映著國家、集體和個人三者間的新型關系。在社會主義制度下，人們可以自覺地、有計劃地利用貨幣為社會主義經濟建設服務，貨幣反映著國家、集體和個人三者間的新型關系。貨幣作為一般等價物的本質特征是不隨社會制度的變化而變化的，這是貨幣在各種社會中的共性。貨幣反映的社會生產關系是與特定社會形態密切聯系的，是貨幣在不同社會制度下所表現出的特性。回目錄

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第一節貨幣“質”的規定性三、貨幣形態及其功能的演變貨幣形態的發展:名實相符──名實不符──名實脫離實物貨幣──代用貨幣──信用貨幣1.實物貨幣在人類歷史上，牲畜、鹽、茶葉、皮革、酒、貝殼、銅、鐵、銀、金等都充當過貨幣。（在當時、當地稀有、緊缺的商品）我國最早的貨幣是貝，所以“財”“貸”“貧”“賤”“貿”等均以“貝”作為偏旁。古代埃塞俄比亞曾用鹽充當貨幣，美洲曾用煙草、可可充當貨幣，古波斯、印度等地曾用牛羊作為貨幣。早期的實物貨幣存在實物笨重、攜帶不便、難以分割、質地不一、易遭損失等缺點。后來實物貨幣逐漸穩定地由金、銀、銅等金屬貨幣擔當。其主要特點是：普遍可接受性；價值穩定性；價值均質可分性；輕便和易攜帶性。回目錄

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第一節貨幣“質”的規定性三、貨幣形態及其功能的演變2.代用貨幣（注意與信用貨幣的區別）紙制的貨幣憑證，能在市面流通，被人們普遍接受。有十足的金銀等貴金屬貨幣作為保證，可自由地用代用貨幣向發證機關兌換成實物貨幣，如金、銀等。印制成本較低，避免了金屬貨幣在流通中的磨損和有意切割；降低了運送的成本和風險。易偽造和損壞。以貴金屬作為保證和準備金，跟不上日益擴大的商品生產和流通的需要。提問：目前流通的紙幣是否屬于代用貨幣的范疇？至下章

第一節貨幣“質”的規定性三、貨幣形態及其功能的演變3.信用貨幣由一國政府或金融當局發行并提供信用保證，但發行量須控制在經濟發展需要的限度內。與貴金屬貨幣脫離關系，不可兌換貴金屬的貨幣。其本身價值遠遠低于所代表的貨幣價值，所代表的貨幣價值可能發生貶值或升值。信用貨幣作為一般的交換媒介須有兩個條件：貨幣發行的立法保障。人們對該貨幣抱有信心。信用貨幣制度的特點有（

）A、黃金作為貨幣發行的準備B、貴金屬非貨幣化C、國家強制力保證貨幣的流通D、金銀儲備保證貨幣的可兌換性北宋真宗年間，四川當時的富商首創了“交子”，是世界上最早的紙幣。三個小案例（見下頁閱讀材料）至下章

第一節貨幣“質”的規定性閱讀材料一：國民黨法幣在抗日戰爭和解放戰爭期間，國民黨政府采取通貨膨脹政策，法幣急劇貶值。1937年抗戰前夕，法幣發行總額不過14億余元，到日本投降前夕，法幣發行額已達5千億元。到1947年4月，發行額又增至16萬億元以上。1948年，法幣發行額竟達到660萬億元以上，等于抗日戰爭前的47萬倍，物價上漲3492萬倍，法幣徹底崩潰。評價：

有人認為：由國家銀行發行，以國家信用保證的法幣，使貨幣與價格波動的貴重金屬脫鉤，在當時的中國是一種進步的金融制度改革；亦是現代國家金融體制下應有的特征。法幣發行，統一了國內的貨幣，而通貨發行的控制權落在政府手中，國內白銀等硬貨幣，亦因此集中到政府手上。對于當時維持抗戰時中國的財政，法幣有不可少的功勞。但實施的實際效果是，官辦的銀行掠奪了民間的財富，使民眾的儲蓄化為烏有。

