歐洲償付能力II以及美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)資本政策的最新進(jìn)展袁曦中再集團(tuán)精算與風(fēng)險(xiǎn)管理部北京2012.6.27主要內(nèi)容歐洲償付能力II監(jiān)管制度概況以及最新進(jìn)展美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)資本監(jiān)管政策的概況以及最新進(jìn)展成熟市場(chǎng)保險(xiǎn)公司的應(yīng)對(duì)償付能力II—?dú)W洲最先進(jìn)的償付能力監(jiān)管系統(tǒng)全歐性的對(duì)保險(xiǎn)公司最大的監(jiān)管改革世界監(jiān)管體系都在密切關(guān)注它的變化，會(huì)成為一個(gè)里程碑是經(jīng)濟(jì)資本模型，和英國(guó)的ICA屬于同一類型不僅僅是一個(gè)精算模型，更是一個(gè)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)(ERM)關(guān)鍵數(shù)字—1,3,6,10統(tǒng)一和諧的監(jiān)管系統(tǒng)最重要的準(zhǔn)則是和諧統(tǒng)一（harmonization)，替代現(xiàn)有的14個(gè)不同的政體。主要目的：更全面的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)更深入的歐洲整合更優(yōu)良的投保人保護(hù)改進(jìn)的歐洲競(jìng)爭(zhēng)力三個(gè)支柱統(tǒng)一的歐盟準(zhǔn)則支柱1數(shù)量要求支柱2公司管理&內(nèi)部監(jiān)管支柱3財(cái)務(wù)披露&財(cái)務(wù)透明資產(chǎn)、負(fù)債及資本的計(jì)量計(jì)算償付能力資本要求(SCR)，基于標(biāo)準(zhǔn)模型或者監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的內(nèi)部模型。最低資本要求(MCR)的計(jì)算方法，基于指定變量的線性公式，MCR在SCR的25%和45%之間。高效的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)自身風(fēng)險(xiǎn)及償付能力評(píng)估內(nèi)部監(jiān)管的復(fù)查及介入要求保險(xiǎn)公司對(duì)外公布關(guān)于其所面臨風(fēng)險(xiǎn)、資本充足性及風(fēng)險(xiǎn)管理的詳細(xì)信息財(cái)務(wù)透明和公開信息旨在幫助市場(chǎng)推進(jìn)更好的行業(yè)規(guī)范支柱一：數(shù)值計(jì)算支柱1要求證明充足的資金資源償付能力資本要求(SCR)基于一年內(nèi)99.5%的置信區(qū)間可以使用標(biāo)準(zhǔn)公式計(jì)算也可以使用內(nèi)部模型，但必須經(jīng)過監(jiān)管機(jī)構(gòu)審查批準(zhǔn)兩種方法都需考慮至少六種指定的風(fēng)險(xiǎn)模塊最低資本要求(MCR)低于最低資本要求時(shí)，投保人面臨無法接受的風(fēng)險(xiǎn)快要低于最低資本要求時(shí)，會(huì)導(dǎo)致嚴(yán)厲的監(jiān)管措施計(jì)算方法是基于指定變量的線性公式MCR不能低于SCR的25%，或高于SCR的45%支柱一：已確認(rèn)的量化要求SCR/MCR可用資產(chǎn)技術(shù)供應(yīng)所需資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值資產(chǎn)MCR技術(shù)供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)邊際償付資本要求（SCR）最佳估計(jì)可對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)一致性評(píng)估支柱1的提議框架技術(shù)準(zhǔn)備金VS.技術(shù)供應(yīng)(TechnicalProvisions)再保攤回保費(fèi)余額資產(chǎn)再保供應(yīng)（Reinsuranceprovisions)再保供應(yīng)（Reinsuranceprovisions)技術(shù)供應(yīng)（Technicalprovisions）=最優(yōu)估計(jì)供應(yīng)（Bestestimateprovisions)+風(fēng)險(xiǎn)邊際未決損失及理賠費(fèi)用供應(yīng)（ProvisionforclaimsandLAE)未到期保費(fèi)供應(yīng)（Provisionforunearnedpremium)負(fù)債總供應(yīng)(Grossprovisions)

