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2015年10月PPP政策理論與操作實(shí)務(wù)目錄PPP模式理論及操作流程一二PPP項(xiàng)目運(yùn)作案例詳解至2013年6月債務(wù)審計(jì)結(jié)果政府投融資體系地方債PPP其它工具投融資結(jié)構(gòu)一般債券專項(xiàng)債券背景-政策演進(jìn)2013年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議，提出2014年經(jīng)濟(jì)工作六大任務(wù)

著力防控債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。要把控制和化解地方政府性債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)作為經(jīng)濟(jì)工作的重要任務(wù)，把短期應(yīng)對(duì)措施和長(zhǎng)期制度建設(shè)結(jié)合起來(lái)，做好化解地方政府性債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)各項(xiàng)工作。加強(qiáng)源頭規(guī)范，把地方政府性債務(wù)分門(mén)別類納入全口徑預(yù)算管理，嚴(yán)格政府舉債程序。明確責(zé)任落實(shí)，省區(qū)市政府要對(duì)本地區(qū)地方政府性債務(wù)負(fù)責(zé)任。強(qiáng)化教育和考核，從思想上糾正不正確的政績(jī)導(dǎo)向。5月20日，國(guó)務(wù)院轉(zhuǎn)批國(guó)家發(fā)改委《關(guān)于2014年深化經(jīng)濟(jì)體制改革重點(diǎn)任務(wù)意見(jiàn)的通知》（國(guó)發(fā)18號(hào)文），剝離融資平臺(tái)公司的政府融資職能。8月31日全國(guó)人大常委會(huì)審議通過(guò)的《預(yù)算法》修正案增加了允許地方政府規(guī)范舉債的規(guī)定。10月2日，國(guó)務(wù)院印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理的意見(jiàn)》（國(guó)發(fā)43號(hào)文），全面部署加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理。10月8日，國(guó)務(wù)院印發(fā)《關(guān)于深化預(yù)算管理制度改革的決定》（國(guó)發(fā)45號(hào)文），根據(jù)新修訂的預(yù)算法部署深化預(yù)算管理制度改革的具體措施。10月中旬，財(cái)政部印發(fā)《地方政府性存量債務(wù)清理處置辦法（征求意見(jiàn)稿）》下發(fā)各地，啟動(dòng)存量債務(wù)清理的工作。10月23日，財(cái)政部印發(fā)《地方政府存量債務(wù)納入預(yù)算管理清理甄別辦法》，財(cái)預(yù)351號(hào)文，規(guī)范存量債務(wù)的清理甄別工作。背景2015年，財(cái)政部《地方政府專項(xiàng)債券發(fā)行管理暫行辦法》2015年，財(cái)政部《2015年地方政府一般債券預(yù)算管理辦法》的通知2015年，國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)財(cái)政部人民銀行銀監(jiān)會(huì)《關(guān)于妥善解決地方政府融資平臺(tái)公司在建項(xiàng)目后續(xù)融資問(wèn)題意見(jiàn)的通知》（國(guó)發(fā)40號(hào)文）2015年政府工作報(bào)告：打造大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新和增加公共產(chǎn)品、公共服務(wù)“雙引擎”2015年，國(guó)務(wù)院辦公廳《國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)財(cái)政部發(fā)改委人民銀行關(guān)于在公共服務(wù)領(lǐng)域推廣政府和社會(huì)資本合作模式指導(dǎo)意見(jiàn)的通知》（國(guó)辦發(fā)〔2015〕42號(hào)）背景PPP政策演進(jìn)2000年，建設(shè)部《城市市政公用事業(yè)利用外資暫行規(guī)定》2004年，建設(shè)部《市政公用事業(yè)特許經(jīng)營(yíng)管理辦法》2005年，建設(shè)部《關(guān)于加強(qiáng)市政公用事業(yè)監(jiān)管的意見(jiàn)》2005年，國(guó)務(wù)院《關(guān)于鼓勵(lì)支持和引導(dǎo)個(gè)體私營(yíng)等非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干意見(jiàn)》，即舊非公36條2010年，國(guó)務(wù)院《鼓勵(lì)支持非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干意見(jiàn)》2013年，國(guó)務(wù)院《關(guān)于加強(qiáng)城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的意見(jiàn)》2014年，財(cái)政部《關(guān)于推廣運(yùn)用政府和社會(huì)資本合作模式有關(guān)問(wèn)題的通知》（財(cái)金76號(hào)）2014年，財(cái)政部《政府和社會(huì)資本合作模式操作指南》（財(cái)金113號(hào)）、發(fā)改委《政府和社會(huì)資本合作的指導(dǎo)意見(jiàn)》PPP政策演進(jìn)2014年，國(guó)務(wù)院《政府采購(gòu)法實(shí)施條例》2014年，財(cái)政部《關(guān)于規(guī)范政府和社會(huì)資本合作合同管理工作的通知》2014年，財(cái)政部《政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目政府采購(gòu)管理辦法》2015年，財(cái)政部、住建部《關(guān)于市政公用領(lǐng)域開(kāi)展政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目推介工作的通知》2015年，發(fā)改委、國(guó)開(kāi)行《關(guān)于推進(jìn)開(kāi)發(fā)性金融支持政府和社會(huì)資本合作有關(guān)工作的通知》2015年，財(cái)政部《政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目財(cái)政承受能力論證指引》2015年，財(cái)政部、交通運(yùn)輸部《關(guān)于在收費(fèi)公路領(lǐng)域推廣運(yùn)用政府和社會(huì)資本合作模式的實(shí)施意見(jiàn)》2015年，國(guó)務(wù)院辦公廳《關(guān)于在公共服務(wù)領(lǐng)域推廣政府和社會(huì)資本合作模式指導(dǎo)意見(jiàn)的通知》PPP法律框架《中華人民共和國(guó)行政許可法》《中華人民共和國(guó)合同法》《中華人民共和國(guó)公司法》《中華人民共和國(guó)物權(quán)法》《中華人民共和國(guó)擔(dān)保法》《中華人民共和國(guó)招標(biāo)投標(biāo)法》《中華人民共和國(guó)政府采購(gòu)法》《中華人民共和國(guó)公路法》《中華人民共和國(guó)環(huán)境保護(hù)法》《中華人民共和國(guó)價(jià)格法》《中華人民共和國(guó)企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)法》《中華人民共和國(guó)城市房地產(chǎn)管理法》《中華人民共和國(guó)土地管理法》《中華人民共和國(guó)城鄉(xiāng)規(guī)劃法》《中華人民共和國(guó)建筑法》《中華人民共和國(guó)港口法》PPP的內(nèi)涵——定義財(cái)政部：政府與社會(huì)資本合作模式，是政府與社會(huì)資本為提供公共產(chǎn)品或服務(wù)而建立的全過(guò)程合作關(guān)系，以授予特許經(jīng)營(yíng)權(quán)為基礎(chǔ)，以利益共享和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)為特征，通過(guò)引入市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和激勵(lì)約束機(jī)制，發(fā)揮雙方優(yōu)勢(shì)，提高公共產(chǎn)品或服務(wù)的質(zhì)量和供給效率。政府機(jī)構(gòu)監(jiān)管特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目民營(yíng)機(jī)構(gòu)投資特許經(jīng)營(yíng)權(quán)授予運(yùn)營(yíng)管理PPP的內(nèi)涵——PPP的類型政府與市場(chǎng)之間的關(guān)系可以被視作一個(gè)連續(xù)統(tǒng)一體，傳統(tǒng)的公共服務(wù)提供構(gòu)成一極，純粹的私營(yíng)活動(dòng)構(gòu)成另一極，PPP涵蓋了兩極之間的點(diǎn)，每個(gè)點(diǎn)都代表著不同的公私部門(mén)之間的組合。DBFTTOTBOTBTODBFOROT傳統(tǒng)采購(gòu)?fù)耆接谢疧&MPPP模式譜系PPP的四大特征1、公私合作

合作并形成伙伴關(guān)系，并存在一個(gè)共同的目標(biāo)。企業(yè)是以此目標(biāo)實(shí)現(xiàn)自身利益的追求，而政府部門(mén)則是以此目標(biāo)實(shí)現(xiàn)公共福利和利益的追求2、利益共享

政府不以分享利潤(rùn)（分紅）為唯一目的，還需要對(duì)企業(yè)可能的高額利潤(rùn)進(jìn)行控制，即不允許企業(yè)在項(xiàng)目執(zhí)行過(guò)程中形成超額利潤(rùn)（利益的可調(diào)節(jié)性）。共享利益在這里除了指共享PPP的社會(huì)成果之外，也包括使作為參與者的企業(yè)取得相對(duì)平和、穩(wěn)定的投資回報(bào)（利益的可調(diào)節(jié)性）3、提高效率PPP適合的項(xiàng)目包括道路、港口、機(jī)場(chǎng)、監(jiān)獄、水處理、垃圾處理、污水處理、政府辦公樓等；最難的是空中管制、研發(fā)、國(guó)防、監(jiān)獄核心服務(wù)，介于兩者之間的是鐵路、地鐵、教育、養(yǎng)老院、醫(yī)院等。不是所有的項(xiàng)目都可以采用PPP模式。采用PPP模式的項(xiàng)目，必須符合降低成本、提高效率、改善公共服務(wù)的要求。對(duì)于項(xiàng)目特性和預(yù)期服務(wù)質(zhì)量具有不確定性、難以明確項(xiàng)目要求，或者難以明確劃分風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目，不應(yīng)采用PPP模式--物有所值評(píng)價(jià)PPP的四大特征4、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)應(yīng)考慮雙方風(fēng)險(xiǎn)的最優(yōu)應(yīng)對(duì)、最佳分擔(dān)，而將整體風(fēng)險(xiǎn)最小化。追求整個(gè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)最小化的管理模式，要比公、私雙方各自追求風(fēng)險(xiǎn)最小化更能化解準(zhǔn)公共產(chǎn)品領(lǐng)域內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)。強(qiáng)調(diào)帶來(lái)“一加一大于二”的機(jī)制效應(yīng)PPP模式的設(shè)計(jì)就是以合理的代價(jià)將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給多方風(fēng)險(xiǎn)的合理分擔(dān)是PPP項(xiàng)目成功的關(guān)鍵一個(gè)成功的PPP項(xiàng)目應(yīng)是沒(méi)有任何一方單獨(dú)承擔(dān)起全部項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任PPP的四大特征4、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)分配給：最有能力承擔(dān)它的一方（最能評(píng)估/控制風(fēng)險(xiǎn)的那一方）與風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的費(fèi)用最低的一方風(fēng)險(xiǎn)中最能獲益的一方風(fēng)險(xiǎn)也可能共同承擔(dān)PPP的四大特征PPP回報(bào)機(jī)制

項(xiàng)目回報(bào)機(jī)制指的是項(xiàng)目收入的來(lái)源方式，主要包括使用者付費(fèi)、政府缺口補(bǔ)助和政府付費(fèi)，由項(xiàng)目自身經(jīng)營(yíng)屬性所決定。項(xiàng)目回報(bào)機(jī)制決定了社會(huì)投資者的回報(bào)方式及穩(wěn)定性，是PPP項(xiàng)目運(yùn)作成功的關(guān)鍵。PPP模式主要適用于政府負(fù)有提供責(zé)任又適宜市場(chǎng)化運(yùn)作的公共服務(wù)、基礎(chǔ)設(shè)施類項(xiàng)目：

燃?xì)狻⒐╇姟⒐┧⒐帷⑽鬯袄幚淼仁姓O(shè)施，公路、鐵路、機(jī)場(chǎng)、城市軌道交通等交通設(shè)施，醫(yī)療、旅游、教育培訓(xùn)、健康養(yǎng)老等公共服務(wù)項(xiàng)目，以及水利、資源環(huán)境和生態(tài)保護(hù)等項(xiàng)目。PPP適用范圍國(guó)外的PPP——應(yīng)用領(lǐng)域在基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域，從經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)設(shè)施到社會(huì)基礎(chǔ)設(shè)施，從項(xiàng)目業(yè)態(tài)從硬到軟，PPP的應(yīng)用在不斷擴(kuò)展。道路高速公路橋梁港口鐵路職業(yè)培訓(xùn)金融制度研發(fā)促進(jìn)技術(shù)轉(zhuǎn)讓出口援助醫(yī)院學(xué)校供水住房排水社會(huì)保障社區(qū)服務(wù)環(huán)保機(jī)構(gòu)經(jīng)濟(jì)社會(huì)硬軟機(jī)場(chǎng)電信電力兒童保健監(jiān)獄敬老院經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)設(shè)施向工商業(yè)界提供關(guān)鍵的中間業(yè)務(wù)，其主要功能在于提高生產(chǎn)率，推動(dòng)自主嘗新社會(huì)基礎(chǔ)設(shè)施向居民提供基礎(chǔ)服務(wù)，其主要作用是改善他們的生活質(zhì)量及福利，特別面向那些資源貧乏的人群國(guó)外的PPP——應(yīng)用領(lǐng)域截至2012年3月，英國(guó)PFI有716個(gè)項(xiàng)目，總投資547億英鎊。國(guó)外的PPP——實(shí)施效果英國(guó)、丹麥等國(guó)家一些定量研究結(jié)果表明，傳統(tǒng)的基礎(chǔ)設(shè)施采購(gòu)形式中工期拖延、成本超支現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。中國(guó)尚無(wú)這方面研究成果，但估計(jì)情況肯定是更糟糕。而PPP項(xiàng)目在控制工期和成本方面成效顯著。

