四月證券從業資格《證券發行與承銷》第四次沖刺測試卷含答案及解析一、單項選擇題（共60題，每題1分）。1、持續督導期間，保薦機構被中國證監會從名單中去除的，發行人應當在（）內另行聘請保薦機構。A、1個月B、2個月C、3個月D、4個月【參考答案】：A【解析】考點：掌握股票上市保薦和持續督導的一般規定。見教材第五章第五節，P182。2、發審委審核上市公司非公開發行股票申請，適用（）。表決投票時同意票數達到（）票為通過。A、特別程序，3B、一般程序，3C、特別程序，7D、一般程序，7【參考答案】：A【解析】發審委審核上市公司非公開發行股票申請，適用特別程序。表決投票時同意票數達到3票為通過。3、投資者為上市公司持股（）以上控股股東的，為擁有上市公司控制權。A、30%B、40%C、50%D、60%【參考答案】：C【解析】投資者為上市公司持股50%以上控股股東的，為擁有上市公司控制權。4、上市公司接受他人贈與資產的，如果該項資產的金額占上市公司最近1個會計年度經審計的合并報表總資產的比例達（）以上，或該項資產在最近1個會計年度所產生的主營業務收入占上市公司最近1個會計年度經審計的合并報表主營業務收入的比例達（）以上，應當參照有關規定履行信息披露和報告義務。A、50％，30％B、30％，50％C、50％，50％D、30％，30％【參考答案】：C5、同屬于一個產業或行業，生產或銷售同類產品的企業之間發生的收購行為稱為()。A、縱向收購B、橫向收購C、混合收購D、管理層收購【參考答案】：B【解析】橫向收購是指同屬于一個產業或行業，生產或銷售同類產品的企業之間發生的收購行為。實質上，橫向收購是兩個或兩個以上生產或銷售相同、相似產品的公司間的收購，其目的在于消除競爭，擴大市場份額，增加收購公司的壟斷實力或形成規模效應。6、上市公司申請發行新股，被注冊會計師出具（）審計報告的，要求所涉及的事項對發行人無重大不利影響或者在發行前重大不利影響已經消除。A、帶強調事項段的無保留意見B、保留意見C、否定意見D、無法表示意見【參考答案】：A7、發行人申請首次在創業板公開發行股票，其最近1期末凈資產應不少于（）萬元。A、500B、1000C、1500D、2000【參考答案】：D【解析】公司首次申請在創業板公開發行股票，其最近1期末凈資產應不少于2000萬元，且不存在未彌補虧損。8、（）是指國有資產監督管理機構依據國家清產核資政策和有關財務會計制度規定，對企業申報的各項資產損益和資金掛賬進行認證。A、價值重估B、資金核實C、清產核資D、損益認定【參考答案】：D9、公司清算時，公司財產的清算順序正確的是（）。A、支付清算費用-職工工資-社會保險費用-法定補償金-繳納所欠稅款-按股東所持有股份比例分配剩余財產B、支付清算費用-職工工資-法定補償金-社會保險費用-繳納所欠稅款-按股東所持有股份比例分配剩余財產C、繳納所欠稅款-支付清算費用-職工工資-社會保險費用-法定補償金-按股東所持有股份比例分配剩余財產D、職工工資-支付清算費用-社會保險費用-法定補償金-繳納所欠稅款-按股東所持有股份比例分配剩余財產【參考答案】：A10、下列事項須由股東大會以特別決議通過的是（）。A、董事會和監事會成員的任免及其報酬和支付方法B、公司章程的修改C、公司年度預算方案、決算方案D、公司年度報告【參考答案】：B【解析】考點：掌握董事(含獨立董事)的任職資格和產生程序，董事的職權、義務和責任，董事會的運作規范和議事規則，董事會的職權，董事長的職權，董事會的決議程序。見教材第二章第三節，P54。11、（）從法律意義上回答了資產歸屬問題，同時從經濟意義上回答了資產的經營問題。A、法人生產權B、法人銷售權C、法人經營權D、法人財產權【參考答案】：D【解析】熟悉企業股份制改組的目的和要求。見教材第三章第一節，P75。12、所屬企業到境外上市，上市公司應當在所屬企業到境外上市的董事會、股東大會決議事件發生后（）履行信息披露義務。A、次曰B、15日后C、5個工作日后D、20個工作日內【參考答案】：A【解析】所屬企業到境外上市，上市公司應當在下述事件發生后次日履行信息披露義務：①所屬企業到境外上市的董事會、股東大會決議；②所屬企業向中國證監會提交的境外上市申請獲得受理；③所屬企業獲準境外發行上市。13、發行人申請首次在創業板公開發行股票，發行后股本總額不少于（）。