第三章證券自營和客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)第一節(jié)自營業(yè)務(wù)第二節(jié)客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)第三章證券自營和客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)第一節(jié)自營業(yè)務(wù)1第一節(jié)自營業(yè)務(wù)一、自營業(yè)務(wù)的含義與特點(diǎn)

（一）自營業(yè)務(wù)的含義

證券自營業(yè)務(wù)是指綜合類證券公司用自有資金和依法籌集的資金，用自己名義開設(shè)的證券賬戶買賣有價(jià)證券，以獲取盈利的行為。

自營業(yè)務(wù)的四層含義

證券自營買賣的對(duì)象

非上市證券的自營買賣

1.柜臺(tái)自營買賣

2.承銷業(yè)務(wù)中的自營買賣

第一節(jié)自營業(yè)務(wù)一、自營業(yè)務(wù)的含義與特點(diǎn)

（一）自營業(yè)務(wù)2第一節(jié)自營業(yè)務(wù)（二）自營業(yè)務(wù)的特點(diǎn)

自營業(yè)務(wù)與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相比較，具有以下特點(diǎn):

1.決策的自主性

（1）交易行為的自主性。

（2）選擇交易方式的自主性

（3）選擇交易品種、價(jià)格的自主性。

2.交易的風(fēng)險(xiǎn)性

3.收益的不穩(wěn)定性

證券公司自營買賣上市證券還具有吞吐量大、流動(dòng)性強(qiáng)、高風(fēng)險(xiǎn)、高收益等特點(diǎn)。

第一節(jié)自營業(yè)務(wù)（二）自營業(yè)務(wù)的特點(diǎn)

自營業(yè)務(wù)與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)3第一節(jié)自營業(yè)務(wù)二、證券自營業(yè)務(wù)的誠信執(zhí)業(yè)

（一）禁止內(nèi)幕交易

常見的內(nèi)幕交易行為

1、內(nèi)幕人員利用內(nèi)幕信息買賣證券或者根據(jù)內(nèi)幕信息建議他人買賣證券；

2、內(nèi)幕人員向他人泄露內(nèi)幕信息，使他人利用該信息進(jìn)行內(nèi)幕交易；

3、非內(nèi)幕人員通過不正當(dāng)手段或者其它途徑獲得內(nèi)幕信息，并根據(jù)該信息買賣證券或者建議他人買賣證券。

第一節(jié)自營業(yè)務(wù)二、證券自營業(yè)務(wù)的誠信執(zhí)業(yè)

（一）禁止內(nèi)4第一節(jié)自營業(yè)務(wù)內(nèi)幕信息的含義內(nèi)幕交易是指內(nèi)幕人員和以不正當(dāng)手段獲取內(nèi)幕信息的其它人員違反法律、法規(guī)的規(guī)定，泄露內(nèi)幕信息，根據(jù)內(nèi)幕信息買賣證券或者向他人提出買賣證券建議的行為。內(nèi)幕交易行為人為達(dá)到獲利或避損的目的，利用其特殊地位或機(jī)會(huì)獲取內(nèi)幕信息進(jìn)行證券交易，違反了證券市場(chǎng)“公開、公平、公正”的原則，侵犯了投資公眾的平等知情權(quán)和財(cái)產(chǎn)權(quán)益。

第一節(jié)自營業(yè)務(wù)內(nèi)幕信息的含義5第一節(jié)自營業(yè)務(wù)內(nèi)幕交易丑聞會(huì)嚇跑眾多的投資者，嚴(yán)重影響證券市場(chǎng)功能的發(fā)揮。同時(shí)，內(nèi)幕交易使證券價(jià)格和指數(shù)的形成過程失去了時(shí)效性和客觀性，它使證券價(jià)格和指數(shù)成為少數(shù)人利用內(nèi)幕信息炒作的結(jié)果，而不是投資大眾對(duì)公司業(yè)績綜合評(píng)價(jià)的結(jié)果，最終會(huì)使證券市場(chǎng)喪失優(yōu)化資源配置及作為國民經(jīng)濟(jì)晴雨表的作用。第一節(jié)自營業(yè)務(wù)內(nèi)幕交易丑聞會(huì)嚇跑眾多的投資者，嚴(yán)重影響證6第一節(jié)自營業(yè)務(wù)內(nèi)幕信息包括的主要方面

內(nèi)幕信息包括：

1、證券發(fā)行人訂立重要合同，該合同可能對(duì)公司的資產(chǎn)、負(fù)責(zé)、權(quán)益和經(jīng)營成果中的一項(xiàng)或者多項(xiàng)產(chǎn)生顯著影響；

2、證券發(fā)行的經(jīng)營政策或者經(jīng)營范圍發(fā)生重大變化；

3、證券發(fā)行人發(fā)生重大的投資行為或者購置金額較大的長期資產(chǎn)的行為；

4、證券發(fā)行人發(fā)生重大債務(wù)；

5、證券發(fā)行人未能歸還到期債務(wù)的違約情況；

第一節(jié)自營業(yè)務(wù)內(nèi)幕信息包括的主要方面

7第一節(jié)自營業(yè)務(wù)6、證券發(fā)行人發(fā)生重大經(jīng)營性或非經(jīng)營性虧損；

7、證券發(fā)行人資產(chǎn)遭受到重大損失；

8、證券發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境發(fā)生重大變化；

9、可能對(duì)證券市場(chǎng)價(jià)格有顯著影響的國家政策變化；

10、證券發(fā)行的董事長、1/3以上的董事或者總經(jīng)理發(fā)生變化；

11、持有證券發(fā)行人5%以上的發(fā)行在外的普通股的股東，其持有該種股票的增減變化每達(dá)到該種股票發(fā)行在外總額的2%以上的事實(shí)；

12、證券發(fā)行人的分紅派息，拉資擴(kuò)股計(jì)劃；

第一節(jié)自營業(yè)務(wù)6、證券發(fā)行人發(fā)生重大經(jīng)營性8第一節(jié)自營業(yè)務(wù)13、涉及發(fā)行人的重大訴訟事項(xiàng)；

