一、名詞解釋中央銀行:以制定和執行貨幣政策為其重要職責的國家宏觀經濟調空部門。復合中央銀行制:是在一個國家內,沒有單獨設立中央銀行,而是把中央銀行的業務和職能與商業銀行的業務和職能集于一家銀行來執行。跨國中央銀行制:與一定的貨幣聯盟相聯系,是參與貨幣聯盟的所有國家共同的中央銀行,而不是某一個國家的中央銀行。一元中央銀行制：是一國只設立獨家中央銀行和眾多的分支機構執行其職能,它是由總分行組成的高度集中的中央銀行制。二元中央銀行制:在中央和地方設立兩級中央銀行機構，中央級機構是最高權力或管理機構,地方級機構也有其獨立的權力。中央銀行貸款：是指中央銀行應商業銀行、政府財政或其他非銀行金融機構的規定,向其發放的,以緩解其暫時性流動資金緊張局面的貸款。中央銀行通過發放或收回貸款可以起到調節貨幣供應量，進而調控經濟的目的。備付金:是指商業銀行存在中央銀行的超過存款準備金率的那部分存款，一般稱為超額準備金。比爾條例:1844年７月2９號英國國會由首相比爾主持通過一個銀行特許條例,又稱“英格蘭銀行條例”。這個條例是英格蘭銀行逐步成為英國唯一貨幣發行機構進程中的里程碑。貨幣發行：具有雙重含義：一是指從中央銀行的發行庫，通過各家銀行的業務庫流向社會;二是指貨幣從中央銀行流出的數量大于流入的數量。這兩者通常都被稱為貨幣發行。業務庫：是各商業銀行的基層行為辦理平常業務收付鈔票而設立的金庫。清算業務:中央銀行的業務之一,是指各商業銀行及其他金融機構都在中央銀行開立存款準備金賬戶,互相之間發生的資金往來和債權債務關系都在中央銀行辦理。貨幣政策：中央銀行通過控制貨幣和信貸總量,調節利率水平和匯率水平，以期影響社會總需求和總供應,從而實現宏觀經濟目的的方針和措施的總稱。充足就業：凡有勞動能力并且樂意參與工作者,都可以在較合理的條件下,隨時找到適當的工作。國際收支平衡：一個國家或地區在一定期期內對其他國家或地區所有貨幣收入和所有貨幣支出相抵后基本平衡，即略有順差或略有逆差。存款準備金制度：是指依據法律所賦予的權利,中央銀行規定商業銀行等金融機構繳存中央銀行存款準備金的比率和結構,并根據貨幣政策的變動對既定比率和結構進行調整，借以間接地對社會貨幣供應量進行控制,同時滿足宏觀貨幣管理的需要、控制金融體系信貸額度的需要以及維持金融機構資產流動性的需要的制度。再貼現:也叫“重貼現”,是指商業銀行為逆補營運資金的局限性，將其由貼現取得的商業票據提交中央銀行,請求中央銀行以一定的貼現率對商業票據進行二次買進的經濟行為。公開市場業務:中央銀行通過在公開市場買賣有價證券來調節貨幣供應量和市場利率的貨幣政策手段。證券市場信用控制:選擇性貨幣政策工具的一種,是指中央銀行通過規定信用交易期貨期權等交易方式的保證金，控制信貸資金流入證券市場的規模,以實現對證券市場的調控流動性比率：貨幣政策工具之一。是指為了限制商業銀行和金融機構的信用擴張,中央銀行規定的商業銀行及金融機構的流動資產對存款的比率。基礎貨幣:基礎貨幣是中央銀行資產負債表中的貨幣性負債，由流通中的鈔票和銀行準備金（法定準備金加超額準備金）構成。貨幣乘數:是指貨幣供應量與基礎貨幣的比值貨幣供應量：是一個國家某一時點上中央銀行和金融機構所持有的貨幣和執行貨幣職能的金融資產的總和。貨幣供應量是一個存量概念。貨幣政策的有效性：是指貨幣政策在其作用空間對實現宏觀經濟目的的促進限度。貨幣政策傳導機制：是指運用貨幣政策工具中到實現貨幣政策的作用過程，即如何通過貨幣政策各種措施的實行,經濟體制內的各種經濟變量影響整個社會經濟活動結識時滯:是指中央銀行或其他政策制定當局通過度析物價、利率、投資等實際經濟變量的變動,結識到是否采用行動所花費的時間。駱駝評價體系：美國銀行評級制度的俗稱。該制度重要從資本充足狀況、資產質量、管理水平、收益狀況和流動性等五個方面評估銀行的經營狀況。由于這五個方面英文的第一個字母分別是Ｃ、A、Ｍ、Ｅ、L而得名銀行風險：銀行風險就是銀行業的損失發生的不擬定性資本充足性管制:中央銀行對商業銀行資本水平實行最低比率控制的監管制度,用資本與總資產的比率、資本與負債的比率、資本與風險資產的比率等來衡量。資本流動性評級:即評價資本流動性是否充足,涉及銀行存款的變動情況，銀行對借入資金的依賴限度,可隨時變現的流動資產數量。銀行監管國際化：銀行業經營活動的國際化，帶來了銀行監管的國際化,母國的銀行監管者與東道國的銀行監管者需要共用信息和和諧合作。資本評級：駱駝銀行評級體系把銀行資本放在指標中首要位置，用資本充足率來衡量資本狀況。巴塞爾協議:《巴塞爾協議》的重要目的：19８7年7月由巴塞爾銀行監管委員會通過的《巴塞爾協議》（全稱是:《關于統一國際銀行的資本計算和資本標準的協議》）,是國際銀行監管方面的代表性文獻。其目的在于:通過銀行的資本與其資產間的比例,訂出計算方法和標準，以加強國際銀行體系的健康發展;（2）制定統一的標準，以消除國際金融市場上各國銀行之間的不平等競爭。《巴塞爾協議》的重要內容第一，擬定資本的組成。把銀行資本劃分為核心資本和附屬資本兩檔:第一檔核心資本涉及股本和公開準備金，這部分至少占所有資本的5０%,第二檔附屬資本涉及未公開的準備金、資產重估準備金、普通準備金或者呆帳準備金。第二,擬定風險加權的計算。協議訂出對資產負債表上各種資產和各項表外科目的風險度量標準,并將資本與加權計算出的風險掛鉤,以評估銀行資本應具有的適當規模。第三,擬定標準比率的目的。協議規定銀行通過5年過渡期逐步建立和調整所需的資本基礎。到1９92年年終，銀行的資本對風險加權資產的標準比率目的為８％，其中核心資本至少為4％。金融監管：金融監管是政府或金融管理機構對金融機構和金融市場的監督和管理。二、判斷題1、世界上最早的中央銀行是瑞典銀行。(×）2、聯邦儲備委員會是美國的中央銀行。（×)3、中國歷史上最早的中央銀行是設立于光緒三十年的戶部銀行。該銀行事實上并未真正起到中央銀行的作用。(√）4、聯邦儲備銀行是聯邦儲備體系的業務機構，是區域性的中央銀行,也是聯邦儲備體系的重要組成部分。(√）5、中國人民銀行貨幣政策委員會我國的金融決策和執行機構。(×)6、從廣義上講,再貼現屬于中央銀行貸款的范疇。(√)7、貨幣發行權高度集中于中央銀行體現了貨幣發行的信用保證原則。（×）８、堅持貨幣的經濟發行是指貨幣發行必須以黃金、外匯和實物為發行保證。(×）9、日本銀行直接對國會負責。(×）10、各國公開市場業務操作的重要對象是金融債券。（√)1.財政發行是指為填補國家財政赤字而引起的貨幣發行。(√)2.我國中央銀行設立的發行基金是指經由發行庫并已進入業務庫的人民幣票券。(×）3.存款準備金是商業銀行為了應付客戶提取存款和劃撥清算的需要而設立的專項準備金，實質就是通常所說的庫存鈔票。（×)４.中央銀行清算業務源于其作為政府的銀行的職能。(×)5.貨幣政策的充足就業目的通俗地解釋就是不能有人失業。(×）6.國際收支平衡是指一國國際收入與收支相抵后恰巧相等的一種經濟狀態。(×)７.貨幣政策標的即貨幣政策的中介指標。（×)8．貨幣發行業務是中央銀行最重要的資產業務之一。(×)1.貨幣政策的時滯重要涉及兩種，即結識時滯和決策時滯。(錯）2.決策時滯是決策機構花費的時間,因此稱為內部時滯。（錯）３．效應時滯即內部時滯。（錯）4.從貨幣政策的“死角約束”來看，存在著一系列曾經試圖通過貨幣信用政策解決主線解決不了的問題,結構問題是表現之一。(錯)5．