2021-2022年期貨從業資格之期貨基礎知識題庫及精品答案單選題（共50題）1、某客戶開倉賣出大豆期貨合約20手，成交價格為2020元/噸，當天平倉5手合約，成交價格為2030元/噸，當日結算價格為2040元/噸，交易保證金比例為5％，則該客戶當天需交納的保證金為（）元。A.20400B.20200C.15150D.15300【答案】D2、江恩通過對數學、幾何學、宗教、天文學的綜合運用建立了一套獨特分析方法和預測市場的理論，稱為江恩理論。下列不屬于江恩理論內容的是（）。A.江恩時間法則B.江恩價格法則C.江恩趨勢法則D.江恩線【答案】C3、隔夜掉期交易不包括（）。A.O／NB.T／NC.S／ND.P／N【答案】D4、商品期貨能夠以套期保值的方式為現貨資產對沖風險，從而起到穩定收益、降低風險的作用。這體現了期貨市場的()功能。A.價格發現B.規避風險C.資產配置D.投機【答案】C5、一般來說，期權的執行價格與期權合約標的資產價格的差額越大，其時間價值()。A.越大B.越小C.不變D.不確定【答案】B6、期貨交易流程中，客戶辦理開戶登記的正確程序為（）。A.簽署合同→風險揭示→繳納保證金B.風險揭示→簽署合同→繳納保證金C.繳納保證金→風險揭示→簽署合同D.繳納保證金→簽署合同→風險揭示【答案】B7、某持有股票資產的投資者，擔心將來股票市場下跌，最適合采取（）策略。A.股指期貨跨期套利B.股指期貨空頭套期保值C.股指期貨多頭套期保值D.股指期貨和股票間的套利【答案】B8、在正向市場進行牛市套利，實質上是賣出套利，而賣出套利獲利的條件是價差要（）。A.縮小B.擴大C.不變D.無規律【答案】A9、期權的()是指期權權利金中扣除內涵價值的剩余部分，又稱為外涵價值。A.內涵價值B.時間價值C.執行價格D.市場價格【答案】B10、一般而言，套期保值交易（）。A.比普通投機交易風險小B.比普通投機交易風險大C.和普通投機交易風險相同D.無風險【答案】A11、如果一種貨幣的遠期升水和貼水二者相等，則稱為（）。A.遠期等價B.遠期平價C.遠期升水D.遠期貼水【答案】B12、歐洲美元期貨的交易對象是()。A.債券B.股票C.3個月期美元定期存款D.美元活期存款【答案】C13、我國10年期國債期貨合約要求可交割國債為合約到期日首日剩余期限至少在（）年以上，但不超過（）年。A.5；10B.6；15C.6.5；10.25D.6.5；15【答案】C14、10月2日，某投資者持有股票組合的現值為275萬美元，其股票組合與S&P500指數的β系數為1．25。為了規避股市下跌的風險，該投資者準備進行股指期貨套期保值，10月2日的現貨指數為1250點，12月到期的期貨合約為1375點。則該投資者應該（）12月份到期的S&P500股指期貨合約。(S&P500期貨合約乘數為250美元)A.買入10手B.賣出11手C.賣出10手D.買入11手【答案】C15、建倉時，當遠期月份合約的價格（）近期月份合約的價格時，做空頭的投機者應該賣出近期月份合約。A.等于B.低于C.大于D.接近于【答案】B16、在反向市場上，交易者買入5月大豆期貨合約同時賣出9月大豆期貨合約，則該交易者預期（）。A.價差將縮小B.價差將擴大C.價差將不變D.價差將不確定【答案】B17、（），我國推出5年期國債期貨交易。A.2013年4月6日B.2013年9月6日C.2014年9月6日D.2014年4月6日【答案】B18、當巴西甘蔗用于加工乙醇的比例提高時，在不考慮其他因素的情況下，國際白糖期貨價格將（）。A.