1、第85頁 共85頁商業銀行內部評評級體系監管管指引 (2008年年3月30日日 第二輪征征求意見稿)總則為推進統一資資本計量和資資本標準的國國際協議：修修訂框架（以以下簡稱新資資本協議）內內部評級法的的實施，促使使商業銀行提提高信用風險險管理水平，保保證商業銀行行安全穩健運運行，根據中中華人民共和和國商業銀行行業監督管理理法、中中華人民共和和國商業銀行行法等法律律法規，參照照新資本協議議相關要求，制制定本指引。本指引適用于中中國商業銀行行業實施新資資本協議指導導意見確定定的新資本協協議商業銀行行和自愿實施施新資本協議議的其它商業業銀行。銀監監會鼓勵其它它商業銀行參參照本指引，建建立內部評級級體

2、系，提高高信用風險管管理水平。本指引所稱內部部評級體系是是由支持信用用風險評估、確確定內部風險險級別、劃分分資產池、風風險參數量化化的各種方法法、過程、控控制、數據收收集、以及管管理信息系統統組成。內部部評級體系應應能夠有意義義地評估債務務人和債項的的風險特征，具具備穩健的風風險區分和排排序能力，并并以有效、可可靠和一致的的方法量化風風險。內部評評級體系包括括：內部評級體系的的公司治理、流流程和內部控控制，保證內內部評級體系系運作的獨立立性和評級結結果的客觀性性。主權、銀行、公公司風險暴露露的風險等級級確定技術標標準，按照風風險程度將每每個債務人和和債項分配到到相應到的風風險級別，并并進行可靠

3、的的排序；零售售風險暴露資資產池劃分的的技術標準，按按照風險特征征將每筆債項項分配到相應應的資產池。量化分析過程，將將債務人和債債項的風險特特征轉化為相相應的風險參參數，公司暴暴露包括違約約概率、違約約損失率、違違約風險暴露露和期限，零零售暴露包括括違約概率、違違約損失率、違違約風險暴露露。IT和數據管理理系統，提高高內部評級體體系運作的自自動化程度，收收集和存儲與與內部評級體體系相關的信信息，為風險險評級、資產產分池和風險險量化奠定基基礎。內部評級體系的的驗證體系，對對風險評級、資資產分池及風風險參數量化化過程進行持持續、獨立的的驗證。內部評級體系的的文檔管理體體系，促進風風險評級、資資產分

4、池以及及風險量化過過程的標準化化、規范化，支支持評級體系系和量化過程程的持續優化化。內部評級體系的的應用體系，內內部評級結果果應在商業銀銀行信用風險險管理中發揮揮重要作用。本指引是商業銀銀行實施新資資本協議內部部評級法的基基本要求。采采用高級內部部評級法的商商業銀行應達達到本指引規規定的所有要要求；采用初初級內部評級級法應達到除除估計主權、銀銀行、公司風風險暴露違約約損失率、違違約風險暴露露和期限以外外的其它所有有要求。在申請實施內部部評級法前，商商業銀行應按按照本指引要要求進行自我我評估；如果果內部評級體體系不能完全全達到本指引引確定的標準準，商業銀行行應逐項制定定限期達標計計劃，并獲得得銀

5、監會的批批準；如商業業銀行能夠證證明部分標準準不達標對商商業銀行信用用風險監管資資本沒有實質質性影響，商商業銀行可以以向銀監會書書面申請豁免免。全面性要求：商商業銀行應達達到、并證明明其達到了本本指引的相關關要求。持續性要求：商商業銀行應持持續滿足本指指引的要求，若若不能持續達達到要求不得得使用內部評評級法計提信信用風險資本本。一致性要求：內內部評級和風風險量化體系系應是商業銀銀行風險管理理體系的組成成部分，與商商業銀行內部部風險評級和和量化結果的的使用保持一一致銀監會依據本指指引對商業銀銀行內部評級級體系的實施施監督檢查，評評估內部評級級體系的合規規性，決定是是否允許商業業銀行實施內內部評級

6、法。主權、銀行、公公司風險暴露露內部評級的的技術要求概述由于主權、銀行行、公司風險險暴露和零售售風險暴露的的風險特征和和管理方法的的不同，因此此所采用內部部評級方法也也有所差異。對對主權、銀行行、公司風險險暴露直接采采用評級的方方法確定單個個債務人和債債項的風險等等級；對零售售風險暴露采采用風險分池池的方法，將將每筆零售風風險暴露分配配到相應的資資產池中。本本部分闡述主主權、銀行、公公司風險暴露露內部評級的的技術要求，零零售風險暴露露風險分池的的技術要求在在第三部分描描述。商業銀行可以采采用計量模型型、專家判斷斷和有限制的的專家判斷等等方法對主權權、銀行、公公司風險暴露露進行評級。商業銀行可以

7、對對不同的主權權、銀行、公公司風險暴露露采用多種評評級方法。例例如，對不同同行業或規模模的債務人采采用不同評級級方法，但商商業銀行應確確保所選用的的評級方法能能夠更好地反反應評級對象象的風險特征征。主權、銀行、公公司風險暴露露內部評級的的技術要求包包括評級維度度、評級結構構、評級哲學學、評級標準準、多種評級級方法的處理理、評級時間間跨度、模型型使用、內部部評級的文檔檔化等8個方方面。評級維度主權、銀行、公公司風險暴露露的內部評級級包括兩個相相互獨立、性性質不同的維維度：一是債債務人評級；二是債項評評級。債務人評級債務人評級用于于評估債務人人的違約風險險。對于非違違約債務人評評級應只反映映債務人

8、本身身的風險，不不考慮債項因因素。違約債債務人的違約約概率為1000%，違約約債務人的級級別可超過11個。同一債務人不同同債項的債務務人評級必須須一致，而不不管每筆債項項交易性質是是否有差異。對對非違約債務務人只能有11個債務人評評級。債務人評級應按按照債務人違違約概率的大大小排序。債項評級債項評級用于評評估債項的損損失風險。債債項評級應反反映交易特定定的風險要素素，如抵押、優優先性、產品品類別等。商業銀行采用高高級內部評級級，債項評級級應單獨反映映違約損失率率。債項評級級應考慮影響響違約損失率率的所有重要要因素，包括括但不限于抵抵押品種類、產產品、行業以以及貸款用途途等。對違約約損失率有一一