單元多頭金融監管體制是指中央和地方都對銀行有監管權，同時每一級又有若干機構共同行使監管職能。(錯）6．適度競爭是中央銀行的監管原則之一。(對）7.《巴塞爾協議》規定，到19９2年年終,銀行的資本對風險加權資產的標準比率目的為6﹪。(錯)８.凱恩斯學派更重視利率在貨幣政策傳導中的作用。(對）1.金融監管是先于中央銀行制度而出現的。（對）2．適度競爭原則是金融監管中的首要原則。（錯)３.金融市場記錄重要涉及短期資金市場記錄和中長期資金市場記錄。(對)４.三級匯總的第一級是將中央銀行概覽和存款貨幣銀行概覽合并形成貨幣概覽。（錯)5．我國國民經濟核算新體系通俗地表述,就是經濟循環賬戶。(錯)三、單項選擇題１、(B）在中央銀行制度的發展史上是個重要的里程碑,世界上一般都公認它是中央銀行的始祖。A.瑞典B.英格蘭銀行C.法蘭西銀行D.德國國家銀行２、在一個國家內，沒有單獨設立中央銀行，而是把中央銀行的業務和職能集中于一家中央銀行來執行,這種中央銀行制度稱之為（C)。A.二元中央銀行制Ｂ.跨國中央銀行制C.復合中央銀行制D．一元中央銀行制3、在中央銀行與政府的各種關系中，與(Ａ)的關系最為重要。A.財政部B.國家計劃部門C.商業銀行Ｄ.各級地方政府4、中央銀行貸款一般以（C)為主，這是由中央銀行的地位與作用決定的。A.長期貸款B．中長期貸款Ｃ.短期貸款D.無息貸款5、再貼現是指（D）。A．商業銀行對工商公司的貼現Ｂ．商業銀行之間進行的貼現C.中央銀行各分機構之間的貼現Ｄ.中央銀行對商業銀行的貼現1.中央銀行證券買賣業務的重要對象是（Ａ)A.國庫券和國債B．股票C.公司債券Ｄ.金融債券2.從貨幣發行的渠道和程序看，（B）是貨幣發行和回籠的中間環節。A.發行庫B．業務庫Ｃ.市場D.發行庫和市場3.在下列貨幣政策工具中，既屬于一般性貨幣政策工具,又能對貨幣供應量進行微調的政策工具是（C）A.存款準備金制度Ｂ.再貼現政策Ｃ.公開市場業務D.道義勸說４.在下列貨幣政策工具中,屬于選擇性貨幣政策工具的是(Ｄ)。A．道義勸說Ｂ.信用分派C.公開市場業務D．證券市場信用控制5．在下列貨幣政策工具中,(B）是我國特有的貨幣政策工具。A.存款準備金制度B．信貸計劃和限額管理C.道義勸說D．公開市場業務1.貨幣政策的內容時滯是指。(A)A．結識時滯和決策時滯B.結識時滯和效應時滯C.決策時滯和效應時滯D．效應時滯2.中央和地方都對銀行有監管權,同時每一級又有若干機構共同行使監督職能的金融監管體制稱之為(D)。A.單元都頭金融監管體制B.集中單一金融監管體制C．跨國金融監管體制Ｄ.雙元多頭金融監管體制3．現場檢查法是中央銀行監管的（C)。A．原則Ｂ.手段C.一般方法Ｄ具體方法4.“不干涉銀行內部管理”是中國人民銀行金融監管的（A）。A.原則B.手段C.一般方法D具體方法5.中央銀行稽核的對象重要是(B）。A.信用社B．商業銀行C.非銀行金融機構D.證券公司1．我國國民經濟核算新體系由（Ｃ)組成。A.資產負債表和資金流量表B.國際收支平衡表和投入產出表C.社會再生產核算表和經濟循環賬戶D.資產負債表和投入鏟除表2．我國金融記錄的三級匯總是在(Ｂ）年確立中央銀行體制后逐步提出來的。A.1９7８B.198４C.19８8D．19923.貨幣登記表是中央銀行用于貨幣分析的重要方法，重要涉及(D)。A.貨幣概覽與銀行概覽B.存款貨幣銀行概覽與貨幣概覽C．中央銀行概覽與貨幣概覽Ｄ.中央銀行概覽與存款貨幣銀行概覽４．中國資本市場的監管體制是以(Ｃ)為領導,以行業自律為基礎。A.中央銀行B.保監會C.證監會D財政部５.中央銀行管理外債重要是管理(D）。A.借的方面B．用的方面C.還的方面Ｄ.借、用、還三方面四、多項選擇題1、一國貨幣的穩定和金融的穩定，重要取決于三個因素。這三個因素是指（ABD）。Ａ．貨幣供應量B金融市場C.通貨膨脹Ｄ.金融機構E.貨幣乘數2、中央銀行制度的抉擇，至少受三個因素的影響。這三個因素是指(ＡCＤ)Ａ．商品經濟發展水平與信用發達限度B.中央銀行的資本結構C．國家體制D．經濟運營機制Ｅ.中央銀行的組織形式3、在中央銀行與政府的關系中,獨立性較大的模式有(AE）。A．美國模式B.日本模式Ｃ.意大利模式Ｄ.英國模式E．德國模式4、中央銀行的職能有多種分類法。若按其業務活動特性，則可以歸納為（BCＤ）。A.控制職能B.服務職能C.管理職能Ｄ.調節職能E.操作職能5、中央銀行在買賣證券過程中，有些基本原則需要注意。這些原則是(ABCＥ）。A.可在二級市場購買有價證券B.不能購買市場性差的有價證券C.不能購買無上市資格的有價證券Ｄ.可買入國外的有價證券E.不能買入國外的有價證券6、我國的國際儲備重要由四項組成。這四項是(ABＣE）。A.金銀儲備Ｂ.外匯儲備C．特別提款權D.稀有金屬E.在國際貨幣基金組織的儲備頭寸1.外匯儲備管理應滿足(ABＤ）三方面的規定。A．安全性B.流動性C.合理性Ｄ.賺錢性Ｅ.發展性２.在中央銀行的下述業務中屬于資產業務的項目有（BCＤ）。A.貨幣發行B.貸款和再貼現C.金銀儲備Ｄ.外匯儲備Ｅ.經理國庫3.在下列中央銀行業務中，屬于負債業務的有（ADE)。A.貨幣發行B.貸款和再貼現Ｃ．金銀和外匯儲備D．經理國庫E.集中存款準備金4.中央銀行發行貨幣一般要遵循三條原則。這三條原則是（ABE）。A.壟斷發行原則B.信用保證原則C.實物保證原則D.黃金外匯保證原則Ｅ.彈性發行原則5.在下列各項中，屬于貨幣發行準備制度的是（ABCDＥ）。A.彈性比例制B.保證準備制C.保證準備限額發行制D．鈔票準備發行制Ｅ.比例準備制6．我國中央銀行貨幣發行的原則是(AＢＣ)A.集中發行原則B．經濟發行原則C.計劃發行原則D．實物保證原則E.黃金保證原則１.國家金庫分別設立了中央金庫和地方金庫兩個工作機構。中央金庫在業務上實行垂直領導的管理體制。在下列各項中,屬于中央金庫系列的是（AＣＤE）。Ａ.總庫Ｂ.國庫司C.中心支庫D.支庫E．分庫2．銀行在經理國庫業務中，預算收入重要有三種吸納方式是（BCＤ）。Ａ．隔期繳庫Ｂ.就地繳庫C.集中繳庫Ｄ.自取匯繳Ｅ．自愿繳庫３.銀行的存款準備金重要涉及三個部分,即（ＡDE)。A．庫存鈔票B．活期存款C.定期存款D.法定存款準備金E.管理存款準備金4．銀行集中存款業務重要涉及（AＢDＥ）。A.制定法定存款準備金比率B.預算盈余C.規定超額準備金比率D．按規定計提法定存款準備金E.管理存款準備金５.下列各項中，（ABCＤE)屬于國債兌付的資金來源。A.經常性預算收入B.預算盈余C.舉借新債D.償還基金Ｅ.增發紙幣6.人民銀行為其他金融機構重要提供三類清算業務。這三類清算業務是（CDE)A.為公司辦理資金收付B．為商業銀行辦理資金收付Ｃ.集中辦理票據互換Ｄ.集中清算互換的差額E．辦理異地資金轉移1．下列各項中,(AＢDＥ）屬于貨幣政策的特性。A.總量和宏觀經濟政策B.調節社會總需求的政策Ｃ.調節社會總供應的政策D．同接性的調節機制E.政策目的具有長期性2.貨幣政策諸要素構成一個協調、統一的有機整體，每一個環節都構成貨幣政策運營的關鍵因素。這些環節重要涉及（BCDＥ)。A．貨幣政策的特性B．貨幣政策目的C.貨幣政策中介目的D.貨幣政策操作目的E.貨幣政策工具３．貨幣政策發揮作用的途徑重要有(ＡB)。A.對基礎貨幣的影響Ｂ.對貨幣乘數的影響C.對借貸成本即利率的影響Ｄ.對匯率的影響E.通過宣示效果起作用４.