A、3000萬元B、5000萬元C、1億元D、2億元【參考答案】：A【解析】掌握創業板發行、上市、持續督導等操作上的一般規定。見教材第五章第五節，P184。14、在實際運用中，在進行資本結構決策時一般使用（）。A、個別資本成本B、邊際資本成本C、間接資本成本D、加權平均資本成本【參考答案】：D15、屬于國家限制外商直接投資的行業，公司注冊資本中所有外商投資企業所占股本的比例，不得超過注冊資本的（）。A、5%B、10%C、15%D、25%【參考答案】：D【解析】對外商投資的幾種方式要熟悉。16、封閉式基金自批準之日起3個月內募集的資金超過該基金批準規模的（）％，該基金方可成立。A、50B、60C、70D、80【參考答案】：D17、對于企業負債，一般規定償還期在（）的借款為長期負債。A、1年以上B、2年以上C、3年以上D、5年以上【參考答案】：A18、監事會行使職權所必需的費用，由（）承擔。A、監事B、董事C、公司D、股東【參考答案】：C【解析】掌握監事的任職資格和產生程序，監事的職權、義務和責任，監事會的職權和議事規則，監事會的運作規范和監事會的決議方式。見教材第二章第三節，P61。19、下列屬于可轉換證券籌資特點的是（）。A、可轉換證券通過出售看跌期權可降低籌資成本B、大部分的可轉換債券都是有抵押的債券C、利用可轉換證券籌資的成本要低于普通股或優先股D、可轉換證券有利于未來資本結構的調整【參考答案】：D20、上市公司發行債券的，應該定期公告的信息有（）。A、專項償債賬戶的有關情況B、債券所剩余資金額C、債券的發行價格D、債券的代理人情況【參考答案】：A21、1958年，（）提出了著名的MM定理，創建了現代資本結構理論。A、大衛·杜蘭特和米勒B、莫迪格利安尼和米勒C、莫迪格利安尼和麥克林D、米勒和麥克林【參考答案】：B22、發行分離交易的可轉換公司債券的上市公司，其最近3個會計年度經營活動產生的現金流量凈額平均應（）。A、不少于公司債券1年的利息B、不少于公司債券2年的利息C、不少于公司債券半年的利息D、不少于公司債券發行額【參考答案】：A23、上市公司申請發行新股，被注冊會計師出具（）審計報告的，要求所涉及的事項對發行人無重大不利影響或者在發行前重大不利影響已經消除。A、帶強調事項段的無保留意見B、保留意見C、否定意見D、無法表示意見【參考答案】：A24、可轉換公司債券每張面值（）元。A、30B、50C、90D、100【參考答案】：D【解析】可轉換公司債券每張面值100元。25、（）是指輔導機構和輔導對象均應客觀、真實地反映輔導過程中的問題，健全有關記錄，保證所有輔導資料的真實、準確和完整。A、誠實守信的原則B、勤勉盡責的原則C、突出重點、鼓勵創新的原則D、責任明確、風險自擔的原則【參考答案】：A26、公開發行證券的，主承銷商應當在證券上市后（）日內向中國證監會報備承銷總結報告。A、10B、20C、30D、60【參考答案】：A27、向外商轉讓上市公司國有股和法人股，原則上采取（）方式。A、網上定價B、網上競價C、公開競價D、交易所競價【參考答案】：C28、（）不屬于外國投資者應就所涉情形向商務部和國家工商行政管理總局報告的情況。A、并購一方當事人當年在中國市場營業額超過5億元人民幣B、1年內并購國內關聯行業的企業累計超過10個C、并購一方當事人在中國的市場占有率已經達到20%D、并購導致并購一方當事人在中國的市場占有率達到25%【參考答案】：A29、中國證監會自受理股票發行申請文件到做出決定的期限為（）。A、30日B、40個工作日C、60日D、3個月【參考答案】：D30、發行人董事、監事、高級管理人員在（）內曾發生變動的。藍披露變動情況和原因。A、近l年B、近2年C、近3年D、近5年【參考答案】：C31、上市公司及其控股股東或實際控制人最近（）內存在未履行向投資者做出的公開承諾的行為，不得公開發行證券。A、6個月B、12個月C、2年D、3年【參考答案】：B【解析】上市公司存在下列情形之一的，不得公開發行證券：①本次發行申請文件有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏；②擅自改變前次公開發行證券募集資金的用途而未作糾正；③上市公司最近12個月內受到過證券交易所的公開譴責；④上市公司及其控股股東或實際控制人最近12個月內存在未履行向投資者做出的公開承諾的行為；⑤上市公司或其現任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪被司法機關立案偵查或涉嫌違法違規被中國證監會立案調查，尚未有明確結論意見；⑥嚴重損害投資者的合法權益和社會公共利益的其他情形。