9、定的預測能能力的債務人人特征，也可可以納入債項項評級。經銀銀監會認可，商商業銀行可以以對不同資產產組合考慮不不同的因素，以以改進風險估估計的相關性性和精確度。 參見新資本協議399段的規定。商業銀行采用初初級內部評級級法也應建立立債項評級體體系。債項評評級可以基于于預期損失，同同時反映債務務人違約風險險（違約概率率）和債項損損失程度（違違約損失率）；也可以基于于違約損失率率，反映債項項損失的風險險。若債項評評級反映預期期損失，未單單獨反映違約約損失率，計計算監管資本本要求時應采采用銀監會規規定的違約損損失率。債項評級應按照照債項違約損損失的嚴重程程度排序。評級結構風險暴露在不同同債務人級別別和

10、債項級別別之間應分布布合理，不能能過于集中，以以提高內部評評級以及根據據相關風險參參數計算出的的監管資本要要求的風險敏敏感性。債務人評級商業銀行最少應應具備7個非非違約級別，11個違約級別別，并保證較較高級別的風風險小于較低低級別的風險險。根據資產產組合的特點點和風險管理理水平，商業業銀行可以設設定超過本指指引規定的債債務人級別，但但應保持風險險級別間排序序的一致性和和穩定性。如果風險暴露集集中在特定市市場和特定違違約區間，商商業銀行必須須建立足夠的的級別；若單單個風險級別別的風險暴露露超過所有級級別風險暴露露總量的300%，商業銀銀行應有經驗驗數據向銀監監會證明該級級別債務人的的風險程度和和

11、違約概率相相同。債務人評級應根根據一套特定定的、明確的的評級標準評評估債務人的的違約風險，并并據此估算債債務人的違約約概率。各級級別的定義應應包括債務人人違約風險程程度的描述和和各級別信用用風險大小的的區分標準。如如果商業銀行行進行了完整整的評級描述述并明確了評評級標準，同同時分別量化化了經修正過過級別違約概概率，引入+或-進行修修正后評級級級別也可以作作為單獨的級級別；否則不不能作為單獨獨一個級別，也也不能單獨用用于監管資本本要求的計算算。商業銀行可以根根據計量模型型進行評級，但但必須說明計計量模型所考考慮的主要因因素，并證明明這些因素對對債務人的風風險進行了有有意義的區分分。債項評級商業銀

12、行應具備備足夠數量的的債項級別，避避免將違約損損失率差距較較大的多筆貸貸款被確定為為同一級別。債債項評級的標標準應建立在在實證研究基基礎上。如果風險暴露在在特定債項級級別的集中度度較高，商業業銀行必須進進行深入分析析，以保證同同一級別內債債項的損失嚴嚴重程度相同同。評級方法論債務人評級應同同時考慮影響響債務人違約約風險的非系系統性因素和和系統性因素素。非系統性因素是是指與單個債債務人相關的的特定風險因因素；系統性性因素是指與與所有債務人人相關的共同同風險因素，如如宏觀經濟、商商業周期和行行業因素等。商業銀行的評級級方法論應闡闡明債務人評評級如何考慮慮系統性風險險因素的影響響。商業銀行可以采采取

13、“時點評級法法”（Poinnt-in-Time，PPIT）、“跨周期評級級法”(Throough tthe Cyycle, TTC)以以及介于兩者者之間的評級級方法論估計計債務人的違違約概率。商商業銀行應當當向銀監會說說明其所采取取的評級方法法論，并證明明所采用評級級方法論的合合理性。對債務人進行評評級時，商業業銀行應評估估債務人未來來一年或一年年以上的違約約風險，既要要考慮債務人人目前的風險險特征，又要要考慮經濟衰衰退、行業發發生不利變化化對債務人還還款能力的影影響。評級標準商業銀行應建立立明確的書面面評級含義、過過程和標準，將將債務人或債債項劃入不同同的評級級別別。評級的定定義和標準必必須

14、合理、直直觀，且能夠夠有意義的區區分風險。級別的描述和標標準應盡可能能詳細，以便便評級人員對對具有相同風風險的債務人人或債項給予予同樣的級別別。不同產品品、業務條線線和地區的評評級標準應保保持一致。如如果不同類別別的債務人或或債項評級的的標準和程序序不同，商業業銀行應監控控可能出現的的不一致，必必要時應調整整評級標準以以保證一致性性。評級的書面政策策應足夠清晰晰和透明，以以便第三方，如如內審部門、監監管人員能理理解評級方法法、重復評級級過程、評估估級別確定的的適當與否。特特別是基于專專家判斷的評評級體系，評評級標準應該該非常明確、透透明。評級標標準的透明性性有助于促進進不同產品、不不同地區、不

15、不同行業評級級的準確性和和一致性，也也有助于評級級體系的持續續優化。商業銀行應考慮慮與債務人和和債項評級相相關的所有重重要信息。商商業銀行擁有有的信息越少少，對債務人人和債項的評評級應該越保保守。外部評評級可以是確確定內部評級級的重要因素素，但商業銀銀行應保證內內部評級考慮慮了其他相關關信息。評級標準應與商商業銀行的授授信標準、不不良貸款處置置政策保持一一致性。評級的時間跨度度商業銀行應計算算債務人未來來一年的違約約概率。銀監監會鼓勵商業業銀行采用長長于一年的時時間跨度。債務人評級應反反映不利經濟濟狀況或發生生預料之外事事件對債務人人的償債能力力和還款意愿愿的評估。為為此，商業銀銀行應考慮特特

