宏觀經濟學章課件第一頁，共五十四頁，2022年，8月28日2學習目標了解經濟增長的含義，掌握實現經濟增長的源泉在熟練掌握索洛模型主要內容的基礎上，能夠運用該模型來分析經濟增長的條件了解經濟周期的含義、劃分，并掌握經濟周期產生的原因第二頁，共五十四頁，2022年，8月28日3引子——前面的討論主要屬于短期和中長期分析，采用靜態和比較靜態分析，說明實現充分就業均衡的條件和政策。短期：價格不變、資源閑置，主要分析工具：IS－LM模型長期：價格靈活變動、資源充分利用，但資本存量和技術水平固定，經濟中的產出取決于充分就業的勞動投入，主要分析工具：AD－AS模型本章把宏觀經濟學的討論擴展到超長期（即資本存量和技術水平都可以提高的時期），采用動態分析方法，說明超長期中影響經濟增長的因素及促進經濟增長的政策。超長期內經濟增長總是供給方面的改善；在短期和長期總需求總是占主導地位。在經濟增長過程中，伴隨著經濟活動的周期性波動，本章將簡要介紹這方面的基本理論。第三頁，共五十四頁，2022年，8月28日4第一節經濟增長一、經濟增長與發展的事實二、經濟增長的源泉1、自然條件2、人力資本3、體制因素4、對外開放第四頁，共五十四頁，2022年，8月28日5一、經濟增長與發展的事實一個國家的經濟增長，可以定義為給居民提供種類日益繁多的經濟產品的能力長期上升，這種不斷增加的能力是建立在先進技術以及所需要的制度和思想意識之相應的調整的基礎上的。

——西蒙?

庫茲涅茨我們研究的長期增長趨勢是潛在GDP的趨勢。我們關注長期增長主要是因為它引起人均收入增加。第五頁，共五十四頁，2022年，8月28日6西蒙?

