巴塞爾協議與資本充足率巴塞爾協議的精進過程為防范銀行的經營風險，避免因銀行資金鏈斷裂導致的系統性風險，巴塞爾協議應運而生1988巴爾議圍繞本足要創統一國銀監體204隨金融系構加雜巴塞協出充足外監市約束大柱，并提內評法應異化理需在三大柱思基010巴爾協議進步高資本入桿流動等管監管在后危機時代，于2017出臺的《巴塞爾協Ⅲ最終版，對信用風暴進行更加細致的分類，并基于多維風驅動因子對不同類的用風險暴露賦予不權。中于209成巴委員成于202年正發商銀資管理（試行時一補桿動風業額險方管理體政策路巴爾議脈相。照前安《巴爾》終將于223年1月1開施022年7月保會商銀資本理訂寫入法作計政出間尚確但內數銀已《終版定進項目主工。圖1.巴塞爾協議的精進程19881988巴塞爾2004巴塞爾2010巴塞爾2017巴塞爾Ⅲ最終框創立統國

三大支化風管

建立多監架

后危機監管提出標準計算險加資產，劃分不同風險的產類型，并賦予不同的險權重，加總計算核資屬本資本充足率低于8心資本充足率不低于

增設三級資本，最低資充足率要求維持8，核心一資本率要求不低于4%操作風險納入資本充足的計算提出內級法引入外部監管以減少銀利用息不對稱而出現的違規為引入市場約束以使銀行理分資金、有效控制風險

提高監管本要，率、一級資本充足率一級資本足率于864.5，同時引入資留存緩設置資本線引入杠桿率、流動性標系統性重性銀監管

細化信用險暴分類限制內部評級法適用范圍設置銀行估計風險參數線國內適應性進程1995國內適應性進程商業銀法規商業銀行資本充足率不得低于8%

2004-092003.5《就巴塞爾新資本協議公征求見》2004.2《商業銀資本充率管辦法》2004.12《業銀市場風管理引》25.2商業風險監核心（試行2006.12《改商銀行資充足管理法》27.2《中國業實施資本指導意2008.9信用、操作監管資本計量指引2009.2成為巴塞爾委會成國2009.8《市場風險資本計量內部型法》2009.1商行本足披》

201-今201.6《商業銀行杠桿率管理法》2012.6《商業銀資本管辦法》2015.1）》2015.9《商業銀行流動性風險管辦法》2016.1《商業銀行表外業務風管理引征意見》2018.4《商業銀行大額風險暴管理法》2018.5《商業銀行流動性風險理辦（修）》2021.10》22.7銀保監會修訂《業銀本管理法（）》S，保監，資本充足率＝資本凈額/風險加權資產從巴爾議進程看本足始是核心監指據內現規商業銀核一資充率不于5、級本足率低于資充率不于8。另外按宏審要各銀還預留2.5的儲資02.5的周期逆周資緩比初設為0、13.5的球系重性行加本（GSIB0.251.5的內統要性行加（DSIs據此規定國內銀行心一級資本足率要求在7.5-9不等。圖2.國內銀行資本充足的求%%Ss）資 本緩 0%2.5%

系統重要行加逆周期資本

注：同時入選Ss和Ss的銀行采用二者孰高原則確定注：國內逆周沖 要求 2.5%

儲備資本富余的富余的監8%最低 資本要求6%S，保監，圖3.國內銀行的核心一資充足率及要求（0223數據）%%%%%%9%8%7%6%9.00%8.50%8.25%8.00%7.75%7.50%1111