毛保費(fèi)供應(yīng)(Grosspremiumprovisions)毛賠款供應(yīng)(Grossclaimsprovisions)風(fēng)險(xiǎn)邊際技術(shù)準(zhǔn)備金最優(yōu)估計(jì)供應(yīng)（Bestestimateprovisions)支柱二：治理和監(jiān)管（公司內(nèi)部）支柱2包括開發(fā)并嵌入管理要求保險(xiǎn)公司必須擁有高效的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)這個(gè)系統(tǒng)需由高管層擁有并執(zhí)行必須考慮保險(xiǎn)公司面臨的所有風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理和資本管理必須相互結(jié)合保險(xiǎn)公司必須進(jìn)行自身風(fēng)險(xiǎn)及償付能力評(píng)估（ORSA)這是一個(gè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的過程旨在確保高管層對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行復(fù)查確保保險(xiǎn)公司有足夠的資本應(yīng)對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)支柱三：對(duì)外公開支柱3：治理市場(chǎng)規(guī)范以確保達(dá)到監(jiān)管目的旨在確保歐盟范圍內(nèi)監(jiān)管報(bào)告（財(cái)務(wù)報(bào)表）和對(duì)外披露的一致性統(tǒng)一后詳細(xì)的報(bào)告(財(cái)務(wù)報(bào)表)要求還未最后確定保險(xiǎn)公司要準(zhǔn)備好對(duì)外披露比現(xiàn)在更多的信息要求會(huì)包括制作：對(duì)外公布的，年度償付能力及財(cái)務(wù)狀況報(bào)告(SFCR)季度及年度的監(jiān)管報(bào)告(RTS)六個(gè)個(gè)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)市場(chǎng)場(chǎng)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)（（Marketrisk）：：由由市市場(chǎng)場(chǎng)價(jià)價(jià)格格本本身身或或者者市市場(chǎng)場(chǎng)價(jià)價(jià)格格波波動(dòng)動(dòng)引引起起的的。。包包括括：：股股權(quán)權(quán)投投資資風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)，，固固定定利利率率風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)，，房房市市風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)和和匯匯率率風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)。。對(duì)方方信信貸貸風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)（（Counterpartydefaultrisk）這這是是指指保保險(xiǎn)險(xiǎn)公公司司所所交交易易的的另另一一方方無無法法兌兌現(xiàn)現(xiàn)合合同同義義務(wù)務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)。。主主要要指指再再保保險(xiǎn)險(xiǎn)合合同同，，也也指指保保險(xiǎn)險(xiǎn)公公司司交交易易的的中中介介，，產(chǎn)產(chǎn)品品提提供供者者，，金金融融衍衍生生物物提提供供者者等等等等。。人壽壽保保險(xiǎn)險(xiǎn)技技術(shù)術(shù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)（（Lifeinsurancetechnicalrisk）--和我我們們無無關(guān)關(guān)。。人身身保保險(xiǎn)險(xiǎn)和和醫(yī)醫(yī)療療保保險(xiǎn)險(xiǎn)技技術(shù)術(shù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)（（Healthcareinsurancetechnicalrisk）非壽壽險(xiǎn)險(xiǎn)技技術(shù)術(shù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)（（Non-lifeinsurancetechnicalrisk）主主要要是是指指保保險(xiǎn)險(xiǎn)賠賠付付高高于于預(yù)預(yù)期期的的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)。。這這個(gè)個(gè)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)是是我我們們最最大大也也是是最最重重要要的的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)。。運(yùn)營(yíng)營(yíng)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)（（Operationalrisk）公公司司內(nèi)內(nèi)部部流流程程，，系系統(tǒng)統(tǒng)，，和和人人事事上上的的失失敗敗。。比比如如產(chǎn)產(chǎn)品品買買賣賣過過程程中中的的不不合合理理和和違違法法現(xiàn)現(xiàn)象象，，導(dǎo)導(dǎo)致致監(jiān)監(jiān)管管部部門門的的罰罰款款。。關(guān)關(guān)鍵鍵人人事事的的離離開開照照成成商商業(yè)業(yè)秘秘密密的的流流失失。。