理財規(guī)劃師基礎(chǔ)知識培訓(xùn)

金融基礎(chǔ)石家莊鐵道學(xué)院經(jīng)管分院經(jīng)濟(jì)系主要內(nèi)容金融基礎(chǔ)理論金融市場和金融監(jiān)管國際金融既往考題涉及本章內(nèi)容(8分)貨幣的功能利率與債券價格的關(guān)系匯率分類商行業(yè)務(wù)與性質(zhì)國際收支與匯率關(guān)系國際直接投資條件匯率變動的影響外匯種類通脹類型貨幣購買力利率市場化改革的目標(biāo)國際資本流動類型金融工具的基本特性浮動匯率制度類型匯率標(biāo)價法貨幣供給量決定因素主要內(nèi)容（一）金融基礎(chǔ)理論

掌握貨幣形式、特征、層次和貨幣本位制度存款貨幣與信用創(chuàng)造理解通貨膨脹成因、影響和治理手段掌握利率體系及影響因素了解匯率決定因素、國際貨幣體系及中國匯率制度貨幣與信用利率匯率主要內(nèi)容（二）金融市場和金融監(jiān)管了解商業(yè)銀行主要業(yè)務(wù)了解各種非銀行類金融機(jī)構(gòu)的主要業(yè)務(wù)理解金融市場的結(jié)構(gòu)初步了解各種金融工具,掌握金融工具特性了解混業(yè)和分業(yè)金融監(jiān)管模式熟悉金融監(jiān)管發(fā)展趨勢和我國監(jiān)管體制金融機(jī)構(gòu)金融市場金融工具金融監(jiān)管主要內(nèi)容（三）國際金融國際收支國際資本流動和國際金融機(jī)構(gòu)國際直接投資與跨國公司了解國際收支的基本內(nèi)容熟悉國際資本流動種類及國際直接投資的條件第一節(jié)金融基礎(chǔ)理論第一單元貨幣與貨幣制度一、貨幣的定義與形式定義兩大領(lǐng)域：商品勞務(wù)交易或債權(quán)債務(wù)清償一個基本屬性：被社會普遍接受實質(zhì)：一般等價物

一、貨幣的定義與形式功能：★交換媒介（流通手段）：易貨商品－貨幣－商品價值尺度：衡量可交換物品價值的尺度儲藏手段(貴金屬)：貨幣積累財富或保持貨幣購買力延期支付或?qū)碇Ц兜臉?biāo)準(zhǔn)(支付手段)：借貸或融資計量標(biāo)準(zhǔn)注意：交換媒介和價值尺度是基本功能，后兩個是附加功能練習(xí)：貨幣作為價值尺度將易貨貿(mào)易分成了兩種交易行為（）貨幣被用來進(jìn)行借貸并作為各種融資行為的計量標(biāo)準(zhǔn)是在執(zhí)行儲藏手段職能（）支付手段和價值尺度是貨幣的兩大基本功能（）一、貨幣的定義與形式特性（多項選擇）價值的穩(wěn)定性：任何貨幣都具有基本特征普遍接受性分割性易于辨認(rèn)和攜帶供應(yīng)有彈性：供給量與經(jīng)濟(jì)發(fā)展、人口增加相適應(yīng)一、貨幣的的定義與形形式分類（多項項選擇）實質(zhì)貨幣（（商品貨幣幣）：貨幣幣面值＝價價值，最基本貨幣幣形式代表實質(zhì)貨貨幣：貨幣幣符號－代代替實質(zhì)鑄鑄幣的紙幣幣或等值存存單，可向發(fā)行人人兌換貴金金屬信用貨幣：：保證－國國家法律、、后盾－－國家信用用強(qiáng)制發(fā)行，，面值高于于實質(zhì)現(xiàn)代國家流流通的貨幣幣都是信用用貨幣,不不能兌換貴貴金屬紙幣（基本本形式）、、劣金屬鑄鑄幣、使用用支票的活活期存款（（存款貨幣幣）、銀行行卡、各種種形式的單單用途借記記卡準(zhǔn)貨幣：定定期存款、、通知存款款短期政府債債券、人壽壽保單、外外幣存款外匯信托資資金及外幣幣定期存單單黃金二、貨幣的的層次★現(xiàn)金M0:流流通于于銀行體系系以外的現(xiàn)現(xiàn)鈔最強(qiáng)的購買買力和流動動性狹義貨幣M1:M0+活期存存款各國貨幣政政策主要對對象廣義貨幣M2:M1+準(zhǔn)貨幣幣M3:M2+非銀行金金融中介機(jī)機(jī)構(gòu)發(fā)行的的負(fù)債M4:M3+高流動性性非金融部部門發(fā)行負(fù)負(fù)債練習(xí)：流通通于銀行體體系之外的的現(xiàn)鈔是指指M1()M2的流動動性最強(qiáng)（（））流動性我國的貨幣幣層次M0:流通通中的現(xiàn)金金M1=M0+活期存存款M2=M1+儲蓄存存款和定期期存款M3=M2+財政金金庫存款+銀行匯兌兌在途資金金+其他非非銀行金融融機(jī)構(gòu)存款款流動性比較較:M0大大于M1大大于M2持有現(xiàn)金的的動機(jī)★（（多項選擇擇）交易動機(jī):購買商品品和勞務(wù)預(yù)防動機(jī):應(yīng)付意外外支出短缺經(jīng)濟(jì)持持幣待購短短缺商品收入不穩(wěn)定定的人為了了彌補(bǔ)可能能出現(xiàn)的收收入缺口持持現(xiàn)存款利率頻頻繁變動,且有向下下趨勢預(yù)期通脹存存在或加大大投機(jī)動機(jī