PFI項(xiàng)目和傳統(tǒng)項(xiàng)目的施工完成情況PPP操作流程（1）5大步驟19個(gè)程序步驟一步驟二步驟三PPP操作流程（2）步驟四步驟五項(xiàng)目發(fā)起PPP項(xiàng)目識(shí)別項(xiàng)目發(fā)起

政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目由政府或社會(huì)資本發(fā)起，以政府發(fā)起為主。(1)政府發(fā)起。政府和社會(huì)資本合作中心應(yīng)負(fù)責(zé)向交通、住建、環(huán)保、能源、教育、醫(yī)療、體育健身和文化設(shè)施等行業(yè)主管部門(mén)征集潛在政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目。行業(yè)主管部門(mén)可從國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展規(guī)劃及行業(yè)專項(xiàng)規(guī)劃中的新建、改建項(xiàng)目或存量公共資產(chǎn)中遴選潛在項(xiàng)目。目前各地政府均探索建立項(xiàng)目收集與推介機(jī)制。(2)社會(huì)資本發(fā)起。社會(huì)資本應(yīng)以項(xiàng)目建議書(shū)的方式向政府和社會(huì)資本合作中心推薦潛在政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目。項(xiàng)目發(fā)起PPP項(xiàng)目識(shí)別項(xiàng)目篩選

政府和社會(huì)資本合作中心（目前主要以財(cái)政部門(mén)為主）會(huì)同行業(yè)主管部門(mén)，對(duì)潛在政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)估篩選，確定備選項(xiàng)目。財(cái)政部門(mén)（政府和社會(huì)資本合作中心）應(yīng)根據(jù)篩選結(jié)果制定項(xiàng)目年度和中期開(kāi)發(fā)計(jì)劃。

對(duì)于列入年度開(kāi)發(fā)計(jì)劃的項(xiàng)目，項(xiàng)目發(fā)起方應(yīng)按政府和社會(huì)資本合作中心（財(cái)政部門(mén)）的要求提交相關(guān)資料。新建、改建項(xiàng)目應(yīng)提交可行性研究報(bào)告、項(xiàng)目產(chǎn)出說(shuō)明和初步實(shí)施方案；存量項(xiàng)目應(yīng)提交存量公共資產(chǎn)的歷史資料、項(xiàng)目產(chǎn)出說(shuō)明和初步實(shí)施方案。

投資規(guī)模較大、需求長(zhǎng)期穩(wěn)定、價(jià)格調(diào)整機(jī)制靈活、市場(chǎng)化程度較高的基礎(chǔ)設(shè)施及公共服務(wù)類項(xiàng)目，適宜采用PPP模式。

項(xiàng)目發(fā)起PPP項(xiàng)目識(shí)別物有所值評(píng)價(jià)

政府和社會(huì)資本合作中心會(huì)同行業(yè)主管部門(mén)，從定性和定量?jī)煞矫骈_(kāi)展物有所值評(píng)價(jià)工作。定量評(píng)價(jià)工作由各地根據(jù)實(shí)際情況開(kāi)展。

物有所值（ValueforMoney,VFM），是指一個(gè)組織運(yùn)用其可利用資源所能獲得的長(zhǎng)期最大利益。根據(jù)財(cái)政部PPP操作指南（財(cái)金〔2014〕113號(hào)），政府和社會(huì)資本合作中心應(yīng)對(duì)PPP項(xiàng)目實(shí)施方案進(jìn)行物有所值和財(cái)政承受能力驗(yàn)證，通過(guò)驗(yàn)證的，由項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)報(bào)政府審核；未通過(guò)驗(yàn)證的，可在實(shí)施方案調(diào)整后重新驗(yàn)證；經(jīng)重新驗(yàn)證仍不能通過(guò)的，不再采用政府和社會(huì)資本合作模式。

定性評(píng)價(jià)通常在“項(xiàng)目識(shí)別”階段進(jìn)行，定量評(píng)價(jià)可綜合運(yùn)用于“項(xiàng)目識(shí)別、準(zhǔn)備和采購(gòu)”階段。通常由政府與社會(huì)資本合作中心或其委托的行業(yè)主管部門(mén)或第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)組織展開(kāi)評(píng)價(jià)。物有所值定性評(píng)價(jià)

政府采購(gòu)是為了實(shí)現(xiàn)政府職能、滿足社會(huì)公共利益，在選擇項(xiàng)目采購(gòu)模式時(shí)不僅要考慮采購(gòu)的效率問(wèn)題，還需考慮采購(gòu)的社會(huì)效益問(wèn)題。定性分析即能恰當(dāng)?shù)目疾祉?xiàng)目無(wú)法具體量化的社會(huì)效益。

定性分析通過(guò)問(wèn)卷調(diào)查和專家咨詢的方式進(jìn)行，側(cè)重于考察定量分析中未考慮的一些重要因素，如產(chǎn)出規(guī)范和創(chuàng)新、資產(chǎn)使用效率、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，可以恰當(dāng)?shù)目疾祉?xiàng)目無(wú)法具體量化的社會(huì)效益。同時(shí)，定性分析也可以用于考察項(xiàng)目的潛在發(fā)展能力、可能實(shí)現(xiàn)的期望值以及項(xiàng)目的可完成能力。定性分析可采取建立定性評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的方法進(jìn)行操作。

PPP項(xiàng)目識(shí)別PPP項(xiàng)目識(shí)別

物有所值定量評(píng)價(jià)定量分析目前在我國(guó)還沒(méi)有成熟的框架體系，借鑒英國(guó)、澳大利亞等項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)豐富國(guó)家的VFM指南思想，VFM效果的評(píng)價(jià)方法可以表示PPP方式下的全壽命期財(cái)政支出（LifeCycleCost，簡(jiǎn)稱“LCC”）凈現(xiàn)值（用LCCppp表示）與傳統(tǒng)采購(gòu)方式下的財(cái)政支出凈現(xiàn)值（用LCCpsc傳統(tǒng)表示）相比的降低值或降低率。PSC是假設(shè)項(xiàng)目由政府融資、擁有和運(yùn)營(yíng)，并且能夠運(yùn)用最有效率的方式向公眾提供產(chǎn)品或服務(wù)，再把政府和企業(yè)運(yùn)作項(xiàng)目的區(qū)別和風(fēng)險(xiǎn)綜合考慮進(jìn)去的全項(xiàng)目生命周期現(xiàn)金流的凈現(xiàn)值。

PPP項(xiàng)目識(shí)別

PSC的計(jì)算

PSC是公共部門(mén)通過(guò)模擬政府運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目產(chǎn)生的現(xiàn)金流入、流出情況，使用適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率計(jì)算出來(lái)的凈現(xiàn)值（NPV），其由四部分組成，分別是初始PSC、競(jìng)爭(zhēng)中立調(diào)整、自留風(fēng)險(xiǎn)和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。

初始PSC代表了政府生產(chǎn)和交付項(xiàng)目的基本成本，包括項(xiàng)目的設(shè)計(jì)、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)維護(hù)和其他一切相關(guān)費(fèi)用,及相應(yīng)的收入。通常，初始PSC可分為三部分：直接成本、間接成本（包括融資成本）和第三方收入。

競(jìng)爭(zhēng)中立調(diào)整是指單純由政府運(yùn)營(yíng)服務(wù)而產(chǎn)生的利或弊，針對(duì)這些利弊對(duì)成本進(jìn)行增加或減少的調(diào)整，通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)中立調(diào)整可以排除由于政府部門(mén)通過(guò)公共關(guān)系可以得到的相對(duì)私營(yíng)機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。通常，競(jìng)爭(zhēng)中立調(diào)整主要有兩部分，一部分是由于政府項(xiàng)目的國(guó)家稅收義務(wù)上的區(qū)別，一部分是政府項(xiàng)目帶來(lái)的國(guó)家監(jiān)管成本的差異。

風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整是度量公共部門(mén)承擔(dān)所有風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期所產(chǎn)生的成本。通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)量化的方法，會(huì)對(duì)PSC的結(jié)果進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。在對(duì)全部的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別并賦值之后，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)主體不同可以將風(fēng)險(xiǎn)分為轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)和自留風(fēng)險(xiǎn)。

PPP項(xiàng)目識(shí)別LCCppp值LCCppp是指PPP方式下的全壽命期財(cái)政支出凈現(xiàn)值，根據(jù)定量評(píng)價(jià)所處的PPP階段不同，LCCppp的計(jì)算依據(jù)有所不同。

在項(xiàng)目識(shí)別和準(zhǔn)備階段，政府或其委托的第三方咨詢機(jī)構(gòu)可以通過(guò)虛擬報(bào)價(jià)計(jì)算LCCppp值；在項(xiàng)目采購(gòu)階段，政府或其委托的第三方咨詢機(jī)構(gòu)可以根據(jù)社會(huì)資本提交的最終響應(yīng)文件中的實(shí)際報(bào)價(jià)計(jì)算LCCppp值。

PPP項(xiàng)目識(shí)別VFM=LCCPSC—LCCppp=（C1+C2+C3+C4）-（L1+L2+L3）=C1+C2+C3-L1-L2

=（C1+C2-L1）+（C3-L2）

物有所值可以分解為兩部分：

一部分是建設(shè)、融資、運(yùn)營(yíng)成本的節(jié)約值，即（C1+C2-L1）；

一部分是風(fēng)險(xiǎn)管理效率的節(jié)約值，即（C3-L2）；

這兩部分也是政府采用PPP模式實(shí)現(xiàn)物有所值的實(shí)質(zhì)。政府采用PPP模式引入社會(huì)資本，通過(guò)專業(yè)、高效的運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)提升公共服務(wù)質(zhì)量和效率，其本質(zhì)是提高項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)效率、風(fēng)險(xiǎn)管理水平，降低全生命周期的運(yùn)作成本。PPP項(xiàng)目識(shí)別15項(xiàng)目發(fā)起PPP項(xiàng)目識(shí)別財(cái)政承受能力論證

為確保財(cái)政中長(zhǎng)期可持續(xù)性，財(cái)政部門(mén)應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目全生命周期內(nèi)的財(cái)政支出、政府債務(wù)等因素，對(duì)部分政府付費(fèi)或政府補(bǔ)貼的項(xiàng)目，開(kāi)展財(cái)政承受能力論證，每年政府付費(fèi)或政府補(bǔ)貼等財(cái)政支出不得超出當(dāng)年財(cái)政收入的一定比例。PPP項(xiàng)目全生命周期過(guò)程的財(cái)政支出責(zé)任，主要包括股權(quán)投資、運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)、配套投入等。

政府PPP合作中心（或財(cái)政部門(mén)）負(fù)責(zé)組織開(kāi)展行政區(qū)域內(nèi)PPP項(xiàng)目財(cái)政承受能力論證工作。省級(jí)財(cái)政部門(mén)負(fù)責(zé)匯總統(tǒng)計(jì)行政區(qū)域內(nèi)的全部PPP項(xiàng)目財(cái)政支出責(zé)任，對(duì)財(cái)政預(yù)算編制、執(zhí)行情況實(shí)施監(jiān)督管理。財(cái)政承受能力論證采用定量和定性分析方法，堅(jiān)持合理預(yù)測(cè)、公開(kāi)透明、從嚴(yán)把關(guān)，統(tǒng)籌處理好當(dāng)期與長(zhǎng)遠(yuǎn)關(guān)系，嚴(yán)格控制PPP項(xiàng)目財(cái)政支出規(guī)模。

財(cái)政承受能力評(píng)估包括財(cái)政支出能力評(píng)估以及行業(yè)和領(lǐng)域平衡性評(píng)估。財(cái)政支出能力評(píng)估,是根據(jù)PPP項(xiàng)目預(yù)算支出責(zé)任，評(píng)估PPP項(xiàng)目實(shí)施對(duì)當(dāng)前及今后年度財(cái)政支出的影響;行業(yè)和領(lǐng)域均衡性評(píng)估，是根據(jù)PPP模式適用的行業(yè)和領(lǐng)域范圍，以及經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展需要和公眾對(duì)公共服務(wù)的需求，平衡不同行業(yè)和領(lǐng)域PPP項(xiàng)目，防止某一行業(yè)和領(lǐng)域PPP項(xiàng)目過(guò)于集中。每一年度全部PPP項(xiàng)目需要從預(yù)算中安排的支出責(zé)任，占一般公共預(yù)算支出比例應(yīng)當(dāng)不超過(guò)10%。省級(jí)財(cái)政部門(mén)可根據(jù)本地實(shí)際情況，因地制宜確定具體比例，并報(bào)財(cái)政部備案，同時(shí)對(duì)外公布。

財(cái)政承受能力論證的結(jié)論分為“通過(guò)論證”和“未通過(guò)論證”。“通過(guò)論證”的項(xiàng)目，各級(jí)財(cái)政部門(mén)應(yīng)當(dāng)在編制年度預(yù)算和中期財(cái)政規(guī)劃時(shí)，將項(xiàng)目財(cái)政支出責(zé)任納入預(yù)算統(tǒng)籌安排。“未通過(guò)論證”的項(xiàng)目，則不宜采用PPP模式。

PPP項(xiàng)目識(shí)別PPP項(xiàng)目全生命周期過(guò)程的財(cái)政支出責(zé)任，主要包括股權(quán)投資、運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)、配套投入等。

PPP項(xiàng)目識(shí)別項(xiàng)目發(fā)起PPP項(xiàng)目準(zhǔn)備組織實(shí)施機(jī)構(gòu)

