平衡術：決策者財務分析與掌控主講葉建平平衡術：決策者財務分析與掌控主講葉建平1第一部分：財務基礎建設的平衡第一部分：財務基礎建設的平衡2一、總裁要不要懂財務二、財務能為企業做什么

1、財務管理與財務會計的區別財務會計：結算記帳、收支核算、稅金繳納、報表制作等日常工作。財務管理：利用財務數據和財務管理知識，制定公司利潤計劃、資本運作、預算管理、成本標準、企業財務資源的調配等管理工作。一、總裁要不要懂財務3財務職能規劃指導戰略支持決策分析預算控制績效考核稅務籌劃資金運籌會計核算信息歸集信息增值過程控制基礎管理戰略決策

2、財務職能的實現財務職能規劃指導戰略支持決策分析預算控制績效考核稅務籌劃資金4

3、財務管理工作職責分配的平衡（1）財務部門在財務管理工作中的職責（2）好財務的標準（3）財務經理的定位（4）企業財務管理的手段（5）總裁如何掌控財務3、財務管理工作職責分配的平衡5第二部分：財務分析方法的平衡第二部分：財務分析方法的平衡6一：資產負債表閱讀基礎

1、資產負債表的基本格式（1）【案例】張力和李江二人是好朋友，2009年6月10日，他們注冊了天祥化工公司。注冊時，張力用現金入股7000萬元，李江用現金入股3000萬元，他們共同投入到公司的資金是1億元。一：資產負債表閱讀基礎7資產負債表

編制單位：天祥公司2009年6月10日金額單位：萬元資產股東權益銀行存款10000股東權益10000資產總額10000股東權益總額10000資產負債表資產股東權益銀行存款86月28日，他們用2000萬購買了一幢廠房，1000萬購買了一套生產設備，用5000萬購買了原材料。6月30日，他們用房屋做抵押，向銀行貸款6000萬元。6月28日，他們用2000萬購買了一幢廠房，1000萬購買了9資產負債銀行存款8000長期借款6000存貨5000股東權益10000固定資產3000資產總額16000負債及股東權益總額16000資產負債表

編制單位：天祥公司2009年6月30日金額單位：萬元股東權益資產負債銀行存款10資產負債表的結構資產負債所有者權益資產負債表的結構資產負債所有者權益11會計恒等式：資產＝負債＋所有者權益會計恒等式：資產＝負債＋所有者權益12（2）資產負債表的概念資產負債表是反映企業在某一特定日期(月末、季未、年末)全部資產、負債和所有者權益情況的報表。通過該表可以全面綜合地了解企業資產、負債和所有者權益的組成情況，用來分析企業的償債能力和獲利能力。（2）資產負債表的概念13二、財務報表的分析方法

1、比較分析法

2、比率分析法

3、趨勢分析法

4、因素分析法二、財務報表的分析方法 141、有比較才有鑒別——比較分析法比較分析法是會計報表分析最常用的也是最基本的方法。它是通過主要項目或指標數值變化的對比，計算差異額，分析和判斷企業財務狀況及經營成果的一種方法。（1）按分析的要求和目的分析

①實際指標與本企業以前多期歷史指標相比較。分析企業前后不同時期有關指標的變動情況，了解企業財務活動的發展趨勢和管理水平的提高情況。②實際指標與計劃或預算指標相比較。分析實際與計劃或預算之間的差異，掌握該項指標的計劃或預算的完成情況。③本企業指標與國內外行業先進企業指標或同行業平均水平相比較。分析企業與比較對象的差距與優勢。

1、有比較才有鑒別——比較分析法15（2）按指標的數據形式劃分

①絕對數比較分析法。利用兩個或兩個以上的總量指標對比，揭示絕對數指標的數量差異。如比較資產負債表

②絕對數增減變動比較分析法。即在絕對數比較分析的基礎上，再明示增減的金額。

③百分比增減變動比較分析法。也稱為相對指標比較分析法，即利用兩個或兩個以上的相對數指標進行對比，以揭示出相對指標間的差異。（2）按指標的數據形式劃分16

（3）運用比較分析法應注意的問題要注意的可比性。如：實際指標與標準指標的計算口徑必須一致。如內容、范圍等。實際指標與標準指標的時間跨度必須一致。絕對數指標比較與相對數指標比較要必須同時進行。因為企業的規模在不斷變化。要考慮會計處理方法、計價方法的變更對數據的影響。（3）運用比較分析法應注意的問題172、關聯分析和結構分析不可少

——比率分析法

（1）相關比率分析法

(流動比率是流動資產與流動負債的比率)（2）構成比率分析法

（流動資產占總資產的比率）（3）效率比率分析法

（利潤率）2、關聯分析和結構分析不可少183、總結過去，立足現在，把握未來

——趨勢分析法（1）指標、比率比較法定基動態比率＝分析期基數÷固定基期數額環比動態比率＝分析期基數÷前期數額（2）會計報表的比較（對連續多期的會計報表進行比較分析）（3）會計報表項目構成的比較3、總結過去，立足現在，把握未來194、知其然，還要知其所以然

——因素分析法因素分析法常用的方法有兩種：即連環替代法和差額計算法（1）連環替代法。是把經濟指標分解為各個可以計量的因素，根據因素之間的相互依存關系，依次測定各因素對財務指標的影響方向（正、負）和影響程度的方法。（2）差額計算法。是連環替代法的一種簡化形式。是利用各個因素的比較期與基期數之間的差異，依次按順序替換，直接計算出各個因素變動對綜合指標變動的影響程度的一種分析方法。4、知其然，還要知其所以然20二、財務報表分析的評價標準

