第五章投資規劃練習題1理財規劃師對市場上可以選擇的證券類投資工具進行分析，綜合運用各種投資組合技術，確定各種證券的投資比例，為客戶確定出合適的投資組合。這個步驟叫做()。(A)資產配置(B)證券選擇(C)投資實施(D)投資評價2.理財規劃師為了了解客戶現有的資產配置情況，包括金融資產和實物資產、流動資產和固定資產各占多大比重，各類資產中具體又有哪些投資產品等，需要收集()的信息。(A)反映客戶現有投資組合(B)反映客戶的風險偏好(C)反映客戶家庭預期收入情況(D)反映客戶投資目標3下列不屬于客戶經常性收入的是()。(A)工資薪金(B)獎金(C)彩票中獎(D)股息和紅利4.理財規劃師需要特別注意的是客戶各類投資資產的價值是指()。(A)市價(B)賬面價值(C)重置價值(D)依照資產的現行市價和資產現在的狀態得到的資產的當前價值5關于客戶的風險偏好信息，說法正確的是()。(A)愿意承受的風險越高，那么投資的潛在收益率就越高(B)愿意承受的風險越低，那么投資的潛在收益率就越高(C)風險和收益沒有必然聯系(D)風險承受能力是一個客觀性較強的問題，可準確測量6.一般進取型客戶其成長性資產能達到()以上。(A)90%(B)70%(c)80%(D)50%I7.部分投資者的首要目標是資本增值，其次才是獲取定期收益。另一些投資者與此相反，首先希望獲取定期收益，其次才是資本增值。如果王先生希望獲得資本增值，而非固定收益，那么他一定不是()客戶。(A)保守型(B)中立型(c)輕度進取型(D)進取型8結余比率是客戶一定時期內（通常為1年）結余和收入的比值，它主要反映客戶高其凈資產水平的能力。這里的收入是指()。(A)稅后收入(B)稅前收入(C)總收入(D)凈收入9.我國客戶的結余比率與國外相比，通常比較()。(A)低(B)高(C)水平相當(D)沒有比較性10.理財規劃師不僅僅自己樹立正確的投資觀念，更重要的是要協助客戶建立正確的投資觀念，使得客戶對于投資有一個更加清醒的認識。下列投資觀念不正確的是：()。(A)超越市場的觀念(B)短期投資的觀念(C)收益和風險分離的觀念(D)長期投資的觀念11.宏觀經濟信息主要是指與理財規劃服務相關的宏觀經濟數據。理財規劃師提供的理財建議與客戶所處的宏觀經濟環境有著密切的聯系。一般來說，影響理財規劃師工作的宏觀經濟信息主要包括：()。(A)國內生產總值(B)失業率(C)匯率和利率變化(D)稅收制度12.從理財規劃師的工作步驟來看，整個投資規劃包括：()。(A)客戶分類(B)資產配置(C)證券選擇(D)投資實施股票1股票是一種有價證券，是股份有限公司在籌集資本時向出資人公開發行的，代表持有人（即股東）對公司的（），并根據所持有的股份數依法享有權益和承擔義務的可轉讓的書面憑證。A債權B所有權C收益權D經營管理權2優先股是公司在籌建資金時，給予投資者某些優先權的股票。同普通股相比，以下不屬于優先股特點的是（）A約定股息率B優先清償剩余資產C參與權D受限制的流通性3（）是人民幣特種股票，以人民幣標明面值，以外幣認購和買賣，在上海和深圳兩個證券交易所上市交易的股票。早期投資人為境外投資者及港澳臺投資者。自2001年6月AA股BB股CC股DH股4在我國，衡量績優股的指標是每股稅后凈利潤和凈資產收益率，一般而言，每股稅后利潤占全體上市公司中上水平，公司上市后凈資產收益率連續三年顯著超過（）的股票就是績優股。A12%B10%C15%D20%5（）也稱流通市場，是進行股票買賣交易的場所。已發行的股票在投資者之間進行轉讓，必須通過這里交易，以維持股票的流動性。交易價格由市場競價形成.A一級市場B二級市場C三級市場D初級市場5中國證監會規定目前國內新股的發行方式主要采用上網定價與全額預繳、比例配售、余款即退這兩種方式。由于（）發行具有高速、安全和低成本等特點，它已成為我國企業公開發行股票的主要方式。A上網競價B上網定價C全額預繳D比例配售6上市公司連續（）虧損等情況，其股票將暫停上市。滬深交易所從1999年7月9日A2年B3年C4年D5年以下為多選題7股份回購是指公司利用現金方式從股市上購回本公司已發行的部分股票的行為。股票回購后可直接注銷，也可作為庫藏股用于公司的股票期權、員工福利計劃、發行可轉換債券等特殊用途所需的股票。股份回購必須符合（）情形：A減少公司注冊資本B與持有本公司股份的其他公司合并；C將股份獎勵給本公司職工；D股東因對股東大會做出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購其股份的8對于股票性質的描述，可以認為股票是一種（）A有價證券B證權證券C資本證券D虛擬資產9配股是指上市公司在獲得必要的批準后，向其現有股東提出配股建議，使現有股東可按其持有上市公司的股份比例認購配股股份的行為。目前，A股配股包括（）部分。A向社會公眾股東配售B國有股和法人股配股權轉讓給社會公眾股東配售C前次轉配股東認購股權D前次配股股東認購國家和法人股配股權轉讓10有關股票除權的說法，正確的是（）A凡在股權登記日擁有該股票的股東，就享有領取或認購股權的權利，即可參加分紅或配股B在股票名稱前加XR為除權，XD為除息，DR為權息同除C除權日的開盤價等于股權價D實際開盤價高于這一理論價格時，就稱為貼權，在冊股東即可獲利。債券案例：

