外匯市場基礎知識第一頁，共二十三頁。一、什么是外匯

外匯（Forex）即國際匯兌的簡稱

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1.動態含義：指的是國家與國家之間為了進行貿易往來而進行的外匯活動。即把一國貨幣兌換成另一國的貨幣，并利用國際信用工具匯往另一國，借以清償兩國因經濟貿易等往來而形成的債權債務關系的交易過程。

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2.靜態含義：外匯是一種以外幣表示的用于國際間結算的支付手段。這種支付手段包括以外幣表示的信用工具和有價證券，如：銀行存款、商業匯票、銀行匯票、銀行支票、外國政府庫券及其長短期證券等。

以外國貨幣表示的，用以進行國際結算的支付手段。（概括地說指的是外幣或以外幣表示的用于國際間債權債務結算的各種支付手段）。第二頁，共二十三頁。我國1996年頒布的《外匯管理條例》第三條對外匯的具體內容作出如下規定：外匯是指：①外國貨幣。包括紙幣、鑄幣。②外幣支付憑證。包括票據、銀行的付款憑證、郵政儲蓄憑證等。③外幣有價證券。包括政府債券、公司債券、股票等。④特別提款權、歐洲貨幣單位。⑤其他外幣計值的資產。第三頁，共二十三頁。二、外匯的特點必須以外國貨幣來表示（國際性）在國外必須能得到償付（可償性）必須是可以自由兌換的貨幣（可兌換性）注意：不可自由兌換的貨幣不能稱之為外匯。外幣等于外匯的兩個條件：一是幣值穩定；二是流通性強。三、什么是外匯市場由銀行等金融機構、自營交易商、大型跨國企業參與的，通過中介機構或電訊系統聯結的，以各種貨幣為買賣對象的交易市場。第四頁，共二十三頁。四、外匯市場的參與者由各國的中央銀行、商業銀行、非銀行金融機構、自營商、大型跨國企業、經紀公司、投機者等共同參與的一個市場。＊投機的兩個前提條件：一是方向，二是差價，方可導致利潤

五、什么是匯率兩種不同貨幣之間的比價（交換比率）。（即匯率，又稱匯價；外匯匯率就是一國貨幣單位兌換他國貨幣單位的比率。）

例如：人民幣外匯比率是：100美元＝683元人民幣第五頁，共二十三頁。

1944年在美國的布雷頓森林召開了一次關于匯率的會議：

1、美元是世界貨幣

2、美元才能換黃金

3、一盎司黃金等于35美元

4、其它國家貨幣兌美元是固定匯率

匯率的分類：

固定匯率（1944年至1972年）

浮動匯率（1973年至今）

第六頁，共二十三頁。六、匯率的標價法

目前，國內各銀行均參照國際金融市場來確定匯率，通常有直接標價法和間接標價法兩種標價方式。

直接標價法：以一定單位的外國貨幣為基準，將其折合為一定數額的本國貨幣的標價方法。即以本幣表示外幣。（直接標價法又稱價格標價法。是以本國貨幣來表示一定單位的外國貨幣的匯率表示方法。一般是1個單位或100個單位的外幣能夠折合多少本國貨幣）。

市場上大多數的匯率也是直接標價法下的匯率。如：瑞郎、日元、加拿大、人民幣等。例：美元/日元＝110.56/60、美元/港幣＝7.7940/50、美元/瑞朗＝1.2840/45。第七頁，共二十三頁。

市場上采取間接標價法的匯率主要有歐元、英鎊、澳元等。

間接標價法：以一定單位的本國貨幣為基準，將其折合為一定數額的外國貨幣的標價方法。即以外幣表示本幣。（間接標價法又稱數量標價法。是以外國貨幣來表示一定單位的本國貨幣的匯率表示方法。一般是1個單位或100個單位的本幣能夠折合多少外國貨幣）。

例：歐元/美元＝1.3022/26英鎊/美元＝1.9150/55澳元/美元＝0.8500/058第八頁，共二十三頁。七、基本匯率和交叉匯率一國貨幣與美元之間的比價。

例如：美元/日元歐元/美元兩種非美元貨幣之間的比價。

例如：歐元/英鎊英鎊/瑞士法郎八、外匯的俗語1、多頭：看漲買入（揸）2、空頭：看跌賣出（沽）3、平倉（完成交易）4、入市價（新單）注意：揸和沽都是做新單開新倉。買后面平倉（賣）才算完成一個標準交易。例如：

