私募股權投資基金基礎知識真題匯編1、1958年，美國小企業管理局設立“小企業投資公司計劃”（）的形式鼓勵成立小企業投資公司。A.低息貸款和融資擔保B.短期貸款和融資租賃C.低息貸款和融資租賃D.短期貸款和融資擔保正確答案是：A解析：1958年，美國小企業管理局設立“小企業投資公司計劃”（SBIC）,以低息貸款和融資擔保的形式鼓勵成立小企業投資公司，通過小企業投資公司增加對小企業的股權投資。2、在我國，“私募股權投資基金”的準確含義應為（）。A.股權投資基金B.私人股權投資基金C.私募類私人股權投資基金D.股指基金正確答案是：C解析：所謂“私募股權投資基金”的準確含義應為“私募類私人股權投資基金”。3、私募股權投資基金生命周期的關鍵要素包括（）I.基金期限.滾動投資.項目投資周期.投資期與管理退出期A.I、II、III、II、IV

D.I、D.I、II、IIIIV正確答案是：D解析：私募股權投資基金生命周期的關鍵要素包括：基金期限、投資期與管理退出期、項目投資周期和滾動投資。4、下列關于股權投資基金的現金流模式的描述，正確的是（）。A.在基金募集過程中，股權投資基金通常采用承諾資本制B.投資者承諾向基金投資的總額度稱為實繳資本C.多數股權投資基金會約定，暫時閑置的未投資資本只能投資于高風險、高流動性的資D.基金從被投資企業實現退出后，只能通過公開股權轉讓來實現投資退出，獲得退出現金流正確答案是：A解析：B項，投資者承諾向基金投資的總額度稱為認繳資本，投資者在某一時間內實際已經完成的出資稱為實繳資本；C項，基金成立后，通常需要一段時間來完成投資計劃，在此期間，投資者實繳資本中尚未投資出去的部分稱為未投資資本，多數股權投資基金會約定，暫時閑置的未投資資本只能投資于低風險、高流動性的資產；D項，基金從被投資企業實現退出后，依退出方式不同，可能會通過公開或私下股權轉讓、企業清算等渠道實現投資退出，獲得退出現金流。5、（）的成立，標志著創業投資在美國發展成為專門行業。A.美國研究與發展公司B.美國小企業管理局C.小企業投資公司計劃D.美國創業投資協會正確答案是：D解析：美國創業投資協會的成立，標志著創業投資在美國發展成為專門行業；1946年成立的美國研究與發展公司（ARD）,被公認為全球第一家以公司形式運作的創業投資基金；1953年，美國小企業管理局（SBA）成立，該機構直接向美國國會報告，專司促進小企業發展職責;1958年，美國小企業管理局設立“小企業投資公司計劃”（SBIC）,以低息貸款和融資擔保的形式鼓勵成立小企業投資公司，通過小企業投資公司增加對小企業的股權投資。6、基金管理人通常需要在（）內完成基金的全部投資。A.募集期B.管理退出期C.投資期D.滾動投資期正確答案是：C解析：基金期限分為投資期與管理退出期，基金管理人通常需要在投資期內完成基金的全部投資。7、在我國，目前股權投資基金只能以（）方式募集。A.非公開B.公開C.半公開D.以上都可以正確答案是：A解析：在我國，目前股權投資基金只能以非公開方式募集。8、中國證券投資基金業協會是我國股權投資基金的自律組織，依法對股權投資基金業（）。I.開展行業自律.提供行業服務.促進行業發展.協調行業關系A.I、II、III、II、IV正確答案是：D解析：中國證券投資基金業協會是我國股權投資基金的自律組織，依法對股權投資基金業開展行業自律，協調行業關系，提供行業服務，促進行業發展。9、股權投資基金管理人有權獲得業績報酬，業績報酬通常是（）。A.固定的B.按投資收益的一定比例計付C.按基金管理人的級別計付D.按投資總額的一定比例計付正確答案是：B解析：股權投資基金管理人有權獲得業績報酬。業績報酬按投資收益的一定比例計付。10、契約型基金參與主體主要為（）。I.基金投資者n.基金管理人m.基金托管人W.普通合伙人I、n、mn、出、wC.i、出、wd.i、n、w正確答案是：A解析：本題答案為A,契約型基金參與主體主要為基金投資者、基金管理人及基金托管人；普通合伙人泛指股權投資基金的管理機構或自然人，普通合伙人對合伙企業債務承擔無限連帶責任，有限合伙人以其認繳的出資額為限對合伙企業債務承擔責任。11、契約型基金的參與主體主要為（）.基金管理人.基金托管人.基金監管人A.I、II、IVB.I、II、III、IVC.I、III、IVD.I、II、III正確答案是：D解析：契約型基金的參與主體主要為基金投資者、基金管理人及基金托管人。12、（）通過購買基金份額，享有基金投資收益。（）依據法律、法規和基金合同負責基金的經營和管理操作。（）負責保管基金資產，執行管理人的有關指令，辦理基金名下的資金往來。A.基金管理人；基金投資者；基金托管人B.基金托管人；基金投資者；基金管理人C.基金投資者；基金管理人；基金托管人D.基金投資者；基金托管人；基金管理人正確答案是：C解析：基金投資者通過購買基金份額，享有基金投資收益?；鸸芾砣艘罁?、法規和基金合同負責基金的經營和管理操作。基金托管人負責保管基金資產，執行管理人的有關指令，辦理基金名下的資金往來。13、政府引導基金鼓勵創業投資基金投資處于（）的企業。.種子期.起步期.成長期.成熟期A.I、IIB.III、IVC.II、IVD.I、IV正確答案是：A解析：政府引導基金通過鼓勵創業投資基金投資處于種子期、起步期等創業早期的企業，彌補一般創業投資基金主要投資于成長期、成熟期企業的不足。14、下列不屬于股權投資母基金的業務的是（）。A.一級投資B.