1、經驗標準

2、歷史標準

3、行業標準

4、預算標準二、財務報表分析的評價標準 21三、橫向分析

1、共同規模報表分析（同型報表分析）：（1）共同規模報表分析的動機：在有著不同規模的企業之間直接進行財務報表的比較分析,會因“規模”差異而產生誤導。

（2）控制規模差異的途徑之一,就是將財務報表上的項目表達為一定的百分比形式,亦即編制共同規模財務報表。

（3）通過觀察和比較兩個或兩個以上公司的同型財務報表,我們就可以發現各公司之間財務狀況與經營情況的差異。同型財務報表：＝＝＝＝＝＝

三、橫向分析22

2、企業間的財務比率比較分析（1）最為常用的橫向分析技術是公司之間的財務比率比較分析。財務比率通常以百分比或倍數表示。（2）一般而言,在設計或選擇財務比率時,應該遵循以下兩個原則:一是財務比率的分子和分母必須來自同一個企業的同一個期間的財務報表,但不一定來自同一張報表；二是財務比率的分子與分母之間必須有著一定的邏輯聯系(如因果關系),從而保證所計算的財務比率能夠說明一定的問題,即比率應具有財務意義。（3）標準統一的財務比率及其體系和標準的財務比率計算方法事實上并不存在。（4）財務比率分析所應用的財務比率可以歸納為若干類型。通常，將財務比率歸納為以下五類,即:2、企業間的財務比率比較分析23第三部分：公司穩定與發展、負債與權益的平衡第三部分：24一、財務杠桿在企業管理過程中的作用

1、企業為什么要負債

2、商業信用的正反面

3、經濟低潮時期，應如何把握負債率一、財務杠桿在企業管理過程中的作用25二、公司并購的財務風險防范

1、公司做大做強的必由之路——資本運作

2、公司并購財務風險的類型金融風險信息不對稱風險二、公司并購的財務風險防范26

3、公司并購財務風險的規避方法

4、公司兼并收購業務的重要財務環節

——盡職調查3、公司并購財務風險的規避方法27第四部分：公司資源配置的平衡第四部分：28一、管好企業的血液——現金流

1、什么是現金現金是可以立即投入流通的交換媒介，是流動性最強的資產。這就是廣義的現金，包括庫存現金、在途現金、業務周轉金、各種銀行存款等所有可以即時使用的支付手段。在國外如美國還將商業票據如匯票歸入現金范疇，因為商業票據可以通過背書或貼現。一、管好企業的血液——現金流29

2、現金管理的內容

A、現金周轉期管理

B、最佳現金持有量的確定

C、現金預算的編制

D、建立健全現金收支管理制度

E、現金流量分析2、現金管理的內容303、現金周轉期收到材料銷售產品收回帳款存貨周轉期應收帳款周轉期應付帳款周轉期現金周轉期支付材料資金現金周轉期＝存貨周轉期＋應收帳款周轉期－應付帳款周轉期3、現金周轉期31

4、現金預算的編制

（見預算管理內容）現金預算表

5、建立健全現金收支管理制度

A、收支兩條線

B、崗位分離一是出納和記賬分離二是出納與審批分離三是出納與檔案分離四是采購與保管分離五是銷售與收款分離

C、定期盤點

D、授權審批

E、預算控制

F、印章管理

G、有效監督4、現金預算的編制32

5、現金流管理中的常見問題及解決思路5、現金流管理中的常見問題及解決思路33二、管好公司盈利的基礎——存貨

1、什么是存貨

存貨是指企業在生產經營過程中為銷售或者耗用而儲備的物資，包括材料、燃料、低值易耗品、在產品、半成品、產成品、協作件、商品等。二、管好公司盈利的基礎——存貨34

2、存貨控制風險必要性案例1：存貨結構性風險案例2：存貨決策風險案例3：從成本控制看存貨的采購成本風險

3、存貨管理中容易出現的問題及對策2、存貨控制風險必要性35

4、存貨的控制的關鍵環節的控制（1）存貨購進的控制

①存貨購進決策的主要內容：4、存貨的控制的關鍵環節的控制36

②存貨購進的業務環節一是選擇供應商：廣發要約、采購認證、詢價競爭、選擇確定。二是請購：由倉儲或需用部門提出請購單，經領導批準后交采購供應部門辦理。三是訂購：采購供應部門收到批準的請購單后，與采購計劃核對，符合條件的發出訂單或簽訂合同。為防止盲目進貨，計劃外進貨、合同外進貨應嚴加控制，另行批準。四是驗收：采購合同或訂單簽訂后，應由驗收部門督促供貨單位及時發貨，嚴格驗收。五是付款記賬：財務部門根據相關憑證，做好賬務處理。②存貨購進的業務環節37（2）“銷售”環節的管理貫徹先進先出原則適度領用原則（3）存貨環節的管理定期盤點，及時計提減值準備，嚴格考核。（2）“銷售”環節的管理38

4、存貨管理與分析要點：（1）存貨安全性分析（2）存貨合理性分析（3）存貨的物理質量分析（4）對存貨的時效狀況分析（5）存貨效率分析（6）存貨營運分析4、存貨管理與分析要點：395、存貨管理與分析的主要指標（1）存貨占用率＝存貨流動資產（2）營業收入存貨率＝存貨營業收入5、存貨管理與分析的主要指標（1）存貨占用率＝存貨流動資產（40

計算期一般為一年，通常按360天計算存貨流動的快慢——存貨營運能力分析（1）存貨周轉次數＝銷售成本存貨平均余額存貨平均余額＝期初存貨＋期末存貨2（2）存貨周轉天數＝計算期天數存貨周轉次數計算期一般為一年，通常按360天計算存貨流動的快慢——存貨41周轉期＝360天/周轉率

其他存貨分析比例B、產成品周轉率＝主營業務成本產成品平均余額D、原材料周轉率＝耗用原材料成本原材料平均余額C、在成品周轉率＝生產成本在成品平均余額A、分品種的存貨周轉率周轉期＝360天/周轉率其他存貨分析比例B、產成品周轉率42存貨周轉期存貨平均余額主營業務成本＝×360＝（原材料平均余額＋在產品平均余額＋產成品平均余額）主營業務成本×360＝原材料平均余額耗用原材料成本×360×耗用原材料成本主營業務成本＋在產品平均余額生產成本×360×生產成本主營業務成本＋產成品平均余額×360主營業務成本原材料周轉期在產品周轉期產成品周轉期存貨周轉期存貨平均余額主營業務成本＝×360＝（原材料平均余43三、管好腐蝕利潤的毒瘤：應收賬款