):投資金融融產(chǎn)品,追追求財富保保值增殖持有現(xiàn)金的的動機(jī)練習(xí)：人們對財富富和資產(chǎn)有有保值和增增值的需求求，為了以以現(xiàn)金方式式來交易各各類投機(jī)金金融產(chǎn)品而而持有現(xiàn)金金是出于預(yù)預(yù)防性動機(jī)機(jī)（））短缺經(jīng)濟(jì)條條件下，人人們持幣待待購短缺商商品是出于于交易性動動機(jī)（））預(yù)期存在通通脹或通脹脹率有加大大的可能性性而持有現(xiàn)現(xiàn)金是出于于投機(jī)性動動機(jī)（））三、貨幣本本位制度本位貨幣----一一國貨幣制制度的核心心概念:多種種貨幣并存存情況下,充當(dāng)計算算單位或基基本單位的的貨幣（元元）注意：通貨貨：紙幣＋＋鑄幣特點:無限法償性性:法律賦賦予的強(qiáng)制制流通能力力,任何人人不得拒收收一切交易行行為最后的的支付工具具練習(xí)：法律賦予本本位貨幣，，無論支付付額大小，，任何人不不得拒收的的強(qiáng)制流通通能力稱為為本位貨幣幣的不可替替代性（））三、貨幣本本位制度貨幣本位制制度:國家家以法律形形式確定其其本位貨幣幣的價值,賦予其強(qiáng)強(qiáng)制流通的的能力,并并作為勞務(wù)務(wù)商品交換換、債權(quán)權(quán)債務(wù)清償償及會計核核算計量單單位的一種種貨幣安排排制度。金屬本位制制：本位貨貨幣與黃金金保持一定定比價關(guān)系系金本位：金金幣、金塊塊和金匯兌兌（多項選選擇）銀本位：幣幣制受產(chǎn)銀銀國產(chǎn)量和和輸出政策策影響復(fù)本位：兩兩種本位貨貨幣（金銀銀幣）★格雷欣法法則：劣幣幣驅(qū)逐良幣幣不兌換紙幣幣（自由））本位制度度：容易通通脹金本位制度度金幣本位(多選)國家規(guī)定金金幣含金量量和重量自由鑄造自由處理自由等價兌兌換無限法償貨貨幣金塊本位(一戰(zhàn)后)政府收購黃黃金,支付付是以金塊塊為準(zhǔn)備發(fā)發(fā)行的紙幣幣,黃金使使用受限金匯兌本位位實施金本為為的國家,在國際清清算上使用用黃金或可可兌換黃金金的通貨,另外一國國貨幣不與與黃金直接接發(fā)生聯(lián)系系,通過兌兌換實施金金本位國家家的貨幣間間接與黃金金建立聯(lián)系系布雷頓森林林體系----雙掛掛鉤:其他他各國貨幣幣—美元––-黃金金銀本位和復(fù)復(fù)本位銀本位以白銀為幣幣材,將一一國本位貨貨幣與白銀銀保持等價價關(guān)系銀本位早于于金本位受產(chǎn)銀國產(chǎn)產(chǎn)量和輸出出政策影響響復(fù)本位兩種本位貨貨幣（金銀銀幣）:無無限法償自自由鑄鑄造法定定比率兌換換關(guān)鍵:金銀銀比價確定定★格雷欣法法則：劣幣幣驅(qū)逐良幣幣市價較高的的金屬鑄成成的貨幣,常被市價價較低的金金屬貨幣取取代不兌換紙幣幣本位制度度自由本位制制度不與任何金金屬保持固固定比價,以紙幣作作為本位貨貨幣貨幣供應(yīng)不不受貴金屬屬產(chǎn)量約束束,供應(yīng)有有彈性,易易通脹三、貨幣本本位制度練習(xí)金本位制度度基本形態(tài)態(tài)有金塊本本位制度、、金幣本位位制度和金金銀復(fù)本位位制度。（（））在金匯兌本本位制度下下，容易發(fā)發(fā)生劣幣驅(qū)驅(qū)逐良幣（（）下列屬于金金幣本位制制度特點的的是（））A金幣自由由鑄造B黃黃金自由輸輸出入C政府規(guī)定定金幣含金金量D進(jìn)口口黃金須賣賣給政府E金幣是無無限法償貨貨幣布雷頓森林林體系是一一種典型的的自由本位位制度（））金匯兌本位位制度是指指以紙幣為為本位貨幣幣，且紙幣幣不與任何何金屬保持持固定比價價的一種貨貨幣本位制制度。（））金屬本位制制度包括（（））A金本位制制度B銀本本位制度C復(fù)本位制制度D自由由本位制度度E準(zhǔn)金屬屬本位制度度金本位制度度早于銀本本位制度，，自19世世紀(jì)中葉以以后，逐漸漸被銀本位位制度取代代。（））四、信用信用：以現(xiàn)現(xiàn)在的資源源回復(fù)將來來支付的一一種承諾，，基本形態(tài)態(tài)債權(quán)債務(wù)務(wù)關(guān)系，常常以貨幣表表示信用的的數(shù)量信用分析方方法５Ｃ：品德、能力力、資本、擔(dān)保保品和商業(yè)環(huán)境３Ｆ：人人、財財務(wù)務(wù)經(jīng)濟(jì)要素或管理要素、、財務(wù)要素素外部要素內(nèi)部要素（（值得重視視）５Ｐ：借款款人、用途途、償還、、債權(quán)保障障和前景預(yù)測因素信用的分類類以信用性質(zhì)質(zhì)為標(biāo)準(zhǔn)政府商業(yè)個人以信用用途途為標(biāo)準(zhǔn)生產(chǎn)消費信用表現(xiàn)形形式