六個(gè)個(gè)測(cè)測(cè)試試Test““zero””模型型的的監(jiān)監(jiān)管管和和治治理理保險(xiǎn)險(xiǎn)者者對(duì)對(duì)內(nèi)內(nèi)部部模模型型需需要要有有足足夠夠的的治治管管和和內(nèi)內(nèi)部部控控制制Test1-Usetest--使用用測(cè)測(cè)試試。。高管管層層經(jīng)經(jīng)理理需需要要理理解解，，同同意意和和使使用用模模型型的的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)和和償償付付資資本本的的計(jì)計(jì)算算，，并并以以它它們們作作為為商商業(yè)業(yè)計(jì)計(jì)劃劃和和戰(zhàn)戰(zhàn)略略決決定定的的關(guān)關(guān)鍵鍵基基礎(chǔ)礎(chǔ)。。Test2-Statisticalquality——統(tǒng)計(jì)計(jì)質(zhì)質(zhì)量量測(cè)測(cè)試試。。統(tǒng)計(jì)計(jì)計(jì)計(jì)算算一一定定要要基基于于及及時(shí)時(shí)的的，，可可靠靠的的，，連連續(xù)續(xù)的的和和綜綜合合的的數(shù)數(shù)據(jù)據(jù)。。這這些些數(shù)數(shù)據(jù)據(jù)要要用用現(xiàn)現(xiàn)行行的的，，可可信信的的和和可可以以證證明明的的假假設(shè)設(shè)來來確確定定。。Test3-Validation--確認(rèn)。。計(jì)算和和假設(shè)設(shè)需要要根據(jù)據(jù)實(shí)際際經(jīng)驗(yàn)驗(yàn)進(jìn)行行常識(shí)識(shí)檢驗(yàn)驗(yàn)。包包括敏敏感性性檢驗(yàn)驗(yàn)，點(diǎn)點(diǎn)檢驗(yàn)驗(yàn)和后后瞻檢檢驗(yàn)。。Test4-Calibration——整合。。計(jì)算結(jié)結(jié)果需需要在在99.5%的在險(xiǎn)險(xiǎn)價(jià)值值整合合，并并和市市場(chǎng)類類似結(jié)結(jié)果相相比較較。Test5-P&Lattribution——收益分分配。。公司需需要經(jīng)經(jīng)常檢檢驗(yàn)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)和和利潤(rùn)潤(rùn)的分分配是是否精精確反反映收收益的的來源源。Test6-Documentation——記錄。。公司為為了滿滿是監(jiān)監(jiān)管方方的要要求要要定時(shí)時(shí)定期期的提提供記記錄，，包括括模型型的設(shè)設(shè)計(jì)，，運(yùn)行行，數(shù)數(shù)學(xué)基基本，，模型型和參參數(shù)的的假設(shè)設(shè)，基基本數(shù)數(shù)據(jù)的的改變變等等等。償付能能力II要求保保險(xiǎn)公公司實(shí)實(shí)施綜綜合性性的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管管理構(gòu)構(gòu)架13風(fēng)險(xiǎn)策策略風(fēng)險(xiǎn)容容忍度度風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)構(gòu)架外部交交流和和利益益相關(guān)關(guān)者管管理治理、、組織織和政政策經(jīng)營(yíng)績(jī)績(jī)效和和資本本管理理風(fēng)險(xiǎn)和和資本本評(píng)估估（包包括內(nèi)內(nèi)部資資本模模型））人員與與薪酬酬管理信信息技術(shù)和和基礎(chǔ)礎(chǔ)建設(shè)設(shè)12345678經(jīng)營(yíng)策策略企業(yè)管管理商務(wù)平平臺(tái)企業(yè)全全面風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管理（（ERM）構(gòu)架架1109在核心心部門門設(shè)置置風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)機(jī)制制，風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)是是制定定策略略，管管理績(jī)績(jī)效和和回報(bào)報(bào)管理理階層層的重重點(diǎn)考考慮對(duì)對(duì)象。。風(fēng)險(xiǎn)容容忍度度可以以反應(yīng)應(yīng)集團(tuán)團(tuán)的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)承承受能能力、、經(jīng)營(yíng)營(yíng)策略略和財(cái)財(cái)務(wù)務(wù)指標(biāo)標(biāo)。流流程和和指標(biāo)標(biāo)都要要反映映預(yù)先先制定定的框框架。。2333確認(rèn)和和評(píng)估估機(jī)構(gòu)構(gòu)所面面臨的的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)（當(dāng)當(dāng)前的的/潛在的的、希希望的的/不希望望的）），在在整個(gè)個(gè)公司司范圍圍。