1、什么是應收賬款

應收帳款是反映企業因銷售商品、產品和提供勞務等而應向購買單位收取的各種款項。如果此應收款項占用的過高，則表明公司客戶拖欠款嚴重，容易形成壞賬，存在潛在財務風險。三、管好腐蝕利潤的毒瘤：應收賬款442、企業持有應收賬款的利弊應收帳款弊利現金短缺;負債增加;利潤降低;壞帳率提高;傳遞經營風險;為管理層提供錯誤的決策信息……增強市場競爭力;擴大銷售額;降低庫存及費用……2、企業持有應收賬款的利弊應收帳款弊利現金短缺;增強市場競爭45

3、應收賬款管理中常見問題及管理方法3、應收賬款管理中常見問題及管理方法464、應收賬款管理的整體解決方案開發客戶爭取訂單簽訂合同按時發貨到期收款收回欠款初選客戶資信調查信用政策貨款監控早期催收特殊處理信息開發信息更新合同評審指標控制收帳程序特殊程序數據庫和信用管理軟件信用分析模型監控指標系統債務分析模型資信管理制度（簽約前控制）客戶授信制度（簽約中控制）帳款監控制度（簽約后控制）技術支持系統客戶風險控制鏈信用銷售流程內部風險控制鏈制度保障體系信用管理組織體系和信用風險管理部門4、應收賬款管理的整體解決方案開發客戶爭取訂單簽訂合同按時發47應收賬款占用率＝應收賬款流動資產營業收入應收賬款率＝應收賬款營業收入

5、應收賬款風險控制方法（1）總量控制法應收賬款占用率＝應收賬款流動資產營業收入應收賬款率＝應收賬款48（2）賬齡分析法A、帳齡分析表（企業整體）帳齡天數應收金額百分比信用期限以內逾期1-30天逾期31-60天逾期61-90天逾期91-180天逾期180-360天逾期360天以上合計1、應收賬款余額/年度信用銷售總額=2、應收賬款余額/流動資產=3、應收賬款余額/資產總額=4、與銷售收入相比5、與賒銷收入相比6、賒銷收入占銷售收入的比例7、與企業上年度做比較8、與行業平均水平做比較……（2）賬齡分析法帳齡天數應收金額百分比信用期限以內逾期1-349B、賬齡分析表（基于客戶）客戶應收賬款余額信用期內31-60天61-90天91-180天180天以上合計比例ABCD其他平均賬齡：各賬齡以金額為權重、加權平均B、賬齡分析表（基于客戶）客戶應收賬款余額信用期內31-6050

C、帳齡分析表（基于合同）客戶名稱：序號合同編號貨物品名銷售單價銷售數量合同金額發貨日期應收日期發票號碼回款金額信用期內逾期0-30逾期31-60C、帳齡分析表（基于合同）序號合同貨物銷售單價銷售數量合51（3）及時催收（3）及時催收52

6、應收賬款分析:6、應收賬款分析:53第五部分：投資與利潤的平衡第五部分：54一、收入結構分析：收入與上年、與預算的差異分析產品結構分析區域結構分析部門結構分析重大事項對銷售收入的影響收入與應收賬款的關系分析二、利潤結構分析利潤與上年、與預算的差異分析利潤的項目來源分析一、收入結構分析：55收入利潤分析1、你能做到多產快銷嗎？——營業收入分析（1）能完成收入預算嗎？——營業收入完成情況分析A、營業收入預算完成率＝實際營業收入預算營業收入×100%B、銷售量預算完成率＝預算價格下實際營業收入預算價格下預算營業收入×100%＝預算價格×實際銷量預算價格×預算銷量×100%＝實際銷量預算銷量×100%收入利潤分析1、你能做到多產快銷嗎？——營業收入分析（1）能56C、營業預算收入差額分析營業收入總額預算差額＝實際營業收入－預算營業收入＝∑（xi′×yi′

）－（xi×yi

）某產品營業收入預算差額＝該產品實際營業收入－該產品預算營業收入＝（xi′×yi′

）－（xi×yi

）其中：i代表某產品的序號

xi′

代表某產品或勞務的實際價格

yi′

代表某產品或勞務的實際銷售量

xi

代表某產品或勞務的預算價格

yi

代表某產品或勞務的預算銷售量某產品或勞務價格對營業收入的影響可用價格差異表示：價格差異＝（xi′－xi）×yi′

某產品或勞務銷量對營業收入的影響可用數量差異表示：數量差異＝（yi′－yi

）×xiC、營業預算收入差額分析營業收入總額預算差額＝實際營業收入－57（2）、你在市場上能立于不敗之地嗎？

——市場競爭力分析某類產品或勞務的市場占有率該類產品或勞務的企業銷售額＝該類產品或勞務的市場銷售額×100%如果產品或勞務有統一價格，且市場銷售額可統計并預測的情況下，可直接使用上述公式；如果產品或勞務沒有統一價格，但產品或勞務單位可確定的情況下，可將上述公式中的銷售額換成銷售量；如果是一些特殊的服務性行業，因為銷售量不易統計或預測，而銷售收入的多少更多地依靠客戶數量，可將上述公式中的銷售額換成客戶數。A、市場占有率分析（2）、你在市場上能立于不敗之地嗎？某類產品或勞務的市場占有58B、市場增長率分析市場增長率＝－比較期市場銷售量（額）前期市場銷售量（額）前期市場銷售量（額）C、市場競爭力分析市場增長率市場占有率明星類問題類現金牛類瘦狗類高低低B、市場增長率分析市場增長率＝－比較期市場銷售量（額）前期市59（3）你能博得“上帝”的信任嗎？

