精選優(yōu)質(zhì)文檔-----傾情為你奉上精選優(yōu)質(zhì)文檔-----傾情為你奉上專心---專注---專業(yè)專心---專注---專業(yè)精選優(yōu)質(zhì)文檔-----傾情為你奉上專心---專注---專業(yè)委托持股解決途徑【案例情況】一、晨光生物【2009年7月，5名代持股的股東（受托方）將其代持的股份轉(zhuǎn)讓給了盧慶國(guó)、李月齋等8名自然人而不是轉(zhuǎn)讓給原委托方（委托持股人）的原因、該等委托持股人是否知悉發(fā)行人的上市計(jì)劃，是否自愿轉(zhuǎn)讓股權(quán)并簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓的協(xié)議，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為2.02元/股的定價(jià)依據(jù)及公允性。】1、經(jīng)本所律師核查，2009年7月，5名原受托人（受托持股人）將其代持的出資轉(zhuǎn)讓給盧慶國(guó)、李月齋等8名自然人而不是轉(zhuǎn)讓給原委托方（委托持股人）的原因是：第一，若原受托人將其代持股份轉(zhuǎn)讓給原委托人，則發(fā)行人股東人數(shù)將超過(guò)《公司法》所規(guī)定的有限責(zé)任公司股東人數(shù)上限（即50人）；第二，盧慶國(guó)、李月齋等8名自然人為發(fā)行人董事、監(jiān)事或高級(jí)管理人員，同時(shí)持有發(fā)行人下屬子公司的股權(quán)。為避免競(jìng)業(yè)禁止問(wèn)題，盧慶國(guó)、李月齋等8名自然人需要將其所持子公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓給發(fā)行人。通過(guò)股權(quán)清理增加其在發(fā)行人的持股數(shù)量，可以適當(dāng)彌補(bǔ)其轉(zhuǎn)讓子公司股權(quán)的損失；第三，發(fā)行人股權(quán)結(jié)構(gòu)分散，盧慶國(guó)、李月齋等8名自然人為發(fā)行人董事、監(jiān)事或高級(jí)管理人員，其受讓股權(quán)可以加強(qiáng)發(fā)行人管理層的穩(wěn)定性。2、發(fā)行人清理委托持股是與上市計(jì)劃相結(jié)合的一攬子方案，該方案經(jīng)發(fā)行人2009年第一次臨時(shí)股東會(huì)審議通過(guò)，同意晨光有限改制為股份有限公司后，轉(zhuǎn)讓出資的委托持股人有權(quán)對(duì)股份有限公司增資，增資金額以轉(zhuǎn)讓出資的價(jià)款為最高限額，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為發(fā)行人2009年3月31日經(jīng)審計(jì)的單位出資凈資產(chǎn)（2.02元/股）。3、在清理委托持股事項(xiàng)時(shí)，被代持股東與代持股東及股權(quán)受讓方簽署《出資轉(zhuǎn)讓確認(rèn)函》，確認(rèn)被代持股東同意委托代持股東向股權(quán)受讓方轉(zhuǎn)讓其代為持有的出資，并授權(quán)其辦理出資轉(zhuǎn)讓相關(guān)事宜；被代持股東確認(rèn)其知悉晨光有限擬改制為股份有限公司并計(jì)劃申請(qǐng)?jiān)趪?guó)內(nèi)證券市場(chǎng)首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市事宜，承諾并保證未在上述擬轉(zhuǎn)讓的出資上設(shè)有任何抵押或者第三方權(quán)益（該代持關(guān)系除外），確認(rèn)與代持股東及股權(quán)受讓方之間不存在任何爭(zhēng)議，今后被代持股東也不會(huì)提出任何有關(guān)上述擬轉(zhuǎn)讓出資的異議、索賠或權(quán)利主張；同時(shí)，被代持股東確認(rèn)，出資轉(zhuǎn)讓完成后，被代持股東不再持有公司出資，也未委托他人代其持有，亦未代他人持有公司出資。綜上所述，本所律師認(rèn)為，5名代持股的股東（受托方）未將其代持的出資轉(zhuǎn)讓給原委托方是經(jīng)被代持股東、代持股東及股權(quán)受讓方自愿同意的，是發(fā)行人清理委托持股與上市計(jì)劃相結(jié)合的一攬子方案的一部分。該等委托持股人已經(jīng)簽署確認(rèn)函，確認(rèn)自己知悉發(fā)行人的上市計(jì)劃，自愿委托代持股東將代持的出資予以轉(zhuǎn)讓，確認(rèn)與代持股東及股權(quán)受讓方之間不存在任何爭(zhēng)議。出資轉(zhuǎn)讓價(jià)格為晨光有限2009年3月31日經(jīng)審計(jì)的單位出資凈資產(chǎn)，價(jià)格公允。【請(qǐng)說(shuō)明歷次委托持股的解決是否存在糾紛和潛在糾紛。】1、委托持股清理前的股權(quán)代持情況晨光有限增資至5,000萬(wàn)元后，晨光有限代持股權(quán)情況未再發(fā)生變化，清理委托持股前的股權(quán)代持情況已于2009年7月經(jīng)曲周縣公證處分別出具（2009）曲證民字第126號(hào)、（2009）曲證民字第112號(hào)、（2009）曲證民字第116號(hào)《公證書(shū)》對(duì)相應(yīng)代持情況予以公證。2、委托持股的清理發(fā)行人清理委托持股是與上市計(jì)劃相結(jié)合的一攬子方案，該方案經(jīng)晨光有限2009年第一次臨時(shí)股東會(huì)審議通過(guò)，晨光有限全體股東一致同意，晨光有限改制為股份有限公司后，相關(guān)轉(zhuǎn)讓出資的被代持股東有權(quán)對(duì)股份有限公司增資，增資金額以轉(zhuǎn)讓出資的轉(zhuǎn)讓價(jià)款為最高限額，每股價(jià)格為2.01939元。委托持股的清理如下：①相關(guān)清理文件約定代持股東與被代持股東簽署《確認(rèn)函》，確認(rèn)雙方的身份及持有被代持的出資的情況，并確認(rèn)除所列代持事項(xiàng)外，各方均未委托他人代本人持有，亦未代他人持有晨光有限出資，對(duì)被代持的出資不存在任何權(quán)屬爭(zhēng)議。被代持股東向代持股東及股權(quán)受讓方出具《出資轉(zhuǎn)讓確認(rèn)函》，確認(rèn)被代持股東同意委托代持股東向股權(quán)受讓方轉(zhuǎn)讓其代為持有的出資，并授權(quán)其辦理出資轉(zhuǎn)讓相關(guān)事宜；被代持股東確認(rèn)其知悉公司擬改制為股份有限公司并計(jì)劃申請(qǐng)?jiān)趪?guó)內(nèi)證券市場(chǎng)首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市事宜，承諾并保證未在上述擬轉(zhuǎn)讓的出資上設(shè)有任何抵押或者第三方權(quán)益（該代持關(guān)系除外），確認(rèn)與代持股東及股權(quán)受讓方之間不存在任何爭(zhēng)議，今后被代持股東也不會(huì)提出任何有關(guān)上述擬轉(zhuǎn)讓出資的異議、索賠或權(quán)利主張；同時(shí)，被代持股東確認(rèn)，出資轉(zhuǎn)讓完成后，被代持股東不再持有公司出資，也未委托他人代其持有，亦未代他人持有公司出資。基于上述確認(rèn)函，代持股東與股權(quán)受讓方簽署相關(guān)出資轉(zhuǎn)讓協(xié)議，就晨光有限的委托持股情形予以清理。②內(nèi)部決策程序?yàn)榱私鉀Q晨光有限股權(quán)代持問(wèn)題，2009年7月12日，晨光有限召開(kāi)股東會(huì)會(huì)議，審議通過(guò)了關(guān)于清理委托持股的方案。