14、證券發(fā)行人進(jìn)入破產(chǎn)、清算狀態(tài)；

15、證券發(fā)行人章程、注冊(cè)資本和注冊(cè)地址的變更；

16、證券發(fā)行人無支付能力而發(fā)生相當(dāng)于被退票人流動(dòng)資金的5%以上的大額銀行退票；

17、證券發(fā)行人更換為其審計(jì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所；

18、證券發(fā)行人債務(wù)擔(dān)保的重大變更；

第一節(jié)自營業(yè)務(wù)13、涉及發(fā)行人的重大訴訟事9第一節(jié)自營業(yè)務(wù)19、股票的二次發(fā)行；

20、證券發(fā)行人營業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押，出售或者報(bào)廢一次超過該資產(chǎn)的30%。

21、證券發(fā)行人董事、監(jiān)事或者高級(jí)管理人員的行為可能依法負(fù)有重大損害賠償責(zé)任；

22、證券發(fā)行人的股東大會(huì)、董事會(huì)或者監(jiān)事會(huì)的決定被依法撤銷；

23、證券監(jiān)管部門作出禁止證券發(fā)行人有控股權(quán)的大股東轉(zhuǎn)讓其股份的決定；

24、證券發(fā)行人的收購或者兼并；

25、證券發(fā)行人的合并或者分立先等。

第一節(jié)自營業(yè)務(wù)19、股票的二次發(fā)行；

10第一節(jié)自營業(yè)務(wù)內(nèi)幕人員是指由于持有發(fā)行人的證券，或者在發(fā)行人、與發(fā)行人有密切聯(lián)系的公司中擔(dān)任董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，或者由于其會(huì)員地位、管理地位、監(jiān)管地位和職業(yè)地位，或者作為發(fā)行人雇員、專業(yè)顧問履行職務(wù)，能夠接觸或者獲得內(nèi)幕信息的人員。它包括：

1、發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、秘書、打字員，以及其它可以通過履行職務(wù)接觸或者獲得內(nèi)幕信息的人員；

2、發(fā)行人聘請(qǐng)的律師、會(huì)計(jì)師、資產(chǎn)評(píng)估人員、投資顧問等專業(yè)人員；

3、根據(jù)法律、法規(guī)的規(guī)定對(duì)發(fā)行人可以行使一定管理權(quán)或者監(jiān)管權(quán)的人同，包括證券監(jiān)管部門和證券交易所的工作人員，發(fā)行人的主管門部門和審批機(jī)關(guān)的工作人員，以及工商、稅務(wù)等有關(guān)經(jīng)濟(jì)管理機(jī)關(guān)的工作人員等；

4、由于本人的職業(yè)地位、與發(fā)行人的合同關(guān)系或者工作聯(lián)系，有可能接觸或者獲得內(nèi)幕信息的人員，包括新聞?dòng)浾摺⒕庉嫛㈦娕_(tái)主持人以及編排印刷人員等。

第一節(jié)自營業(yè)務(wù)內(nèi)幕人員是指由于持有發(fā)行人的證券，或者在發(fā)11第一節(jié)自營業(yè)務(wù)（二）禁止操縱市場(chǎng)

證券公司操縱市場(chǎng)的行為是指什么？證券公司操縱市場(chǎng)行為是指證券公司利用其資金、信息等優(yōu)勢(shì)，或者濫用職權(quán)操縱市場(chǎng)，影響證券市場(chǎng)價(jià)格，制造證券市場(chǎng)假象，誘導(dǎo)或者致使投資者在不了解事實(shí)真相的情況作出證券投資決定，擾亂證券市場(chǎng)秩序，以達(dá)到獲取利益或減少損失的目的的行為。

第一節(jié)自營業(yè)務(wù)（二）禁止操縱市場(chǎng)

證券公司操縱市場(chǎng)的行12第一節(jié)自營業(yè)務(wù)操縱市場(chǎng)行為包括的主要內(nèi)容

①通過合謀或者集中資金操縱證券市場(chǎng)價(jià)格；②以散布謠言，傳播虛假信息等手段影響證券發(fā)行、交易：③為制造證券的虛假價(jià)格，與他人串通，進(jìn)行不轉(zhuǎn)移證券所有權(quán)的虛買虛賣；④以自己的不同賬戶在相同的時(shí)間內(nèi)進(jìn)行價(jià)格和數(shù)目相近、方向相反的交易；⑤出售或者要約出售其并不持有的證券，擾亂證券市場(chǎng)秩序；⑥以抬高或壓低證券交易價(jià)格為目的，連續(xù)交易某種證券；⑦利用職務(wù)便利，人為地壓低或者抬高證券價(jià)格；⑧證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及股評(píng)人十利用媒介及其他傳播手段制造和傳播虛假信息，擾亂市場(chǎng)正常運(yùn)行；⑨上市公司買賣或與他人串通買賣本公司的股票。

第一節(jié)自營業(yè)務(wù)操縱市場(chǎng)行為包括的主要內(nèi)容

①通過合謀或13第一節(jié)自營業(yè)務(wù)（三）其他禁止的行為

（1）禁止欺詐客戶。在證券自營業(yè)務(wù)中，證券公司欺詐客戶的行為主要是證券公司將自營業(yè)務(wù)與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)混合操作。（2）禁止假借他人名義或者以個(gè)人名義進(jìn)行自營業(yè)務(wù)。（3）禁止委托其他證券公司代為買賣證券。（4）禁止當(dāng)上市公司或其關(guān)聯(lián)公司持有證券公司10％以上的股份時(shí)，該證券公司不得自營買賣該上市公司的股票。（5）禁止將白營賬戶借給他人使用。（6）禁止將自營業(yè)務(wù)與代理業(yè)務(wù)混合操作。（7）證券公司從事證券自營業(yè)務(wù)，應(yīng)將買進(jìn)或賣出的證券逐筆交由證券交易所指定的登記清算機(jī)構(gòu)辦理交割，不得以當(dāng)日賣出或買進(jìn)的同種證券抵充；等等。第一節(jié)自營業(yè)務(wù)（三）其他禁止的行為14第一節(jié)自營業(yè)務(wù)三、自營業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)及其防范