32、在中國境內申請發行人民幣債券韻國際開發機構應向（）等窗口單位遞交債券發行申請。A、財政部B、中國人民銀行C、國家發展和改革委員會D、中國證券監督管理委員會【參考答案】：A33、證券經營機構取得的外資股業務資格證書的有效期為自簽發之日起（）。A、1年B、18個月C、2年D、30個月【參考答案】：A【解析】常識，證券經營機構外資股業務資格證書的有效期為自簽發之日起1年。34、深圳證券交易所規定申購單位為（）股，每一證券賬戶申購數量不少于（）股。A、100，100B、100，500C、500，500D、500，1000【參考答案】：C35、（）是公司作為獨立民事主體存在的基礎。A、公司法人財產的獨立性B、公司建立董事會C、公司經營權的獨立性D、公司募足股份【參考答案】：A36、推行股票、轉債發行核準制的重要基礎是（）盡職盡責。A、金融機構B、銀行機構C、監管機構D、中介機構【參考答案】：D【解析】證券監管部門根據國家政策有權否決不符合實質條件的證券發行申請；推行股票、轉債發行核準制的重要基礎是中介機構盡職盡責。37、記賬式國債承銷團成員原則上不超過（）家，其中甲類成員不超過20家。A、20B、40C、60D、80【參考答案】：C38、與發行公司業務聯系緊密且欲長期持有發行公司股票的法人，稱為（）。A、機構投資者B、一般法人投資者C、戰略投資者D、戰術投資者【參考答案】：C【解析】掌握戰略投資者的定義。39、發行人主要產品的銷售價格或主要原材料、燃料價格頻繁變動且影響較大的，應針對價格變動對公司利潤的影響做（）。A、穩定性分析B、波動性分析C、敏感度分析D、持續性分析【參考答案】：C【解析】主承銷商對發行人作出的敏感度分析是風險披露的要求。40、A公司擬發行一批優先股，每股發行價格5元，發行費用0．2元，預計每年股利0．5元，這筆優先股的資本成本是（）。A、10．87%B、10．42%C、9．65%D、8．33%【參考答案】：B41、可轉換公司債券在上海證券交易所網上定價發行時，T+lH所對應的工作是（）。A、刊登債券募集說明書概要和發行公告B、上網定價發行日C、準備刊登債券募集說明書概要和發行公告D、凍結申購資金【參考答案】：D42、股票承銷商（）最多不得超過凈資產的9倍。A、負債合計(不含客戶存放的交易結算資金)B、負債合計(含客戶存放的交易結算資金)C、資產合計(不含客戶存放的交易結算資金)D、資產合計(含客戶存放的交易結算資金)【參考答案】：A43、在創業板上市公司首次公開發行股票，發行人發行后股本總額不少于（）萬元。A、1000B、2000C、3000D、4000【參考答案】：C44、在中國證監會指定的信息披露報刊刊登的招股說明書摘要最小字號為（）。A、標準小5號字B、標準5號字C、標準小4號字D、標準4號字【參考答案】：A45、創立大會應有代表股份總數的（）發起人、認股人出席，方可舉行。A、1/4B、1/2C、1/3D、2/3【參考答案】：B46、2000年12月23日，中國證監會發布（），把公開發行證券的公司信息披露的規章制度分為四個層次。A、《公司法》B、《關于完善公開發行證券公司信息披露規范的意見》C、《證券法》D、《首次公開發行股票并上市管理辦法》【參考答案】：B47、變更募集資金投資項目的，上市公司應當在股東大會通過決議后20個交易日內賦予可轉換公司債券持有人（）次回售的權利，有關回售公告（）。A、1，至少發布3次B、2，至少發布3次C、2，至少發布2次D、2，至少發布5次【參考答案】：A48、上市公司境外上市的財務顧問應該自持續督導工作結束之后的10個工作日內向中國證監會、證券交易所報送（）。A、持續上市總結報告書B、招股說明書C、信息備忘錄D、招股章程【參考答案】：A【解析】上市公司境外上市的財務顧問應該自持續督導工作結束之后的10個工作日內向中國證監會、證券交易所報送“持續上市總結報告書”。49、經核準或備案的資產評估結果使用有效期為自評估基準日起（）。