根據(jù)清理方案，股東錢(qián)章河、劉景民、韓存章以現(xiàn)金的形式將其在晨光有限的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給盧慶國(guó)，轉(zhuǎn)讓股權(quán)的具體情況：錢(qián)章河轉(zhuǎn)讓股權(quán)307,400元；劉景民轉(zhuǎn)讓股權(quán)1,102,780元；韓存章轉(zhuǎn)讓股權(quán)578,632元；股東寧占陽(yáng)、盧慶國(guó)、劉景民將其在晨光有限的股權(quán)以現(xiàn)金的形式轉(zhuǎn)讓給李月齋，轉(zhuǎn)讓股權(quán)的具體情況：寧占陽(yáng)轉(zhuǎn)讓股權(quán)1,136,742元；盧慶國(guó)轉(zhuǎn)讓股權(quán)75,459元；劉景民轉(zhuǎn)讓股權(quán)14,705元；同意盧慶國(guó)將其在公司的股權(quán)563,207元以現(xiàn)金的形式分別轉(zhuǎn)讓給劉英山147,450元、李鳳飛137,875元、連運(yùn)河78,193元、韓文杰125,007元、周靜32,873元、陳運(yùn)霞41,809元，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為晨光有限2009年3月31日經(jīng)審計(jì)的單位出資凈資產(chǎn)。同時(shí)股東會(huì)同意，晨光有限改制為股份有限公司后，相應(yīng)轉(zhuǎn)讓晨光有限出資的被代持股東有權(quán)對(duì)股份有限公司增資，增資金額以轉(zhuǎn)讓上述出資的轉(zhuǎn)讓價(jià)款為最高限額，每股價(jià)格為：2.01939元/股。③清理過(guò)程2009年7月13日，晨光有限代持股東與被代持股東簽署《確認(rèn)函》，就股權(quán)代持的情況予以書(shū)面確認(rèn)；同時(shí)被代持股東向受讓股權(quán)的股東及代持股東出具《出資轉(zhuǎn)讓確認(rèn)函》，書(shū)面同意并確認(rèn)代持股東轉(zhuǎn)讓其受托持有的股權(quán)等相關(guān)事宜；代持股東與受讓代持股權(quán)的股東簽署《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，完成委托持股的清理。2009年7月，曲周縣公證處分別出具（2009）曲證民字第126號(hào)、（2009）曲證民字第112號(hào)、（2009）曲證民字第116號(hào)《公證書(shū)》等對(duì)上述《確認(rèn)函》等文件予以公證。2009年7月13日，晨光有限召開(kāi)股東會(huì)對(duì)清理股權(quán)代持后的公司股權(quán)結(jié)構(gòu)予以確認(rèn)。清理方案實(shí)施完成后，原晨光有限被代持股東全部成為發(fā)行人股東。根據(jù)委托持股《確認(rèn)函》、《出資轉(zhuǎn)讓確認(rèn)函》、《出資轉(zhuǎn)讓協(xié)議》、全體股東在改制設(shè)立股份有限公司前簽署的股權(quán)《確認(rèn)函》及河北省曲周縣公證處出具的（2009）曲證民字第126號(hào)等《公證書(shū)》，本所律師認(rèn)為，晨光有限的委托持股情況已于股份有限公司設(shè)立前依照相關(guān)規(guī)定予以清理，已經(jīng)當(dāng)事人各方書(shū)面確認(rèn)并予以公證。委托持股的清理不存在糾紛或潛在糾紛。【請(qǐng)發(fā)行人列表披露自然人股東在發(fā)行人的任職情況和作為清理委托持股問(wèn)題而受讓股份的股東的情況。】1、經(jīng)核查，發(fā)行人自然人股東在發(fā)行人的任職均為公司員工，列表情況略。2、作為清理委托持股問(wèn)題而受讓股份的股東在公司任職及受讓前、后所持公司股份情況如下：

二、中元華電發(fā)行人前身中元華電有限2001年成立時(shí)曾存在委托持股情況，2007年6月中元華電有限的受托持股股東將所受托持有的全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓給委托持股股東，該次股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后中元華電有限的委托持股已全部解除，未再出現(xiàn)委托持股情況。相關(guān)股東均已就解除委托持股事項(xiàng)作出聲明并經(jīng)公證，有關(guān)中元華電有限委托持股形成及演變解除情況具體如下：（一）中元華電有限委托持股的形成、演變及解除情況2001年11月中元華電有限成立時(shí)，葉蘊(yùn)璠、方大衛(wèi)分別以現(xiàn)金出資13.50萬(wàn)元，對(duì)應(yīng)出資額均為13.50萬(wàn)元，委托鄧志剛代為持有該部分出資額；郭曉鳴以現(xiàn)金出資7.50萬(wàn)元，對(duì)應(yīng)出資額7.50萬(wàn)元，委托尹力光代為持有該部分出資額；韓漢清以現(xiàn)金出資7.50萬(wàn)元，對(duì)應(yīng)出資額7.50萬(wàn)元，委托陳西平代為持有該部分出資額。2007年4月，鄧志剛與葉蘊(yùn)璠、方大衛(wèi)分別簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，將其受托持有的對(duì)中元華電有限出資額45萬(wàn)元、45萬(wàn)元分別予以轉(zhuǎn)讓；陳西平分別與郭曉鳴、韓漢清簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，將其受托持有的對(duì)中元華電有限出資額25萬(wàn)元和25萬(wàn)元予以轉(zhuǎn)讓，以上股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格均為每單位出資額1元。經(jīng)中元華電有限2007年第二次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過(guò)，全體股東一致同意上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)。2007年6月15日，中元華電有限完成工商變更登記，此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，全部委托持股均已解除，未再出現(xiàn)委托持股的情況。（二）中元華電有限委托持股的形成原因公司主要從事電力系統(tǒng)智能化記錄分析和時(shí)間同步相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)、制造、銷售和服務(wù)，該行業(yè)具有良好的發(fā)展前景和較高的技術(shù)準(zhǔn)入門(mén)檻。葉蘊(yùn)璠、方大衛(wèi)、郭曉鳴和韓漢清基于對(duì)公司發(fā)展前景的信心與對(duì)鄧志剛、陳西平、尹力光信任關(guān)系，委托其持有公司股份。葉蘊(yùn)璠、方大衛(wèi)、郭曉鳴和韓漢清作為財(cái)務(wù)投資者，委托持股期間，未以任何形式參與公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理，在所有涉及公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理的股東表決事項(xiàng)中，其意思表達(dá)均與受托持股人鄧志剛、陳西平保持一致，投票由受托持股人代為決定。