二級投資C.直接投資D.間接投資正確答案是：D解析：股權投資母基金的業務主要包括一級投資、二級投資和直接投資。15、合伙型基金是指投資者依據合伙企業法成立有限合伙企業，由（）合伙債務承擔無限連帶責任，由基金管理人具體負責投資運作的股權投資基金。A.普通合伙人B.有限合伙人C.基金管理人D.基金托管人正確答案是：A解析：本題答案為A,合伙型基金是指投資者依據合伙企業法成立有限合伙企業，由普通合伙人合伙債務承擔無限連帶責任，由基金管理人具體負責投資運作的股權投資基金；有限合伙人，即參與投資的企業或金融保險機構等機構投資人和個人投資人，或經其他合伙人一致同意依法轉為有限合伙人的，被依法認定為無民事行為能力人或者限制民事行為能力人的合伙人；基金管理人（基金管理公司），是指憑借專門的知識與經驗，運用所管理基金的資產，根據法律、法規及基金章程或基金契約的規定，按照科學的投資組合原理進行投資決策，謀求所管理的基金資產不斷增值，并使基金持有人獲取盡可能多收益的機構；基金托管人是投資人權益的代表，是基金資產的名義持有人或管理機構。為了保證基金資產的安全，基金應按照資產管理和保管分開的原則進行運作，并由專門的基金托管人保管基金資產。16、在合伙型基金中，普通合伙人、有限合伙人及基金管理人通過（）等系列，約定相關權利和責任，同時也對基金運作的相關事宜進行事先規范。A.有限合伙協議、委托托管協議B.有限合伙協議、委托管理協議C.公司章程、委托托管協議D.公司章程、委托管理協議正確答案是：B解析：在合伙型基金中，普通合伙人、有限合伙人及基金管理人通過有限合伙協議、委托管理協議等系列，約定相關權利和責任，同時也對基金運作的相關事宜進行事先規范。17、以下不屬于當然投資者的是（）。A.社會保障金B.依法設立但沒有備案的投資計劃C.投資于所管理基金的基金管理人及其從業人員D.企業年金正確答案是：B解析：以下投資者視為當然投資者：TOC\o"1-5"\h\z.社會保障金、企業年金等養老基金和慈善基金等社會公益基金；.依法設立并在中國證券投資基金業協會備案的投資計劃；.投資于所管理基金的基金管理人及其從業人員；.中國證監會和中國證券投資基金業協會規定的其他投資者。18、在（）中，投資者通常作為“委托人”，把財產“委托”給基金管理人管理后，由基金管理人全權負責經營和運作。A.股份有限公司B.有限責任公司C.契約框架D.合伙企業正確答案是：C解析：在契約框架中，投資者通常作為“委托人”，把財產“委托”給基金管理人管理后，由基金管理人全權負責經營和運作。19、根據中國證監會的規定，對于股權投資基金的單位投資者，要求其凈資產不低于（）萬元；對股權投資菜金的個人投資者，要求其金融資產不低于（）萬元或者最近三年個人年均收入不低于（）萬元。A.100;60;50B.1000;300;50C.1000;100;50D.500;300;100正確答案是：B解析：根據中國證監會的規定，對于股權投資基金的單位投資者，要求其凈資產不低于1000萬元：對股權投資基金的個人投資者，要求其金融資產不低于300萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元。20、直接募集機構是指（）;受托募集機構是指（）。A.基金管理人；基金銷售機構B.基金銷售機構；基金管理人C.基金管理人；第三方合作機構D.投資者；基金銷售機構正確答案是：A解析：直接募集機構是指基金管理人，受托募集機構是指基金銷售機構。()。21()。A.合伙企業的名稱和主要經營場所的地點B.合伙目的和合伙經營范圍C.合伙人的姓名或者名稱、住所D.盈利目標正確答案是：D解析：根據《合伙企業法》的規定，合伙協議應當載明：合伙企業的名稱和主要經營場所的地點；合伙目的和合彳^經營范圍；合伙人的姓名或者名稱、住所；合伙人的出資方式、數額和繳付期限；利潤分配、虧損分擔方式；合伙事務的執行；入伙與退伙；爭議解決辦法；合伙企業的解散與清算；違約責任。22、修訂后的《合伙企業法》自2007年6月1日起施行，增加了（）這種新的合伙企業形式。A.普通合伙B.有限合伙C.有限責任公司D.股份有限公司正確答案是：B解析：修訂后的《合伙企業法》自2007年6月1日起施行，增加了“有限合伙”這種新的合伙企業形式。23、對于契約型基金來講，基金合同當事人遵循（）訂立基金合同。.互惠互利.平等自愿.誠實信用.公平原則A.I、II、III、IVB.I、II、IIIC.II、III、IV正確答案是：C解析：對于契約型基金來講，基金合同當事人遵循平等自愿、誠實信用、公平原則訂立基金合同。24、（）是指達到規定資產規?；蛘呤杖胨?，并且具備相應的風險識別能力和風險承擔能力、其基金份額認購金額不低于規定限額的單位和個人。A.投資者B.合格投資者C.當然合格投資者D.基金投資者正確答案是：B解析：合格投資者是指達到規定資產規模或者收入水平，并且具備相應的風險識別能力和風險承擔能力、其基金份額認購金額不低于規定限額的單位和個人。25、下列關于股權投資基金募集行為的表述中，錯誤的是（）。A.基金的推介屬于募集行為B.基金的贖回（退出）活動不屬于募集行為C.基金份額（權益）的發售屬于募集行為D.基金份額（權益）的認/申購（認繳）屬于募集行為正確答案是：B解析：股權投資基金的募集，是指股權投資基金管理人或者受其委托的募集服務機構向投資者募集資金用于設立股權投資基金的行為。