下列貨幣政策工具中，屬于一般性貨幣政策工具的是(ABE）。A.存款準備金Ｂ.公開市場業務C.道義勸說D.證券市場信用控制E．再貼現政策5．貨幣政策表的所要符合的原則是(ABCDＥ)。A.可控性Ｂ.可測性C．相關性D．抗干擾性E.適應性６.在下列各項中，(ABCDＥ）是可供選擇的貨幣政策標的。A.基礎貨幣B.股權收益率Ｃ．利率D.貨幣供應量E.匯率五、簡答題1、中央銀行產生的客觀經濟基礎是什么?答：中央銀行產生的客觀經濟基礎重要有：(１)銀行券發行問題。銀行業競爭的劇烈和跨地區商品交易的發展規定由一家實力雄厚、信譽卓著的大銀行集中發行能在全國范圍內流通的銀行券。(２)票據互換問題。銀行之間債權債務關系日益復雜，結算效率減少,信用糾紛增多，規定建立一個統一的銀行間票據互換和資金清算中心。（3)最后貸款人問題。銀行的頭寸管理越來越困難，流動性風險日益增長，客觀上規定有人為發生支付困難的銀行提供資金支持。(4）金融管理問題。銀行業市場規模的擴大和市場關系的復雜，日益需要政府制定統一、公平的“游戲規則”，并由專門的機構監督執行。2、中央銀行業務有哪些限制性規定?答：中央銀行業務的限制性規定重要有：不得直接從事商業票據的承兌業務;不得直接從事不動產買賣業務；不得直接從事不動產的抵押放款；不得直接對公司和個人發放貸款；不得收買本行股票(當中央銀行是以股份制形式組建時)；不得以本行的股票為抵押進行放款。３、中央銀行為什么要加強對外金融關系？答：中央銀行與對外金融關系表現有:（1)參與國際貨幣基金組織的活動；（２)與世界銀行集團合作；（3)參與國際清算銀行的活動；(4)參與區域性國際金融機構的活動;（５)各國中央銀行間的交流合作活動；（６)建立中央銀行駐外代表處。因此,中央銀行要加強對外金融關系。4、簡述中央銀行在外金融關系的地位和任務？答：中央銀行在對外金融關系中的地位：（１)它是國家對外金融活動的總顧問和全權代表;（2)它是國家國際儲備的管理者;（３)它是國家國際金融活動的調節者和監管者。中央銀行在對外金融活動中的任務:（1）負責與各國中央銀行進行官方結算;(２）負責對國際資本流動的調節管理和對外負債的監測;（3）負責外匯交易和管理；(4)負責發展與各國中央銀行和國際金融機構的關系；(5)負責制定國家的對外金融總體戰略發展。六、論述題1、試評價我國中央銀行的相對獨立性。答：（1）中國人民銀行是國務院直屬的具有一定獨立性的機構。這重要表現在三個方面:a.中國人民銀行行長由全國人大或其常委會決定，由國家主席任免；b.中國人民銀行實行行長負責制；c.在法定權限內，中國人民銀行依法獨立執行貨幣政策和履行其他職責。（2）中國人民銀行向全國人大或其常委會報告工作,并接受監督。(３）中國人民銀行與財政部的關系。ａ．行政上,兩者同屬國務院直接領導，平等獨立；ｂ.業務上，兩者密切配合、互相支持;c.在資金上,中國人民銀行不得對財政透支,不得直接認購、包銷各類政府債券；d.在政策上,貨幣政策和財政政策應當協調配合。(4）國家計委與中國人民銀行不存在行政從屬關系,但也有著密切的聯系。（５）中國人民銀行分支機構是總行的派出機構，在行政上、業務上與地方政府和政府部門不發生直接關系。但是，中國人民銀行分支機構有義務在中央宏觀決策指導下,積極為地方經濟發展服務，實現地區經濟發展目的。2、試述中央銀行制度強化時期,各國中央銀行的重要特點。答:教材17頁至２２頁。(1）法蘭西銀行。(2）英格蘭銀行。(３）德意志聯邦體系。（4)美國聯邦儲備體系(1)國有化成為設立中央銀行的重要準則（２）實行國家控制是各國中央銀行的共同變化(3）制定和實行貨幣政策成為中央銀行的重要職責（4）中央銀行間的國際合作日益加強2.試論貨幣乘數及其影響因素。1）貨幣乘數又稱貨幣擴張倍數或貨幣擴張系數，是指中央銀行投放或回籠一單位基礎貨幣,通過商業銀行的存款發明機制，使貨幣供應量增長或減少的倍數。貨幣乘數的大小對貨幣供應量有重大影響,因而是中央銀行調控的重點之一。2）影響貨幣乘數的重要因素有：鈔票比率,即流通中鈔票占商業銀行活期存款的比率;活期存款法定準備金比率額定期存款的法定準備金比率；定期存款與活期存款的比率；商業銀行超額準備金與貨幣存款的比率；活期存款法定準備金比率額定期存款的法定準備金比率。３)貨幣乘數與貨幣供應量之間具有非常密切的關系。1、中央銀行金融稽核的重要內容是什麼？1)經營合法性。2）資本充足性。３）資產安全性。4）管理科學性。5)清償保證性。6)利潤效益性。2、請列出貨幣發行及回籠方面的重要記錄指標。1）貨幣發行累計額。2)貨幣回籠累計額。３）貨幣凈發行或凈回籠。3、中央銀行產生的客觀經濟基礎如何？中央銀行的產生重要依據以下問題:（１)銀行券的發行問題。（2)票據互換問題。（３）最后貸款人問題。(4）金融管理問題。4、存款準備金制度的基本內容是什麼?1)擬定存款準備金制度的合用對象。2）規定存款準備金比率。３）規定存款準備金的構成。4）規定存款準備金的計提基穿5）規定存款準備金的付息標準。６)規定存款準備金持有期的考核辦法。5、高度集中的單一金融監管體制有什麼優缺陷？優點集中表現在:（1）金融管理集中，金融法規統一,金融機構不容易鉆金融監管的空子。(2)有助于提高貨幣政策和金融監管的效率,克服推諉、扯皮弊端，為金融機構提供良好的社會服務。缺陷是:易于使金融管理部門養成官僚化作風，孳生腐敗現象。6、貨幣政策重要有哪些功能？1)促進社會總需求與總供應的均衡。2)保證經濟的穩定。7、列出中央銀行業務基本經營原則。１）不以賺錢為目的。2）不經營一般銀行業務。3）不支付存款利息。4)資產具有最大的流動性。5)定期公布業務狀況。6）在國內設立分支機構。7）保持相對的獨立性。五、簡答題1．貨幣發行應遵循哪些原則?答：壟斷發行原則信用保證原則彈性發行原則2．中央銀行與商業銀行有何不同？答:中央銀行重要代表國家制定和推行統一的貨幣政策,監督全國金融機構活動。其領導人有國家任命。央行不是普通法人，它居于商行和其他肌肉機關之上，處在超然地位，據有一定特權，成為特定的法人。央行業務活動對象重要是金融機構與政府，原則上不經營普通銀行業務，不以賺錢為目的央行所起的作用不再是中介人作用，而是控制信用，調節貨幣流通作用央行吸取存款一般不支付利息,為政府及金融機構提供服務一般也不收費央行的資產應保持較大的流動性3.簡述中央銀行資產業務的基本內容答:中央銀行資產業務重要涉及中央銀行貸款和再貼現、證券買賣業務、金銀和貴金屬業務以及外匯儲備業務等內容。中央銀行貸款和再貼現是中央銀行向商業銀行等部門提供短期融資的經濟行為。中央銀行買賣證券一般都是通過其公開市場業務進行,它與前一項業務共同構成了中央銀行貨幣政策的重要工具，為宏觀經濟調控服務。金銀外匯儲備業務則以平衡本國國際收支和穩定本幣幣值及匯價為重要目的。4.中央銀行在買賣證券業務中應注意哪些問題？答:不能在一級市場購買有價證券不能購買流動性差的證券不能購買未上市證券一般不能購買國外的證券5.簡述中央銀行對外債借入管理的內容答:外債總規模的管理債務結構的管理貨幣結構的管理期限分布的管理利率結構的管理籌資市場分布的管理六、論述題1.分析影響基礎貨幣變動的重要因素答:見課本p17９-p180（要點)中央銀行對國外的資產和負債中央銀行對政府的資產和負債中央銀行對商業銀行和其他金融機構資產和負債其他因素由于基礎貨幣是中央銀行資產負債表中的貨幣性負債，并相應中央銀行的貨幣性資產,所以觀測和分析中央銀行資產負債表的變動情況，可以看出影響基礎貨幣量變動的重要因素。