不受影響B.上升C.保持不變D.下降【答案】B19、根據以下材料，回答題A.買進該股票組合，同時買進1張恒指期貨合約B.賣出該股票組合，同時賣出1張恒指期貨合約C.賣出該股票組合，同時買進1張恒指期貨合約D.買進該股票組合，同時賣出1張恒指期貨合約【答案】D20、在正向市場進行牛市套利，實質上是賣出套利，而賣出套利獲利的條件是價差要（）。A.縮小B.擴大C.不變D.無規律【答案】A21、若某投資者以4500元/噸的價格買入1手大豆期貨合約，為了防止損失，立即下達1份止損單，價格定于4480元/噸，則下列操作合理的有（）。A.當該合約市場價格下跌到4460元/噸時，下達1份止損單，價格定于4470元/噸B.當該合約市場價格上漲到4510元/噸時，下達1份止損單，價格定于4520元/噸C.當該合約市場價格上漲到4530元/噸時，下達1份止損單，價格定于4520元/噸D.當該合約市場價格下跌到4490元/噸時，立即將該合約賣出【答案】C22、在國際貿易中，進口商為防止將來付匯時外匯匯率上升，可在外匯期貨市場上進行（）。A.空頭套期保值B.多頭套期保值C.正向套利D.反向套利【答案】B23、能源期貨始于（）年。A.20世紀60年代B.20世紀70年代C.20世紀80年代D.20世紀90年代【答案】B24、在我國燃料油期貨市場上，買賣雙方申請期轉現交易。若在交易所審批前一交易日，燃料油期貨合約的收盤價為2480元／噸，結算價為2470元／噸，若每日價格最大波動限制為±5％，雙方商定的平倉價可以為（）元／噸。A.2550B.2595C.2600D.2345【答案】A25、以下關于利率互換的描述中，正確的是（）。A.交易雙方一般在到期日交換本金和利息B.交易雙方一般只交換利息，不交換本金C.交易雙方一般既交換本金，又交換利息D.交易雙方一般在結算日交換本金和利息【答案】B26、美國某企業向日本出口貨物，預計3個月后收入5000萬日元貨款。為規避匯率風險，該企業適宜在CME市場上采取的交易策略是（）。A.賣出5000萬日元的日元兌美元期貨合約進行套期保值B.買入5000萬美元的日元兌美元期貨合約進行套期保值C.買入5000萬日元的日元兌美元期貨合約進行套期保值D.賣出5000萬美元的日元兌美元期貨合約進行套期保值【答案】A27、（）是指在不考慮交易費用和期權費的情況下，買方立即執行期權合約可獲取的收益。A.內涵價值B.時間價值C.執行價格D.市場價格【答案】A28、CBOT是（）的英文縮寫。A.倫敦金屬交易所B.芝加哥商業交易所C.芝加哥期貨交易所D.紐約商業交易所【答案】C29、我國期貨公司須建立以（）為核心的風險監控體系。A.凈資本B.負債率C.凈資產D.資產負債比【答案】A30、能夠將市場價格風險轉移給（）是期貨市場套期保值功能的實質。A.套期保值者B.生產經營者C.期貨交易所D.期貨投機者【答案】D31、8月底，某證券投資基金認為股市下跌的可能性很大，為回避所持有的股票組合價值下跌風險，決定利用12月份到期的滬深300股指期貨進行保值。假定其股票組合現值為3億元，其股票組合與該指數的β系數為0.9，9月2日股票指數為5600點，而12月到期的期貨合約為5750點。該基金應（）期貨合約進行套期保值。A.買進119張B.賣出119張C.買進157張D.賣出157張【答案】D32、國債期貨最后交易日進入交割的，待交割國債的應計利息計算截止日為（）。A.最后交易日B.意向申報日C.交券日D.配對繳款日【答案】D33、一般而言，預期利率將上升，一個美國投資者很可能（）。