－表現(xiàn)現(xiàn)信貸關(guān)系系的形式商業(yè)信用：：企業(yè)間賒賒銷、預(yù)付付與特定商品品買賣相關(guān)關(guān)當(dāng)事人是商商品經(jīng)營者者供求受經(jīng)濟(jì)濟(jì)景氣狀況況影響銀行信用：：金融機(jī)構(gòu)構(gòu)通過存款款貸款等業(yè)業(yè)務(wù)提供的貨幣形式式為主的信信用國家信用：：政府籌措措資金解決決財政需要要調(diào)節(jié)財政收收支、彌補(bǔ)補(bǔ)財政赤字字和調(diào)節(jié)經(jīng)經(jīng)濟(jì)與貨幣幣供給(多選)消費信用：：金融機(jī)構(gòu)構(gòu)或企業(yè)向向個人提供供用于生活消費的的信用分期付款、、消費信貸貸和信用卡卡(多選)國際信用：：國際間的的借貸四、信用練習(xí)以信用性質(zhì)質(zhì)為標(biāo)準(zhǔn)可可把信用分分為生產(chǎn)信信用和消費費信用（））以信用用途途為標(biāo)準(zhǔn)可可把信用分分為政府、、商業(yè)和個個人信用（（）5C信用分分析包括品品德、資本本、用途、、前景預(yù)測測和管理要要素。（））以下不屬于于國家信用用的作用的的是（））A調(diào)節(jié)財政政收支B彌彌補(bǔ)財政赤赤字C提高高國際地位位D調(diào)節(jié)貨貨幣供給從信用的表表現(xiàn)形式上上看，出口口信貸和進(jìn)進(jìn)口信貸一一般屬于銀銀行信用（（））美國銀行放放貸及信用用人員調(diào)查查協(xié)會所使使用的信用用分析方法法3F包括括（））A用途要素素B人的要要素C財務(wù)務(wù)要素D償償還要素E經(jīng)濟(jì)要素素消費信用的的主要形式式有（））A信用卡B預(yù)付C分分期付款D汽車消費費貸款E住住房消費貸貸款表現(xiàn)信貸關(guān)關(guān)系特征的的主要形式式有（））A商業(yè)信用用B銀行信信用C政府府信用D消消費信用E個人信用用五、存款貨貨幣與信用用創(chuàng)造★原始存款與與派生存款款原始存款：：現(xiàn)金形式式存入銀行行的直接存存款派生存款：：由銀行貸貸款和投資資等引起的的存款注意：現(xiàn)代代信用貨幣幣經(jīng)濟(jì)中最最主要的貨貨幣形式是是活期存款款存款增加或或減少儲戶存入（（提取）現(xiàn)現(xiàn)金活期存存款增加（（減少）現(xiàn)金：紙幣幣、鑄幣、、票據(jù)和在在其他銀行行的存款銀行將原始始存款投資資或貸放－－派生存款款（收回貸貸款或出售售債券）練習(xí)儲戶存入現(xiàn)現(xiàn)金會增加加銀行存款款，鑄幣、、紙幣屬于于現(xiàn)金，而而票據(jù)和國國庫券不屬屬于現(xiàn)金。。（））銀行的客戶戶以現(xiàn)金形形式存入銀銀行的直接接存款為（（）A基礎(chǔ)貨幣幣B派生存存款C原始始存款D法法定準(zhǔn)備金金存款準(zhǔn)備金金和存款準(zhǔn)準(zhǔn)備率存款準(zhǔn)備金金：商行上上繳央行，，用于應(yīng)付付存款人隨隨時提現(xiàn)的的流動資產(chǎn)產(chǎn)儲備存款準(zhǔn)備率率：存款準(zhǔn)準(zhǔn)備金占存存款總量的的比例法定準(zhǔn)備率率：央行規(guī)規(guī)定最低限限度的準(zhǔn)備備率超額準(zhǔn)備：：銀行高于于法定準(zhǔn)備備部分的準(zhǔn)準(zhǔn)備金借入準(zhǔn)備：：商行向央央行短期借借款形成的的準(zhǔn)備金自由準(zhǔn)備：：商行存入入央行多余余的短期資資金銀行存款扣扣除準(zhǔn)備金金后可用于于放貸或投投資，創(chuàng)造造存款貨幣幣存款貨幣的的多倍擴(kuò)張張舉例：法定準(zhǔn)備率率２０％，，商行只有有活期存款款，不保留留超額準(zhǔn)備備金，客戶戶不持有現(xiàn)現(xiàn)金Ａ客戶存入入甲銀行１１０００萬萬交交央行２０００萬準(zhǔn)備備金貸出８８００萬給給ＢＢＢ存入入乙銀行，，乙貸出６６４０萬給給ＣＣＣ存入入丙銀行，，丙銀行貸貸出….最最終各銀行行存款總和和５００００萬1000＋＋800＋＋640＋＋512＋＋…..＝1000×（1+0.8+0.82+0.83+….