1、投資價值分析報告XX集團投資并購XX生產翻車機機卸車系系統設備備項目投資價值分分析報告告 有限限公司2012年年12月月 PAGE 83目 錄TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc343506481 第一章 總總論 PAGEREF _Toc343506481 h 1 HYPERLINK l _Toc343506482 1.1概述述 PAGEREF _Toc343506482 h 1 HYPERLINK l _Toc343506483 1.1.11項目名名稱 PAGEREF _Toc343506483 h 1 HYPERLINK l _Toc343506484 1.1.

2、22XX企業業簡介 PAGEREF _Toc343506484 h 1 HYPERLINK l _Toc343506485 1.2項目目并購意意義說明明 PAGEREF _Toc343506485 h 2 HYPERLINK l _Toc343506486 1.2.11.提高經經營效率率 PAGEREF _Toc343506486 h 3 HYPERLINK l _Toc343506487 1.2.22實施戰戰略規劃劃 PAGEREF _Toc343506487 h 4 HYPERLINK l _Toc343506488 1.3項目目融資方方案 PAGEREF _Toc343506488 h

3、5 HYPERLINK l _Toc343506489 第二章 項項目背景景分析 PAGEREF _Toc343506489 h 6 HYPERLINK l _Toc343506490 2.1項目目背景 PAGEREF _Toc343506490 h 6 HYPERLINK l _Toc343506491 2.1.11 產業業政策背背景 PAGEREF _Toc343506491 h 6 HYPERLINK l _Toc343506492 2.1.22 翻車車機行業業背景 PAGEREF _Toc343506492 h 7 HYPERLINK l _Toc343506493 2.1.33 翻車

4、車機系統統技術背背景 PAGEREF _Toc343506493 h 7 HYPERLINK l _Toc343506494 2.2主要要產品介介紹 PAGEREF _Toc343506494 h 8 HYPERLINK l _Toc343506495 2.2.11主要產產品 PAGEREF _Toc343506495 h 8 HYPERLINK l _Toc343506496 2.2.22主要產產品產量量 PAGEREF _Toc343506496 h 9 HYPERLINK l _Toc343506497 2.3工藝藝技術方方案及設設備特點點 PAGEREF _Toc343506497 h

5、 10 HYPERLINK l _Toc343506498 2.3.11主要技技術方案案 PAGEREF _Toc343506498 h 10 HYPERLINK l _Toc343506499 2.3.22技術的的先進性性及國外外技術比比較 PAGEREF _Toc343506499 h 10 HYPERLINK l _Toc343506500 2.3.33翻車機機卸車系系統設備備情況 PAGEREF _Toc343506500 h 10 HYPERLINK l _Toc343506501 2.3.44翻車機機卸車系系統性能能特點 PAGEREF _Toc343506501 h 12 HYP

6、ERLINK l _Toc343506502 第三章 外部環環境分析析 PAGEREF _Toc343506502 h 13 HYPERLINK l _Toc343506503 3.1宏觀觀環境分分析(PPESTT分析) PAGEREF _Toc343506503 h 13 HYPERLINK l _Toc343506504 3.1.11政治環環境（PPoliiticcal） PAGEREF _Toc343506504 h 13 HYPERLINK l _Toc343506505 3.1.22經濟環環境（EEconnomiic） PAGEREF _Toc343506505 h 14 HYPER

7、LINK l _Toc343506506 3.1.33社會文文化環境境（Soociaal） PAGEREF _Toc343506506 h 15 HYPERLINK l _Toc343506507 3.1.44技術環環境（TTechhnollogiicall） PAGEREF _Toc343506507 h 16 HYPERLINK l _Toc343506508 3.2行業業環境分分析 PAGEREF _Toc343506508 h 16 HYPERLINK l _Toc343506509 3.2.11翻車機機卸車系系統是散散料運輸輸的重要要節點 PAGEREF _Toc343506509

8、h 16 HYPERLINK l _Toc343506510 3.2.22進入壁壁壘高 PAGEREF _Toc343506510 h 16 HYPERLINK l _Toc343506511 3.3產業業競爭力力分析 PAGEREF _Toc343506511 h 17 HYPERLINK l _Toc343506512 3.3.11現有企企業競爭爭 PAGEREF _Toc343506512 h 17 HYPERLINK l _Toc343506513 3.3.22潛在進進入者分分析 PAGEREF _Toc343506513 h 20 HYPERLINK l _Toc343506514