具體包括推介基金、發售基金份額辦理、投資者認/申購（認繳）、份額登記、贖回（退出）等活動。26、公司型基金分配時為（）。A.先稅后分B.先分后稅C.通過契約約定D.以上都可以正確答案是：A解析：公司型基金分配時為先稅后分。27、募集機構應當承擔（）等相關責任。I.特定對象確定n.投資者適當性審查m.私募基金推介W.合格投資者確認A.I、□、III出、IVc.i、n、出、WD.II、III、IV正確答案是：C解析：募集機構應當承擔特定對象確定、投資者適當性審查、私募基金推介及合格投資者確認等相關責任。28、投資者將基金份額轉讓給某有限公司，且該公司為合格投資者，那么基金份額受讓后該公司投資者人數不得超過（）人。A.50B.100C.150D.200正確答案是：A解析：投資者轉讓基金份額的，受讓人應當為合格投資者，且基金份額受讓后投資者人數應當仍然符合相關法律規定的特定數量。我國股權投資基金投資者人數限制要求有限公司不超過50人。29、在完成基金風險提示后，募集機構應當要求投資者提供必要的資產證明文件或收入證明。這屬于股權投資基金募集流程中的（）步驟。A.特定對象的確定B.投資者適當性匹配C.基金風險揭示D.合格投資者確認正確答案是：D解析：合格投資者確認：在完成基金風險揭示后，募集機構應當要求投資者提供必要的資產證明文件或收入證明。募集機構應當合理審慎地審查投資者是否符合基金合格投資者標準，依法履行反洗錢義務，并確保單只基金的投資者人數累計不得超過法律規定的特定數量。投資者適當性匹配：募集機構應當自行或者委托第三方機構對私募基金進行風險評級，建立科學有效的私募基金風險評級標準和方法。募集機構應當根據私募基金的風險類型和評級結果，向投資者推介與其風險識別能力和風險承擔能力相匹配的私募基金?；痫L險揭示：在投資者簽署基金合同之前，募集機構應當向投資者說明有關法律法規，

說明投資冷靜期、回訪確認等程序性安排以及投資者的相關權利，重點揭示基金風險，并與投資者簽署風險揭示書。合格投資者確認：在完成基金風險揭示后，募集機構應當要求投資者提供必要的資產證明文件或收入證明。募集機構應當合理審慎地審查投資者是否符合基金合格投資者標準，依法履行反洗錢義務，并確保單只基金的投資者人數累計不得超過法律規定的特定數量。30、募集行為包括（）等活動。I.推介基金n.發售基金份額（權益）出.辦理基金份額（權益）認繳W.辦理基金份額（權益）退出aI、nB.出、IVC.n、ivd.i、n、出、iv解析：募集行為包括推介基金，發售基金份額（權益），辦理基金份額（權益）認繳、退出等活動。31、投資協議與投資備忘錄的排他性條款規定，在排他期限內，目標企業的（）與股權投資基金進行談判的過程中不得與其他投資機構進行接觸。I,現任股東.董事.雇員.經紀人A.I、IIII、IIIC.II、III、IVD.I、II、III、IV正確答案是：D解析：排他性條款一般會約定一個為期幾個月的排他期限，在排他期限內，目標企業現任股東及其董事、雇員、財務顧問、經紀人在與股權投資基金進行談判的過程中不得再與其他投資機構進行接觸，從而保證雙方的時間和經濟效率。32、在法律盡職調查的過程中，律師對企業提供的資料存在疑慮，應按照（）進行調查。A.靈活原則B,統一原則C.審慎原則D,強制原則正確答案是：C解析：在某些重大事項上，律師如果對企業提供的資料存在疑慮，則應按照審慎原則進行調查，不應單純依賴企業提供的資料。33、股權投資基金不管采用何種估值方法，估值都應根據評估日的市場情況從（）的角度出發。A.市場參與者B.基金管理人C.基金托管人D.基金銷售服務機構正確答案是：A解析：股權投資基金不管采用何種估值方法，估值都應根據評估日的市場情況從市場參與者的角度出發。34、盡職調查認為符合投資要求的企業與項目，（）應編寫完整的投資建議書。A.基金管理人B.項目投資經理C.基金托管人D.投資者正確答案是：B解析：本題答案為B,盡職調查認為符合投資要求的企業與項目，項目投資經理應編寫完整的投資建議書；基金管理人（基金管理公司），是指憑借專門的知識與經驗，運用所管理基金的資產，根據法律、法規及基金章程或基金契約的規定，按照科學的投資組合原理進行投資決策，謀求所管理的基金資產不斷增值，并使基金持有人獲取盡可能多收益的機構；基金托管人是投資人權益的代表，是基金資產的名義持有人或管理機構。為了保證基金資產的安全，基金應按照資產管理和保管分開的原則進行運作，并由專門的基金托管人保管基金資產；投資者是指投入現金購買某種資產以期望獲取利益或利潤的自然人和法人。廣義的投資者包括公司股東、債權人和利益相關者。狹義的投資者指的就是股東。35、反攤薄條款的目的是確保不會因公司以（）的發行價進行新一輪融資而導致投資人的股權被（）從而投資被貶值。A.更低；轉化B.更低；稀釋C.更高；轉化D.更高；稀釋解析：反攤薄條款又稱反稀釋條款（Anti-dilution）,是一種用來保證股權投資基金權益的約定，目的是確保不會因公司以更低的發行價進行新一輪融資而導致投資人的股權被稀釋從而投資被貶值。36、法律盡職調查收集資料渠道包括（）。.從政府部門獲得的信息.互聯網信息.企業依照資料清單提供的材料.對目標企業的現場調查A.I、II、IIIB.II、III、IVC.I、II、IVD.I、II、III、IV正確答案是：D解析：法律盡職調查收集資料渠道包括：企業依照資料清單提供的材料、對目標企業管理團隊的訪談、對目標企業白^現場調查；從政府部門獲得的信息；公開信息，如互聯網信息等。