16、定的、適當當的壓力情形形；或考慮債債務人對不利利經濟狀況或或預料之外事事件的敏感性性。評級時考考慮的經濟狀狀況，應與當當前狀況以及及在經濟周期期內各自行業業/地區可能能發生的狀況況一致。如果難以預測將將來發生的事事件以及事件件對債務人財財務狀況的影影響，商業銀銀行對預測信信息應持保守守態度。如果果數據有限，商商業銀行應保保守地進行數數據分析。多種評級方法的的處理商業銀行可以根根據業務的復復雜程度以及及風險管理水水平建立多種種評級體系，但但應保證每個個評級體系都都符合本指引引的要求，并并且進行準確確性和一致性性的驗證，驗驗證的結果應應能夠證明不不同的評級體體系被一致的的應用。商業銀行可以使使用外

17、部評級級的結果作為為內部評級的的一個因素，本本指引規定的的驗證標準同同時適用于外外部評級和內內部評級，外外部評級的結結構應與內部部評級保持一一致，商業銀銀行應分析外外部評級工具具的預測能力力、外部評級級工具考慮的的因素和評級級標準、使用用外部評級工工具對內部評評級的影響 美國監管指引有該規定，如何實施，特別是商業銀行如何對外部評級進行驗證？ 美國監管指引有該規定，如何實施，特別是商業銀行如何對外部評級進行驗證？商業銀行不能僅僅僅依賴外部部評級工具進進行評級。商商業銀行應建建立適當的政政策和程序，保保證得到準確確的評級結果果。模型的使用信用風險計量模模型應在評估估違約特征和和損失特征中中發揮主要

18、作作用，但由于于信用風險計計量模型只使使用了部分信信息，因此應應輔以必要的的主觀判斷和和人工監控，保保證獲得和處處理所有相關關的信息以及及模型的正確確使用。 以模型為基礎的的內部評級能能否滿足監管管當局要求主主要取決于計計量模型的預預測能力，以以及模型的使使用是否扭曲曲監管資本要要求。模型的的輸入變量應應能夠形成一一套合理的預預測指標。商業銀行應建立立審查違約或或損失計量模模型輸入數據據的有效程序序，包括對已已經評級的數數據準確性、完完整性和適當當性進行評估估。 商業銀行應證明明用于建模的的數據代表了了商業銀行實實際債務人數數量或債項數數量，根據建建模數據得出出的參數能夠夠很好地應用用到實際信

19、貸貸組合中。商業銀行應建立立必要的程序序保證內部評評級考慮了債債務人和債項項相關的所有有重要信息。綜綜合考慮模型型結果和主觀觀判斷時，主主觀判斷應考考慮模型未涉涉及的相關信信息。商業銀銀行應就主觀觀判斷和模型型結果結合建建立書面的指指導意見。對以模型為基礎礎的內部評級級，商業銀行行應建立人工工復議程序，主主要檢查并控控制已知模型型弱點產生的的錯誤，持續續改進計量模模型的表現。商業銀行應定期期進行模型驗驗證，包括對對模型準確性性和穩定性的的監控、模型型之間相互關關系的復議以以及模型預測測結果和實際際結果的返回回檢驗。商業銀行應充分分了解評級模模型的基本假假設及其與現現實經濟環境境的一致性。如如果

20、經濟環境境發生改變，商商業銀行應證證明現有模型型能夠適用改改變后的經濟濟環境，或者者評級結果的的差異在可控控的范圍之內內，或者對估估計結果進行行保守調整。內部評級的文檔檔化商業銀行應書面面記錄主權、銀銀行、公司風風險暴露內部部評級的技術術架構，并能能夠證明內部部評級體系符符合本指引要要求。商業銀行應書面面記錄內部評評級的重要過過程，包括：評級的目標；資產組合的分類類；各類風險暴露的的評級體系及及其適用性和和依據；內部評級在資本本管理中的作作用；3商業銀行應建建立完整的文文檔，書面記記錄評級標準準以及各級別別的定義，包包括：評級使用的方法法和數據。債務人評級和債債項評級級別別結構的確定定依據及其

21、含含義，包括債債務人和債項項級別的數量量、債務人和和債項在不同同級別之間的的分布。債務人各級別之之間基于風險險的關系，根根據債務人級級別的違約概概率和區分信信用風險大小小的標準，確確定各級別的的風險。債項各級別之間間基于風險的的關系，根據據預計違約損損失和區分信信用風險大小小的標準，確確定各級別的的風險。選擇評級標準和和程序的原理理，并能夠證證明評級標準準和程序有意意義地區分風風險；如果采采用多種評級級方法，應記記錄每種評級級方法的評級級原理。違約和損失的定定義。商業銀銀行應證明內內部定義在實實質上符合本本指引規定的的違約和損失失定義。如果評級過程中中使用計量模模型，商業銀銀行應就模型型的方法

22、論、使使用范圍等建建立完整的文文檔。包括：詳細描述各個級級別、單個債債務人、債項項所使用的模模型的方法論論、假設、數數學及經驗基基礎、估計模模型所用數據據的來源。建模數據對信貸貸組合的代表表性檢驗。建立嚴格的統計計過程進行模模型驗證，包包括時段外和和樣本外驗證證。標示模型有效性性受限制的情情形，以及商商業銀行的解解決方法。采用從第三方獲獲得的模型也也應形成完整整的文檔，并并達到本指引引其它方面要要求。零售風險暴露風風險分池的技技術要求概述商業銀行應建立立獨立的零售售風險暴露的的風險分池體體系，按照信信用風險特征征對每筆零售售風險暴露進進行準確、可可靠的區分，并并分配到相應應的資產池中中。 40

23、1零售風險暴露的的風險分池應應同時反映借借款人風險和和債項風險，考考慮借款人和和交易的主要要風險特征。同同一池中零售售風險暴露的的風險程度應應保持一致，風風險特征包括括不限于下列列因素： 402借款人風險特征征，包括借款款人類別和人人口統計特征征等，如收入入狀況、年齡齡、職業、客客戶信用評分分、地區等；交易風險特征，包包括產品和抵抵押品的風險險特征，如抵抵質押方式、抵抵質押比例、成成熟性、擔保保、優先性、賬賬齡等；逾期信息。每個資產池應確確保匯集足夠夠多的同質貸貸款，以確保保商業銀行能能夠準確、一一致地估計該該池的違約概概率、違約損損失率和違約約風險暴露。 409風險分池要求商業銀行應確保保對