9、3.3.33替代品品的威脅脅 PAGEREF _Toc343506514 h 20 HYPERLINK l _Toc343506515 3.3.44購買商商的議價價能力 PAGEREF _Toc343506515 h 21 HYPERLINK l _Toc343506516 3.3.55供應商商 PAGEREF _Toc343506516 h 21 HYPERLINK l _Toc343506517 第四章產產品市場場需求分分析 PAGEREF _Toc343506517 h 22 HYPERLINK l _Toc343506518 4.1目前前國內翻翻車機卸卸車系統統產品市市場現狀狀及保有有

10、量 PAGEREF _Toc343506518 h 22 HYPERLINK l _Toc343506519 4.1.11國內翻翻車機卸卸車系統統市場現現狀 PAGEREF _Toc343506519 h 22 HYPERLINK l _Toc343506520 4.1.22目前國國內翻車車機卸車車系統市市場保有有量估算算 PAGEREF _Toc343506520 h 24 HYPERLINK l _Toc343506521 4.2 翻翻車機卸卸車系統統產品應應用分析析 PAGEREF _Toc343506521 h 25 HYPERLINK l _Toc343506522 4.3翻車車機卸

11、車車系統產產品市場場需求分分析 PAGEREF _Toc343506522 h 25 HYPERLINK l _Toc343506523 4.3.11國內市市場需求求分析 PAGEREF _Toc343506523 h 25 HYPERLINK l _Toc343506524 4.3.22國外市市場需求求分析 PAGEREF _Toc343506524 h 29 HYPERLINK l _Toc343506525 4.3.33翻車機機卸車系系統改造造需求分分析 PAGEREF _Toc343506525 h 29 HYPERLINK l _Toc343506526 4.4 與與翻車機機卸車系系

12、統相關關的物料料輸送設設備的需需求分析析 PAGEREF _Toc343506526 h 30 HYPERLINK l _Toc343506527 第五章 企業內內部環境境分析 PAGEREF _Toc343506527 h 31 HYPERLINK l _Toc343506528 5.1企業業組織與與勞動定定員 PAGEREF _Toc343506528 h 31 HYPERLINK l _Toc343506529 5.1.11組織機機構設置置 PAGEREF _Toc343506529 h 31 HYPERLINK l _Toc343506530 5.1.22組織機機構適應應性分析析 PA

13、GEREF _Toc343506530 h 31 HYPERLINK l _Toc343506531 5.1.33人員配配置及培培訓 PAGEREF _Toc343506531 h 32 HYPERLINK l _Toc343506532 5.2項目目地理位位置分析析 PAGEREF _Toc343506532 h 32 HYPERLINK l _Toc343506533 5.3資源源和技術術優勢 PAGEREF _Toc343506533 h 33 HYPERLINK l _Toc343506534 5.4項目目SWOOT分析析 PAGEREF _Toc343506534 h 33 HYPE

14、RLINK l _Toc343506535 5.4.11 優勢勢（S） PAGEREF _Toc343506535 h 33 HYPERLINK l _Toc343506536 5.4.22 劣勢勢（W） PAGEREF _Toc343506536 h 34 HYPERLINK l _Toc343506537 5.4.33 機遇遇（O） PAGEREF _Toc343506537 h 34 HYPERLINK l _Toc343506538 5.4.44 威脅脅（T） PAGEREF _Toc343506538 h 34 HYPERLINK l _Toc343506539 第六章 行業競競爭戰

15、略略分析 PAGEREF _Toc343506539 h 36 HYPERLINK l _Toc343506540 6.1競爭爭戰略選選擇 PAGEREF _Toc343506540 h 36 HYPERLINK l _Toc343506541 6.2關鍵鍵成功因因素分析析 PAGEREF _Toc343506541 h 36 HYPERLINK l _Toc343506542 6.3戰略略實施方方案 PAGEREF _Toc343506542 h 37 HYPERLINK l _Toc343506543 第七章 融融資需求求及股權權設計 PAGEREF _Toc343506543 h 38

16、HYPERLINK l _Toc343506544 7.1融資資方式 PAGEREF _Toc343506544 h 38 HYPERLINK l _Toc343506545 7.2融資資金額 PAGEREF _Toc343506545 h 38 HYPERLINK l _Toc343506546 7.3股權權設置方方案 PAGEREF _Toc343506546 h 38 HYPERLINK l _Toc343506547 7.4資金金使用計計劃（包包括工廠廠擴建計計劃） PAGEREF _Toc343506547 h 38 HYPERLINK l _Toc343506548 第八章 XXX

17、企業業并購后后的經營營模式 PAGEREF _Toc343506548 h 42 HYPERLINK l _Toc343506549 8.1并購購后的經經營模式式 PAGEREF _Toc343506549 h 42 HYPERLINK l _Toc343506550 8.2 企企業文化化 PAGEREF _Toc343506550 h 43 HYPERLINK l _Toc343506551 第九章 XX機械械企業并并購后財財務評價價 PAGEREF _Toc343506551 h 44 HYPERLINK l _Toc343506552 9.1財務務評價依依據 PAGEREF _Toc34