（一）自營業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)

自營業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)種類

自營業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)種類：法律風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和管理風(fēng)險(xiǎn)

第一節(jié)自營業(yè)務(wù)三、自營業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)及其防范

（一）自營15第一節(jié)自營業(yè)務(wù)（二）自營業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范

1.自營業(yè)務(wù)的規(guī)模及比例控制由于證券自營業(yè)務(wù)具有高風(fēng)險(xiǎn)特性，為了控制經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn),中國證監(jiān)會(huì)對(duì)證券公司自營業(yè)務(wù)的規(guī)模、資產(chǎn)的流動(dòng)性及資產(chǎn)負(fù)債比例等作出了規(guī)定：1）．證券公司自營賬戶上持有的權(quán)益類證券按成本價(jià)計(jì)算的總金額，不得超過其凈資產(chǎn)的80％；2）．證券公司從事自營業(yè)務(wù)，持有一種非國債類證券技成本價(jià)計(jì)算的總金額不得超過其凈資產(chǎn)的20％；3）．證券公司自營買入任一上市公司上市股票按當(dāng)日收盤價(jià)計(jì)算的總市值不得超過該公司已流通股總市值的20％；4）．證券公司負(fù)債總額與凈資產(chǎn)之比不得超過10：1，流動(dòng)性資產(chǎn)占凈資產(chǎn)的比例不得低于50％。

第一節(jié)自營業(yè)務(wù)（二）自營業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范

1.自營業(yè)務(wù)16第一節(jié)自營業(yè)務(wù)2.自營業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制

證券自營業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制，關(guān)鍵要明確如下幾個(gè)方面1．自營業(yè)務(wù)決策制度自營業(yè)務(wù)應(yīng)由專門的經(jīng)營部門集中統(tǒng)一經(jīng)營，并根據(jù)管理層次明確不同的經(jīng)營決策權(quán)限，實(shí)行“分級(jí)授權(quán)、分級(jí)決策、分級(jí)管理、分級(jí)負(fù)責(zé)”；同時(shí)，要明確決策程序，投資額較大的決策應(yīng)經(jīng)過調(diào)查研究、提出方案、咨詢論證、研究決定等程序。2．自營操作原則應(yīng)明確自營部門在日常經(jīng)營中經(jīng)營規(guī)模的控制、投資品種的選擇及投資規(guī)模、自營庫存變動(dòng)的控制、自營操作指令的權(quán)限及下達(dá)程序、請(qǐng)示報(bào)告事項(xiàng)及程序等。3．自營的內(nèi)部監(jiān)督與檢查

第一節(jié)自營業(yè)務(wù)2.自營業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制

證券自17第一節(jié)自營業(yè)務(wù)2001年1月31日，中國證監(jiān)會(huì)印發(fā)了《證券公司內(nèi)部控制指引》，其中有關(guān)證券自營業(yè)務(wù)控制的主要內(nèi)容為：1．充分發(fā)揮集體智慧的決策能力，堅(jiān)決避免由一個(gè)部門或主管全權(quán)決定證券投資策略或投資品種。2．建立恰當(dāng)?shù)呢?zé)任分離制度。自營交易管理部門、操作部門、資金結(jié)算部門與會(huì)計(jì)核算部門相互分離、相互監(jiān)督。3．嚴(yán)格控制自營業(yè)務(wù)的股東賬戶和專用席位。自營股東賬戶應(yīng)由自營部門以外的部門統(tǒng)一管理，不得假借他人名義或席位從事自營業(yè)務(wù)。4．自營業(yè)務(wù)必須使用自有資金和依法籌集的資金，自營交易的資金必須履行嚴(yán)格的資金調(diào)度審批手續(xù)。5．嚴(yán)格自營業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和控制制度，直接操作人員的業(yè)務(wù)活動(dòng)必須嚴(yán)格限制在規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)限額度之內(nèi)；為防范和化解市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，管理層必須及時(shí)采取恰當(dāng)?shù)闹箵p措施。6．公司全體職工必須嚴(yán)格執(zhí)行公司各項(xiàng)保密制度，不得利用職位便利為自己及他人買賣證券或提供咨詢意見。第一節(jié)自營業(yè)務(wù)2001年1月31日，中國證監(jiān)會(huì)印發(fā)了《證18第一節(jié)自營業(yè)務(wù)

四、自營業(yè)務(wù)的監(jiān)管和法律責(zé)任

（一）監(jiān)管措施

1．專設(shè)賬戶、單獨(dú)管理

根據(jù)《證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)證券自營業(yè)務(wù)管理辦法》第26條的規(guī)定，證券公司從事證券自營業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以公司名義建立證券自營賬戶，并報(bào)中國證監(jiān)會(huì)備案。專設(shè)自營賬戶是證券公司完善內(nèi)部監(jiān)控機(jī)制的重要舉措，同時(shí)也為證券管理部門對(duì)證券公司的業(yè)務(wù)審計(jì)和檢查提供了有利條件，對(duì)于防范內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)、欺詐客戶等違禁行為的發(fā)生具有重要作用。根據(jù)《中華人民共和國證券法》及中國證監(jiān)會(huì)頒布的《證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)證券自營業(yè)務(wù)管理辦法》有關(guān)條款的規(guī)定，證券公司同時(shí)經(jīng)營證券自營與代理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)將經(jīng)營兩類業(yè)務(wù)的資金、賬戶和人員分開管理，并將客戶交易結(jié)算資金全額存入指定商業(yè)銀行，將公司證券自營資金設(shè)立專門賬戶單獨(dú)管理核算。

第一節(jié)自營業(yè)務(wù)