核心一級資本充足率（2022Q3）5%工中 建商國 設銀銀 銀行行 行

招交商通銀銀行行

郵浦儲發銀銀行行

北寧民華上平江京波生夏海安蘇銀銀銀銀銀銀銀行行行行行行行

瑞滬渝江西貴蘇紫常青南蘇張廈重鄭長齊青無蘭成杭浙豐農農陰安陽農金熟農京州家門慶州沙魯島錫州都州商銀商商銀銀銀銀銀銀商銀銀港銀銀銀銀銀銀銀銀銀銀銀行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行公公告I，銀監會，補補充 二級資本債、計提各項準、次二級資本工具及其溢價超額貸款準備、根據塞協框，本充率資凈/加權其：銀行資本包括核心級資本其他一級資本二級資本中心資本了行身利留還以普通增配以可轉轉進補他一資主要通過先永債行充二資則要過級資合本具進行充。一級資本銀行資本二級資本二級資本補充一級資本銀行資本二級資本二級資本補充 留存利潤、增發、實收資或普、其他合收資本公積、盈余公積、少數股東資本可計入部分補充其他一級資本工具及其價、S，保監，風險加權資產包括用風險加權資產市場險加權資產操作風險權資產從監會露商銀風加權產構來用風加資在行體風加產中的在9以文主從用險權產的整《Ⅲ最內商銀的響。圖5.國內商業銀行風險權產的構成信用風險加權資產 市場風險加權資產 操作風險加權資產10%9%8%7%6%5%4%3%2%1%0%銀監會，信用風險加權資產計量方法分為標準法和內評法信用風險加權資產量法分為標準法和內法種準（內權法思是基于監機給的類產風權算行體的用險權產涉及外還需乘信轉系評IR內高則根違概（P違損率（LGD有期（參數照定風權函數算筆信風權時區分初級內評法和高級內評法，區別在于參數是由銀行自身估算，還是由監管當局直接給定國內前工銀業銀中銀銀通行六銀實施資本理級法多銀行然重計。圖6.信用風險加權資產量標準法信用風險加權資內評法標準法信用風險加權資內評法初級法高級法資本要求(由風險權重函數f(PD,GD,M)決定，其中P為違約概率，G為違約損失率，M為有效期限A＝K×12.5×EDWA＝W×ED違約概率(PD、違約損失率(GD、有效期限(M均由銀行自行估計為風險加權資產ES，保監，注：內法RA計算式為司銀行風暴露零售險暴的險加權產計公式《巴塞爾協議Ⅲ》最終版的變化標準法《巴終進步信風資類如房押權商房地抵權合增土收開發建類共入房產險擔保券險暴露，種配特風暴露次債股和他資工風暴。圖7.信用風險暴露分類序號國內監管辦法《巴塞爾協議Ⅲ》《巴塞爾協議Ⅲ》最終版123456對其國/區冊融構債權789房地產風險暴露次級債、股權和其他資本工具風險暴露擔保債券風險暴露幣種錯配特定風險暴露的風險權重乘數S，保監，注：國監管法以儲銀為；各科的定及口不一，能導致可比圖8.國內銀行信用風險露（21年數據） 12.9%16.3%28.8%19.4%22.7%20.8%23.2%15.9%29.5%31.5%31.0%30.6%31.6%32.9%26.7%18.3%29.9%8.9%9.2%14.5%8.5%9%8%7%6%5%4%3%2%1%0%郵儲銀行興業銀行中信銀行民生銀行上海銀行滬農商行