24、零售風險險暴露進行準準確、有效的的劃分。在確確保有效風險險劃分的前提提下，商業銀銀行可以靈活活地選擇最適適合本行零售售業務的風險險劃分方法。如如果出現零售售風險暴露資資產池之間頻頻繁調整，商商業銀行應審審查風險劃分分方法。 美9098 3-3商業銀行應選擇擇可靠的風險險驅動因素進進行風險劃分分，這些因素素應同時用于于商業銀行對對零售業務信信用風險的日日常管理。選選擇風險因素素時，商業銀銀行可以采用用統計模型、專專家判斷或綜綜合使用兩種種方法。已違約和未違約約的零售風險險暴露，商業業銀行應分別別進行風險劃劃分；對不同同國家的零售售風險暴露，應應分別進行風風險劃分，如如商業銀行能能夠證明，不不同國

25、家零售售風險暴露的的風險具有同同質性，經銀銀監會認可，可可不單獨分池池。商業銀行應制定定書面零售風風險暴露風險險分池政策和和流程，并確確保有效實施施。各資產池之間借借款人和貸款款的分布應合合理，避免單單個池中零售售風險過于集集中。若單個個資產池中風風險暴露超過過該類零售總總量的30%，商業銀行行需向銀監會會證明該資產產池中的貸款款具有風險同同質性，并且且不會影響估估計該池的風風險參數。雖然美、英等國監管當局都未設定集中度標準，但對于監管人員來說，似仍有必要設定一定的集中度判定標準，如30%（來源于新資本協議征求意見稿）。本條款的陳述并不排除銀行單個池的占比超過30%，前提是銀行應證明風險的同質

26、性。雖然美、英等國監管當局都未設定集中度標準，但對于監管人員來說，似仍有必要設定一定的集中度判定標準，如30%（來源于新資本協議征求意見稿）。本條款的陳述并不排除銀行單個池的占比超過30%，前提是銀行應證明風險的同質性。風險分池方法商業銀行應首先先將零售風險險暴露分為三三大類，即個個人住房抵押押貸款、合格格的循環零售售貸款和其他他零售貸款。 美9098 3-2。商業銀行針對每每類零售風險險暴露進行風風險分池時，可可根據數據情情況，選擇適適合本行實際際的分池方法法。 美9098 8根據單筆風險暴暴露的評分、賬賬齡等風險要要素進行分池池；根據單筆風險暴暴露的違約率率、違約損失失率和違約風風險暴露等

27、風風險參數進行行分池。對于數據缺失的的零售貸款，商商業銀行應充充分利用已有有數據，并且且盡量通過風風險分池體系系的設計彌補補數據不足的的影響。數據據缺失的程度度應作為風險險分池的一個個因素。風險分池標準 410商業銀行應建立立書面的資產產池定義、流流程、方法和和標準。相關關定義和標準準應明確且直直觀，并確保保對零售風險險暴露的合理理劃分。資產池的描述應應詳細，以便便具有相同風風險的債務人人或債項劃分分至同樣的資資產池。不同業務條線、部部門和地區的的零售風險暴暴露的劃分標標準應保持一一致，如果存存在差異，商商業銀行應對對風險劃分結結果的可比性性進行監測，并并在適當時予予以完善。商商業銀行應確確保

28、這些標準準的透明度，便便于監管人員員或內審部門門掌握風險劃劃分方法、重重復劃分過程程、評估風險險劃分的適當當性。風險分池的標準準應與商業銀銀行的授信標標準、處置不不良貸款的政政策保持一致致。風險分池池結果應與長長期經驗保持持一致。風險分池應考慮慮3.1.22規定的所有有相關信息，并并盡量使用近近期數據。商商業銀行擁有有的信息越少少，風險分池池應越審慎。風險分池的時間間跨度 414-416商業銀行應計算算一年期違約約概率，同時時商業銀行應應采用更長時時間跨度的數數據來確保風風險劃分的準準確性、穩定定性。風險分池在考慮慮借款人損失失特征時，應應包含借款人人在不利經濟濟狀況或突發發事件時的還還款意愿

29、和能能力。如果難以預測將將來發生的事事件以及事件件對債務人財財務狀況的影影響，商業銀銀行對預測信信息應持審慎慎態度。如果果相關數據有有限，商業銀銀行應保守地地進行相關分分析。模型使用若商業銀行使用用信用評分模模型或其它信信用風險計量量模型估計違違約特征和損損失特征，零零售風險暴露露分池及相關關模型的使用用應達到2.8的所有要要求。風險分池文檔化化商業銀行應書面面記錄零售風風險暴露風險險分池的技術術架構，并能能夠證明風險險分池體系滿滿足本指引要要求。商業銀行應建立立完整的文檔檔，書面記錄錄資產池的劃劃分方法和標標準，包括：資產池劃分所使使用的方法、數數據及原理，并并證明能夠有有意義地區分分風險。

30、資產池的確定依依據及其含義義，包括資產產池的數量、風風險暴露在不不同池之間的的分布、風險險因素的選擇擇方法、模型型和選定的風風險特征。資產池風險同質質性分析、集集中度分析以以及風險劃分分的合理性、一一致性等。商商業銀行應記記錄風險暴露露在資產池之之間的遷移狀狀況，以及對對資產池與風風險分池依據據的修改依據據及情況。違約和損失的定定義。商業銀銀行應證明內內部定義在實實質上符合本本指引規定的的違約和損失失定義。如果風險分池中中使用風險計計量模型，商商業銀行應就就模型的方法法論、使用范范圍等建立完完整的文檔。包包括：詳細描述資產池池所使用的模模型的方法論論、假設、數數學及經驗基基礎、估計模模型所用數