1.中央銀行對國外的資產和負債。當中央銀行對國外的資產增長時,意味著基礎貨幣從中央銀行流出，社會的基礎貨幣量增長；相反,當中央銀行對國外的資產減少時,意味著基礎貨幣從社會流入中央銀行,社會的基礎貨幣量減少。需要注意的是，此時中央銀行對其控制能力是不同的,由于對國外的收支并不取決于中央銀行自身,而是取決于各經濟部門對國外的經濟活動，如商品的進出口、直接投資和間接投資等,這時基礎貨幣量是被動變化的，中央銀行很難直接加以控制。２.中央銀行對政府的資產和負債。中央銀行作為政府的銀行，與政府的財政部門有著密切的聯系。中央銀行通常都代理政府國庫，并擔負政府的財政收支工作;同時，有的國家中央銀行還以各種方式對政府融通資金。因此，在中央銀行的資產負債中,有相稱部分表現為中央銀行對財政的資產與負債。一般來說，中央銀行對財政的資產增長，而負債減少,意味著基礎貨幣從中央銀行流出,社會的基礎貨幣量的增長；相反,中央銀行對財政的資產減少，而負債增長,意味著基礎貨幣從社會流入中央銀行,社會的基礎貨幣量減少。同樣需要注意的是:財政的收支活動與國家預算及財政政策的執行緊密相關，中央銀行對財政資產負債變動沒有完全支配的能力。特別是在中央銀行獨立性較差、政府進行赤字預算的國家，此種情況尤為顯著。因此，對這部分基礎貨幣量的增減變化,中央銀行只能借助其他的政策措施間接控制。3.中央銀行對商業銀行和其他金融機構的資產和負債。中央銀行作為銀行的銀行，一方面集中保管各商業銀行的存款準備金，另一方面為各商業銀行融通資金,充當最后貸款人。中央銀行對銀行部門的債權債務變動，是影響基礎貨幣量變動的重要因素。中央銀行對銀行部門的債權增長,意味著基礎貨幣從中央銀行流出,銀行部門的存款準備金增長，基礎貨幣量增長;相反,中央銀行對銀行部門的債權減少,基礎貨幣量等額減少。可以看出,中央銀行可以直接決定存款準備金比率以及增減對商業銀行和其他金融機構的資產，中央銀行對這部分基礎貨幣具有更強更直接的控制力。4．其他因素。貨幣量變動的其他因素，是指中央銀行資產負債表上的其他各資產負債科目。其他資產增長,意味著基礎貨幣量增長,其他資產減少,基礎貨幣量減少。同樣，負債增長，基礎貨幣量減少,負債減少，基礎貨幣量增長。2．中央銀行保管(持有）外匯儲備的意義和作用答:見課本ｐ9８(要點)穩定幣值穩定匯率調節國際收支五、簡答題1、簡述決定貨幣供應量的重要因素答:貨幣供應量是一個國家某一時點上中央銀行和金融機構所持有的貨幣和執行貨幣職能的金融資產的總和。貨幣供應量是一個存量概念中央銀行和商業銀行是決定貨幣供應的主體:傳統和現代貨幣理論有的認為貨幣供應是外生變量，有的認為是內生變量。但是大多數經濟學家認可，貨幣供應量并不僅僅取決于中央銀行的意愿和決策，也取決于作為貨幣需求者的大量金融機構和社會公眾的行為決策，貨幣供應量重要是由中央銀行和商業銀行共同發明出來。由于，第一,現代的鈔票由中央銀行發行的(個別國家由財政部發行)。第二,商業銀行自身具有存款貨幣的發明能力；第三,商業銀行的存款貨幣發明能力受中央銀行決定的法定存款準備金的限制;第四,中央銀行直接決定商業銀行的基礎貨幣。2、簡述影響基礎貨幣量變動的重要因素答：見作業２，六(１）3、貨幣政策標的的選擇應堅持那些原則？p18６答：貨幣政策標的選擇遵循五個原則：可控性、可測性、相關性、抗干擾性與適應性。4、貨幣政策工具有哪些？各有什么優缺陷？答：貨幣政策工具涉及：一般性貨幣政策、選擇性貨幣政策、其他貨幣政策一般性貨幣政策重要涉及存款準備金、公開市場業務、再貼現三個方面。選擇性貨幣政策工具重要涉及:如優惠利率，保證金利率,行業信用管制等的間接信用控制。存款準備金優點有三：一是有較強的告示效應，二是法定存款準備金政策是具有法律效力的，威力很大，這種調整有強制性,三是準備金調整對貨幣供應量有顯著的影響效果，準備金率的微小調整會使貨幣供應量產生很大變化，其缺陷也重要是缺少應有的靈活性，正由于該政策工具有較強的告知效應和影響效果，所以其有強大的沖擊力。公開市場政策的優點在于以下幾點:１,通過公開市場業務可以左右整個銀行體系的基礎貨幣量，使它符合政策目的的需要。２，中央銀行的公開市場政策具有"積極權＂,即政策的效果并非取決于其他個體的行為,央行是"積極出擊"而非"被動等待＂。3，公開市場政策可以適時適量地按任何規模進行調節，具有其他兩項政策所無法比擬的靈活性,中央銀行賣出和買進證券的動作可大可小。4，公開市場業務有一種連續性的效果,央行能根據金融市場的信息不斷調整其業務，萬一發生經濟形勢改變,可以迅速作反方向操作，以改正在貨幣政策執行過程中也許發生的錯誤以適應經濟情形的變化，這相較于其他兩種政策工具的一次性效果是優越的。其重要的缺陷一是對經濟金融的環境規定高。公開市場業務的一個必不可少的前提是有一個高度發達完善的證券市場，其中完善涉及有相稱的深度、廣度和彈性,二是證券操作的直接影響標的是準備金，對商業銀行的信貸擴張和收縮還只是起間接的作用。再貼現政策的優點有二:一是能通過影響商業銀行或其他金融機構向央行借款的成本來達成調整信貸規模和貨幣供應量的目的,二是能產生一種"告示效應",再貼現政策的局限表現在中央銀行處在被動地位,往往不能取得預期的效果，此外,再貼現政策工具的靈活性比較小，缺少彈性，5、中國加入世界貿易組織后金融監管碰到哪些問題?答:中國的金融監管規則與共同軌冊存在距離,至少需要在以下幾個方面做出調整１,銀行監管機構的權利和義務，2，資本充足率，３,資產分類和呆賬準備金,４,金融市場風險控制體系,5,金融機構的資信評估，6，分業經營與混合經營。六、論述題1、試述貨幣政策目的及其互相間的關系,并談談你對我國貨幣政策目的選擇的見解。.ｐ148—１５4答:貨幣政策目的涉及:充足就業、物價穩定、經濟增長、國際收支平衡，這幾大目的之間存在一定的一致性,但他們也存在許多不一致，同時實現幾個目的是困難的。我們國家在不同的時期選擇了不同的貨幣政策目的。2、如何提高我國貨幣政策傳導的有效性？（1)對的評價貨幣政策的功能,實現貨幣政策與其他宏觀經濟政策的協調配合。(２)完善經濟金融記錄和公布制度,加強貨幣供應量與實際經濟變量關系的實證研究。(3)改善貨幣政策工具及其操作運用，慎重選擇貨幣政策標的,實鈔票融宏觀調控方式從直接型向間接型的轉變。（４)繼續改革人民銀行管理體制和運營方式，提高工作效率，盡也許縮短貨幣政策的結識時滯和決策時滯。五、簡答題1、金融市場監管的一般原則是什么?ｐ26６金融市場監管的原則是：(１）所有市場均要受到監管（2)依法進行連續監管，加強監管要依法進行，法律是監管的依據和基礎；(3）自我管理和國家監管相結合;（4)信息公開的原則；（5)防止欺詐和操縱行為的原則，價格操作大體上有四種手法：沖銷性交易、壟斷市場、組織操縱集團、散布謠言。2、銀行風險的一般概念是什么?它涉及哪幾種風險p29０銀行風險是指銀行在經營中由于各種因素而招致經濟損失的也許性,或者說是銀行的資產和收入遭受損失的也許性.涉及信用風險.非法拆借風險．