按照地方政府的相關(guān)要求，明確相應(yīng)的行業(yè)管理部門(mén)、事業(yè)單位、行業(yè)運(yùn)營(yíng)公司或其他相關(guān)機(jī)構(gòu)，作為政府授權(quán)的項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)，在授權(quán)范圍內(nèi)負(fù)責(zé)PPP項(xiàng)目的前期評(píng)估論證、實(shí)施方案編制、合作伙伴選擇、項(xiàng)目合同簽訂、項(xiàng)目組織實(shí)施以及合作期滿移交等工作。考慮到PPP運(yùn)作的專業(yè)性，通常情況下需要聘請(qǐng)PPP咨詢服務(wù)結(jié)構(gòu)。

項(xiàng)目組織實(shí)施通常會(huì)建立項(xiàng)目領(lǐng)導(dǎo)小組和工作小組，領(lǐng)導(dǎo)小組負(fù)責(zé)重大問(wèn)題的決策、政府高層溝通、總體工作的指導(dǎo)等，項(xiàng)目小組負(fù)責(zé)項(xiàng)目公司的具體開(kāi)展，以PPP咨詢服務(wù)機(jī)構(gòu)為主要組成。項(xiàng)目實(shí)施結(jié)構(gòu)需要制定工作計(jì)劃，包含工作階段、具體工作內(nèi)容、實(shí)施主體、預(yù)計(jì)完成時(shí)間等內(nèi)容。項(xiàng)目發(fā)起PPP項(xiàng)目準(zhǔn)備盡職調(diào)查項(xiàng)目?jī)?nèi)部調(diào)查

項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)擬定調(diào)研提綱，應(yīng)至少?gòu)姆珊驼摺⒔?jīng)濟(jì)和財(cái)務(wù)、項(xiàng)目自身三個(gè)方面把握，主要包括政府項(xiàng)目的批文和授權(quán)書(shū)、國(guó)家、省和地方對(duì)項(xiàng)目的關(guān)于土地、稅收等方面的優(yōu)惠政策、特許經(jīng)營(yíng)和收費(fèi)的相關(guān)規(guī)定等；社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀及總體發(fā)展規(guī)劃、與項(xiàng)目有關(guān)的市政基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)情況、建設(shè)規(guī)劃、現(xiàn)有管理體制、現(xiàn)有收費(fèi)情況及結(jié)算和調(diào)整機(jī)制等；項(xiàng)目可行性研究報(bào)告、環(huán)境影響評(píng)價(jià)報(bào)告、初步設(shè)計(jì)、已形成的相關(guān)資產(chǎn)、配套設(shè)施的建設(shè)情況、項(xiàng)目用地的征地情況等。

外部投資人調(diào)查根據(jù)項(xiàng)目基本情況、行業(yè)現(xiàn)狀、發(fā)展規(guī)劃等，與潛在投資人進(jìn)行聯(lián)系溝通，獲得潛在投資人的投資意愿信息，并對(duì)各類投資人的投資偏好、資金實(shí)力、運(yùn)營(yíng)能力、項(xiàng)目訴求等因素進(jìn)行分析研究，與潛在合適的投資人進(jìn)行溝通，組織調(diào)研及考察。項(xiàng)目發(fā)起PPP項(xiàng)目準(zhǔn)備實(shí)施方案編制通過(guò)前期的調(diào)查研究及分析論證，完成項(xiàng)目招商實(shí)施方案編制。招商實(shí)施方案主要內(nèi)容：

（一）項(xiàng)目概況（二）風(fēng)險(xiǎn)分配基本框架。

（三）PPP運(yùn)作模式

（四）PPP交易結(jié)構(gòu)（五）PPP合同體系

（六）PPP監(jiān)管架構(gòu)

（七）PPP采購(gòu)方式

項(xiàng)目發(fā)起PPP項(xiàng)目準(zhǔn)備

（一）項(xiàng)目概況

項(xiàng)目概況主要包括基本情況、經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)和項(xiàng)目公司股權(quán)情況等。

項(xiàng)目基本情況主要明確項(xiàng)目提供的公共產(chǎn)品和服務(wù)內(nèi)容、項(xiàng)目采用政府和社會(huì)資本合作模式運(yùn)作的必要性和可行性，以及項(xiàng)目運(yùn)作的目標(biāo)和意義。

項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)主要明確項(xiàng)目區(qū)位、占地面積、建設(shè)內(nèi)容或資產(chǎn)范圍、投資規(guī)模或資產(chǎn)價(jià)值、主要產(chǎn)出說(shuō)明和資金來(lái)源等。

項(xiàng)目公司股權(quán)情況主要明確是否要設(shè)立項(xiàng)目公司以及公司股權(quán)結(jié)構(gòu)。項(xiàng)目發(fā)起PPP項(xiàng)目準(zhǔn)備

（二）風(fēng)險(xiǎn)分配基本框架

按照風(fēng)險(xiǎn)分配優(yōu)化、風(fēng)險(xiǎn)收益對(duì)等和風(fēng)險(xiǎn)可控等原則，綜合考慮政府風(fēng)險(xiǎn)管理能力、項(xiàng)目回報(bào)機(jī)制和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力等要素，在政府和社會(huì)資本間合理分配項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。原則上，項(xiàng)目設(shè)計(jì)、建造、財(cái)務(wù)和運(yùn)營(yíng)維護(hù)等商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)由社會(huì)資本承擔(dān)，法律、政策和最低需求等風(fēng)險(xiǎn)由政府承擔(dān)，不可抗力等風(fēng)險(xiǎn)由政府和社會(huì)資本合理共擔(dān)。項(xiàng)目發(fā)起PPP項(xiàng)目準(zhǔn)備項(xiàng)目發(fā)起PPP項(xiàng)目準(zhǔn)備

（三）PPP運(yùn)作模式PPP運(yùn)作模式主要包括委托運(yùn)營(yíng)、管理合同、建設(shè)-運(yùn)營(yíng)-移交、建設(shè)-擁有-運(yùn)營(yíng)、轉(zhuǎn)讓-運(yùn)營(yíng)-移交和改建-運(yùn)營(yíng)-移交等。選擇適合的模式至關(guān)重要！PPP具體運(yùn)作模式的選擇主要由收費(fèi)定價(jià)機(jī)制、項(xiàng)目投資收益水平、風(fēng)險(xiǎn)分配基本框架、融資需求、改擴(kuò)建需求和期滿處置等因素決定。項(xiàng)目發(fā)起PPP項(xiàng)目準(zhǔn)備

（四）交易結(jié)構(gòu)

交易結(jié)構(gòu)主要包括項(xiàng)目投融資結(jié)構(gòu)、回報(bào)機(jī)制和相關(guān)配套安排。

項(xiàng)目投融資結(jié)構(gòu)主要說(shuō)明項(xiàng)目資本性支出的資金來(lái)源、性質(zhì)和用途，項(xiàng)目資產(chǎn)的形成和轉(zhuǎn)移等（新建、在建、存量）。涉及國(guó)資資產(chǎn)的，需要注意國(guó)有資產(chǎn)的交易、審批程序。

項(xiàng)目回報(bào)機(jī)制主要說(shuō)明社會(huì)資本取得投資回報(bào)的資金來(lái)源，包括使用者付費(fèi)、可行性缺口補(bǔ)助和政府付費(fèi)等支付方式。基本投資回報(bào)率的確定是政府決策的關(guān)鍵點(diǎn)之一！依據(jù)項(xiàng)目回報(bào)機(jī)制構(gòu)建科學(xué)、完整的財(cái)務(wù)模型是決策的重要內(nèi)容！

相關(guān)配套安排主要說(shuō)明由項(xiàng)目以外相關(guān)機(jī)構(gòu)提供的土地、水、電、氣和道路等配套設(shè)施和項(xiàng)目所需的上下游服務(wù)。PPP項(xiàng)目準(zhǔn)備

項(xiàng)目回報(bào)機(jī)制指的是項(xiàng)目收入的來(lái)源方式，主要包括使用者付費(fèi)、政府缺口補(bǔ)助和政府付費(fèi)，由項(xiàng)目自身經(jīng)營(yíng)屬性所決定。項(xiàng)目回報(bào)機(jī)制決定了社會(huì)投資者的回報(bào)方式及穩(wěn)定性，是PPP項(xiàng)目運(yùn)作成功的關(guān)鍵。項(xiàng)目發(fā)起PPP項(xiàng)目準(zhǔn)備（五）合同體系在PPP項(xiàng)目中，項(xiàng)目參與方通過(guò)簽訂一系列合同來(lái)確立和調(diào)整彼此之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，構(gòu)成PPP項(xiàng)目的合同體系。PPP項(xiàng)目的合同通常包括PPP項(xiàng)目合同（特許經(jīng)營(yíng)權(quán)合同）、股東協(xié)議、履約合同（包括工程承包合同、運(yùn)營(yíng)服務(wù)合同、產(chǎn)品或服務(wù)購(gòu)買(mǎi)合同等）、融資、保險(xiǎn)合同等。合同體系構(gòu)建的完整性、有效性及成本。項(xiàng)目發(fā)起PPP項(xiàng)目準(zhǔn)備

（六）監(jiān)管架構(gòu)

監(jiān)管架構(gòu)主要包括授權(quán)關(guān)系和監(jiān)管內(nèi)容及方式。授權(quán)關(guān)系主要是政府對(duì)項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)的授權(quán)，以及政府直接或通過(guò)項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)對(duì)社會(huì)資本的授權(quán)。

監(jiān)管的內(nèi)容主要包括：項(xiàng)目的立項(xiàng)和特許經(jīng)營(yíng)者選擇時(shí)期的準(zhǔn)入監(jiān)管，目的在于剔除不能實(shí)現(xiàn)物有所值（ValueforMoney）的PPP項(xiàng)目方案和特許經(jīng)營(yíng)者，以提高效率；項(xiàng)目建設(shè)運(yùn)營(yíng)時(shí)期的績(jī)效監(jiān)管(包括質(zhì)量、價(jià)格、服務(wù)水平和財(cái)務(wù)等方面的監(jiān)管)

目的在于解決市場(chǎng)失靈、普遍服務(wù)和績(jī)效不符要求等重要問(wèn)題，以保護(hù)公眾利益。項(xiàng)目發(fā)起PPP項(xiàng)目準(zhǔn)備

（七）采購(gòu)方式選擇

項(xiàng)目采購(gòu)應(yīng)根據(jù)《中華人民共和國(guó)政府采購(gòu)法》及相關(guān)規(guī)章制度執(zhí)行，采購(gòu)方式包括公開(kāi)招標(biāo)、競(jìng)爭(zhēng)性談判、邀請(qǐng)招標(biāo)、競(jìng)爭(zhēng)性磋商和單一來(lái)源采購(gòu)。項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目采購(gòu)需求特點(diǎn)，依法選擇適當(dāng)采購(gòu)方式。

公開(kāi)招標(biāo)主要適用于核心邊界條件和技術(shù)經(jīng)濟(jì)參數(shù)明確、完整、符合國(guó)家法律法規(guī)和政府采購(gòu)政策，且采購(gòu)中不作更改的項(xiàng)目。

在采購(gòu)方選擇中，項(xiàng)目的采購(gòu)談判競(jìng)價(jià)點(diǎn)至關(guān)重要！國(guó)有資金占控股或者主導(dǎo)地位的依法必須進(jìn)行招標(biāo)的項(xiàng)目，應(yīng)當(dāng)公開(kāi)招標(biāo)公開(kāi)招標(biāo)競(jìng)爭(zhēng)性談判邀請(qǐng)招標(biāo)競(jìng)爭(zhēng)性磋商單一來(lái)源采購(gòu)技術(shù)復(fù)雜、有特殊要求或者受自然環(huán)境限制，只有少量潛在投標(biāo)人可供選擇；采用公開(kāi)招標(biāo)方式的費(fèi)用占項(xiàng)目合同金額的比例過(guò)大。

政府購(gòu)買(mǎi)服務(wù)項(xiàng)目；技術(shù)復(fù)雜或者性質(zhì)特殊，不能確定詳細(xì)規(guī)格或者具體要求的；因藝術(shù)品采購(gòu)、專利、專有技術(shù)或者服務(wù)的時(shí)間、數(shù)量事先不能確定等原因不能事先計(jì)算出價(jià)格總額的；市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不充分的科研項(xiàng)目，以及需要扶持的科技成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目；按照招標(biāo)投標(biāo)法及其實(shí)施條例必須進(jìn)行招標(biāo)的工程建設(shè)項(xiàng)目以外的工程建設(shè)項(xiàng)目。招標(biāo)后沒(méi)有供應(yīng)商投標(biāo)、沒(méi)有合格標(biāo)的或者重新招標(biāo)未能成立的；技術(shù)復(fù)雜或性質(zhì)特殊，不能規(guī)定詳細(xì)規(guī)格或者具體要求的；采用招標(biāo)所需時(shí)間不能滿足用戶緊急需要的；不能事先計(jì)算出價(jià)格總額的。只能從唯一供應(yīng)商處采購(gòu)的；發(fā)生了不可預(yù)見(jiàn)的緊急情況不能從其他供應(yīng)商處采購(gòu)的；必須保證原有采購(gòu)項(xiàng)目一致性或者服務(wù)配套的要求，需要繼續(xù)從原供應(yīng)商處添購(gòu)，且添購(gòu)資金總額不超過(guò)原合同采購(gòu)金額百分之十的。PPP項(xiàng)目準(zhǔn)備項(xiàng)目發(fā)起PPP項(xiàng)目準(zhǔn)備實(shí)施方案審核