31、據據的來源。建模數據對零售售貸款的代表表性檢驗。建立嚴格的統計計過程進行模模型驗證，包包括時間段和和樣本外驗證證。標示模型有效性性受限制的情情形，以及商商業銀行的解解決方法。采用從第三方獲獲得的模型也也應形成完整整的文檔，并并達到本指引引其它方面要要求。內部評級和風險險分池的運作作內部評級覆蓋的的范圍商業銀行應明確確內部評級的的范圍，包括括主權、銀行行、公司風險險暴露的債務務人評級范圍圍與債項評級級范圍、零售售風險暴露的的風險分池范范圍。債務人評級范圍圍商業銀行債務人人評級范圍應應包括所有的的債務人與保保證人，對債債務人的評級級稱為“債務人評級級”，對保證人人的評級稱為為“保證人評級級”。 本

32、指引中若無特別說明，債務人評級通常包括債務人評級和保證人評級。，對于一些些低風險業務務或不能滿足足評級條件的的債務人，商商業銀行的內內部評級政策策應詳細說明明處理方式，并并經銀監會審 本指引中若無特別說明，債務人評級通常包括債務人評級和保證人評級。每筆債項所對應應的每個單獨獨法律實體都都必須被分別別評級。對于于同一集團內內部關聯實體體的評級可相相同也可不同同，商業銀行行應制定集團團客戶評級政政策和標準，并并經銀監會審審查。同一交易對手，無無論是作為債債務人評級還還是保證人評評級，在商業業銀行內部只只能有一個評評級。如果交交易對手是債債務人，在評評級有效期內內有保證人評評級，商業銀銀行應對其進進

33、行重新評級級，并以新的的債務人評級級結果為準；如果交易對對手是保證人人，在評級有有效期內已有有債務人評級級，以債務人人評級結果為為準。債項評級范圍:商業銀行應對主主權、銀行和和公司債務人人的每筆債項項進行評級，評評級資料應作作為貸款審批批過程的內容容。零售風險暴露的的風險分池范范圍對于每筆零售貸貸款，商業銀銀行應按照風風險劃分標準準將其劃分到到特定的資產產池中。商業銀行的風險險分池政策應應詳細說明對對一些特殊零零售貸款的處處理方式，如如不再推廣但但仍然存續的的產品、暫無無風險分池方方法和標準的的新產品的處處理方法等。內部評級的獨立立性與公正性性商業銀行應建立立相應的評級級政策和流程程，確保主權

34、權、銀行、公公司風險暴露露的評級和零零售風險暴露露風險分池過過程的獨立性性。評級政策策和流程應接接受銀監會的的監督檢查。評級不能由從貸貸款發放中直直接獲益的部部門和人員認認定。內部評級的操作作過程應體現現在商業銀行行的授信政策策和信貸管理理程序中，并并形成完整的的文檔。內部評級的流程程商業銀行應建立立完善的主權權、銀行、公公司風險暴露露債務人評級級與債項評級級、零售風險險暴露分池的的操作流程，以以及確保內部部評級流程可可靠運行的管管理信息系統統，詳細記錄錄評級全過程程。對于主權權、銀行、公公司風險暴露露，操作流程程應包括評級級發起、評級級認定、評級級推翻、評級級更新。對于于零售風險暴暴露風險分

35、池池，通常不允允許推翻，若若商業銀行認認為確有必要要設立零售風風險暴露的推推翻流程，應應訂立書面政政策和程序，并并向銀監會證證明必要性和和審慎性。評級發起評級發起是指評評級人員對客客戶與債項進進行一次新的的評級過程。商業銀行應規定定評級發起的的相關條件，如如評級發起的的崗位設置、評評級發起的債債務人與債項項范圍、評級級發起的時間間與頻率、評評級發起的操操作步驟與流流程。商業銀行應規定定本行不同機機構對同一債債務人或債項項評級發起的的相關授權流流程。評級發起人員應應遵循盡職原原則，充分、準準確地收集評評級所需的各各項數據，審審查資料的真真實性，完整整無誤地輸入入信用評級系系統。評級發起應遵循循客

36、觀與獨立立原則，在充充分進行信用用分析的基礎礎上，遵循既既定的標準和和程序，以客客觀公正、審審慎嚴謹的態態度，保證信信用評級的質質量。評級認定評級認定是指評評級認定人員員對評級發起起人員評級結結果進行最終終審核認定的的過程。商業銀行應設置置與評級發起起部門相互獨獨立的評級認認定崗或部門門，對評級發發起做出的評評級結果進行行審核，并認認定最終信用用等級。評級認定應堅持持獨立性與客客觀性原則，不不受相關利益益部門的影響響；如果評級認定等等級與評級發發起級別不一一致時，將適適用評級推翻翻程序。評級推翻評級推翻包括兩兩個層次：一一是評級人員員對風險計量量模型評級結結果的推翻；二是評級認認定人員對評評級

37、發起人員員評級結論的的否決。商業銀行應建立立明確的評級級推翻政策和和流程，包括括評級推翻的的依據和條件件、權限劃分分、幅度、結結果處理以及及文檔化等。對基于計量模型型的內部評級級體系，商業業銀行應建立立指導原則與與過程，監控控主觀判斷推推翻模型評級級、變量排除除和參數調整整的情況，這這些指導原則則應包括確定定負責批準推推翻評級結果果的人員。對基于專家判斷斷的內部評級級，商業銀行行應明確評級級人員推翻評評級結果的情情況，包括如如何推翻、由由誰推翻、多多大程度上推推翻。商業銀行應建立立完善的評級級推翻文檔，在在評級系統中中詳細記錄評評級推翻的理理由、結果以以及跟蹤評級級推翻的表現現。評級更新商業銀