全體受托與委托持股股東鄧志剛、陳西平、尹力光、葉蘊(yùn)璠、方大衛(wèi)、郭曉鳴和韓漢清均出具承諾函，確認(rèn)：2007年6月中元華電有限的股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，各自的委托持股/受托持股已全部解除，未再出現(xiàn)委托持股/受托持股情況，且對(duì)委托持股解除后，各自所持有的股權(quán)不存在任何糾紛或者權(quán)屬存在異議的情況。2009年9月5日，相關(guān)股東均已就解除委托持股事項(xiàng)作出聲明并經(jīng)湖北省武漢市江夏公證處公證。（三）發(fā)行人律師關(guān)于公司股東委托持股及演變解除情況發(fā)表的法律意見(jiàn)發(fā)行人律師發(fā)表意見(jiàn)如下：“中元華電有限股東存在的持股情況不違反相關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定，2007年股東對(duì)委托持股的解除合法有效，不存在侵害其他人利益的行為。委托持股的解除不存在潛在問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)隱患。截至本律師工作報(bào)告簽署之日，發(fā)行人不存在委托持股、信托持股的情形。發(fā)行人設(shè)立時(shí)的股權(quán)設(shè)置、股本結(jié)構(gòu)合法有效，產(chǎn)權(quán)界定和確認(rèn)并不存在糾紛及風(fēng)險(xiǎn)。”三、北京利爾【請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露有限公司設(shè)立時(shí)股權(quán)代持的原因，以及代持股權(quán)轉(zhuǎn)讓的價(jià)格、定價(jià)依據(jù)和對(duì)價(jià)支付情況，補(bǔ)充提供有關(guān)股權(quán)代持的協(xié)議、代持股權(quán)轉(zhuǎn)讓的協(xié)議等文件，并請(qǐng)保薦人和律師對(duì)股權(quán)代持形成及清理是否存在潛在問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)隱患進(jìn)行核查并發(fā)表意見(jiàn)。】1、利爾有限委托持股情形的形成及清理情況（1）公司設(shè)立時(shí)股權(quán)代持的原因利爾有限成立時(shí)注冊(cè)資本為人民幣200萬(wàn)元，實(shí)際股東數(shù)量達(dá)92人，不符合當(dāng)時(shí)《公司法》關(guān)于“有限責(zé)任公司由二個(gè)以上五十個(gè)以下股東共同出資設(shè)立”的規(guī)定。為此，利爾有限采取了委托持股的方式以符合《公司法》關(guān)于有限責(zé)任公司股東人數(shù)的要求。（2）股權(quán)代持的情況及相關(guān)協(xié)議利爾有限設(shè)立時(shí)在工商部門(mén)登記的股東共有21位，其中11位自然人股東受71名投資者的口頭委托代理持有48萬(wàn)元出資額，占注冊(cè)資本的24%。2002年11月，經(jīng)利爾有限股東會(huì)會(huì)議審議通過(guò)，豐文祥將其持有的利爾有限3萬(wàn)元出資轉(zhuǎn)讓給譚興無(wú)，其中2萬(wàn)元為豐文祥代胡忠興等4名委托人持有，此次轉(zhuǎn)讓完成后，此出資相應(yīng)轉(zhuǎn)由委托譚興無(wú)持有。2003年2月16日，除委托人陶新霞以外的其他70名委托人均與受托人補(bǔ)簽了《股權(quán)委托代理合同》，陶新霞則繼續(xù)口頭委托陳路兵持有其利爾有限的出資額。《股權(quán)委托代理合同》的主要內(nèi)容如下：①委托人將各自持有利爾有限的股權(quán)全權(quán)委托受托人代理；②委托人只按出資比例享受利爾有限分紅所帶來(lái)的收益，不再參加股東大會(huì)，行使股東權(quán)力；③委托人在股權(quán)轉(zhuǎn)讓和繼承時(shí)，由委托人和受托人協(xié)商解決。但委托人股權(quán)轉(zhuǎn)讓僅在委托人和受托人雙方股東內(nèi)部進(jìn)行；④受托人有權(quán)代表委托人行使股東可以行使的一切權(quán)力；⑤受托人代表委托人行使股東權(quán)力時(shí)，事前應(yīng)與委托人協(xié)商，事后應(yīng)將股東大會(huì)的決定告知受托人，但事前委托人與受托人協(xié)商不一致時(shí)，則受托人有權(quán)按自己的決定代表委托人行使股東權(quán)力。2003年2月18日，經(jīng)利爾有限股東會(huì)全體股東同意，利爾有限通過(guò)了利潤(rùn)分配和增資方案。根據(jù)該方案，委托人陶新霞、趙世杰分別以分得的現(xiàn)金股利20萬(wàn)元、4萬(wàn)元，認(rèn)購(gòu)了利爾有限新增的20萬(wàn)元、4萬(wàn)元出資，并分別口頭委托原受托人陳路兵、張廣智持有其新認(rèn)購(gòu)的出資。此次增資完成后，張廣智受趙世杰委托、陳路兵受陶新霞委托持有的出資額分別變更為5萬(wàn)元、25萬(wàn)元。（3）委托持股清理情況2006年7月，為清理利爾有限內(nèi)部存在的委托持股情況，利爾有限內(nèi)部進(jìn)行了兩次股權(quán)轉(zhuǎn)讓。①第一次股權(quán)轉(zhuǎn)讓2006年7月，李紹奇等71名委托人與趙繼增等人簽訂了《股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同》，根據(jù)該合同，該71名委托人將其持有的利爾有限的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給趙繼增等人，同時(shí)原《股權(quán)委托代理合同》終止。②第二次股權(quán)轉(zhuǎn)讓在第一次股權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中受讓王建強(qiáng)所持股權(quán)的王建勇、受讓王學(xué)文等12人所持股權(quán)的李苗春、受讓胡忠興等4人所持股權(quán)的趙繼增、受讓韓春香所持股權(quán)的寇志奇分別將所受讓的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給了張廣智、郝不景、張建超、何會(huì)敏、譚興無(wú)、汪正鋒等6人，并分別簽署了《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，轉(zhuǎn)讓價(jià)格由雙方協(xié)商確定，與轉(zhuǎn)讓方在第一次股權(quán)轉(zhuǎn)讓中所受讓股權(quán)的價(jià)格一致。上述兩次股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，李紹奇等71名委托人委托受托人持有的出資最終分別轉(zhuǎn)讓給了趙繼增、張廣智、郝不景、牛俊高、豐文祥、李苗春、汪正峰、張建超、何會(huì)敏等9名股東。除委托陳路兵、張憲持有利爾有限出資的17名委托人將其出資轉(zhuǎn)讓給趙繼增外,其他54名委托人所持利爾有限的出資最終分別轉(zhuǎn)讓給了其委托持股的相應(yīng)受托人。本所律師就發(fā)行人曾經(jīng)存在的委托持股及清理情況進(jìn)行了調(diào)查，對(duì)68名委托人進(jìn)行了訪談,被訪談的委托人均對(duì)其在利爾有限曾經(jīng)存在的投資行為及委托持股行為進(jìn)行了確認(rèn)，同時(shí)確認(rèn)其在2006年將委托持股全部轉(zhuǎn)讓，并收到了轉(zhuǎn)讓價(jià)款。對(duì)無(wú)法聯(lián)系到的3名委托人，本所律師對(duì)其簽署的轉(zhuǎn)讓價(jià)款收據(jù)和轉(zhuǎn)讓合同等法律文件進(jìn)行了核查，確認(rèn)無(wú)誤。