先揸后沽先沽后揸第九頁，共二十三頁。

九、國際上主要的外匯市場

1.美國紐約外匯市場2.英國倫敦外匯市場

3.日本東京外匯市場4.中國香港外匯市場5.新加坡外匯市場6.瑞士蘇黎世外匯市場7.德國法蘭克福外匯市場

目前具有國際影響的外匯市場基本上都在西方工業發達國家。世界主要外匯市場有：第十頁，共二十三頁。十、各洲主要的外匯交易市場及開收盤時間表

四大洲主要市場開收盤時間澳洲惠靈頓04:00－13:00悉尼06:00－15:00亞洲東京08:00－15:30新加坡08:00－16:00香港10:00－17:00歐洲法蘭克福14:30－23:30倫敦15:30－00:30北美洲紐約20:30－4:00第十一頁，共二十三頁。外匯與股票的區別第十二頁，共二十三頁。項目股票外匯市場有市有場有市無場交易時間4小時日以繼夜商品分散集中資金運用100%（現金）保證金(押金、按金）時間限制T+1T+0（進出自由）方向單方向性雙方向性風險控制相對不可以完全可以（止損）幅度漲跌停版無限制操控有莊家無莊家空間區域性、有形的全球性、無形的成交原則時間、價格優先自由第十三頁，共二十三頁。外匯交易細則第十四頁，共二十三頁。一、主要貨幣USD（美元）EUR（歐元）GBP（英鎊）CHF（瑞士）JPY（日元）AUD（澳元）

CAD（加元）

USD/JPYEUR/USDGBP/USDUSD/CHFAUD/USDUSD/CAD二、主要貨幣對第十五頁，共二十三頁。符號名稱點差點值EUR/USD歐元/美元30.0001=$10USD/JPY美元/日元30.01=$8.20GDP/USD英鎊/美元50.0001=$10USD/CHF美元/瑞郎50.0001=$7.50第十六頁，共二十三頁。三、匯率的分解

1、有效數位

按照國際貫例，匯率一般由五位有效數字組成。

從右邊向左邊數，第一位叫“X個位”、第二位叫“X十個位”、第三位叫“X百個位”、第四位叫“X千個位”、第五位叫“X萬個位”。

例：歐元對美元從1.2800變為1.2830,稱歐元對美元上升了30點。美元對日元從108.00變為107.20，稱美元對日元下跌了80點。

2、基本點與最小變動量

例：美元/日元從105.60變動到105.61，0.01是最小變動量，即0.01等于1，1是基本點。第十七頁，共二十三頁。

3、點值計算公式

直接標價法：10萬美元×最小變動量÷平倉價間接標價法：10萬美元×最小變動量

間接匯率的點值是固定不變的，一點10美元。直接匯率的點值不是固定不變的，而是根據行情的不斷波動作改變。

4、大碼和小碼匯率的前三位統稱叫大碼，后兩位都叫小碼，大碼一般不作變動，小碼時刻都在變動。

5、點差6、報價第十八頁，共二十三頁。7、交易時間

交易時間由(北京時間):

星期一

7:00至星期六

4:009、外匯交易

直盤:EUR/USD（歐元）USD/JPY（日元）GBP/USD（英鎊）USD/CHF（瑞士法郎）AUD/USD（澳元）NZD/USD（新西蘭元）USD/CAD（加元）1手等于10萬美元的合約量8、合約單位

第十九頁，共二十三頁。交叉盤:EUR/JPY（歐元兌日元）EUR/GBP（歐元兌英鎊）、EUR/CHF（歐元兌瑞郎）GBP/JPY（英鎊兌日元）、GBP/CHF（英鎊兌瑞郎）AUD/JPY（澳元兌日元）10、賬戶類型

1：100標準A帳戶、標準B賬戶1：200迷你帳戶11、最小交易量

標準A帳戶為1手，標準B賬戶為0.5手，迷你帳戶為0.1手。第二十頁，共二十三頁。12、設定買賣指令

客戶可隨時設定買賣指令，如：止損或止贏指令。但該指令所設立的價位需在市場實時報價的20個基本點以外才能設定成功,即加減10點以外。如歐元現價為1.1327/31，客戶想預設買入歐元的指令價位，可設定>1.1351或<1.1307。

13、利息所有賬戶，每手100000合約單每天過夜利息為10美元，結算時間為北京時間4:00。于周三收市前未能結算合約將收取三天過夜利息。而假期收市前未能結算合約則按假期天數計算利息(假期-是以國際假期為準…如圣誕節)。第二十一頁，共二十三頁。

1.市價委托

特點:價格不理想,但容易成交。

2.掛單委托(止損、獲利、新單）

特點:價格理想,但不一定成交。

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buylimit：低于機價買入*

selllimit：高于機價賣出*

buystop：高于機價買入*

sellstop：低于機價賣出14、委托指令第二十二頁，共二十三頁。內容總結外匯市場基礎知識。＊1.動態含義：指的是國家與國家之間為了進行貿易往來而進行的外匯活動。以外國貨幣表示的，用以進行國際結算的支付手段。外匯匯率就是一國貨幣單位兌換他國