企業(yè)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管管理中中的外外部交交流策策略主主要圍圍繞積積極管管理利利益相相關(guān)者者（保保單持持有人人、監(jiān)監(jiān)管機(jī)機(jī)構(gòu)和和相關(guān)關(guān)投資資者等等）。。4447治理結(jié)結(jié)構(gòu)（（工業(yè)業(yè)規(guī)范范中的的“三三條防防線模模型””）。。高級(jí)級(jí)管理理層對(duì)對(duì)高層層風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)負(fù)責(zé)責(zé)。要要有明明確的的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理理的政政策和和過程程。56經(jīng)營(yíng)績(jī)績(jī)效基基于風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)調(diào)整標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)。。資本本分配配也是是基于于風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的準(zhǔn)準(zhǔn)則。。5內(nèi)部風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)和和資本本模型型是企企業(yè)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管管理構(gòu)構(gòu)架的的核心心。模模型需需具有有高質(zhì)質(zhì)量的的標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)，完完整的的測(cè)試試和備備份文文件。。8企業(yè)員員工需需要通通過績(jī)績(jī)效、、獎(jiǎng)金金等機(jī)機(jī)制與與公司司風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)、資資本經(jīng)經(jīng)營(yíng)策策略等等保持持一致致。9需要信信息管管理來來支持持企業(yè)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理理構(gòu)架架。信信息管管理需需要和和它的的角色色，責(zé)責(zé)任和和權(quán)限限相對(duì)對(duì)等810企業(yè)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管管理也也需要要核心心技術(shù)術(shù)的支支持。。主要要側(cè)重重于組組織廣廣度、、數(shù)據(jù)據(jù)質(zhì)量量和自自動(dòng)化化流程程等。。六個(gè)測(cè)測(cè)試Test““zero””模型的的監(jiān)管管和治治理保險(xiǎn)者者對(duì)內(nèi)內(nèi)部模模型需需要有有足夠夠的治治管和和內(nèi)部部控制制Test1-Usetest--使用測(cè)測(cè)試。。高管層層經(jīng)理理需要要理解解，同同意和和使用用模型型的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)和和償付付資本本的計(jì)計(jì)算，，并以以它們們作為為商業(yè)業(yè)計(jì)劃劃和戰(zhàn)戰(zhàn)略決決定的的關(guān)鍵鍵基礎(chǔ)礎(chǔ)。Test2-Statisticalquality——統(tǒng)計(jì)質(zhì)質(zhì)量測(cè)測(cè)試。。統(tǒng)計(jì)計(jì)計(jì)算一一定要要基于于及時(shí)時(shí)的，，可靠靠的，，連續(xù)續(xù)的和和綜合合的數(shù)數(shù)據(jù)。。這些些數(shù)據(jù)據(jù)要用用現(xiàn)行行的，，可信信的和和可以以證明明的假假設(shè)來來確定定。Test3-Validation--確認(rèn)。。計(jì)算和和假設(shè)設(shè)需要要根據(jù)據(jù)實(shí)際際經(jīng)驗(yàn)驗(yàn)進(jìn)行行常識(shí)識(shí)檢驗(yàn)驗(yàn)。包包括敏敏感性性檢驗(yàn)驗(yàn)，點(diǎn)點(diǎn)檢驗(yàn)驗(yàn)和后后瞻檢檢驗(yàn)。。Test4-Calibration——整合。。計(jì)算結(jié)結(jié)果需需要在在99.5%的在險(xiǎn)險(xiǎn)價(jià)值值整合合，并并和市市場(chǎng)類類似結(jié)結(jié)果相相比較較。Test5-P&Lattribution——收益分分配。。公司需需要經(jīng)經(jīng)常檢檢驗(yàn)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)和和利潤(rùn)潤(rùn)的分分配是是否精精確反反映收收益的的來源源。Test6-Documentation——記錄。。公司為為了滿滿是監(jiān)監(jiān)管方方的要要求要要定時(shí)時(shí)定期期的提提供記記錄，，包括括模型型的設(shè)設(shè)計(jì)，，運(yùn)行行，數(shù)數(shù)學(xué)基基本，，模型型和參參數(shù)的的假設(shè)設(shè)，基基本數(shù)數(shù)據(jù)的的改變變等等等。