閱讀材料二：2009年朝鮮貨幣改革原朝鮮貨幣自2009年11月30日起停止使用，以更換新貨幣。新舊貨幣兌換比率為1比100。每戶最高兌換額度為15萬舊幣，政府承諾計劃經濟體系內的工資數額保持不變，即實際上工資暴漲百倍。朝鮮這次上調幣值于2009年11月30日上午11時起施行，舊貨幣換新貨幣自當天下午2時開始。新舊貨幣按1比100更換，即原先面值1000朝元的紙幣將由面值10朝元的紙幣取代。人均舊幣現金兌換按100：1最高限定10萬兌換，10萬舊幣折合新幣為1000元。此外，每戶剩余現金50萬以內的，發放交換書，規定以100：1的兌換率在兌換限期后再行兌換，以50萬舊幣計算，相當于新幣5000元。但兌換證未列明具體兌換時間。

對每戶超出兌換證所限定金幣50萬的現金且要求兌換的，需提交如工資簿、海外匯單、市場管理所貿易所得證明等嚴格的現金來源證明，經審查后，發放合法來源證明及超額兌換證，按比率現時兌換或如普通兌換證一樣其后再行兌換。閱讀材料二：2009年朝鮮貨幣改革調幣值前，1美元兌換135朝元。法新社報道，美元在朝鮮的黑市匯率為1比2000朝元至3000朝元。若逢美元緊俏，大約2萬朝元才能兌換1美元。據韓聯社17日報道稱，為了應對貨幣改革后的流通貨幣不足問題，朝鮮開始加緊印刷鈔票。印鈔廠開足馬力，每天24小時不停運轉。每天印制約1億新朝元。對于加印鈔票的背景，媒體分析稱：“新鈔票的幣值下跌，造成購買力下跌，這對政府的采購也構成了影響。所以需要加印鈔票。而且目前甚至銀行也出現現鈔短缺的情況。”

第一節貨幣“質”的規定性閱讀材料：2009年朝鮮貨幣改革環球網消息，據韓聯社3月18日報道，有消息說，朝鮮勞動黨前計劃財政部長樸南基，因貨幣改革失敗上周在平壤被槍決。報道說，多名對朝消息人士18日對韓聯社透露：“朝鮮當局于上周在平壤市順安區的某一射擊場，槍決了樸南基。”報道稱，朝鮮貨改失敗后，朝鮮居民對此產生了不滿情緒，因此朝鮮將責任推給樸南基，以反革命分子的罪名，予以槍決。報道還引述消息人士的話說，朝鮮當局給樸南基的罪名是“作為大地主的兒子，潛入革命隊伍，蓄意置國家經濟于死地”。啟迪？閱讀材料三：美元與黃金的比價變化1971年12月美元對黃金貶值7.89%，黃金官價由每盎司35美元提高到38美元，動搖了布雷頓森林體系的根基。1973年2月12日，尼克松政府被迫宣布美元再次對黃金貶值10%，即每盎司黃金由38美元提高到42.22美元，美元對其他國家貨幣也貶值。1973年3月，剩余維持固定匯率的國家也放棄了努力，令其貨幣自由浮動。至此，布雷頓森林體系徹底崩潰。閱讀材料：世界黃金現貨價格交易單位買入價賣出價時間人民幣/g309.97310.182011-7-420:23:19美元/盎司

1176.81179.002015-6-2920:23:19

第一節貨幣“質”的規定性三、貨幣形態及其功能的演變信用貨幣的主要類型：輔幣主要擔任小額或零星交易中的媒介手段。是一種不足值的貨幣，即輔幣的名義價值大于實際價值，通常由賤金屬鑄造現鈔主要承擔人們日常生活用品的購買手段。銀行存款經濟交易中最主要的支付手段。至下章