18、3506552 h 44 HYPERLINK l _Toc343506553 9.2財務務評價基基礎數據據與參數數選取 PAGEREF _Toc343506553 h 44 HYPERLINK l _Toc343506554 9.2.11以往的的企業數數據 PAGEREF _Toc343506554 h 44 HYPERLINK l _Toc343506555 9.2.22預測的的企業數數據 PAGEREF _Toc343506555 h 44 HYPERLINK l _Toc343506556 9.2.33增量數數據 PAGEREF _Toc343506556 h 44 HYPERLINK

19、l _Toc343506557 9.2.44其他計計算參數數 PAGEREF _Toc343506557 h 45 HYPERLINK l _Toc343506558 9.3財務務效益與與費用估估算 PAGEREF _Toc343506558 h 45 HYPERLINK l _Toc343506559 9.3.11銷售收收入估算算 PAGEREF _Toc343506559 h 45 HYPERLINK l _Toc343506560 9.3.22總成本本費用估估算 PAGEREF _Toc343506560 h 45 HYPERLINK l _Toc343506561 9.3.33利潤及及

20、利潤分分配 PAGEREF _Toc343506561 h 46 HYPERLINK l _Toc343506562 9.4.財財務效益益分析 PAGEREF _Toc343506562 h 46 HYPERLINK l _Toc343506563 9.4.11合并前前XX近兩兩年財務務狀況 PAGEREF _Toc343506563 h 46 HYPERLINK l _Toc343506564 9.4.22合并后后增量財財務效益益分析 PAGEREF _Toc343506564 h 50 HYPERLINK l _Toc343506565 9.5不確確定性分分析 PAGEREF _Toc34

21、3506565 h 52 HYPERLINK l _Toc343506566 9.5.11敏感性性分析 PAGEREF _Toc343506566 h 52 HYPERLINK l _Toc343506567 9.5.22盈虧平平衡分析析 PAGEREF _Toc343506567 h 53 HYPERLINK l _Toc343506568 9.6財務務評價結結論 PAGEREF _Toc343506568 h 53 HYPERLINK l _Toc343506569 第十章 項項目價值值與風險險分析 PAGEREF _Toc343506569 h 55 HYPERLINK l _Toc34

22、3506570 10.1項項目價值值分析 PAGEREF _Toc343506570 h 55 HYPERLINK l _Toc343506571 10.1.1價值值判斷方方法的選選擇 PAGEREF _Toc343506571 h 55 HYPERLINK l _Toc343506572 10.1.2價值值評估 PAGEREF _Toc343506572 h 55 HYPERLINK l _Toc343506573 10.2風風險分析析 PAGEREF _Toc343506573 h 55 HYPERLINK l _Toc343506574 10.1.1主要要風險因因素分析析 PAGEREF

23、 _Toc343506574 h 55 HYPERLINK l _Toc343506575 10.2.2風險險防范措措施 PAGEREF _Toc343506575 h 59 HYPERLINK l _Toc343506576 業后價增分 PAGEREF _Toc343506576 h 62 HYPERLINK l _Toc343506577 11.1企企業產品品互補性性分析 PAGEREF _Toc343506577 h 62 HYPERLINK l _Toc343506578 11.2雙雙方資源源最大化化分析 PAGEREF _Toc343506578 h 62 HYPERLINK l _

24、Toc343506579 11.3.1并購購后的協協同效應應 PAGEREF _Toc343506579 h 62 HYPERLINK l _Toc343506580 11.3.2改變變競爭格格局，提提高企業業競爭地地位 PAGEREF _Toc343506580 h 64 HYPERLINK l _Toc343506581 11.4投投資方案案優缺點點描述 PAGEREF _Toc343506581 h 64 HYPERLINK l _Toc343506582 11.4.1優點點 PAGEREF _Toc343506582 h 64 HYPERLINK l _Toc343506583 11.