2、股東的相關(guān)承諾就上述委托持股規(guī)范情況及可能產(chǎn)生的責(zé)任問(wèn)題，趙繼增、張廣智、郝不景、牛俊高、豐文祥、李苗春、汪正峰、張建超、何會(huì)敏等9名發(fā)行人股東于2008年6月出具了承諾函，保證通過(guò)上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為后，發(fā)行人股東中不再存在委托持股的情況，并承諾：在任何情況下，若因上述委托持股行為及其清理行為而產(chǎn)生糾紛的，將全部由其共同負(fù)責(zé)解決；若因此而給發(fā)行人造成損失的，將全部由上述9名發(fā)起人股東共同承擔(dān)責(zé)任。發(fā)行人22名發(fā)起人股東出具承諾，保證其持有的發(fā)行人股份目前不存在質(zhì)押、司法凍結(jié)、權(quán)屬糾紛或其他權(quán)利受到限制的情形，并保證所持股份不存在信托持股、委托持股等任何其他權(quán)利負(fù)擔(dān)，不存在任何法律權(quán)屬糾紛。本所律師經(jīng)合理核查認(rèn)為，利爾有限曾經(jīng)存在的委托持股行為沒(méi)有違反法律法規(guī)禁止性規(guī)定，不屬于公開(kāi)和變相公開(kāi)發(fā)行行為，且該等委托代理關(guān)系已全部終止。利爾有限股權(quán)代持的形成及清理不存在潛在問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)隱患，不會(huì)對(duì)發(fā)行人本次股票發(fā)行上市構(gòu)成實(shí)質(zhì)性法律障礙。四、大北農(nóng)【模擬持股的合法性及2007年委托持股清理時(shí)是否已取得相關(guān)投資人的同意、是否存在糾紛情況。】1、模擬持股的合法性（1）股份公司實(shí)行模擬持股制度的目的和條件股份公司自成立以來(lái)，積極倡導(dǎo)核心員工與公司共同發(fā)展的企業(yè)文化，并通過(guò)建立內(nèi)部員工模擬持股制度予以落實(shí)。為此，股份公司內(nèi)部員工模擬持股制度的宗旨是服從于核心員工與公司共同發(fā)展的企業(yè)文化，實(shí)施原則是嚴(yán)格遵守國(guó)家法律，合理確定激勵(lì)人數(shù)，并對(duì)模擬持股對(duì)象資格和身份進(jìn)行嚴(yán)格確認(rèn)，將持股對(duì)象的范圍嚴(yán)格限定在公司內(nèi)部員工的范圍，從而達(dá)到激勵(lì)效果。根據(jù)股份公司內(nèi)部模擬制度所確定的原則，只有符合以下條件的內(nèi)部員工才可以申請(qǐng)持有公司內(nèi)部的模擬股份：①認(rèn)同公司的企業(yè)文化并在公司工作滿一年的正式職工；②公司總裁辦成員、公司（或子公司）部門(mén)經(jīng)理及以上管理干部、公司及下屬各單位關(guān)鍵崗位的優(yōu)秀員工；③在職期間有良好的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。（2）股份公司的模擬持股制度與非法集資的區(qū)別根據(jù)《國(guó)務(wù)院關(guān)于清理有償集資活動(dòng)堅(jiān)決制止亂集資問(wèn)題的通知》，制止和清理向出資人還本付息或支付股息、紅利的有償集資不包括依法共同組建的各類企業(yè)、公司。根據(jù)《關(guān)于進(jìn)一步打擊非法集資等活動(dòng)的通知》(銀發(fā)(1999)289號(hào))的相關(guān)規(guī)定，“非法集資”歸納起來(lái)主要有以下幾種：(1)通過(guò)發(fā)行有價(jià)證券、會(huì)員卡或債務(wù)憑證等形式吸收資金。(2)對(duì)物業(yè)、地產(chǎn)等資產(chǎn)進(jìn)行等份分割，通過(guò)出售其份額的處置權(quán)進(jìn)行高息集資；(3)利用民間會(huì)社形式進(jìn)行非法集資；(4)以簽訂商品經(jīng)銷等經(jīng)濟(jì)合同的形式進(jìn)行非法集資；(5)以發(fā)行或變相發(fā)行彩票的形式集資；(6)利用傳銷或秘密串聯(lián)的形式非法集資；(7)利用果園或莊園開(kāi)發(fā)的形式進(jìn)行非法集資。根據(jù)《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于依法懲處非法集資有關(guān)問(wèn)題的通知》，“非法集資”的主要形式和特征包括：“一是未經(jīng)有關(guān)監(jiān)管部門(mén)依法批準(zhǔn)，違規(guī)向社會(huì)（尤其是向不特定對(duì)象）籌集資金。如未經(jīng)批準(zhǔn)吸收社會(huì)資金；未經(jīng)批準(zhǔn)公開(kāi)、非公開(kāi)發(fā)行股票、債券等。二是承諾在一定期限內(nèi)給予出資人貨幣、實(shí)物、股權(quán)等形式的投資回報(bào)。有的犯罪分子以提供種苗等形式吸收資金，承諾以收購(gòu)或包銷產(chǎn)品等方式支付回報(bào)；有的則以商品銷售的方式吸收資金，以承諾返租、回購(gòu)、轉(zhuǎn)讓等方式給予回報(bào)。三是以合法形式掩蓋非法集資目的。為掩飾其非法目的，犯罪分子往往與受害者簽訂合同，偽裝成正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，最大限度地實(shí)現(xiàn)其騙取資金的最終目的。”結(jié)合上述核查情況及關(guān)法律法規(guī)，本所律師認(rèn)為，股份公司模擬持股的目的為倡導(dǎo)核心員工與公司共同發(fā)展的企業(yè)文化，通過(guò)建立內(nèi)部員工模擬持股制度達(dá)到激勵(lì)效果。模擬持股的對(duì)象僅限于股份公司職工，且由一定職務(wù)要求和業(yè)績(jī)表現(xiàn)要求，模擬持股對(duì)象明確具體，由于其不具有非法占有目的及不具有向社會(huì)不特定對(duì)象集資的特點(diǎn)，因此，其不屬于國(guó)家相關(guān)法律、法規(guī)規(guī)定的清理和制止亂集資的范疇。本所律師認(rèn)為，股份公司的模擬持股制度不違反國(guó)家當(dāng)時(shí)的法律、法規(guī)及規(guī)范性文件的規(guī)定。2、2007年委托持股清理時(shí)是否已取得相關(guān)投資人的同意、是否存在糾紛2007年7月，邵根伙通過(guò)與委托人簽訂《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》的方式解除了與委托員工之間的委托持股關(guān)系，與邵根伙存在委托持股關(guān)系的874名員工均自愿簽署了《關(guān)于股份轉(zhuǎn)讓的聲明》，說(shuō)明：“因公司規(guī)范股權(quán)和改制上市的需要，本人自愿解除同邵根伙之間的委托持股關(guān)系，并將所有委托股份直接轉(zhuǎn)讓給邵根伙，本人就上述轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)與邵根伙鑒定了股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，至此，本人不存在與集團(tuán)公司（包括由集團(tuán)公司變更后的股份公司）有關(guān)的任何委托或其他間接持股關(guān)系。”