王女士去年年初進行了一筆債券投資，該債券面值1000元，票面利率6.8％，每半年付息一次，期限5年，王女士在債券發行時即認購．若去年宏觀經濟步入緊縮階段，市場利率由年初的6.5％下調到年底的5％。根據案例三，請回答1—7題．1.如果王女士投資該筆債券共買入200份，則她的初始投資金額為（）元。

（A）1012.63（B）1012.47（C）202526.00（D）202494.00

2接上題，王女士持有該筆債券至年底的市值為（）元。

（A）215586.00（B）212766.00（C）2l5754.00（D）212906.00

3、接上題，如果王女士在去年底考慮出售該筆債券，則她持有期間的復合收益率為（）

（A）5.13%（B）11.84%（C）13.25%（D）18.33%

4.如果王女士持有該筆債券至今年年中，但由于寬松的貨幣政策對宏觀經濟的刺激作用發揮出來，央行連續上調準備金率，市場利率因此上調至6%，而王女士此時賣出債券相比去年底作出的賣出決策，少盈利（）元（不考慮去年底賣出后再投資的收益率）

（A）3974.00（B）7922.00（C）6822.00（D）10770.00

5.事實上，一王女士在助理理財規劃師的建議下，在去年底就將上述債券賣出，她將出售債券獲得的資金（不考慮債券當期利息收入）全部用于申購某股票型基金，該基金申購費率為1.5%,單位凈值1.98元，申購份額為價內法計算，如果王女士的該筆基金投資為前端收費，則她可以獲得的該股票墓金的份額為（）份．

（A）107332.17（B）105915.36（C）107356.32（D）105939.19

6.接上題，如果王女士持有該筆墓金至今年年中，基金凈值增長至2.36元，王女士打算將持有的上述股票型基金全部贖回，己知該基金的贖回費率為0.5%，則王女士可以獲得（）元（荃金贖回金額按價外法計算）。