37、在股權投資財務盡調中，一般不作為其重點事項的是（）。A.收入與成本確認B.折舊攤銷C.關聯交易D.歷史沿革正確答案是：D解析：財務盡職調查在橫向或縱向比較目標企業財務業績時需要注意會計政策和財務假設不同造成的影響，包括折舊攤銷、收入與成本確認、資產問題、關聯交易等。D項屬于業務盡調的內容。38、優先認購權是指目標企業發行新股或者可轉換債券時，作為老股東的股權投資人可以（）。A.按照比例直接獲得新股的權利B.按照比例優先于新進投資人進行認購的權利C.始終優先于新進投資人進行認購的權利D.轉讓一部分股份的權利正確答案是：B解析：優先認購權是指目標企業發行新股或者可轉換債券時，作為老股東的股權投資人可以按照比例優先于新進投資人進行認購的權利。39、以下關于估值方法說法正確的是（）。A.相對估值種類最多，是早期創業投資基金較常用的方法B.折現現金流法常見于杠桿收購和破產投資策略C.成本法主要多用于以成長和成熟階段企業作為投資標的的中后期創投基金和并購基金D.清算價值法作為一種輔助方法正確答案是：A解析：相對估值種類最多，是早期創業投資基金較常用的方法；折現現金流法多用于以成長和成熟階段企業作為投資標的的中后期創投基金和并購基金；成本法主要作為一種輔助方法存在；清算價值法常見于杠桿收購和破產投資策略。40、股權投資基金對于目標企業的估值存在不確定性，為了應對估值風險，有時會在投資協議中約定（）。A.估值條款B.估值調整條款C.保護性條款D.保密條款正確答案是：B解析:股權投資基金對于目標企業的估值主要依據企業現時的經營業績以及對未來經營業績的預測，因此這種估值存在一定的不確定性，為了應對估值風險，股權投資基金有時會在投資協議中約定估值調整條款。41、股權投資行業主要用到的估值方法為（）。A.折現現金流法和清算價值法B,相對估值法和折現現金流法C.折現現金流法和成本法D.清算價值法和相對估值法正確答案是：B解析：估值方法通常包括：①相對估值法；②折現現金流法；③成本法；④清算價值法；⑤經濟增加倩法等一其中，股權投資行業主要用到的估值方法為相對估值和折現現金流法。42、通常投資決策委員會由股權投資機構的（）等組成。.風險控制負責人.投資負責人.行業專家.管理主要負責人A.I、II、III、III、IVC.I、II、IVD.IIIIIIIV正確答案是：D解析：通常，投資決策委員會由股權投資機構管理的主要負責人、風險控制負責人、投資負責人和行業專家等組成。43、股權投資基金管理人一般通過（）渠道和方式參與投資后管理。.參與被投資企業股東大會.參與被投資企業監事會.關注被投資企業的經營運作狀況.日常聯絡和溝通工作A.I、II、IIIII、IVC.II、III、IVD.I、II、III、IV正確答案是：D解析：股權投資基金管理人一般通過以下幾種渠道和方式參與投資后管理:.參與被投資企業股東大會、董事會、監事會.關注被投資企業的經營運作狀況.日常聯絡和溝通工作44、下列屬于需要有效機制來保證信息披露的充分性的原因是（）。I、股權投資存在信息不對稱n、股權投資外部性較強出、財務投資人通常難以積極主動參與被投資企業管理等問題W、股權投資內部性較弱I、n、mi、nC.n、出、ivd.i、n、出、iv正確答案是：A解析：由于股權投資存在.股權投資存在信息不對稱.股權投資外部性較強.財務投資人通常難以積極主動參與被投資企業管理等問題因此需要有效機制來保證信息披露的充分性。45、為了降低股權投資后的（），股權投資基金管理人通常會參與被投資企業股東大會。A.財務風險B.流動性風險C.經營風險D.委托代理風險正確答案是：D解析：為了降低股權投資后的委托代理風險，股權投資基金管理人通常會參與被投資企業股東大會（股東會）、董事會和監事會，并以提出議案或參與表決的方式，對被投資企業的經營管理實施監控。46、以下關于清算退出的說法正確的是（）。A.清算退出是指股權投資基金通過被投資企業清算實現退出，主要針對投資項目未獲得成功的一種退出方式B.通常由被投資企業大股東或創始股東出資購買股權投資基金持有的企業股份，從而使股權投資基金實現退出的行為C.清算退出是指股權投資基金通過投資企業清算實現退出，主要針對投資項目未獲得成功的一種退出方式D.清算退出是指股權投資基金通過投資企業清算實現退出，主要針對投資項目獲得成功的一種退出方式正確答案是：A解析：清算退出是指股權投資基金通過被投資企業清算實現退出，主要針對投資項目未獲得成功的一種退出方式。47、外部股權轉讓的程序，可分為六個步驟，其中不包括（）。A.股權轉讓交易雙方協商并達成初步意向B.聘請中介機構對目標公司進行盡職調查C.轉讓方與受讓方進行談判，并簽署股權轉讓協議D.向證券登記結算機構申請公司變更登記正確答案是：D解析：外部股權轉讓的程序，可分為六個步驟：TOC\o"1-5"\h\z(1)股權轉讓交易雙方協商并達成初步意向；(2)聘請中介機構對目標公司進行盡職調查；(3)履行必需的法律程序，轉讓方股權轉讓必須符合《公司法》的規定，有些股權轉讓行為需要得到政府主管部門的批準；(4)轉讓方與受讓方進行談判，并簽署股權轉讓協議；(5)股權轉讓協議簽署后，目標公司應當根據所轉讓股權的數量，注銷或變更轉讓方的

