Wind資訊宏觀經濟百圖【國內】（2013年1月）Wind資訊金融情報所Wind資訊宏觀經濟百圖【國內】產品簡介

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宏觀經濟百圖產品是Wind資訊金融情報所基于W目錄中國GDP/價格指數/景氣調查中國利率/貨幣政策工具/貨幣供應/存貸款中國匯率/外匯管理/對外貿易中國采購經理人指數/工業中國消費者信心指數/零售銷售中國固定資產投資/房地產/財政收支中國證券市場（股票、債券、期貨、基金）目錄中國GDP/價格指數/景氣調查目錄中國GDP/價格指數/景氣調查中國利率/貨幣政策工具/貨幣供應/存貸款中國匯率/外匯管理/對外貿易中國采購經理人指數/工業中國消費者信心指數/零售銷售中國固定資產投資/房地產/財政收支中國證券市場（股票、債券、期貨、基金）返回根目錄目錄中國GDP/價格指數/景氣調查返回根目錄中國GDP

2012年全年國內生產總值519,332億元，按可比價格計算，同比增長7.8%。其中，一季度增長8.1%，二季度增長7.6%，三季度增長7.4%,四季度增長7.9%。數據來源:Wind資訊中國GDP

2012年全年國內生產總值519,332億元，按中國GDP環比

2012年四季度GDP環比增長2.0%，此前，三季度GDP環比增長2.1%，二季度GDP環比增長2.0%，一季度GDP環比增長1.5%。數據來源:Wind資訊中國GDP環比

2012年四季度GDP環比增長2.0%，此前中國三類產業占GDP比重

2012年四季度，第一產業占GDP的比重由前一季度的9.36%上升至10.09%，第二產業的比重則由46.8%下降至45.31%，第三產業占GDP的比重由43.84%上升至44.60%。數據來源:Wind資訊中國三類產業占GDP比重