為提高工作效率，財(cái)政部門(mén)應(yīng)當(dāng)會(huì)同相關(guān)部門(mén)及外部專家建立PPP項(xiàng)目的評(píng)審機(jī)制，從項(xiàng)目建設(shè)的必要性及合規(guī)性、PPP模式的適用性、財(cái)政承受能力以及價(jià)格的合理性等方面，對(duì)項(xiàng)目實(shí)施方案進(jìn)行評(píng)估，確保“物有所值”。評(píng)估通過(guò)的由項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)報(bào)政府審核，審核通過(guò)的按照實(shí)施方案推進(jìn)。

目前缺乏相應(yīng)的專家，政府內(nèi)部分工不明確，方案審核實(shí)際推進(jìn)效果不佳。項(xiàng)目發(fā)起PPP項(xiàng)目采購(gòu)項(xiàng)目預(yù)審

項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目需要準(zhǔn)備資格預(yù)審文件，發(fā)布資格預(yù)審公告，邀請(qǐng)社會(huì)資本和與其合作的金融機(jī)構(gòu)參與資格預(yù)審，驗(yàn)證項(xiàng)目能否獲得社會(huì)資本響應(yīng)和實(shí)現(xiàn)充分競(jìng)爭(zhēng)，并將資格預(yù)審的評(píng)審報(bào)告提交財(cái)政部門(mén)（政府和社會(huì)資本合作中心）備案。

項(xiàng)目有3家以上社會(huì)資本通過(guò)資格預(yù)審的，項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)可以繼續(xù)開(kāi)展采購(gòu)文件準(zhǔn)備工作；項(xiàng)目通過(guò)資格預(yù)審的社會(huì)資本不足3家的，項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)應(yīng)在實(shí)施方案調(diào)整后重新組織資格預(yù)審；項(xiàng)目經(jīng)重新資格預(yù)審合格社會(huì)資本仍不夠3家的，可依法調(diào)整實(shí)施方案選擇的采購(gòu)方式。

資格預(yù)審公告應(yīng)包括項(xiàng)目授權(quán)主體、項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)和項(xiàng)目名稱、采購(gòu)需求、對(duì)社會(huì)資本的資格要求、是否允許聯(lián)合體參與采購(gòu)活動(dòng)、擬確定參與競(jìng)爭(zhēng)的合格社會(huì)資本的家數(shù)和確定方法,以及社會(huì)資本提交資格預(yù)審申請(qǐng)文件的時(shí)間和地點(diǎn)。提交資格預(yù)審申請(qǐng)文件的時(shí)間自公告發(fā)布之日起不得少于15個(gè)工作日。項(xiàng)目發(fā)起PPP項(xiàng)目采購(gòu)項(xiàng)目采購(gòu)文件編制

項(xiàng)目采購(gòu)文件應(yīng)包括采購(gòu)邀請(qǐng)、競(jìng)爭(zhēng)者須知（包括密封、簽署、蓋章要求等）、競(jìng)爭(zhēng)者應(yīng)提供的資格、資信及業(yè)績(jī)證明文件、采購(gòu)方式、政府對(duì)項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)的授權(quán)、實(shí)施方案的批復(fù)和項(xiàng)目相關(guān)審批文件、采購(gòu)程序、響應(yīng)文件編制要求、提交響應(yīng)文件截止時(shí)間、開(kāi)啟時(shí)間及地點(diǎn)、強(qiáng)制擔(dān)保的保證金交納數(shù)額和形式、評(píng)審方法、評(píng)審標(biāo)準(zhǔn)、政府采購(gòu)政策要求、項(xiàng)目合同草案及其他法律文本等。項(xiàng)目發(fā)起PPP項(xiàng)目采購(gòu)響應(yīng)文件評(píng)審

項(xiàng)目PPP運(yùn)作需建立方案評(píng)審小組。評(píng)審小組由項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)代表和評(píng)審專家共5人以上單數(shù)組成，其中評(píng)審專家人數(shù)不得少于評(píng)審小組成員總數(shù)的2/3。評(píng)審專家可以由項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)自行選定，但評(píng)審專家中應(yīng)至少包含1名財(cái)務(wù)專家和1名法律專家。項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)代表不得以評(píng)審專家身份參加項(xiàng)目的評(píng)審。項(xiàng)目發(fā)起PPP項(xiàng)目采購(gòu)談判與合同簽署

項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)應(yīng)成立專門(mén)的采購(gòu)結(jié)果確認(rèn)談判工作組。按照候選社會(huì)資本的排名，依次與候選社會(huì)資本及與其合作的金融機(jī)構(gòu)就合同中可變的細(xì)節(jié)問(wèn)題進(jìn)行合同簽署前的確認(rèn)談判，率先達(dá)成一致的即為中選者。確認(rèn)談判不得涉及合同中不可談判的核心條款，不得與排序在前但已終止談判的社會(huì)資本進(jìn)行再次談判。

確認(rèn)談判完成后，項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)應(yīng)與中選社會(huì)資本簽署確認(rèn)談判備忘錄，并將采購(gòu)結(jié)果和根據(jù)采購(gòu)文件、響應(yīng)文件、補(bǔ)遺文件和確認(rèn)談判備忘錄擬定的合同文本進(jìn)行公示，公示期不得少于5個(gè)工作日。

公示期滿無(wú)異議的項(xiàng)目合同，應(yīng)在政府審核同意后，由項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)與中選社會(huì)資本簽署。需要為項(xiàng)目設(shè)立專門(mén)項(xiàng)目公司的，待項(xiàng)目公司成立后，由項(xiàng)目公司與項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)重新簽署項(xiàng)目合同，或簽署關(guān)于承繼項(xiàng)目合同的補(bǔ)充合同。項(xiàng)目發(fā)起PPP項(xiàng)目執(zhí)行項(xiàng)目公司設(shè)立

社會(huì)資本可依法設(shè)立項(xiàng)目公司。政府可指定相關(guān)機(jī)構(gòu)依法參股項(xiàng)目公司。項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)和財(cái)政部門(mén)（政府和社會(huì)資本合作中心）應(yīng)監(jiān)督社會(huì)資本按照采購(gòu)文件和項(xiàng)目合同約定，按時(shí)足額出資設(shè)立項(xiàng)目公司。項(xiàng)目融資管理

項(xiàng)目融資由社會(huì)資本或項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)。社會(huì)資本或項(xiàng)目公司應(yīng)及時(shí)開(kāi)展融資方案設(shè)計(jì)、機(jī)構(gòu)接洽、合同簽訂和融資交割等工作。財(cái)政部門(mén)（政府和社會(huì)資本合作中心）和項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)應(yīng)做好監(jiān)督管理工作，防止企業(yè)債務(wù)向政府轉(zhuǎn)移。

項(xiàng)目發(fā)起PPP項(xiàng)目執(zhí)行績(jī)效監(jiān)測(cè)與支付

社會(huì)資本項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目合同約定，監(jiān)督社會(huì)資本或項(xiàng)目公司履行合同義務(wù)，定期監(jiān)測(cè)項(xiàng)目產(chǎn)出績(jī)效指標(biāo)，編制季報(bào)和年報(bào)，并報(bào)財(cái)政部門(mén)（政府和社會(huì)資本合作中心）備案。項(xiàng)目合同中涉及的政府支付義務(wù)，財(cái)政部門(mén)應(yīng)結(jié)合中長(zhǎng)期財(cái)政規(guī)劃統(tǒng)籌考慮，納入同級(jí)政府預(yù)算，按照預(yù)算管理相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目合同約定的產(chǎn)出說(shuō)明，按照實(shí)際績(jī)效直接或通知財(cái)政部門(mén)向社會(huì)資本或項(xiàng)目公司及時(shí)足額支付。中期評(píng)估

項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)應(yīng)每3-5年對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行中期評(píng)估，重點(diǎn)分析項(xiàng)目運(yùn)行狀況和項(xiàng)目合同的合規(guī)性、適應(yīng)性和合理性；及時(shí)評(píng)估已發(fā)現(xiàn)問(wèn)題的風(fēng)險(xiǎn)，制訂應(yīng)對(duì)措施，并報(bào)財(cái)政部門(mén)（政府和社會(huì)資本合作中心）備案。

項(xiàng)目發(fā)起PPP項(xiàng)目移交項(xiàng)目移交時(shí)，項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)或政府指定的其他機(jī)構(gòu)代表政府收回項(xiàng)目合同約定的項(xiàng)目資產(chǎn)。項(xiàng)目合同中應(yīng)明確約定移交形式、補(bǔ)償方式、移交內(nèi)容和移交標(biāo)準(zhǔn)。移交形式包括期滿終止移交和提前終止移交；補(bǔ)償方式包括無(wú)償移交和有償移交；移交內(nèi)容包括項(xiàng)目資產(chǎn)、人員、文檔和知識(shí)產(chǎn)權(quán)等；移交標(biāo)準(zhǔn)包括設(shè)備完好率和最短可使用年限等指標(biāo)。項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)或政府指定的其他機(jī)構(gòu)應(yīng)組建項(xiàng)目移交工作組，根據(jù)項(xiàng)目合同約定與社會(huì)資本或項(xiàng)目公司確認(rèn)移交情形和補(bǔ)償方式，制定資產(chǎn)評(píng)估和性能測(cè)試方案。社會(huì)資本或項(xiàng)目公司應(yīng)將滿足性能測(cè)試要求的項(xiàng)目資產(chǎn)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)和技術(shù)法律文件，連同資產(chǎn)清單移交項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)或政府指定的其他機(jī)構(gòu)，辦妥法律過(guò)戶和管理權(quán)移交手續(xù)。社會(huì)資本或項(xiàng)目公司應(yīng)配合做好項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)平穩(wěn)過(guò)渡相關(guān)工作。項(xiàng)目移交完成后，財(cái)政部門(mén)（政府和社會(huì)資本合作中心）應(yīng)組織有關(guān)部門(mén)對(duì)項(xiàng)目產(chǎn)出、成本效益、監(jiān)管成效、可持續(xù)性、政府和社會(huì)資本合作模式應(yīng)用等進(jìn)行績(jī)效評(píng)價(jià)，并按相關(guān)規(guī)定公開(kāi)評(píng)價(jià)結(jié)果。目錄PPP模式理論及操作流程一二PPP運(yùn)作案例詳解PPP項(xiàng)作案例詳解案例某城市餐廚垃圾項(xiàng)目

（一）項(xiàng)目背景

2010年國(guó)家啟動(dòng)餐廚廢棄物資源化利用和無(wú)害化處理城市試點(diǎn)工作，目前已經(jīng)公布三批試點(diǎn)項(xiàng)目累計(jì)66個(gè)。截至2013年底，共有57個(gè)項(xiàng)目完成招標(biāo)工作，占比86%，共有24個(gè)項(xiàng)目已經(jīng)投產(chǎn)或基本建成，占比36%。第四批試點(diǎn)城市組織已經(jīng)啟動(dòng)。

目前，某市餐廚廢棄物的收運(yùn)、處置工作沒(méi)有形成規(guī)范化運(yùn)作，還沒(méi)有專門(mén)的餐廚廢棄物處置廠。為改變某市餐廚廢棄物收運(yùn)、處置現(xiàn)狀，提高全市人民生活水平，某市政府決定新建餐廚廢棄物處置廠，實(shí)現(xiàn)某市餐廚廢棄物收集、運(yùn)輸、處置一體化運(yùn)作，該項(xiàng)目擬采用PPP模式運(yùn)作。項(xiàng)目背景與概括（二）項(xiàng)目概況

1、工程項(xiàng)目選址擬定于某市華良鎮(zhèn)，占地面積約60畝

2、總投資2.6億元，其中一期工程投資額為1.5億元，二期工程投資額約為1.1億元

3、總處理量366t/d，其中一期規(guī)模為200t/d，二期規(guī)模為166t/d

4、收運(yùn)范圍云龍區(qū)、泉山區(qū)、鼓樓區(qū)、經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)、賈汪區(qū)、銅山區(qū)。

4、本項(xiàng)目的主要采用厭氧消化系處理技術(shù)

5、資源化利用的產(chǎn)出物主要是生物柴油、甘油、沼氣

項(xiàng)目背景與概括

操作流程

項(xiàng)目參與主體

本項(xiàng)目PPP運(yùn)作的參與主體主要包括某市政府、某市城管局（某市環(huán)衛(wèi)處）、政府出資人以及社會(huì)投資人，其中，某市城管局（某市環(huán)衛(wèi)處）是本項(xiàng)目政府授權(quán)采購(gòu)的組織者，也是政府授權(quán)簽訂特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議的行政部門(mén)，同時(shí)也承擔(dān)了本項(xiàng)目服務(wù)監(jiān)管和考核的主要職責(zé)。

項(xiàng)目參與主體

物有所值（ValueforMoney,VFM），是指一個(gè)組織運(yùn)用其可利用資源所能獲得的長(zhǎng)期最大利益。根據(jù)財(cái)政部PPP操作指南（財(cái)金〔2014〕113號(hào)），政府和社會(huì)資本合作中心應(yīng)對(duì)PPP項(xiàng)目實(shí)施方案進(jìn)行物有所值和財(cái)政承受能力驗(yàn)證，通過(guò)驗(yàn)證的，由項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)報(bào)政府審核；未通過(guò)驗(yàn)證的，可在實(shí)施方案調(diào)整后重新驗(yàn)證；經(jīng)重新驗(yàn)證仍不能通過(guò)的，不再采用政府和社會(huì)資本合作模式。VFM評(píng)估過(guò)程貫穿于PPP項(xiàng)目識(shí)別、準(zhǔn)備和采購(gòu)各個(gè)階段。