——銷售合同完成情況分析A、合同履約率＝企業已履約的合同份數企業應履約的合同份數×100%B、商品按期交貨率＝按期交貨量到期合同累計定貨量×100%C、合同完成率＝已交貨數量合同定貨數量×100%D、銷售退回與折讓比率＝銷售退回與折讓金額營業收入總額×100%（3）你能博得“上帝”的信任嗎？A、合同履約率＝企業已履約的60（4）你能完成利潤預算任務嗎？——營業利潤預算完成情況分析A、實際營業利潤差異＝實際營業利潤－預算營業利潤（4）你能完成利潤預算任務嗎？——營業利潤預算完成情況分析A61

B、分析公司的經濟利潤

C、利潤質量惡化的主要表現B、分析公司的經濟利潤62

D、毛利與毛利率（一）高毛利的原因分析

1、壟斷經營

2、新興行業

3、核心競爭力高

4、市場周期性或異常變化

4、經營規模與存貨積壓

5、財務會計處理方法的影響（二）低毛利的原因分析

1、產品生命周期是否已到衰退期

2、產品的市場競爭力

3、企業的財務會計處理方法D、毛利與毛利率63三、總體成本管理水平的監控與分析

1、總成本降低指標成本降低額=按實際產量計算的實際成本－按實際產量計算的計劃成本成本降低額成本降低率=

×100%

按實際產量計算的計劃成本三、總體成本管理水平的監控與分析64

3、材料利用率變動對產品成本的影響每單位材料能產出多少產品稱為材料利用率（或成材率）。生產每一單位產品需要消耗多少材料，稱為材料消耗定額。原材料利用率＝產成品數量（重量）/材料消耗量（重量）單位產品材料消耗量＝材料耗用總量/產成品數量產成品數量（重量）＝材料耗用總量×材料利用率3、材料利用率變動對產品成本的影響65單位產品成本降低率＝（材料實際利用率－材料計劃利用率）/材料實際利用率×材料成本占單位成本百分比％單位產品成本降低率＝（材料實際利用率－材料計劃利用率）/66

3、勞動生產率變化對產品成本的影響勞動生產率提高（％）＝（單位產品計劃消耗工時－單位產品實際消耗工時）/單位產品實際消耗工時×100％小時薪酬率提高（％）＝（實際小時薪酬率－計劃小時薪酬率）/計劃小時薪酬率×100％單位產品成本降低率（勞動生產率變動影響）＝［勞動生產率提高（％）－小時薪酬率提高（％）］/［1＋勞動生產率提高（％）］小時薪酬率＝薪酬總額/生產工時總數3、勞動生產率變化對產品成本的影響67生產工時數又分為計劃生產工時數和實際生產工時數計劃生產工時數＝工作人數×制度工時數×計劃出勤率×計劃工時利用率實際生產工時數＝實際工作人數×實際每人應工作時數×實際出勤率×實際工時利用率將實際與計劃對比計算，即可求出每一因素變化對小時薪酬率的影響影響單位產品耗用工時的因素有：勞動者積極性及技術水平、采用先進生產技術、使用材料的變化、機器設備和工具的改進、勞動組織的調整、生產工藝的改進、以及薪酬或獎勵制度的變化等。生產工時數又分為計劃生產工時數和實際生產工時數68

4、設備利用率變化對產品成本的影響設備時間負荷率＝實際工作時間/最大可能工作時間×100％設備強度負荷率＝單位時間實際完成產量/單位時間最大可能產量×100％設備綜合負荷率＝設備時間負荷率×設備強度負荷率設備綜合負荷率＝期間實際產量/期間最大可能產量×100%產品產量＝期間最大可能產量×設備綜合負荷率4、設備利用率變化對產品成本的影響69

5、產品質量變化對產品成本的影響反映產品質量的指標有：成品率、合格品率、等級品率、廢品率等。成本率變化對單位成本的影響＝（實際成品率－計劃成本率）/實際成品率合格品率變化對單位成本的影響＝（實際合格品率－計劃合格品率）/實際合格品率廢品率變化對單位成本的影響＝（計劃廢品率－實際廢品率）/（1－實際廢品率）5、產品質量變化對產品成本的影響70四、公司降低成本的總體思路

1、創造性降低成本技術革新：

2、管理性降低成本

四、公司降低成本的總體思路71五、降低成本的思考體系和方法一是制造成本，二是管理及銷售費用

(一)制造費用的降低（材料、采購和加工成本）

1、材料成本（材料單價、材料消耗量）（1）材料單價降低思路：（2）材料消耗量（理論消耗量、成品率）理論消耗量降低思路：零件數量減少、材料使用優化、模具合理優化。成品率提高思路：邊材剩材利用、品質改善五、降低成本的思考體系和方法72２、采購成本（采購單價、消耗量）（1）采購單價降低思路：供應商的變更、現金采購、批量采購、集中采購。（2）消耗量的降低思路：優化設計。

3、加工成本（所需工時、工時單價）（1）所需工時受理論工時與實際作業效率相關理論工時降低思路：工序數量減少、工藝方法變更、自動化、設備多功能化、作業改善。實際作業效率降低思路：準備時間優化、夾具工具改進、工廠布局優化、活用其他機械裝置。（2）工時單價降低思路：提高工作效率２、采購成本（采購單價、消耗量）73（二）管理及銷售費用的降低

1、策劃開發費的降低思路：預算控制、節約資源。

2、銷售費用的降低思路：優化通訊費、優化廣告宣傳費、優化物流費用、預算控制。

3、管理費用的降低思路：辦公自動化、節約各種事務性用品、節約能源

4、財務費用降低思路：利息合理化。（二）管理及銷售費用的降低74六、企業成本管理的實用方法

1、寶鋼標準成本管理

2、臺塑單元成本分析法

3、全面預算管理六、企業成本管理的實用方法75產品部件1部件2部件3零部件1零部件3零部件2零部件4零部件5零部件6零件1零件2零件3材料1材料2材料3材料4材料5材料6材料7材料8材料9材料10材料11材料12材料13材料14材料15零件4零件5零件6零件7零件8零件9零件10零件11上年實際預算標準行業平均三年平均歷史最好采購成本生產數量耗用數量產品部件1部件2部件3零部件1零部件3零部件2零部件4零部件76序號部件名稱零部件名稱零件名稱材料名稱材料消耗量備注1.111部件1零部件1零件1材料150克1.112材料225克1.123零件2材料330克1.124材料424克1.235零部件2零件3材料540克1.236材料625克1.247零件4材料770克1.248材料850克2.359部件2零部件3零件5材料916克2.3510材料1025克2.2511材料1130克2.2612零件6材料1226克2.2613材料1328克表3-4甲產品物料清單序號部件名稱零部件名稱零件名稱材料名稱材料消耗量備注1.1177三、企業成本分析的基本方法——差異分析如何做好差異分析