2012年四季度，第一產業占GDP中國三大需求對GDP增長的貢獻率2012年四季度，最終消費支出對GDP累計同比的貢獻率達到51.8%，資本形成總額對GDP累計同比的貢獻率為50.4%，而貨物和服務凈出口對GDP累計同比的貢獻率維持負值，為-2.2%。數據來源:Wind資訊中國三大需求對GDP增長的貢獻率2012年四季度，最終消費支中國GDP與CPI從長期來看，GDP和CPI存在一定的相關性。中國2012年第四季度GDP同比增長7.9%，低于上季度7.4%的增長速度；2012年12月份CPI同比增長2.50%，較上月上升0.5個百分點。數據來源:Wind資訊中國GDP與CPI從長期來看，GDP和CPI存在一定的相關性中國與發達國家經濟增長2012年，美國三季度經濟有所恢復，GDP環比折年率增長2.7%；日本三季度GDP環比折年率下降3.5%；歐元區三季度GDP與去年同期相比微降0.6%。數據來源:Wind資訊中國與發達國家經濟增長2012年，美國三季度經濟有所恢復，G金磚國家（BRICS）經濟增長2012年三季度，巴西GDP（現價）當季同比增速為4.93%，印度GDP同比增長2.81%，南非GDP環比折年率增長1.23%，俄羅斯GDP同比增長為2.9%。數據來源:Wind資訊金磚國家（BRICS）經濟增長2012年三季度，巴西GDP（中國CPI與PPI同比增速2012年12月消費者價格指數（CPI）較上年同期增長2.5%，較上月上升0.5個百分點。11月工業生產者出廠價格指數（PPI）同比下降1.9%，連續十個月維持負增長。數據來源:Wind資訊中國CPI與PPI同比增速2012年12月消費者價格指數（C中國CPI與PPI環比增速2012年12月份，居民消費價格（CPI）環比上漲0.8%；而12月份工業生產者出廠價格（PPI）環比下降0.1%。數據來源:Wind資訊中國CPI與PPI環比增速2012年12月份，居民消費價格（中國CPI主要構成2012年12月份，居民消費價格（CPI）同比上漲2.5%。其中，食品類價格上漲4.2%，影響價格總水平上漲約1.37個百分點；非食品類價格上漲1.7%，漲幅較上期微升0.1個百分點。數據來源:Wind資訊中國CPI主要構成2012年12月份，居民消費價格（CPI）影響CPI的主要因素（同比）2012年12月份，CPI同比上漲2.5%。在CPI食品類分項中，鮮菜價格上漲14.8%，影響居民消費價格總水平上漲約0.41個百分點；水產品價格上漲6.1%，影響居民消費價格總水平上漲約0.15個百分點。數據來源:Wind資訊影響CPI的主要因素（同比）2012年12月份，CPI同比上影響CPI的主要因素（環比）2012年12月份，CPI環比上漲0.8%。其中，食品價格環比上漲2.4%，影響價格總水平環比上漲約0.79個百分點；非食品價格環比持平。數據來源:Wind資訊影響CPI的主要因素（環比）2012年12月份，CPI環比上中國CPI-PPI同比剪刀差12月份CPI和PPI同比剪刀差為4.4%，連續十五個月維持正值。若將CPI-PPI剪刀差簡單理解為流通企業的潛在利潤，則當前數據顯示流通企業利潤較前期出現好轉的跡象。數據來源:Wind資訊中國CPI-PPI同比剪刀差12月份CPI和PPI同比剪刀差中國CPI翹尾因素2012年CPI翹尾因素顯示，翹尾因素對CPI的影響在一月份最大，隨后逐漸走低。其中，2012年12月份的翹尾因素為0。數據來源:Wind資訊中國CPI翹尾因素2012年CPI翹尾因素顯示，翹尾因素對C工業生產者購進價格指數工業生產者價格包括工業生產者出廠價格和工業生產者購進價格。12月的工業生產者購進價格指數（PPIRM）同比下降2.4%，而同期工業生產者出廠價格指數（PPI）同比下降1.9%。數據來源:Wind資訊工業生產者購進價格指數工業生產者價格包括工業生產者出廠價格和PPIRM分項國家統計局公布的12月PPIRM分項中，黑色金屬材料類價格同比下降8.4%，化工原料類價格下降3.7%，有色金屬材料及電線類價格下降2.5%，紡織原料類價格下降1.5%。數據來源:Wind資訊PPIRM分項國家統計局公布的12月PPIRM分項中，黑色金宏觀經濟景氣指數:預警指數中國2012年11月份宏觀經濟景氣指數：預警指數為90.7點，目前位于綠燈區中心線以下。數據來源:Wind資訊宏觀經濟景氣指數:預警指數中國2012年11月份宏觀經濟景氣宏觀經濟景氣指數2012年11月我國先行指數為100.2點，較上月下降0.2點；滯后指數呈回升態勢，較上月上漲0.4點。數據來源:Wind資訊宏觀經濟景氣指數2012年11月我國先行指數為100.2點，宏觀經濟預警指數與GDP宏觀經濟預警指數2012年11月份為90.7點，與上期持平；而2012年四季度GDP同比增長7.9%，增速較上季度上升0.5個點。數據來源:Wind資訊宏觀經濟預警指數與GDP宏觀經濟預警指數2012年11月份為企業景氣指數（季度）2012年四季度企業景氣指數（國家統計局）為124.4點，較上期上升1.6點（臨界值為100）；四季度企業景氣指數（中國人民銀行）為61.8%（臨界值為50%），較上期上升0.7%。數據來源:Wind資訊企業景氣指數（季度）2012年四季度企業景氣指數（國家統計局企業家信心指數（季度）2012年四季度企業家信心指數（國家統計局）為120.4點，較上期上升3.9點（臨界值為100）；四季度企業家信心指數（中國人民銀行）為60.4%（臨界值為50%），較上期上升1.2個百分點。數據來源:Wind資訊企業家信心指數（季度）2012年四季度企業家信心指數（國家統目錄中國GDP/價格指數/景氣調查中國利率/貨幣政策工具/貨幣供應/存貸款中國匯率/外匯管理/對外貿易中國采購經理人指數/工業中國消費者信心指數/零售銷售中國固定資產投資/房地產/財政收支中國證券市場（股票、債券、期貨、基金）返回根目錄目錄中國GDP/價格指數/景氣調查返回根目錄中國與美歐日央行利率變動2012年7月份中國人民銀行決定下調金融機構人民幣存貸款基準利率，2013年1月份，歐洲央行宣布將基準利率（主要再融資操作利率）維持在0.75%；美聯儲決定有條件地維持0-0.25%的超低利率區間。數據來源:Wind資訊中國與美歐日央行利率變動2012年7月份中國人民銀行決定下調中國人民銀行存貸利差中國人民銀行2012年7月6日的降息為非對稱降息，本次降息后，一年期的存貸款利差調整為3%。數據來源:Wind資訊中國人民銀行存貸利差中國人民銀行2012年7月6日的降息為非中國實際利率2012年12月份，我國CPI為2.50%，而當時1年期定期存款利率為3%，以傳統算法（1年定存-CPI）計算的實際利率為0.50%。數據來源:Wind資訊中國實際利率2012年12月份，我國CPI為2.50%，而當拆借回購利率R007和Shibor3M歷來是貨幣市場上較為敏感的指標。近期R007走勢顯示市場資金面處于相對寬松的局面。數據來源:Wind資訊拆借回購利率R007和Shibor3M歷來是貨幣市場上較為大額銀行承兌票據貼現利率票據貼現利率近期趨于穩定，目前長三角直貼利率（月息）維持在4.25‰附近。數據來源:Wind資訊大額銀行承兌票據貼現利率票據貼現利率近期趨于穩定，目前長三角中國TED利差中國TED利差整體呈現小幅回升態勢，市場資金總體仍處于相對寬松的水準。（中國TED利差=三個月期SHIBOR-三個月期國債到期收益率）數據來源:Wind資訊中國TED利差中國TED利差整體呈現小幅回升態勢，市場資金總人民幣SHIBOR與美元LIBOR（3個月）近期人民幣SHIBOR與美元LIBOR利差走勢有下降趨勢，美元兌人民幣中間價近期保持穩定。數據來源:Wind資訊人民幣SHIBOR與美元LIBOR（3個月）近期人民幣SHI中國央行利率變動與大盤走勢中國央行2012年7月6日下調存貸款利率，在經濟、通脹走低的情形下，此次降息符合預期。