，同時(shí)明確承諾和保證：“對(duì)上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為不以任何理由主張權(quán)利或向受讓人進(jìn)行任何形式的追索；承諾和保證對(duì)上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為也不以任何理由向集團(tuán)公司及整體變更后的股份公司主張權(quán)利或進(jìn)行任何形式的追索；承諾和保證不以任何理由或任何形式要求集團(tuán)公司、整體變更后的股份公司、受讓人承擔(dān)任何法律責(zé)任。”本所律師認(rèn)為，在委托持股清理過(guò)程中，已經(jīng)取得了相關(guān)投資者的明確同意，解除委托持股的程序合法有效，不存在任何糾紛和潛在糾紛。3、股份公司自然人股東是否為公司職工根據(jù)股份公司提供的198名自然人股東與股份公司簽訂的《勞動(dòng)合同》、198名自然人股東的工資單及股份公司說(shuō)明，198名自然人股東均為股份公司及所屬公司的職工。本所律師認(rèn)為，198名自然人股東全部為股份公司及所屬公司的職工。4、是否存在委托持股情況根據(jù)198名自然人股東出具的關(guān)于不存在委托持股情況的承諾及股份公司說(shuō)明，198名自然人股東不存在委托持股關(guān)系。本所律師認(rèn)為，198名自然人股東不存在委托持股關(guān)系。五、漢森制藥【請(qǐng)保薦人、律師對(duì)發(fā)行人前身益陽(yáng)制藥公司委托持股清理后是否存在潛在的法律糾紛進(jìn)行核查并發(fā)表意見(jiàn)。】1、根據(jù)發(fā)行人提供的有關(guān)資料和益陽(yáng)制藥公司當(dāng)時(shí)有關(guān)管理人員的說(shuō)明，1999年8月，為促進(jìn)益陽(yáng)制藥公司的進(jìn)一步發(fā)展，益陽(yáng)制藥公司董事會(huì)決定引進(jìn)投資者，對(duì)益陽(yáng)制藥公司進(jìn)行資產(chǎn)重組。益陽(yáng)制藥公司董事會(huì)于1998年8月30日制定了《湖南益陽(yáng)制藥有限公司股份轉(zhuǎn)讓方案》（以下簡(jiǎn)稱“《股份轉(zhuǎn)讓方案》”），該《股份轉(zhuǎn)讓方案》提議將益陽(yáng)制藥公司的股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓給海南漢森和深圳漢森，股份轉(zhuǎn)讓價(jià)格的確定和合同的訂立由股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)組織談判小組談判，由登記股東簽字執(zhí)行，并由海南漢森和深圳漢森向當(dāng)時(shí)的404名實(shí)際出資人支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓款。1999年10月25日益陽(yáng)制藥公司召集出資人出席股東會(huì)，就將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給海南漢森和深圳漢森進(jìn)行表決，表決結(jié)果為：益陽(yáng)制藥公司實(shí)際出資人404人，其中322人參與表決，合計(jì)擁有出資235.91萬(wàn)元，占總出資額的84.105%；82人未參與表決，合計(jì)擁有出資44.58萬(wàn)元，占總出資額的15.895%。參與表決的實(shí)際出資人中301人投贊同票，合計(jì)擁有出資223.5萬(wàn)元，占總出資額的79.684%；15人投反對(duì)票，合計(jì)擁有出資8.85萬(wàn)元，占總出資額的3.158%；6人棄權(quán)，合計(jì)擁有出資3.54萬(wàn)元，占總出資額的1.263%。1999年11月19日，嚴(yán)逸先等十三人登記股東分別與海南漢森藥業(yè)和深圳漢森簽訂《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，約定“本合同經(jīng)轉(zhuǎn)讓方和受讓各方簽字蓋章并在工商局變更登記后生效”，《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》簽署后，益陽(yáng)制藥公司當(dāng)時(shí)在冊(cè)的404名實(shí)際出資人都領(lǐng)取了海南漢森和深圳漢森支付的股權(quán)轉(zhuǎn)讓款，并均已在《出資人簽字領(lǐng)取退股款表冊(cè)》上簽字。本所認(rèn)為：同意《股份轉(zhuǎn)讓方案》的出資人在13名登記股東與海南漢森和深圳漢森簽署《股份轉(zhuǎn)讓合同書(shū)》后，都已領(lǐng)取退股款，并在《出資人簽字領(lǐng)取退股款表冊(cè)》上簽字，該等股權(quán)轉(zhuǎn)讓已由雙方履行完畢；其他出資人雖然在股東會(huì)表決時(shí)沒(méi)有授權(quán)13名登記股東簽署《股份轉(zhuǎn)讓合同書(shū)》，但事后均領(lǐng)取了海南漢森和深圳漢森支付的購(gòu)股款，并且在《出資人簽字領(lǐng)取退股款表冊(cè)》簽字，因此其領(lǐng)款行為應(yīng)視為追認(rèn)了13名登記股東處分其權(quán)利。2、本所律師對(duì)益陽(yáng)制藥公司委托持股清理后是否存在潛在的法律糾紛進(jìn)行了下述專項(xiàng)調(diào)查：（1）2008年1月-3月，本所律師、益陽(yáng)市赫山區(qū)公證處公證員就益陽(yáng)制藥公司委托持股及清理情況進(jìn)行了專門(mén)調(diào)查，共調(diào)查走訪原益陽(yáng)制藥公司實(shí)際出資人（或其代理人）384人，獲得調(diào)查筆錄384份，其余20名實(shí)際出資人中：12人已去世，8人未能取得聯(lián)系（本次調(diào)查中未取得聯(lián)系的8人在前述關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓的股東會(huì)上均投贊成票），該次調(diào)查結(jié)果為：384位原實(shí)際出資人（或其代理人）對(duì)1998年益陽(yáng)制藥公司設(shè)立時(shí)的出資及委托持股情況和1999年領(lǐng)取出資轉(zhuǎn)讓款情況做出了書(shū)面說(shuō)明，對(duì)相關(guān)事項(xiàng)表示無(wú)爭(zhēng)議；在1999年10月25日益陽(yáng)制藥公司召開(kāi)的股東會(huì)投反對(duì)票的15名出資人中：2人已去世，其余13人在本次調(diào)查中對(duì)相關(guān)事項(xiàng)均表示無(wú)爭(zhēng)議；投棄權(quán)票的6人中：1人已去世，其余5人在本次調(diào)查中對(duì)相關(guān)事項(xiàng)均表示無(wú)爭(zhēng)議。（2）2009年1月，本所律師分別向劉正清（持續(xù)擔(dān)任公司的總經(jīng)理、常務(wù)副總經(jīng)理、總經(jīng)理職務(wù)）、何三星（持續(xù)負(fù)責(zé)主管公司日常事務(wù)）、符人慧（2006年5月至今持續(xù)擔(dān)任辦公室主任）就委托持股清理后是否發(fā)生過(guò)糾紛作了詢問(wèn)筆錄，上述三人及發(fā)行人書(shū)面確認(rèn)以下事實(shí)：A.404名實(shí)際出資人領(lǐng)取完各自的出資轉(zhuǎn)讓款后，至今沒(méi)有一位實(shí)際出資人就出資轉(zhuǎn)讓等事項(xiàng)通過(guò)各種方式向公司主張過(guò)權(quán)利。B.404名實(shí)際出資人領(lǐng)取完各自的出資轉(zhuǎn)讓款后，至今，公司未同上述404名實(shí)際出資人之一就退股、出資轉(zhuǎn)讓等事項(xiàng)發(fā)生過(guò)糾紛。C.