25、4.2存在在問題 PAGEREF _Toc343506583 h 65 HYPERLINK l _Toc343506584 11.5主主要建議議 PAGEREF _Toc343506584 h 66重要提示:本報告系根根據XXX港口機機械設備備有限公公司（以以下簡稱稱XX）公開刊刊登的資資料和公公司提供供的相關關資料，在在對公司司充分調調研的基基礎上撰撰寫而成成。本報報告本著著嚴謹的的態度和和客觀公公正的原原則，從從專業的的角度，對對該公司司基本情情況、財財務現狀狀、所處行行業、競競爭優勢勢、發展展戰略等等方面進進行投資資價值分分析。本本報告內內容不構構成任何何實質性性的投資資建議，僅僅供投資

26、資者參考考。第一章 總總論1.1概述述1.1.11項目名名稱XX集團投投資并購購XX生產產翻車機機卸車系系統設備備項目1.1.22XX企業業簡介1.主營業業務XX港口機機械設備備有限公公司（以以下簡稱稱XX）是是從事以以翻車機機卸車系系統為主主的重型型物料輸輸送設備備研發和和制造的的專業化化公司，主主要服務務對象為為港口、鋼鋼廠、電電廠和水水泥廠等等涉及大大宗物料料輸送的的企業。 XX自成立立以來，以以技術為為核心競競爭力，致致力于專專業化發發展戰略略，從產產品設計計到制造造工藝，努努力把翻翻車機系系統產品品做深做做精，做做出品牌牌。公司司所有產產品均為為自主研研發，具具有完全全知識產產權并擁

27、擁有多項項專利技技術。經經過十年年的努力力，XXX已經成成為在國國內翻車車機領域域的知名名企業，有有較為突突出的技技術優勢勢和市場場競爭力力。2.發展歷歷史2001年年3月，XX港口機械設備有限公司成立，主要成員為原XX重工設計院散料裝卸設備設計和電氣室的部分骨干技術人員。公司主要業務為翻車機系統和堆取料機的改造工程，同時做翻車機系統的研發和技術儲備。2005年年2月，與與XX重工工簽署合合作框架架協議，開開始生產產翻車機機系統成成套設備備，打破破業績瓶瓶頸進入入電力市市場，同同時開始始獨立承承攬翻車車機系統統成套設設備合同同。2008年年5月，開開始在XXX長興興島臨港港工業區區建設制制造基

28、地地，20009年年3月投投產。由由于政府府對企業業屬地化化管理和和稅收的的要求，制制造基地地作為獨獨立的公公司存在在。2009年年10月月，首次次向國外外出口翻翻車機系系統設備備。2012年年10月月，XXX注冊地地從XXX西崗區區轉移到到XX長興興島臨港港工業區區，制造造基地不不再作為為獨立的的公司存存在。3.地理位位置XX分為兩兩個地址址辦公，總總部設在在XX市西西崗區八八一路2208號號寫字樓樓七層，設設有行政政部、財財務部、市市場部、設設計部、自自動化部部、項目目管理部部和采購購部。制制造基地地設在XXX市長長興島臨臨港工業業區，設設有生產產部和質質量部。4.人員組組織XX在編人人員

29、911人，領領導層55人，均均為專業業人員；設計人人員144人，包包括機械械、電氣氣和液壓壓專業；生產工工藝和檢檢驗技術術人員55人；銷銷售人員員5人；項目管管理人員員4人；其他管管理人員員10人人；工人人48人人，關鍵鍵崗位均均為熟練練技術工工人。1.2項目目并購意意義說明明由于目前我我國經濟濟存在尚未未解決的的深層次次矛盾和和問題，我我國經濟濟生活運運行中的的困難增增加，經經濟下行行壓力加加大，企企業經營營困難增增多。企業成長一一般有三三種戰略略：內部部增長戰戰略和外外部擴張張戰略以以及兩種種戰略的的組合，而現實中很少有大公司不是通過某種程度、某種形式的兼并收購而成長起來的，也幾乎沒有一家

30、大公司主要是靠內部擴張成長起來。在此背景下，本項目并購符合企業發展規律，主要表現為：1.2.11.提高高經營效效率通過并購，將將本來分分散在XXX集團團與XXX的生產產要素集集中到一一個企業業中。由由高效的的企業管管理代替替低效的的市場管管理，從從而提高高了經濟濟效率。企企業追求求的效率率來源主主要有兩種：1、規模經經濟效益益（1）企業業生產的的規模效效益：通通過并購購對雙方方企業的的資產進進行補充充和調整整，達到到最佳經經濟規模模，降低低企業的的生產成成本：并并購使企企業在保保持整體體產品結結構的情情況下，在在各個分分部中實實現產品品的單一一化生產產，避免免浪費；并購可可解決專專業化生生產所

31、造造成的一一些問題題，使各各生產過過程有機機配合，減減少生產產過程中中的環節節問題。（2）企業業經營的的規模效效益：通通過機構構合并和擴擴大產量量，節省省單位產產品的管管理費用用；用同同一個銷銷售網為為顧客提提供更全全面的專專業化生生產和服服務，滿滿足消費費者不同同的需求求，降低低單位產產品的銷銷售費用用：集中中足夠的的財力用用于研究究、設計計、開發發、工藝改改進及企企業擴建建上，迅迅速推出出新產品品，采用用新技術術擴大生生產規模模；憑借借良好的的信譽，進進入資本本市場，以以較低的的利息得得到貸款款；化解解風險，即即時應付付各生產產要素和和產品市市場的價價格波動動。、降低交交易費用用市場運作的