四、自營業(yè)務(wù)的監(jiān)管和法律責(zé)任

（一）19第一節(jié)自營業(yè)務(wù)2．證券公司自營情況的報(bào)告

1）．證券公司的報(bào)告制度根據(jù)現(xiàn)行規(guī)定，證券公司應(yīng)每月、每半年、每年向中國證監(jiān)會(huì)和證券交易所報(bào)送自營業(yè)務(wù)情況統(tǒng)計(jì)表；并且每年要向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)送年報(bào)、向證券交易所報(bào)送年檢報(bào)告，其中自營業(yè)務(wù)情況也是主要內(nèi)容之一。2）．中國證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管檢查制度是證券監(jiān)管的依據(jù)和保證，通常包括檢查的內(nèi)容、手段及實(shí)施主體、檢查對(duì)象的職責(zé)和權(quán)利。

第一節(jié)自營業(yè)務(wù)2．證券公司自營情況的報(bào)告

20第一節(jié)自營業(yè)務(wù)（1）中國證監(jiān)會(huì)對(duì)證券公司從事證券自營業(yè)務(wù)情況以及相關(guān)的資金來源和運(yùn)用情況進(jìn)行定期或不定期檢查，并可要求證券公司報(bào)送其證券自營業(yè)務(wù)資料以及其他相關(guān)業(yè)務(wù)資料。（2）中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)對(duì)從事證券自營業(yè)務(wù)過程中涉嫌違反《證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)證券自營業(yè)務(wù)管理辦法》和國家有關(guān)法規(guī)的證券公司，將進(jìn)行調(diào)查，并可要求提供、復(fù)制或封存有關(guān)業(yè)務(wù)文件、資料、賬冊(cè)、報(bào)表、憑證和其他必要的資料。對(duì)中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)的檢查和調(diào)查，證券公司不得以任何理由拒絕或拖延提供有關(guān)資料，或提供不真實(shí)、不準(zhǔn)確、不完整的資料。在調(diào)查過程中，證券公司主要負(fù)責(zé)人和直接相關(guān)人員不得以任何理由逃避調(diào)查。中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)還可以要求證券公司有關(guān)人員在指定時(shí)間和地點(diǎn)提供有關(guān)證據(jù)。（3）中國證監(jiān)會(huì)聘請(qǐng)具有從事證券業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所、審計(jì)事務(wù)所等專業(yè)性中介機(jī)構(gòu)，依據(jù)《證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)證券自營業(yè)務(wù)管理辦法》有關(guān)條款并在中國證監(jiān)會(huì)要求的事項(xiàng)內(nèi)對(duì)證券公司從事證券自營業(yè)務(wù)情況進(jìn)行稽核。證券公司對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所、審計(jì)事務(wù)所等專業(yè)性中介機(jī)構(gòu)的稽核，應(yīng)視同為中國證監(jiān)會(huì)的檢查并予以配合。（4）證券自營業(yè)務(wù)原始憑證以及有關(guān)業(yè)務(wù)文件、資料、賬冊(cè)、報(bào)表和其他必要的材料應(yīng)至少妥善保存7年。

第一節(jié)自營業(yè)務(wù)（1）中國證監(jiān)會(huì)對(duì)證券公司從事證21第一節(jié)自營業(yè)務(wù)3．中國證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管根據(jù)《證券交易所管理辦法》第45條的規(guī)定，證券交易所根據(jù)國家關(guān)于證券公司證券自營業(yè)務(wù)管理的規(guī)定和證券交易所業(yè)務(wù)規(guī)則，對(duì)會(huì)員的證券自營業(yè)務(wù)實(shí)施下列日常的監(jiān)督管理：（1）要求會(huì)員的自營買賣業(yè)務(wù)必須使用專門的股票賬戶和資金賬戶，并采取技術(shù)手段嚴(yán)格管理；（2）檢查開設(shè)自營賬戶的會(huì)員是否具備規(guī)定的自營資格；（3）要求會(huì)員按月編制庫存證券報(bào)表，并于次月5日前報(bào)送證券交易所；（4）對(duì)自營業(yè)務(wù)規(guī)定具體的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，并報(bào)中國證監(jiān)會(huì)備案；（5）每年6月30日和12月31日過后的30日內(nèi)向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)送各家會(huì)員截止到該日的證券自營業(yè)務(wù)情況；等等。

第一節(jié)自營業(yè)務(wù)3．中國證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管22第一節(jié)自營業(yè)務(wù)4．證券交易所監(jiān)管

5.禁止內(nèi)幕交易的主要措施

（二）法律責(zé)任

第一節(jié)自營業(yè)務(wù)4．證券交易所監(jiān)管

5.禁23第二節(jié)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

一、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的含義及種類

資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，是指證券公司作為資產(chǎn)管理人,依照有關(guān)法律、法規(guī)及《辦法》的規(guī)定與客戶簽訂資產(chǎn)管理合同,根據(jù)資產(chǎn)管理合同約定的方式、條件、要求及限制,對(duì)客戶資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營運(yùn)作,為客戶提供證券及其他金融產(chǎn)品的投資管理服務(wù)的行為。

資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)主要有以下三種：

(一)為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

(二)為多個(gè)客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)用于投資國債、國家重點(diǎn)建設(shè)債券、債券型證券投資基金、在證券交易所上市的企業(yè)債券、其他信用度高且流動(dòng)性強(qiáng)的固定收益類金融資產(chǎn)。

非限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資范圍不受上述規(guī)定限制，而由集合資產(chǎn)管理合同約定。

(三)為客戶辦理特定目的的專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

第二節(jié)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

一、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的含義及種類

資24第二節(jié)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)二、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的管理

（一）資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理的基本原則

（二）資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格

證券公司從事客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)符合的條件:

證券公司申請(qǐng)客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會(huì)提交的材料

證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù),設(shè)立集合資產(chǎn)管理計(jì)劃,還應(yīng)當(dāng)符合的要求

證券公司申請(qǐng)?jiān)O(shè)立集合資產(chǎn)管理計(jì)劃應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會(huì)提交的材料

（三）資產(chǎn)管理合同

資產(chǎn)管理合同應(yīng)當(dāng)包括的基本事項(xiàng):

第二節(jié)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)二、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的管理

（一）資產(chǎn)管25第二節(jié)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)（四）資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的運(yùn)作管理