10個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理理框架1。風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略略RiskstrategyORSA作為企業(yè)戰(zhàn)戰(zhàn)略計(jì)劃的的整合部分分。（Art.44)公司需要顯顯示內(nèi)部模模型被廣泛泛使用并在在決策過程程中期非常常重要的作作用。（Art.118）2。風(fēng)險(xiǎn)容忍忍度Riskappetite風(fēng)險(xiǎn)偏好和和容忍度融融合在在戰(zhàn)戰(zhàn)略決定和和風(fēng)險(xiǎn)管理理系統(tǒng)中。。3。風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)構(gòu)組成Riskprofile要求長(zhǎng)期的的計(jì)算評(píng)估估風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)構(gòu)和組成,，作為ORSA的一個(gè)部分分。（Art.44)向公眾公開開公司的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)暴露，，集中，轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)化和敏感感性。（Art.50)4。外部的交交流和投資資者管理EmunicationandstakeholdermgtSolvency&FinancialConditionReport(Art.50)ORSA做為一個(gè)管管理的工具具作為監(jiān)管管的過程被被監(jiān)管機(jī)構(gòu)構(gòu)向公眾公公布（Art.35)5。治理，組組織和政策策。公開治理系系統(tǒng)（SFCArt.50）有效的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)控制系統(tǒng)統(tǒng)和書面政政策（Art.41，,4）風(fēng)險(xiǎn)管理，，內(nèi)部控制制，內(nèi)部審審計(jì)和精算算功能（Art.45-47）10個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理理框架7。風(fēng)險(xiǎn)和資資本計(jì)算（（包括內(nèi)部部模型）計(jì)算總共的的償付能力力需要，風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)和和相應(yīng)的資資本需求（（Art.43&44)被批準(zhǔn)的內(nèi)內(nèi)部模型被被廣泛的在在業(yè)務(wù)和風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管理中中使用，被被董事會(huì)和和高管監(jiān)管管（Art.109Art.124）8。人力和回回報(bào)高層戰(zhàn)略目目標(biāo)保證文文化和行為為（CEIOP文章，RiskManagementandOtherCorporateIssues—Para,3.4)回報(bào)和獎(jiǎng)勵(lì)勵(lì)制度和有有效風(fēng)險(xiǎn)控控制聯(lián)系起起來。9。管理信息息系統(tǒng)定期向管理理階層和職職能部門提提供決策用用的信息（（Art.44，Art.118）和公眾披露露報(bào)告流水水線化，提提供業(yè)務(wù)表表現(xiàn)，治管管系統(tǒng)，風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)，，資本管理理和計(jì)算基基礎(chǔ)的信息息。（Art50）10。技術(shù)和基基礎(chǔ)建設(shè)模型平臺(tái)和和支持整合合的過程（（Art.118）統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)質(zhì)質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，，包括數(shù)據(jù)據(jù)。（Art.119）ORSA定期更新。。即使在風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)巨大變變化后也不不需要太多多的耽擱償付能力II所要牽涉的的部門關(guān)鍵信息的傳達(dá)監(jiān)管和報(bào)告財(cái)務(wù)資源內(nèi)部模型內(nèi)部管理董事會(huì)及高管XXXXXXXXXXXXX風(fēng)險(xiǎn)管理XXXXXXXXXXXXXXXXXXX財(cái)務(wù)XXXXXXXXXXXXXXXXXXX精算XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX內(nèi)部審計(jì)XXXXXXXXXXXX執(zhí)行XXXX關(guān)鍵職責(zé)X意識(shí)XX貢獻(xiàn)XXX積極參與歐洲償付能能力II監(jiān)管的最新新變化歐償II仍然被視為為對(duì)保險(xiǎn)監(jiān)監(jiān)管的促進(jìn)進(jìn)，然而實(shí)實(shí)施日期日日漸后退，，操作復(fù)雜雜。