但降息并沒有給A股市場帶來太多的活力，市場依然萎靡不振。數據來源:Wind資訊中國央行利率變動與大盤走勢中國央行2012年7月6日下調存貸中國人民銀行利率和存款準備金變動央行自2012年5月18日起下調人民幣存款準備金率0.5個百分點，而央行自2012年7月6日起再度下調金融機構人民幣存貸款基準利率。數據來源:Wind資訊中國人民銀行利率和存款準備金變動央行自2012年5月18日起央行公開市場操作情況（周）截止2013年1月11日當周，央行公開市場操作凈回籠資金1,300億元；近期央行操作還是以凈回籠資金為主。數據來源:Wind資訊央行公開市場操作情況（周）截止2013年1月11日當周，央行公開市場到期投放現金流(截止報告日)截止到2013年1月19日，由于央行票據、逆回購等的發行與到期因素，2013年1月份的貨幣投放量為-1,970億元。數據來源:Wind資訊公開市場到期投放現金流(截止報告日)截止到2013年1月19貨幣環境寬松程度綜合考慮經濟增速、通脹和貨幣供應量增速走勢，貨幣環境的寬松程度（M2增速-實際GDP增速-CPI）目前低于歷史平均水平。數據來源:Wind資訊貨幣環境寬松程度綜合考慮經濟增速、通脹和貨幣供應量增速走勢，M1貨幣供應12月末，狹義貨幣（M1）余額30.87萬億元，同比增長6.5%，分別比上月末高1.0個，比上年同期低1.4個百分點。數據來源:Wind資訊M1貨幣供應12月末，狹義貨幣（M1）余額30.87萬億元，M1分項在12月末的M1分項中，流通中貨幣（M0）余額5.47萬億元，同比增長7.7%；活期存款為25.4萬億元，環比上升3.9%。數據來源:Wind資訊M1分項在12月末的M1分項中，流通中貨幣（M0）余額5.4M2貨幣供應12月末，廣義貨幣（M2）余額97.42萬億元，同比增長13.8%，比上月末低0.1個百分點，比上年同期高0.2個百分點。數據來源:Wind資訊M2貨幣供應12月末，廣義貨幣（M2）余額97.42萬億元，基礎貨幣與貨幣乘數2012年9月末，中國基礎貨幣余額為236,000億元，較6月末增加8,000億元；9月末的貨幣乘數為4倍，較6月末的4.06倍略有下降。數據來源:Wind資訊基礎貨幣與貨幣乘數2012年9月末，中國基礎貨幣余額為236基礎貨幣與財政存款財政存款的變動與基礎貨幣存在一定的負相關關系，不難看出，年末財政存款的集中投放往往會導致基礎貨幣的大幅增加。數據來源:Wind資訊基礎貨幣與財政存款財政存款的變動與基礎貨幣存在一定的負相關關中國貨幣供應同比增速與CPI12月末廣義貨幣供應量（M2）較上年同期增加13.8%，狹義貨幣供應量（M1）同比增長6.5%。12月份CPI較上年同期上漲2.5%，較上月上漲0.5%。數據來源:Wind資訊中國貨幣供應同比增速與CPI12月末廣義貨幣供應量（M2）較貨幣供應與貸款增速、外匯占款2012年12月份金融機構各項貸款余額同比增長15.7%，而外匯占款同比增長1.85%；同期M2同比增長13.8%。數據來源:Wind資訊貨幣供應與貸款增速、外匯占款2012年12月份金融機構各項貸M1-M2同比增速剪刀差2012年12月M1-M2同比增速的剪刀差為-7.3%，表明存款出現定期化趨勢，企業活期存款增長放緩。數據來源:Wind資訊M1-M2同比增速剪刀差2012年12月M1-M2同比增速的金融機構各項存款余額12月末，人民幣存款余額91.74萬億元，同比增長13.3%，比上月末低0.1個個百分點，比上年同期高0.2個百分點。當月人民幣存款增加15,782億元，同比多增1,527億元。數據來源:Wind資訊金融機構各項存款余額12月末，人民幣存款余額91.74萬億元金融機構各項貸款余額12月末，人民幣貸款余額62.99萬億元，同比增長15.0%，比上月末低0.7個百分點，比上年同期低0.8個百分點。當月人民幣貸款增加4,543億元，同比少增2787.5億元。數據來源:Wind資訊金融機構各項貸款余額12月末，人民幣貸款余額62.99萬億元金融機構：存貸差及存貸比12月末金融機構的存貸差為287,461億元，而當期的存貸比為68.66%，較11月末有所下降。數據來源:Wind資訊金融機構：存貸差及存貸比12月末金融機構的存貸差為287,4商業銀行不良貸款（季）截止2012年9月份，商業銀行不良貸款比例為0.95%，不良貸款余額為4,788億元，較上期有所增加。數據來源:Wind資訊商業銀行不良貸款（季）截止2012年9月份，商業銀行不良貸款社會融資總量2012年12月份社會融資規模為1.63萬億元，比上年同期多3,512億元。其中，人民幣貸款增加4,543億元，同比少增1,863億元；信托貸款增加2,641億元，同比多增2,252億元。數據來源:Wind資訊社會融資總量2012年12月份社會融資規模為1.63萬億元，目錄中國GDP/價格指數/景氣調查中國利率/貨幣政策工具/貨幣供應/存貸款中國匯率/外匯管理/對外貿易中國采購經理人指數/工業中國消費者信心指數/零售銷售中國固定資產投資/房地產/財政收支中國證券市場（股票、債券、期貨、基金）返回根目錄目錄中國GDP/價格指數/景氣調查返回根目錄人民幣有效匯率指數與貿易順差中國2012年12月份實現貿易順差316.18億美元，當月人民幣名義有效匯率為106.60，而實際有效匯率微升至110.16。數據來源:Wind資訊人民幣有效匯率指數與貿易順差中國2012年12月份實現貿易順人民幣匯率與NDFNDF向來被視為人民幣即期匯率的先行指標。從近期美元兌人民幣中間價和美元兌人民幣NDF的走勢來看，人民幣存在貶值壓力。數據來源:Wind資訊人民幣匯率與NDFNDF向來被視為人民幣即期匯率的先行指標。中國黃金和外匯儲備截止2012年12月份，我國的外匯儲備為33,115.89億美元，較11月末增加139.18億美元；2012年12月份我國黃金儲備維持在3,389萬盎司的水平。數據來源:Wind資訊中國黃金和外匯儲備截止2012年12月份，我國的外匯儲備為3中國熱錢流動估算（新增外匯儲備法）中國2012年12月份外匯儲備增加139.18億美元，當月貿易順差318.18億美元，實際利用外資金額116.95億美元，估計當月熱錢凈出293.95億美元。數據來源:Wind資訊中國熱錢流動估算（新增外匯儲備法）中國2012年12月份外匯中國熱錢流動估算（新增外匯占款法）中國2012年12月份外匯占款增加213.97億美元，當月貿易順差316.18億美元，實際利用外資金額116.95億美元，估計當月熱錢凈流出219.16億美元。數據來源:Wind資訊中國熱錢流動估算（新增外匯占款法）中國2012年12月份外匯熱錢流入與A股市盈率中國2012年12月估計熱錢凈出219.16億美元（新增外匯占款法）。12月份上證所、深交所A股市盈率較11月份有所上升。數據來源:Wind資訊熱錢流入與A股市盈率中國2012年12月估計熱錢凈出219.中國出口海關總署公布，中國2012年12月份出口總額1,992.30億美元，較上年同期增長14.1%。數據來源:Wind資訊中國出口海關總署公布，中國2012年12月份出口總額1,99中國進口中國2012年12月份進口商品總額1,676.11億美元，同比增加5.97%。進口方面由此前的底部徘徊逐步回升，中國經濟已呈現企穩跡象，這釋放出回暖的信號。數據來源:Wind資訊中國進口中國2012年12月份進口商品總額1,676.11億中國貿易順差中國2012年12月份貿易順差為316.18億美元，同比增長92.09%。數據來源:Wind資訊中國貿易順差中國2012年12月份貿易順差為316.18億美中國進口同比增速與PPI相關性近60個月數據統計顯示，中國進口增速與PPI的關聯度稍有減弱。兩者擬合優度系數為0.526。數據來源:Wind資訊中國進口同比增速與PPI相關性近60個月數據統計顯示，中國進中國出口累計同比增速與城鎮失業率中國2012年12月份出口商品總額同比上升14.1%，出口增長