1、設定的目標合理

2、提供成本差異分析表格

3、設定差異分析的起點

4、定期進行成本差異分析

5、差異的歸屬明確三、企業成本分析的基本方法——差異分析78成本對比分析表項目成本計劃本年實際差異額差異率Ａ產品350000358000+80002.29%Ｂ產品750000734000-16000-2.13%Ｃ產品430000420000-10000-2.33%合計15300001512000-18000-1.18%成本對比分析表項目成本計劃本年實際差異額差異率Ａ產品35079產品成本計劃降低任務產品名稱計劃產量單位成本總成本降低任務上年計劃上年計劃降低額降低率甲100120011501200001150005004.17%乙15085083012750012450030002.35%丙20063061512600012300030002.38%合計---373500362500110002.95%產品成本計劃降低任務產品名稱計劃產量單位成本總成本降低任務80產品成本實際完成情況實際單位成本總成本完成情況產品產量上年計劃實際上年計劃實際降低額降低率甲120120011501100144000138000132000120008.33%乙20085083081017000016600016200080004.706丙21063061561013230012915012810042003.18%合計----446300433150422100242005.42%產品成本實際完成情況實單位成本總成本完成情況產產上年計劃實際81材料項目的差異分析材料名稱計量單位單位耗用量材料單價(元)材料成本(元)差異計劃實際計劃實際計劃實際A公斤120125626574408125685B公斤8075302824002100-300C公斤6062424625202852332合計----1236013077717材料項目的差異分析材料名稱計量單位單位耗用量材料單價(元)材82態度決定一切細節影響成敗謝謝您的關注！態度決定一切83平衡術：決策者財務分析與掌控主講葉建平平衡術：決策者財務分析與掌控主講葉建平84第一部分：財務基礎建設的平衡第一部分：財務基礎建設的平衡85一、總裁要不要懂財務二、財務能為企業做什么

1、財務管理與財務會計的區別財務會計：結算記帳、收支核算、稅金繳納、報表制作等日常工作。財務管理：利用財務數據和財務管理知識，制定公司利潤計劃、資本運作、預算管理、成本標準、企業財務資源的調配等管理工作。一、總裁要不要懂財務86財務職能規劃指導戰略支持決策分析預算控制績效考核稅務籌劃資金運籌會計核算信息歸集信息增值過程控制基礎管理戰略決策

2、財務職能的實現財務職能規劃指導戰略支持決策分析預算控制績效考核稅務籌劃資金87

3、財務管理工作職責分配的平衡（1）財務部門在財務管理工作中的職責（2）好財務的標準（3）財務經理的定位（4）企業財務管理的手段（5）總裁如何掌控財務3、財務管理工作職責分配的平衡88第二部分：財務分析方法的平衡第二部分：財務分析方法的平衡89一：資產負債表閱讀基礎

1、資產負債表的基本格式（1）【案例】張力和李江二人是好朋友，2009年6月10日，他們注冊了天祥化工公司。注冊時，張力用現金入股7000萬元，李江用現金入股3000萬元，他們共同投入到公司的資金是1億元。一：資產負債表閱讀基礎90資產負債表

編制單位：天祥公司2009年6月10日金額單位：萬元資產股東權益銀行存款10000股東權益10000資產總額10000股東權益總額10000資產負債表資產股東權益銀行存款916月28日，他們用2000萬購買了一幢廠房，1000萬購買了一套生產設備，用5000萬購買了原材料。6月30日，他們用房屋做抵押，向銀行貸款6000萬元。6月28日，他們用2000萬購買了一幢廠房，1000萬購買了92資產負債銀行存款8000長期借款6000存貨5000股東權益10000固定資產3000資產總額16000負債及股東權益總額16000資產負債表

編制單位：天祥公司2009年6月30日金額單位：萬元股東權益資產負債銀行存款93資產負債表的結構資產負債所有者權益資產負債表的結構資產負債所有者權益94會計恒等式：資產＝負債＋所有者權益會計恒等式：資產＝負債＋所有者權益95（2）資產負債表的概念資產負債表是反映企業在某一特定日期(月末、季未、年末)全部資產、負債和所有者權益情況的報表。通過該表可以全面綜合地了解企業資產、負債和所有者權益的組成情況，用來分析企業的償債能力和獲利能力。（2）資產負債表的概念96二、財務報表的分析方法

1、比較分析法

2、比率分析法

3、趨勢分析法

4、因素分析法二、財務報表的分析方法 971、有比較才有鑒別——比較分析法比較分析法是會計報表分析最常用的也是最基本的方法。它是通過主要項目或指標數值變化的對比，計算差異額，分析和判斷企業財務狀況及經營成果的一種方法。（1）按分析的要求和目的分析

①實際指標與本企業以前多期歷史指標相比較。分析企業前后不同時期有關指標的變動情況，了解企業財務活動的發展趨勢和管理水平的提高情況。②實際指標與計劃或預算指標相比較。分析實際與計劃或預算之間的差異，掌握該項指標的計劃或預算的完成情況。③本企業指標與國內外行業先進企業指標或同行業平均水平相比較。分析企業與比較對象的差距與優勢。