第一節貨幣“質”的規定性三、貨幣形態及其功能的演變電子貨幣。以計算機網絡系統為基礎，以信息技術為手段，采用電子數據形式實現流通手段和支付手段功能的貨幣形式。如信用卡、貯值卡、電子錢包等，以及利用自動柜員機、電話銀行和電腦網絡銀行等電子支付系統使用的貨幣。它是信用貨幣發展到信息時代高級階段的產物。總之，貨幣形態的演變依據于信用關系的不斷拓展，它的外在形式也不斷地脫離具體物質形態的束縛，逐步地抽象化和虛擬化。閱讀材料：/shehuixinwen/201505211350708.html丹麥將成全球首個無現金國家取消現金交易怎么付錢？至下章

貨幣的職能問題一、價值尺度二、流通手段三、貯藏手段四、支付手段五、世界貨幣一、價值尺度1.概念：即貨幣表現商品的價值并衡量商品價值量的大小時所發揮的職能。這是貨幣最基本、最重要的職能。2.特點（1）貨幣執行價值尺度職能的特點是商品的內在價值尺度即勞動時間的外在表現（借助于貨幣外化）；（2）可以是觀念上的貨幣，但必須具有十足的價值（如果本身無十足的價值就不能衡量其他商品的價值）；（3）具有完全的排他性、獨占性（只能由一種商品充當價值尺度才能使商品價值得以真正統一）；（4）要通過價格標準這個中間環節來執行價值尺度職能（因為不同的商品具有不同的價值量）。一、價值尺度3.價值尺度與價格標準價格標準是指包含一定重量的貴金屬的貨幣單位（如我國歷史上的“兩”、英國的“磅”）價格標準與貨幣本身重量單位名稱脫離的原因①外國貨幣的輸入②賤金屬幣材由貴金屬代替③國家鑄造不足值的貨幣價值尺度與價格標準的區別與聯系價值尺度是在商品交易中自發形成的金充當價值尺度，是為了衡量商品價值的；我國人民幣是否具有價值尺度職能的不同意見二、流通手段1.貨幣執行流通手段職能的概念：即貨幣商品流通的媒介時所發揮的職能。特點必須是現實的貨幣；不需要有足值的貨幣本體，可以用貨幣符號來代替；包含有危機的可能性。2.我國人民幣具有流通手段職能人民幣發揮流通手段職能，除應具有與一切商品直接交換的能力外，還需要有相對穩定的購買力。二、流通手段交易中為什么需要貨幣？（q表示交易者與另一個交易對手交易失敗的概率）試問（1）交易成功的概率（p),p=?（2）p受哪些因素影響？如何提高交易成功的概率？結論：P=1-qnA3A2A1AnA三、貯藏手段即貨幣退出流通，被當作財富保存時所發揮的職能。

1.貨幣執行流通手段職能的特點必須既是現實的貨幣，又是足值的貨幣；必須退出流通領域，處于靜止狀態。2.貨幣貯藏手段職能的擴展加強作為社會財富的絕對化身貯藏；作為流通手段準備金的貯藏；作為支付手段準備金的貯藏；作為世界貨幣準備金的貯藏。三、貯藏手段3.金屬貨幣流通與紙幣流通下貨幣貯藏的作用金屬貨幣流通條件下貨幣貯藏具有自發調節貨幣量的作用；紙幣流通條件下紙幣能否發揮貯藏手段職能關鍵在于紙幣能否穩定地代表一定的價值量。我國企業存款和城鄉居民儲蓄能否起到貨幣貯藏的職能作用尚存爭議四、支付手段概念：即貨幣作為價值獨立形態單方面轉移時行使的職能。1.貨幣支付手段手段職能的產生貨幣支付手段職能的特點是補足交換的一個環節；不僅服務于商品流通，還服務于其他經濟行為；實現的是跨期購買；在已有債權債務關系的條件下發揮作用；支付鏈條的斷裂為經濟危機的發生創造了條件。人民幣執行支付手段的職能，在范圍和數量上都大大超過了其作為流通手段的職能。貨幣支付職能發揮作用的場所有（