歐債危機(jī)內(nèi)部模型，，是否值得得投入是否會(huì)減弱弱歐洲保險(xiǎn)險(xiǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)力歐償II的效果可能能不如預(yù)期期可能有“軟軟著陸”的的時(shí)間，允允許以前的的法律和現(xiàn)現(xiàn)在的并行行一段時(shí)間間（Grandfathering）有些國(guó)家會(huì)會(huì)采取稍許許不同的管管理?xiàng)l令大公司原來來預(yù)想的優(yōu)優(yōu)勢(shì)漸漸喪喪失負(fù)債的折現(xiàn)現(xiàn)率和利差差風(fēng)險(xiǎn)為主主要的爭(zhēng)議議點(diǎn)對(duì)業(yè)界巨大大改變的期期望變低。。Acronym縮寫介紹ORSA：OwnRisk&SolvencyAssessment（個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)和償付能能力評(píng)估））Art44ERM：EnterpriseManagementSystemArt43InternalmodelSFCR：Solvency&FinancialConditionReportRTS：ReporttosupervisorCalculationkernelQIS5：QuantitativeImpactStudyAcronym縮寫介紹自身風(fēng)險(xiǎn)和評(píng)估系統(tǒng)（ORSA）內(nèi)部模型個(gè)人資本計(jì)算系統(tǒng)（ICA）計(jì)算核心全面風(fēng)險(xiǎn)管管理（ERM)NAIC償付能力監(jiān)監(jiān)管工具保險(xiǎn)監(jiān)管信信息系統(tǒng)（（InsuranceRegulatoryInformationSystem）財(cái)務(wù)分析和和償付能力力跟蹤系統(tǒng)統(tǒng)(FinancialAnalysisSolvencyTools)風(fēng)險(xiǎn)資本額額監(jiān)控(Risk-BasedCapital)現(xiàn)金流量監(jiān)監(jiān)管(CashFlowTesting)法定會(huì)計(jì)準(zhǔn)準(zhǔn)則(StatutoryAccountingPrinciples)各種常規(guī)、、非常規(guī)的的現(xiàn)場(chǎng)稽核核NAIC風(fēng)險(xiǎn)資本制制度NAIC風(fēng)險(xiǎn)資本制制度通過風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)資本比比率（RBCRatio=AdjustedCapital/AuthorizedcontrollevelRBC)來評(píng)估資本本盈余的充充足性率，，實(shí)現(xiàn)對(duì)保保險(xiǎn)公司償償付能力的的早期預(yù)警警和監(jiān)管。。風(fēng)險(xiǎn)資本是是是需要吸吸收在業(yè)務(wù)務(wù)操作中所所涉及的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)的理論論資本額。。NAICRBC是借鑒巴塞塞爾協(xié)議對(duì)對(duì)商業(yè)銀行行資本充足足性的要求求，對(duì)保險(xiǎn)險(xiǎn)公司按其其面臨的不不同風(fēng)險(xiǎn)分分別計(jì)算所所需要的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)資本額額。RBC在保守估計(jì)計(jì)資產(chǎn)與負(fù)負(fù)債面臨的的各種風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上上，根據(jù)業(yè)業(yè)務(wù)的規(guī)模模和風(fēng)險(xiǎn)程程度設(shè)定資資本金要求求。NAIC的風(fēng)險(xiǎn)資本本制度有兩兩部分組成成：1.風(fēng)險(xiǎn)資本的的計(jì)算公式式。每一項(xiàng)項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資本本額都是采采用資產(chǎn)價(jià)價(jià)值乘以風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)的的形式來計(jì)計(jì)算的，然然后將風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)資本額的的總和與公公司的資本本金比較，，以確定資資本金充足足度；2.范例法（ModelLaw）授權(quán)監(jiān)管管部門采取取相應(yīng)的干干預(yù)措施，，使監(jiān)管措措施的標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)化和明確確化。NAIC風(fēng)險(xiǎn)資本的的基本原則則以通用公式式為基礎(chǔ)的的體系統(tǒng)一適用于于各州所有有公司，不不論大小依賴于法定定會(huì)計(jì)原則則（SAP）數(shù)值大多數(shù)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)參數(shù)設(shè)定定在95%險(xiǎn)值基于監(jiān)管部部門的立場(chǎng)場(chǎng)，為保護(hù)護(hù)保單所有有人而指定定的，衡量量的是行業(yè)業(yè)性風(fēng)險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)資本計(jì)算算框架NAIC風(fēng)險(xiǎn)資本監(jiān)監(jiān)管無需任何監(jiān)管干預(yù)（（NoRegulatoryAction)（>200%)保險(xiǎn)公司司行動(dòng)水水平(CompanyActionLevel)(150%-200%)。