A、半年B、1年C、2年D、3年【參考答案】：B【解析】經核準或備案的資產評估結果使用有效期為自評估基準日起1年。50、金融租賃公司注冊資本金不低于（）億元人民幣或等值的自由兌換貨幣。A、3B、4C、5D、6【參考答案】：C【解析】熟悉我國金融債券的發行條件、申報文件、操作要求、登記、托管與兌付、信息披露的有關規定。見教材第九章第二節，P289。51、輔導期結束日的計算標志是（）。A、輔導機構向輔導對象所在地的中國證監會派出機構報送備案材料B、派出機構進行備案登記C、派出機構出具合格的監管報告D、派出機構進行輔導合格證書發放【參考答案】：A52、首次公開發行股票時，發行人應在發行前（）個工作日內，將招股說明書（）刊登在至少一種由中國證監會指定的報刊上。A、1~5，全文B、2~5，摘要C、2~5，全文D、1~5，摘要【參考答案】：B53、招股說明書中引用的財務報表在其最近1期截止日后（）個月內有效。特別情況下發行人可申請適當延長，但至多不超過（）個月。A、3，1B、6，3C、3，6D、6，1【參考答案】：D54、A公司發行一筆債券籌資1000萬元，手續費0．1%，年利率5%．期限3年，每年派息一次，到期一次還本，公司所得稅率33%，這筆債券的資本成本是（）。A、3%B、3.35%C、3.5%D、4%【參考答案】：B55、證券公司以短期融資為目的，在銀行間債券市場發行的、約定在一定期限內還本付息的金融債券指（）。A、證券公司發行的可轉換債券B、證券公司短期融資券C、證券公司發行的次級債券D、證券公司資產支持證券【參考答案】：B56、股票和可轉換公司債券的上市保薦人的條件不包括（）。A、經中國證監會注冊登記并列入保薦人名單B、具有滬、深證券交易所會員資格之一即可的證券經營機構C、恢復上市保薦人還應當具有中國證券業協會《證券公司從事代辦股份轉讓主辦券商業務資格管理方法(試行)》中規定的從事代辦股份轉讓主辦券商業務資格D、同時具有滬、深證券交易所會員資格的證券經營機構【參考答案】：B57、內地企業在香港創業板發行與上市的，若上市時預計市值不少于（）萬港元，則要求有至少24個月的活躍業務記錄。A、2000B、3500C、4600D、1500【參考答案】：C【解析】內地企業在香港創業板發行與上市的，若上市時預計市值不少于4600萬港元，則要求有至少24個月的活躍業務記錄。58、下面（）屬于資產評估報告正文的內容。A、評估資產的匯總表B、評估方法和計價標準C、評估機構和評估人員資格證明文件的復印件D、評估資產的明細表【參考答案】：B59、上市公司信息披露事務管理制度應當經公司（）審議通過，報注冊地證監局和證券交易所備案。A、股東大會B、監事會C、董事會D、總經理【參考答案】：C【解析】掌握信息披露的制度規定、方式、原則和事務管理的基本要求。見教材第六章第一節，P192。60、以協議方式收購上市公司的，雙方達成協議后，收購人必須在（）內將該收購協議向國務院證券監督管理機構和證券交易所作出書面報告，并予以公告。A、2日B、3日C、5日D、30日【參考答案】：B二、多項選擇題（共20題，每題1分）。1、在上市公告書中，發行人應披露本次股票上市前首次公開發行股票的情況，主要包括（）。A、募股資金總額B、發行費用總額及項目C、按發起人股、社會公眾股等披露股權結構D、發行數量、發行方式【參考答案】：A,B,D【解析】按發起人股、社會公眾股等披露股權結構是招股說明書披露的內容。2、股票發行定價分析報告A股發行定價分析報告的內容應包括（）。A、發行人的組織結構B、發行人在本行業中的地位C、發行人主要產品的國內外市場分析D、發行人主要產品所處發展階段和技術含量【參考答案】：B,C,D3、保薦機構推薦發行人發行證券，應當向中國證監會提交（）。A、發行保薦書B、發行保薦工作報告C、保薦代表人專項授權書D、中國證監會要求的其他與保薦業務有關的文件【參考答案】：A,B,C,D4、上市公司發行新股《招股說明書》對上市公司前次募集資金的運用，重點披露（）。A、資金管理的主要內部制度B、前次募集資金的方式、募集資金的到位時間、募集資金的數額、驗資機構的名稱C、前次募集資金時承諾的資金用途與實際運用情況的比較說明D、若募集資金的運用和項目未達到計劃進度和效益，董事會應進行解釋；若募集資金的運用發生變更，應說明變更原因、變更程序及其公開披露的報刊及日期、變更后的投資及效益情況【參考答案】：A,B,C,D5、以下事項除經股東大會表決通過，并經參加表決的社會公眾股股東所持表決權的半數以上通過，方可實施或提出申請（）。