出資證明書，向受讓方簽發出資證明書，并相應修改公司章程和股東名冊中相關內容；(6)向工商行政管理部門申請公司變更登記。48、中國證監會要求擬在主板首次公開發行股票的股份有限公司，最近3個會計年度經營活動產生的現金流凈額累計超過人民幣()萬元，或最近三個會計年度營業收入累計超過人民幣3億元。A.1000B.2000C.3000D.5000正確答案是：D解析：中國證監會要求擬在主板首次公開發行股票的股份有限公司，最近3個會計年度經營活動產生的現金流凈額累計超過人民幣5000萬元，或最近三個會計年度營業收入累計超過人民幣3億元。49、當股權投資基金通過并購的方式退出被投資企業時，盡職調查之后收購方和出售方商談的核心內容是()問題。A.價格B.估值C.交接D.簽約解析：當股權投資基金通過并購的方式退出被投資企業時，盡職調查之后收購方和出售方商談的核心內容是估值問題。資產評估一般委托獨立的資產評估機構完成。50、中小板市場交易實行（），遵循與主板市場相同的法律規章、上市條件及信息披露要求。I.指數獨立n.運行獨立m.監察獨立W.代碼獨立I、n、出、Wn、出、WC.I、出、IVd.I、n、iv正確答案是：A解析：中小板市場交易實行運行獨立、監察獨立、代碼獨立、指數獨立，遵循與主板市場相同的法律規章、上市條件及信息披露要求。51、協議轉讓根據轉讓主體類型的不同，可以分為（）。A.流通股協議轉讓和非流通股協議轉讓B.國有股協議轉讓和非國有股協議C.協議收購D.股份回購正確答案是：B解析：本題答案為B,協議轉讓根據轉讓主體類型的不同，可以分為國有股協議轉讓和非國有股協議轉讓；根據轉讓股份類型的不同，上市公司股份協議轉讓可以分為流通股協議轉讓和非流通股協議轉讓；根據轉讓情形的不同，可以分為協議收購、對價償還、股份回購等。()。52()。A.處理公司未了結的業務B.收取公司債權C.清償公司債務D.分配公司剩余財產正確答案是：D解析：清算退出的流程和方法中的了結公司債權、債務包含的內容：處理公司未了結的業務、收取公司債權、清償公司債務。53、以下不屬于股權回購的基本運作程序的是（）。A.發起B.協商C.執行D.銷售正確答案是：D解析：股權回購的基本運作程序由發起、協商、執行、變更登記。54、以下不屬于清算退出程序的是（）。A.促銷和發行B.清理債權債務C.處理與清算有關的未了結事務D.對基金資產進行評估和變現正確答案是：A解析：清算的主要程序包括：基金終止后，由基金清算小組統一接管基金資產；基金清算小組（清算人）對基金資產進行清算和確認；對基金資產進行評估和變現；處理與清算有關的未了結事務；清繳所欠稅款；清理債權債務；制定并披露清算報告；對基金資產進行分配。55、基金拆分包括（）。A.分紅拆分和份額拆分B.收益拆分和份額拆分C.份額拆分和收益權拆分D.分紅拆分和收益權拆分正確答案是：C解析：基金拆分包括份額拆分和收益權拆分。56、某投資者投資A基金5萬元，現獲得現金分紅15000元，則已分配收益倍數為()。A.0.2B.0.25C.0.5D.0.3正確答案是：D解析：DPI=投資者所獲得現金分紅/已投資資本=15000/50000=0.3。57、股權投資基金的估值本質上往往帶有主觀性，它基于對企業未來的估計和判斷包括()。I.所處的市場環境并購市場的情況n.股市的表現出.估值日存在的其他因素W.以上都是I、n、出、Wn、出C.I、n、md.i、出正確答案是：A解析：股權投資基金的估值本質上往往帶有主觀性，它基于對企業未來的估計和判斷包括所處的市場環境并購市場的情況；股市的表現；估值日存在的其他因素。58、清算的主要程序有（）。.基金終止后，由基金清算小組統一接管基金資產n.基金清算小組（清算人）對基金資產進行清算和確認m.對基金資產進行評估和變現w.處理與清算有關的未了結事務a.n、出B.出、IVC.I、n、出、Wd.I、n正確答案是：C解析：清算的主要程序包括：基金終止后，由基金清算小組統一接管基金資產；基金清算小組（清算人）對基金資產進行清算和確認；對基金資產進行評估和變現；處理與清算有關的未了結事務；清繳所欠稅款；清理債權債務；制定并披露清算報告；對基金資產進行分配。59、基金收益分配中，按基金分配方式的含義說法正確的是（）。A.按基金分配是指投后退出的所有資金首先用于返還全體投資者的出資本金，以及事先約定的優先收益后，基金管理人才參與超額收益的分配B.按基金分配是指投后退出的所有資金首先用于返還全體投資者的出資本金，以及事先約定的優先收益后，基金托管人才參與超額收益的分配C.按基金分配是指投后退出的所有資金首先用于返還全體投資者的出資本金，以及事先約定的優先收益后，基金份額持有人才參與超額收益的分配D.按基金分配是指投后退出的所有資金首先用于返還全體投資者的出資本金，基金管理人就可參與超額收益的分配正確答案是：A解析：按基金分配是指投后退出的所有資金首先用于返還全體投資者的出資本金，以及事先約定的優先收益后，基金管理人才參與超額收益的分配60、股權投資基金運行期間，信息披露義務人應當及時披露的定期信息包括（）。.月度信息.季度信息.半年度信息.年度信息I、IIIII、IVII、III、IVI、II、III、IV正確答案是：B解析：股權投資基金運行期間，信息披露義務人應當及時進行日常經營信息的定期信息披露和重大事項的即時披露。定期信息披露包括季度信息披露、年度信息披露。61、股權投資基金募集期間，信息披露義務人應當披露基金管理人近（）年的誠信情況說明。A.1B.2C.3D.4正確答案是：C解析：股權投資基金募集期間，信息披露義務人應當披露基金管理人近三年的誠信情況說明。