交易對手信用風險暴表外信用風險暴露其他表內項資產證券化股權投資對個人的債權對符合標準的小微企業的債權對在其他國家／地區注冊金融機構債對我國金融機構的債權對公共部門實體的債權對中央政府和中央銀行的債權公公告，《巴終對個用風暴大做更詳細劃對中不同險驅動的類異賦不的權如銀風重由前一定的5調整為A級4B級7C級15而般企風權由前一劃的00加級業65小業85兩。一面，地資作抵品的險釋用考進去以抵押的公零貸預風險產減較整體來看得益于更精準風險權重安排、房地產押品的風險釋除了金融機構風險重有所上升銀行其他用風險資產的權重大多有所下降。圖9.信用風險暴露分類風權重變化《巴Ⅲ》規定現行規定風險權重變化現金類資產0%0%-主權國家風險暴露0%0%-多邊開發銀行風險暴露0%0%-非中央政府公共部門實體風險暴露20%20%-銀行風暴露級（三個月以上）40%25%↑級（三個月以上）75%級（三個月以上）150%其他金機構風暴露級（三個月以上，需與銀行有同等審慎監管標準）40%100%↓級（三個月以上，需與銀行有同等審慎監管標準）75%級（三個月以上，需與銀行有同等審慎監管標準）150%次級債和其他資本工具風險暴露150%100%↑公司風險暴露一企投資級企業65%100%↓中小企業85%小微企業75%75%-其他一般企業100%100%-專業貸款（項目融資、物品融資、商品融資）100%100%-房地產抵押貸款（住宅地產，不依賴房租還款，滿足審慎要求，60%＜≤80%）30%75%、100%↓開發貸符合一定要求100%100%↑不符合要求150%零售風暴露按揭貸款（不依賴房租還款，滿足審慎要求，≤50%） 20%50%↓其他零售貸款75%75%-合格的“交易者”45%75%↓股權風暴露投機性非上市股權400%金融機構工商企業其他：1250%↓其他股權250%擔保債風險暴A~-10%20%國內無此分類，以資產券化風險暴比照+~-20%50%+~-20%100%+~-50%350%-以下100%1250%逾期風險暴露專項準備＜未償還金額20%150%-↑專項準備≥未償還金額20%100%-表外風暴露貸承不超過1年40%20%↑1年以上50%可隨時無條件撤銷10%0%S，保監，注：以上表格僅列示主要變化及常見情況，并未全部列示所有明細項公司風險暴露根《Ⅲ最版司險露為公司款專貸類更細從而賦不風權，外針房產押款開發又了別定。圖10.公司風險暴露的分及重變化一般公司款公司風險露一般公司款公司風險露專業貸款投資級公司65%中小企業85%100%其他一般公司100%小微公司75%S，保監，一般對公貸款在一公風暴中又繼劃出同型企業除此就的微企按售中小業險露予的險重巴》終版新兩企：一是以受利經周期商環影投資司并要其或母在合格易必有續證券此類公司風權從此前的100下調至65；二是銷額于500萬歐的業對國是37人幣右此類公司風險權重從此前的100下調至85。我們披的公客結來型業及型不率逐年降質量顯于型業從這數也以巴Ⅲ最調資企業中業貸款險重原。圖11.一般公司風險暴露類風險權重《巴》規定 現行規定一般公司貸在不利的濟周和商環境，借人也充足能力時兌其財一般公司貸

仍存期證券年50003.7億幣）85%100%司100%滿足小額、分散性標準視為售中企業險暴露75%75%S，保監，圖12.公司貸款各企業貸款占比 圖13.公司貸款各企業貸款不良率0%0%0%0%0%

大型企業 中型企業 小型企業06 07 08 09 00 01

大型企業 中型企業 小型企業06 07 08 09 00 01公公告， 公公告，抵押貸款（新增）為保貸安行企業個發貸時可能要借方供定的押為貸款的擔保，以保證貸款的到期償還，抵押品包括房地產和其它地上建筑物、機器設備等《巴最版特強地作抵品信風險釋（括宅商業產，此處的房地產抵押款下文的零售貸款中按有所不同區別點在于揭貸款為一次性放款，而房地產抵貸可循環放款。根《終規對于房產為押申請貸若足要于LV分別予同險重從國銀抵貸產來看各銀表出更青宅地可抵物成數在7-8多.5LV多在6-0的（L指貸價比即款額/地價值，用-45的險重考慮銀房地產押貸款可能大多由小企業申請，因此風權可能從此前的100（一公司風險暴露或75（零售小微風險露）下降至30，信用險資產預計將相應少從各銀的押貸占來商整體加益例瑞銀行常銀行張港廈銀等。圖14.住宅商業地產押風險露分類及風險權重法滿足審慎要求【審慎要】還款不實質依賴房地產 押品拆分所產生的現金流不滿足審慎要求 采用交易對手的權重???還款實質依賴于地所產生的現金流房地產已工貸款銀行有對地的第一順留置權貸款審批標準審慎的房地產估值文檔要求住宅商業地產抵押滿足審慎要求法不滿足審慎要求150%住宅商業地產抵押滿足審慎要求法不滿足審慎要求150%50%50<60%60<80%80<90%90<10%>100%流20%25%30%40%50%70%還款實質依賴于房地產產生現金流30%35%45%60%75%105%商業地產押風暴露LT法≤60%60<≤80%80<V還款不實質依賴于房地所產的現流Min0，本身）客戶本身還款實質依賴于房地產產生現金流70%90%10%S，保監，圖15.代表性銀行的抵押款品中國銀行郵儲銀行交通銀行興業銀行平安銀行江蘇銀行南京銀行上海銀行年化利率房齡00房屋類型可貸抵押物估值成數7高成7成高高成高成高高高成成成面積00公信息理，圖16.各家銀行扣除按揭開貸后的抵押貸款占（2H數據）4%4%3%3%2%2%1%1%5%0%