至今，公司未收到過(guò)政府機(jī)關(guān)（包括行政機(jī)關(guān)、法院、檢察院、人大）的任何公函、傳票、應(yīng)訴通知書(shū)、通知書(shū)等書(shū)面文件，該等書(shū)面文件涉及"委托持股清理前404名實(shí)際出資人就出資轉(zhuǎn)讓、退股等事項(xiàng)表示異議、要求確認(rèn)股東權(quán)利等"。綜上所述，本所認(rèn)為，13名登記股東處分實(shí)際出資人的出資合法、有效。404名實(shí)際出資人已領(lǐng)取出資轉(zhuǎn)讓款，實(shí)際出資人與發(fā)行人之間至今未就出資轉(zhuǎn)讓發(fā)生過(guò)糾紛，因此發(fā)行人歷史上存在的委托持股情形對(duì)發(fā)行人此次發(fā)行股票并上市不構(gòu)成法律障礙。六、藍(lán)豐生化1、38名自然人累計(jì)出資735萬(wàn)元的構(gòu)成經(jīng)本所律師核查，截至2004年5月，在職工持股會(huì)完成規(guī)范后，新沂農(nóng)藥實(shí)際出資的自然人僅剩下38人，合計(jì)出資735萬(wàn)元（其中梁華中出資253.08萬(wàn)元、其余37名自然人出資481.92萬(wàn)元）。735萬(wàn)元累計(jì)出資額的構(gòu)成如下：①梁華中、吳新明、顧思雨、徐西之、孫寒松、王煥政、許遵明、陳德銀、鄭善龍、楊振洲等十名自然人以股東身份出資64.90萬(wàn)元。②剩余的670.10萬(wàn)元（735萬(wàn)元－64.90萬(wàn)元）為38名自然人在職工持股會(huì)中的合計(jì)出資，其中：i、38名自然人以工會(huì)名義對(duì)新沂農(nóng)藥出資438.36萬(wàn)元；ii、自2000年7月至2004年5月，38名自然人累計(jì)出資231.74萬(wàn)元，由梁華中在2004年7月4日代表38名自然人作為增資款對(duì)新沂農(nóng)藥進(jìn)行增資。2、委托持股的原因2004年5月，新沂農(nóng)藥在引進(jìn)蘇化集團(tuán)成為其控股股東時(shí)，應(yīng)蘇化集團(tuán)的要求將股權(quán)集中于梁華中一人，因此吳新明等37名自然人于2004年5月16日分別和梁華中簽訂了委托持股協(xié)議，將481.92萬(wàn)元的出資委托梁華中代為持有。3、對(duì)委托持股的規(guī)范2007年6月12日，為了解決委托持股問(wèn)題，梁華中及委托其持股的37名自然人參照在新沂農(nóng)藥中的出資金額和出資比例共同投資設(shè)立了華益投資，華益投資的注冊(cè)資金為750萬(wàn)元，扣除梁華中在華益投資中多出資的15萬(wàn)元外（因華益投資需要運(yùn)營(yíng)費(fèi)用，因此梁華中多出資了15萬(wàn)元），37名委托人在新沂農(nóng)藥中的出資金額、在新沂農(nóng)化中委托梁華中代持的出資金額以及在華益投資中的出資金額完全一致。2007年6月21日，梁華中將其持有的新沂農(nóng)化735萬(wàn)元出資以735萬(wàn)元的價(jià)格全部轉(zhuǎn)讓給華益投資，委托持股的問(wèn)題得到解決。梁華中和37名委托人在新沂農(nóng)藥的出資金額、在新沂農(nóng)化中委托梁華中持股的金額、在華益投資的出資金額進(jìn)行比較一攬表【略】4、本所律師的核查意見(jiàn)基于以上核查，本所律師認(rèn)為：盡管曾存在37名自然人委托梁華中代持股份的情況，但是吳新明等37名委托人與梁華中簽署的《委托持股協(xié)議》是雙方真實(shí)意思表示，符合《民法通則》和《中華人民共和國(guó)合同法》之規(guī)定；在履行委托協(xié)議期間，未損害任何一方的利益，委托方和受托方不存在糾紛和潛在糾紛；在梁華中將其持有新沂農(nóng)化49%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給華益投資后，委托持股關(guān)系已經(jīng)終止，相關(guān)各方在新沂農(nóng)藥中的實(shí)際出資金額和出資比例得以恢復(fù)；因此并未影響發(fā)行人的運(yùn)營(yíng)和發(fā)展，不存在糾紛或潛在糾紛，不影響發(fā)行人本次發(fā)行上市。七、夢(mèng)潔家紡【332名委托人涉及1000.4萬(wàn)股的委托持股轉(zhuǎn)讓協(xié)議文件的主要內(nèi)容與簽署情況；332名委托人股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)以及大股東07年受讓其他自然人股東部分股份事項(xiàng)的真實(shí)性、合法性，對(duì)公司股權(quán)是否因此產(chǎn)生糾紛或潛在風(fēng)險(xiǎn)明確發(fā)表意見(jiàn)；】（一）332名委托人涉及1000.4萬(wàn)股的委托持股轉(zhuǎn)讓協(xié)議文件的主要內(nèi)容與簽署情況夢(mèng)潔有限設(shè)立時(shí)，除姜天武、李建偉、李軍、李菁、張愛(ài)純、李桂英、劉麗珍等7名自然人股東以外的其他33名在冊(cè)自然人股東分別受原夢(mèng)潔絎縫職工、經(jīng)銷商共計(jì)332名的委托代為持股共計(jì)1000.4萬(wàn)股。1、2004年10月16日，夢(mèng)潔有限股東會(huì)審議通過(guò)《湖南夢(mèng)潔家紡有限公司內(nèi)部職工（含經(jīng)銷商）股份轉(zhuǎn)讓清理方案》，對(duì)職工及經(jīng)銷商持有的夢(mèng)潔有限委托持股進(jìn)行清理。2、2004年10月28日，夢(mèng)潔有限核心管理層成員與夢(mèng)潔有限在冊(cè)股東簽訂《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，協(xié)議主要內(nèi)容為以夢(mèng)潔有限經(jīng)審計(jì)的每股凈資產(chǎn)確定轉(zhuǎn)讓價(jià)格為1.297元/股，夢(mèng)潔有限核心管理層成員將受讓款項(xiàng)委托夢(mèng)潔有限新成立股份制改組辦公室辦理支付手續(xù)，委托持股股東應(yīng)到夢(mèng)潔有限股份制改組辦公室領(lǐng)取上述股份的轉(zhuǎn)讓價(jià)款并辦理相關(guān)手續(xù)。協(xié)議對(duì)轉(zhuǎn)讓股權(quán)的過(guò)戶登記及所有權(quán)的轉(zhuǎn)移、出資轉(zhuǎn)讓之后的持續(xù)性義務(wù)、雙方的承諾、違約責(zé)任、免責(zé)條款、爭(zhēng)議的解決、協(xié)議生效等事宜進(jìn)行具體約定。清理過(guò)程中，委托持股職工及經(jīng)銷商均簽署《股份轉(zhuǎn)讓同意書(shū)》，同意將其本人持有的委托股權(quán)按夢(mèng)潔有限股東會(huì)通過(guò)的決議要求進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。經(jīng)本所律師審查，夢(mèng)潔有限委托持股清理經(jīng)股東會(huì)審議通過(guò)并經(jīng)各委托人簽字同意轉(zhuǎn)讓，為其真實(shí)意思表示。夢(mèng)潔有限在委托持股清理過(guò)程中已充分保護(hù)委托人的合法權(quán)益。夢(mèng)潔有限委托持股已全部清理完成，所有委托出資的職工及經(jīng)銷商均已辦理了清理手續(xù)，未因此產(chǎn)生糾紛及潛在糾紛。本所律師審查后認(rèn)為，夢(mèng)潔有限上述委托持股清理行為真實(shí)、合法、有效，并履行了相應(yīng)的法律程序，不存在因上述委托持股清理而產(chǎn)生糾紛及潛在風(fēng)險(xiǎn)的情形。