庫茲涅茨定義的含義這一定義包含了三個含義：1、經濟增長的集中體現與結果為商品和勞務供給總量的不斷增加，即國民生產總值的增加。如果考慮到人口的增加與價格的變動，經濟增長就是人均國民生產總值的增加。2、技術進步是實現經濟增長的必要條件。在影響經濟增長的各種因素中，技術進步是最關鍵的，沒有技術進步就沒有現代經濟增長。3、經濟增長的充分條件是制度與意識的相應調整。技術進步僅為經濟增長提供了一種潛在的可能性，要使這種可能性變成現實，就必須有社會制度與意識形態的相應調整。第六頁，共五十四頁，2022年，8月28日7一、經濟增長與發展的事實事實一：國家間在人均收入方面差別很大。事實二：經濟增長率在國別間差異顯著。事實三：增長率并不一定長期保持穩定。結論：一國在世界人均收入分布中的相對位置并非不變，貧富變換亦屬自然。第七頁，共五十四頁，2022年，8月28日8一、經濟增長與發展的事實國別人均收入（現價美元）瑞士36790日本35920美國34640香港25780法國22880韓國9490國別人均收入（現價美元）泰國1980中國900印度460贊比亞330尼泊爾240資料來源：WorldDevelopmentIndicatorsDatabaseApril20042001年各經濟體發展水平的比較分析（實物指標方法）第八頁，共五十四頁，2022年，8月28日9長期經濟增長國際比較現實經濟發展水平存在一些顯而易見的直接原因。例如，從縱向時間角度看，現實發展水平與歷史增長績效存在聯系，今天的國際差異是歷史時期增長水平差異的結果。下表顯示了過去一百年不同國家和地區長期增長率差別：窮國與富國經濟水平在100多年前的差距較小，然而由于發達國家在近百年長期歷史中經濟增長率較高，而低收入國家增長率較低，結果導致現階段的更大差距。因而，現實是歷史的展開和結果。第九頁，共五十四頁，2022年，8月28日10長期經濟增長國際比較第十頁，共五十四頁，2022年，8月28日11長期增長的“70”規則美國經濟學家曼昆提出。某個變量年增長率為X%，則該變量在70/X年內翻一番，因而稱作“70規則”。從這一規則看，如果甲國經濟增長率為1%，它的GDP翻一番需要70年，而乙國經濟增長率為3%，翻一番時間僅為70/3或23年。也就是說，即便甲乙兩國人均收入起點水平大體相同，2個百分點增長率差別在100年后會導致3-4倍的巨大收入差別。復利式增長可能會在較長時期導致極為驚人的結果。第十一頁，共五十四頁，2022年，8月28日12中國經濟增長前景我國改革開放以后人均收入年增長率大體為5～6%，如果能夠長期保持5%年增長率，用“70規則”計算，年均增長5%的變量將在大約14年內翻一番，在一百年間翻7番以上。一國在100年長期內持續保持5%人均收入高速增長，極為困難。然而，很多經濟學家相信，如果各種政策得當，我國有可能在未來30～40年內保持較高增長水平。假定在未來40年間保持人均GDP年均5%增長率，則可以在21世紀中期達到12000～13000美元人均GDP，實現趕上現在中等發達國家人均GDP水平的目標。第十二頁，共五十四頁，2022年，8月28日13二、經濟增長的源泉美國經濟學家索洛的研究觀點：技術進步、勞動供給、資本積累是實現經濟增長的三大因素。經濟增長的源泉：1、自然條件2、資本積累3、人力資本4、對外開放5、技術水平6、制度條件第十三頁，共五十四頁，2022年，8月28日141、自然條件自然因素具有先天秉賦性，是人類不可控制的條件；在這個意義上，富國之所以富裕，具有某種幸運的含義。自然資源指自然界提供的作為生產過程投入品的資源，如耕地，河流，森林，礦產資源等等。自然資源分為可再生資源與不可再生資源兩類。豐富的自然資源對于經濟發展具有積極作用。例如，美國早期經濟發展，相當程度得益于遼闊的疆域和廣袤的耕地資源。某些中東國家如科威特，沙特阿拉伯等產油國生活富裕，主要原因是由于這些國家地下幸運地蘊藏了大量石油資源。第十四頁，共五十四頁，2022年，8月28日151、自然條件地理位置和氣候條件：可以觀察到，除了很少幾個例外，被陸地包圍、沒有海岸線的國家一般比較貧窮。被陸地包圍地區運輸成本很高，發展國內市場和參加國際貿易比較困難。另外，溫帶國家與熱帶國家在成為高收入國家的機會上存在懸殊的差異。美國，西歐，日本等發達國家幾乎全部處于溫帶，只有兩個城市經濟屬于例外：新加坡和香港。全世界高收入地區人口十億，兩個例外經濟的人口有1000萬，也就是說，世界上高收入人口大約99%處于溫帶地區。有關地理和氣候因素影響經濟水平的具體機制還缺少有說服力研究證據，但地理位置與經濟增長之間至少存在統計相關性。第十五頁，共五十四頁，2022年，8月28日161、自然條件自然資源對經濟發展的作用是有限的。自然資源匱乏的國家也可能創造很高的生產率并享受富裕生活水平。吃生魚片的日本是資源極為匱乏的國家，然而，由于它成功地利用了國際分工和貿易條件，加上勤奮努力，結果變成經濟發達水平很高的富裕國家。相反，無論是溫帶地區或是擁有海岸線的經濟，仍有不少處于相對落后狀態。地理決定論不可取。第十六頁，共五十四頁，2022年，8月28日172、資本積累通過資本積累提供物質資本。物質資本是用來生產商品和勞務的技術設備及其附屬物的存量，又簡稱資本。