1、有比較才有鑒別——比較分析法98（2）按指標的數據形式劃分

①絕對數比較分析法。利用兩個或兩個以上的總量指標對比，揭示絕對數指標的數量差異。如比較資產負債表

②絕對數增減變動比較分析法。即在絕對數比較分析的基礎上，再明示增減的金額。

③百分比增減變動比較分析法。也稱為相對指標比較分析法，即利用兩個或兩個以上的相對數指標進行對比，以揭示出相對指標間的差異。（2）按指標的數據形式劃分99

（3）運用比較分析法應注意的問題要注意的可比性。如：實際指標與標準指標的計算口徑必須一致。如內容、范圍等。實際指標與標準指標的時間跨度必須一致。絕對數指標比較與相對數指標比較要必須同時進行。因為企業的規模在不斷變化。要考慮會計處理方法、計價方法的變更對數據的影響。（3）運用比較分析法應注意的問題1002、關聯分析和結構分析不可少

——比率分析法

（1）相關比率分析法

(流動比率是流動資產與流動負債的比率)（2）構成比率分析法

（流動資產占總資產的比率）（3）效率比率分析法

（利潤率）2、關聯分析和結構分析不可少1013、總結過去，立足現在，把握未來

——趨勢分析法（1）指標、比率比較法定基動態比率＝分析期基數÷固定基期數額環比動態比率＝分析期基數÷前期數額（2）會計報表的比較（對連續多期的會計報表進行比較分析）（3）會計報表項目構成的比較3、總結過去，立足現在，把握未來1024、知其然，還要知其所以然

——因素分析法因素分析法常用的方法有兩種：即連環替代法和差額計算法（1）連環替代法。是把經濟指標分解為各個可以計量的因素，根據因素之間的相互依存關系，依次測定各因素對財務指標的影響方向（正、負）和影響程度的方法。（2）差額計算法。是連環替代法的一種簡化形式。是利用各個因素的比較期與基期數之間的差異，依次按順序替換，直接計算出各個因素變動對綜合指標變動的影響程度的一種分析方法。4、知其然，還要知其所以然103二、財務報表分析的評價標準

1、經驗標準

2、歷史標準

3、行業標準

4、預算標準二、財務報表分析的評價標準 104三、橫向分析

1、共同規模報表分析（同型報表分析）：（1）共同規模報表分析的動機：在有著不同規模的企業之間直接進行財務報表的比較分析,會因“規模”差異而產生誤導。

（2）控制規模差異的途徑之一,就是將財務報表上的項目表達為一定的百分比形式,亦即編制共同規模財務報表。

（3）通過觀察和比較兩個或兩個以上公司的同型財務報表,我們就可以發現各公司之間財務狀況與經營情況的差異。同型財務報表：＝＝＝＝＝＝

三、橫向分析105

2、企業間的財務比率比較分析（1）最為常用的橫向分析技術是公司之間的財務比率比較分析。財務比率通常以百分比或倍數表示。（2）一般而言,在設計或選擇財務比率時,應該遵循以下兩個原則:一是財務比率的分子和分母必須來自同一個企業的同一個期間的財務報表,但不一定來自同一張報表；二是財務比率的分子與分母之間必須有著一定的邏輯聯系(如因果關系),從而保證所計算的財務比率能夠說明一定的問題,即比率應具有財務意義。（3）標準統一的財務比率及其體系和標準的財務比率計算方法事實上并不存在。（4）財務比率分析所應用的財務比率可以歸納為若干類型。通常，將財務比率歸納為以下五類,即:2、企業間的財務比率比較分析106第三部分：公司穩定與發展、負債與權益的平衡第三部分：107一、財務杠桿在企業管理過程中的作用

1、企業為什么要負債

2、商業信用的正反面

3、經濟低潮時期，應如何把握負債率一、財務杠桿在企業管理過程中的作用108二、公司并購的財務風險防范

1、公司做大做強的必由之路——資本運作

2、公司并購財務風險的類型金融風險信息不對稱風險二、公司并購的財務風險防范109

3、公司并購財務風險的規避方法

4、公司兼并收購業務的重要財務環節

——盡職調查3、公司并購財務風險的規避方法110第四部分：公司資源配置的平衡第四部分：111一、管好企業的血液——現金流

1、什么是現金現金是可以立即投入流通的交換媒介，是流動性最強的資產。這就是廣義的現金，包括庫存現金、在途現金、業務周轉金、各種銀行存款等所有可以即時使用的支付手段。在國外如美國還將商業票據如匯票歸入現金范疇，因為商業票據可以通過背書或貼現。一、管好企業的血液——現金流112

2、現金管理的內容

A、現金周轉期管理

B、最佳現金持有量的確定

C、現金預算的編制

D、建立健全現金收支管理制度

E、現金流量分析2、現金管理的內容1133、現金周轉期收到材料銷售產品收回帳款存貨周轉期應收帳款周轉期應付帳款周轉期現金周轉期支付材料資金現金周轉期＝存貨周轉期＋應收帳款周轉期－應付帳款周轉期3、現金周轉期114

4、現金預算的編制

（見預算管理內容）現金預算表

5、建立健全現金收支管理制度

A、收支兩條線

B、崗位分離一是出納和記賬分離二是出納與審批分離三是出納與檔案分離四是采購與保管分離五是銷售與收款分離

C、定期盤點

D、授權審批

E、預算控制

F、印章管理

G、有效監督4、現金預算的編制115

5、現金流管理中的常見問題及解決思路5、現金流管理中的常見問題及解決思路116二、管好公司盈利的基礎——存貨

1、什么是存貨

存貨是指企業在生產經營過程中為銷售或者耗用而儲備的物資，包括材料、燃料、低值易耗品、在產品、半成品、產成品、協作件、商品等。二、管好公司盈利的基礎——存貨117

2、存貨控制風險必要性案例1：存貨結構性風險案例2：存貨決策風險案例3：從成本控制看存貨的采購成本風險

3、存貨管理中容易出現的問題及對策2、存貨控制風險必要性118

4、存貨的控制的關鍵環節的控制（1）存貨購進的控制

①存貨購進決策的主要內容：4、存貨的控制的關鍵環節的控制119

②存貨購進的業務環節一是選擇供應商：廣發要約、采購認證、詢價競爭、選擇確定。二是請購：由倉儲或需用部門提出請購單，經領導批準后交采購供應部門辦理。三是訂購：采購供應部門收到批準的請購單后，與采購計劃核對，符合條件的發出訂單或簽訂合同。為防止盲目進貨，計劃外進貨、合同外進貨應嚴加控制，另行批準。四是驗收：采購合同或訂單簽訂后，應由驗收部門督促供貨單位及時發貨，嚴格驗收。五是付款記賬：財務部門根據相關憑證，做好賬務處理。②存貨購進的業務環節120（2）“銷售”環節的管理貫徹先進先出原則適度領用原則（3）存貨環節的管理定期盤點，及時計提減值準備，嚴格考核。（2）“銷售”環節的管理121