A.出售美國中長期國債期貨合約B.在小麥期貨中做多頭C.買入標準普爾指數期貨和約D.在美國中長期國債中做多頭【答案】A34、一位面包坊主預期將在3個月后購進一批面粉作為生產原料，為了防止由于面粉市場價格變動而帶來的損失，該面包坊主將（）。A.在期貨市場上進行空頭套期保值B.在期貨市場上進行多頭套期保值C.在遠期市場上進行空頭套期保值D.在遠期市場上進行多頭套期保值【答案】B35、期貨市場的套期保值功能是將風險主要轉移給了（）。A.套期保值者B.生產經營者C.期貨交易所D.期貨投機者【答案】D36、某玻璃經銷商在鄭州商品交易所做賣出套期保值，在某月份玻璃期貨合約建倉20手(每手20噸)，當時的基差為-20元/噸，平倉時基差為-50元/噸，則該經銷商在套期保值中（）元。(不計手續費等費用)A.凈虧損6000B.凈盈利6000C.凈虧損12000D.凈盈利12000【答案】C37、某交易者以7340元／噸買入10手7月白糖期貨合約后，下列符合金字塔式增倉原則操作的是（）。A.白糖合約價格上升到7350元／噸時再次買入9手合約B.白糖合約價格下降到7330元／噸時再次買入9手合約C.白糖合約價格上升到7360元／噸時再次買入10手合約D.白糖合約價格下降到7320元／噸時再次買入15手合約【答案】A38、通常情況下，賣出看漲期權者的收益（）。（不計交易費用）A.隨著標的物價格的大幅波動而增加B.最大為權利金C.隨著標的物價格的下跌而增加D.隨著標的物價格的上漲而增加【答案】B39、我國鋼期貨的交割月份為（）。A.1.3.5.7.8.9.11.12月B.1.3.4.5.6.7.8.9.10.11月C.1.3.5.7.9.11月D.1—12月【答案】D40、若債券的久期為7年，市場利率為3.65%,則其修正久期為（）。A.6.25B.6.75C.7.25D.7.75【答案】B41、期權買方可以在期權到期前任一交易日或到期日行使權利的期權叫作（）A.美式期權B.歐式期權C.認購期權D.認沽期權【答案】A42、期權多頭方支付一定費用給期權空頭方，作為擁有這份權利的報酬。這筆費用稱為（）。A.交易傭金B.協定價格C.期權費D.保證金【答案】C43、期貨交易所會員每天應及時獲取期貨交易所提供的結算數據，做好核對工作，并將之妥善保存，該數據應至少保存（），但對有關期貨交易有爭議的，應當保存至該爭議消除時為止。A.1年B.2年C.10年D.20年【答案】B44、國債基差的計算公式為（）。A.國債基差=國債現貨價格-國債期貨價格×轉換因子B.國債基差=國債期貨價格-國債現貨價格×轉換因子C.國債基差=國債現貨價格+國債期貨價格×轉換因子D.國債基差=國債期貨價格+國債現貨價格×轉換因子【答案】A45、CBOT最早期的交易實際上屬于遠期交易。其交易特點是（）。A.實買實賣B.買空賣空C.套期保值D.全額擔保【答案】A46、2月份到期的執行價格為380美分／蒲式耳的玉米期貨看漲期權（A），其標的玉米期貨價格為380美分/蒲式耳，權利金為25美分/蒲式耳，3月份到期的執行價格為380美分/蒲式耳的玉米期貨看漲期權（B），其標的玉米期貨價格為360美分/蒲式耳，權利金為25美分／蒲式耳。比較A、B兩期權的內涵價值（）。A.A小于B.BA大于BC.A與B相等D.不確定【答案】C47、以下屬于虛值期權的是（）。A.看漲期權的執行價格低于當時標的物的市場價格B.看跌期權的執行價格高于當時標的物的市場價格C.看漲期權的執行價格等于當時標的物的市場價格D.