證券公司在辦理客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)遵守的規(guī)定

1、證券公司辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，接受單個(gè)客戶的資產(chǎn)凈值不得低于人民幣100萬元；

2、證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，只能接受貨幣資金形式的資產(chǎn)。證券公司設(shè)立限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的，接受單個(gè)客戶的資金數(shù)額不得低于人民幣5萬元，設(shè)立非限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的，接受單個(gè)客戶的資金數(shù)額不得低于人民幣10萬元。

3、證券公司將其所管理的客戶資產(chǎn)投資于一家公司發(fā)行的證券，按證券面值計(jì)算，不得超過該證券發(fā)行總量的10%。一個(gè)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃投資一家公司發(fā)行的證券不得超過該計(jì)劃資產(chǎn)凈值的10%。有關(guān)聯(lián)關(guān)系者證券不得超過該計(jì)劃資產(chǎn)凈值的3%。

第二節(jié)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)（四）資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的運(yùn)作管理

26第二節(jié)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)（五）資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的禁止行為

（六）資產(chǎn)托管

資產(chǎn)托管,是指資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)根據(jù)證券公司、客戶的委托,對(duì)客戶的資產(chǎn)進(jìn)行保管,辦理權(quán)益登記、轉(zhuǎn)賬過戶、資金劃撥、監(jiān)督運(yùn)營等事務(wù)的行為。

資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)辦理集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)履行的職責(zé)

第二節(jié)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)（五）資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的禁止行為

（六）27第二節(jié)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)（七）客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中證券公司及客戶的權(quán)利與義務(wù)

定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中證券公司及客戶的權(quán)利與義務(wù)

集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中證券公司及客戶的權(quán)利與義務(wù)

第二節(jié)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)（七）客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中證券公司及客戶的28第二節(jié)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)三資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)及其控制

（一）客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)

（二）客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制

四資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的監(jiān)管和法律責(zé)任

（一）監(jiān)管措施

（二）法律責(zé)任

第二節(jié)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)三資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)及其控制

29第三章證券自營和客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)第一節(jié)自營業(yè)務(wù)第二節(jié)客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)第三章證券自營和客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)第一節(jié)自營業(yè)務(wù)30第一節(jié)自營業(yè)務(wù)一、自營業(yè)務(wù)的含義與特點(diǎn)

（一）自營業(yè)務(wù)的含義

證券自營業(yè)務(wù)是指綜合類證券公司用自有資金和依法籌集的資金，用自己名義開設(shè)的證券賬戶買賣有價(jià)證券，以獲取盈利的行為。

自營業(yè)務(wù)的四層含義

證券自營買賣的對(duì)象

非上市證券的自營買賣

1.柜臺(tái)自營買賣

2.承銷業(yè)務(wù)中的自營買賣

第一節(jié)自營業(yè)務(wù)一、自營業(yè)務(wù)的含義與特點(diǎn)

（一）自營業(yè)務(wù)31第一節(jié)自營業(yè)務(wù)（二）自營業(yè)務(wù)的特點(diǎn)

自營業(yè)務(wù)與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相比較，具有以下特點(diǎn):

1.決策的自主性

（1）交易行為的自主性。

（2）選擇交易方式的自主性

（3）選擇交易品種、價(jià)格的自主性。

2.交易的風(fēng)險(xiǎn)性

3.收益的不穩(wěn)定性

證券公司自營買賣上市證券還具有吞吐量大、流動(dòng)性強(qiáng)、高風(fēng)險(xiǎn)、高收益等特點(diǎn)。

第一節(jié)自營業(yè)務(wù)（二）自營業(yè)務(wù)的特點(diǎn)

自營業(yè)務(wù)與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)32第一節(jié)自營業(yè)務(wù)二、證券自營業(yè)務(wù)的誠信執(zhí)業(yè)

（一）禁止內(nèi)幕交易

常見的內(nèi)幕交易行為

1、內(nèi)幕人員利用內(nèi)幕信息買賣證券或者根據(jù)內(nèi)幕信息建議他人買賣證券；

2、內(nèi)幕人員向他人泄露內(nèi)幕信息，使他人利用該信息進(jìn)行內(nèi)幕交易；

3、非內(nèi)幕人員通過不正當(dāng)手段或者其它途徑獲得內(nèi)幕信息，并根據(jù)該信息買賣證券或者建議他人買賣證券。

第一節(jié)自營業(yè)務(wù)二、證券自營業(yè)務(wù)的誠信執(zhí)業(yè)

（一）禁止內(nèi)33第一節(jié)自營業(yè)務(wù)內(nèi)幕信息的含義內(nèi)幕交易是指內(nèi)幕人員和以不正當(dāng)手段獲取內(nèi)幕信息的其它人員違反法律、法規(guī)的規(guī)定，泄露內(nèi)幕信息，根據(jù)內(nèi)幕信息買賣證券或者向他人提出買賣證券建議的行為。內(nèi)幕交易行為人為達(dá)到獲利或避損的目的，利用其特殊地位或機(jī)會(huì)獲取內(nèi)幕信息進(jìn)行證券交易，違反了證券市場(chǎng)“公開、公平、公正”的原則，侵犯了投資公眾的平等知情權(quán)和財(cái)產(chǎn)權(quán)益。

第一節(jié)自營業(yè)務(wù)內(nèi)幕信息的含義34第一節(jié)自營業(yè)務(wù)內(nèi)幕交易丑聞會(huì)嚇跑眾多的投資者，嚴(yán)重影響證券市場(chǎng)功能的發(fā)揮。同時(shí)，內(nèi)幕交易使證券價(jià)格和指數(shù)的形成過程失去了時(shí)效性和客觀性，它使證券價(jià)格和指數(shù)成為少數(shù)人利用內(nèi)幕信息炒作的結(jié)果，而不是投資大眾對(duì)公司業(yè)績綜合評(píng)價(jià)的結(jié)果，最終會(huì)使證券市場(chǎng)喪失優(yōu)化資源配置及作為國民經(jīng)濟(jì)晴雨表的作用。第一節(jié)自營業(yè)務(wù)內(nèi)幕交易丑聞會(huì)嚇跑眾多的投資者，嚴(yán)重影響證35第一節(jié)自營業(yè)務(wù)內(nèi)幕信息包括的主要方面