62、以下關于股權投資基金的退出階段，與投資者互動的重點說法正確的是（）。I.介紹投資項目的退出預期n.介紹投資項目的退出方式m.介紹已向投資者返還的投資本金W.介紹已向投資者返還的收益情況I、n、mn、出、wo.m>wd.i、n、出、iv正確答案是：D解析：股權投資基金的退出階段，與投資者互動的重點：介紹投資項目的退出預期、退出方式、已向投資者返還的投資本金及返還的收益情況。63、合伙型股權投資基金解散，應當由（）進行清算。A.合伙人B.清算人C.股東D.管理層正確答案是：B解析：合伙型股權投資基金解散，應當由清算人進行清算。清算期間，合伙型股權投資基金存續，但不得開展與清算無關的經營活動。合伙型股權投資基金財產在支付清算費用和職工工資、社會保險費用、法定補償金以及繳納所欠稅款、清償債務后的剩余財產后，向合伙人進行分配。64、有限責任公司型股權投資基金應按（）順序進行基金清算。.支付職工的工資、社會保險費用和法定補償金.支付清算費用.清償公司債務.按照股東的出資比例向股東分配.繳納所欠稅款A.II、IV、I、III、VB.II、III、V、I、IVC.II、V、I、IV、IIID.II、I、V、III、IV正確答案是：D解析：公司型股權投資基金進行基金清算時，公司財產按照以下的順序分配：(1)支付清算費用；(2)支付職工的工資、社會保險費用和法定補償金；(3)繳納所欠稅款；(5)清償公司債務；(6)剩余的財產有限責任公司按照股東的出資比例分配，股份有限公司按照股東持有的股份比例分配。65、以下關于股權投資基金的退出階段，與投資者互動的重點說法錯誤的是()。A.介紹投資項目的退出預期B.介紹投資項目的退出方式C.介紹投資項目的已向投資者返還的收益情況D.普及股權投資相關法律常識正確答案是：D解析：股權投資基金的退出階段，與投資者互動的重點：介紹投資項目的退出預期、退出方式、已向投資者返還的投資本金及返還的收益情況。66、在監管上，股權投資基金實行()原則。A.法定監管B.緊密監管C.適度監管D.事前監管正確答案是：C解析：股權投資基金實行適度監管原則；事前監督是指在公共組織財務活動實施以前所進行的監督。67、公司型股權投資基金根據《公司法》的規定，采取股份有限公司形式的股權投資基金，投資者人數不得超過（）人。A.50B.200C.2D.100正確答案是：B解析：公司型股權投資基金根據《公司法》的規定，采取有限責任公司形式的股權投資基金，投資者人數不得超過50人，采取股份有限公司形式的股權投資基金，投資者人數不得超過200人。68、有限合伙人可以按照合伙協議的約定向合伙人以外的人轉讓其在有限合伙企業中的財產份額，但應當提前（）日通知其他合伙人。A.十B.二十C.三十D.四十正確答案是：C解析：有限合伙人可以按照合伙協議的約定向合伙人以外的人轉讓其在有限合伙企業中的財產份額，但應當提前三十日通知其他合伙人。69、在下列哪些情形中，對股東會該項決議投反對票的股東可以請求公司按照合理的價格收購其股權（）。I.公司連續五年不向股東分配利潤，而公司該五年連續盈利，并且符合法律規定的分配利潤條件的n.公司連續三年不向股東分配利潤，而公司該三年連續盈利，并且符合法律規定的分配利潤條件的出.公司合并、分立、轉讓主要財產的IV.公司章程規定的營業期限屆滿或者章程規定的其他解散事由出現，股東會會議通過決議修改章程使公司存續的I、n、mi、n、wC.i、n、出、ivd.i、出、w正確答案是：D解析：有下列情形之一的，對股東會該項決議投反對票的股東可以請求公司按照合理的價格收購其股權：（1）公司連續五年不向股東分配利潤，而公司該五年連續盈利，并且符合法律規定的分配利潤條件的；（2）公司合并、分立、轉讓主要財產的；（3）公司章程規定的營業期限屆滿或者章程規定的其他解散事由出現，股東會會議通過決議修改章程使公司存續的。自股東會會議決議通過之日起六十日內，股東與公司不能達成股權收購協議的，股東可以自股東會會議決議通過之日起九十日內向人民法院提起訴訟。70、合伙企業合伙人是（）的，繳納個人所得稅；合伙人是（）和其他組織的，繳納企業所得稅。A.非法人；法人B.自然人；法人C.有限合伙人；無限合伙人D.普通合伙人；特定合伙人正確答案是：B解析：合伙企業合伙人是自然人的，繳納個人所得稅；合伙人是法人和其他組織的，繳納企業所得稅。71、個人非法吸收或者變相吸收公眾存款，應當依法追究刑事責任的情形是（）。A.非法吸收或者變相吸收公眾存款對象為80人B.數額為5萬元C.給存款人造成直接經濟損失數額為1萬元D.未造成惡劣社會影響或者其他嚴重后果正確答案是：A解析：根據相關規定，個人非法吸收或者變相吸收公眾存款，具有下列情形之一的，應當依法追究刑事責任：①數額在20萬元以上的；②非法吸收或者變相吸收公眾存款對象30人以上的；③給存款人造成直接經濟損失數額在10萬元以上的；④造成惡劣社會影響或者其他嚴重后果的。72、有限責任公司增加或減少注冊資本，由股東會決議，必須經代表（）以上表決權的股東通過。股東會會議由股東按照出資比例行使表決權，但是公司章程另有規定的除外。A.1/2B.1/3C.3/4D.2/3正確答案是：D解析：有限責任公司增加或減少注冊資本，由股東會決議，必須經代表三分之二以上表決權的股東通過。股東會會議由股東按照出資比例行使表決權，但是公司章程另有規定的除外。73、募集機構應當履行（）等相關義務。I.說明義務n.保證收益出.宣傳W.反洗錢義務a.I、nB.