PPP模式概述PPP的發展沿革國內PPP的現狀1第一頁，共71頁。PPP應用領域PPP模式概述PPP定義PPP常見方式2第二頁，共71頁。PPP定義財政部：PPP是政府與社會資本為了合作建設城市基礎設施項目，或為提供公共產品和服務而建立的全過程合作關系，以授予特許經營權為基礎，以利益共享和風險共擔為特征；通過引入市場競爭和激勵約束機制，發揮雙方優勢，提高公共產品或服務的質量和供給效率PPP雖然具有融資功能，但本質上還是一種公共產品或服務的交付方式。3第三頁，共71頁。PPP優點有利于轉換政府職能，減輕財政負擔。

促進了投資主體的多元化。

政府與民間機構可取長補短，發揮各自優勢，彌補相互的不足。

風險分配合理。

應用范圍廣泛。4第四頁，共71頁。PPP失敗的部分原因法律保障體系不健全。

審批、決策周期長。

政治影響因素大。

政府信用風險高。

配套設施不完善。

項目收益無保障。5第五頁，共71頁。應用領域（根據聯合國發展署UNDP）供水與水處理固體廢物處理能源市政工程公園與娛樂設施公共交通橋梁與道路地區經濟開發公共房屋建筑通迅服務醫療保健教育服務其他市政服務6第六頁，共71頁。常見的操作方式7第七頁，共71頁。8第八頁，共71頁。BOT（build-operate-transfer）：建設-經營-轉讓TOT(transfer-operate-transfer)：轉讓-經營-轉讓DBFO(design-build-finanee-operate)：設計-建造投資-經營SC:服務協議OMC：運營和維護協議常見的操作方式LBO：租賃-建設-運營BTO：建設-轉移-運營WA：擴建后經營整體工程兵轉移BBO：購買-建設-運營BOOT：建設-運營-擁有-轉移BOO：建設-擁有-經營9第九頁，共71頁。

委托運營政府方擁有項目設施的產權，通過委托方式將項目設施的運營維護工作交給運營商完成運營商對項目設施的日常運營和維護負責，但不承擔項目建設投資以及與此相關的風險適用于項目的責任邊界比較容易劃分，同時其運營管理需要專業化隊伍和經驗的情況常見的操作方式10第十頁，共71頁。建設－運營－移交（BOT）適用于有收費機制的新建項目吸引大量的民營資本和國外資金，有利于解決建設資金的缺口問題部分風險轉移給了社會投資人，比如投融資、建設、完工的風險刺激投資者采用精細的方式完成建設，采用先進的經營管理方式進行日常運營，以便獲得更好的回報常見的操作方式11第十一頁，共71頁。轉讓－運營－移交（TOT）一般意義上政府方將建成項目產權在一定期限內有償地轉讓給社會投資人并授權其經營管理，有些項目也采用經營權轉讓方式，但后者更類似于委托運營，難以利用項目設施進行融資適用于有收費機制的存量資產，政府方希望通過產權轉讓來盤活資產與BOT最大的區別就在于涉及的項目工程是已建還是新建常見的操作方式12第十二頁，共71頁。建設-移交（BT）社會投資人負責投資建設項目，政府負責回購項目一般適用于缺少收費機制的基礎設施項目融資、建設的責任轉移給社會投資人，減少了政府舉債的風險常見的操作方式13第十三頁，共71頁。設計-建設-運營（DBT）社會投資人設計并建設項目設施按照政府方的運營要求在相對較短的時間內負責該設施的運營維護期滿后如果不續期，運營維護的責任就轉給政府或其指定的單位常見的操作方式14第十四頁，共71頁。股權轉讓/合資合作轉讓部分國有股權，與社會投資人合資運營項目。即一種混合所有制形式在市政基礎設施領域，多適用于因產業政策的限制而要求中方（國有）控股的行業。具體如蘭州供水集團與法國威立雅合資的項目，常熟自來水公司與中法水務合資的項目等通過轉讓部分國有股權，引進戰略投資人，達到充分發揮社會投資人在技術和管理方面的優勢，有效提高公用行業運營效率和服務水平的目的。同時也可以盤活國有存量資產常見的操作方式15第十五頁，共71頁。16第十六頁，共71頁。17第十七頁，共71頁。常見的操作方式

經營性項目：有明確的收費基礎，可覆蓋投資成本的，可通過政府授予特許經營權，可以采用BOT、BOOT等模式推進。

準經營性項目：經營收費不足以覆蓋投資成本、需政府補貼部分資金或資源的，可通過政府授予特許經營權附加部分補貼或直接投資參股等措施，可以采用BOT、BOO等模式推進。