抵押貸款占比（扣除按揭貸款和開發貸后）瑞廈張常蘇江浙青蘭渝蘇平長民滬寧杭無中郵齊貴華青光重浦北鄭上興南西江成豐門家熟農陰商農州農州安沙生農波州錫信儲魯陽夏島大慶發京州海業京安蘇都銀銀港銀銀銀銀商銀商銀銀銀銀商銀銀銀銀銀銀銀銀銀銀銀銀銀銀銀銀銀銀銀銀行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行公公告，開發貸（新增）《巴終特增房地開風暴向公司或特定目的載提供的用于居住用/商用房地產的土地開發和建設的貸（開發貸采用150的風權重較之按照一般公司風險露類的100有所提高。特地售預金占高的借股權比高住開風險可采用100的風權慮銀部分發處于項目開發初期（尚未開始預售或預售金額占比較低，以及有部分房企選擇小股操盤模式部貸有險重上能從家行的地開貸險口來商行、商行青商、鄭銀、海行用風資增的力能相較。圖17.開發貸風暴露分及險權重開發貸風險符合條件的住宅用房地開發滿足審慎要求中的“貸開發貸風險符合條件的住宅用房地開發滿足審慎要求中的“貸審批準”著（或者）借款人占房地完工值的權比顯著100%不符合條件的房地產開發150%100%S，保監，圖18.各家銀行開發貸占（2H數據）1%1%1%1%1%8%6%4%2%0%

開發貸占比滬浙青上鄭平蘭青民貴興成浦中江杭北紫光西華廈南寧蘇齊重長郵蘇常張渝瑞無江農商農海州安州島生陽業都發信蘇州京金大安夏門京波州魯慶沙儲農熟家農豐錫陰商銀商銀銀銀銀銀銀銀銀銀銀銀銀銀銀銀銀銀銀銀銀銀銀銀銀銀銀銀銀港商銀銀銀行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行公公告，零售風險暴露按揭貸款按揭款質是房以所住作抵得銀貸并合分付清國內按揭首付比較高故LTV般不會超過50根人銀幣策司鄒提到數國內房人房款放額新商住銷額的值從期察終在8到之間我按新的按貸與品銷額的值算2021年內LTV近為21.3，分份如，這比更在47，仍突破50。根據巴》終的定在滿足審慎要求下按照LTV法，按揭貸款用20的風險權重，較現行管理辦中定的50，資本節約效明顯。由按貸被內商銀視風險低性比品因此家行揭款比基在0上特郵儲行比達345若內規據執各銀將益明。按揭貸風險暴還款不按揭貸風險暴還款實質依賴于地所產生的現金流

【審慎要】法滿足審慎要求押品拆分法法滿足審慎要求押品拆分法法律上可執行貸款銀行有對地的第一順留置權滿足審慎要求滿足審慎要求法150%審慎的房地產估值文檔要求按揭貸款險暴-T法≤50%50<≤60%60<V≤80%80<≤90%90<≤10%T>100%流20%25%30%40%50%70%還款實質依賴于房地產產生現金流30%35%45%60%75%105%S，保監，圖20.全國及各省市TV數據4%4%3%3%2%2%1%1%5%0%

全國TV數據

5%4%4%3%3%2%2%1%1%5%0%

各省份數據內蒙古河北浙江廣東陜西黑龍江山西上海甘肅內蒙古河北浙江廣東陜西黑龍江山西上海甘肅新疆江蘇建 湖南遼寧吉林四川廣安徽天津貴州海南 n，注：全國LV＝新增按揭貸商品房銷售額；各省市LV＝新增住戶部門長期貸款80/商品房銷售，此處考慮住戶部門中長期貸款中預計有8的貸款為住按揭貸款4%3%3%2%2%1%1%5%0%