常識告訴我們，工具，專業化設備等資本條件，能夠極大地提高一個社會的生產率。資本存量是一國經濟發展和生活水平的重要因素。資本存量不是天上掉下來的。今天資本存量是昨天投資的結果，未來資本存量部分取決于今天投資。第十七頁，共五十四頁，2022年，8月28日183、人力資本人力資本指勞動者通過教育，培訓和實際經歷獲得的知識和技能。人力資本能夠有效地提升一個勞動者或國家生產產品和提供服務的能力或效率。象增加物質資本需要積累和投資一樣，增加人力資本也需要投資，并且需要特殊的投入要素，即教員，圖書館，實驗室，學習時間等等。人力資本概念意味著可以把教育理解為一個特殊產業。教育具有某種正外部性效應。因而，為了促進長期經濟增長，政府應當實行鼓勵國民教育的政策。第十八頁，共五十四頁，2022年，8月28日194、對外開放五六十年代很多發展中國家實行進口替代的內向型政策，試圖在避免與外部世界發生不斷深化的經濟互動前提下提升本國經濟發展水平。這些政策通常對于國際貿易進行大量關稅和非關稅限制，希望由此發展國內民族工業，并趕超發達國家經濟。經過對幾十年經濟發展績效的分析檢驗，現在大多數經濟學家認為，出口導向的外向型政策比較有助于窮國經濟發展。減少對貿易的限制，擴大開放，從參與全球經濟體系過程中學習，是經濟長期發展的必要條件。第十九頁，共五十四頁，2022年，8月28日204、對外開放從最直接關系看，貿易好比是一種特殊的技術。如果一國出口紡織品進口飛機，其效果與發明了一種把紡織品變換成飛機的技術類似。貿易實現的交換通常會提高交換雙方的資源配置效率，提升給定資源限制下人們生活水平，促進經濟發展。除了靜態福利效果，貿易還具有其它多方面積極“溢出”效應。貿易促進信息交流溝通，使貿易參與國的企業和人民加深對于外部世界的了解，這些對于經濟長期發展具有重要意義。第二十頁，共五十四頁，2022年，8月28日215、技術進步現代經濟增長理論認為，只有儲蓄積累而沒有技術進步的經濟，其增長過程存在上限，即在某個較高收入水平就會出現停滯，實現經濟持續增長的必要條件是加入技術升級。技術進步是現代經濟長期增長的發動機。明智的科技政策至少應當包含兩方面內容。一方面應當直接扶持基礎科技研究。另一方面，對于科技發現成果潛在具有可排他性質的研究開發活動，應當利用專利制度鼓勵民間部門介入。第二十一頁，共五十四頁，2022年，8月28日226、制度條件可以把制度因素理解為有關經濟體制和政策安排的總和，它所涉及的中心問題，是如何合理界定市場與政府的邊界。市場經濟體制雖然存在很多問題，但是在總體上具有不可被政府行為替代的基本經濟功能，因而應當充分發揮市場機制作用。政府應當承擔監管者和規則制定者的功能，而不應充當所有者和經濟活動直接決策者。這一認識是從20世紀人類經濟史中總結得來的重要經驗。第二十二頁，共五十四頁，2022年，8月28日236、制度條件政府在提供公共品和調節收入分配方面具有不可缺少的作用。然而，歷史經驗表明，計劃經濟扼制經濟活力，并存在難以克服信息處理和協調困難，因而長期績效普遍不如市場經濟制度。充分發揮市場機制作用是謀求長期經濟增長的前提性制度條件。市場機制的健全和有效性，既表現為產權界定和保護的強度和力度，也體現為市場競爭的程度和有效性。它對經濟增長至少具有兩方面基本作用：第一是激勵作用，第二是協調作用。第二十三頁，共五十四頁，2022年，8月28日246、制度條件一個經濟要發展，必須具有內在活力，促進人們都努力工作和創新。市場機制的積極功能在于它一方面提供了創新激勵，另一方面拓展了創新空間，因而創造了一種激活和鼓勵創新的環境。從經濟學角度看，創新激勵或創新動力取決于創新給創新主體帶來的凈收益，因而，創新動力大小可以用創新總收益減去創新總成本（包括風險成本）的凈剩余來表示。市場機制另一基本功能是協調社會經濟活動。如資本應當投向何方？應當出口什么和進口什么？外資進來投向什么部門？什么技術應當得到廣泛運用？所以這些問題，都不能從他們本身涉及的關系中得到回答，而需要用到市場和價格機制協調。第二十四頁，共五十四頁，2022年，8月28日25結論解釋發展沒有定論，但是對這一問題理解在不斷進步。一國發展是很多實際條件配合或湊合的結果，因而并不完全取決理論分析。然而，如果在實際條件具備前提下，適當運用經濟學關于長期經濟發展的分析成果，應能對長期經濟增長產生積極作用。第二十五頁，共五十四頁，2022年，8月28日26第二節索洛增長模型索洛（Solow,R.M.）于1956年以新古典經濟學為基礎，修正了哈羅德—多馬模型而得出了新的模型。索洛模型是新古典經濟增長模型的最重要代表，因此人們經常把索洛模型與新古典經濟增長模型同義使用。而索洛也因此獲得1987年的諾貝爾經濟學獎第二十六頁，共五十四頁，2022年，8月28日27第二節索洛增長模型一、新古典增長理論的基本假設二、新古典增長模型的基本方程三、穩態分析四、模型的運用五、最佳增長路徑第二十七頁，共五十四頁，2022年，8月28日28一、新古典增長理論的基本假設(1)社會儲蓄函數S＝sY，s——儲蓄率(2)勞動力按不變比率n增長(3)生產規模報酬不變(4)兩種要素可以相互替代(5)資本折舊率為δ在不考慮技術進步情況下，設生產函數為：Y＝F(N，K)，且據假設(3)有：λY＝F(λ