A、上市公司發行境外上市外資股B、股東以其持有的上市公司股權償還其所欠該公司的債務C、對上市公司有重大影響的附屬企業到境外上市D、在上市公司發展中對社會公眾股股東利益有重大影響的相關事項【參考答案】：A,B,C,D6、按照融資過程中公司與投資者所形成的不同的產權關系，可以把公司的融資方式分為（）。A、直接融資B、間接融資C、股權融資D、債務融資【參考答案】：C,D7、股份有限公司應當建立的組織機構有（）。A、股東大會B、董事會C、監事會D、聯合會【參考答案】：A,B,C【解析】股份有限公司應當建立股東大會、董事會、經理和監事會等公司的組織機構。8、主板上市公司對發行人報告期內對同一公司控制權人下相同、類似或相關業務進行的重組方式應遵循市場化原則，包括但不限于的方式有（）。A、發行人收購被重組方股權B、發行人收購被重組方的經營性資產C、發行人吸收合并被重組方D、公司控制權人以被重組方股權或經營性資產對發行人進行增資【參考答案】：A,B,C,D【解析】主板上市公司對發行人報告期內對同一公司控制權人下相同、類似或相關業務進行的重組方式應遵循市場化原則，包括但不限于以下方式：①發行人收購被重組方股權；②發行人收購被重組方的經營性資產；③公司控制權人以被重組方股權或經營性資產對發行人進行增資；④發行人吸收合并被重組方。9、發行人有（）行為之一的，由中國人民銀行按照《中華人民共和國中國人民銀行法》第四十六條的規定予以處罰。A、未經中國人民銀行核準擅自發行金融債券B、不足規模發行金融債券C、以不正當手段操縱市場價格、誤導投資者D、未按規定報送文件或披露信息【參考答案】：A,C,D10、贖回公告應當載明()等內容。A、贖回的程序B、贖回價格C、付款方法D、贖回時間【參考答案】：A,B,C,D【解析】贖回公告應當裁明贖回的程序、價格、付款方法、時間等內容。11、首次公開發行股票，并申請在經國務院批準設立的證券交易所上市的公司，股票上市前，應按（）中的有關要求編制上市公告書。A、《公司法》、《證券法》B、《首次公開發行股票并上市管理辦法》C、核準其掛牌交易的證券交易場所《上市規則》D、《股票上市公告書內容與格式指引》【參考答案】：A,B,C,D12、股票發行費用主要包括（）。A、中介機構費B、上網費C、申報費D、稅款E、其他費用【參考答案】：A,B,E13、當注冊會計師出具（）的審計報告時，應在范圍段與意見段之間增加說明段，清楚地說明所持意見的理由，并在可能的情況下，指出其對會計報表的影響程度。A、保留意見B、否定意見C、拒絕表示意見D、同意意見【參考答案】：A,B,C14、首次公開發行股票，對募集資金運用的要求包括（）。A、募集資金應當有明確的使用方向，原則上應當用于主營業務B、發行人董事會應當對募集資金投資項目的可行性進行認真分析，確信投資項目具有較好的市場前景和盈利能力，有效防范投資風險，提高募集資金使用效益C、募集資金投資項目實施后，不會產生同業競爭或者對發行人的獨立性產生不利影響D、發行人應當建立募集資金專項存儲制度，募集資金應當存放于董事會決定的專項賬戶【參考答案】：A,B,D15、可轉換債券的發行人出現（）,證監會將不予核準其發行申請。A、最近一次募集資金被擅自改變用途而未按規定加以糾正的；B、成長性差,存在重大風險隱患的；C、最近三年內存在重大違法違規行為的；D、信息披露存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏的；【參考答案】：A,B,C,D16、有關人的初步詢價，說法正確的有（）。A、發行人或其主承銷商具有實際控制關系的可以參與網下配售B、詢價對象應該遵循獨立、客觀誠信的原則合理報價，不得壓價或抬高報價C、發行人與主承銷商中止發行后重新啟動發行工作的應當系那個中國證監會報告D、主承銷商的自營賬戶可以參與網上發行【參考答案】：B,C,D【解析】A項中與主承銷商具有實際控制關系的詢價對象不得參與網下配售。17、20世紀八九十年代經歷金融大爆炸的國家有（）。A、日本B、加拿大C、西歐D、澳大利亞【參考答案】：A,B,C18、存在（）的，不得發行公司債券。