非法集資風險和其他風險，銀行重要面臨信用風險，利率風險,流動性風險,匯率風險，市場風險,法律風險,經營風險,管理風險,國家風險,競爭風險銀行重要面臨以下幾種風險:(1)信用風險:即交易對象無力履約的風險;(2)市場風險:是由于市場價格的變動,銀行的表內和表外頭寸所面臨遭受損失的風險；(3)利率風險:指銀行的財務狀況在利率出現不利的波動時所面對的風險；（4）流動性風險:指銀行無力為負債的減少或資產的增長提供融資，即當銀行流動性局限性時,它無法以合理的成本迅速增長負債或變現資產獲得足夠的資金,從而影響了其賺錢水平的情況;(5）操作風險:重要在于內部控制及公司治理機制的失效;（6)法律風險:涉及因不完善、不對的的法律意見、文獻而導致同預計情況相比資產價值下降或負債加大的風險；(７)聲譽風險:該風險產生于操作上的失誤、違反有關法規和其他問題。3、購買力記錄分析常使用哪些指標？p3424、什么是金融記錄資料的三級匯總？第一級，將金融記錄資料合并形成貨幣當局概覽、存款貨幣銀行概覽和特定存款機構概覽表。第二級，將中央銀行概覽和存款貨幣銀行合并形成貨幣概覽。第三級,將貨幣概覽和特定存款機構概覽合并形成金融概覽。六、論述題1、試論中央銀行宏觀經濟分析的必要性。答:對宏觀經濟運營狀況否是有一個科學的判斷,是中央銀行貨幣政策制定和調整能否準確和適度的前提。（1）從中央銀行所處的地位看，中央銀行貨幣政策的松或緊,對宏觀經濟有著直接的,重要的影響(2）從中央銀行的職能看,中央銀行作為控制貨幣的總閘門，就是要使貨幣供應的增長與經濟增長相適應,保持貨幣幣值的穩定（3）從中央銀行掌握的貨幣政策工具看,中央銀行管理貨幣必須有效的應用利率,匯率，準備金比率等工具，及時地把握宏觀經濟運營態勢。2、簡述中央銀行調查記錄工作的地位與作用。答:1.調查記錄工作是中央銀行一項重要的基礎性工作，是中央銀行貨幣政策的重要的信息支持系統。調查記錄工作的重要性集中體現在三個方面:第一，調查記錄部門是中央銀行的基礎業務部門；第二，調查記錄部門是中央銀行的綜合業務部門;第三,調查記錄體系是貨幣政策決策的重要信息支持系統。2．中央銀行調查記錄工作的作用，重要指通過調查記錄對整個宏觀調控、對經濟金融政策的信息支撐作用。具體體現在兩個方面:（1）調查記錄工作為制定對的的金融方針和貨幣政策提供依據。(2)調查記錄工作為檢查現行的金融方針和貨幣政策是否對的提供尺度,并為矯正偏離實際的金融方針和貨幣政策提供建議。第一章中央銀行的產生與發展本章要點一、中央銀行的產生的客觀經濟基礎二、中央銀行產生的特點三、中央銀行制度的擴展的因素和特點四、中央銀行制度的強化五、我國中央銀行的產生與發展內容提綱一、中央銀行產生與發展（一）中央銀行產生的客觀經濟基礎中央銀行的產生已有3２０2３的歷史，真正發揮作用是在二戰以后。1.對發行統一的、可以在全國流通的銀行券，以解決銀行間的惡意競爭,資信實力局限性等問題的需要;2．建立統一、權威、公正和最后的票據互換清算中心需要；3.穩定金融系統,發揮最后貸款人的需要;4.政府對金融事業進行管理的需要。(二）美國聯邦儲備體系的形成與特點美國１78２年成立的北美銀行，１791年美國第一銀行由國會批準設立，18２023美國會通過設立美國第二銀行,這兩家銀行到期都未能繼續注冊。１837年后美國貨幣流通和信用都很混亂,18６３年美國國會通過了全國貨幣法案，建立國民銀行制度,在財政部之下設立“通貨監理署”,監理國民銀行的活動。印制規格統一的銀行券，規定每家國民銀行以公債為擔保,發行銀行券，當時的通貨數量未能適應經濟需要。同時，財政部的獨立國庫制度也使銀行系統的貨幣時而局限性，時而泛濫。再加上存款準備制度不完善，所以美國每隔數年即發生一次金融恐慌,１９2０235月美國會通過組織國家貨幣委員會,調查研究各國銀行制度，19202312月2３日國會通過了聯邦儲備條例,它將中央管理與地方管理、自愿參與與強制參與、政府所有與私人所有、政府管理與私人管理巧妙地結合和協調起來。聯邦儲備體系設有聯邦儲備局，有委員７人，美國全國分為12個儲備區,每區設一聯邦儲備銀行,聯儲銀行以調節區內金融、為公眾服務為準則,不以營利為前提。它發行鈔票,代理國庫,主持清算,保管會員銀行存款準備金,對會員銀行貸款和再貼現，并進行公開市場活動,故具有中央銀行職能。（三）中央銀行產生的特點1．由普通的商業銀行自然演進為中央銀行;2.逐步集中貨幣發行權;3為一般銀行提供服務。二、中央銀行制度的擴展（一）中央銀行擴展的因素一戰以后的金融秩序紊亂,１９202３布魯塞爾會議建議按照穩定幣值的規定發行貨幣；金本位的解體和紙幣的流通；192023的日內瓦會議規定新成立國家設立中央銀行。此外，尚有新國家的設立;國外的支持；重建幣制的需要;貨幣發行的制度化。(二）中央銀行擴展時期的特點1.適應經濟發展客觀需要人工設立;2.活動重心在于穩定貨幣；３．集中儲備成為穩定金融的重要手段。三、中央銀行制度發展的特點１.國有化成為設立中央銀行的重要原則；2.實行國家控制是所有中央銀行的共同變化;３.貨幣政策運用的發展；4.各國中央銀行的國際合作。四、我國中央銀行的產生與發展我國中央銀行簡史:1920２3大清帝國建立戶部銀行，1９26年12月孫中山在武漢建立中央銀行，1928年１１月１日蔣介石政府在上海建立中央銀行,1９32年２月中華蘇維埃共和國國家銀行正式營業。1948年1２月1日在石家莊成立中國人民銀行。改革開放前中國中央銀行的重要缺陷:政企不分,不利于行使中央銀行職能;統一核算,吃大鍋飯，不利于調動各級銀行的積極性;缺少獨立性，不利于對宏觀經濟的調控。１９7９～19８3年的中國人民銀行是一種混合式的中央銀行制度；1983~1992年金融改革的重要意義：集中資金進行重點建設,加強對宏觀的經濟的調節和控制，進一步搞活經濟和穩定貨幣流通。健全和完善社會主義金融體系。1９９3年以來的中國人民銀行按照規范化、法制化、現代化的方向發展第二章中央銀行的結構、性能與職能本章重點一、中央銀行制度的形式二、中央銀行的資本金結構三、中央銀行的機構設立四、中央銀行的性質五、中央銀行的職能六、中央銀行的職能內容提綱一、中央銀行制度的形式（一)種類及概念1.復合的中央銀行制:是在一個國家內，沒有單獨設立中央銀行,而是把中央銀行的業務和職能與商業銀行的業務和職能集于一家銀行來執行。此種類型的中央銀行又可分為兩種形式：一體式中央銀行制幾乎集中了中央銀行和商業銀行的所有業務和職能于一身。混合式中央銀行制既設中央銀行，又設專業銀行，中央銀行兼辦一部分專業銀行業務,一部分業務由專業銀行辦理。2．單一的中央銀行制:就是在一個國家內單獨設立中央銀行，由中央銀行作為發行銀行、政府的銀行、銀行的銀行和執行金融政策的銀行,全權發揮作用。它又提成一元中央銀行制，是一國只設立獨家中央銀行和眾多的分支機構執行其職能，它是由總分行組成的高度集中的中央銀行制。二元中央銀行制的國家，在中央和地方設立兩級中央銀行機構，中央級機構是最高權力或管理機構，地方級機構也有其獨立的權力。3.跨國中央銀行制：與一定的貨幣聯盟相聯系，是參與貨幣聯盟的所有國家共同的中央銀行，而不是某一個國家的中央銀行。4.類似中央銀行的機構:或者是一個通貨局,通貨局的資產負債表上一般只有一種重要負債——流通中貨幣和一種重要資產——外匯儲備。它不制訂和執行貨幣政策,也不規定商業銀行交存款儲備金;或者是介乎通貨局與近代中央銀行之間的機構等。(二）決定中央銀行體制選擇的因素1.商品經濟發展水平與發達限度;２.經濟運營機制;3.國家體制。二、中央銀行的資本金結構1.可以所有為國家所有;2.公私股份混合所有；3.