內(nèi)幕信息包括：

1、證券發(fā)行人訂立重要合同，該合同可能對(duì)公司的資產(chǎn)、負(fù)責(zé)、權(quán)益和經(jīng)營成果中的一項(xiàng)或者多項(xiàng)產(chǎn)生顯著影響；

2、證券發(fā)行的經(jīng)營政策或者經(jīng)營范圍發(fā)生重大變化；

3、證券發(fā)行人發(fā)生重大的投資行為或者購置金額較大的長期資產(chǎn)的行為；

4、證券發(fā)行人發(fā)生重大債務(wù)；

5、證券發(fā)行人未能歸還到期債務(wù)的違約情況；

第一節(jié)自營業(yè)務(wù)內(nèi)幕信息包括的主要方面

36第一節(jié)自營業(yè)務(wù)6、證券發(fā)行人發(fā)生重大經(jīng)營性或非經(jīng)營性虧損；

7、證券發(fā)行人資產(chǎn)遭受到重大損失；

8、證券發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境發(fā)生重大變化；

9、可能對(duì)證券市場(chǎng)價(jià)格有顯著影響的國家政策變化；

10、證券發(fā)行的董事長、1/3以上的董事或者總經(jīng)理發(fā)生變化；

11、持有證券發(fā)行人5%以上的發(fā)行在外的普通股的股東，其持有該種股票的增減變化每達(dá)到該種股票發(fā)行在外總額的2%以上的事實(shí)；

12、證券發(fā)行人的分紅派息，拉資擴(kuò)股計(jì)劃；

第一節(jié)自營業(yè)務(wù)6、證券發(fā)行人發(fā)生重大經(jīng)營性37第一節(jié)自營業(yè)務(wù)13、涉及發(fā)行人的重大訴訟事項(xiàng)；

14、證券發(fā)行人進(jìn)入破產(chǎn)、清算狀態(tài)；

15、證券發(fā)行人章程、注冊(cè)資本和注冊(cè)地址的變更；

16、證券發(fā)行人無支付能力而發(fā)生相當(dāng)于被退票人流動(dòng)資金的5%以上的大額銀行退票；

17、證券發(fā)行人更換為其審計(jì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所；

18、證券發(fā)行人債務(wù)擔(dān)保的重大變更；

第一節(jié)自營業(yè)務(wù)13、涉及發(fā)行人的重大訴訟事38第一節(jié)自營業(yè)務(wù)19、股票的二次發(fā)行；

20、證券發(fā)行人營業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押，出售或者報(bào)廢一次超過該資產(chǎn)的30%。

21、證券發(fā)行人董事、監(jiān)事或者高級(jí)管理人員的行為可能依法負(fù)有重大損害賠償責(zé)任；

22、證券發(fā)行人的股東大會(huì)、董事會(huì)或者監(jiān)事會(huì)的決定被依法撤銷；

23、證券監(jiān)管部門作出禁止證券發(fā)行人有控股權(quán)的大股東轉(zhuǎn)讓其股份的決定；

24、證券發(fā)行人的收購或者兼并；

25、證券發(fā)行人的合并或者分立先等。

第一節(jié)自營業(yè)務(wù)19、股票的二次發(fā)行；

39第一節(jié)自營業(yè)務(wù)內(nèi)幕人員是指由于持有發(fā)行人的證券，或者在發(fā)行人、與發(fā)行人有密切聯(lián)系的公司中擔(dān)任董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，或者由于其會(huì)員地位、管理地位、監(jiān)管地位和職業(yè)地位，或者作為發(fā)行人雇員、專業(yè)顧問履行職務(wù)，能夠接觸或者獲得內(nèi)幕信息的人員。它包括：

1、發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、秘書、打字員，以及其它可以通過履行職務(wù)接觸或者獲得內(nèi)幕信息的人員；

2、發(fā)行人聘請(qǐng)的律師、會(huì)計(jì)師、資產(chǎn)評(píng)估人員、投資顧問等專業(yè)人員；

3、根據(jù)法律、法規(guī)的規(guī)定對(duì)發(fā)行人可以行使一定管理權(quán)或者監(jiān)管權(quán)的人同，包括證券監(jiān)管部門和證券交易所的工作人員，發(fā)行人的主管門部門和審批機(jī)關(guān)的工作人員，以及工商、稅務(wù)等有關(guān)經(jīng)濟(jì)管理機(jī)關(guān)的工作人員等；

4、由于本人的職業(yè)地位、與發(fā)行人的合同關(guān)系或者工作聯(lián)系，有可能接觸或者獲得內(nèi)幕信息的人員，包括新聞?dòng)浾摺⒕庉嫛㈦娕_(tái)主持人以及編排印刷人員等。

第一節(jié)自營業(yè)務(wù)內(nèi)幕人員是指由于持有發(fā)行人的證券，或者在發(fā)40第一節(jié)自營業(yè)務(wù)（二）禁止操縱市場(chǎng)

證券公司操縱市場(chǎng)的行為是指什么？證券公司操縱市場(chǎng)行為是指證券公司利用其資金、信息等優(yōu)勢(shì)，或者濫用職權(quán)操縱市場(chǎng)，影響證券市場(chǎng)價(jià)格，制造證券市場(chǎng)假象，誘導(dǎo)或者致使投資者在不了解事實(shí)真相的情況作出證券投資決定，擾亂證券市場(chǎng)秩序，以達(dá)到獲取利益或減少損失的目的的行為。

第一節(jié)自營業(yè)務(wù)（二）禁止操縱市場(chǎng)