32、的復雜性性會導致致交易的的完成需需要付出出高昂的的交易成成本，為為節省這這些交易易成本，通通過并購購使這些些交易內內部化為為企業內內部的管管理，從從而節省省成本，提提高效率率。（）保證證關鍵要要素的獲獲得：在在先進技技術地位位越來越越突出的的今天，這這已成為為企業并并購的主主要目的的之一。企企業為了了獲得自自己所缺缺的關鍵鍵要素，如如知識產產權、關關鍵設備備和技術術、管理理經驗及及管理人人員等，如如果通過過談判實實現，在在信息不不對稱和和外部性性的情況況下，往往往要支支付高昂昂的談判判和監督督成本，而而且還可可能由于于他人的的競爭或或壟斷而而最終得得不到。而而通過并并購手段段，不但但確保該該技

33、術的的獲得，還還可使這這些問題題成為內內部問題題，達到到節約交交易費用用的目的的。（）保證證企業的的商譽不不受損失失：若XX或XX集團團的商標標為外人人所用時時，該使用用者如降降低質量量，可得得到成本本降低的的好處，而而商譽的的損失則則由商標標所有者者承擔。為為了解決決這個問問題，可可以增加加監督，但但須增加加監督成成本；如如通過并并購，則則可將商商標使用用者變成成內部成成員，從從而避免免降低質質量造成成損失。1.2.22實施戰戰略規劃劃、爭奪市市場權力力：企業業通過并并購活動動將生產產的不同同階段集集中在一一家大企企業內，可可以降低低運輸費費用，節節省原材材料，從從而降低低成本，有有助于保保

34、證企業業的穩步步發展，在在競爭中中占據優優勢，并并逐漸形形成壟斷斷地位。、優勢互互補、攻攻克壁壘壘：XXX擁有國國內外領領先的翻翻車機卸卸車系統統研發及及生產技技術，目目前已經經積累了了豐富的的業績并并具有一一定的知知名度，而而且具有有出口產產品的制制造經驗驗和市場場開發經經驗，臨臨港的制制造基地地十分方方便出口口和大件件運輸。但由于目前公司體量過小，致使接單能力有限，在承攬業務時遭遇壁壘，而且受國家體制的影響，民營企業生存發展困難，而且相關專業人才往往愿意選擇相對穩定的國企安身，而不愿意進入更有挑戰及發展空間的私企，導致人才的引進也遭受一定的瓶頸。XX集團是是中國特特大洗選選煤設備備研發制制

35、造骨干干企業之之一，具具有較強強的技術術研發能能力和雄雄厚的資資金實力力，公司司目前在在煤炭裝裝卸車系系統領域域擁有成成熟的裝裝車系統統技術，但但缺乏先進進的翻車車機卸車車系統技技術，導致企企業外購購翻車機機械車系系統設備備產品耗耗費大量量的資金金，而且且承攬業業務受到一定定的阻礙礙。通過并購，可可使雙方遭遭遇的壁壁壘及瓶瓶頸通過過資源及及優勢互互補的形形式被打打破，而而且可以以提高自動動裝卸車車系統設設備市場場占有率率，增加加對市場場的控制制能力和和壟斷能能力，從從而獲得得超額利利潤。實實現1+12的效效果。1.3項目目融資方方案XX目前擁擁有資產產約80000萬萬元，由由XX集團團并購，并

36、購后資產規模為9500萬元，公司股東重新分配，新增資產1500萬元。長興島制造基地擴建資金由股東出資，建設過程中若資金不足則追加各股東投資。 第二章 項項目背景景分析2.1項目目背景2.1.11 產業業政策背背景翻車機卸車車系統設設備屬于于裝備制制造業中中的基礎礎設施，近近年來，國國家對裝裝備制造造業的發發展極其其重視，出臺了一系列的政策法規，以鼓勵其發展，對本項目利好的政策主要有：1.十二二五發發展規劃劃我國十二五五發展規規劃中提提出“優化結結構、改改善品種種質量、增增強產業業配套能能力、淘淘汰落后后產能，發發展先進進裝備制制造業，調調整優化化原材料料工業，改改造提升升消費品品工業，促促進制