（A）248710.45（B）252037.40（C）248766.41（D）252094.11

7.接上題，王女士持有該基金的年復合收益率為（），考慮王女士申購基金的金額為含申購費的總金額，而贖回獲得的金額為扣除贖回費后的凈金額．

（A）36.63%（B）16.89%（C）36.47%（D）16.82%1()是資金來源于國內但投資于境外金融市場的投資基金。通過的跨國投資，可以為本國資本帶來更多的投資機會以及在更大范圍內分散投資風險，其投資成本和費用一般較高。按投資地區的不同，又可分為區域投資基金和環球投資基金。(A)離岸基金(B)國家基金(C)國際基金(D)國內基金案例：小雨有一筆錢，考慮到當前銀行存款利率較低，于是他決定用這筆錢來做證券投資。在理財規劃師的建議下，小雨購買了股票、可轉換債券、基金、國債等產品。（根據案例，回答下列2-3問題）2對小雨來說，其購買的可轉換債券，可在一定時期內將其轉換為()。(A)其他債券(B)優先股(C)普通股(D)基金3以上購買的所有產品中，風險最小的是()。(A)可轉換債券(B)國債(C)股票(D)基金4如果小雨用與面值相同的價格來購買的債券，則該債券屬于()的債券。(A)折價發行(B)平價發行(C)溢價發行(D)以上說法都不對5以下國債中不能上市流通的是()。(A)實物國債（無記名國債）(B)憑證式國債(C)記賬式國債(D)附息債券6債券投資者面臨的最主要的風險是()。(A)利率風險(B)信用風險(C)提前償還風險(D)流動性風險多選題7對債券形態的描述符合我國規定的是：()。(A)實物國債（無記名國債）：是一種具有標準格式的紙制印刷債券。此類債券不記名、不掛失，不可上市流通(B)憑證式國債可提前兌付，但不能上市流通，從購買之日起計息。這類債券是一種儲蓄債券，發行對象主要是個人投資者(C)憑證式國債沒有統一格式的票據(D)記賬式國債通過無紙化方式發行和交易，記名；可掛失，投資者可以在購買后隨時買入或賣出，其變現更為靈活，但交易價格由市場決定．投資者可能會遇到價格損失8在證券交易所內，債券成交就是要使買賣雙方在價格和數量上達成一致。這一程序必須遵循特殊的原則，又叫競價原則。這種競價規則的主要內容是“三先”，即：()(A)價格優先(B)時間優先(C)開戶優先(D)客戶委托優先投資基金1()的投資目標是既要獲得當期收入，同時兼顧價值增長和獲得收入兩種目標的投資者。(A)平衡型基金(B)收入型基金(C)成長型基金(D)混合型基金私募基金投資型信托案例：趙先生購買了一份8年期信托產品A，并將上海市內的一棟房子作為信托財產轉移到信托公司名下，由信托公司管理。同時與另一個信托公司簽訂了信托合約B，規定信托資產運用于投資股票。單份信托合同最低金額人民幣10萬，可按1萬元整數倍增加。1產品A屬于A權益信托B準房地產信托C證券投資信托D財產信托2產品B屬于（）A權益信托B準房地產信托C證券投資信托D財產信托3根據信托利益是否歸屬委托人本人所有，這兩個信托產品均屬于（）A自益信托B他益信托C自由信托D個人信托4A產品體現了信托的（）職能A社會公益服務B財產事務管理C融通資金D社會投資5（）不是信托財產獨立性的體現。A信托公司破產后，房子不會被信托公司的債權人追索B趙先生出現財務危機后，房子不會被趙先生的債權人追索C信托公司設立專項賬戶管理信托財產D趙先生既可以是委托人，又可以是受益人6以上信托成立的第一要素是（）A信托行為B信托關系人C信托目的D信托財產7基金基于信托原理而產生，但不具有信托的風險隔離功能，原因是（）A沒有所有權的轉移B基金屬于自益信托C基金是可撤銷信托D基金的流動性很強8按信托服務對象劃分，A和B兩個信托產品屬于（）A法人信托B自益信托C他益信托D個人信托外匯1外匯市場一周交易（）天，且是（）小時交易A5/8B5/24C7/82外匯市場每天巨大的成交量里，為貿易和避險的占小部分，（）的交易是由于投機而產生的。A80%B85%C95%D99%1.對申請QDII產品業務的基金公司的要求描述錯誤的是（）A最近三個會計年度持續盈利B經營基金管理業務達2年以上C凈資產不少于2億元人民幣D最近一個季度末管理資產的規模不少于200億人民幣或等值外幣2.證券公司申請境內機構投資者資格，需滿足的指標不包括（）A凈資產不低于8億元人民幣B凈資本與凈資產比例不低于70%C經營集合資產管理計劃業務達2年以上D最近一個季度末管理的資產規模不少于20億人民幣或等值外匯解析：應為一年以上3.期貨合約中，唯一可變的是（）A合約月份B交易時間C合約價格D最后交易日4.投資者甲報價11美分賣出敲定價格為900美分的5月大豆看漲期權，同時投資者乙報價15美分，買進敲定價格為900美分的5月大豆看漲期權。如果前一成交