出、IVI、n、出、WI、IV正確答案是：D解析：募集機構應當履行說明義務、反洗錢義務等相關義務，承擔特定對象確定、投資者適當性審查、私募基金推介及合格投資者確認等相關責任。74、（）是我國股權投資基金行業的自律機構。A.中國證券投資基金業協會B.中國證券業協會C.中國證券監督委員會D.中國銀監會正確答案是：A解析：中國證券投資基金業協會是我國股權投資基金行業的自律機構。75、《私募基金管理人登記法律意見書》應至少對申請機構最近（）年涉訴或仲裁的情況發表意見。A.一B.二C.三D.四正確答案是：C解析：新申請股權投資基金管理人登記、已登記的股權投資基金管理人發生部分重大事項變更，需通過私募基金登記備案系統提交中國律師事務所出具的法律意見書。法律意見書應當對申請機構最近三年涉訴或仲裁的情況發表意見。76、關于中國證券投資基金業協會的職責，表述錯誤的是（）。A.制定行業執業標準和業務規范B.依法維護會員的合法權益C.制定和實施行業自律規則D.辦理公募基金和私募基金的備案正確答案是：D解析:D項，中國證券投資基金業協會依法辦理非公開募集基金的登記、備案。77、未登記備案的股權投資基金所投資項目，在（）時將會受到限制。.新三板掛牌.定增.并購重組.首次公開發行A.I、II、III.I、II、IVC.II、III、IVD.I、II、III、IV正確答案是：D解析：基金管理人未經登記不得開展股權投資基金管理、募集業務。中介機構需對股權投資基金是否按規定履行備案程序進行核查并發表專項意見，未登記備案的股權投資基金所投資項目，在新三板掛牌、定增、并購重組、首次公開發行時將會受到限制。78、()為中國證券投資基金業協會的地位和職責權限提供了基本的法律依據。A.《證券投資基金法》.《證券法》C.《股權投資基金法》D.《期貨投資基金法》正確答案是：A解析:2013年6月1日《證券投資基金法》增設了第十二章“基金行業協會”，為中國證券投資基金業協會的地位和職責權限提供了基本的法律依據。79、下列說法錯誤的是()。A.股權投資基金管理人應當于每年度6月底之前，通過私募基金登記備案系統填報經會計師事務所審計的年度財務報告。B.已登記的管理人未按要求提交的，完成整改之前，協會暫停受理該機構的產品備案，并列入異常機構名單C.異常機構整改完畢后至少6個月才能恢復正常機構公示狀態D.新申請登記的管理人成立滿一年未提交經審計的年度財務報告的，協會將不予登記。正確答案是：A解析:A項說法錯誤，基金管理人提交年度財務報告的要求：(1)按時提交經審計的年度財務報告股權投資基金管理人應當于每年度4月底之前，通過私募基金登記備案系統填報經會計師事務所審計的年度財務報告。(2)違反財務報告提交義務的處罰已登記的管理人未按要求提交的，完成整改之前，協會暫停受理該機構的產品備案，并列入異常機構名單；異常機構整改完畢后至少6個月才能恢復正常機構公示狀態；新申請登記的管理人成立滿一年未提交經審計的年度財務報告的，協會將不予登記。80、私募基金管理人應通過()向中國證券投資基金業協會報送信息。A.封閉式基金登記備案系統B.開放式基金登記備案系統C.證券登記備案系統D.私募基金登記備案系統正確答案是：D解析：基金管理人通過私募基金登記備案系統持續報送信息是實現我國股權投資基金行業自律監管的重要基礎措施之一。81、()可以使用推介材料向特定對象宣傳推介。A.私募基金托管人B.私募基金管理人C.私募基金監管人員D.私募基金管理人委托募集的基金銷售機構正確答案是：D解析：根據《私募投資基金募集行為管理辦法》第二十二條，除私募基金管理人委托募集的基金銷售機構可以使用推介材料向特定對象宣傳推介外，其他任何機構或個人不得使用/更改、變相使用私募基金推介材料。82、下列選項中，不屬于公司型股權投資基金解散清算的原因是（）。A.公司章程規定的營業期限屆滿或者公司章程規定的其他解散事由出現B.董事會決定解散C.因公司合并或者分立需要解散D.依法被吊銷營業執照、責令關閉或者被撤銷正確答案是：B解析：根據《中華人民共和國公司法》第一百八十條，公司解散的原因包括：①公司章程規定的營業期限屆滿或者公司章程規定的其他解散事由出現；②股東會或者股東大會決議解散；③因公司合并或者分立需要解散；④依法被吊銷營業執照、責令關閉或者被撤銷；⑤人民法院依照《公司法》第一百八十二條的規定予以解散，即公司經營管理發生嚴重困難，繼續存續會使股東利益受到重大損失，通過其他途徑不能解決的，持有公司全部股東表決權百分之十以上的股東，可以請求人民法院解散公司。83、甲、乙、丙、丁計劃設立一家從事技術開發的天際有限責任公司，按照公司設立協議，甲以其持有的君則房地產開發有限公司20%勺股權作為出資。根據公司法律制度的規定，下列情形中，不會導致甲無法全面履行其出資義務的是（）。A.君則公司章程中對該公司股權是否可用作對其他公司的出資形式沒有明確規定B.甲對君則公司尚未履行完畢其出資義務C.甲已將其股權出質給其債權人D.甲的股權已經被依法凍結正確答案是：A解析：有下列情形之一的，該股權不得用于出資：①股權公司的注冊資本尚未繳足；②已被設立質權；③已被依法凍結；④股權公司章程約定不得轉讓；⑤根據法律、行政法規，股權公司股東轉讓股權應當報經批準而未經批準。84、出現0情形的私募基金管理人，將被認定為“失聯（異常）”私募機構。I.通過在私募基金登記備案系統預留的電話無法取得聯系n.協會以電子郵件、短信形式通知機構在限定時間內未獲回復m.