37、造造業由大大變強。”針對十二五五規劃的的要求，工信部提出，“十二五”期間，我國裝備制造業發展的發展方向是：一是要把提高發展質量和效益放在突出的位置；二是要把推進自主創新作為轉變或者推進轉型升級的中心環節。三是要把建立現代裝備制造體系作為結構調整的主攻方向，把培育發展戰略性新興產業作為搶占國際競爭制高點的重要舉措。2.產業業結構調調整目錄錄（220111）我國產業業結構調調整目錄錄（220111）中第第一類鼓鼓勵類中中有利于于本項目目的條款款有“大型港港口裝卸卸自動化化工程”；“倉儲和和轉運設設施設備備、運輸輸工具、物物流器具具的標準準化改造造”。2.1.22 翻車車機行業業背景翻車機也叫叫鐵路

38、貨貨車翻卸卸機，在在港口中中屬港口口專用機機械，是是散貨裝裝卸車機機械的一一種。在在港口、煤炭運輸、鋼廠和電廠中應用較為廣泛。翻車機最早早應用于礦礦山當時時稱礦山山翻籠其其依靠鋼鋼絲繩驅驅動完成成翻卸作作業。在在此基礎礎上經不不斷演變變最終成成為當前前翻卸車車輛的專專用機械械。由于于我國煤煤炭資源源和生產產主要集集中在山山西、陜陜西、內內蒙西部部地區煤煤炭消費費主要集集中在華華東、華華南沿海海地區資資源分布布、生產產力布局局和能源源結構的的特點決決定了我我國將長長期存在在“西煤東東調”、“北煤南南運”和“鐵海聯聯運”的運輸輸格局。這這種運輸輸格局導導致鐵路路敞車的的運輸量量逐年遞遞增物流流系統

39、的的能力不不斷擴大大。為防防止出現現物流瓶瓶頸國內內市場對對翻車機機卸車系系統的數數量和效效率不斷斷提出更更高的要要求。與與此同時時澳大利利亞、巴巴西、印印度、伊伊朗、南南非等國國的大量量礦石出出口到中中國也對對翻車機機的應用數量量的增長長起到了了推動作作用。隨隨著近年年物流業業的發展展，翻車車機卸車車系統的的需求進進一步加加大，強強大的市市場需求求不斷促促進我國國裝備制制造企業業提高產產品設計計開發水水平不斷斷滿足國國內外顧顧客對產產品的性性能和質質量的要要求。另外，由于于我國鐵鐵路運輸輸行業的的不斷改改革，致致使一些些老設備備已無法法與運輸輸設備及及軌道相相匹配，使使得舊車車技術改改造業面

40、面臨良好好的機遇遇。2.1.33 翻車車機系統統技術背背景翻車機作為為卸車專專用機械械國外使使用的歷歷史可追追溯到十十九世紀紀八十年年代，國國內則在在上世紀紀五十年年代。上世紀五十十年代國國內翻車車機作為為單機設設備主要要用于鋼鋼廠。但但翻卸的的鐵路敞敞車由機機車送入入翻車機機翻卸過過程中翻翻車機各各個機構構為非連連續工作作設備效效率較低低。上世紀八十十年計算算機繪圖圖和有限限元計算算開始在在產品設設計開發發中應用用為翻車車機突破破傳統的的桁架結結構形式式奠定了了基礎。同同時對翻翻車機的的認識已已由單機機設備提提高到翻翻車機卸卸車系統統的層次次上。新新型翻車車機采用用強度和和穩定性性更高的的三

41、大梁梁結構配配備了重重車鐵牛牛和空車車鐵牛取取代機車車采用機機械壓車車和靠車車等結構構形式組組成了一一套完整整的、可可連續工工作的翻翻車機卸卸車系統統。新型型翻車機機卸車系系統可將將效率提提高到節節小時。但但此階段段翻車機機仍未擺擺脫傳統統的“O”形構造造形式。上上世紀八八十年代代十一世世紀初期期在引進進國外先先進技術術并逐步步消化吸吸收基礎礎上再創創新國內內廠家設設計開發發了“C”形翻車機機。由“C”形翻車機機為核心心構成的的卸車系系統采用用液壓壓壓車、液液壓靠車車結構形形式采用用重車調調車機和和空車調調車機替替代重車車鐵牛和和空車鐵鐵牛從而而使鐵路路敝車可可在翻車車機內準準確定位位翻車機機

42、卸車系系統效率率因此大大幅度提提高到節節小時。為為提高設設備效率率又相繼繼開發出出一次可可翻卸雙雙車、三車、四四車翻車機卸車車系統，效效率又達達到了新新的高度度。此外，為了了更好地地愛護車車輛，根根據鐵道道部發布布鐵輛函函（19995）6630號號文件，依依照文件件及GBB188818-20002標準準要求，我國翻車機卸車系統設備設計不斷進行升級改造。2.2主要要產品介介紹2.2.11主要產產品1.目前主主要產品品.翻車機機卸車系系統單機機及成套套設備：包括翻翻車機、重重車調車車機、空空車調車車機、牽牽車臺、夾夾輪器、安安全止檔檔器等。.老翻車車機系統統改造工工程及系系列產品品：包括括重車推推