所有股份私人所有;４．主線沒有資本金。三、中央銀行最高權力的設立（一）中央銀行最高權力機構的組織形式1．金融政策決策和執行權集于一身;2．最高領導機構分為金融政策決策機構和執行機構;３．最高領導機構分為決策機構、執行機構和監督機構。（二）中央銀行的最高權力機構的組織形式的特點１.地位超然,權力較大;２.中央銀行總裁是核心人物；3．權力機構人選具有較為廣泛的代表性。四、中央銀行的機構設立(一）中央銀行總行職能機構的設立：行政辦公機構;業務操作機構;金融管理監督機構；經濟金融調研機構。（二）中央銀行總行設立職能機構的特點：機構設立多,政策性強的工作直接管理多;多數國家都設立有經濟、金融研究和政策政府方面的調研機構;中央銀行的重要業務活動與業務管理有專設機構。（三)中央銀行分支機構設立的類型:按經濟區域設立;同時考慮經濟區域和行政區域;分支機構的權利和地位視不同的國家為轉移。(四)我國中央銀行撤消省級分行的意義：有助于提高宏觀調控的有效性;有助于加強金融監管的力度；有助于增強中央銀行金融監管的獨立性和公正性；有助于精簡機構和人員,進一步減少管理費用，提高效率。五、中央銀行的性質和地位中央銀行是特殊的金融機構，它是貨幣經濟發展的產物,是國家管理經濟的職能部門,它承擔穩定貨幣，發展經濟、制定執行金融政策的責任，是國家機構的重要組成部分,它的領導人由國家任命，是具有一定特權的特殊法人。它的運作不以賺錢為目的，存款不付息,為政府服務不收費,資產有很大的流動性,并且控制信用,調節貨幣流通。中央銀行的地位:中央銀行是發行的銀行、政府的銀行、銀行的銀行，為政府和金融機構辦理銀行業務與提供服務，如對各銀行和金融機構的存貸業務、清算業務、發行業務,對政府辦理國庫業務，對市場發行和買賣有價證券業務等，尚有經營業務收入。中央銀行不是單純憑借政治權力行使職能，而是依據貨幣流通規律進行管理,不僅靠行政管理手段,尚有強有力的經濟手段，如貨幣供應量、利率、貸款等。這些手段具有自愿性、有償性,是按信用原則發揮作用的。中央銀行貫徹金融政策,實行金融管理和金融控制，重要是通過上述業務活動和手段來實現的。因此，中央銀行是代表國家進行金融控制、管理金融的特殊金融機構。六、中央銀行的職能及互相關系(一）中央銀行的職能1．服務職能：a．為政府服務，經理國庫,臨時的財政墊支，代表政府參與國際金融活動,作為政府的金融顧問和參謀；b．為銀行與非銀行金融機構服務,主持全國的清算事宜,作為銀行的最后貸款者。2.調節職能:a.調節貨幣供應量；b.調整存款準備率與貼現率；ｃ.公開市場操作。3．管理職能:a．制定金融政策、法令;b.管理各銀行和金融機構;c．檢查監督銀行及其他金融機構的活動。（二)中央銀行各職能之間的關系中央銀行的服務職能、調節職能與管理職能是由中央銀行的性質所決定的。這些職能之間,存在互相依存、互相補充的關系。服務貫穿于調節、管理過程的始終。由于，只有搞好服務，支持銀行與金融機構提高經營管理水平,使之健全穩定,才干為中央銀行實現貨幣政策目的奠定金融條件。調節、管理既包具有約束，也包具有扶持。銀行及金融機構的活躍與發展，是中央銀行調節、管理的前提。假如銀行及金融機構萎縮或倒閉中央銀行就失去存在的理由,所以服務要服從于管理、調節。管理與調節是同一問題的兩個方面。管理必然隨著調節，無調節的管理難以實現抱負的管理。調節促進實現有效管理，管理對調節也有促進作用。扶持和調節自身就是一種積極的管理。(三）中國人民銀行的職能依法制定和執行貨幣政策；發行人民幣,管理人民幣流通;按照規定審批、監督管理金融機構；按照規定監督管理金融市場；發布有關金融監督管理和業務的命令和規章；持有、管理、經營國家外匯儲備、黃金儲備;經理國庫;維持支付、清算系統的正常運營；負責金融業的記錄、調查、分析和預測；作為國家的中央銀行，從事有關的國際金融活動;國務院規定的其他職責。七、中央銀行的作用（一)穩定貨幣,穩定金融；(二)調節國民經濟,促進經濟正常發展;(三）集中清算，加速資金周轉；(四)推動國際金融合作。第三章中央銀行與政府的關系本章重點一、中央銀行中央銀行獨立性爭論的演變二、中央銀行與政府關系的不同模式三、中國人民銀行與政府的關系四、中國人民銀行分支機構與地方政府的關系內容提綱一、中央銀行相對獨立性概述(一）中央銀行中央銀行獨立性爭論的演變１．中央銀行產生和存在與政府關系的五個方面：一為爭取政府支持,獨享貨幣發行權;二為承辦政府財政收支，建立資金往來關系;三為解決政府借墊與公債募集;四為政府解救貨幣經濟危機；五為由政府任命總裁。2．第一次世界大戰后開始了獨立性的爭議。為戰爭籌措軍費而放棄中央銀行的自由原則和獨立性,以至在第一次世界大戰后大多數國家都發生了嚴重的通貨膨脹，1９20２3在布魯塞爾和1９2023在日內瓦召開的兩次國際金融會議，一再強調中央銀行應脫離政府控制而獨立。戰后各國紛紛組織獨立的中央銀行，有的中央銀行法中列有維持獨立性的條文。3．第二次世界大戰后獨立性思潮再起。中央銀行既要按照宏觀經濟目的滿足財政籌措資金的規定,又要實現貨幣政策目的,理應受到政府的控制和監督。4.２０世紀70年代，西方國家的“滯脹”再次提出中央銀行獨立性問題。其理由重要有:政治家缺少經濟遠見，干擾貨幣政策的穩定性和連貫性。政府為滿足短期利益的需要，推行通貨膨脹政策。中央銀行與政府的工作側重點的不一致，致使互相的措施矛盾對立。中央銀行作為社會化的服務機構,也需要相稱的獨立性。(二）中央銀行與政府關系的實質中央銀行既要為政府服務,又要作為政府宏觀經濟政策的有力工具。且中央銀行業務技術之精細、活動之微妙，已不能單靠法律來規定，而必須與政府互相信任,密切合作，所以不能視中央銀行為一般政府機構；中央銀行也不能完全獨立于政府之外,不受政府約束。而應在政府的監督和國家總體經濟政策的指導下,獨立地制定、執行貨幣政策。這就是當代中央銀行的相對獨立性。中央銀行獨立性要遵循的原則:經濟發展目的是中央銀行活動的的基本點，不僅要考慮自身所擔負的任務和承擔的責任,還要重視國家的利益。中央銀行貨幣政策要符合金融活動的規律性。防止為特定政治需要而不顧必要性和也許性，犧牲貨幣政策的穩定性。（三)中央銀行與政府關系的重要方面1.財政政策規定與貨幣政策配合中央銀行要為政府發行債券,提供短期借款。但要拒絕為填補財政赤字,而進行的超經濟的貨幣發行。2.貨幣政策爭取財政政策的配合。如在經濟發展不正常時，規定稅率能作相應的調整；在固定資產投資超過國力許可時，規定大量削減投資；在國際收支不平衡時，規定提高關稅以限制進口;等等。二、中央銀行與政府關系的不同模式（一)中央銀行與政府關系的一般分析1．中央銀行資本所有權有完全歸政府所有的趨勢，即使是資本屬私股的中央銀行,股東也無權干預和影響中央銀行的貨幣政策和業務經營。由于對中央銀行的管理監督權屬于國家,所以資本所有權已成為無關緊要的問題。2．中央銀行的總裁的任命多由政府部門或議會提名,國家元首任命,任期與政府任期接近。理事任期稍長于總裁,多數國家允許連任,與政府的任期錯開。3.多數國家賦予中央銀行法定職責,明確其制定或執行貨幣政策的相對獨立性，在承擔穩定貨幣金融的同時,作為政府在金融領域的代理人,接受政府的控制與督導。４．中央銀行與政府的從屬關系：中央銀行在一定的限度內有支持財政的義務,為財政直接提供貸款融通資金；為財政籌集資金發明有利條件。許多國家對融資的方式、額度與期限都從法律上加以嚴格限制，嚴禁財政部向中央銀行透支。