強勁。2012年9月份城鎮失業率為4.1%，較上期持平。數據來源:Wind資訊中國出口累計同比增速與城鎮失業率中國2012年12月份出口商中國主要對外出口目的地2012年1-12月份，中國向美國累計出口額3,518億美元，向歐盟出口額合計3,340億美元，向日本出口1,516億美元。數據來源:Wind資訊中國主要對外出口目的地2012年1-12月份，中國向美國累計中國出口與美國經濟增長海關數據顯示，2012年四季度中國出口商品總額同比增長9.4%，高于上季度4.4%的同比增速。美國2012年三季度GDP環比折年率增長2.7%，增速較上期略有提升。數據來源:Wind資訊中國出口與美國經濟增長海關數據顯示，2012年四季度中國出口中國對歐債陰影下的5國出口變化最新數據顯示，截止12月份中國向意大利出口累計同比下降23.9%；截止12月份中國向西班牙出口累計同比下降7.5%，向希臘出口同比減少9%。數據來源:Wind資訊中國對歐債陰影下的5國出口變化最新數據顯示，截止12月份中國廣交會采購商人數第112屆中國進出口商品交易會（廣交會）的采購商人數為18.81萬人，較去年同期下降10%。數據來源:Wind資訊廣交會采購商人數第112屆中國進出口商品交易會（廣交會）的采廣交會出口金額第112屆中國進出口商品交易會（廣交會）的出口成交額為326.8億美元，較上期下降33.5億美元。數據來源:Wind資訊廣交會出口金額第112屆中國進出口商品交易會（廣交會）的出口貨物和服務凈出口對GDP的貢獻率和拉動2012年四季度中國貨物和服務凈出口對GDP累計同比的拉動為-0.2%，連續八個季度維持負值；三季度貨物和服務凈出口對GDP累計同比的貢獻率為-2.2%。數據來源:Wind資訊貨物和服務凈出口對GDP的貢獻率和拉動2012年四季度中國貨目錄中國GDP/價格指數/景氣調查中國利率/貨幣政策工具/貨幣供應/存貸款中國匯率/外匯管理/對外貿易中國采購經理人指數/工業中國消費者信心指數/零售銷售中國固定資產投資/房地產/財政收支中國證券市場（股票、債券、期貨、基金）返回根目錄目錄中國GDP/價格指數/景氣調查返回根目錄中國采購經理人指數（PMI）