38、行應建立立書面的評級級更新政策，包包括評級更新新的條件、頻頻率、程序和和評級有效期期。債務人和保證人人評級通常每每年更新1次次。評級有效效期為1年，超超過1年評級級結果失效，應應更新評級。商業銀行可根據據內部風險管管理的需要確確定債項評級級的更新頻率率，但至少每每年更新1次次。商業銀行對風險險較高的債務務人或問題貸貸款應經常進進行評級檢查查。如果出現現關于債務人人或債項的新新重要信息，商商業銀行應進進行重新評級級。商業銀行應建立立獲得和更新新債務人財務務狀況、債項項特征的重要要信息的有效效程序，若獲獲得信息符合合評級更新條條件，商業銀銀行應及時啟啟動評級更新新程序。評級級有效期內需需要更新評級

39、級，評級頻率率不受每年11次的限制，評評級有效期自自評級更新之之日重新計算算。對于零售風險暴暴露，商業銀銀行應持續監監測每筆貸款款風險特征的的變化情況，并并根據最新信信息及時地將將零售貸款遷遷徙到合適的的資產池中。商商業銀行應根根據產品和風風險特征的不不同、風險估估計的時間跨跨度以及零售售業務風險管管理的要求，確確定更新檢查查頻率，但至至少每年檢查查一次各類特特定資產池的的損失特征和和逾期狀況，至至少每季度抽抽樣檢查一次次資產池中單單個借款人及及其貸款的情情況。評級體系運作的的文檔化商業銀行應建立立完整的文檔檔，以保證評評級體系運作作的規范化和和持續優化，并并能夠證明內內部評級體系系的運作達到

40、到本指引的要要求。評級體系運作的的文檔至少應應包括：評級流程設計的的原理；商業銀行的評級級管理辦法；商業銀行的評級級操作流程；評級的IT系統統需求書；評級體系運作的的組織架構與與崗位設置；債務人評級和債債項評級部門門的責任；評級審核認定的的程序和頻率率，以及管理理層對評級審審核部門的監監督責任。評級例外（包括括評級推翻）情情況的定義、政政策和審批流流程。基于計量模型的的內部評級的的指導原則和和過程；評級更新的政策策，包括債務務人和債項信信息更新的方方法和程序；歷史上評級體系系運作程序發發生的主要變變化，以及銀銀監會最近一一次檢查以來來所發生的主主要變化。內部評級的公司司治理和內部部控制商業銀行

41、應建立立有效的內部部評級體系公公司治理和內內部控制機制制，確保內部部評級的公正正性、可靠性性和準確性，以以及持續達到到風險量化要要求。董事會的職能商業銀行董事會會（包括其下下設的專門委委員會，下同同）對評級體體系的設計、運運作、結果運運用以及風險險參數的估計計等負有最終終的責任。董董事會根據本本行風險管理理體系明確董董事會和高級級管理層對內內部評級體系系的監督職能能。商業銀行董事會會應了解內部部評級法的總總體要求、本本行實施內部部評級法的規規劃，確保商商業銀行有足足夠的資源用用于內部評級級體系的開發發建設，并定定期聽取有關關項目實施進進度及重大事事項的匯報。商業銀行董事會會應深入理解解與內部評

42、級級相關的高級級管理層報告告，并監督內內部評級體系系的實施及內內部審計。董事會應監督并并保證高級管管理層制定有有關內部評級級體系的設計計、運作程序序、使用范圍圍以及風險參參數量化等重重要政策，負負責這些政策策的審查和批批準。這些政政策至少應包包括：董事會、高級管管理層以及相相關部門的角角色和職責。內部評級體系設設計的主要過過程、方法和和參數的選取取及修改等相相關事宜。若若董事會只負負責審批其中中重大事項，商商業銀行應對對重大事項有有明確的定義義，并制定相相應的政策及及審批權限。內部評級體系設設計和運行、參參數估計過程程、內部控制制機制和獨立立審計制度；基于內部評級的的信用風險報報告體系，包包括

43、報告層級級、頻率、內內容詳細程度度等。董事會應至少每每年對內部評評級體系的有有效性進行一一次檢查。高級管理層責任任商業銀行高級管管理層應深入入了解內部評評級體系的設設計和運作要要求，以及本本行信貸政策策、業務準入入標準、審批批流程、不良良資產的管理理和催收政策策，掌握這些些因素對估算算風險參數的的影響，負責責內部評級體體系的設計、運運作、改進、報報告和評級政政策的制定。商業銀行高級管管理層負責組組織內部評級級體系的開發發和運作，并并對內部評級級和風險量化化技術、運行行表現以及相相關監控措施施提出明確的的要求，確保保內部評級體體系持續、有有效運作。配備足夠的人力力和信息科技技資源開發、推推廣、支

44、持和和維護內部評評級體系，以以確保持續符符合內部評級級法的要求。明確相關業務部部門或人員在在維護內部評評級體系正常常運作中的職職責，并制定定有效的問責責制度。確保為各相關部部門和人員提提供足夠的培培訓。對現有政策、流流程、監控以以及系統作必必要的修改，實實現內部評級級體系與風險險管理體系有有效地整合。定期檢查信用風風險管控部門門采用的監控控措施和度量量方法以確保保其充分性，監監督內部評級級體系的表現現及預測能力力；定期聽取信用風風險管控部門門關于評級體體系的表現、需需要改進的領領域及對不足足之處改進情情況的匯報；向董事會報告現現有內部評級級政策的重大大修改或特例例事項而可能能對商業銀行行內部評

45、級體體系運作和表表現的重大影影響。內部報告商業銀行應建立立一整套基于于內部評級的的信用風險報報告體系。內內部報告的對對象包括董事事會、高級管管理層、以及及信用風險管管控部門的負負責人和相關關人員。根據信息重要性性、類別及報報告層級的不不同，內部報報告的頻度和和內容可有所所不同，但報報告的范圍及及深度應能夠夠為董事會和和高級管理層層監控整體資資產組合的信信用風險及其其變化情況、評評估內部評級級體系有效性性提供足夠的的依據。報告告應至少包括括以下信息：按照評級劃分商商業銀行風險險總體情況；不同級別、資產產池之間的評評級轉移；每個級別、資產產池相關風險險參數的估值值及與預期值值的比較；驗證的結果；監