+0.8n-1）＝1000/1-0.8＝5000存款貨幣的的多倍擴(kuò)張張存款貨幣多多倍擴(kuò)張公公式：D=R/rD----存款總額額R----原始存款款R----法定準(zhǔn)備備率中央銀行新新增一筆原原始貨幣供供應(yīng)將使活活期存款總總和擴(kuò)大為為新增原始始存款的1/r倍1/r----貨幣幣創(chuàng)造乘數(shù)數(shù)基礎(chǔ)貨幣與與貨幣乘數(shù)數(shù)★貨幣供給量量取決于基基礎(chǔ)貨幣和和貨幣乘數(shù)數(shù)基礎(chǔ)貨幣貨幣當(dāng)局投投放并為貨貨幣當(dāng)局直直接控制的的貨幣構(gòu)成商行的存款款準(zhǔn)備金流通于銀行行體系之外外為大眾持持有的現(xiàn)金金——通貨貨決定因素直接發(fā)行通通貨變動黃金、、外匯儲備備貨幣政策（（公開市場場業(yè)務(wù)）影響貨幣供供給的因素素貨幣乘數(shù)一一定時，增增加基礎(chǔ)貨貨幣，貨貨幣供給量量成倍擴(kuò)張張減少基礎(chǔ)貨貨幣，貨幣幣供給量成成倍縮減基礎(chǔ)貨幣與與貨幣乘數(shù)數(shù)貨幣乘數(shù)（（貨幣擴(kuò)張張系數(shù)）：：貨幣供給給總量與基基礎(chǔ)貨幣的的倍數(shù)關(guān)系系貨幣擴(kuò)張的的基礎(chǔ)是基基礎(chǔ)貨幣,由于能派派生貨幣——高能貨幣幣或強(qiáng)力貨貨幣簡單貨幣創(chuàng)創(chuàng)造乘數(shù)＝＝法定存款款準(zhǔn)備率倒倒數(shù)喬頓貨幣乘乘數(shù)模型M1＝B*1+K/Rd+Rt*t+e+k貨幣供給取取決于基礎(chǔ)礎(chǔ)貨幣、活活期存款的的法定準(zhǔn)備備率、定期期存款的法法定準(zhǔn)備率率、超額準(zhǔn)準(zhǔn)備率、定定期存款比比率和通貨貨比率，前前三個由央央行決定，，超額準(zhǔn)備備率由商行行決定，后后兩個因素素由公眾決決定。基礎(chǔ)貨幣與與貨幣乘數(shù)數(shù)練習(xí)貨幣乘數(shù)一一定時，若若基礎(chǔ)貨幣幣增加，貨貨幣供給量量成倍縮減減（）以下屬于貨貨幣當(dāng)局投投放基礎(chǔ)貨貨幣的渠道道的是（））A直接發(fā)行行通貨B變變動黃金、、外匯儲備備C實行貨幣幣政策D發(fā)發(fā)行央行票票據(jù)央行可控的的影響貨幣幣乘數(shù)的因因素有（））A定期存款款的法定準(zhǔn)準(zhǔn)備率B活活期存款的的法定準(zhǔn)備備率C通貨比率率D定期存存款比率E超額準(zhǔn)備備率政府與信用用創(chuàng)造政府參與信信用創(chuàng)造主主要途徑：：發(fā)行公債債居民或企業(yè)業(yè)購買公債債政府把資金金存入商行行，把公眾眾存款轉(zhuǎn)變變?yōu)檎娲婵睿挥坝绊懶庞谜奄Y金金存入央行行，商行存存款減少，，信用緊縮縮央行購買公公債，增加加貨幣發(fā)行行，創(chuàng)造政政府新購買買力，增加加商行存款款，易通脹脹。練習(xí)：政府發(fā)行公公債后，如如果購買者者是央行，，社會信用用會成倍收收縮。（））政府參與信信用創(chuàng)造的的主要途徑徑是（））A發(fā)行紙幣幣B制定貨貨幣政策C增加稅收收D發(fā)行公公債貨幣的價值值貨幣的購買買力是一國國貨幣對商商品和勞務(wù)務(wù)的購買力力，與物價價負(fù)相關(guān)貨幣購買力力指數(shù)＝１１／居民消消費價格指指數(shù)貨幣的對內(nèi)內(nèi)對外價值值貨幣對內(nèi)價價值：一國國物價水平平，ＣＰＩＩ貨幣對外價價值：匯率率對外價值與與對內(nèi)價值值互為基礎(chǔ)礎(chǔ)，互相傳傳導(dǎo)，互相相影響，對對內(nèi)是對外外價值基礎(chǔ)礎(chǔ)。七、通貨膨膨脹★概念：貨幣幣供應(yīng)過多多引起貨幣幣貶值，物物價持續(xù)普普遍上漲分類：根據(jù)物價上上漲速度分分為（多項項選擇）溫和或緩行行通脹：2％～3%飛奔或疾馳馳通脹：政政府不易控控制，公眾眾失去幣信信惡性或超級級通脹：物物價迅速上上漲，搶購購物資和外外幣根據(jù)原因分分為（多項項選擇）需求拉動通通脹：總需需求超過總總供給成本推動通通脹：生產(chǎn)產(chǎn)成本上升升，效率不不變引起的的物價上漲漲輸入型通脹脹：其他國國家物價上上漲引起本本國物價上上漲結(jié)構(gòu)型通脹脹：總供求求平衡，由由社會經(jīng)濟(jì)濟(jì)結(jié)構(gòu)方面面因素引起起通貨膨脹通貨膨脹的的效應(yīng)（（多項選擇擇）影響經(jīng)濟(jì)增增長促進(jìn)、促退退和中性影響就業(yè)短期內(nèi)與就就業(yè)存在交交替關(guān)系－－菲利普斯斯曲線長期無影響響影響收入和和財富再分分配收入分配效效應(yīng)通脹的最大大受益者是是政府固定收入者者實際收入入由于物價價上漲會減減少，非固固定收入者者能從物價價上漲中獲獲益。企業(yè)主在通通脹初期因因產(chǎn)品價格格上漲、利利潤增加而而獲益。財富再分配配效應(yīng)通脹有利于于債務(wù)人，，不利于債債權(quán)人。