2012年12月，中國制造業采購經理指數（PMI）為50.6%，與上月持平，繼續位于臨界點之上。12月中國非制造業商務活動指數為56.1%，比上月提高0.5個百分點。數據來源:Wind資訊中國采購經理人指數（PMI）

2012年12月，中國制造業采全球主要經濟體PMI2012年12月，美國PMI上漲1.2個百分點至50.7%，回升至枯榮分界線上方；歐元區12月PMI為46.1%，較上期下降0.1%；日本12月PMI為45.0%，較上期下降1.5個百分點。數據來源:Wind資訊全球主要經濟體PMI2012年12月，美國PMI上漲1.2個中國制造業PMI分項指數

從制造業PMI的12個分項指數來看，生產、新出口訂單、原材料庫存和供貨商配送時間四個指數下降，其余指數均持平或不同程度上升。數據來源:Wind資訊中國制造業PMI分項指數

從制造業PMI的12個分項指數來看匯豐中國采購經理指數2012年12月匯豐中國制造業指數為51.5%，連續兩個月位于枯榮分界線上方。數據來源:Wind資訊匯豐中國采購經理指數2012年12月匯豐中國制造業指數為51中國工業與經濟增長2012年12月份，規模以上工業增加值同比增長10.3%。2012年四季度GDP同比增長7.9%，增速較上季度的7.4%有所上升。數據來源:Wind資訊中國工業與經濟增長2012年12月份，規模以上工業增加值同比中國輕、重工業增加值當月同比增長2012年12月份，規模以上工業增加值同比增長10.3%；其中重工業同比增長10.6%，輕工業同比增長9.6%。數據來源:Wind資訊中國輕、重工業增加值當月同比增長2012年12月份，規模以上不同體制企業增長活力分經濟類型看，12月份，國有及國有控股企業增加值同比增長8.0%，集體企業增長5.2%，股份制企業增長12.1%，外商及港澳臺商投資企業增長6.9%。數據來源:Wind資訊不同體制企業增長活力分經濟類型看，12月份，國有及國有控股企主要產品產量分產品看，12月份，471種產品中有334種產品同比增長。其中，鋼材8,138萬噸，增長13.5%；水泥18,180萬噸，增長5.4%；汽車191.7萬輛，增長5.3%。數據來源:Wind資訊主要產品產量分產品看，12月份，471種產品中有334種產中國發電量與重工業增加值中國2012年12月份重工業增加值同比增長10.6%，而12月份發電量同比增長7.6%。數據來源:Wind資訊中國發電量與重工業增加值中國2012年12月份重工業增加值同工業企業盈利能力2012年1-11月份，全國規模以上工業企業主營業務收入累計同比增長10.8%；利潤總額累計同比上升3.0%，工業企業利潤延續正增長。數據來源:Wind資訊工業企業盈利能力2012年1-11月份，全國規模以上工業企業中國工業企業資產負債和虧損家數增幅2012年1-11月份，工業企業虧損家數累計同比增長24.6％，企業生存壓力不減。截止2012年10月份，工業企業資產負債率為58.7％。數據來源:Wind資訊中國工業企業資產負債和虧損家數增幅2012年1-11月份，工目錄中國GDP/價格指數/景氣調查中國利率/貨幣政策工具/貨幣供應/存貸款中國匯率/外匯管理/對外貿易中國采購經理人指數/工業中國消費者信心指數/零售銷售中國固定資產投資/房地產/財政收支中國證券市場（股票、債券、期貨、基金）返回根目錄目錄中國GDP/價格指數/景氣調查返回根目錄中國消費者信心指數全國消費者信心調查結果顯示，2012年12月份，消費者信心指數為103.7點，比上月下降1.4點。12月份，消費者滿意指數為97.8點，消費者預期指數為107.6點。數據來源:Wind資訊中國消費者信心指數全國消費者信心調查結果顯示，2012年12各國消費者信心指數美國2013年1月密歇根大學消費者信心指數較上期有所下降，為71.3；1月歐元區17國消費者信心指數為-23.9；2012年12月份日本消費者信心指數為39，與上期持平。數據來源:Wind資訊各國消費者信心指數美國2013年1月密歇根大學消費者信心指數中國消費者信心與零售銷售2012年12月份，社會消費品零售總額同比增長15.2%。2012年12月份消費者信心指數為103.7點，比上月下降1.4點。數據來源:Wind資訊中國消費者信心與零售銷售2012年12月份，社會消費品零售總中國社會消費品零售2012年12月份，社會消費品零售總額20,334億元，同比名義增長15.2%（扣除價格因素實際增長12.7%）。從環比看，12月份社會消費品零售總額增長1.53%。數據來源:Wind資訊中國社會消費品零售2012年12月份，社會消費品零售總額20中國零售銷售與CPI相關性近5年數據統計顯示，零售銷售與CPI正相關關系有所減弱，目前擬合優度系數為0.321。數據來源:Wind資訊中國零售銷售與CPI相關性近5年數據統計顯示，零售銷售與CP中國城鎮居民人均收支與零售銷售增長2012年四季度中國城鎮居民人均可支配收入累計同比增長9.6%。最新數據顯示，1-12月份社會消費品零售總額累計同比增長14.3%。數據來源:Wind資訊中國城鎮居民人均收支與零售銷售增長2012年四季度中國城鎮居中國最終消費支出增長支出法核算的中國最終消費支出實現穩步增長。2011年最終消費支出達到22.86萬億元，較上年增加3.44萬億元。數據來源:Wind資訊中國最終消費支出增長支出法核算的中國最終消費支出實現穩步增長最終消費支出對GDP的貢獻率和拉動2012年四季度最終消費支出對GDP累計同比的拉動為4.0%，而四季度最終消費支出對GDP累計同比的貢獻率為51.8%。數據來源:Wind資訊最終消費支出對GDP的貢獻率和拉動2012年四季度最終消費支目錄中國GDP/價格指數/景氣調查中國利率/貨幣政策工具/貨幣供應/存貸款中國匯率/外匯管理/對外貿易中國采購經理人指數/工業中國消費者信心指數/零售銷售中國固定資產投資/房地產/財政收支中國證券市場（股票、債券、期貨、基金）返回根目錄目錄中國GDP/價格指數/景氣調查返回根目錄中國固定資產投資2012年1-12月份，全國固定資產投資（不含農戶）364,835億元，同比名義增長20.6%，增速比1-11月份降低0.1個百分點。從環比看，12月份固定資產投資（不含農戶）增長1.53%。數據來源:Wind資訊中國固定資產投資2012年1-12月份，全國固定資產投資（不固定資產投資分產業累計值分產業看，1-12月份，第一產業投資9,004億元，同比增長32.2%；第二產業投資158,671億元，增長20.2%；第三產業投資197,159億元，增長20.6%。數據來源:Wind資訊固定資產投資分產業累計值分產業看，1-12月份，第一產業投資固定資產投資：重點行業從重點行業來看，制造業和房地產業投資保持穩定，而基建投資（水利、環境和公共設施管理業，交通運輸、倉儲和郵政業，電力、熱力、燃氣及水的生產和供應業）增速也開始放緩。數據來源:Wind資訊固定資產投資：重點行業從重點行業來看，制造業和房地產業投資保固定資產投資完成額：中央、地方從項目隸屬關系看，1-12月份，中央項目投資21,663億元，同比增長5.9%，增速比1-11月份回落0.2個百分點；地方項目投資343,172億元，增長21.7%，與1-11月份持平。數據來源:Wind資訊固定資產投資完成額：中央、地方從項目隸屬關系看，1-12月份資本形成總額對GDP的貢獻率和拉動2012年四季度資本形成總額對GDP累計同比的拉動為3.9%；而四季度資本形成總額對GDP累計同比的貢獻率為50.4%。數據來源:Wind資訊資本形成總額對GDP的貢獻率和拉動2012年四季度資本形成總中國房地產投資增速2012年1-12月份，全國房地產開發投資71,804億元，同比名義增長16.2%，增速比1-11月份回落0.5個百分點。數據來源:Wind資訊中國房地產投資增速2012年1-12月份，全國房地產開發投資房地產開發投資與商品房銷售國家統計局公布數據顯示，1-12月份，商品房銷售額64,456億元，增長10%，增速比1-11月份提高0.9個百分點。數據來源:Wind資訊房地產開發投資與商品房銷售國家統計局公布數據顯示，1-12月房地產景氣指數2012年12月份全國房地產開發景氣指數（國房景氣指數）為95.59點，較10月份微降0.12點。2012年四季度，房地產業行業景氣指數為113.8點。數據來源:Wind資訊房地產景氣指數2012年12月份全國房地產開發景氣指數（國房中國月度財政收支狀況12月份，全國財政收入8,307億元，比去年同月增加1,876億元，增長29.2%；12月份，全國財政支出20,816億元，比去年同月增加842億元，增長4.2%。12月份，財政收支差額為-12,510億元。數據來源:Wind資訊中國月度財政收支狀況12月份，全國財政收入8,307億元，比財政預算收入占GDP的比重2012年四季度，財政預算收入占GDP的比重為22.57%，該值一直處于震蕩上升的趨勢之中。數據來源:Wind資訊財政預算收入占GDP的比重2012年四季度，財政預算收入占G財政存款的變化與財政收支情況從圖中可以直觀地看出，財政存款的變化取決于財政收支情況，12月份財政收支差額為-12,510億元。數據來源:Wind資訊財政存款的變化與財政收支情況從圖中可以直觀地看出，財政存款的中國短中期外債截至2012年三季度，我國短期債務占外債余額的比例為74.31%。由于短期外債的75%與貿易有關，所以短期外債占比上升不會影響我國外債安全。數據來源:Wind資訊中國短中期外債截至2012年三季度，我國短期債務占外債余額的目錄中國GDP/價格指數/景氣調查中國利率/貨幣政策工具/貨幣供應/存貸款中國匯率/外匯管理/對外貿易中國采購經理人指數/工業中國消費者信心指數/零售銷售中國固定資產投資/房地產/財政收支中國證券市場（股票、債券、期貨、基金）返回根目錄目錄中國GDP/價格指數/景氣調查返回根目錄證券市場籌資2012年12月，證券市場籌資金額合計1077.38億元。（境內外籌資金額合計包括股市首次發行金額、再籌資金額和債券市場籌資金額）數據來源:Wind資訊證券市場籌資2012年12月，證券市場籌資金額合計1077.中國證券市場總市值與流通市值2012年12月上市公司總市值為23.04萬億元；上市公司流通市值為18.17萬億元，環比上升16.26%。數據來源:Wind資訊中國證券市場總市值與流通市值2012年12月上市公司總市值為中國與主要發達國家（地區）股市2013年1月份以來，主要發達國家（地區）股指大都上漲，道瓊斯工業平均指數漲5.17%，倫敦富時100漲5.08%，法蘭克福DAX漲1.25%，日經225指數漲0.88%。（數據截止2013.1.24）數據來源:Wind資訊中國與主要發達國家（地區）股市2013年1月份以來，主要發達金磚國家股市表現2013年1月份以來，巴西圣保羅IBOVESPA指數震蕩上升，上漲約1.66%；孟買Sensex30指數高位盤整，漲2.99%；俄羅斯RTS指數繼續回升態勢，1月以來漲5.13%。（數據截止2013.1.24）數據來源:Wind資訊金磚國家股市表現2013年1月份以來，巴西圣保羅IBOVES中國證券市場市盈率與1年定存利率2012年12月末，上證所平均市盈率較前月有所上漲，為12.30倍。同期1年定存利率倒數為33.33倍，顯示上市公司的平均回報率要高于1年期定期存款回報。數據來源:Wind資訊中國證券市場市盈率與1年定存利率2012年12月末，上證所平中國股市市盈率與M2增速2012年12月份，M2同比增長13.8%，增速較上期有所下降。而同期上證所平均市盈率升至12.30倍，深交所平均市盈率升至22.02倍。數據來源:Wind資訊中國股市市盈率與M2增速2012年12月份，M2同比增長13儲蓄與市值比2012年12月末，金融機構儲蓄存款余額與股票市場流通市值的比值為2.20，處于歷史低值水平，說明可供入市的場外資金不是很充沛，難以支撐大盤走高。數據來源:Wind資訊儲蓄與市值比2012年12月末，金融機構儲蓄存款余額與股票市上交所股市與債市2010年11月中旬起，上證國債指數開始不斷走高；同期股市卻在震蕩中不斷走低。數據來源:Wind資訊上交所股市與債市2010年11月中旬起，上證國債指數開始不斷滬深兩市凈融資余額與股指數據顯示，截至2013年1月24日，滬深兩市凈融資余額較前期有所上升，達到973.76億元，而同期滬深300指數延續上升態勢。數據來源:Wind資訊滬深兩市凈融資余額與股指數據顯示，截至2013年1月24日，申萬行業氣泡圖截至2013年1月24日，A股市場市盈率最低的板塊是金融服務板塊，僅9.41倍；市凈率最低的板塊是黑色金屬板塊，僅0.98倍。（注：氣泡大小表示行業指數點位）數據來源:Wind資訊申萬行業氣泡圖截至2013年1月24日，A股市場市盈率最低的申萬行業指數近期階段表現近期申萬一級行業漲跌不一。其中，醫藥生物行業表現較好，升幅為10.97%；金融服務行業以10.28%的表現次之。（數據為截至2013.1.24的近20日行情）數據來源:Wind資訊申萬行業指數近期階段表現近期申萬一級行業漲跌不一。其中，醫藥行業市盈率蠟燭圖目前市盈率最低的是金融服務行業，為9.41倍；市盈率最高的為綜合行業，為41.32倍。（數據截止日為2013年1月24日）數據來源:Wind資訊行業市盈率蠟燭圖目前市盈率最低的是金融服務行業，為9.41倍行業市凈率蠟燭圖目前市凈率最低的是黑色金屬行業，為0.98倍；市凈率最高的是食品飲料行業，為4.44倍。（數據截止日為2013年1月24日）數據來源:Wind資訊行業市凈率蠟燭圖目前市凈率最低的是黑色金屬行業，為0.98倍中國股市新增開戶數與股指截至2013年1月18日當周，滬深股市新增股票帳戶數11.82萬戶。股市未能有效走出低迷局面，投資者入市不是很積極。數據來源:Wind資訊中國股市新增開戶數與股指截至2013年1月18日當周，滬深股A股持倉賬戶統計