）A、賦稅B、各種勞動報酬C、國家財政D、銀行信用E、地租

四、支付手段閱讀材料：這是炎熱小鎮慵懶的一天。太陽高掛，街道無人，每個人都債臺高筑，靠信用度日。這時，從外地來了一位有錢的旅客，他進了一家旅館，拿出一張1000元鈔票放在柜臺，說想先看看房間，挑一間合適的過夜。就在此人上樓的時候，店主抓了這張1000元鈔，跑到隔壁屠戶那里支付了他欠的肉錢。屠夫有了1000元，橫過馬路付清了豬農的豬本錢。豬農拿了1000元，出去付了他欠的飼料款。那個賣飼料的老兄，拿到1000元趕忙去付清他小孩的課外補習費用。有了1000元，這名老師沖到旅館付了她接待親戚所欠的房錢。旅館店主忙把這1000元放到柜臺上，以免旅客下樓時起疑。此時那人正下樓來，拿起1000元，聲稱沒一間滿意的，他把錢收進口袋，走了……這一天，沒有人生產了什么東西，也沒有人得到什么東西，可全鎮的債務都清了，大家很開心。請問：這是什么現象？對經濟生活有什么影響？五、世界貨幣1.即貨幣在世界市場上發揮一般等價物的作用。貨幣充當世界貨幣，必須脫掉“民族服裝”2.世界貨幣流通領域出現許多新的現象：許多國家的貨幣在國際間發揮世界貨幣的作用；主要有：美元、歐元、日元、英鎊等人民幣在一定范疇內已被用作對外計價支付的工具；黃金尚未完全退出歷史舞臺，仍是國際間最后的支付手段；上述五大職能是貨幣本質的具體體現，具有密切的內在聯系。并隨著商品交易的發展，其功能和相互關系也有所變化。第三節貨幣“量”規定性解決“貨幣是什么”，即貨幣包括的范圍問題。亦即哪些屬于貨幣。一、西方學者的觀點二、馬克思關于貨幣量范圍的論述三、我國傳統貨幣量范圍的片面性及其糾正四、貨幣量的層次劃分一、西方學者的觀點1.貨幣量定義的基本內容：

銀行體系以外的現金，包括鈔票和輔幣

商業銀行活期存款帳戶的余額西方學者通常將貨幣定義為交易媒介和支付手段ＣＤd+M1通貨和活期存款

第三節貨幣“量”規定性補充：存款的分類活期存款儲蓄存款定期存款又稱支票存款主要指法人存款賬戶主要指個人存款賬戶2.貨幣量定義的擴展

克勞爾認為銀行透支額、信用卡和旅行支票也應包括在M1中。如果以T代表這些信用工具，則有：克勞爾的觀點遭其他學者的反對。他們認為，將這些信用工具也包括在M1中不僅理論上講不通，而且在計算上有重復，因而是不可取的。ＣＤdM1+=+TＣＤdM2+=+Ｄs+Ｄt=+Ｄs+ＤtM1如果以Dn代表商業銀行以外金融機構接受的存款，以M3代表更廣義的貨幣量，則有：M3=+ＤnM2另一些學者認為，從貨幣的儲藏職能來看，商業銀行體系的儲蓄存款和定期存款也是貨幣。如果以Ds代表商業銀行體系的儲蓄存款，以Dt代表商業銀行體系的定期存款，以M2代表較廣義的貨幣量，則有：

還有一些學者認為，現代社會不少金融工具都具有相當程度的流動性或貨幣性。如果以L代表銀行與金融中介機構以外的所有短期流動資產，以M4代表更廣義的貨幣量，則貨幣的定義進一步擴大為：M4=+LM3目前比較有傾向性的意見還是將M1作為貨幣的基本定義。