A、最近36個月內公司財務會計文件存在虛假記載，或公司存在其他重大違法行為B、本次發行申請文件存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏C、已發行的公司債券存在違約事實，但已及時糾正D、嚴重損害投資者合法權益和社會公共利益的其他情形【參考答案】：A,B,D19、2006年1月1日實施的經修訂的，《證券法》在發行監管方面明確了（）。A、公開發行和非公開發行的界限B、規定了證券發行前的公開披露信息制度，強化社會公眾監督C、肯定了證券發行、上市保薦制度，進一步發揮中介機構的市場服務職能D、將證券上市核準權賦予了證券交易所，強化了交易所的監管職能【參考答案】：A,B,C,D20、中國證監會可以對（）等特殊行業上市公司的信息披露作出特別規定。A、外貿B、服務業C、金融D、房地產【參考答案】：C,D三、不定項選擇題（共20題，每題1分）。1、資本成本中的使用費用包括（）。A、委托金融機構的手續費B、向股東支付的股息C、向銀行支付的利息D、為租用資產支付的租金【參考答案】：B,C,D【解析】資本成本包括融資費用和使用費用。前者是公司在融資過程中發生的各種費用，如委括金融機構代理發行股票、債券而支付的手續費；后者是公司因使用資金而向資金提供者支付的報酬，如股票融資向股東支付的股息和紅利、發行債券和借款支付的利息，使用租入資產支付的租金等等。2、以下關于股東的出席和代理出席股東大會，正確的是（）。A、股東可以親自出席會議，也可以委托代理人代為出席和表決B、個人股東親自出席會議的，應當出示本人身份證和持股憑證C、法人股東法定代表人出席會議的，應當出示本人身份證、能證明其具有法定代表人資格的有效證明和持股憑證D、無記名股票持有人出席股東大會的，應當于會議召開10日前至股東大會閉會時止，將股票交存于公司【參考答案】：A,B,C【解析】本題考查股份有限公司的股東和股東大會一股東大會的運作和議事規則。選項D應該是無記名股票持有人出席股東大會的，應當于會議召開5日前至股東大會閉會時止，將股票交存于公司。3、外資股的說明書應當根據不同國家和地區有關信息披露規則和具體發行形式的要求編寫，其主旨在于向投資者披露公司的（）和其他一切可能影響投資者購股的信息。A、經營狀況B、機構狀況C、盈利能力D、風險情況【參考答案】：A,C,D【解析】了解外資股招股說明書的形式、內容、編制過程。見教材第十章第五節，P397。4、增發新股過程中的信息披露，下列說法正確的是（）。A、發行公司及其保薦人必須在刊登招股意向書摘要前手個工作日17：00時前，向證券交易所提交全部文件B、發行公司及其保薦人須在刊登招股意向書摘要的當日，將招股意向書全文及相關文件在證券交易所網站上披露，并對其內容負責C、發行公司及其保薦人未在證券交易所網站上披露招股意向書全文及相關文件的，不得在報刊上刊登招股意向書及其摘要D、發行公司及其保薦人在證券交易所網站上披露招股意向書全文等，需要繳納相關費用【參考答案】：B,C5、保薦機構提交發行保薦書后，應當配合中國證監會的審核，并承擔下列工作（）。A、組織發行人及證券服務機構對中國證監會的意見進行答復B、按照中國證監會的要求對涉及本次證券發行上市的特定事項進行盡職調查或者核查C、指定保薦代表人與中國證監會職能部門進行專業溝通D、指定保薦代表人在發行審核委員會會議上接受委員質詢【參考答案】：A,B,C,D6、資產支持證券受托機構的信息披露應通過（）規定的其他方式進行。A、中國貨幣網B、中國債券信息網C、中國人民銀行D、財政部【參考答案】：A,B,C7、國內可轉換公司債券的發行方式主要有（）。A、全部網上定價發行B、網上定價發行與網下向機構投資者配售相結合C、部分向原社會公眾股股東優先配售，剩余部分網下向機構投資者配售D、部分向原社會公眾股股東優先配售，剩余部分采用網上定價發行和網下向機構投資者配售相結合的方式【參考答案】：A,B,D8、國際推介的主要目的是（）。A、查明長期投資者的需求情況，保證重點銷售B、使投資者了解發行人的情況，作出價格判斷C、利用銷售計劃，形成投資者之間的競爭，最大限度地提高價格評估D、為發行人與投資者保持關系打下基礎【參考答案】：A,B,C,D【解析】國際推介的主要目的是查明長期授資者的需求情況，保證重．