證券公司操縱市場(chǎng)的行41第一節(jié)自營業(yè)務(wù)操縱市場(chǎng)行為包括的主要內(nèi)容

①通過合謀或者集中資金操縱證券市場(chǎng)價(jià)格；②以散布謠言，傳播虛假信息等手段影響證券發(fā)行、交易：③為制造證券的虛假價(jià)格，與他人串通，進(jìn)行不轉(zhuǎn)移證券所有權(quán)的虛買虛賣；④以自己的不同賬戶在相同的時(shí)間內(nèi)進(jìn)行價(jià)格和數(shù)目相近、方向相反的交易；⑤出售或者要約出售其并不持有的證券，擾亂證券市場(chǎng)秩序；⑥以抬高或壓低證券交易價(jià)格為目的，連續(xù)交易某種證券；⑦利用職務(wù)便利，人為地壓低或者抬高證券價(jià)格；⑧證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及股評(píng)人十利用媒介及其他傳播手段制造和傳播虛假信息，擾亂市場(chǎng)正常運(yùn)行；⑨上市公司買賣或與他人串通買賣本公司的股票。

第一節(jié)自營業(yè)務(wù)操縱市場(chǎng)行為包括的主要內(nèi)容

①通過合謀或42第一節(jié)自營業(yè)務(wù)（三）其他禁止的行為

（1）禁止欺詐客戶。在證券自營業(yè)務(wù)中，證券公司欺詐客戶的行為主要是證券公司將自營業(yè)務(wù)與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)混合操作。（2）禁止假借他人名義或者以個(gè)人名義進(jìn)行自營業(yè)務(wù)。（3）禁止委托其他證券公司代為買賣證券。（4）禁止當(dāng)上市公司或其關(guān)聯(lián)公司持有證券公司10％以上的股份時(shí)，該證券公司不得自營買賣該上市公司的股票。（5）禁止將白營賬戶借給他人使用。（6）禁止將自營業(yè)務(wù)與代理業(yè)務(wù)混合操作。（7）證券公司從事證券自營業(yè)務(wù)，應(yīng)將買進(jìn)或賣出的證券逐筆交由證券交易所指定的登記清算機(jī)構(gòu)辦理交割，不得以當(dāng)日賣出或買進(jìn)的同種證券抵充；等等。第一節(jié)自營業(yè)務(wù)（三）其他禁止的行為43第一節(jié)自營業(yè)務(wù)三、自營業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)及其防范

（一）自營業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)

自營業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)種類

自營業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)種類：法律風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和管理風(fēng)險(xiǎn)

第一節(jié)自營業(yè)務(wù)三、自營業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)及其防范

（一）自營44第一節(jié)自營業(yè)務(wù)（二）自營業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范

1.自營業(yè)務(wù)的規(guī)模及比例控制由于證券自營業(yè)務(wù)具有高風(fēng)險(xiǎn)特性，為了控制經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn),中國證監(jiān)會(huì)對(duì)證券公司自營業(yè)務(wù)的規(guī)模、資產(chǎn)的流動(dòng)性及資產(chǎn)負(fù)債比例等作出了規(guī)定：1）．證券公司自營賬戶上持有的權(quán)益類證券按成本價(jià)計(jì)算的總金額，不得超過其凈資產(chǎn)的80％；2）．證券公司從事自營業(yè)務(wù)，持有一種非國債類證券技成本價(jià)計(jì)算的總金額不得超過其凈資產(chǎn)的20％；3）．證券公司自營買入任一上市公司上市股票按當(dāng)日收盤價(jià)計(jì)算的總市值不得超過該公司已流通股總市值的20％；4）．證券公司負(fù)債總額與凈資產(chǎn)之比不得超過10：1，流動(dòng)性資產(chǎn)占凈資產(chǎn)的比例不得低于50％。

第一節(jié)自營業(yè)務(wù)（二）自營業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范

1.自營業(yè)務(wù)45第一節(jié)自營業(yè)務(wù)2.自營業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制

證券自營業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制，關(guān)鍵要明確如下幾個(gè)方面1．自營業(yè)務(wù)決策制度自營業(yè)務(wù)應(yīng)由專門的經(jīng)營部門集中統(tǒng)一經(jīng)營，并根據(jù)管理層次明確不同的經(jīng)營決策權(quán)限，實(shí)行“分級(jí)授權(quán)、分級(jí)決策、分級(jí)管理、分級(jí)負(fù)責(zé)”；同時(shí)，要明確決策程序，投資額較大的決策應(yīng)經(jīng)過調(diào)查研究、提出方案、咨詢論證、研究決定等程序。2．自營操作原則應(yīng)明確自營部門在日常經(jīng)營中經(jīng)營規(guī)模的控制、投資品種的選擇及投資規(guī)模、自營庫存變動(dòng)的控制、自營操作指令的權(quán)限及下達(dá)程序、請(qǐng)示報(bào)告事項(xiàng)及程序等。3．自營的內(nèi)部監(jiān)督與檢查

第一節(jié)自營業(yè)務(wù)2.自營業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制

證券自46第一節(jié)自營業(yè)務(wù)2001年1月31日，中國證監(jiān)會(huì)印發(fā)了《證券公司內(nèi)部控制指引》，其中有關(guān)證券自營業(yè)務(wù)控制的主要內(nèi)容為：1．充分發(fā)揮集體智慧的決策能力，堅(jiān)決避免由一個(gè)部門或主管全權(quán)決定證券投資策略或投資品種。2．建立恰當(dāng)?shù)呢?zé)任分離制度。自營交易管理部門、操作部門、資金結(jié)算部門與會(huì)計(jì)核算部門相互分離、相互監(jiān)督。3．嚴(yán)格控制自營業(yè)務(wù)的股東賬戶和專用席位。自營股東賬戶應(yīng)由自營部門以外的部門統(tǒng)一管理，不得假借他人名義或席位從事自營業(yè)務(wù)。4．自營業(yè)務(wù)必須使用自有資金和依法籌集的資金，自營交易的資金必須履行嚴(yán)格的資金調(diào)度審批手續(xù)。5．嚴(yán)格自營業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和控制制度，直接操作人員的業(yè)務(wù)活動(dòng)必須嚴(yán)格限制在規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)限額度之內(nèi)；為防范和化解市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，管理層必須及時(shí)采取恰當(dāng)?shù)闹箵p措施。6．公司全體職工必須嚴(yán)格執(zhí)行公司各項(xiàng)保密制度，不得利用職位便利為自己及他人買賣證券或提供咨詢意見。第一節(jié)自營業(yè)務(wù)2001年1月31日，中國證監(jiān)會(huì)印發(fā)了《證47第一節(jié)自營業(yè)務(wù)