43、車器系系列、空空車推車車器系列列、緩沖沖定位器器、單向向止檔器器等。這這些產品品成功地地解決了了老翻車車機系統統與鐵路路車輛的的匹配問問題，并并幫助用用戶用最最少的資資金實現現老翻車車機系統統的更新新換代。.底開車車卸車系系統：包包括卸料料瓶臺、開開閉門機機構、調調車裝置置等。.基礎零零部件：包括齒齒條油缸缸、液壓壓緩沖器器、電纜纜滑車等等。2.并購后后新增加加產品并購后在原原有產品品的基礎礎上增加加與翻車車機相關關的其它它散料輸輸送設備備，如堆堆取料機機、輪胎胎式排土土機等，以以及散料料輸送系系統的總總包等。2.2.22主要產產品產量量1.以往產產量：根根據20010年年、20011年年和預

44、計計20112年的的營業額額均為大大約60000萬萬元人民民幣估算算，近三三年的產產品產量量相當于于每年完完成6臺臺單車翻翻車機系系統。2.預計并并購后三三年產量量：翻車機系系統（以以單車翻翻車機系系統估算算，包括括老翻車車機系統統改造）第一年，銷銷售收入入0.881億億元，國國內市場場占有率率約100%第二年，銷銷售收入入1.331.5億元元，國內內市場占占有率約約15%第三年，銷銷售收入入2.332.5億元元，國內內市場占占有率約約25%（以上包括括了翻車車機改造造的銷售售收入） 翻車車機相關關的其它它散料輸輸送設備備第一年，開開發產品品，做人人員和技技術儲備備。第二年，在在市場形形成突破

45、破，實現現銷售收收入0.300.5億億元第三年，實實現銷售售收入00.81億元元，并實實現部分分產品的的出口。2.3工藝藝技術方方案及設設備特點點2.3.11主要技技術方案案翻車機卸車車系統由由XXXXX自主主研發設設計，主主要由撥撥車機、翻翻車機、遷遷車臺、推推車機、各各自控制制系統所所組成，產品廣泛應用于電力、冶金、化工及港口碼頭等基礎行業。工作流程如下圖： 翻翻車機 遷 車 臺 遷 車 臺#3#1#2重車線#3#1#2 逆逆止器 撥撥車機軌軌道空車線 撥車車機 逆止器器 推推車機軌軌道 2.3.22技術的的先進性性及國外外技術比比較XX擁有專專業的研研發團隊隊，掌握握先進的的翻車機機卸車

46、系系統，并并在基礎礎原理上上進行改改良與創創新，產產品符合合GB1188118-220022標準要要求。此技術領先先國內外外專業水平平，目前前國內擁擁有此項項技術的的企業不不超過220家，在在國際上上也是屈屈指可數數。2.3.33翻車機機卸車系系統設備備情況XX長興島島臨港工工業區制制造基地地占地2250000平米米，廠房房面積770000平米，廠廠房規格格按照大大型物料料輸送設設備整機機場內預預組裝設設計建造造，主要要設備有有：序號設備名稱規 格單 位數 量一焊接設備19數控切割機機12m*113m臺1二氧焊機臺16壓力機300T臺1卷板機臺1二機加工設備備臺9鏜銑床16609m*2.5m臺

47、1鏜銑床1110臺1組合立車12m臺1車床50臺1車床30臺1液壓刨床9900臺1鉆床50臺1鉆床35臺1線切割機臺1三專用設備臺連續液壓式式鋼軌冷冷彎機臺1翻車機專業業工裝套1四檢測設備臺5超聲波探傷傷儀臺1經緯儀臺2水準儀器臺2五其他計量設設備若干2.3.44翻車機機卸車系系統性能能特點采用多級聯聯動自動動作業，重量較輕，耗電量小，生產率較高，處理干凈、徹底、速度快。第三章 外部環環境分析析企業外部環環境構成成圖3.1宏觀觀環境分析析(PEEST分分析)3.1.11政治環環境（PPoliiticcal）根據國民民經濟和和社會發發展第十十二個五五年規劃劃綱要、國國務院關關于加快快培育和和發展

48、戰戰略性新新興產業業的決定定、戰戰略性新新興產業業發展“十二五五”規劃和和工業業轉型升升級“十二五五”規劃，工工業和信信息化部部印發了了高端端裝備制制造業“十二五五”發展規規劃。規劃提出到2015年軌道交通裝備產業發展的目標為：以“技術先進、安全可靠、經濟適用、節能環保”為方向，以提升技術創新和產業化能力為重點，我國軌道交通裝備產業轉型升級取得明顯效果：產業保持較快增長、技術創新能力顯著增強、產品水平邁上新臺階、海外市場拓展力度加大、產業技術結構和企業組織結構進一步優化、發展質量和效益穩步提高，主要產品實現由價值鏈低端向高端的躍升，我國軌道交通裝備產業發展成為國際先進的高端產業。主要政策措措施