削弱市場機(jī)機(jī)制對經(jīng)濟(jì)濟(jì)的調(diào)節(jié)功功能通貨膨脹治理控制貨幣供供應(yīng)調(diào)節(jié)和控制制社會總需需求－緊緊縮的財政政貨幣政策策調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)結(jié)構(gòu)，增加加商品有效效供給其他政策：：物價、工工資管制等等練習(xí)下列哪些措措施可治理理通脹（））A控制貨幣幣供應(yīng)量，，使貨幣供供求相等B調(diào)節(jié)和控控制社會總總需求C實施擴(kuò)張張的財政和和貨幣政策策D調(diào)整經(jīng)濟(jì)濟(jì)結(jié)構(gòu)，增增加商品有有效供給練習(xí)由于原材料料、燃料等等投入品價價格和工資資上漲，而而生產(chǎn)效率率不變而引引發(fā)的物價價上漲是（（）通貨膨膨脹A輸入型B結(jié)構(gòu)型C需求拉動動型D成本本推動型通貨膨脹有有財富再分分配效應(yīng)，，有利于（（）A債權(quán)人B固定收入入者C非固固定收入者者D債務(wù)人人通脹的最大大受益人是是債權(quán)人（（）一年前，A借給B1000元元錢，一年年后B還給給A1200,物價水平上上漲10%，此時兩兩筆錢的購購買力相等等。（））短期內(nèi)通脹脹對失業(yè)無無影響，長長期內(nèi)可用用菲利普斯斯曲線來表表示通脹與與失業(yè)的此此消彼長的的關(guān)系。（（））企業(yè)主的收收益在通脹脹初期往往往減少（））通貨緊縮概念：貨幣幣不斷升值值，社會價價格總水平平持續(xù)下降降不利影響：：導(dǎo)致總需求求增長不足足，浪費資資源造成貨幣運(yùn)運(yùn)行失衡，，引起信用用危機(jī)影響就業(yè)通貨緊縮成因：緊縮的財政政貨幣政策策經(jīng)濟(jì)周期變變化：繁榮榮的高峰階階段，供過過于求，物物價下跌投資和消費費的有效需需求不足結(jié)構(gòu)失調(diào)：：消費結(jié)構(gòu)構(gòu)變化，生生產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)調(diào)整慢治理：擴(kuò)張型財政政貨幣政策策刺激投資增加有效需需求：消費費需求第二單元利利率率利息：債權(quán)權(quán)人因貸出出資金而獲獲得報酬債務(wù)人為取取得資金而而付出代價價利率：利息息與借貸資資金比率貨幣資金的的價格，由由借貸資金金供求狀況決定定利率分類根據(jù)計息時時間長短分分年利率月月利率和和日利率年利率＝月月利率×12＝日利利率×360根據(jù)利率是是否隨市場場規(guī)律自由由變動分為為市場利率率和官方利利率市場利率必必然受到官官方利率的的干預(yù)和影影響，但是是市場利率率的變動主主要取決于于借貸資金金的供求關(guān)關(guān)系根據(jù)在借貸貸期內(nèi)是否否調(diào)整分為為固定利率率和浮動利利率固定利率適適宜于短期期借款，而而浮動利率率適宜于長長期貸款根據(jù)是否考考慮通脹因因素分為名名義利率和和實際利率率實際利率＝＝名義利率率－通貨膨膨脹率利率練習(xí)現(xiàn)行一年期期定期存款款年利率2.52％％，日利率率0.007％。（（））張先生在銀銀行定期存存款1200元，存存期3年，，年利率3.69%，利息稅20%，則則稅后利息息為（）五年期存款款利率4.14%,年通脹率率1.8％％，實際利利率（2.34％））。利率利率體系：：各類利率之之間和各類類利率內(nèi)部部存在的相相互影響和和制約的關(guān)關(guān)系的有機(jī)機(jī)整體，典典型是利率率的風(fēng)險結(jié)結(jié)構(gòu)和利率率的期限結(jié)結(jié)構(gòu)風(fēng)險結(jié)構(gòu)：：到期期限限相同而收收益率不同同的利率之之間的相互互關(guān)系期限結(jié)構(gòu)：：利率與期期限之間的的變化關(guān)系系一般隨期限限延長而增增加練習(xí)到期期限相相同而收益益率不同的的利率之間間的相互關(guān)關(guān)系是利率率的()A風(fēng)險結(jié)構(gòu)構(gòu)B收益結(jié)結(jié)構(gòu)C期限限結(jié)構(gòu)D成成本結(jié)構(gòu)一般利率期期限越長利利率越高()利率體系利率差異原原因不同規(guī)模貸貸款項目的的管理成本本不同債務(wù)的風(fēng)險險程度不同同利率風(fēng)險：：名義利率＝＝無風(fēng)險利利率＋風(fēng)險險溢價短期國庫券券利率風(fēng)風(fēng)險補(bǔ)補(bǔ)償練習(xí):已知短期國國庫券利率率2%,短短期企業(yè)債債券的風(fēng)險險溢價1.25%，，該債券的的名義利率率是3.25%（））我國當(dāng