4、存貨管理與分析要點：（1）存貨安全性分析（2）存貨合理性分析（3）存貨的物理質量分析（4）對存貨的時效狀況分析（5）存貨效率分析（6）存貨營運分析4、存貨管理與分析要點：1225、存貨管理與分析的主要指標（1）存貨占用率＝存貨流動資產（2）營業收入存貨率＝存貨營業收入5、存貨管理與分析的主要指標（1）存貨占用率＝存貨流動資產（123

計算期一般為一年，通常按360天計算存貨流動的快慢——存貨營運能力分析（1）存貨周轉次數＝銷售成本存貨平均余額存貨平均余額＝期初存貨＋期末存貨2（2）存貨周轉天數＝計算期天數存貨周轉次數計算期一般為一年，通常按360天計算存貨流動的快慢——存貨124周轉期＝360天/周轉率

其他存貨分析比例B、產成品周轉率＝主營業務成本產成品平均余額D、原材料周轉率＝耗用原材料成本原材料平均余額C、在成品周轉率＝生產成本在成品平均余額A、分品種的存貨周轉率周轉期＝360天/周轉率其他存貨分析比例B、產成品周轉率125存貨周轉期存貨平均余額主營業務成本＝×360＝（原材料平均余額＋在產品平均余額＋產成品平均余額）主營業務成本×360＝原材料平均余額耗用原材料成本×360×耗用原材料成本主營業務成本＋在產品平均余額生產成本×360×生產成本主營業務成本＋產成品平均余額×360主營業務成本原材料周轉期在產品周轉期產成品周轉期存貨周轉期存貨平均余額主營業務成本＝×360＝（原材料平均余126三、管好腐蝕利潤的毒瘤：應收賬款

1、什么是應收賬款

應收帳款是反映企業因銷售商品、產品和提供勞務等而應向購買單位收取的各種款項。如果此應收款項占用的過高，則表明公司客戶拖欠款嚴重，容易形成壞賬，存在潛在財務風險。三、管好腐蝕利潤的毒瘤：應收賬款1272、企業持有應收賬款的利弊應收帳款弊利現金短缺;負債增加;利潤降低;壞帳率提高;傳遞經營風險;為管理層提供錯誤的決策信息……增強市場競爭力;擴大銷售額;降低庫存及費用……2、企業持有應收賬款的利弊應收帳款弊利現金短缺;增強市場競爭128

3、應收賬款管理中常見問題及管理方法3、應收賬款管理中常見問題及管理方法1294、應收賬款管理的整體解決方案開發客戶爭取訂單簽訂合同按時發貨到期收款收回欠款初選客戶資信調查信用政策貨款監控早期催收特殊處理信息開發信息更新合同評審指標控制收帳程序特殊程序數據庫和信用管理軟件信用分析模型監控指標系統債務分析模型資信管理制度（簽約前控制）客戶授信制度（簽約中控制）帳款監控制度（簽約后控制）技術支持系統客戶風險控制鏈信用銷售流程內部風險控制鏈制度保障體系信用管理組織體系和信用風險管理部門4、應收賬款管理的整體解決方案開發客戶爭取訂單簽訂合同按時發130應收賬款占用率＝應收賬款流動資產營業收入應收賬款率＝應收賬款營業收入

5、應收賬款風險控制方法（1）總量控制法應收賬款占用率＝應收賬款流動資產營業收入應收賬款率＝應收賬款131（2）賬齡分析法A、帳齡分析表（企業整體）帳齡天數應收金額百分比信用期限以內逾期1-30天逾期31-60天逾期61-90天逾期91-180天逾期180-360天逾期360天以上合計1、應收賬款余額/年度信用銷售總額=2、應收賬款余額/流動資產=3、應收賬款余額/資產總額=4、與銷售收入相比5、與賒銷收入相比6、賒銷收入占銷售收入的比例7、與企業上年度做比較8、與行業平均水平做比較……（2）賬齡分析法帳齡天數應收金額百分比信用期限以內逾期1-3132B、賬齡分析表（基于客戶）客戶應收賬款余額信用期內31-60天61-90天91-180天180天以上合計比例ABCD其他平均賬齡：各賬齡以金額為權重、加權平均B、賬齡分析表（基于客戶）客戶應收賬款余額信用期內31-60133

C、帳齡分析表（基于合同）客戶名稱：序號合同編號貨物品名銷售單價銷售數量合同金額發貨日期應收日期發票號碼回款金額信用期內逾期0-30逾期31-60C、帳齡分析表（基于合同）序號合同貨物銷售單價銷售數量合134（3）及時催收（3）及時催收135

6、應收賬款分析:6、應收賬款分析:136第五部分：投資與利潤的平衡第五部分：137一、收入結構分析：收入與上年、與預算的差異分析產品結構分析區域結構分析部門結構分析重大事項對銷售收入的影響收入與應收賬款的關系分析二、利潤結構分析利潤與上年、與預算的差異分析利潤的項目來源分析一、收入結構分析：138收入利潤分析1、你能做到多產快銷嗎？——營業收入分析（1）能完成收入預算嗎？——營業收入完成情況分析A、營業收入預算完成率＝實際營業收入預算營業收入×100%B、銷售量預算完成率＝預算價格下實際營業收入預算價格下預算營業收入×100%＝預算價格×實際銷量預算價格×預算銷量×100%＝實際銷量預算銷量×100%收入利潤分析1、你能做到多產快銷嗎？——營業收入分析（1）能139C、營業預算收入差額分析營業收入總額預算差額＝實際營業收入－預算營業收入＝∑（xi′×yi′