N，λ

K)，若令λ＝1/N，則有：Y/N＝F(1，K/N)上式表明，人均產量只取決于人均資本：y＝f(k)第二十八頁，共五十四頁，2022年，8月28日29式中，y為人均產量，k為人均資本量，y=f（k）表示，人均產量取決于人均資本量，人均資本量的增加會使人均產量增加，但是，由于報酬遞減規律，人均資本量會以遞減的速度增長。下圖是生產函數的圖示。ykOy＝f(k)第二十九頁，共五十四頁，2022年，8月28日30二、新古典增長模型的基本方程據假設條件知人均資本：k=K/L；人均產出：y=f(k)考慮時間因素對人均資本進行動態化分析：第三十頁，共五十四頁，2022年，8月28日31二、新古典增長模型的基本方程表明人均儲蓄被用于兩個方面：一是使資本深化，使每個勞動者配備的資本量增加Δk另一方面式是資本廣化，使資本存量隨勞動力數量的增加而增加及用于折舊(n+δ)k資本深化=人均儲蓄-資本廣化資本深化過程是人均產量增長過程。當Δk=0時，Δy=0，即沒有因資本深化帶來的人均產量的增長。此時，經濟社會只有通過資本廣化產生的和人口增長率相等的總產量的增長率。第三十一頁，共五十四頁，2022年，8月28日32三、穩態分析穩態及穩態實現的條件穩態含義——穩態是指這樣一種狀態：在技術和人口增長率不變條件下，當人均收入與人均資本不變時，經濟就處于穩定增長的狀態。因為人口增長率不變，人均收入不變，所以，總產出和人口以相同的速度增長；同理，資本總量和人口以相同的速度增長，即：△Y/Y=△K/K=△N/N=n所以，穩態也是指：當總產量、資本存量和勞動力都以和人口增長率相同的速度增長時，就達到了穩態。它是一種實現充分就業均衡下的增長狀態。第三十二頁，共五十四頁，2022年，8月28日33三、穩態分析而當儲蓄量等于投資量時，資本—勞動比的變化率等于0，資本—勞動比將保持在不變的水平上。y(n+δ)kk=K/Ly=f(k)sf(k)=syOy*y1Ak1CC’Bk*此時，經濟處在一條平衡的增長路徑上，人均資本、人均產出都是常數，不會增長。此時穩定狀態下的總資本K、總產出Y和總人口都保持同樣的外生的增長率n第三十三頁，共五十四頁，2022年，8月28日34三、穩態分析無論經濟處于什么樣的初始狀態，最終都將回到穩態增長路徑上來。之所以如此是因為新古典假設資本和勞動在生產過程中可以相互替代，且要素的邊際生產率遞減。y(n+δ)kky=f(k)sf(k)=syOy*y1Ak1CC’Bk*如果初始的人均資本—勞動比高于k*，隨著經濟增長，資本的邊際生產率遞減，產出的增長率就會遞減，儲蓄和投資增長率也會下降，此時人口增長率不變，人均資本——勞動比例將降至k*；反之亦是如此。但由此推出的一個推論卻是“令人不愉快的結果”，即在人口增長為0的經濟中，經濟增長率也會趨于0。第三十四頁，共五十四頁，2022年，8月28日35四、模型的運用1、資本存量增加2、技術進步3、人口增長第三十五頁，共五十四頁，2022年，8月28日361、資本存量增加（儲蓄率上升）短期：儲蓄率上升→sy曲線向左上方旋轉→sf(k)＞(n+δ)k→人均資本增加→人均產量增加。長期：由于資本的邊際產值遞減，經濟增長過程以遞減的速度持續。最終，經濟達到新的穩態水平。y(n+δ)kky=f(k)s1f(k)Oy2y1E’k1CC’Ek2s2

f(k)儲蓄率的增加→穩態水平變動圖示第三十六頁，共五十四頁，2022年，8月28日372、技術進步技術進步是促進經濟增長的重要條件改變了社會生產函數的形式增加了資本存量如圖所示y(n+δ)kkf1(k)sf1(k)Oy2y1E’k1CC’Ek2s