2012年12月末持倉A股賬戶數為5,514萬戶，較11月末減少45萬戶。持倉A股賬戶數占A股賬戶數的比重較上月微降，為39.98%。數據來源:Wind資訊A股持倉賬戶統計

2012年12月末持倉A股賬戶數為5,51新增股票、基金賬戶數（滬深合計）截至2013年1月18日當周，新增股票開戶數為11.82萬戶，新增基金開戶數為8.87萬戶。數據來源:Wind資訊新增股票、基金賬戶數（滬深合計）截至2013年1月18日當周持倉與參與交易的賬戶截至2013年1月4日，A股持倉賬戶達到5,485萬戶，較前期繼續下跌。而1月24日當周參與交易的A股賬戶數為1260萬戶，數據顯示投資者參與熱情回升。數據來源:Wind資訊持倉與參與交易的賬戶截至2013年1月4日，A股持倉賬戶達到A股賬戶持有人市值分布2012年12月，在A股賬戶持有人中，市值為1-10萬的持有人最多，占比達到47.64%；其次為市值在1萬以下的，占38.15%。數據來源:Wind資訊A股賬戶持有人市值分布2012年12月，在A股賬戶持有人中，債券存量統計截止到2013年1月24日，市場上共有存量債券5,234只，票面總額260,410.8億元。其中，金融債規模最大，票面總額占比達到34.02%；國債票面總額占比達到29.99%。數據來源:Wind資訊債券存量統計截止到2013年1月24日，市場上共有存量債券5債券發行量2012年12月債券發行量合計為5,485.88億元。其中，政策性銀行債發行1,404.2億元，政府債券發行570.1億元。（債券發行總量不包括公司債、憑證式國債等）數據來源:Wind資訊債券發行量2012年12月債券發行量合計為5,485.88億中國股市與債市近期，隨著宏觀經濟的逐漸企穩，股票市場開始觸底反彈，而債券市場在調整后維持上升走勢。數據來源:Wind資訊中國股市與債市近期，隨著宏觀經濟的逐漸企穩，股票市場開始觸底銀行間固定利率國債收益率曲線經濟企穩總體而言不利于利率債，而資金面的相對寬松也抑制了其上行空間，近期國債收益率曲線維持窄幅波動。數據來源:Wind資訊銀行間固定利率國債收益率曲線經濟企穩總體而言不利于利率債，而基金市場總體指標2012年12月份，市場上共有封閉式基金105只，開放式基金1,128只。2012年四季度基金公司管理基金總規模達到31,346億份。數據來源:Wind資訊基金市場總體指標2012年12月份，市場上共有封閉式基金10國內期貨交易統計2012年12月，全國期貨的成交金額為191,461.18億元，同比上升81.65%。數據來源:Wind資訊國內期貨交易統計2012年12月，全國期貨的成交金額為191免責聲明

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宏觀經濟百圖產品是Wind資訊金融情報所基于Wind資訊海量經濟與行業數據庫（EDB），及其他公開資料綜合宏觀經濟多維度視角整合而得的，反映中國與海外經濟金融市場的量化動態圖表。

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2012年全年國內生產總值519,332億元，按可比價格計算，同比增長7.8%。其中，一季度增長8.1%，二季度增長7.6%，三季度增長7.4%,四季度增長7.9%。數據來源:Wind資訊中國GDP

2012年全年國內生產總值519,332億元，按中國GDP環比

2012年四季度GDP環比增長2.0%，此前，三季度GDP環比增長2.1%，二季度GDP環比增長2.0%，一季度GDP環比增長1.5%。數據來源:Wind資訊中國GDP環比

2012年四季度GDP環比增長2.0%，此前中國三類產業占GDP比重

2012年四季度，第一產業占GDP的比重由前一季度的9.36%上升至10.09%，第二產業的比重則由46.8%下降至45.31%，第三產業占GDP的比重由43.84%上升至44.60%。數據來源:Wind資訊中國三類產業占GDP比重