）－（xi×yi

）某產品營業收入預算差額＝該產品實際營業收入－該產品預算營業收入＝（xi′×yi′

）－（xi×yi

）其中：i代表某產品的序號

xi′

代表某產品或勞務的實際價格

yi′

代表某產品或勞務的實際銷售量

xi

代表某產品或勞務的預算價格

yi

代表某產品或勞務的預算銷售量某產品或勞務價格對營業收入的影響可用價格差異表示：價格差異＝（xi′－xi）×yi′

某產品或勞務銷量對營業收入的影響可用數量差異表示：數量差異＝（yi′－yi

）×xiC、營業預算收入差額分析營業收入總額預算差額＝實際營業收入－140（2）、你在市場上能立于不敗之地嗎？

——市場競爭力分析某類產品或勞務的市場占有率該類產品或勞務的企業銷售額＝該類產品或勞務的市場銷售額×100%如果產品或勞務有統一價格，且市場銷售額可統計并預測的情況下，可直接使用上述公式；如果產品或勞務沒有統一價格，但產品或勞務單位可確定的情況下，可將上述公式中的銷售額換成銷售量；如果是一些特殊的服務性行業，因為銷售量不易統計或預測，而銷售收入的多少更多地依靠客戶數量，可將上述公式中的銷售額換成客戶數。A、市場占有率分析（2）、你在市場上能立于不敗之地嗎？某類產品或勞務的市場占有141B、市場增長率分析市場增長率＝－比較期市場銷售量（額）前期市場銷售量（額）前期市場銷售量（額）C、市場競爭力分析市場增長率市場占有率明星類問題類現金牛類瘦狗類高低低B、市場增長率分析市場增長率＝－比較期市場銷售量（額）前期市142（3）你能博得“上帝”的信任嗎？

——銷售合同完成情況分析A、合同履約率＝企業已履約的合同份數企業應履約的合同份數×100%B、商品按期交貨率＝按期交貨量到期合同累計定貨量×100%C、合同完成率＝已交貨數量合同定貨數量×100%D、銷售退回與折讓比率＝銷售退回與折讓金額營業收入總額×100%（3）你能博得“上帝”的信任嗎？A、合同履約率＝企業已履約的143（4）你能完成利潤預算任務嗎？——營業利潤預算完成情況分析A、實際營業利潤差異＝實際營業利潤－預算營業利潤（4）你能完成利潤預算任務嗎？——營業利潤預算完成情況分析A144

B、分析公司的經濟利潤

C、利潤質量惡化的主要表現B、分析公司的經濟利潤145

D、毛利與毛利率（一）高毛利的原因分析

1、壟斷經營

2、新興行業

3、核心競爭力高

4、市場周期性或異常變化

4、經營規模與存貨積壓

5、財務會計處理方法的影響（二）低毛利的原因分析

1、產品生命周期是否已到衰退期

2、產品的市場競爭力

3、企業的財務會計處理方法D、毛利與毛利率146三、總體成本管理水平的監控與分析

1、總成本降低指標成本降低額=按實際產量計算的實際成本－按實際產量計算的計劃成本成本降低額成本降低率=

×100%

按實際產量計算的計劃成本三、總體成本管理水平的監控與分析147

3、材料利用率變動對產品成本的影響每單位材料能產出多少產品稱為材料利用率（或成材率）。生產每一單位產品需要消耗多少材料，稱為材料消耗定額。原材料利用率＝產成品數量（重量）/材料消耗量（重量）單位產品材料消耗量＝材料耗用總量/產成品數量產成品數量（重量）＝材料耗用總量×材料利用率3、材料利用率變動對產品成本的影響148單位產品成本降低率＝（材料實際利用率－材料計劃利用率）/材料實際利用率×材料成本占單位成本百分比％單位產品成本降低率＝（材料實際利用率－材料計劃利用率）/149

3、勞動生產率變化對產品成本的影響勞動生產率提高（％）＝（單位產品計劃消耗工時－單位產品實際消耗工時）/單位產品實際消耗工時×100％小時薪酬率提高（％）＝（實際小時薪酬率－計劃小時薪酬率）/計劃小時薪酬率×100％單位產品成本降低率（勞動生產率變動影響）＝［勞動生產率提高（％）－小時薪酬率提高（％）］/［1＋勞動生產率提高（％）］小時薪酬率＝薪酬總額/生產工時總數3、勞動生產率變化對產品成本的影響150生產工時數又分為計劃生產工時數和實際生產工時數計劃生產工時數＝工作人數×制度工時數×計劃出勤率×計劃工時利用率實際生產工時數＝實際工作人數×實際每人應工作時數×實際出勤率×實際工時利用率將實際與計劃對比計算，即可求出每一因素變化對小時薪酬率的影響影響單位產品耗用工時的因素有：勞動者積極性及技術水平、采用先進生產技術、使用材料的變化、機器設備和工具的改進、勞動組織的調整、生產工藝的改進、以及薪酬或獎勵制度的變化等。生產工時數又分為計劃生產工時數和實際生產工時數151

4、設備利用率變化對產品成本的影響設備時間負荷率＝實際工作時間/最大可能工作時間×100％設備強度負荷率＝單位時間實際完成產量/單位時間最大可能產量×100％設備綜合負荷率＝設備時間負荷率×設備強度負荷率設備綜合負荷率＝期間實際產量/期間最大可能產量×100%產品產量＝期間最大可能產量×設備綜合負荷率4、設備利用率變化對產品成本的影響152

5、產品質量變化對產品成本的影響反映產品質量的指標有：成品率、合格品率、等級品率、廢品率等。成本率變化對單位成本的影響＝（實際成品率－計劃成本率）/實際成品率合格品率變化對單位成本的影響＝（實際合格品率－計劃合格品率）/實際合格品率廢品率變化對單位成本的影響＝（計劃廢品率－實際廢品率）/（1－實際廢