個人按揭貸款占比郵興中北成浦滬齊瑞青光廈蘭渝江長民蘇無華西青杭重上鄭江張南平蘇常貴浙寧儲業信京都發農魯豐島大門州農蘇沙生州錫夏安農州慶海州陰家京安農熟陽商波銀銀銀銀銀銀商銀銀銀銀銀銀商銀銀銀銀銀銀銀商銀銀銀銀銀港銀銀銀銀銀銀銀行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行公公告，信用卡貸款根巴終的定售險露對同類的售產險重整并大的調但中外合交對于按期全額償還單信用卡客群風險權重有望從此的75下降至45。各銀的信卡險口看股份由更多中一線收入消水較用卡款比對若國根Ⅲ》終的定所整，計安行中銀等從受益。支如：分期貸款、汽車貸和租、學支如：分期貸款、汽車貸和租、學和教貸款個人資…… 75% 零售風險個人定期貸款和租賃 75% 小企業授信便利和承諾75%合格的“交易者”45%1內款均按本息（或者）透支便利的債人在去2月內有任提款S，保監，2%1%1%1%1%1%8%6%4%2%0%

信用卡平光中民興安大信生業銀銀銀銀銀行行行行行

華重長瑞張上夏慶沙豐家海銀銀銀銀港銀行行行行行行

郵貴儲陽銀銀行行

江齊江蘇魯陰銀銀銀行行行

鄭西北無州安京錫銀銀銀銀行行行行公公告，金融機構風險暴露同業風險根《終的定若內管認用外評根金構對利經濟周期商環的受力為AB級C級三予同風權重由前并未金機做級而只簡對個以、三月上同風暴露予025的風險權重，因此金融機構的風險權重整體有較為明顯的提升。從各家銀行的同業風敞口分農的壓會加農商渝商銀州行等。圖24.同業風險暴露分類風權重《巴《巴現行規定三個月20%三個月以40%三個月內 三個月以上級不管經濟周期和商業條如何化，有足能力及時兌現其財務承諾同業風露級50%75%件級150%150%具有重大違約風險、安邊界限的險暴露次級債150%25%20%S，保監，圖25.各家銀行同業債權比不包含次級債，H數據）2%1%1%1%1%1%8%6%4%2%0%

同業風險蘭滬渝紫成上郵浙南重廈浦興青蘇無北光杭蘇齊西民華常平江瑞中青長寧鄭張貴江州農農金都海儲商京慶門發業農州錫京大州農魯安生夏熟安蘇豐信島沙波州家陽陰銀商商銀銀銀銀銀銀銀銀銀銀商銀銀銀銀銀銀銀銀銀銀銀銀銀銀銀銀銀銀銀港銀銀行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行公公告，注：此處同業債權＝存放同業+拆出資金+買入返售+（金融債次級債，其中次級債為估算值次級債和其他資本具根巴終的銀行持有的次債風權重由此前的100上調至150據債數級在市金融中在20左，按此例各銀表內融投資明中二資債資規進估（融×20各銀的級債險來看，分農行壓相對大些如農行、農行蘭銀等。圖26.全市場金融債結構10%9%8%7%6%5%4%3%2%1%0%

216 217 218 219 220 221

同業存單15.4%15.4% 15.7%15.3%17.5%20.4%20.0%21.0%證券公司短期融資證券公司債保險公司債商業銀行次級債商業銀行債n，圖27.各家銀行次級債占（算值，2H數據）25%20%15%10%05%00%

次級債滬蘭渝郵紫南齊浙西蘇青無光上常民華青杭浦平興北長蘇成瑞江寧張重貴鄭中廈農州農儲金京魯商安農島錫大海熟生夏農州發安業京沙州都豐蘇波家慶陽州信門商銀商銀銀銀銀銀銀銀銀銀銀銀銀銀銀商銀銀銀銀銀銀銀銀銀銀銀港銀銀銀銀銀行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行公公告，注：次級債估算值為銀行表內金融資產投資明細中的金融債×20，由于農商行配置同業存單的比例相對更高，此處對農商行持有次級債規模及占比可能存在高估內評法設置資本底線為避使內法量銀用部型低險資巴Ⅱ中定評蓋的信用險產乘調因子.06并置本量底提內法標法之的比。而巴終中節子1.6目取且基標化法定銀行用級法計的險產額得少使權法量風險產的50，且設了過渡至725資計底線。按照內行定1.06倍的數求然在且使高法量商銀行本調整系在行三后得于80，體求于《Ⅲ最版規。從數據看考并期高級計的險產額與重計的險產總比直在80上若國內即修訂的《商業銀行本理辦法》按照《巴》終版的規定相調整，取消1.06系數要，且資本底線較此的80有所下調，則風險資明顯下。圖28.國內使用高級法的行本計量底線遠高于定以為例）10%9%9%8%8%7%7%6%6%5%5%