二、馬克思關于貨幣量范圍的論述1.“窄”的定義：

馬克思在《資本論》第3卷中指出：“我們這里所說通貨的量，指的是一個國家內一切現有的流通的銀行券和包括貴金屬條塊在內的一切硬幣的總和。”馬克思指出：職能資本家“要預付的資本必須以貨幣形式預付，并不會由于這個貨幣本身的形式——不論是金屬貨幣、信用貨幣、價值符號或其他等等——而消除。”馬克思有時還把各種貨幣形式稱為“貨幣的不同的文明形式”。2.“寬”的定義：

三、我國傳統貨幣量范圍的片面性及其糾正傳統觀念形成的原因:

①出于“理論考證”，片面引用馬克思的論述。②來自“國外引進”，承襲前蘇聯的理論觀點。③依據“實際情況”，現金與存款不能自由轉化。我國傳統將貨幣量的定義局限為現金或“錢”的范疇認識的片面性導致實踐的片面性，主要表現為:①與我國現階段社會主義市場經濟的現實狀況不符；②衡量貨幣流通狀況是否正常只著眼于一個指標；③分析物價上漲只局限于一個原因，即現金發行過多；④無視存款通貨的膨脹。

(1)貨幣流通規律的客觀要求；

(2)正確全面地衡量貨幣供給狀況所必需；

(3)真正解決整個貨幣流通中存在問題的條件。實踐證明，統一的貨幣流通應該是包括現金和存款在內的“大貨幣流通”范圍：

四、貨幣量的層次劃分1.貨幣量層次劃分的涵義所謂貨幣量層次劃分，即是把流通中的貨幣量，主要按照其流動性的大小進行相含排列，分成若干層次并用符號代表的一種方法。西方國家對貨幣量層次指標系列的認識有一個歷史發展過程。世界各國均根據不同情況和要求，公布了各自的“貨幣供給量層次指標系列，并根據理論進展狀況和實際操作經驗作適當調整。美聯儲公布的“貨幣層次系列”(1984年3月)M1=通貨+旅行支票+商業銀行的活期存款+可轉讓提單+自動轉帳的儲蓄存款+信貸協會股份存款帳戶+互助儲蓄銀行活期存款M2=M1+貨幣市場存款帳戶+儲蓄存款和小額定期存款+即期回購證券協議存款+美國居民持有的即期歐洲美元存款+貨幣市場互助資金M3=M2+大額定期存款+中期回購證券協議存款+金融機構持有的貨幣市場互助基金存款+美國公民持有的中期歐洲美元存款L=M3+其他流動資產(包括銀行承兌票據、商業票據、財政部債券、美國儲蓄公債等)

德意志聯邦銀行的貨幣層次劃分M1=現金+銀行同業以外的活期存款M2=M1+銀行同業以外的四年內定期存款M3=M2+有法定通知期的儲蓄存款

2.流動性──層次劃分的基本原則三種不同的意見：按貨幣周轉速度來劃分。但不能包括非商品性款項。按貨幣變現率高低劃分。但變現率高的存款并不是最活躍的購買力。按貨幣的流動性來劃分。（目前通行的劃分標準）

按流動性劃分的理由是：能準確地把握流通中貨幣的各種具體形態在運動特性或活躍程度上的區別；有利于掌握不同貨幣構成和大體相對應的商品構成之間的對應關系；包含有中央銀行在分析經濟動態變化基礎上對某一層次貨幣的控制能力以流動性為劃分層次的主要依據要把握兩個原則：現實性。層次劃分宜粗不宜細。可測性。各層次的內容有準確可靠的資料。中國金融學會關于貨幣層次劃分的討論意見M0=現金M1=M0+企業結算戶存款+機關團體活期存款+部隊活期存款M2=M1+城鄉儲蓄存款+企業單位定期存款M3=M2+全部銀行存款重點掌握背景材料：2011年5月末，中國M2約為70萬億元，大約接近上年GDP的兩倍。一方面，企業普遍感覺資金緊張，另一方面，民眾深受通貨膨脹的壓力。特別注意各個國家在貨幣層次上的規定是有差異的。如國外無M0層次。主要源于各國金融體系、消費模式的差異