最銷售；使投資者了解發行人的情況，作出價格判斷；利用銷售計劃，形成投資者之間的競爭，最大限度地提高價格評估；為發行人與投資者保持關系打下基礎。9、對企業股份制改組與股份有限公司設立的法律審查包括（）內容。A、發起人投資行為和資產狀況的合法性B、企業申請進行股份制改組的可行性和合法性C、股份有限公司發起人資格及發起協議的合法性D、原企業重大變更的合法性和有效性【參考答案】：A,B,C,D10、擬發行上市公司關聯方主要包括（）。A、控股股東B、發行人參與的合營企業C、發行人參與的聯營企業D、關鍵管理人員、核心技術人員【參考答案】：A,B,C,D【解析】擬發行上市公司關聯方主要包括：(1)控股股東；(2)其他股東；(3)控股股東及其股東控制或參股的企業；(4)對控股股東及主要股東有實質影響的法人或自然人；(5)發行人參與的合營企業；(6)發行人參與的聯營企業；(7)主要投資者個人、關鍵管理人員、核心技術人員或與上述關系密切的人士控制的其他企業；(8)其他對發行人有實質影響的法人或自然人。11、根據《并購重組共性問題審核意見關注要點》，以下屬于自然人或者自然人控制的殼公司進行收購的收購資金來源關注點的是（）。A、收購人是否具備收購實力B、收購人的真實身份是否充分披露C、收購人是否具備持續的誠信記錄D、是否存在代他人收購的情形【參考答案】：A,B,C,D【解析】對自然人或者自然人控制的殼公司進行收購的收購資金來源關注點的考查。A、B、C、D選項均為正確答案。12、若發行人有充分依據證明第1號準則要求披露的（）信息，發行人可向中國證監會申請豁免披露。A、涉及國家機密的B、商業秘密C、因披露可能導致其違反國家有關保密法律法規規定的D、因披露可能導致嚴重損害公司利益的【參考答案】：A,B,C,D13、下列對內核小組成員要求正確的是（）。A、內核小組通常由5～10名專業人士組成B、成員應保持獨立性和穩定性C、公司主管投資銀行業務的負責人及投資銀行部門的負責人通常為內核小組的成員D、成員中應有熟悉法律、財務的專業人員【參考答案】：B,C,D【解析】內核是指保薦人(主承銷商)的內核小組對擬向中國證監會報送的發行申請材料進行核查，確保證券發行不存在重大法律和政策障礙以及發行申請材料縣有較高質量的行為。內核小組通常由8～15名專業人士組成，這些人員要保持穩定性和獨立性。公司主管投資銀行業務的負責人及投資銀行部門的負責人通常為內核小組的成員。此外，內核小組成員中應有熟悉法律、財務的專業人員。14、證券評級機構在債券評級過程中主要根據下面哪幾個因素（）。A、債券發行人的經營狀況B、債券發行人的償債能力C、債券發行人的資信狀況D、投資人承擔的風險水平【參考答案】：B,C,D15、下列（）是股票承銷中的禁止行為。A、不具備承銷商主體資格B、不正當招攬承銷業務C、不公開信息披露D、內幕交易【參考答案】：A,B,C,D16、下列各項屬于早期資本結構理論中凈收入理論的假定的有（）。A、當企業融資結構變化時，企業發行債券和股票進行融資其成本均不變，即企業的債務融資成本和股票融資成本不隨債券和股票發行量的變化而變化B、債務融資的稅前成本比股票融資成本低C、由于降低融資總成本會增加企業的市場價值，所以，在企業融資結構中，隨著債務融資數量的增加，其融資總成本將趨于下降，企業市場價值會趨于提高D、不管企業財務杠桿多大，債務融資成本和企業融資總成本是不變的【參考答案】：A,B,C【解析】D選項屬于凈經營收入理論的假定，該理論假定，不管企業財務杠桿多大，債務融資成本和企業融資總成本是不變的，但是當企業增加債務融資時，股票融資的成本就會上升。原因在于股票融資的增加會由于額外負債的增加，使企業風險增大，促使股東要求更高的回報。17、企業應當在短期融資券本息兌付日5個工作日前，通過（）公布本金兌付和付息事項。A、同業拆借中心B、中國貨幣網C、中國債券信息網D、中央結算公司【參考答案】：B,C【解析】熟悉企業短期融資券和中期票據的注冊規則、承銷的組織、信用評級安排、發行利率或發行價格的確定方式及其相關的信息披露要求。見教材第九章第五節，P337。18、權益在境外上市的境內公司應符合下列（）條件。A、公司及其主要股東近l年無重大違法違規記錄B、有健全的公司治理結構和內部管理制度C、有完整的業務體系和良好的持續經營能力D、產權明晰，不存在產權爭議或潛在產權爭議【參考答案】：B,C,D【解析】選項A應該是公司及其主要股東近3年無重大違法違規記錄。