項(xiàng)目物有所值應(yīng)從定性和定量?jī)煞矫骈_(kāi)展：

定性評(píng)價(jià)重點(diǎn)關(guān)注項(xiàng)目采用政府和社會(huì)資本合作模式與采用政府傳統(tǒng)采購(gòu)模式相比能否增加供給、優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)分配、提高運(yùn)營(yíng)效率、促進(jìn)創(chuàng)新和公平競(jìng)爭(zhēng)等。

定量評(píng)價(jià)主要通過(guò)對(duì)政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目全生命周期內(nèi)政府支出成本現(xiàn)值與公共部門(mén)比較值進(jìn)行比較，計(jì)算項(xiàng)目的物有所值量值，判斷政府和社會(huì)資本合作模式是否降低項(xiàng)目全生命周期成本。

PPP物有所值

定性分析通過(guò)問(wèn)卷調(diào)查和專家咨詢的方式進(jìn)行，側(cè)重于考察定量分析中未考慮的一些重要因素，如產(chǎn)出規(guī)范和創(chuàng)新、資產(chǎn)使用效率、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，可以恰當(dāng)?shù)目疾祉?xiàng)目無(wú)法具體量化的社會(huì)效益。

定量分析目前在我國(guó)還沒(méi)有成熟的框架體系，借鑒英國(guó)、澳大利亞等項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)豐富國(guó)家的VFM指南思想，VFM效果的評(píng)價(jià)方法可以表示PPP方式下的全壽命期財(cái)政支出（LifeCycleCost，簡(jiǎn)稱“LCC”）凈現(xiàn)值（用LCCppp表示）與傳統(tǒng)采購(gòu)方式下的財(cái)政支出凈現(xiàn)值（用LCC傳統(tǒng)表示）相比的降低值或降低率。

PPP物有所值PPP模式緩減政府投資壓力，提高資金使用效率PPP模式引進(jìn)專業(yè)企業(yè)先進(jìn)的技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)PPP模式實(shí)現(xiàn)政企分開(kāi)，完善監(jiān)管、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目PPP物有所值定性評(píng)價(jià)政府補(bǔ)貼在政府財(cái)政收入可承受范圍之內(nèi)市場(chǎng)化運(yùn)作有利于提高公共服務(wù)質(zhì)量水平采用PPP模式運(yùn)作能夠有效優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)收運(yùn)處一體化能夠有效提高項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)效率社會(huì)投資運(yùn)營(yíng)能夠有效降低項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)成本項(xiàng)目PPP物有所值定性評(píng)價(jià)本項(xiàng)目實(shí)施PPP模式的物有所值定性評(píng)價(jià)1、本項(xiàng)目政府補(bǔ)貼在政府財(cái)政可承受范圍之內(nèi)

本項(xiàng)目政府補(bǔ)貼的額度根據(jù)特許經(jīng)營(yíng)期的不同，每年的補(bǔ)貼額度約在800萬(wàn)至2000萬(wàn)之間，對(duì)于徐州市財(cái)政來(lái)講，完全在可承受范圍之內(nèi)，并且目前徐州市正在調(diào)研和分析申請(qǐng)開(kāi)征餐廚廢棄物專項(xiàng)處置費(fèi)事宜，如果實(shí)現(xiàn)，未來(lái)可以有效地彌補(bǔ)這部分資金的投入。2、本項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)收益與公共服務(wù)水平有著強(qiáng)烈的關(guān)聯(lián)性，市場(chǎng)化運(yùn)作有利于提高公共服務(wù)水平

本項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)的收益除了政府補(bǔ)貼外，還包括資源化利用產(chǎn)生的沼氣、生物柴油、粗油脂等產(chǎn)品的銷(xiāo)售收入。項(xiàng)目公司從運(yùn)營(yíng)收益的角度，在相同收運(yùn)處置量的情況下，餐廚廢棄物中的可利用組分越高，則項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)收益越高，投資利潤(rùn)率越高，而本項(xiàng)目公共服務(wù)水平的關(guān)鍵就在于收集和處置餐廚廢棄物中的可利用組分，特別是可以進(jìn)行非法利用的油脂等成分，因此，本項(xiàng)目采用市場(chǎng)化運(yùn)作，可以通過(guò)項(xiàng)目公司對(duì)運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)的追求，有效提高公共服務(wù)水平。PPP物有所值本項(xiàng)目實(shí)施PPP模式的物有所值定性評(píng)價(jià)3、本項(xiàng)目收運(yùn)處模式具有內(nèi)在協(xié)同性，能夠有效提高項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)效率。本項(xiàng)目采用收運(yùn)處一體化模式，政府對(duì)項(xiàng)目服務(wù)的計(jì)量為項(xiàng)目的處置量，通過(guò)收運(yùn)處一體化運(yùn)作，將餐廚廢棄物的收集質(zhì)量和廢棄物處置利潤(rùn)聯(lián)系在一起，以有效激勵(lì)項(xiàng)目公司提高餐廚廢棄物收集的質(zhì)量，減少收運(yùn)環(huán)節(jié)與處置環(huán)節(jié)的對(duì)接矛盾和管理工作，有效實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)效率的提高。4、本項(xiàng)目政府補(bǔ)貼的比例在整個(gè)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)收入中占比較小，相對(duì)于政府公共部門(mén)運(yùn)行，能夠有效降低項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)成本。

通過(guò)初步財(cái)務(wù)測(cè)算，本項(xiàng)目政府補(bǔ)貼的額度在整個(gè)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)收入中占比較小，政府補(bǔ)貼的額度不足以彌補(bǔ)項(xiàng)目公司消極運(yùn)營(yíng)情況下的成本投入，因此，本項(xiàng)目社會(huì)投資人運(yùn)營(yíng)的積極性勢(shì)必要高于政府公共部門(mén)，項(xiàng)目公司在加強(qiáng)內(nèi)部管控的過(guò)程中不斷提高服務(wù)質(zhì)量，增加運(yùn)營(yíng)收益，同時(shí)有效降低政府補(bǔ)貼的額度。相對(duì)于政府公共部門(mén)運(yùn)行，本項(xiàng)目采用PPP模式能夠有效降低項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)成本。PPP物有所值本項(xiàng)目實(shí)施PPP模式的物有所值定性評(píng)價(jià)5、本項(xiàng)目存在一定的收運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)，采用PPP模式能夠有效優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)。雖然社會(huì)餐廚廢棄物的產(chǎn)出量超過(guò)目前的處置規(guī)模，但是在項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)初期，以提高廢棄物收集率為目標(biāo)，項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)仍然存在許多管理方面的探索，也同時(shí)存在政府行政管理和企業(yè)市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)等多方面工作的進(jìn)一步深入。采用PPP模式，一方面能夠引入社會(huì)投資人，以市場(chǎng)化的方式，利用社會(huì)投資人的專業(yè)技術(shù)和管理積極性，優(yōu)化項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，也分離了政府行政管理和市場(chǎng)行為對(duì)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)效率的促進(jìn)作用，有利于政府更好地承擔(dān)餐廚廢棄物處置的職責(zé)，實(shí)現(xiàn)政府和市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。PPP物有所值

財(cái)政承受能力論證是指識(shí)別、測(cè)算PPP項(xiàng)目的各項(xiàng)財(cái)政支出責(zé)任，科學(xué)評(píng)估項(xiàng)目實(shí)施對(duì)當(dāng)前及今后年度財(cái)政支出的影響。財(cái)政承受能力論證的結(jié)論分為“通過(guò)論證”和“未通過(guò)論證”。“通過(guò)論證”的項(xiàng)目，各級(jí)財(cái)政部門(mén)應(yīng)當(dāng)在編制年度預(yù)算和中期財(cái)政規(guī)劃時(shí)，將項(xiàng)目財(cái)政支出責(zé)任納入預(yù)算統(tǒng)籌安排。“未通過(guò)論證”的項(xiàng)目，則不宜采用PPP模式。各級(jí)財(cái)政部門(mén)（或PPP中心）負(fù)責(zé)組織開(kāi)展行政區(qū)域內(nèi)PPP項(xiàng)目財(cái)政承受能力論證工作。省級(jí)財(cái)政部門(mén)負(fù)責(zé)匯總統(tǒng)計(jì)行政區(qū)域內(nèi)的全部PPP項(xiàng)目財(cái)政支出責(zé)任，對(duì)財(cái)政預(yù)算編制、執(zhí)行情況實(shí)施監(jiān)督管理。

財(cái)政承受能力評(píng)估包括財(cái)政支出能力評(píng)估以及行業(yè)和領(lǐng)域平衡性評(píng)估。財(cái)政支出能力評(píng)估,是根據(jù)PPP項(xiàng)目預(yù)算支出責(zé)任，評(píng)估PPP項(xiàng)目實(shí)施對(duì)當(dāng)前及今后年度財(cái)政支出的影響;行業(yè)和領(lǐng)域均衡性評(píng)估，是根據(jù)PPP模式適用的行業(yè)和領(lǐng)域范圍，以及經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展需要和公眾對(duì)公共服務(wù)的需求，平衡不同行業(yè)和領(lǐng)域PPP項(xiàng)目，防止某一行業(yè)和領(lǐng)域PPP項(xiàng)目過(guò)于集中。每一年度全部PPP項(xiàng)目需要從預(yù)算中安排的支出責(zé)任，占一般公共預(yù)算支出比例應(yīng)當(dāng)不超過(guò)10%。省級(jí)財(cái)政部門(mén)可根據(jù)本地實(shí)際情況，因地制宜確定具體比例，并報(bào)財(cái)政部備案，同時(shí)對(duì)外公布。

PPP財(cái)政承受能力論證

財(cái)政承受能力論證采用定量和定性分析方法，堅(jiān)持合理預(yù)測(cè)、公開(kāi)透明、從嚴(yán)把關(guān)，統(tǒng)籌處理好當(dāng)期與長(zhǎng)遠(yuǎn)關(guān)系，嚴(yán)格控制PPP項(xiàng)目財(cái)政支出規(guī)模。PPP項(xiàng)目全生命周期過(guò)程的財(cái)政支出責(zé)任，主要包括股權(quán)投資、運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)、配套投入等。

PPP財(cái)政承受能力論證（一）目的

本方案旨在通過(guò)對(duì)某市餐廚廢棄物資源化利用和無(wú)害化處理PPP項(xiàng)目（一期）實(shí)施的背景、目標(biāo)和原則、項(xiàng)目邊界條件和財(cái)務(wù)分析、項(xiàng)目關(guān)鍵問(wèn)題、法律協(xié)議等內(nèi)容的研究，從政府的角度審慎地預(yù)測(cè)此次PPP運(yùn)作能夠達(dá)到的主要目的和存在的主要問(wèn)題，為政府相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)的決策提供參考，最終確定本項(xiàng)目實(shí)施的關(guān)鍵內(nèi)容。

（二）依據(jù)

《關(guān)于加快市政公用行業(yè)市場(chǎng)化進(jìn)程的意見(jiàn)》（建城[2002]272號(hào)）；

《市政公用事業(yè)特許經(jīng)營(yíng)管理辦法》（建設(shè)部[2004]126號(hào)）；

《關(guān)于＜印發(fā)江蘇省城市市政公用事業(yè)特許經(jīng)營(yíng)招標(biāo)投標(biāo)制度＞、＜江蘇省城市市政公用事業(yè)公益董事或監(jiān)督員制度＞、＜江蘇省城市市政公用事業(yè)公眾參與監(jiān)督制度＞、＜江蘇省城市市政公用事業(yè)特許經(jīng)營(yíng)中期評(píng)估制度＞等制度的通知》（蘇建城[2007]325號(hào)）；

《國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的意見(jiàn)》（國(guó)發(fā)[2013]36號(hào)）；

《國(guó)家發(fā)展改革委關(guān)于開(kāi)展政府和社會(huì)資本合作的指導(dǎo)意見(jiàn)》（發(fā)改投資[2014]2724號(hào)）

《財(cái)政部關(guān)于推廣運(yùn)用政府和社會(huì)資本合作模式有關(guān)問(wèn)題的通知》（財(cái)金〔2014〕76號(hào)）方案編制目的和依據(jù)《財(cái)政部關(guān)于印發(fā)政府和社會(huì)資本合作模式操作指南的通知》（財(cái)金[2014]113號(hào)）；

《政府采購(gòu)競(jìng)爭(zhēng)性磋商采購(gòu)方式管理暫行辦法》（財(cái)庫(kù)[2014]214號(hào)）；

《政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目政府采購(gòu)管理辦法》（財(cái)庫(kù)[2014]215號(hào)）；

《江蘇省餐廚廢棄物管理辦法》（江蘇省人民政府令第70號(hào)）；

《某市餐廚廢棄物處置管理實(shí)施方案》；

《某市餐廚廢棄物管理辦法》（某市人民政府令第136號(hào)）；

《某市環(huán)境衛(wèi)生專業(yè)規(guī)劃》（2011-2020）；

《某市餐廚廢棄物資源化利用和無(wú)害化處理工程項(xiàng)目建議書(shū)》；

《某市餐廚廢棄物管理實(shí)施調(diào)研報(bào)告》；

《某市餐廚廢棄物資源化利用和無(wú)害化處理實(shí)施方案》；

《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)與參數(shù)》（第三版）；

《市政公用設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》；

其他與項(xiàng)目相關(guān)的文件資料。方案編制目的和依據(jù)