（二）332名委托人股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)以及大股東07年受讓其他自然人股東部分股份事項(xiàng)的真實(shí)性、合法性，對(duì)公司股權(quán)是否因此產(chǎn)生糾紛或潛在風(fēng)險(xiǎn)明確發(fā)表意見(jiàn)1、2004年10月16日，夢(mèng)潔有限召開(kāi)股東會(huì)，審議通過(guò)了《關(guān)于湖南夢(mèng)潔家紡有限公司進(jìn)行股份制改組的議案》、《公司內(nèi)部職工股份轉(zhuǎn)讓清理方案》，決定對(duì)夢(mèng)潔有限股東間委托持股行為進(jìn)行清理，受讓主體為夢(mèng)潔有限核心管理層。2004年10月28日，夢(mèng)潔有限核心管理層成員姜天武、張愛(ài)純、李建偉、李軍、李菁、高智、伍偉、姜?jiǎng)僦ァ⑼吭迫A、羿仰協(xié)、彭衛(wèi)國(guó)、易昕與夢(mèng)潔有限注冊(cè)股東簽訂了《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格依據(jù)夢(mèng)潔有限經(jīng)審計(jì)的每股凈資產(chǎn)確定為1.297元/股。本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，夢(mèng)潔有限實(shí)際出資人人數(shù)變更為12名。夢(mèng)潔有限的委托持股職工及經(jīng)銷商均簽署《股份轉(zhuǎn)讓同意書(shū)》，同意將其本人持有的委托股權(quán)按夢(mèng)潔有限股東會(huì)通過(guò)的決議要求進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。本次委托股權(quán)清理轉(zhuǎn)讓的工商變更登記手續(xù)已經(jīng)履行完畢。2、2007年1月7日，股份公司發(fā)起人股東李建偉、張愛(ài)純、李軍、李菁、高智、伍偉、羿仰協(xié)、姜?jiǎng)僦ァ⑴硇l(wèi)國(guó)、涂云華、易昕、郭錚、劉弘、呂湘春、胡艷、何曉霞分別與姜天武簽訂《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，分別將其所持有的部分公司股份轉(zhuǎn)讓予姜天武，其中：李建偉、張愛(ài)純、李軍、李菁各轉(zhuǎn)讓100萬(wàn)股；高智、伍偉、羿仰協(xié)、姜?jiǎng)僦ァ⑴硇l(wèi)國(guó)、涂云華、易昕、郭錚、劉弘、呂湘春、胡艷、何曉霞各轉(zhuǎn)讓20萬(wàn)股。本次股份轉(zhuǎn)讓價(jià)格根據(jù)天職深審字[2007]第053號(hào)《審計(jì)報(bào)告》確定為每股1.79元。本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的工商變更登記手續(xù)已經(jīng)履行完畢。本所律師認(rèn)為，上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓均為雙方真實(shí)意思表示，股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為符合當(dāng)時(shí)的法律、法規(guī)及規(guī)范性文件的規(guī)定，并履行了必要的法律程序。上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為合法、真實(shí)、有效，不存在因上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓產(chǎn)生糾紛或潛在風(fēng)險(xiǎn)的情形。八、中化巖土【2003年8月，中化總公司將其在公司的部分出資250萬(wàn)元轉(zhuǎn)讓給大連億達(dá)，365萬(wàn)元轉(zhuǎn)讓給吳延煒；重機(jī)公司將其在公司的全部出資135萬(wàn)元轉(zhuǎn)讓給吳延煒，轉(zhuǎn)讓價(jià)格按照出資額轉(zhuǎn)讓。根據(jù)北京新生代資產(chǎn)評(píng)估有限公司的《資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書(shū)》，截至評(píng)估基準(zhǔn)日2003年6月30日，巖土有限凈資產(chǎn)評(píng)估值為1,612.31萬(wàn)元，據(jù)此，中化總公司轉(zhuǎn)讓給吳延煒的365萬(wàn)元股權(quán)評(píng)估價(jià)值為392.33萬(wàn)元。上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓中，王亞凌、王錫良、楊遠(yuǎn)紅、王秀格、修偉、柴世忠等6人共同出資受讓的300萬(wàn)元委托王亞凌代為持有。2003年8月20日，王亞凌與王錫良、楊遠(yuǎn)紅、王秀格、修偉、柴世忠等5名自然人簽署了《出資委托協(xié)議》。2009年1月，委托持股得到清理。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露：（1）本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的價(jià)款的支付情況；（2）吳延煒、王亞凌、王錫良、楊遠(yuǎn)紅、王秀格、修偉、柴世忠等七名自然人在受讓股權(quán)時(shí)與發(fā)行人及其股東之間的關(guān)系，目前在發(fā)行人處的任職情況；（3）選擇該七名自然人作為受讓人的原因；（4）當(dāng)時(shí)采取委托持股方式的原因；（5）《出資委托協(xié)議》的主要內(nèi)容；（6）委托持股期間，王錫良、楊遠(yuǎn)紅、王秀格、修偉、柴世忠等5名隱名股東行使股東權(quán)利的方式以及實(shí)際的行使情況。請(qǐng)保薦人和發(fā)行人律師對(duì)上述內(nèi)容進(jìn)行核查，并對(duì)發(fā)行人本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的價(jià)格是否符合相關(guān)國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓的規(guī)定、是否涉及國(guó)有資產(chǎn)流失的情況、委托持股是否合法有效發(fā)表意見(jiàn)。】（一）本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款的支付情況經(jīng)本所律師核查，股權(quán)出讓方中化總公司于2003年9月12日出具收據(jù)確認(rèn)其收到大連億達(dá)建筑工程有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓款250萬(wàn)元，于2003年9月12日出具收據(jù)確認(rèn)其收到吳延煒股權(quán)轉(zhuǎn)讓款365萬(wàn)元；股權(quán)出讓方中化重機(jī)公司于2003年9月1日出具收據(jù)確認(rèn)其收到吳延煒股權(quán)轉(zhuǎn)讓款135萬(wàn)元；股權(quán)出讓方上海勁泰基礎(chǔ)工程有限公司于2003年9月10日出具收據(jù)確認(rèn)其收到王亞凌股權(quán)轉(zhuǎn)讓款300萬(wàn)元。中化集團(tuán)（中化總公司于2005年更名為中化集團(tuán)）于2010年6月8日書(shū)面確認(rèn)其股權(quán)轉(zhuǎn)讓款已經(jīng)結(jié)清，中化重機(jī)公司于2010年6月2日書(shū)面確認(rèn)其股權(quán)轉(zhuǎn)讓款已經(jīng)結(jié)清。本所律師核查后認(rèn)為，股權(quán)受讓方已按約向股權(quán)轉(zhuǎn)讓方履行了股權(quán)轉(zhuǎn)讓款的支付義務(wù)。（二）吳延煒、王亞凌、王錫良、楊遠(yuǎn)紅、王秀格、修偉、柴世忠等七名自然人在受讓股權(quán)時(shí)與發(fā)行人及其股東之間的關(guān)系，目前在發(fā)行人處的任職情況。根據(jù)發(fā)行人提供的資料并經(jīng)本所律師核查，吳延煒、王亞凌、王錫良、楊遠(yuǎn)紅、王秀格、修偉、柴世忠等七名自然人在受讓股權(quán)時(shí)均為發(fā)行人的核心管理人員及技術(shù)人員，該七人與發(fā)行人股東中化總公司、中化重機(jī)公司、上海勁泰基礎(chǔ)工程有限公司、億達(dá)集團(tuán)大連建筑工程有限公司不存在任職、投資等關(guān)系，吳延煒等七名自然人受讓股權(quán)時(shí)及目前在發(fā)行人的任職情況如下：