19、根據《上市公司證券發行管理》的規定，上市公司發行可轉換債券，無論該債券可轉換與否，均應符合（）。A、財務會計文件無虛假記載且無重大違規B、具備健全的法人治理結構C、最近3個會計年度經營活動產生的現金流量凈額平均應不少于公司債券一年的利息D、盈利能力比較穩定【參考答案】：A,B,D【解析】C選項應改為：最近3個會計年度年均可分配利潤應不少于公司債券一年的利息。20、根據《中國證監會現行規章、規范性文件目錄》，把公開發行證券的公司信息披露的規章制度分為（）。A、內容與格式準則B、編報規則C、規范問答D、個案意見與賽例分析【參考答案】：A,B,C四、判斷題（共40題，每題1分）。1、外資股發行的招股說明書可以采取嚴格的招股章程形式，也可以采取信息備忘錄的形式。（）【參考答案】：正確2、發行人董事會應基于與關聯方的法律聯系形式對關聯聯系進行判斷。（）【參考答案】：錯誤【解析】發行人董事會應對關聯關系的實質進行判斷，而不僅僅是基于與關聯方的法律聯系形式，應指出關聯方對發行人進行控制或影響的具體方式、途徑及程度。3、因未分配利潤籌資增加的是公司的權益資本，會稀釋原有股東的每股收益和控制權。（）【參考答案】：錯誤【解析】因未分配利潤籌資而增加的權益資本不會稀釋原有股東的每股收益和控制權，同時還可以增加公司的凈資產，支持公司擴大其他方式的籌資。4、股份公司應當遵循市場公正、公平、公開的原則，不得與關聯單位進行交易。（）【參考答案】：錯誤5、律師工作底稿由上市公司保存，保存期限至少7年。（）【參考答案】：錯誤【解析】律師工作底稿由上市公司保存，保存期限至少10年。6、采用清算價格法評估資產，應當根據公司清算時其資產可變現的價值評定重估價值。()【參考答案】：正確7、發行人及其主承銷商應當通過初步詢價確定發行價格區問，在發行價格區間內通過投標詢價確定發行價格。（）【參考答案】：錯誤8、按照國際金融市場的通常做法，采取私募方式不需要使用嚴格的招股說明書。（）【參考答案】：正確9、公司股份的全部注銷只有公司清算時才發生。另外，通過股份的回購及持有本公司股票的公司合并等方式，也可以達到注銷股份的目的。（）【參考答案】：正確10、首次公開發行股票發行人申請股票上市時，應向．證券交易所提交上市推薦人出具的上市推薦協議。（）【參考答案】：錯誤【解析】首次公開發行股票發行人申請股票上市時，應向證券交易所提交上市推薦人出具的上市保薦書。11、外國投資者應在商務部原則批復之日起30日內根據外商投資并購的相關規定開立外匯賬戶。（）【參考答案】：錯誤熟悉外國投資者進行戰略投資的程序。見教材第十一章第四節，P465。12、公司發行境內上市外資股應主要聘請境外的評估機構，但是在某些情況下，企業也可以聘請境內估值師對公司的物業和機器設備等固定資產進行評估。（）【參考答案】：錯誤【解析】【解析】公司發行境內上市外資股應主要聘請境內的評估機構。但是，在某些情況下，企業也可以聘請境外估值師對公司的物業和機器設備等固定資產進行評估。13、資產支持證券代表發起機構的負債，資產支持證券投資機構的追索權不僅限于信托財產。（）【參考答案】：錯誤【解析】資產支持證券不代表發起機構的負債，資產支持證券投資機構的追索權僅限于信托財產。14、在不影響信息披露的完整性和不致引起閱讀不便的前提下，發行人不可采用相互引證的方法，對各相關部分的內容進行適當的技術處理，以避免重復和保持文字簡潔。（）【參考答案】：錯誤15、申請憑證式國債承銷團成員資格的申請人要求營業網點在50個以上。（）【參考答案】：錯誤16、2005年5月23日，中國人民銀行發布了《短期融資券管理辦法》。根據該辦法規定，短期融資券是指企業依照該辦法規定的條件和程序在證券交易所發行和交易，約定在一定期限內還本付息，最長期限不超過兩年的有價證券。（）【參考答案】：錯誤17、2006年10月9日，國際金融公司和中國人民銀行這兩家國際開發機構，在全國銀行間債券市場分別發行人民幣債券11.3億元和10億元，這是中國債券市場首次引入外資機構發行主體。中國的外國債券或熊貓債券市場便也由此誕生。（）【參考答案】：錯誤【解析】2005年10月9日，國際金融公司和亞洲開發銀行這兩家國際開發機構，在全國銀行間債券市場分別發行人民幣債券ll．3億元和10億