當(dāng)保險(xiǎn)險(xiǎn)公司的的資本達(dá)達(dá)不到授授權(quán)控制制水平的的200%時(shí)，保險(xiǎn)險(xiǎn)公司必必須向保保險(xiǎn)監(jiān)督督官提交交一份方方案，對(duì)對(duì)其財(cái)務(wù)務(wù)狀況作作出解釋釋，并提提出相應(yīng)應(yīng)的改進(jìn)進(jìn)意見。。如果不不能提交交方案將將觸發(fā)監(jiān)監(jiān)管部門門行動(dòng)水水平監(jiān)管部門門行動(dòng)水水平(RegulatoryActionLevel)（100%-150%）當(dāng)保險(xiǎn)險(xiǎn)公司的的資本達(dá)達(dá)不到授授權(quán)控制制水平的的150%時(shí)，保險(xiǎn)險(xiǎn)監(jiān)督官官必須對(duì)對(duì)其進(jìn)行行審查，，如有需需要，還還可以提提出改進(jìn)進(jìn)措施。。監(jiān)管部門門授權(quán)控控制水平平(AuthorizedControlLevel)（70%-100%）當(dāng)保險(xiǎn)險(xiǎn)公司的的資本達(dá)達(dá)不到授授權(quán)控制制水平，，保險(xiǎn)監(jiān)監(jiān)督官可可以依法法對(duì)其進(jìn)進(jìn)行整頓頓或清算算強(qiáng)監(jiān)管部部門強(qiáng)制制接管水水平(MandatoryControlLevel)(<70%)。當(dāng)保險(xiǎn)險(xiǎn)公司的的資本達(dá)達(dá)不到授授權(quán)控制制水平的的70%時(shí)，保險(xiǎn)險(xiǎn)監(jiān)督官官必須對(duì)對(duì)其進(jìn)行行接管NAIC風(fēng)險(xiǎn)資本本發(fā)展趨趨勢(shì)RBC仍是監(jiān)管管的必要要元素，，需進(jìn)一一步的修修正和完完善資本金要要求法定會(huì)計(jì)計(jì)和財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)告制制度公司治理和風(fēng)險(xiǎn)管理再保險(xiǎn)和保險(xiǎn)集團(tuán)管管理監(jiān)管體系系不會(huì)跟隨隨歐償II的體系但但是會(huì)努努力和歐歐洲達(dá)成成共同理理解。在資本需需求方面面，重點(diǎn)點(diǎn)的考慮慮可能允許許部分和和全面模模型巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)以及其其他風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)（恐怖怖主義））ORSA成熟保險(xiǎn)險(xiǎn)公司的的應(yīng)對(duì)清晰陳述述的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)偏好完善的自自我風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理流流程（（ORSA)資本管理理和風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理相相結(jié)合建立明確確的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)偏好一權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)收益制定戰(zhàn)略目標(biāo)二細(xì)化風(fēng)險(xiǎn)偏好設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)承受度三細(xì)化風(fēng)險(xiǎn)容忍度量化風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)偏好風(fēng)險(xiǎn)容忍度風(fēng)險(xiǎn)限額明確風(fēng)險(xiǎn)偏好，為集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)管理建立宏觀指導(dǎo)目標(biāo)通過風(fēng)險(xiǎn)容忍度將風(fēng)險(xiǎn)偏好逐步細(xì)化，為集團(tuán)在風(fēng)險(xiǎn)偏好基礎(chǔ)上制定具體風(fēng)險(xiǎn)限額起到承上啟下的作用按照風(fēng)險(xiǎn)類別將風(fēng)險(xiǎn)容忍度進(jìn)行進(jìn)一步細(xì)化，通過設(shè)定具體限額對(duì)集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施微觀監(jiān)控ORSA--自我風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)和償付付能力評(píng)評(píng)估ORSA是保險(xiǎn)人人對(duì)自身身風(fēng)險(xiǎn)管管理體系系和償付付能力水水平的自自我評(píng)估估ORSA是對(duì)保險(xiǎn)險(xiǎn)人ERM體系的全全面檢查查“OWN””使管理層層有責(zé)