非經營性項目：缺乏“使用者付費”基礎，主要依靠“政府付費”回收投資成本的項目，可通過政府購買服務，采用BOO、委托運營等市場化模式推進。18第十八頁，共71頁。PPP的發展沿革世界PPP的發展國內PPP的發展19第十九頁，共71頁。世界PPP的發展英國1992年智利1994年葡萄牙1997年悉尼2000年21世紀以來，聯合國、世界銀行、歐盟和亞洲開發銀行等國際組織在全球大力推廣PPP的理念和經驗，發展中國家也紛紛開始實踐。巴西2004年各國初步出現的公私合作20第二十頁，共71頁。最具代表性的項目是廣西來賓B電廠，是中國第一個由國家批準的、國際公開競標的BOT項目，也是中國第一個允許外國投資者擁有100%股權的電廠項目21第二十一頁，共71頁。國內PPP的發展探索階段1993年試點階段2002年2008年推廣階段反復階段2012年80年代普及階段22第二十二頁，共71頁。80年代至1993年—探索階段1978年以來的改革開放吸引了很多境外資金進入中國，部分資金嘗試性的進入了基礎設施領域。80年代中期，中等發達國家出現債務危機，為推動經濟繼續發展，土耳其首先出現了BOT模式，香港把這個概念帶入了中國。代表項目：深圳沙角B電廠BOT項目、廣州白天鵝飯店、北京國際飯店等國內PPP的發展23第二十三頁，共71頁。1994年至2002年—試點階段1992年初，鄧小平南巡及當年底召開的十四大，確立了建立社會主義市場經濟體制的目標，為基礎設施市場化投融資改革提供了理論依據。1993年，國家計委開始研究投融資體制改革，包括BOT可行性問題。1994年，國家計委選擇了五個BOT試點項目：廣西來賓B電廠項目、成都第六水廠項目、廣東電白高速公路項目、武漢軍山長江大橋項目和長沙望城電廠項目。1994年，是BOT試點項目的起點，可以稱為中國PPP元年。1995年，《關于試辦外商投資特許權項目審批管理有關問題的通知》國內PPP的發展24第二十四頁，共71頁。2003年至2008年—推廣階段十六大精神是建設部2002年底出臺《關于加快市政公用行業市場化進程的意見》的大背景。出臺了基本的法律依據，如126號文。最多的是污水處理項目，還有自來水、地鐵、新城、開發區、燃氣、路橋項目。代表項目：合肥王小郢污水TOT項目、蘭州自來水股權轉讓項目、背景地鐵四號線項目、北京亦莊燃氣BOT項目、北京房山長陽新城項目等。國內PPP的發展

外企、民企、國企同臺競爭；

項目競標過程公開透明，競爭達到白熱化；

溢價頻出，效率提高的改革效果開始顯現；

傳統企業受到前所未有的壓力，主動改革的積極性提高。25第二十五頁，共71頁。2009年至2012年—反復階段2009年，是PPP受沖擊最嚴重的一年。2010年，國務院出臺了鼓勵和引導民間投資的“新36條”《國務院關于鼓勵和引導民間投資健康發展的若干意見》出臺了基本的法律依據，如126號文。粗略統計，到2013年全國PPP項目有7000到8000個。國內PPP的發展26第二十六頁，共71頁。2013年至今—普及階段2013年，財政部部長樓繼偉做了關于PPP的專題報告。2014年，財務系統組織了多次官方PPP培訓，地方財政廳局的PPP培訓業接連不斷。并購機會增多；多個PPP項目同時推進的情況增加；中國企業走出國門做PPP的情況會增加；總結經驗教訓并進行推廣。國內PPP的發展27第二十七頁，共71頁。28第二十八頁，共71頁。29第二十九頁，共71頁。PPP操作流程PPP在中國的現狀PPP的政策支持PPP示范項目PPP試點30第三十頁，共71頁。PPP的政策支持2010年，關于進一步鼓勵和引導民間資本進入市政公用事業領域的實施意見2004年，國務院關于投資體制改革的決定2010年，國務院關于鼓勵和引導民間投資健康發展的若干意見2004年，市政公用事業特許經營管理辦法（建設部126號令）2005年，國務院關于鼓勵支持和引導個體私營等非公有制經濟發展的若干意見31第三十一頁，共71頁。PPP的政策支持2014年，基礎設施和公用事業特許經營法2014年，政府和社會資本合作模式操作指南2014年，國家發展改革委關于開展政府和社會資本合作的指導意見2014年，關于創新重點領域投融資機制鼓勵社會投資的指導意見2014年，國務院關于加強地方政府性債務管理意見32第三十二頁，共71頁。PPP試點使用者付費的項目使用者付費加一定政府補貼的項目政府付費的項目33第三十三頁，共71頁。PPP試點-江蘇共計推出15個PPP試點項目，總投資額約875億元交通基礎設施項目6個，投資額794億元供水安全保障項目2個，投資額13.5億元污水處理設施建設項目2個，投資額15.2億元生活垃圾無害化處理項目3個，投資額9.06億元完善公共服務設施配套建設項目2個，投資額43.7億元34第三十四頁，共71頁。PPP試點-江蘇35第三十五頁，共71頁。PPP試點-福建福建發改委公布首批28個PPP試點項目，共計1478.6億元交通和市政項目，分別9項；水利工程2項；保障性安居工程2項；醫療和養老服務項目2項；其他項目4項投資額最少5億元，最大293.3億元36第三十六頁，共71頁。PPP試點-福建《關于推廣政府和社會資本合作試點的指導意見》鼓勵縣級以上人民政府將交通、能源、市政、水利、信息、環保、保障性安居工程、醫療和養老服務等基礎設施和公用事業項目。