高級法（考慮并行期）/權重法 資本計量底線要求9292.0% 91.7%87.4%87.5%89.1%86.9%88.3%87.1%83.0%72.5%214 215 216 217 218 219 220 221 22H公公告，調整模型適用范圍根《Ⅲ最版定高內法適圍有減對行他金機大中型行能用級評法而產險露只采標法這規定基行內部據對限對融機及型業違損失預可存偏目前國內家采用高級法的銀行非售類資產采用初級進計量，因此基本沒影。圖29.高級內部評級法適范受限風險暴露《巴塞爾協議Ⅲ》《巴塞爾協議Ⅲ》最終版銀行和其他金融機構大中型企業（并表年收入＞5億歐元）權益資產S，保監，模型參數變化從內法風加資的計公來違（D約失（L風加權資產RW）正。根《Ⅲ最版規初內法融構和司險露最違約（P）從0.3調至0.0最低約失LG整體所照級法量銀行數來只有建行農行、招行有部分險口違約概率在0.05以，六家銀行違損失率高于監管最要有一定的下降空間預非零售風險資產會一比例的減少。在高內法零險暴的低約（D均所別格循零敞（環用的低約概（P由0.0至0.0且無保險暴設50的最低違約損失率（LD。對于零售類資產而言最低違約概率及最低違約損失率均有顯提高，因此零售險產預計將會增加。圖30.P、L、M與A為正相關關系內評法下風險加權資產的計算方式內評法下風險加權資產的計算方式AK15一般企業風險加權資產的資本要求(K)1RKLDN[G(D1R

G(99]DL}1(M)b)R1R15R1R零售風險加權資產的資本要求(K1RR1RKLDN[1RR1R

G(99]DLD注：EA為風險暴露，P為違約概率，LG為違約損失率，為期限，R為相關常數系數，x為標準正態分布函數，為標準正態分布函數的反函數S，圖31.初級內評法下《巴爾議Ⅲ》與最終版主參的比較項目《巴塞爾協議Ⅲ》《巴塞爾協議Ⅲ》最終版）（））（）金融機構債權：：：：：：公司債權：：S，保監，圖32.高級內評法下《巴爾議Ⅲ》與最終版主參的比較項目《巴塞爾協議Ⅲ》《巴塞爾協議Ⅲ》最終版()()率()金融機構債權---公司債權：%：%；：%；零售債權住房按揭貸款/A合格循環零售敞口（循環使用）/A合格循環零售敞口（按月結清）/A其他零售：%：%；：%：S，保監，圖33.非零售信用風險違概（）分布區間 圖34.非零售信用風險違損率（L）分布區間10%9%8%7%6%5%4%3%2%1%0%