本項(xiàng)目PPP模式實(shí)施方式擬采用“政府直接投資參股”的特許經(jīng)營(yíng)BOT方式，通過(guò)政府與社會(huì)資本進(jìn)行股權(quán)合作，以更好地實(shí)現(xiàn)PPP“風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利潤(rùn)共享”機(jī)制。特許經(jīng)營(yíng)BOT方式是目前餐廚廢棄物處置項(xiàng)目市場(chǎng)化運(yùn)作的主要方式，也是在城市環(huán)保產(chǎn)業(yè)中最為普遍的市場(chǎng)化應(yīng)用方式。項(xiàng)目PPP模式分析本項(xiàng)目在特許經(jīng)營(yíng)（建設(shè)—運(yùn)營(yíng)—移交）模式中選擇政府直接投資參股，主要考慮以下幾點(diǎn)內(nèi)容：1、本項(xiàng)目有中央財(cái)政補(bǔ)助性資金，補(bǔ)助資金將作為國(guó)有資產(chǎn)投資，從項(xiàng)目資產(chǎn)完整性考慮，這部分投資或資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)納入項(xiàng)目公司資產(chǎn)范圍，因而在股權(quán)結(jié)構(gòu)上體現(xiàn)為政府直接投資參股；2、政府直接投資參股可以作為建設(shè)期資本性補(bǔ)貼的形式支持社會(huì)投資人參與準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目的投資，即在準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目中政府可以采用“單純運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼”、“政府直接投資參股+放棄分紅權(quán)”“運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼+政府直接投資參股”等多種形式實(shí)施。項(xiàng)目PPP模式分析3、政府直接投資參股更有利于實(shí)現(xiàn)本項(xiàng)目“風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利潤(rùn)共享”的PPP運(yùn)作目標(biāo)，餐廚廢棄物收運(yùn)處一體化項(xiàng)目，一方面，除了對(duì)項(xiàng)目公司收集餐廚廢棄物的能力有一定要求，并且因?yàn)樯婕暗劫Y源化利用，運(yùn)營(yíng)收益受餐廚廢棄物的組分影響較大，政府和社會(huì)投資人對(duì)餐廚廢棄物組分的控制能力都相對(duì)有限，項(xiàng)目外部風(fēng)險(xiǎn)較大；另一方面，餐廚廢棄物收集對(duì)政府行業(yè)管理政策和執(zhí)法力度的依賴性較強(qiáng)，因此，政府直接投資參股，能夠有效降低社會(huì)投資人風(fēng)險(xiǎn)，增加項(xiàng)目公司餐廚廢棄物的收集和協(xié)調(diào)能力，共同承擔(dān)餐廚廢棄物處置外部風(fēng)險(xiǎn)。4、本項(xiàng)目是徐州市第一個(gè)餐廚廢棄物處置項(xiàng)目，徐州市政府雖然出臺(tái)了相關(guān)管理辦法，并且明確了具體實(shí)施方案，但是項(xiàng)目未來(lái)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的運(yùn)營(yíng)效果仍然存在一定的不確定性，政府對(duì)項(xiàng)目公司運(yùn)營(yíng)的監(jiān)管模式和方式短期內(nèi)尚無(wú)法完全明確，因此要保障本項(xiàng)目公益性運(yùn)行，政府必須保持對(duì)本項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)的有效控制，而政府直接投資參股，能夠在行政監(jiān)管的基礎(chǔ)上，實(shí)施股東方管理，加強(qiáng)對(duì)本項(xiàng)目公益性運(yùn)行的保障。本項(xiàng)目可通過(guò)政府授予特許經(jīng)營(yíng)權(quán)附加部分補(bǔ)貼和直接投資參股，采用建設(shè)—運(yùn)營(yíng)—移交模式實(shí)施。徐州市政府在本項(xiàng)目中享有與投資人一樣的分紅權(quán)。項(xiàng)目PPP模式分析

（一）項(xiàng)目參與主體

本項(xiàng)目PPP運(yùn)作的參與主體主要包括某市政府、某市城管局（某市環(huán)衛(wèi)處）、政府出資人以及社會(huì)投資人，其中，某市城管局（某市環(huán)衛(wèi)處）是本項(xiàng)目政府授權(quán)采購(gòu)的組織者，也是政府授權(quán)簽訂特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議的行政部門(mén)，同時(shí)也承擔(dān)了本項(xiàng)目服務(wù)監(jiān)管和考核的主要職責(zé)。

項(xiàng)目法律體系（二）法律結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)

項(xiàng)目法律體系（三）法律協(xié)議設(shè)計(jì)

1、《特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議》

《特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議》是政府方與社會(huì)資本方依法就本項(xiàng)目合作所訂立的合同。其目的是在政府方與社會(huì)資本方之間合理分配項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，明確雙方權(quán)利義務(wù)關(guān)系，保障雙方能夠依據(jù)合同約定合理主張權(quán)利，妥善履行義務(wù)，確保項(xiàng)目全生命周期內(nèi)的順利實(shí)施。特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議是其他合同產(chǎn)生的基礎(chǔ)，也是整個(gè)PPP項(xiàng)目合同體系的核心。

2、《投資合作協(xié)議》

在項(xiàng)目初期階段，項(xiàng)目公司尚未成立時(shí)，政府方應(yīng)先與社會(huì)投資人簽訂《投資合作協(xié)議》，以明確雙方的合作意向，詳細(xì)約定雙方有關(guān)項(xiàng)目合作的關(guān)鍵權(quán)利義務(wù)，不僅僅包含了《特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議》的相關(guān)內(nèi)容，并且包含了在特許經(jīng)營(yíng)期間，社會(huì)投資人作為項(xiàng)目公司股東應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的相關(guān)權(quán)利義務(wù)。本協(xié)議簽署的主要目的是確定政府與投資人的合作意向、合作條件、責(zé)任及義務(wù)等。

3、《餐廚廢棄物收運(yùn)處一體化服務(wù)協(xié)議》

《某市餐廚廢棄物收運(yùn)處一體化服務(wù)協(xié)議》為《某市餐廚廢棄物資源化利用和無(wú)害化處理特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議》的附件合同，由某市城管局與項(xiàng)目公司（SPV）簽署。作為主合同的附件，主要是規(guī)范項(xiàng)目公司在特許經(jīng)營(yíng)期限內(nèi)的經(jīng)營(yíng)餐廚廢棄物資源化利用和無(wú)害化處理的行為。

項(xiàng)目法律體系（一）項(xiàng)目前期費(fèi)用（二）項(xiàng)目投資總額（三）本項(xiàng)目土地使用（四）項(xiàng)目公司股權(quán)結(jié)構(gòu)和資本金要求（五）政府出資形式（六）特許經(jīng)營(yíng)權(quán)內(nèi)容（七）特許經(jīng)營(yíng)范圍（八）特許經(jīng)營(yíng)期限（九）本項(xiàng)目報(bào)價(jià)競(jìng)爭(zhēng)點(diǎn)的確定（十）項(xiàng)目履約保證金（十一）項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率（十二）政府補(bǔ)貼價(jià)格及支付方式（十三）項(xiàng)目運(yùn)行績(jī)效考核（十四）政府補(bǔ)貼價(jià)格調(diào)整（十五）項(xiàng)目生產(chǎn)工藝和運(yùn)營(yíng)管理（十六）工程建設(shè)期限及進(jìn)度控制（十七）項(xiàng)目建設(shè)管理（十八）污水排放和污泥處置（十九）沼氣的生產(chǎn)與出售（二十）項(xiàng)目公司股權(quán)變更（二十一）項(xiàng)目提前終止的補(bǔ)償（二十二）稅收優(yōu)惠

項(xiàng)目實(shí)施主要條件分析（一）項(xiàng)目前期費(fèi)用

包括前期調(diào)研費(fèi)、設(shè)計(jì)、項(xiàng)目建議書(shū)及可研編制等費(fèi)用，本項(xiàng)目前期費(fèi)用由某市政府在國(guó)家補(bǔ)助資金和財(cái)政資金中墊付，待項(xiàng)目公司成立后，由項(xiàng)目公司列支。

（二）項(xiàng)目投資總額

本項(xiàng)目一期工程預(yù)計(jì)投資總額為1.5億元，待項(xiàng)目建設(shè)完成后，通過(guò)政府審計(jì)部門(mén)的決算審計(jì)再具體調(diào)整項(xiàng)目投資總額，并且據(jù)此對(duì)補(bǔ)貼價(jià)格進(jìn)行調(diào)整。

（三）本項(xiàng)目土地使用

本項(xiàng)目土地?cái)M出讓的形式提供給項(xiàng)目公司使用，項(xiàng)目公司成立后，向某市國(guó)土部門(mén)繳納土地出讓金，此部分費(fèi)用預(yù)計(jì)約為1500萬(wàn)元（具體按國(guó)土局意見(jiàn)進(jìn)行測(cè)算）。在特許經(jīng)期內(nèi)，項(xiàng)目公司不得轉(zhuǎn)讓、出租、抵押土地使用權(quán)或者改變土地用途。項(xiàng)目實(shí)施主要條件分析（四）項(xiàng)目公司股權(quán)結(jié)構(gòu)和資本金要求

1、項(xiàng)目公司股權(quán)結(jié)構(gòu)

本項(xiàng)目政府占股比例初步確定為35%，由某市政府確定

2、項(xiàng)目公司注冊(cè)資本和自有資金比例

根據(jù)《江蘇省餐廚廢棄物管理辦法》第二十六條要?dú)猓骸皬氖虏蛷N廢棄物經(jīng)營(yíng)性處置服務(wù)，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：（一）具備企業(yè)法人資格，規(guī)模小于100t/d的，注冊(cè)資金不少于人民幣500萬(wàn)元；規(guī)模大于100t/d的，注冊(cè)資金不少于人民幣5000萬(wàn)元；”。（五）政府出資形式資本金注入：中央財(cái)政補(bǔ)助性資金中支取1750萬(wàn)出資剩余補(bǔ)助資金可用于本項(xiàng)目前期征地、機(jī)械設(shè)備代購(gòu)置等費(fèi)用項(xiàng)目實(shí)施主要條件分析（六）特許經(jīng)營(yíng)權(quán)內(nèi)容

經(jīng)某市政府授權(quán)，某市城管局與項(xiàng)目公司簽署協(xié)議，并授予項(xiàng)目公司以下特許經(jīng)營(yíng)權(quán)：

在特許經(jīng)營(yíng)期內(nèi)，項(xiàng)目公司自行承擔(dān)相關(guān)費(fèi)用、責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)；

項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)某市餐廚廢棄物收運(yùn)系統(tǒng)以及處置廠一期建設(shè)工程的融資和建設(shè)；

項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)某市餐廚廢棄物收運(yùn)系統(tǒng)以及處置廠的運(yùn)營(yíng)及維護(hù)；

在特許期滿時(shí)，將項(xiàng)目設(shè)施完好、無(wú)償移交給某市政府或其指定機(jī)構(gòu)；

（七）特許經(jīng)營(yíng)范圍本次特許經(jīng)營(yíng)全市區(qū)餐廚收運(yùn)及處理全部納入特許經(jīng)營(yíng)范圍項(xiàng)目實(shí)施主要條件分析（八）特許經(jīng)營(yíng)期限

根據(jù)建設(shè)部126號(hào)令《市政公用事業(yè)特許經(jīng)營(yíng)管理辦法》第十二條規(guī)定“特許經(jīng)營(yíng)期限應(yīng)當(dāng)根據(jù)行業(yè)特點(diǎn)、規(guī)模、經(jīng)營(yíng)方式等因素確定，最長(zhǎng)不得超過(guò)30年”。

依據(jù)餐廚垃圾處理行業(yè)的特點(diǎn)，餐廚廢棄物處理特許經(jīng)營(yíng)期一般為20年至30年，特許經(jīng)營(yíng)權(quán)的期限是投資者測(cè)算投資成本和財(cái)務(wù)分析的重要參數(shù)，授權(quán)主體在確定該期限時(shí)需要考慮以下因素：

1、期限的長(zhǎng)度應(yīng)使投資人能著眼于企業(yè)的長(zhǎng)期投資、運(yùn)營(yíng)和發(fā)展，避免短期行為；

2、期限內(nèi)投資人可能實(shí)施的技術(shù)改造或設(shè)備重置投資的回收問(wèn)題，投資成本相對(duì)較高，如果設(shè)定的特許經(jīng)營(yíng)期過(guò)短，將導(dǎo)致投資人難以收回成本，影響出資意愿，也不利于企業(yè)的發(fā)展；

3、本項(xiàng)目涉及二期項(xiàng)目投資，從最終項(xiàng)目移交的角度分析，如果一二期項(xiàng)目特許經(jīng)營(yíng)期保持同步，則二期項(xiàng)目特許經(jīng)營(yíng)期需要在一期的基礎(chǔ)上予以縮短，所以建議一期項(xiàng)目不宜設(shè)置過(guò)短。

項(xiàng)目實(shí)施主要條件分析（八）特許經(jīng)營(yíng)期限

4、在投資額和內(nèi)部收益率確定的情況下，特許經(jīng)營(yíng)期限越長(zhǎng)，政府支付給企業(yè)的運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼越低，反之，如果特許經(jīng)營(yíng)期限越短，政府支付給企業(yè)的補(bǔ)貼就越高。

5、本項(xiàng)目政府補(bǔ)貼在項(xiàng)目公司整體收入中的比例越低，則項(xiàng)目公司的運(yùn)營(yíng)積極性越高，因此，本項(xiàng)目特許經(jīng)營(yíng)期不宜太短。