5.理事會中的政府代表問題。各國在實踐和結識上對此都有分歧。反對者認為,中央銀行的職能與政府不同,沒有代表可以避免政府的直接干預，保障中央銀行不受政府壓力和政府偏見的影響。贊同者認為,有代表有助于溝通和糾正雙方觀點與結識上的偏差;理事會中可以有各經濟部門的代表,就不能排斥政府的代表。（二）獨立性較大的模式中央銀行直接對國會負責，可以獨立制定貨幣政策及采用相應的措施,政府不得直接對它發布命令、指示，不得干涉貨幣政策。假如中央銀行與政府發生矛盾,通過協商解決。美國和德國都屬于這一模式。(三)獨立性稍次的模式指中央銀行名義上從屬于政府,而事實上保持著較大的獨立性。有些國家法律規定財政部直轄中央銀行，可以發布指令，事實上并不使用這種權力。中央銀行可以獨立地制定、執行貨幣政策。英格蘭銀行、日本銀行屬于這一模式。（四)獨立性較小的模式中央銀行接受政府的指令,貨幣政策的制定及采用的措施要經政府批準，政府有權停止、推遲中央銀行決議的執行。這樣模式的典型國家是意大利。三、中國人民銀行與政府的關系（一)中國人民銀行是國務院的直屬機構對于中國人民銀行應從屬于國務院還是從屬于全國人民代表大會，以及如何從立法上保證它的獨立性問題。重要有三種觀點：第一，中國實行的市場經濟還帶有一定計劃性，國家具有組織、領導、管理經濟的職能,國家經濟發展的戰略與總體目的由中央決定,全國經濟工作的實行則是由國務院統一組織和領導的。在政府長遠的總體經濟目的與近期經濟發展意圖上,國務院和全國人民代表大會不會也不也許存在重大分歧，規定人民銀行作為中央銀行是國務院的組成部分,同財政部是平行的,直接受國務院領導，在中國社會主義制度下，不存在中央銀行受不同黨派和集團的利益所左右的問題。第二，人民銀行要對政府機構保持獨立性,須直接從屬于全國人民代表大會(常務委員會),接受其管理和監督，在其指導下獨立地制定和貫徹執行金融政策。這樣會在某種限度上增強人民銀行相對獨立性，可以使人民銀行不受政府短期經濟政策的局限與隨著短期經濟政策擺動而擺動，減弱來自于外界對中央銀行執行貨幣政策、控制貨幣供應和信貸規模的隨意性。第三,從中國國情出發,在政治體制未作相應改革的情況下,加強人民銀行的獨立性不在于人民銀行是直接從屬于全國人民代表大會還是直接從屬于國務院，兩者沒有實質性的區別,任何人不行超越法律程序對中央銀行進行干預。中國人民銀行是國務院具有一定獨立性的直屬機構：這要表現在三個方面：(1)中國人民銀行行長由全國人大決定，全國人大閉會期間，由全國人大常委會決定,由國家主席任免。(2)中國人民銀行實行行長負責制，行長領導中國人民銀行的工作;(3)在法定權限內,中國人民銀行依法獨立執行貨幣政策和履行其他職責。中國人民銀行向全國人大或者全國人大常委會報告工作，并接受監督。作為全國最高權力機關的全國人大及其常委會有權利、有責任了解中國人民銀行的工作情況，并進行監督;作為我國最重要的宏觀控制調節機構之一，中國人民銀行可以在不違反中央的戰略目的和大政方針的前提下,獨立地制定和執行貨幣政策，不受其他部門的干擾。(二）中國人民銀行與財政的關系歷史上銀行與財政的關系是“大財政、小銀行”,“長期資金歸財政、短期資金歸銀行，無償資金歸財政、有償資金歸銀行。”改革開放以后的關系正在理順，表現在行政關系上，中國人民銀行與財政部同屬國務院直接領導，以平等獨立的身份協調配合工作。在業務關系上,中國人民銀行與財政部歷來是密切配合、互相支持的。在資金關系上,重要是資金的融通關系，特別是解決財政向中國人民銀行的透支問題。在政策關系上,中國人民銀行的貨幣政策和財政部門的財政政策是國家的宏觀經濟政策,兩者必須保持平行、互相配合、密切合作。（三）中國人民銀行與國家計委的關系歷史上是“計委定計劃,銀行包資金”。國家計委與中國人民銀行同屬國務院的直屬機構,兩者之間不存在任何行政從屬關系,但卻有著十分密切的聯系。計委制定國民經濟發展計劃和速度,必須考慮中國人民銀行資金來源的也許性；中國人民銀行控制社會總需求,則要根據經濟合理增長因素、經濟動態因素和貨幣流通狀況擬定貨幣供應量,并在貨幣供應量的限度內,積極配合、支持經濟計劃的實現。四、中國人民銀行分支機構與地方政府的關系中國人民銀行分支機構與地方政府的關系具有中國特色：由于中國不僅辦社會，并且辦公司。按行政區劃設立人民銀行，也在客觀上為地方政府干預提供了也許。所以1９98年要撤消省級分行,建立跨省分行。中國人民銀行分支機構受總行垂直領導，超脫地方利益的局限,減少地方政府干擾,真正貫徹執行國家的貨幣政策。人民銀行分支機構有義務支持地方政府的經濟決策，積極接受各級地方政府的支持與幫助,作出符合本地經濟發展戰略的金融決策和采用相應的措施，解決各地經濟發展中的實際問題，在中央宏觀決策指導下,積極的為地方經濟發展服務，實現地區經濟發展目的。中國人民銀行分支機構與地方政府有關部門的關系：人民銀行分支機構與地方計委、經委、財政等部門既無任何行政從屬關系,也無任何業務從屬關系,是各自平行且完全獨立的關系。第四章中央銀行的資產業務本章重點一、中央銀行貸款和再貼現業務二、中央銀行證券買賣業務三、中央銀行金銀外匯儲備業務內容提綱一、中央銀行的貸款和再貼現業務（一)中央銀行的貸款業務中央銀行的貸款是商業銀行基礎貨幣的重要來源,它對于維護金融體系安全,克制通貨膨脹,調節經濟具有非常重要的意義。該業務的對象重要是商業銀行和國家財政,在特殊的情況下，也對一些非銀行金融機構發放小額貸款。1.中央銀行貸款的方式審查商業銀行的貸款數額、期限和用途,擬定利率。通常是短期的，以政府債券和商業票據為擔保。對財政的貸款有與商業銀行貸款相同的一類，即正常貸款,尚有財政部的透支,以及財政性國庫券和國債的證券投資。２.中央銀行貸款的特性以短期貸款為主;不以賺錢為目的；控制對財政的放款；不直接對工商公司和個人發放貸款。３．中國中央銀行的貸款業務按融通資金的方式分信用放款、抵押放款和票據貼現;按期限分2０天以內、3個月、6個月以內和1年期４個檔次。申請貸款的資格：要經人民銀行批準，有經營金融業務的許可證，在人行有獨立的賬戶，繳納準備金的商業銀行和其它金融機構。此外,貸款還必須具有這樣的條件，屬于貸款的對象;信貸資金營運正常;還款資金有保障。向人民銀行貸款的程序：借款銀行提出貸款申請，借款審查,借款發放，貸款的收回。(二)中央銀行的再貼現業務再貼現也叫“重貼現”,是指商業銀行為填補營運資金的局限性，將由貼現取得的商業銀行票據提交中央銀行，請求中央銀行以一定的貼現率對商業票據進行二次買進的經濟行為。中央銀行通過調整再貼現率提高或者減少再貼現額度，從而調節信用規模。（三）再貼現與中央銀行貸款的不同1．再貼現是中央銀行以一定的貼現率按商業票據面額的一定比例提供應商業銀行的貨幣資金,即商業銀行預先向中央銀行支付利息,商業銀行獲得部分融資;而貸款業務支付本金在,商業銀行可以獲得百分之百的全額資金。2.中央銀行貸款業務范圍比再貼現廣。二、中央銀行證券買賣業務(一）中央銀行證券買賣的意義調節和控制貨幣供應量,進而調節宏觀經濟；與準備金政策和相再貼現配合;緩解財政收支導致的不利影響;協助政府的公債發行與管理。（二)中央銀行證券買賣業務的種類中央銀行在公開市場上買賣的證券重要是政府債券、國庫券以及其他市場性非常高的有價證券。由于各國的國情不同,因此,各國法律規定中央銀行可以買賣的證券種類也不同。１.