f2(k)f2(k)第三十七頁，共五十四頁，2022年，8月28日383、人口增長人口增長意味著勞動力的增加，從社會生產函數中可以看出，這將增加經濟中的總產出水平。但就人均產出來說，人口增長率提高導致人均資本和人均產量的水平下降，這是新古典增長理論的又一個重要結論，也是發展中國家面臨的問題。經濟增長并不意味著富裕程度提高。人均產出的增加才能提高人們的生活水平，發展中國家控制人口政策的重要性，第三十八頁，共五十四頁，2022年，8月28日393、人口增長人口增長率(n)提高，(n+δ)k曲線向左上方旋轉。y(n1+δ)kky=f(k)sf(k)Oy*y1k*

AA’k1(n2+δ)kBB’人口增長→穩態水平變動圖示第三十九頁，共五十四頁，2022年，8月28日40五、最佳增長路徑——黃金規則

提高儲蓄率可以增加經濟中的資本存量，促進經濟增長，這是不是可以說，儲蓄率越高，經濟增長的速度就越快呢？如果不是，那么如何確定經濟中的最佳儲蓄率呢？

產出可用于消費和積累兩個方面，產出一定，積累多了，消費就少。反之亦然。費爾普斯1961年提出保證實現人均消費最大化的人均資本量的確定標準，即黃金分割率：

資本的邊際產量＝人口增長率＋資本折舊率

f’(k*)=n+δ第四十頁，共五十四頁，2022年，8月28日41黃金分割率圖示上圖中，(n+δ)k與y=f(k)之間的距離表示人均消費水平，顯然最大的人均消費水平位于y=f(k)上與(n+δ)k平行的直線的切點處，即k*對應的人均消費最高。y(n+δ)kky=f(k)Ok*

icysf(k)第四十一頁，共五十四頁，2022年，8月28日42第三節經濟周期的含義與特征一、經濟周期的含義經濟周期是國內生產總值、總收入、總就業量的波動，持續時間通常為2～10年，它以大多數經濟部門的擴張和收縮為標志。保羅?

薩繆爾森峰頂峰頂峰頂峰頂衰退衰退谷底谷底谷底復蘇復蘇復蘇時期趨勢產出第四十二頁，共五十四頁，2022年，8月28日43二、經濟周期的特征經濟活動圍繞潛在GDP波動。隨著經濟增長，潛在GDP不斷增長，曲線為正斜率。波動大體經歷周期性的四個階段：繁榮、衰退、蕭條、復蘇。(衰退－擴張)衰退階段的特征：1、消費者購買急劇下降2、對勞動的需求下降3、產出下降，導致通貨膨脹步伐放慢4、企業利潤急劇下降第四十三頁，共五十四頁，2022年，8月28日44一些經濟周期的型式第四十四頁，共五十四頁，2022年，8月28日45三、經濟周期的劃分1、中周期朱格拉根據其統計分析，認為經濟中存在一個長度約為9－10年的經濟周期。熊彼特把這種周期稱為為中周期，或“朱格拉周期”。漢森則把這種周期稱為“主要經濟周期”。第四十五頁，共五十四頁，2022年，8月28日46三、經濟周期的劃分2、短周期英國統計學家基欽認為經濟周期實際上包括大周期和小周期兩種周期的觀點。小周期平均長度為3.5年(約40個月)，而一個大周期則包括兩個或三個小周期。熊彼特把這種約為40個月的周期稱為短周期或“基欽周期”。基欽提到，這種小周期是心理原因所引起的有節奏的運動的結果，而這種心理原因又是受農業豐歉影響食物價格所造成的。第四十六頁，共五十四頁，2022年，8月28日47三、經濟周期的劃分3、長周期(1)康德拉季耶夫周期：俄國經濟學家康德拉季耶夫提出著名的“長波理論”。認為經濟中存在一種平均長度約為50年左右的長期循環。這種長周期被稱為“康德拉季耶夫周期”。(2)庫茲涅茨周期：美國經濟學家庫茲涅茨認為經濟中存在長度為15－25年不等的長期波動。這種波動在美國的許多經濟活動中，尤其是建筑業中表現得特別明顯，所以庫茲涅茨周期也稱為建筑業周期。第四十七頁，共五十四頁，2022年，8月28日48三、經濟周期的劃分4、熊彼特周期熊彼特對前三種經濟周期作了高度綜合和概括。他