由政府或有權授予特許經營的主管部門與PPP項目公司簽訂特許經營協議，實現項目公益性和盈利性的統一。

對試點項目的相關實施作出了明確規范。37第三十七頁，共71頁。PPP試點-湖南長沙、株洲、湘潭為PPP試點城市長沙縣發布PPP示范項目21個，資金達408億元8個片區開發類項目13個公共服務及基礎設施類項目38第三十八頁，共71頁。PPP試點-安徽9月，第一批42個城市基礎建設類PPP項目，總投資709億元；涉及供水、污水、垃圾、城市交通和生態環境；17個城鎮生活污水處理設施，投資額68.54億元；3個城鎮生活垃圾處理設施，投資額8.19億元；4個城鎮供水設施，投資額10.6億元；12個城市交通設施，投資額540億元；6個生態環境項目，投資額82.1億元39第三十九頁，共71頁。PPP試點-安徽《安徽省城市基礎設施領域PPP模式操作指南》40第四十頁，共71頁。PPP試點-安徽PPP項目再加碼2015年1月21日，先后發布兩批城市基礎設施PPP項目，環保類設施投資總額約281.45億元；涵蓋污水處理廠、生活垃圾焚燒發電廠、中水回用廠、城鎮供水設施建設等2015年1月1日，安徽省池州市主城區污水處理及市政排水設施購買服務正式運行41第四十一頁，共71頁。PPP試點-浙江浙江省財政廳成立了PPP試點工作領導小組溫州、嘉興、溫嶺、海寧、嘉善、常山等市縣也相繼成立了PPP試點工作領導小組海寧首批36個項目已經向民間資本進行推介溫州市洞頭至鹿城公路龍灣永中至海城段工程二期工程42第四十二頁，共71頁。PPP試點-山東省住建廳、財政廳聯合印發《財政部近日召開首批66個PPP示范項目推介會》確定的PPP試點項目主要包括：城市、縣城、省政府公布的200個“百鎮建設”示范鎮國家級重點鎮的主次干路、快速路、大型橋梁、公共停車場、污水處理廠、供水、供熱、燃氣、地下管網改造等工程43第四十三頁，共71頁。PPP試點-江西推介255個項目，總投資額6498億元擬引進社會資本5060億元44第四十四頁，共71頁。《南昌市推廣政府與社會資本合作（PPP）模式的實施意見（試行）》45第四十五頁，共71頁。

能源類2個。

城市管理類2個。

公共服務類6個。

公共交通類3個。

交通基礎設施類5個。

醫療類2個。

旅游和生態環境類3個。46第四十六頁，共71頁。PPP試點-重慶8月7日，重慶市政府與中鐵建、港鐵等企業現場簽訂2個合作備忘錄、8個具體項目，涉及總投資超過1000億元包括交通、垃圾處理、水廠、土地整治等47第四十七頁，共71頁。PPP操作流程-規范管理

項目儲備：各省區市發改委建立PPP項目庫。

項目遴選。

伙伴選擇。

合同管理。

績效評價。

退出機制。48第四十八頁，共71頁。PPP操作流程-項目實施流程49第四十九頁，共71頁。PPP操作流程-項目實施流程50第五十頁，共71頁。PPP操作流程-項目實施流程51第五十一頁，共71頁。PPP操作流程-項目實施流程52第五十二頁，共71頁。PPP操作流程-項目實施流程53第五十三頁，共71頁。PPP項目的基本文件結構介紹不同的項目階段有不同的項目文件項目實施階段主要合同的分類政府授權簽約部門和投資人之間的《特許經營協議》或地位類似的項目主協議，以及項目運營過程中的產品/服務購買協議（如污水處理服務協議、垃圾供應和結算協議、購售電協議、蒸氣供應協議等）投資人和融資機構之間的協議（如貸款協議）投資人成立項目公司的文件（如合資合同、股權/資產轉讓協議）投資人建設、運營項目的協議（如工程總承包合同、原料采購協議、設備供應協議等）54第五十四頁，共71頁。以《特許經營協議》為例，說說核心協議都該具備哪些內容？特許經營權授予方和被授予方特許經營權的內涵特許經營期限，是不是越長越好？特許經營權的排他性，該不該要？該不該給？特許經營的區域范圍特許經營權“使用費”轉讓的限制（股權轉讓，協議轉讓）PPP項目的基本文件結構介紹55第五十五頁，共71頁。項目設施項目設施范圍的界定，也就是項目投資、建設、運營責任的界定（有些項目政府部門會承諾建設配套設施、提供土地、電力、道路、交通等基礎設