)前的的利率體系系央行基準(zhǔn)利利率法定存款準(zhǔn)準(zhǔn)備率、央央行再貸款款利率和再再貼現(xiàn)利率率銀行間利率率銀行間拆借借利率和銀銀行間國債債市場利率率金融機(jī)構(gòu)存存貸利率市場利率滬深交易所所債券市場場利率和民民間借貸利利率利率體系練習(xí)現(xiàn)行利率體體系下，央央行基準(zhǔn)利利率不包括括同業(yè)拆借借利率（））銀行間利率率包括全國國銀行間拆拆借利率和和（）A再貼現(xiàn)率率B再貸款款利率C銀行間國國債市場利利率D滬深深交易所市市場利率在我國市場場利率是指指滬深交易易所債券市市場利率，，不包括民民間借貸利利率（））利率決定和和影響因素素★社會平均利利潤率0＜利率＜＜社會平均均利潤率借貸資金供供求狀況供過于求，，利率下降降；供小于于求，利率率上升央行貨幣政政策緊縮政策，，提高基準(zhǔn)準(zhǔn)利率；擴(kuò)擴(kuò)張政策，，降低基準(zhǔn)準(zhǔn)利率預(yù)期通貨膨膨脹預(yù)期提高，，債權(quán)人要要求提高貸貸款利率；；預(yù)期下降降，利率下下調(diào)國際利率水水平及匯率率國內(nèi)利率高高于國際，，資本流入入，資金供供給增加，，利率下降降國內(nèi)利率低低于國際，，資本流出出，資金供供給減少，，利率上升升本幣貶值，，國內(nèi)居民民對外匯需需求增加，，對本幣供供應(yīng)增加需需求減少，，本幣利率率下降微觀因素期限、風(fēng)險險、擔(dān)保品品、借款人人信用等級級、放款方方式和社會會經(jīng)濟(jì)主體體預(yù)期利率決定和和影響因素素練習(xí)以下各項不不屬于決定定和影響利利率的微觀觀因素的是是（）A借貸期限限B預(yù)期通通脹C擔(dān)保保品D風(fēng)險險程度如果國際資資本能自由由流動，當(dāng)當(dāng)美元利率率高于人民民幣，會使使人民幣利利率上升（（））決定和影響響利率變動動的因素主主要有（））A社會平均均利潤率B借貸資金金供求狀況況C預(yù)期通脹脹D國際利利率水平E匯率利率作用儲蓄和消費費：利率提高增增加儲蓄，，減少消費費投資融資成本物價水平：：經(jīng)濟(jì)繁榮：：提高利率率抑制AD經(jīng)濟(jì)蕭條：：降低利率率刺激投資資利率市場化化★含義：利率率決定方式式的市場化化（改革目目標(biāo)）兩個角度：：經(jīng)濟(jì)體制改改革取向：：利率體系系和利率決決定體制變遷的的過程貨幣控制：：變直接控控制為間接接控制利率市場化化與金融自自由化金融自由化化：國內(nèi)金金融自由化化和金融國國際化國內(nèi)金融自自由化：利利率市場化化、金融機(jī)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)自自由化和金金融管制自自由化金融國際化化：浮動匯匯率制、取取消資本項項目控制金融自由化化與利率市市場化關(guān)系系利率市場化化是自由化化的核心和和關(guān)鍵環(huán)節(jié)節(jié)利率市場化化往往與國國內(nèi)金融自自由化的其其他措施聯(lián)聯(lián)系在一起起練習(xí)金融自由化化包括國內(nèi)內(nèi)金融自由由化和金融融國際化兩兩個方面，，國內(nèi)金融融自由化包包括利率市市場化、金金融機(jī)構(gòu)業(yè)業(yè)務(wù)自由化化和取消資資本項目控控制。（））金融管制包包括金融市市場準(zhǔn)入和和對信貸流流向和規(guī)模模的控制。。利率市場化化的原則（（多項選擇擇）循序漸進(jìn)健全金融市市場穩(wěn)定宏觀經(jīng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境加強(qiáng)銀行業(yè)業(yè)市場的競競爭和監(jiān)管管對銀行的大大量壞帳和和企業(yè)的高高資產(chǎn)負(fù)債債率進(jìn)行處處理利率市場化化次序降低利率管管制范圍和和程度貸款利率市市場化先于于存款利率率市場化長期存款利利率市場化化要先于短短期大額存款利利率市場化化先于小額額存款利率率市場化第三單元匯匯率率外匯：以外外幣表示的的清償國際際間債權(quán)債債務(wù)關(guān)系的的支付手段段和工具動態(tài)：國際際結(jié)算外匯靜態(tài)：支付付手段和工工具外匯種類（（多項選擇擇）★外國貨幣外幣支付憑憑證票據(jù)、銀行行存款憑證證和郵政儲儲蓄憑證外幣有價證證券政府債券、、公司債券券和股票特別提款權(quán)權(quán)其他外匯資資產(chǎn)匯率匯率：一國國貨幣表示示的另一國國貨幣價格格★標(biāo)價法：匯匯率的表示示方法：直接標(biāo)價法法：本幣表表示外幣的的價格大多數(shù)國家家貨幣采用用直標(biāo)間接標(biāo)價法法：外幣表表示本幣的的價格歐元、英鎊鎊、美元練習(xí)：以一個單位位或100個單位的的外國貨幣幣為標(biāo)準(zhǔn)，，用一定量量的本幣來來表示其價價格的標(biāo)價價法是間接接標(biāo)價法。。