建行工行農行交行中行招行

5＜PD3＜P5%2＜P3%1＜P2%0.05≤P1%P＜0.05%

10%9%8%7%6%5%4%3%2%1%0%

建行工行農行交行中行招行

45＜50%40＜45%35＜40%30＜35%25＜30%20＜25%20%公公告，注：此處為221年數，按約風險暴露計算比例

公公告，注：此處為221年數據，按約風險暴露計算比例圖35.零售信用風險違約率P）及違約損失（L，21年數據違約概率違約損失率建行工行農行交行中行招行建行工行農行交行中行招行公公告，《巴塞爾協議Ⅲ》最終版的影響資本節約按巴終的定其風權變較大幾資的用險加資行簡單算按抵貸開貸按貸用卡同風級原來風重7510507200整為301045015（發貸中有20的款符合10的惠險重條，即20的發風重為15則資本約例在24，內用重計銀行計從受。圖36.各家銀行資本節約況算（億元）抵押貸款開發貸按揭貸款信用卡同業風險次級債舊版RW新版RW變化舊版核心一級資本充足率新版核心一級資本充足率變化瑞豐銀行399716648764448226-49.5%14.65%19.03%4.38%江陰銀行29521061219-290127-56.2%12.17%14.37%2.20%張家港行424910534405419200-52.3%9.55%11.58%2.03%廈門銀行73578306-3163865531-38.7%9.83%11.66%1.83%常熟銀行703171405015819710387-45.5%9.86%11.61%1.75%蘇農銀行3592195211615384232-39.7%10.43%11.93%1.50%平安銀行6,3472,9802,8295,9512,90920814,55310,192-30.0%8.53%9.65%1.12%郵儲銀行10,6271,77822,2941,74615,4632,08928,15921,253-24.5%9.33%10.35%1.02%中信銀行7,5012,9169,8315,1754,0988018,44311,922-35.4%8.56%9.57%1.01%長沙銀行774124614210398281,297827-36.2%9.37%10.25%0.88%民生銀行8,1133,5935,9424,6564,73245117,77512,712-28.5%8.80%9.66%0.86%浦發銀行5,1633,2468,9344,3057,54235417,05313,145-22.9%9.31%10.14%0.83%青農商行604274325-377241,008772-23.4%9.63%10.42%0.79%4,0181,8785,8564,5004,47745512,7699,389-26.5%8.59%9.30%0.71%齊魯銀行391814354131864766568-25.9%9.33%10.01%0.68%華夏銀行3,0731,1213,1811,7512,3032197,1245,059-29.0%8.63%9.31%0.68%無錫銀行2088175516416312214-31.3%9.03%9.66%0.63%蘇州銀行53993337-42216787566-28.0%9.60%10.22%0.62%浙商銀行3,7571,782966-2,3712415,9154,826-18.4%8.04%8.63%0.59%興業銀行3,0153,33611,0654,5587,65031616,77713,137-21.7%9.51%10.09%0.58%渝農商行1,44345993-1,9452232,3331,988-14.8%12.82%13.39%0.57%青島銀行342244468-25942842658-21.9%8.81%9.31%0.50%貴陽銀行385215191611109682486-28.7%10.77%11.24%0.47%寧波銀行1,810390450-816632,2391,564-30.1%9.87%10.34%0.47%北京銀行1,6471,0733,4451002,3741054,8043,753-21.9%9.69%10.16%0.47%鄭州銀行292332397311656821638-22.2%9.43%9.83%0.40%杭州銀行1,140407864-1,065662,0261,594-21.3%8.14%8.53%0.39%重慶銀行37911042618860912913727-20.3%9.57%9.96%0.39%江蘇銀行6519492,4483101,489823,3492,737-18.3%8.57%8.86%0.29%西安銀行96922511323533390352-9.7%12.11%12.31%0.20%滬農商行1,2141,0281,152-2,1692823,3383,232-3.2%13.05%13.23%0.18%蘭州銀行484187320-815861,000951-4.8%8.66%8.81%0.15%成都銀行161320852961,135281,2511,224-2.1%8.14%8.17%0.03%上海銀行9941,3601,6063773,2482024,2044,2110.2%8.93%8.93%0.00%南京銀行585371853961,7782652,0172,0833.3%9.85%9.80%-0.05%合計68,66430,54388,42034,31772,4566,143176,245132,766-24.7%9.17%9.88%0.70%S，司公，注：此處并未考慮到公司風險暴露中，投資級企業、中小企業的風險權重下調帶來的資本節約效益，而信用卡貸款中的“合格交易者比例無法確定，此處將全部信用卡貸款風險權重直接全部下調，可能導致結果被高估。對于用級計的行來模參中概PD違損LGD最值有所調影較能致非售險產所少同零資產險產有增因此對于零售資產占較的銀行，風險資產加可能性相對較高，201售資占達1.9另方面如國內Ⅲ終取消.06倍數對險計底的低相向下整則用級計量銀風資將顯減。圖37.六家使用高級法計的行內評法覆蓋部分成10%9%8%7%6%5%4%3%2%1%0%

公司 金融機構 零售3131.0%33.9%39.8%40.5%40.8%51.9%9.8%16.4%8.8%18.9%59.2%60.2%59.5%49.7% 50.5%29.2%交行 農行 工行 中行 建行 招行公公告，杠桿約束壓力減輕核心級本足可似看“權乘的數在本要約下銀行益數逐年為累行ROE現主因之國銀資管法《最終版導寬分別資的險重在前逆期控策碼背景銀行杠或看拐。圖38.上市銀行整體E拆解營業收入營業成本撥備前利潤稅前利潤ROAROE公公告，推進高級法申請高級的體路使資本置加確與行自真的用險匹配因于風險控為秀銀來說使高法極減少險產資占以數據為高資管辦計量出核一資充足要顯于重