美國公開市場的證券業務：由聯邦公開市場委員會直接領導，紐約聯邦儲備銀行具體操作。從眾多的證券交易機構中選擇幾十家初級交易商進行政府證券的買賣。操作方式重要有永久性儲備調節，即單向的購入或售出債券;臨時性儲備調節，即通過回購協議和等量售出——購入交易進行雙向操作。２.中國人民銀行的證券買賣業務：199４年４月1日，中國人民銀行開始在上海銀行間外匯市場買賣外匯進行公開市場業務操作;１9９５年,中國人民銀行開始通過融資券的買賣試行公開市場業務;1996年4月9日,才正式啟動中央銀行國債公開市場業務。操作工具是國債、中央銀行融資券、政策金融債，交易主體是國債一級交易商，而不是個人和公司事業單位。（三)中央銀行買賣證券應注意的問題不能在一級市場上購買有價證券,而只能在二級市場上購買；不能購買市場流動性差的有價證券；不能購買無上市資格、在證交所沒有掛牌交易的有價證券；一般不能買入國外的有價證券。三、中央銀行金銀外匯儲備業務（一）中央銀行保管金銀外匯業務1.中央銀行保管經營外匯的意義：穩定幣值,穩定匯價,調節國際收支。2.金銀外匯儲備的特點：黃金的安全性強,兌換性和賺錢性不及外匯，保管成本也很高;但外匯的持有有風險，所以適當擬定此三者的比例。(二）中國外匯儲備的管理由金銀、外匯、特別取款權和國際貨幣基金組織的儲備頭寸四者構成。在1９83~1993年,外匯儲備管理只涉及國家外匯庫存和中國銀行營運外匯。１993年起，只指國家外匯實際庫存。中國外匯管理狀況:中國人民銀行集中管理外匯儲備的體系,職能由保障經常項目和資本項目下的支付轉向平抑人民幣匯率,中國人民銀行直接經營外匯儲備，同時對部分儲備資金進行委托管理。中國外匯儲備管理的原則:“安全第一，流動第二,賺錢第三”。中國外匯儲備管理的戰略目的：調整外匯供求、平衡外匯市場；加強風險防范,保證資金安全,保證資金的及時調撥和運用；建立科學的儲備資產結構，提高儲備經營水平，增長資產回報；合理安排投資,有重點地支持國內建設項目。建立適合中國國情的外匯儲備管理模式:建立風險管理制度；采用科學的風險控制手段;劃分外匯儲備為經常性儲備和戰略性儲備。第五章中央銀行的負債業務本章重點一、中央銀行負債業務種類二、中央銀行貨幣發行業務三、中央銀行經理國庫業務四、中央銀行集中存款準備金銀業務內容提綱一、中央銀行負債業務及種類中央銀行的負債是指社會集團和個人持有對中央銀行的債權,其業務重要涉及貨幣發行、經理國庫、集中存款準備金。二、貨幣發行業務（一)貨幣發行的含義和意義貨幣發行具有雙重含義:一是指貨幣從中央銀行發行庫，通過各家銀行業務庫流向社會；二是指貨幣從中央銀行流出的數量大于流入的數量。貨幣發行是中央銀行重要的負債業務,通過這項業務，中央銀行既為商品流通和互換提供流通手段和支付手段，也相應籌集了社會資金，滿足中央銀行履行其各項職能的需要。(二)貨幣發行的原則1.壟斷性原則：有助于避免發行銀行券分散的諸種弊端，有助于對貨幣流通的管理，有助于增強中央銀行的實力,有助于實現國家貨幣金融政策的推行,有助于增長貨幣發行的收益。2.信用保證原則:要有發行準備制度(對經濟發行和財政性發行的質疑）。３.彈性發行的原則：貨幣發行要具有高度的伸縮性和靈活性。(三）貨幣發行準備制度１.鈔票準備:以金銀外匯為發行的準備,有助于貨幣的穩定，但是卻缺少彈性；2.保證準備制：以政府公債、短期國庫券、短期商業票據等國家信用作為發行準這種方法解決了彈性問題，卻增長了控制貨幣發行的難度。貨幣發行的準備金比率:將鈔票準備與保證準備結合起來,克服這兩者弊端,但是,該比例卻很難擬定。(四)世界各國的貨幣發行準備制度1．彈性比例制:指增發的鈔票數超過了規定的鈔票比例時，此超額部分要交一定的超額發行稅；若鈔票回籠或鈔票增長，達成規定的比例,則免征發行稅,以限制其過度發行；２.保證準備制：指貨幣發行要以政府公債、短期國庫券、短期商業票據等國家信用作為發行準備，容易導致貨幣的財政發行;使發行成為填補財政赤字的工具；3.保證準備限額發行制:指在規定的發行限額內，可以所有用政府證券作為發行準備，超額部分必須用十足的鈔票作準備。這種制度有助于限制貨幣的財政發行，但缺少彈性;4.鈔票準備發行制：指貨幣的發行必須以100%的鈔票作為準備。雖然可以防止濫發貨幣,但是不能適應經濟發展的需要；5.比例準備制:指規定貨幣發行準備中,鈔票與其他有價證券所占的比例，但各種準備資產的比例難以擬定。（五)貨幣發行制度演變的軌跡由可兌換金銀演變到不可兌換金銀；由鈔票準備逐漸向保證準備演變;由保證準備向貨幣供應量管理,以及向由政府債券為依據的貨幣發行方向發展。(六)中國中央銀行貨幣發行制度1.中國的貨幣發行原則：集中發行原則,經濟發行原則,計劃發行原則。2.中國的發行準備：以商品物資為保證,保證貨幣的持有者隨時能得到所需的生活資料。3.發行渠道:中國的貨幣發行是通過各級發行庫和業務庫之間的調撥往來實現的。（七)各國貨幣發行制度比較1．美國貨幣發行制度的獨立性極強，各聯邦儲備銀行需要領取現鈔,都要通過聯邦儲備委員會的批準，各地聯邦儲備委員會代表機構，天天都要向委員會報告發行和回籠的情況。其發行實行“發行抵押”制度，規定各聯邦儲備銀行的貨幣發行必須提供1０0％合格抵押品,以及附加擔保品。可充作抵押品的有:金證券;政府債券；合格的商業票據、抵押票據、銀行承兌票據；合格的州和地方政府的債券。這種發行抵押,使得聯邦儲備券成為具有充足擔保的經濟發行,沒有規定的限額,具有相稱的彈性。2．英國的貨幣發行制度:英格蘭銀行可以根據所持有的黃金超額發行。盡管1９3９年的銀行法規定銀行券的發行最高限,并規定1０0%的政府債券或其他證券作為發行準備。但目前,英格蘭銀行的貨幣發行已經由部分信用保證轉變為完全的信用保證。英格蘭銀行雖然只在英格蘭和威爾士享有貨幣發行權,蘇格蘭和北愛爾蘭商業銀行的貨幣發行貨幣要以英格蘭銀行發行的貨幣作為保證。英格蘭銀行通過自己的分支機構向商業銀行供應貨幣,并且貸款給貼現所和承兌所，而不直接貸款給商業銀行。各國貨幣發行制度的共性：都實行經濟發行，不作財政發行;都規定要有十足的資產作保證;都規定發行的最高限額。二、經理國庫業務（一）國庫體制的有關概念國庫是國家金庫的簡稱，是專門負責辦理國家預算資金的收納和支出的機關。國家的所有預算收入都由國庫收納入庫,一切預算支出都由國庫撥付。國家財政預算收支保管一般有兩種形式:一是國庫制,又分為獨立國庫制和委托國庫制。獨立國庫制是指國家專門設立相應的機構辦理國家財政預算收支的保管、出納工作；委托國庫制是指國家不單獨設立機構，而是委托銀行代理國庫業務。二是銀行制,是指國家不專門設立金庫機構,由財政部門在銀行開戶，將國家預算收入作為存款存入銀行的管理體制。世界上經濟發達的國家多采用委托國庫制。（二）中央銀行經理國庫的優越性中央銀行經理國庫業務是其履行政府銀行職能的具體體現。中央銀行經理國庫收繳方便，調撥靈活，資金安全，數字準確,有助于中央銀行的宏觀調控,有助于發揮銀行的監督作用。（三）中國的國庫產生和發展中國的國庫發展大體上經歷了兩個階段:一是以實物形式為主的國庫,從周朝一直延續到１920２3的清朝;二是銀行代理國庫,始于清朝末年,192023原戶部銀行改為大清銀行。新中國建立后，先后公布了三個法律文獻,分別是1950年的《中央金庫條例》、１９８７年的《中華人民共和國國家金庫條例》和１995年《中華人民共和國中國人民銀行法》,擬定了由中國人民銀行經理國庫。1