（））中國和英國國使用的匯匯率表示方方法都是間間接標(biāo)價法法（））匯率的種類類★國際匯率制制度：固定定匯率和浮浮動匯率浮動匯率制制度可分為為自由浮動動、管理浮浮動、聯(lián)合合浮動和釘釘住浮動。。銀行買賣外外匯：買價價賣價和和中間價區(qū)別買賣價價原則：賤賤賣貴買買賣價的制制定是站在在銀行角度度，對客戶戶而言，買買賣方向相相反鈔價：外匯匯現(xiàn)鈔的買買入價，低低于現(xiàn)匯買買價交易支付方方式：電匯匯信匯匯和票匯匯匯率成交后交割割期：即期期和遠(yuǎn)期匯匯率制定方法不不同：基礎(chǔ)礎(chǔ)匯率和套套算匯率匯率的影響響因素★宏觀經(jīng)濟(jì)狀狀況宏觀經(jīng)濟(jì)狀狀況越好越越容易對本本幣價值形形成支撐經(jīng)濟(jì)增長率率經(jīng)濟(jì)加速增增長，幣信信強(qiáng)，匯率率走高國際收支狀狀況引起匯率變變化最直接接原因順差－升值值；逆差－－貶值通貨膨脹紙幣流通制制度下，貨貨幣的購買買力是決定定匯率的基基礎(chǔ)，通脹脹－貶值利率利率上升，，本幣升值值（國內(nèi)和和國際）財政貨幣政政策短期：緊縮縮政策－本本幣升值；；擴(kuò)張政策策－本幣貶貶值長期：綜合合國力、國國際收支和和經(jīng)濟(jì)發(fā)展展匯率變動的的經(jīng)濟(jì)影響響國內(nèi)經(jīng)濟(jì)（（多項選擇擇題）物價：貶值值－物價上上漲；升值值－物價下下跌國內(nèi)總供給給貶值－促進(jìn)進(jìn)進(jìn)口替代代產(chǎn)業(yè)和出出口產(chǎn)業(yè)發(fā)發(fā)展，增加加總供給升值－有利利進(jìn)口，不不利出口，，抑制國內(nèi)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展展產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)貶值－促進(jìn)進(jìn)出口產(chǎn)業(yè)業(yè)和進(jìn)口替替代產(chǎn)業(yè)發(fā)發(fā)展就業(yè)水平貶值－隨著著總供給和和相關(guān)產(chǎn)業(yè)業(yè)發(fā)展，增增加就業(yè)機(jī)機(jī)會國民收入貶值－增加加國民收入入國際收支：：貿(mào)易收支：：貶值－刺刺激出口，，抑制進(jìn)口口，造成順順差資本流動：：具體情況況具體分析析外匯儲備國際經(jīng)濟(jì)關(guān)關(guān)系貨幣競相貶貶值引發(fā)匯匯率戰(zhàn)、貿(mào)貿(mào)易戰(zhàn)和經(jīng)經(jīng)濟(jì)報復(fù)央行的外匯匯管理概念：央行行對本外幣幣兌換加以以限制的措措施目的：穩(wěn)定定匯率內(nèi)容：貿(mào)易項目非貿(mào)易項目目資本項目匯率直接管理：：直接規(guī)定定匯率水平平和調(diào)整幅幅度間接管理：：建立外匯匯平準(zhǔn)基金金目標(biāo)：國際際收支平衡衡央行外匯市市場干預(yù)非沖銷干預(yù)預(yù)央行允許其其買賣外匯匯改變國內(nèi)內(nèi)市場上的的貨幣供應(yīng)應(yīng)量浮動匯率制制度下有效效資本流動性性越強(qiáng)，央央行的非沖沖銷干預(yù)越越有效沖銷干預(yù)央行買賣外外匯同時，，通過公開開市場操作作對國內(nèi)市市場進(jìn)行反反向操作，，以求不改改變貨幣供供應(yīng)量國際貨幣體體系含義內(nèi)容（多項項選擇）匯率確定貨幣的兌換換性和國際際支付的措措施國際收支的的調(diào)節(jié)國際儲備資資產(chǎn)的確定定黃金外匯的的流動與轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移是否自自由演進(jìn)國際金本位位制度：三三自由布雷頓森林林體系：：主要內(nèi)容：：國際金匯匯兌本位制制度運(yùn)轉(zhuǎn)條件：：順差、黃黃金儲備充充足和黃金金維持官價價水平特里芬難題題：美元順順差－美元元荒；美元元逆差－美美元災(zāi)我國匯率制制度及其改改革我國現(xiàn)行匯匯率制度特特征2005年年7月匯率率形成機(jī)制制改革第二節(jié)金金融市場與與金融監(jiān)管管第一單元金金融機(jī)機(jī)構(gòu)商業(yè)銀行：：經(jīng)營金融融資產(chǎn)和負(fù)負(fù)