46、管資本的變化化及變化原因因；壓力測試結果；內部審計或其他他獨立監察部部門對內部評評級體系的審審計結果。商業銀行的信用用風險監控部部門應定期向向高級管理層層報送有關內內部評級體系系運行表現的的專門報告，以以確保高級管管理層對內部部評級體系的的日常運行進進行有效地監監督。信用風險管控部部門的職責 新資本協議441-442段。商業銀行應建立立信用風險管管控部門，負負責內部評級級體系的設計計、實施并監監測其表現。信信用風險管控控部門應獨立立于貸款管理理及發放部門門和人員。信用風險管控部部門的獨立性性可以通過組組織分離或職職能分離等方方式實現，避避免利益沖突突。建立信用用風險管控部部門時應考慮慮以下幾方

47、面面因素： 信用風險管控部部門不承擔受受監控和管理理的業務部門門的相關職責責。信用風險管控部部門在組織架架構上應獨立立于被監控和和管理的業務務部門，該部部門負責人不不應同時管理理其監控、管管理的業務部部門。信用風險管控部部門負責人應應直接向高級級管理層匯報報，并具備向向董事會匯報報的途徑；信用風險管控部部門人員的薪薪酬不直接與與其監控和管管理的業務表表現相聯系。信用風險管控部部門的職責應應包括：設計和實施內部部評級體系；檢查評級標準以以及評估評級級對風險的預預測情況；檢查評級定義的的實施情況；檢查并記錄評級級過程的變化化，包括變化化的原因；運用評級模型；分析評級推翻和和產生特例的的原因；進行壓

48、力測試；參與返回測試；參與基準測試。信用風險管控部部門應參與評評級模型的開開發、選擇、實實施和驗證工工作，對評級級過程中使用用的模型承擔擔監控責任，并并對模型的日日常檢查和持持續優化承擔擔最終責任。信用風險管控部部門應編寫內內部評級體系系報告，包括括違約時和違違約前一年評評級采用的歷歷史違約數據據、評級遷移移分析以及對對關鍵評級標標準趨勢變化化的監控，并并每年應最少少兩次向高級級管理層提交交報告。內部評級體系的的審計內部審計部門或或其它同樣獨獨立部門應至至少每年審計計一次內部評評級體系及其其運作狀況，包包括信用風險險管控部門的的運作和對違違約概率、違違約損失率和和違約風險暴暴露的估計。內部審計

49、部門的的審計范圍應應包括：評估信用風險管管控部門工作作的深度、范范圍和質量；對內部評級體系系結果進行必必要的測試，以以確保內部評評級結果的可可靠性； 檢查信息系統的的結構和數據據維護的完善善程度；若使用統計模型型，內審部門門應檢查模型型數據的輸入入過程；商業銀行持續符符合內部評級級法最低要求求的情況。內部審計部門不不應直接參與與內部評級法法的設計或選選取工作，但但應對內部評評級體系的適適合性、有效效性以及相關關人員的專業業技能及資源源充分性提供供審計意見。內部審計部門應應記錄并與高高級管理層討討論審計過程程中發現的問問題，并提出出相應的建議議。內部審計部門應應至少每年一一次向董事會會報告內部評

50、評級體系審計計情況。公司治理和內部部控制的文檔檔化商業銀行應就內內部評級體系系的公司治理理和內部控制制建立完整的的文檔，證明明其能夠持續續達到本部分分的要求，為為銀監會評估估其公司治理理和內部控制制的有效性提提供支持。公司治理和內部部控制的文檔檔至少應包括括：董事會的職責，以以及董事會監監督職能的履履行情況；高級管理層的職職責，以及高高級管理層對對內部評級體體系運作的參參與情況；信用風險控制部部門的職責、獨獨立性以及職職責履行情況況；基于內部評級的的信用風險信信息報告制度度及執行情況況；內部評級體系的的內部審計制制度及執行情情況；內部評級體系的的外部審計制制度及執行情情況；相關的會議紀要要、檢

51、查報告告、審計報告告和信息報告告等。 風險量化總體要求風險量化是指商商業銀行對主權、銀行行、公司風險險暴露和零售售風險暴露內內部評級法所所涉及的風險險參數進行量量化的過程。對主權、銀行、公司風險暴露，風險參數包括指違約概率、違約損失率、違約風險暴露和期限，對零售風險暴露，風險參數包括違約概率、違約損失率和違約風險暴露。商業銀行應建立立完善的風險險量化過程，確確保風險量化化的全面性、準準確性和穩健健性。違約概率的估計計值應是某一一檔次債務人人或零售資產產池一年期實實際違約率的的長期平均數數。違約損失失率和違約風風險暴露估計計值是長期的的、違約加權權的平均值。對對于公司暴露露，若商業銀銀行不能滿足

52、足本指引有關關自行估計違違約風險暴露露或違約損失失率要求，計計算信用風險險監管資本要要求時使用監監管當局的估估計值。商業銀行估計違違約概率、違違約損失率和和違約風險暴暴露應有明確確統一的標準準，這些標準準必須滿足本本指引的要求求且運用于日日常風險管理理。商業銀行行必須建立統統一的風險量量化的程序，保保證量化水平平、經驗、人人員和支持系系統。商業銀行對違約約概率、違約約損失率和違違約風險暴露露的估計，應應基于所有可可獲得的數據據、信息和方方法之上。風險參數的估計計值應以歷史史經驗和實證證研究為基礎礎，不能純粹粹基于主觀判判斷。商業銀銀行應對風險險量化過程所所涉及的專家家判斷和調整整建立合理的的推

53、理和實證證分析，確保保不低估風險險。調整決定定、依據及計計算方法應記記錄存檔，以以便于內部監監督和持續改改進，確保監監督檢查能追蹤整個過過程。商業銀銀行應該采取取敏感性分析析，評估調整整對風險參數數及風險加權權資產的影響響，確保調整整不會導致資資本要求的下下降。商業銀行應制定定風險量化過過程更新的政政策，確保技技術進步、數據信息和估估值方法的變變化情況能及及時充分地反反映在風險參參數中。商業業銀行應每年年或更經常地地審查內部風風險參數的估估計值。若業業務線或投資資組合債務人人發生重大變變動、貸款方方式或還款過過程發生重大大改變等情況況，商業銀行應及時更新量量化方法和流流程。違約概率、違約約損失