本項(xiàng)目的特許經(jīng)營(yíng)期限初步確定為25年（含建設(shè)期），因本項(xiàng)目征地工作完成時(shí)間暫時(shí)無(wú)法確定，特許經(jīng)營(yíng)期從徐州市政府將土地移交給項(xiàng)目公司之日起計(jì)算。項(xiàng)目實(shí)施主要條件分析（九）本項(xiàng)目報(bào)價(jià)競(jìng)爭(zhēng)點(diǎn)的確定

考慮到某市餐廚廢棄物實(shí)施的是收集、運(yùn)輸、處理一體化運(yùn)營(yíng)，我們建議本項(xiàng)目競(jìng)爭(zhēng)點(diǎn)采用收運(yùn)處一體化服務(wù)補(bǔ)貼價(jià)格，按照收運(yùn)處一噸的單價(jià)進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)，不再具體區(qū)分收運(yùn)部分補(bǔ)貼單價(jià)和廠區(qū)處理部分補(bǔ)貼單價(jià)。

（十）項(xiàng)目履約保證金

根據(jù)《政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目政府采購(gòu)管理辦法》（財(cái)庫(kù)〔2014〕215號(hào)）中的要求，履約保證金的數(shù)額不得超過(guò)PPP項(xiàng)目初始投資總額或者資產(chǎn)評(píng)估值的10%，本項(xiàng)目履約保證金建議設(shè)置為1000萬(wàn)元。項(xiàng)目實(shí)施主要條件分析（十一）項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率

徐州市餐廚廢棄物處理項(xiàng)目將采取市場(chǎng)化運(yùn)作的方式，由政府和社會(huì)投資人組建的項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)餐廚廢棄物處理廠的投資、建設(shè)及運(yùn)營(yíng)工作。社會(huì)投資人的投資回報(bào)方式包括兩部分：餐廚廢棄物處理產(chǎn)品銷(xiāo)售收入和徐州市政府財(cái)政支付餐廚的廢棄物處理補(bǔ)貼費(fèi)。

目前國(guó)家對(duì)餐廚廢棄物處理項(xiàng)目的投資回報(bào)率沒(méi)有明確規(guī)定，但是國(guó)家關(guān)于城市生活垃圾處理項(xiàng)目的相關(guān)規(guī)定具有一定的參考意義。《國(guó)家計(jì)委、財(cái)政部、建設(shè)部、國(guó)家環(huán)保總局關(guān)于實(shí)行城市生活垃圾處理收費(fèi)制度促進(jìn)垃圾處理產(chǎn)業(yè)化的通知》（計(jì)價(jià)格[2002]872號(hào)）指出，環(huán)衛(wèi)行政主管部門(mén)收取的生活垃圾處理費(fèi)為經(jīng)營(yíng)服務(wù)性收費(fèi)，其收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)按照補(bǔ)償垃圾收集、運(yùn)輸和處理成本，合理盈利的原則核定。

餐廚廢棄物處理行業(yè)作為城市公用事業(yè)，具有壟斷性的特征，因此其獲利原則為“保本微利”，行業(yè)通常的內(nèi)部收益率為8%—10%，在項(xiàng)目投資總額、基本處理量及特許經(jīng)營(yíng)期限等條件確定的情況下，項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率越高，政府支付給企業(yè)的運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼越高，反之，如果項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率越低，政府支付給企業(yè)的運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼就越低。為了統(tǒng)一競(jìng)爭(zhēng)條件，建議在采購(gòu)文件中，徐州市政府建議投資人測(cè)算的服務(wù)價(jià)格所對(duì)應(yīng)的全投資內(nèi)部收益率為8%。

項(xiàng)目實(shí)施主要條件分析（十二）政府補(bǔ)貼價(jià)格及支付方式

采用由徐州市財(cái)政局納入預(yù)算，直接將運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼支付給項(xiàng)目公司。支付程序?yàn)轫?xiàng)目公司先將運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼賬單（附相關(guān)計(jì)算明細(xì)及徐州市環(huán)衛(wèi)處出具的服務(wù)質(zhì)量合格，同意支付運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼的文件）報(bào)徐州市城管局審核，徐州市城管局審核確認(rèn)無(wú)誤后將該賬單交至徐州市財(cái)政局，徐州市財(cái)政局據(jù)此賬單將運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼支付給項(xiàng)目公司。具體補(bǔ)貼支付方式按照徐州市財(cái)政局及相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定執(zhí)行。（十三）項(xiàng)目運(yùn)行績(jī)效考核建立起以綜合評(píng)價(jià)為主、偏重社會(huì)服務(wù)水平的餐廚廢棄物績(jī)效考核體系廢棄物的收集量收運(yùn)服務(wù)水平考核以中期評(píng)估、年度綜合考核和日常分項(xiàng)抽樣考核為考核形式若運(yùn)營(yíng)績(jī)效考核結(jié)果總分不合格，政府設(shè)置相應(yīng)的強(qiáng)制性措施以解決可能出現(xiàn)的問(wèn)題，包括進(jìn)行項(xiàng)目臨時(shí)接管，直至項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)整改符合要求或者以某一設(shè)定價(jià)格進(jìn)行股權(quán)回購(gòu)。項(xiàng)目實(shí)施主要條件分析（十四）政府補(bǔ)貼價(jià)格調(diào)整

項(xiàng)目調(diào)價(jià)年與基準(zhǔn)年的時(shí)間間隔不少于3年（含3年）且服務(wù)成本自上一個(gè)調(diào)價(jià)日起變動(dòng)幅度不低于3%（含3%）的條件下，雙方按照調(diào)價(jià)公式對(duì)處理基本補(bǔ)貼單價(jià)進(jìn)行調(diào)整。

（十五）項(xiàng)目生產(chǎn)工藝和運(yùn)營(yíng)管理

本項(xiàng)目生產(chǎn)技術(shù)主要包括生物柴油制造技術(shù)、厭氧發(fā)酵處理技術(shù)等生化處理技術(shù)，處理系統(tǒng)包括餐廚廢棄物處理系統(tǒng)、地溝油處理系統(tǒng)和污水處理、臭氣處理和供熱系統(tǒng)等輔助系統(tǒng)，具體工藝設(shè)計(jì)要根據(jù)項(xiàng)目初步設(shè)計(jì)和社會(huì)投資人提出的工藝優(yōu)化建議確定。項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)管理必須按照《特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議》等相關(guān)法律法規(guī)要求，《某市餐廚廢棄物資源化利用和無(wú)害化處理實(shí)施方案》的要求實(shí)施。

（十六）工程建設(shè)期限及進(jìn)度控制

本項(xiàng)目建設(shè)期為一年（十二個(gè)月）,項(xiàng)目要求2015年6月開(kāi)工建設(shè)，2016年4月完成工程建設(shè)，進(jìn)入試運(yùn)行項(xiàng)目實(shí)施主要條件分析（十七）項(xiàng)目建設(shè)管理

本項(xiàng)目原則上由項(xiàng)目公司委托設(shè)計(jì)（前期工作中的相關(guān)設(shè)計(jì)工作由某市環(huán)衛(wèi)處先行實(shí)施）、施工和監(jiān)理，設(shè)計(jì)、施工和監(jiān)理的招標(biāo)均應(yīng)按照政府投資項(xiàng)目的要求在某市工程交易平臺(tái)實(shí)施，本項(xiàng)目設(shè)備采購(gòu)必須取得某市城管局的確認(rèn)，項(xiàng)目公司須按照設(shè)計(jì)文件要求的參數(shù)向相關(guān)設(shè)備供應(yīng)商采購(gòu)設(shè)備；優(yōu)先選用行業(yè)內(nèi)的先進(jìn)設(shè)備，上述設(shè)備在近三年內(nèi)，均應(yīng)在國(guó)內(nèi)至少有與本項(xiàng)目同等規(guī)模的實(shí)際應(yīng)用業(yè)績(jī)；設(shè)備的選用，應(yīng)以保證處理服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)及安全運(yùn)營(yíng)為基本前提條件。

（十八）污水排放和污泥處置

本項(xiàng)目污水排放執(zhí)行《污水綜合排放標(biāo)準(zhǔn)》（GB8978-1996）中三級(jí)排放標(biāo)準(zhǔn)后排入污水處理廠，污泥處置由項(xiàng)目公司自行負(fù)責(zé)，必須符合環(huán)保部門(mén)的相關(guān)要求，某市城管局需對(duì)本項(xiàng)目污泥處置的具體處置方式提出建議。

（十九）沼氣的生產(chǎn)與出售

本項(xiàng)目生產(chǎn)的沼氣除部分自用外，擬自行發(fā)電以滿足廠區(qū)用電需求。

項(xiàng)目實(shí)施主要條件分析（二十）項(xiàng)目公司股權(quán)變更

項(xiàng)目公司獲得在約定區(qū)域內(nèi)的餐廚廢棄物處置特許經(jīng)營(yíng)權(quán)后，為了保證項(xiàng)目公司的穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)，保障某市獲得持續(xù)穩(wěn)定餐廚廢棄物處理服務(wù)，應(yīng)對(duì)社會(huì)投資人享有的項(xiàng)目公司股權(quán)變更作如下約定：

1、從項(xiàng)目公司簽署特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議算起，在五（5）年內(nèi)，社會(huì)投資人不得將其在項(xiàng)目公司的注冊(cè)資本中擁有的股份或權(quán)益進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，除非這種轉(zhuǎn)讓為中國(guó)法律所要求，或是法院、法庭或具有適當(dāng)管轄權(quán)的政府部門(mén)所命令的轉(zhuǎn)讓。

2、從項(xiàng)目公司簽署特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議算起，自五（5）年后，經(jīng)某市城管局事先書(shū)面同意，社會(huì)投資人可以轉(zhuǎn)讓其在公司的股份，某市政府有優(yōu)先收購(gòu)權(quán)。項(xiàng)目實(shí)施主要條件分析（二十一）項(xiàng)目提前終止

若項(xiàng)目協(xié)議提前終止，我們建議徐州市政府在且僅在如下情形對(duì)項(xiàng)目公司按下表支付提前終止補(bǔ)償金：

終止補(bǔ)償事件及終止補(bǔ)償金額對(duì)照表項(xiàng)目實(shí)施主要條件分析（二十一）項(xiàng)目提前終止

其中：

B為[項(xiàng)目總投資+截止特許經(jīng)營(yíng)權(quán)終止日新增的固定資產(chǎn)投資額]×特許經(jīng)營(yíng)期剩余年限/特許經(jīng)營(yíng)期限。

C為項(xiàng)目公司在以下期間中較短期間內(nèi)預(yù)期凈利潤(rùn)的現(xiàn)值（如尚未盈利則不計(jì)入補(bǔ)償金額）：

（a）五（5）年；或（b）特許經(jīng)營(yíng)期的剩余期間，

其中，預(yù)期凈利潤(rùn)按照本協(xié)議終止前的一個(gè)會(huì)計(jì)年度的年凈利潤(rùn)和投資人在運(yùn)營(yíng)期內(nèi)年平均凈利潤(rùn)兩者之間的較低值計(jì)算。如果協(xié)議終止前項(xiàng)目公司還未開(kāi)始盈利，那么預(yù)期凈利潤(rùn)按投標(biāo)文件中測(cè)算得出的同期財(cái)務(wù)利潤(rùn)計(jì)算。

D指就相關(guān)不可抗力事件發(fā)生時(shí)，如果項(xiàng)目公司遵守特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議約定的義務(wù)就有權(quán)獲得的全部保險(xiǎn)付款（包括認(rèn)定保險(xiǎn)賠款）。

E指終止后，項(xiàng)目公司應(yīng)向行業(yè)主管部門(mén)或其指定機(jī)構(gòu)移交運(yùn)營(yíng)維護(hù)所需的零部件、備品備件和化學(xué)品的合理評(píng)估值。項(xiàng)目實(shí)施主要條件分析（二十二）稅收優(yōu)惠

隨著國(guó)發(fā)〔2014〕62號(hào)明確指出“未經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，各地區(qū)、各部門(mén)不得對(duì)企業(yè)規(guī)定財(cái)政優(yōu)惠政策，嚴(yán)禁對(duì)企業(yè)違規(guī)減免或緩征行政事業(yè)性收費(fèi)和政府性基金。同時(shí)強(qiáng)調(diào)給予企業(yè)電價(jià)水價(jià)優(yōu)惠、通過(guò)財(cái)政獎(jiǎng)勵(lì)或補(bǔ)貼等形式吸引其他地區(qū)企業(yè)落戶本地或在本地繳納稅費(fèi)，要逐步加以規(guī)范”。在前期調(diào)研中某市政府并未對(duì)投資企業(yè)提出財(cái)政減免及稅收優(yōu)惠政策，因此我們針對(duì)國(guó)家層面對(duì)餐廚垃圾的稅收優(yōu)惠整理如下：1、增值稅根據(jù)《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于調(diào)整完善資源綜合利用產(chǎn)品及勞務(wù)增值稅政策的通知》，產(chǎn)生沼氣享受增值稅即征即退100%的政策。根據(jù)《財(cái)政部國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于資源綜合利用及其他產(chǎn)品增值稅政策的通知》，享受銷(xiāo)售生物柴油增值稅先征后退優(yōu)惠。2、所得稅根據(jù)《企業(yè)所得稅法》第二十七條第三項(xiàng)及其實(shí)施條例第八十八條規(guī)定，企業(yè)從公共垃圾處理、沼氣綜合開(kāi)發(fā)利用等項(xiàng)目自取得第一筆生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)收入所屬納稅年度起，第一年至第三年免征企業(yè)所得稅，第四年至第六年減半征收企業(yè)所得稅（即“三免三減半”）。項(xiàng)目實(shí)施主要條件分析（一）財(cái)務(wù)測(cè)算的目的（二）財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)算原則（三）財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)算依據(jù)（四）政府補(bǔ)貼價(jià)格的構(gòu)成（五）項(xiàng)目基本處理量（六）財(cái)務(wù)測(cè)算假設(shè)（七）財(cái)務(wù)測(cè)算說(shuō)明（八）財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)算結(jié)果項(xiàng)目財(cái)務(wù)與政府補(bǔ)貼測(cè)算