可以通過在私募基金登記備案系統預留的電話取得聯系A.I、出b.n、出C.I、nd.I、n、m正確答案是：C解析：關于建立失聯（異常）私募機構公示制度的通知：出現以下情形的私募基金管理人，將被認定為“失聯（異常）”私募機構：通過在私募基金登記備案系統預留的電話無法取得聯系，同時協會以電子郵件、短信形式通知機構在限定時間內未獲回復。85、甲、乙、丙三人共同出資500萬元設立了一個有限責任公司，其中甲和乙各出資40%丙出資20%該公司章程的下列條款中，不符合公司法律制度規定的是（）。A.股東會表決時，甲、乙、丙按照出資比例行使表決權B.股東會表決選舉公司董事和總經理時，須經甲、乙、丙一致同意，決議方為通過C.稅后利潤按照股東實繳的出資比例分配D.公司解散清算后，如有剩余財產，甲、乙、丙按照出資比例分配正確答案是：B解析：根據《公司法》規定，A項，股東會會議由股東按照出資比例行使表決權，但是公司章程另有規定的除外；B項，決定聘任或者解聘公司經理及其報酬事項是董事會的職權。C項，公司彌補虧損和提取公積金后所余稅后利潤，有限責任公司按照股東實繳的出資比例分配，但全體股東約定不按照出資比例分配的除外；股份有限公司按照股東持有的股份比例分配，股份有限公司章程規定不按持股比例分配的除外；D項，公司解散后依法清算的剩余財產，有限責任公司按照股東的出資比例分配。86、下列有關上市公司組織機構特別規定的說法中不正確的是（）。A.上市公司一年內擔保金額超過公司資產總額的20%勺，應當由股東大會作出決議，并經出席會議的股東所持表決權的2/3以上通過B.上市公司應當設立獨立董事C.上市公司應當設立董事會秘書D.董事與董事會決議事項有關聯關系的，董事會會議由過半數的無關聯關系董事出席即可舉行，董事會會議所作決議須經無關聯關系董事過半數通過正確答案是：A解析:A項說法不正確，根據《公司法》第一百二十一條規定，上市公司一年內擔保金額超過公司資產總額的30%勺，應當由股東大會作出決議，并經出席會議的股東所持表決權的2/3以上通過。第一百二十二條上市公司設獨立董事，具體辦法由國務院規定。第一百二十三條上市公司設董事會秘書，負責公司股東大會和董事會會議的籌備、文件保管以及公司股東資料的管理，辦理信息披露事務等事宜。第一百二十四條上市公司董事與董事會會議決議事項所涉及的企業有關聯關系的，不得對該項決議行使表決權，也不得代理其他董事行使表決權。該董事會會議由過半數的無關聯關系董事出席即可舉行，董事會會議所作決議須經無關聯關系董事過半數通過。87、以下處罰措施，錯誤的是（）。A.證券監督管理機構工作人員玩忽職守、濫用職權、徇私舞弊或者利用職務的便利索取或者收受他人財物的，依法追究刑事責任B.拒絕、阻礙證券監督管理機構及其工作人員依法行使監督檢查、調查職權未使用暴力、威脅方法的，依法給予治安管理處罰C.違反法律、行政法規或者國務院證券監督管理機構的有關規定，情節嚴重的，國務院證券監督管理機構可以對有關責任人員采取證券市場禁入的措施D.違反《證券投資基金法》規定，構成犯罪的，依法追究刑事責任正確答案是：A解析：玩忽職守、濫用職權、徇私舞弊或者利用職務上的便利索取或者收受他人財物的，依法給予行政處分。第一百四十七條規定，拒絕、阻礙證券監督管理機構及其工作人員依法行使監督檢查、調查職權未使用暴力、威脅方法的，依法給予治安管理處罰。第一百四十八條規定，違反法律、行政法規或者國務院證券監督管理機構的有關規定，情節嚴重的，國務院證券監督管理機構可以對有關責任人員采取證券市場禁入的措施。第一百四十九條規定，違反本法規定，構成犯罪的，依法追究刑事責任。88、下列情況中，股份有限公司不可以收購本公司的股份的是（）。A.減少公司注冊資本B.與持有本公司股份的其他公司合并C.將股份獎勵給本公司職工D.接受本公司股票作為質押權標的后行使質押權正確答案是：D解析：根據《公司法》第一百四十二條，公司不得收購本公司股份。但是，有下列情形之一的除外：①減少公司注冊資本；②與持有本公司股份的其他公司合并；③將股份獎勵給本公司職工；④股東因對股東大會作出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購其股份的。D項，公司不得接受本公司的股票作為質押權的標的。89、普通合伙企業的協議未約定利潤分配和虧損分擔比例，如果協商不成且無法確定實繳出資比例的，其利潤分配和虧損分擔的原則是（）。A.由各合伙人平均分配利潤和分擔虧損B.按各合伙人實際出資比例分配利潤和分擔虧損C.按各合伙人認繳出資比例分配利潤和分擔虧損D.按各合伙人對合伙企業的貢獻大小分配利潤和分擔虧損正確答案是：A解析：《合伙企業法》第三十三條，合伙企業的利潤分配、虧損分擔，按照合伙協議的約定辦理；合伙協議未約定或者約定不明確的，由合伙人協商決定；協商不成的，由合伙人按照實繳出資比例分配、分擔；無法確定出資比例的，由合伙人平均分配、分擔。合伙協議不得約定將全部利潤分配給部分合伙人或者由部分合伙人承擔全部虧損。90、私募投資基金是指在中華人民共和國境內，以（）方式向投資者募集資金設立的投資基金。A.公開B.非公開C.定向D.非定向正確答案是：B解析：《私募投資基金監督管理暫行辦法》第二條私募投資基金（以下簡稱私募基金）,是指在中華人民共和國境內，以非公開方式向投資者募集資金設立的投資基金。91、基金管理人、基金托管人在從事證券投資基金活動時應當遵循的原則不包括A.自愿B.公平C.公開D.