債業(yè)務(wù)，，以追求利利潤為目標(biāo)標(biāo)，多功能能、綜合性性金融企業(yè)業(yè)職能：★支付中介信用中介信用創(chuàng)造金融服務(wù)商業(yè)銀行我國已形成成了人行為為領(lǐng)導(dǎo)，國國有商行為為主體，多多種商行并并存、分工工協(xié)作的金金融組織體體系商行組織形形式單元制總分行制銀行控股公公司制連鎖銀行制制商業(yè)銀行業(yè)業(yè)務(wù)★資產(chǎn)業(yè)務(wù)：：貸款、投投資負(fù)債業(yè)務(wù)：：吸收存款款、籌資中間業(yè)務(wù)和和表外業(yè)務(wù)務(wù)政策性銀行行和非銀行行金融機(jī)構(gòu)構(gòu)政策性銀行行：國家開發(fā)銀銀行中國進(jìn)出口口銀行中國農(nóng)業(yè)發(fā)發(fā)展銀行非銀行金融融機(jī)構(gòu)：信信托投資公公司、證券券公司、基基金管理公公司、財務(wù)務(wù)公司、金金融租賃公公司、保險險公司、典典當(dāng)行和汽汽車金融公公司等中央銀行類型（選擇擇）★單一的中央央銀行制度度一元制：中中國、英國國、日本和和法國二元制：美美國和德國國復(fù)合的中央央銀行制度度：蘇聯(lián)東東歐跨國中央銀銀行制度：：歐洲中央央銀行制度度準(zhǔn)中央銀行行制度：新新加坡、香香港中央銀行職能（多選選）★發(fā)行的銀行行壟斷紙幣發(fā)發(fā)行權(quán)貨幣政策最最高決策機(jī)機(jī)構(gòu)銀行的銀行行－最能體體現(xiàn)央行作作為特殊金金融機(jī)構(gòu)的的性質(zhì)集中存款準(zhǔn)準(zhǔn)備組織全國資資金清算最后貸款人人政府的銀行行代理國庫代辦金融事事務(wù)，充當(dāng)當(dāng)金融代理理人為政府提供供資金融通通制定并監(jiān)督督執(zhí)行金融融行政法律律法規(guī)金融市場功能：便利投融資資促進(jìn)資本向向某一部門門集中方便資金的的靈活轉(zhuǎn)換換合理引導(dǎo)資資金流向和和流量有利增強(qiáng)中中央宏觀調(diào)調(diào)控靈活性性融資方式：：直接融資資和間接融融資金融市場貨幣市場：：期限1年年內(nèi)的短期期金融資產(chǎn)產(chǎn)交易市場場特點：交易期限短短滿足短期資資金周轉(zhuǎn)需需要流動性強(qiáng)，，風(fēng)險小主要市場：：銀行同業(yè)業(yè)拆借市場場、商業(yè)票票據(jù)市場、、大額可轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓定期存存單市場、、貼現(xiàn)市場場、銀行承承兌匯票市市場和回購購市場（多多選）金融市場資本市場：：期限在1年以上的的金融資產(chǎn)產(chǎn)交易市場場特點：期限限長，收益益高，風(fēng)險險大，解決決長期資金金供求矛盾盾主要包括股股票、債券券市場股票與債券券的區(qū)別（（多項選擇擇）持有者權(quán)利利期限收益穩(wěn)定性性分配和清償償順序金融市場風(fēng)風(fēng)險管理金融風(fēng)險表表現(xiàn)：價格風(fēng)險信用風(fēng)險流動性風(fēng)險險操作風(fēng)險政策風(fēng)險風(fēng)險管理：：保持理財產(chǎn)產(chǎn)品流動性性進(jìn)行有效的的產(chǎn)品組合合套期保值金融工具特征：★期限性流動性風(fēng)險性收益性金融工具收益率：名義收益率率＝票面收收益／票面面金額當(dāng)期收益率率＝票面收收益／當(dāng)前前市場價格格到期收益率率：使未來來現(xiàn)金流的的現(xiàn)值的和和等于當(dāng)前前價格的折折現(xiàn)率實際收益率率＝票面收收益＋資本本利得／買買入價格價價格練習(xí)某人以40元的價格格買入某股股票，預(yù)期期股利1.02，一一年后能以以50元價價格賣出，，實際收益益率為（））A2.04%B27.55%C21%D55.1%金融監(jiān)管作用（多項選擇擇）維護(hù)信用、、支付體系系穩(wěn)定保護(hù)存款人人和投資者者利益保證金融機(jī)機(jī)構(gòu)依法經(jīng)經(jīng)營促進(jìn)金融機(jī)機(jī)構(gòu)公平競競爭混業(yè)經(jīng)營與與分業(yè)經(jīng)營營分業(yè)經(jīng)營的的特點混業(yè)經(jīng)營的的特點我國的金融融監(jiān)管體制制：分業(yè)監(jiān)監(jiān)管國際金融－－國際收支支國際收支：：一國在一一定時期內(nèi)內(nèi)居民與非非居民之間間全部經(jīng)濟(jì)濟(jì)交易系統(tǒng)統(tǒng)記錄