（一）財(cái)務(wù)測(cè)算的目的

本次財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)算是以某市餐廚廢棄物資源化利用和無(wú)害化處理相關(guān)調(diào)研資料及合理假設(shè)為基礎(chǔ)，評(píng)估項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)狀況，確定合理的價(jià)格補(bǔ)貼機(jī)制和調(diào)整機(jī)制，優(yōu)化本項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，加強(qiáng)某市城管局領(lǐng)導(dǎo)對(duì)項(xiàng)目實(shí)施的了解，為與投資人的采購(gòu)和談判工作提供基礎(chǔ)。

（二）財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)算原則

某市餐廚廢棄物處理工程一期包括垃圾處理廠及收運(yùn)系統(tǒng)的建設(shè)，這兩個(gè)項(xiàng)目作為餐廚垃圾一體化處理中不可或缺的部分，彼此間相互聯(lián)系，垃圾處理廠的垃圾來(lái)源于收運(yùn)系統(tǒng)，收運(yùn)系統(tǒng)的收集物直接供應(yīng)給垃圾處理廠。但在財(cái)務(wù)測(cè)算中，兩個(gè)項(xiàng)目收入來(lái)源與成本構(gòu)成各自獨(dú)立，在進(jìn)行測(cè)算時(shí)將兩個(gè)系統(tǒng)分別測(cè)算后再進(jìn)行加總表述。另外廚廢棄物處理工程二期，僅存在初步規(guī)劃階段，具體實(shí)施時(shí)間尚未確定，而且二期假設(shè)條件與一期的運(yùn)營(yíng)情況緊密相關(guān)，所以在此測(cè)算中，暫不考慮二期工程情況。項(xiàng)目財(cái)務(wù)與政府補(bǔ)貼測(cè)算（三）財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)算依據(jù)

《江蘇省安裝工程計(jì)價(jià)表》（2004版）；

《江蘇省市政工程計(jì)價(jià)表》（2004版）；

《江蘇省建筑與裝飾工程計(jì)價(jià)表》；

《江蘇省某市餐廚廢物資源化利用和無(wú)害化處理實(shí)施方案》；

《某市餐廚廢物管理實(shí)施調(diào)研報(bào)告》；

《某市環(huán)境衛(wèi)生專業(yè)規(guī)劃（2011-2020）》；

《某市餐廚廢物資源化利用和無(wú)害化處理工程項(xiàng)目建議書(shū)》；

《某市餐廚廢棄物管理辦法》；

其他與項(xiàng)目相關(guān)的文件資料。項(xiàng)目財(cái)務(wù)與政府補(bǔ)貼測(cè)算（四）政府補(bǔ)貼價(jià)格的構(gòu)成廢棄物處置價(jià)格政府補(bǔ)貼價(jià)格廢棄物收運(yùn)價(jià)格項(xiàng)目財(cái)務(wù)與政府補(bǔ)貼測(cè)算（五）項(xiàng)目基本處理量

基本處理量是政府給與社會(huì)投資人的服務(wù)銷(xiāo)售量保障，當(dāng)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)未能達(dá)到基本處理量要求時(shí)，政府應(yīng)當(dāng)根據(jù)固定投資回報(bào)給以投資人一定的超額補(bǔ)貼，如果項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)超過(guò)了基本處理量，則政府應(yīng)當(dāng)對(duì)超過(guò)部分的補(bǔ)貼予以一定比例的核減。同時(shí)，基本處理量又是基于項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)目標(biāo)而建立對(duì)餐廚廢棄物處置項(xiàng)目服務(wù)水平的基本要求，出于目標(biāo)激勵(lì)的要求，如果項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)處理量超過(guò)了基本處理量，則項(xiàng)目公司可以獲得超額的收益獎(jiǎng)勵(lì)，當(dāng)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)尚未達(dá)到基本處理量，則項(xiàng)目公司會(huì)面臨收益損失。

1、餐廚廢棄物處理量餐廚廢棄物各年日處理量明細(xì)表項(xiàng)目財(cái)務(wù)與政府補(bǔ)貼測(cè)算2、食用廢油脂處理量：本項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)收入受生物柴油的生產(chǎn)量影響較大。而項(xiàng)目廢油的收集量主要取決于項(xiàng)目公司的餐廚廢棄物收集和廢油收購(gòu)的效率。廢棄物處置各類收入構(gòu)成表廢油脂基本收購(gòu)量：項(xiàng)目財(cái)務(wù)與政府補(bǔ)貼測(cè)算（六）財(cái)務(wù)測(cè)算假設(shè)

項(xiàng)目資本金5000萬(wàn)元，政府出資35%，社會(huì)資本出資65%，其余項(xiàng)目投資通過(guò)銀行貸款途徑解決，按照5年期銀行貸款利率確定計(jì)息標(biāo)準(zhǔn)

一期工程投資人投資額為12314.83萬(wàn)元，一期收運(yùn)系統(tǒng)投資人投資額為2028.79萬(wàn)元。

動(dòng)力費(fèi)按當(dāng)?shù)毓I(yè)平均水平計(jì)算，自來(lái)水費(fèi)3.8元/噸、電費(fèi)0.848元/度；處理每噸垃圾平均自來(lái)水消耗額為0.32噸，耗電量額為63.44度，每處理一噸餐廚垃圾需消耗46.74元/噸。

餐廚廢棄物處理所消耗的原材料包括費(fèi)油收購(gòu)、甲醇、聚丙烯酰胺、濃硫酸、阻垢劑、消泡劑、清洗劑、燒堿、液氮、氮?dú)狻⒒钚蕴俊Ⅺ}酸膜更換、脫硫劑、天然氣等，按照平均消耗定額每處理一噸餐廚廢棄物需消耗395元/噸。廢棄物日處理量設(shè)計(jì)規(guī)模為200噸/天，第一年預(yù)計(jì)處理量為140噸/天，第二年預(yù)計(jì)處理量為160噸/天，第三年預(yù)計(jì)處理量為180噸/天，第四年預(yù)計(jì)處理量為200噸/天，以后達(dá)到穩(wěn)定。廢油脂收購(gòu)量預(yù)計(jì)為30噸/天，考慮初期廢棄物處理量逐漸遞增的過(guò)程，預(yù)計(jì)第一年預(yù)計(jì)處理量為15噸/天，第二年預(yù)計(jì)處理量為20噸/天，第三年預(yù)計(jì)處理量為25噸/天，第四年預(yù)計(jì)處理量為30噸/天，以后達(dá)到穩(wěn)定為30噸/天。平均每噸餐廚廢棄物油脂含量為3%。項(xiàng)目財(cái)務(wù)與政府補(bǔ)貼測(cè)算（七）財(cái)務(wù)測(cè)算說(shuō)明

1、物價(jià)變動(dòng)水平

根據(jù)《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法》（第三版）和《市政公用設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》的規(guī)定，財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)采用現(xiàn)行價(jià)格體系為基礎(chǔ)的預(yù)測(cè)價(jià)格。為簡(jiǎn)化計(jì)算，一般不考慮價(jià)格變動(dòng)因素，計(jì)算期內(nèi)各年采用的預(yù)測(cè)價(jià)格以基期物價(jià)總水平為基礎(chǔ)。

2、廢棄物處理補(bǔ)貼

根據(jù)項(xiàng)目在25年特許經(jīng)營(yíng)期限，本次測(cè)算中設(shè)定某市餐廚廢物資源化利用和無(wú)害化處理一期垃圾處理廠及收運(yùn)系統(tǒng)建設(shè)，統(tǒng)一按照內(nèi)部收益率為8%、9%、10%分別計(jì)算得出廢棄物處置補(bǔ)貼及收運(yùn)補(bǔ)貼。

3、稅金

根據(jù)國(guó)家相關(guān)稅收政策計(jì)算企業(yè)負(fù)擔(dān)增值稅、營(yíng)業(yè)稅、地方教育費(fèi)、城建稅、企業(yè)所得稅。由于具體收稅優(yōu)惠涉及到認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)等問(wèn)題，暫不予以考慮。項(xiàng)目財(cái)務(wù)與政府補(bǔ)貼測(cè)算（八）財(cái)務(wù)預(yù)算結(jié)果

按照之前財(cái)務(wù)假設(shè)，我們統(tǒng)一按照內(nèi)部收益率為8%、9%、10%分別計(jì)算得出廢棄物處置補(bǔ)貼及收運(yùn)補(bǔ)貼如下：

不同內(nèi)部收益率下政府補(bǔ)貼金額明細(xì)表項(xiàng)目財(cái)務(wù)與政府補(bǔ)貼測(cè)算（一）招標(biāo)前期工作（二）投資人資格條件（三）采購(gòu)活動(dòng)保證金（四）投資人采購(gòu)方式（五）招標(biāo)宣傳（六）采購(gòu)內(nèi)容（七）前期工作（八）征地工作（九）政府出資人項(xiàng)目采購(gòu)工作準(zhǔn)備

（一）招標(biāo)前期工作

根據(jù)《市政公用事業(yè)特許經(jīng)營(yíng)管理辦法》、《江蘇省餐廚廢棄物管理辦法》以及江蘇省和某市相關(guān)規(guī)定：

1、本次PPP運(yùn)作要取得某市政府和主管部門(mén)（財(cái)政局）的正式書(shū)面授權(quán)，本項(xiàng)目已經(jīng)納入江蘇省首批PPP試點(diǎn)項(xiàng)目，但具體組織工作尚未有授權(quán)文件；

2、在某市政府的正式書(shū)面授權(quán)下，某市財(cái)政局與某市城管局應(yīng)共同提出項(xiàng)目實(shí)施方案，并提交市政府組織發(fā)改、規(guī)劃、國(guó)土、住建、環(huán)保、物價(jià)、國(guó)資等相關(guān)部門(mén)對(duì)本項(xiàng)目PPP運(yùn)作實(shí)施方案進(jìn)行審查，并將經(jīng)審查的實(shí)施方案報(bào)市政府，且須取得某市政府書(shū)面批準(zhǔn)；

3、經(jīng)某市政府授權(quán)，某市城市管理局將某市本項(xiàng)目特許經(jīng)營(yíng)權(quán)授予本項(xiàng)目社會(huì)投資人發(fā)起成立的項(xiàng)目公司；

4、本項(xiàng)目的采購(gòu)人為某市城市管理局，某市環(huán)境衛(wèi)生管理處作為某市城市管理局的直屬單位，經(jīng)某市城市管理局的授權(quán)，作為本項(xiàng)目的組織運(yùn)作主體。項(xiàng)目采購(gòu)工作組織

（二）投資人資格條件

1、供應(yīng)商應(yīng)是依照中華人民共和國(guó)法律在國(guó)內(nèi)注冊(cè)的獨(dú)立法人；

2、供應(yīng)商應(yīng)有良好的銀行資信、財(cái)務(wù)狀況及相應(yīng)的償債能力,注冊(cè)資本不低于人民幣5000萬(wàn)元；

3、供應(yīng)商應(yīng)在國(guó)內(nèi)具有至少一個(gè)餐廚廢棄物處理投資、建設(shè)的良好業(yè)績(jī)；

4、供應(yīng)商近三年無(wú)因投資人違約或不恰當(dāng)履約引起的合同中止、糾紛、爭(zhēng)議、仲裁和訴訟記錄；

5、供應(yīng)商近三年內(nèi)沒(méi)有環(huán)保事故投訴或環(huán)保行政處罰的記錄，沒(méi)有處于限制投標(biāo)期內(nèi)。

6、本項(xiàng)目接受聯(lián)合體投標(biāo)，但聯(lián)合體成員數(shù)量不得超過(guò)兩名，聯(lián)合體各方均應(yīng)當(dāng)具備承擔(dān)招標(biāo)項(xiàng)目的相應(yīng)能力和資格條件，聯(lián)合體各方應(yīng)當(dāng)簽訂共同投標(biāo)協(xié)議，明確約定各方擬承擔(dān)的工作和責(zé)任，并將共同投標(biāo)協(xié)議連同投標(biāo)文件一并提交采購(gòu)人。

對(duì)以上資格條件要求，供應(yīng)商應(yīng)提供招標(biāo)文件規(guī)定的證明材料予以證明

項(xiàng)目采購(gòu)工作組織（三）本項(xiàng)目采購(gòu)活動(dòng)保證金

根據(jù)財(cái)政部《政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目政府采購(gòu)管理辦法》（財(cái)庫(kù)〔2014〕215號(hào)），項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在采購(gòu)文件中要求社會(huì)資本交納參加采購(gòu)活動(dòng)的保證金，參加采購(gòu)活動(dòng)的保證金數(shù)額不得超過(guò)項(xiàng)目預(yù)算金額的2%，社會(huì)資本應(yīng)當(dāng)以支票、匯票、本票或者金融機(jī)構(gòu)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)出具的保函等非現(xiàn)金形式交納保證金。本項(xiàng)目的投資總額約為1.5億