54、率和違違約風險暴露露的估計值應應具有一定程程度的保守性性，并保證量量化過程的穩穩健性。一般般而言，這些些估計值可能能遇到不可預預見的誤差，為為此，商業銀銀行對風險參參數的估計應應當保守，留留有余地；誤誤差越大，相相應保守的余余地應越大。對于零售風險暴暴露，若商業業銀行能證明明不同資產池池之間的違約約損失特征沒沒有實質性差差別，這些資資產池可以有有相同的違約約概率、違約約損失率和違違約風險暴露露。隨著數據據質量改善和和技術發展，商商業銀行應及及時提高風險險參數量化能能力，通過風風險參數差別別來反映風險險差異。風險量化過程調調整及風險參數的的估值，應及時報監監管部門備案案，確保監管管部門對保守守原

55、則的合理理程度進行評評估。商業銀行應建立立完善的風險險參數的量化化過程文檔，便便于對量化過過程進行持續續改進，并為為銀監會的監監督檢查提供供支持。風險量化的流程程商業銀行應制定定書面的風險險量化流程，確確保對風險參參數審慎估計計。風險量化化流程應包括括數據選取、參參數估算、映映射和參數應應用幾個階段段：數據選取。從歷歷史數據中選取合格的的樣本數據。參數估計。根據據樣本數據的的風險特性及及表現估算風風險參數。映射。在樣本和和實際風險暴暴露組合之間間進行映射。參數應用。對現現有的風險暴暴露組合應用用風險參數。數據選取商業銀行應構建建能夠估計風風險參數的樣樣本數據集。數數據來源可以以包括內部數數據、

56、外部數數據和集合數數據（內部、外外部匯集的數數據），確保保估值基于所所有相關和重重要數據。使使用外部數據據時，必須保保證外部數據據與內部數據據之間的可比比性、相關性性和一致性。商業銀行應確保保相關數據定定義的一致性性。用來估計計風險要素的的數據中，風風險暴露數量量、生成數據據時所使用的的貸款標準以以及其他相關關的特征，應應與商業銀行行的風險暴露露和借款標準準密切吻合，或或至少應相互互比較。選取的樣本數據據應有代表性性，能反映暴暴露的風險特特征、商業銀銀行的信貸政政策以及當前前未來的經濟濟和市場狀況況。樣本數據據的選取數目目和選取時間間段，應保證證商業銀行估估值的準確有有效。不同階段的歷史史數據

57、應具有有相同的重要要性，如商業業銀行的實證證經驗表明，某某階段歷史數數據能夠更好好地反映經濟濟周期的影響響，有助于更更準確地進行行參數估計，經經監管部門批批準，商業銀銀行可以對這這些特定階段段的數據使用用做特殊處理理。 基于新資本協議466段。理想情況下，數數據觀察期應應至少涵蓋一一個完整的經經濟周期。商商業銀行使用用外部數據、內內部數據、集集合數據，或或綜合使用三三種數據來源源，其中至少少一類數據源源的歷史觀察察期不應少于于5年。用于于主權、銀行行、公司風險險暴露違約損損失率、違約約風險暴露的的估算數據觀觀察期不應少少于7年。如如能獲得超過過最低年數要要求的數據，一一些重要數據據應使用更長長

58、的觀察期。觀觀察期越短，商商業銀行的估估值就應越保保守。商業銀行在實施施新資本協議之前前的數據收集標標準可以有一一定的靈活性性，但使用時時應進行適當當調整，并向向監管部門證證明調整后的的數據與其它它數據沒有實實質性差別。商業銀行至少每每年對樣本數數據集進行一一次全面的分分析和檢查活活動，以保證證樣本數據與與現有組合之之間的相關性性、評估樣本本數據的質量量以及樣本數數據與違約定定義之間的一一致性。如果果樣本數據集集或現有的風風險暴露組合合數據存在重重要缺陷或缺缺少重要信息息，商業銀行行應制定書面面的處理和調調整方法。參數估計商業銀行應運用用統計工具，對具有不同同風險特征的的樣本數據集集進行分析，

59、分分別估算風險險參數。商業業銀行可使用用一種或多種種統計方法估估計風險參數數；當產生多多種估值結果果時，商業銀銀行應建立明確一致致的政策整合合各種估計結結果，以便于于應用。使用內部、外部部和集合數據據時，商業銀銀行必須證明明參數估算代代表了長期經經驗。數據觀觀察期內商業業銀行貸款發放政策及回回收流程的變變化也應充分分體現在估值值過程中。違約概率、違約約損失率、違違約風險暴露露的估值必須須以歷史經驗驗和實證研究究為基礎，不不能僅依靠主主觀判斷。違約損失率和違違約風險暴露露必須是長期期的、違約加加權的平均值值。商業銀行應對基基于外部數據據和內部數據據的估值進行行整合，并對對不同模型得得到的估值進進

60、行整合。商商業銀行應對對不同數據基基礎、不同計計量模型估計計結果制定整整合方法，并并檢查不同整整合估值對結結果的敏感性性。商業銀行可以考考慮合格擔保保人和信用衍衍生品 問題：新協議認定信用衍生產品的風險緩釋作用，但根據起草小組對我國新協議商業銀行的初步摸底，少有使用信用衍生品降低風險的情況。為保持框架的完整性，目前本部分保留信用衍生產品的風險緩釋作用，需（1）通過調查問卷，對國內商業銀行業實踐進行摸底；（2）通過境外考察，了解國際商業銀行的實際做法，并本著立足國內實踐、保持指引適當前瞻性的原則，對信用衍生產品的風險緩釋作用進一步細化。的風險險緩釋作用，并并對單筆債務務或資產池的的違約概率或或違