看跌期權的執行價格低于當時標的物的市場價格【答案】D48、某糧油經銷商采用買入套期保值策略，在菜籽油期貨合約上建倉10手，建倉時的基差為100元/噸。若該經銷商在套期保值中實現凈盈利30000元，則其平倉的基差應為（）元/噸。（菜籽油合約規模為每手10噸，不計手續費等費用）A.-100B.-200C.-500D.300【答案】B49、以匯率為標的物的期貨合約是()。A.商品期貨B.金融期權C.利率期貨D.外匯期貨【答案】D50、我國第一個股指期貨是（）。A.滬深300B.滬深50C.上證50D.中證500【答案】A多選題（共20題）1、下列屬于外匯掉期的適用情形的有（）。A.鎖定遠期匯率B.對沖貨幣貶值風險C.調整資金期限結構D.延長資金的使用期限【答案】BC2、劉某以2100元/噸的價格賣出5月份大豆期貨合約一張，同時以2000元/噸的價格買入7月份大豆合約一張，當5月合約和7月份合約價差為（）時，該投資人獲利。A.150元B.50元C.100元D.-80元【答案】BD3、適合做外匯賣出套期保值的情形主要包括（）。A.持有外匯資產者，擔心未來貨幣貶值B.出口商和從事國際業務的銀行預計未來某一時間將會得到一筆外匯，為了避免外匯匯率下跌造成損失C.外匯短期負債者擔心未來貨幣升值D.國際貿易中的進口商擔心付匯時外匯匯率上升造成損失【答案】AB4、交易對象為標準化合約的交易方式有()。A.現貨交易B.商品期貨交易C.金融期貨交易D.遠期交易【答案】BC5、會員制期貨交易所會員應當履行的主要義務包括（）。A.組織并監督期貨交易，監控市場風險B.執行會員大會，理事會的決議C.接受期貨交易所業務監管D.遵守期貨交易所的章程、業務規則及有關規定【答案】BCD6、執行外匯期貨期權時，買方獲得或交付的標的資產不正確的是（）。A.外匯期貨合約B.外匯遠期合約C.外匯貨幣D.可替代的外匯貨幣【答案】BCD7、關于期權交易，下列說法正確的有（）。A.買進看跌期權可對沖標的物多頭的價格風險B.買進看跌期權可對沖標的物空頭的價格風險C.買進看漲期權可對沖標的物空頭的價格風險D.買進看漲期權可對沖標的物多頭的價格風險【答案】AC8、我國期貨市場在過去的發展過程中，經歷了（）等階段。A.初創階段B.治理與整頓C.全面取締D.穩步發展【答案】ABD9、下列關于說法正確的有（）。A.春秋時期中國商人就曾開展遠期交易B.期貨交易萌芽于遠期交易C.遠期現貨交易的集中化和組織化，為期貨交易的產生和期貨市場的形成奠定了基礎D.期貨交易最早萌芽于中國【答案】ABC10、隔夜掉期中O/N的掉期形式是（）。A.買進當天外匯，賣出下一交易日到期的外匯B.賣出當天外匯，買進下一交易日到期的外匯C.買進下一交易日到期的外匯，賣出第二個交易日到期的外匯D.賣出下一交易日到期的外匯，買進第二個交易日到期的外匯【答案】AB11、關于期貨合約最小變動值，以下說法正確的有（）。A.股指期貨每手合約的最小變動值=最小變動價位×合約價值B.商品期貨每手合約的最小變動值=最小變動價位×報價單位C.股指期貨每手合約的最小變動值=最小變動價位×合約乘數D.商品期貨每手合約的最小變動值=最小變動價位×交易單位【答案】CD12、期貨市場在宏觀經濟中的作用有（）。A.提供分散、轉移價格風險的工具，有助于穩定國民經濟B.為政府制定宏觀經濟政策提供參考依據C.促進本國經濟的國際化D.有助于市場經濟體系的建立與完善E【答案】ABCD13、?關于股票期權，以下說法正確的是（）。?A.股票認沽期權就是股票看漲期權B.股票認購期權就是股票看跌期權C.股票