（三）選擇該七名自然人作為受讓人的原因根據(jù)發(fā)行人的說(shuō)明，在巖土有限成立時(shí)，吳延煒、王亞凌、王錫良、楊遠(yuǎn)紅、王秀格、修偉、柴世忠等七人均為巖土有限較為核心的管理人員及技術(shù)人員，核心管理人員及技術(shù)人員持股可以形成經(jīng)營(yíng)管理層與公司的共同利益基礎(chǔ)，有利于公司健康持續(xù)發(fā)展，因此，在法人股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)，吳延煒等七人分別受讓了法人股東轉(zhuǎn)出的部分股權(quán)。（四）當(dāng)時(shí)采取委托持股方式的原因根據(jù)發(fā)行人的說(shuō)明，王錫良、楊遠(yuǎn)紅、王秀格、修偉、柴世忠等五人雖為核心管理人員和技術(shù)人員，但由于巖土有限成立時(shí)限較短，王錫良等人對(duì)于公司發(fā)展的促進(jìn)作用有待于進(jìn)一步體現(xiàn)，采取委托持股的方式有利于員工穩(wěn)定團(tuán)結(jié)。因此，在2003年受讓法人股東股權(quán)時(shí)，王錫良、楊遠(yuǎn)紅、王秀格、修偉、柴世忠等五人委托王亞凌代為持有股權(quán)。（五）《出資委托協(xié)議》的主要內(nèi)容2003年8月20日，王錫良、楊遠(yuǎn)紅、王秀格、修偉、柴世忠等五人作為持股委托方分別與王亞凌簽署了的《出資委托協(xié)議》，委托協(xié)議主要內(nèi)容為：1、甲方（委托方）委托乙方從上海勁泰基礎(chǔ)工程有限公司受讓中化巖土工程有限公司【】萬(wàn)元（本所律師注：王錫良、楊遠(yuǎn)紅、王秀格、修偉、柴世忠各自作為委托方在協(xié)議中明確為60萬(wàn)元、52.5萬(wàn)元、52.5萬(wàn)元、37.5萬(wàn)元、37.5萬(wàn)元）出資額，資金由甲方承擔(dān)；2、甲方委托乙方代為持有的出資額，甲方為實(shí)際股東，甲方享有與出資額相關(guān)的分取紅利等權(quán)利；3、甲方需要解除委托或者要求將出資額轉(zhuǎn)讓時(shí)，乙方應(yīng)按甲方的要求和規(guī)定辦理；4協(xié)議經(jīng)雙方簽字后生效。（六）委托持股期間，王錫良、楊遠(yuǎn)紅、王秀格、修偉、柴世忠等5名隱名股東行使股東權(quán)利的方式以及實(shí)際的行使情況。根據(jù)王錫良、楊遠(yuǎn)紅、王秀格、修偉、柴世忠等5名隱名股東及受托方王亞凌的說(shuō)明及其提供的資料，在巖土有限召開(kāi)股東會(huì)會(huì)議之前，由王亞凌將會(huì)議所審議的事項(xiàng)及其相關(guān)材料提供給5名隱名股東，在召開(kāi)股東會(huì)會(huì)議時(shí)，5名隱名股東親自出席會(huì)議并表達(dá)表決意愿，王亞凌根據(jù)隱名股東的意愿進(jìn)行表決并在股東會(huì)決議上進(jìn)行簽署。巖土有限在2007年12月向王亞凌支付以前年度扣除個(gè)人所得稅后的現(xiàn)金股利631,933.20元，王亞凌在收取股利后按照受托持股比例分別向王錫良支付126,386.60元、向楊遠(yuǎn)紅支付110,588.30元、向王秀格支付110,588.30元、向修偉支付78,991.65元、向柴世忠支付78,991.65元。（七）發(fā)行人本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的價(jià)格是否符合相關(guān)國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓的規(guī)定、是否涉及國(guó)有資產(chǎn)流失的情況。根據(jù)發(fā)行人的說(shuō)明及本所律師核查，由于本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓發(fā)生時(shí)巖土有限賬面凈資產(chǎn)與注冊(cè)資本較為接近，且資產(chǎn)中不含有土地使用權(quán)、房屋建筑物，轉(zhuǎn)讓雙方協(xié)商按照原始出資額進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，2003年12月12日，中化總公司以中化總財(cái)發(fā)［2003］389號(hào)《關(guān)于對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓請(qǐng)示的批復(fù)》文核準(zhǔn)了巖土有限本次股權(quán)變更涉及的國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)。根據(jù)北京新生代資產(chǎn)評(píng)估有限公司出具并經(jīng)國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)備案的《資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書(shū)》，截至評(píng)估基準(zhǔn)日2003年6月30日，巖土有限注冊(cè)資本1,500.00萬(wàn)元，凈資產(chǎn)賬面值為1,539.57萬(wàn)元、評(píng)估值為1,612.31萬(wàn)元，股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格為評(píng)估值的93.03%。2010年6月8日，中化集團(tuán)出具《關(guān)于轉(zhuǎn)讓中化巖土工程有限公司國(guó)有股權(quán)的說(shuō)明》，確認(rèn)巖土有限兩次國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)屬實(shí)，中化集團(tuán)作為國(guó)有資產(chǎn)主管單位對(duì)兩次國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓履行了相應(yīng)的決策和審批程序，進(jìn)行了資產(chǎn)評(píng)估及備案管理，國(guó)有股權(quán)的轉(zhuǎn)讓價(jià)格以評(píng)估值作為參考依據(jù)，款項(xiàng)業(yè)已結(jié)清。本所律師核查后認(rèn)為，發(fā)行人本次國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓履行了主管單位審批、評(píng)估及備案登記手續(xù)，根據(jù)《國(guó)家國(guó)有資產(chǎn)管理局關(guān)于加強(qiáng)企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓監(jiān)督管理工作的通