2012年四季度，第一產業占GDP中國三大需求對GDP增長的貢獻率2012年四季度，最終消費支出對GDP累計同比的貢獻率達到51.8%，資本形成總額對GDP累計同比的貢獻率為50.4%，而貨物和服務凈出口對GDP累計同比的貢獻率維持負值，為-2.2%。數據來源:Wind資訊中國三大需求對GDP增長的貢獻率2012年四季度，最終消費支中國GDP與CPI從長期來看，GDP和CPI存在一定的相關性。中國2012年第四季度GDP同比增長7.9%，低于上季度7.4%的增長速度；2012年12月份CPI同比增長2.50%，較上月上升0.5個百分點。數據來源:Wind資訊中國GDP與CPI從長期來看，GDP和CPI存在一定的相關性中國與發達國家經濟增長2012年，美國三季度經濟有所恢復，GDP環比折年率增長2.7%；日本三季度GDP環比折年率下降3.5%；歐元區三季度GDP與去年同期相比微降0.6%。數據來源:Wind資訊中國與發達國家經濟增長2012年，美國三季度經濟有所恢復，G金磚國家（BRICS）經濟增長2012年三季度，巴西GDP（現價）當季同比增速為4.93%，印度GDP同比增長2.81%，南非GDP環比折年率增長1.23%，俄羅斯GDP同比增長為2.9%。數據來源:Wind資訊金磚國家（BRICS）經濟增長2012年三季度，巴西GDP（中國CPI與PPI同比增速2012年12月消費者價格指數（CPI）較上年同期增長2.5%，較上月上升0.5個百分點。11月工業生產者出廠價格指數（PPI）同比下降1.9%，連續十個月維持負增長。數據來源:Wind資訊中國CPI與PPI同比增速2012年12月消費者價格指數（C中國CPI與PPI環比增速2012年12月份，居民消費價格（CPI）環比上漲0.8%；而12月份工業生產者出廠價格（PPI）環比下降0.1%。數據來源:Wind資訊中國CPI與PPI環比增速2012年12月份，居民消費價格（中國CPI主要構成2012年12月份，居民消費價格（CPI）同比上漲2.5%。其中，食品類價格上漲4.2%，影響價格總水平上漲約1.37個百分點；非食品類價格上漲1.7%，漲幅較上期微升0.1個百分點。數據來源:Wind資訊中國CPI主要構成2012年12月份，居民消費價格（CPI）影響CPI的主要因素（同比）2012年12月份，CPI同比上漲2.5%。在CPI食品類分項中，鮮菜價格上漲14.8%，影響居民消費價格總水平上漲約0.41個百分點；水產品價格上漲6.1%，影響居民消費價格總水平上漲約0.15個百分點。數據來源:Wind資訊影響CPI的主要因素（同比）2012年12月份，CPI同比上影響CPI的主要因素（環比）2012年12月份，CPI環比上漲0.8%。其中，食品價格環比上漲2.4%，影響價格總水平環比上漲約0.79個百分點；非食品價格環比持平。數據來源:Wind資訊影響CPI的主要因素（環比）2012年12月份，CPI環比上中國CPI-PPI同比剪刀差12月份CPI和PPI同比剪刀差為4.4%，連續十五個月維持正值。若將CPI-PPI剪刀差簡單理解為流通企業的潛在利潤，則當前數據顯示流通企業利潤較前期出現好轉的跡象。數據來源:Wind資訊中國CPI-PPI同比剪刀差12月份CPI和PPI同比剪刀差中國CPI翹尾因素2012年CPI翹尾因素顯示，翹尾因素對CPI的影響在一月份最大，隨后逐漸走低。其中，2012年12月份的翹尾因素為0。數據來源:Wind資訊中國CPI翹尾因素2012年CPI翹尾因素顯示，翹尾因素對C工業生產者購進價格指數工業生產者價格包括工業生產者出廠價格和工業生產者購進價格。12月的工業生產者購進價格指數（PPIRM）同比下降2.4%，而同期工業生產者出廠價格指數（PPI）同比下降1.9%。數據來源:Wind資訊工業生產者購進價格指數工業生產者價格包括工業生產者出廠價格和PPIRM分項國家統計局公布的12月PPIRM分項中，黑色金屬材料類價格同比下降8.4%，化工原料類價格下降3.7%，有色金屬材料及電線類價格下降2.5%，紡織原料類價格下降1.5%。數據來源:Wind資訊PPIRM分項國家統計局公布的12月PPIRM分項中，黑色金宏觀經濟景氣指數:預警指數中國2012年11月份宏觀經濟景氣指數：預警指數為90.7點，目前位于綠燈區中心線以下。數據來源:Wind資訊宏觀經濟景氣指數:預警指數中國2012年11月份宏觀經濟景氣宏觀經濟景氣指數2012年11月我國先行指數為100.2點，較上月下降0.2點；滯后指數呈回升態勢，較上月上漲0.4點。數據來源:Wind資訊宏觀經濟景氣指數2012年11月我國先行指數為100.2點，宏觀經濟預警指數與GDP宏觀經濟預警指數2012年11月份為90.7點，與上期持平；而2012年四季度GDP同比增長7.9%，增速較上季度上升0.5個點。數據來源:Wind資訊宏觀經濟預警指數與GDP宏觀經濟預警指數2012年11月份為企業景氣指數（季度）2012年四季度企業景氣指數（國家統計局）為124.4點，較上期上升1.6點（臨界值為100）；四季度企業景氣指數（中國人民銀行）為61.8%（臨界值為50%），較上期上升0.7%。數據來源:Wind資訊企業景氣指數（季度）2012年四季度企業景氣指數（國家統計局企業家信心指數（季度）2012年四季度企業家信心指數（國家統計局）為120.4點，較上期上升3.9點（臨界值為100）；四季度企業家信心指數（中國人民銀行）為60.4%（臨界值為50%），較上期上升1.2個百分點。數據來源:Wind資訊企業家信心指數（季度）2012年四季度企業家信心指數（國家統目錄中國GDP/價格指數/景氣調查中國利率/貨幣政策工具/貨幣供應/存貸款中國匯率/外匯管理/對外貿易中國采購經理人指數/工業中國消費者信心指數/零售銷售中國固定資產投資/房地產/財政收支中國證券市場（股票、債券、期貨、基金）返回根目錄目錄中國GDP/價格指數/景氣調查返回根目錄中國與美歐日央行利率變動2012年7月份中國人民銀行決定下調金融機構人民幣存貸款基準利率，2013年1月份，歐洲央行宣布將基準利率（主要再融資操作利率）維持在0.75%；美聯儲決定有條件地維持0-0.25%的超低利率區間。數據來源:Wind資訊中國與美歐日央行利率變動2012年7月份中國人民銀行決定下調中國人民銀行存貸利差中國人民銀行2012年7月6日的降息為非對稱降息，本次降息后，一年期的存貸款利差調整為3%。數據來源:Wind資訊中國人民銀行存貸利差中國人民銀行2012年7月6日的降息為非中國實際利率2012年12月份，我國CPI為2.50%，而當時1年期定期存款利率為3%，以傳統算法（1年定存-CPI）計算的實際利率為0.50%。數據來源:Wind資訊中國實際利率2012年12月份，我國CPI為2.50%，而當拆借回購利率R007和Shibor3M歷來是貨幣市場上較為敏感的指標。近期R007走勢顯示市場資金面處于相對寬松的局面。數據來源:Wind資訊拆借回購利率R007和Shibor3M歷來是貨幣市場上較為大額銀行承兌票據貼現利率票據貼現利率近期趨于穩定，目前長三角直貼利率（月息）維持在4.25‰附近。數據來源:Wind資訊大額銀行承兌票據貼現利率票據貼現利率近期趨于穩定，目前長三角中國TED利差中國TED利差整體呈現小幅回升態勢，市場資金總體仍處于相對寬松的水準。（中國TED利差=三個月期SHIBOR-三個月期國債到期收益率）數據來源:Wind資訊中國TED利差中國TED利差整體呈現小幅回升態勢，市場資金總人民幣SHIBOR與美元LIBOR（3個月）近期人民幣SHIBOR與美元LIBOR利差走勢有下降趨勢，美元兌人民幣中間價近期保持穩定。數據來源:Wind資訊人民幣SHIBOR與美元LIBOR（3個月）近期人民幣SHI中國央行利率變動與大盤走勢中國央行2012年7月6日下調存貸款利率，在經濟、通脹走低的情形下，此次降息符合預期。