四、自營業(yè)務(wù)的監(jiān)管和法律責(zé)任

（一）監(jiān)管措施

1．專設(shè)賬戶、單獨(dú)管理

根據(jù)《證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)證券自營業(yè)務(wù)管理辦法》第26條的規(guī)定，證券公司從事證券自營業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以公司名義建立證券自營賬戶，并報(bào)中國證監(jiān)會(huì)備案。專設(shè)自營賬戶是證券公司完善內(nèi)部監(jiān)控機(jī)制的重要舉措，同時(shí)也為證券管理部門對(duì)證券公司的業(yè)務(wù)審計(jì)和檢查提供了有利條件，對(duì)于防范內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)、欺詐客戶等違禁行為的發(fā)生具有重要作用。根據(jù)《中華人民共和國證券法》及中國證監(jiān)會(huì)頒布的《證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)證券自營業(yè)務(wù)管理辦法》有關(guān)條款的規(guī)定，證券公司同時(shí)經(jīng)營證券自營與代理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)將經(jīng)營兩類業(yè)務(wù)的資金、賬戶和人員分開管理，并將客戶交易結(jié)算資金全額存入指定商業(yè)銀行，將公司證券自營資金設(shè)立專門賬戶單獨(dú)管理核算。

第一節(jié)自營業(yè)務(wù)

四、自營業(yè)務(wù)的監(jiān)管和法律責(zé)任

（一）48第一節(jié)自營業(yè)務(wù)2．證券公司自營情況的報(bào)告

1）．證券公司的報(bào)告制度根據(jù)現(xiàn)行規(guī)定，證券公司應(yīng)每月、每半年、每年向中國證監(jiān)會(huì)和證券交易所報(bào)送自營業(yè)務(wù)情況統(tǒng)計(jì)表；并且每年要向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)送年報(bào)、向證券交易所報(bào)送年檢報(bào)告，其中自營業(yè)務(wù)情況也是主要內(nèi)容之一。2）．中國證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管檢查制度是證券監(jiān)管的依據(jù)和保證，通常包括檢查的內(nèi)容、手段及實(shí)施主體、檢查對(duì)象的職責(zé)和權(quán)利。

第一節(jié)自營業(yè)務(wù)2．證券公司自營情況的報(bào)告

49第一節(jié)自營業(yè)務(wù)（1）中國證監(jiān)會(huì)對(duì)證券公司從事證券自營業(yè)務(wù)情況以及相關(guān)的資金來源和運(yùn)用情況進(jìn)行定期或不定期檢查，并可要求證券公司報(bào)送其證券自營業(yè)務(wù)資料以及其他相關(guān)業(yè)務(wù)資料。（2）中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)對(duì)從事證券自營業(yè)務(wù)過程中涉嫌違反《證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)證券自營業(yè)務(wù)管理辦法》和國家有關(guān)法規(guī)的證券公司，將進(jìn)行調(diào)查，并可要求提供、復(fù)制或封存有關(guān)業(yè)務(wù)文件、資料、賬冊(cè)、報(bào)表、憑證和其他必要的資料。對(duì)中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)的檢查和調(diào)查，證券公司不得以任何理由拒絕或拖延提供有關(guān)資料，或提供不真實(shí)、不準(zhǔn)確、不完整的資料。在調(diào)查過程中，證券公司主要負(fù)責(zé)人和直接相關(guān)人員不得以任何理由逃避調(diào)查。中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)還可以要求證券公司有關(guān)人員在指定時(shí)間和地點(diǎn)提供有關(guān)證據(jù)。（3）中國證監(jiān)會(huì)聘請(qǐng)具有從事證券業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所、審計(jì)事務(wù)所等專業(yè)性中介機(jī)構(gòu)，依據(jù)《證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)證券自營業(yè)務(wù)管理辦法》有關(guān)條款并在中國證監(jiān)會(huì)要求的事項(xiàng)內(nèi)對(duì)證券公司從事證券自營業(yè)務(wù)情況進(jìn)行稽核。證券公司對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所、審計(jì)事務(wù)所等專業(yè)性中介機(jī)構(gòu)的稽核，應(yīng)視同為中國證監(jiān)會(huì)的檢查并予以配合。（4）證券自營業(yè)務(wù)原始憑證以及有關(guān)業(yè)務(wù)文件、資料、賬冊(cè)、報(bào)表和其他必要的材料應(yīng)至少妥善保存7年。

第一節(jié)自營業(yè)務(wù)（1）中國證監(jiān)會(huì)對(duì)證券公司從事證50第一節(jié)自營業(yè)務(wù)3．中國證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管根據(jù)《證券交易所管理辦法》第45條的規(guī)定，證券交易所根據(jù)國家關(guān)于證券公司證券自營業(yè)務(wù)管理的規(guī)定和證券交易所業(yè)務(wù)規(guī)則，對(duì)會(huì)員的證券自營業(yè)務(wù)實(shí)施下列日常的監(jiān)督管理：（1）要求會(huì)員的自營買賣業(yè)務(wù)必須使用專門的股票賬戶和資金賬戶，并采取技術(shù)手段嚴(yán)格管理；（2）檢查開設(shè)自營賬戶的會(huì)員是否具備規(guī)定的自營資格；（3）要求會(huì)員按月編制庫存證券報(bào)表，并于次月5日前報(bào)送證券交易所；（4）對(duì)自營業(yè)務(wù)規(guī)定具體的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，并報(bào)中國證監(jiān)會(huì)備案；（5）每年6月30日和12月31日過后的30日內(nèi)向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)送各家會(huì)員截止到該日的證券自營業(yè)務(wù)情況；等等。

第一節(jié)自營業(yè)務(wù)3．中國證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管51第一節(jié)自營業(yè)