但降息并沒有給A股市場帶來太多的活力，市場依然萎靡不振。數據來源:Wind資訊中國央行利率變動與大盤走勢中國央行2012年7月6日下調存貸中國人民銀行利率和存款準備金變動央行自2012年5月18日起下調人民幣存款準備金率0.5個百分點，而央行自2012年7月6日起再度下調金融機構人民幣存貸款基準利率。數據來源:Wind資訊中國人民銀行利率和存款準備金變動央行自2012年5月18日起央行公開市場操作情況（周）截止2013年1月11日當周，央行公開市場操作凈回籠資金1,300億元；近期央行操作還是以凈回籠資金為主。數據來源:Wind資訊央行公開市場操作情況（周）截止2013年1月11日當周，央行公開市場到期投放現金流(截止報告日)截止到2013年1月19日，由于央行票據、逆回購等的發行與到期因素，2013年1月份的貨幣投放量為-1,970億元。數據來源:Wind資訊公開市場到期投放現金流(截止報告日)截止到2013年1月19貨幣環境寬松程度綜合考慮經濟增速、通脹和貨幣供應量增速走勢，貨幣環境的寬松程度（M2增速-實際GDP增速-CPI）目前低于歷史平均水平。數據來源:Wind資訊貨幣環境寬松程度綜合考慮經濟增速、通脹和貨幣供應量增速走勢，M1貨幣供應12月末，狹義貨幣（M1）余額30.87萬億元，同比增長6.5%，分別比上月末高1.0個，比上年同期低1.4個百分點。數據來源:Wind資訊M1貨幣供應12月末，狹義貨幣（M1）余額30.87萬億元，M1分項在12月末的M1分項中，流通中貨幣（M0）余額5.47萬億元，同比增長7.7%；活期存款為25.4萬億元，環比上升3.9%。數據來源:Wind資訊M1分項在12月末的M1分項中，流通中貨幣（M0）余額5.4M2貨幣供應12月末，廣義貨幣（M2）余額97.42萬億元，同比增長13.8%，比上月末低0.1個百分點，比上年同期高0.2個百分點。數據來源:Wind資訊M2貨幣供應12月末，廣義貨幣（M2）余額97.42萬億元，基礎貨幣與貨幣乘數2012年9月末，中國基礎貨幣余額為236,000億元，較6月末增加8,000億元；9月末的貨幣乘數為4倍，較6月末的4.06倍略有下降。數據來源:Wind資訊基礎貨幣與貨幣乘數2012年9月末，中國基礎貨幣余額為236基礎貨幣與財政存款財政存款的變動與基礎貨幣存在一定的負相關關系，不難看出，年末財政存款的集中投放往往會導致基礎貨幣的大幅增加。數據來源:Wind資訊基礎貨幣與財政存款財政存款的變動與基礎貨幣存在一定的負相關關中國貨幣供應同比增速與CPI12月末廣義貨幣供應量（M2）較上年同期增加13.8%，狹義貨幣供應量（M1）同比增長6.5%。12月份CPI較上年同期上漲2.5%，較上月上漲0.5%。數據來源:Wind資訊中國貨幣供應同比增速與CPI12月末廣義貨幣供應量（M2）較貨幣供應與貸款增速、外匯占款2012年12月份金融機構各項貸款余額同比增長15.7%，而外匯占款同比增長1.85%；同期M2同比增長13.8%。數據來源:Wind資訊貨幣供應與貸款增速、外匯占款2012年12月份金融機構各項貸M1-M2同比增速剪刀差2012年12月M1-M2同比增速的剪刀差為-7.3%，表明存款出現定期化趨勢，企業活期存款增長放緩。數據來源:Wind資訊M1-M2同比增速剪刀差2012年12月M1-M2同比增速的金融機構各項存款余額12月末，人民幣存款余額91.74萬億元，同比增長13.3%，比上月末低0.1個個百分點，比上年同期高0.2個百分點。當月人民幣存款增加15,782億元，同比多增1,527億元。數據來源:Wind資訊金融機構各項存款余額12月末，人民幣存款余額91.74萬億元金融機構各項貸款余額12月末，人民幣貸款余額62.99萬億元，同比增長15.0%，比上月末低0.7個百分點，比上年同期低0.8個百分點。當月人民幣貸款增加4,543億元，同比少增2787.5億元。數據來源:Wind資訊金融機構各項貸款余額12月末，人民幣貸款余額62.99萬億元金融機構：存貸差及存貸比12月末金融機構的存貸差為287,461億元，而當期的存貸比為68.66%，較11月末有所下降。數據來源:Wind資訊金融機構：存貸差及存貸比12月末金融機構的存貸差為287,4商業銀行不良貸款（季）截止2012年9月份，商業銀行不良貸款比例為0.95%，不良貸款余額為4,788億元，較上期有所增加。數據來源:Wind資訊商業銀行不良貸款（季）截止2012年9月份，商業銀行不良貸款社會融資總量2012年12月份社會融資規模為1.63萬億元，比上年同期多3,512億元。其中，人民幣貸款增加4,543億元，同比少增1,863億元；信托貸款增加2,641億元，同比多增2,252億元。數據來源:Wind資訊社會融資總量2012年12月份社會融資規模為1.63萬億元，目錄中國GDP/價格指數/景氣調查中國利率/貨幣政策工具/貨幣供應/存貸款中國匯率/外匯管理/對外貿易中國采購經理人指數/工業中國消費者信心指數/零售銷售中國固定資產投資/房地產/財政收支中國證券市場（股票、債券、期貨、基金）返回根目錄目錄中國GDP/價格指數/景氣調查返回根目錄人民幣有效匯率指數與貿易順差中國2012年12月份實現貿易順差316.18億美元，當月人民幣名義有效匯率為106.60，而實際有效匯率微升至110.16。數據來源:Wind資訊人民幣有效匯率指數與貿易順差中國2012年12月份實現貿易順人民幣匯率與NDFNDF向來被視為人民幣即期匯率的先行指標。從近期美元兌人民幣中間價和美元兌人民幣NDF的走勢來看，人民幣存在貶值壓力。數據來源:Wind資訊人民幣匯率與NDFNDF向來被視為人民幣即期匯率的先行指標。中國黃金和外匯儲備截止2012年12月份，我國的外匯儲備為33,115.89億美元，較11月末增加139.18億美元；2012年12月份我國黃金儲備維持在3,389萬盎司的水平。數據來源:Wind資訊中國黃金和外匯儲備截止2012年12月份，我國的外匯儲備為3中國熱錢流動估算（新增外匯儲備法）中國2012年12月份外匯儲備增加139.18億美元，當月貿易順差318.18億美元，實際利用外資金額116.95億美元，估計當月熱錢凈出293.95億美元。數據來源:Wind資訊中國熱錢流動估算（新增外匯儲備法）中國2012年12月份外匯中國熱錢流動估算（新增外匯占款法）中國2012年12月份外匯占款增加213.97億美元，當月貿易順差316.18億美元，實際利用外資金額116.95億美元，估計當月熱錢凈流出219.16億美元。數據來源:Wind資訊中國熱錢流動估算（新增外匯占款法）中國2012年12月份外匯熱錢流入與A股市盈率中國2012年12月估計熱錢凈出219.16億美元（新增外匯占款法）。12月份上證所、深交所A股市盈率較11月份有所上升。數據來源:Wind資訊熱錢流入與A股市盈率中國2012年12月估計熱錢凈出219.中國出口海關總署公布，中國2012年12月份出口總額1,992.30億美元，較上年同期增長14.1%。數據來源:Wind資訊中國出口海關總署公布，中國2012年12月份出口總額1,99中國進口中國2012年12月份進口商品總額1,676.11億美元，同比增加5.97%。進口方面由此前的底部徘徊逐步回升，中國經濟已呈現企穩跡象，這釋放出回暖的信號。數據來源:Wind資訊中國進口中國2012年12月份進口商品總額1,676.11億中國貿易順差中國2012年12月份貿易順差為316.18億美元，同比增長92.09%。數據來源:Wind資訊中國貿易順差中國2012年12月份貿易順差為316.18億美中國進口同比增速與PPI相關性近60個月數據統計顯示，中國進口增速