49、有：加強宏觀引引導和統統籌協調調（二）加大大政策支支持力度度，提升升技術創創新能力力（三）逐步步建立裝裝備產品品認證制制度（四）加強強裝備人人才隊伍伍建設（五）發揮揮行業協協會作用用（六）建立立行業運運行監測測體系翻車機卸車車系統作作為翻卸卸鐵路敞敞車散料料的大型型機械設設備，是是聯系軌道道運輸設設備和貨貨場的重要環節節，屬于軌軌道交通通設備的的范疇。3.1.22經濟環環境（EEconnomiic）2011年年，我國國經濟進進一步鞏鞏固和擴擴大了應應對國際際金融危危機沖擊擊的成果果，實現現回升向向好后的的平穩較較快發展展。20011年年全國國國內生產產總值44715564億億元，按按可比價價格

50、計算算，比上上年增長長9.22%。第第一產業業增加值值477712億億元，比比上年增增長4.5%;第二產產業增加加值22205992億元元，增長長10.6%;第三產產業增加加值20032660億元元，增長長8.99%。從從環比看看，四季季度國內內生產總總值增長長2.00%。延延續了平平穩較快快增長的的發展態態勢。裝備制造業業占全國國工業各各項經濟濟指標的的比重高高達200%以上上。裝備備制造業業產品出出口額占占全國外外貿出口口總額的的比重也也高達225.446%。是是帶動經經濟快速速增長的的發動機機。中國國正處在在 HYPERLINK /view/634905.htm 經濟增增長方式式從粗放放

51、型向集集約型轉轉變時期期，經濟濟增長方方式的集集約化不不再是盲盲目追求求速度和和產量，而而是注重重效率和和質量，以以及節約約資源和和降低污污染。集集約化的的決定性性因素是是加速技技術進步步， HYPERLINK /view/1687193.htm 集約約化的物物質基礎礎是開發發先進、高高效的技技術裝備備。裝備備制造業業承擔著著為國民民經濟各各行業和和國防建建設提供供裝備的的重任，帶帶動性強強，波及及面廣，其其技術水水平不僅僅決定了了各產業業競爭力力的強弱弱，而且且決定了了今后運運行的質質量和效效益。用用先進裝裝備改造造傳統產產業是實實現產業業結構升升級的根根本手段段。因此此，裝備備制造業業在

52、HYPERLINK /view/187168.htm 經濟濟增長方方式轉變變過程中中具有至至關重要要的作用用。3.1.33社會文文化環境境（Soociaal）受教育程度度的高低低，影響響到購買買者對產品品功能、外外觀、 HYPERLINK /view/49001.htm 包裝和服服務要求求的差異異性。通通常文化化教育水水平高的的國家或或地區的的消費者者要求產產品外觀觀典雅、功功能人性性化、對對附加功功能也有有一定的的要求。因因此企業業營銷開開展的 HYPERLINK /view/243735.htm 市市場開發發、產品品 HYPERLINK /view/546296.htm 定價和 HYPER

53、LINK /view/2563.htm 銷售等活活動都要要考慮到到購買者所所受教育育程度的的高低，采采取不同同的策略略。在我國，近近年來隨隨著“科教興興國”等國策策的影響響，使公公民意識識到教育育的重要要性，對對待教育育問題也也愈加的的重視，但但據統計計，目前前本科以以上學歷歷占全民民總數的的不到110%，雖然然此比例例一直處處于上升升狀態，但但也表明明，我國國全民的的教育水水平偏低低。這也也預示著著購買者者心理變變化的趨趨勢，即即單純的的關注價價格與實實用性逐逐漸轉變變為在關關注產品品外觀、功功能人性性化、附附加功能能多、節節能以及及對環境境無污染染等方面面。3.1.44技術環環境（TTec

54、hhnollogiicall）機械設備制制造業是是科學技技術和知知識轉化化為生產產力的最最具深度度、最有有影響的的產業。技技術裝備備作為技技術載體體，是科科研成果果轉化為為生產力力的媒介介和橋梁梁，是科科研成果果從潛在在效益轉轉化為現現實效益益的重要要手段。技技術裝備備是技術術含量高高、附加加價值大大、產業業關聯度度大以及及出口貿貿易利益益較大的的商品。因因而，技技術裝備備是工業業發達國國家，以以至工業業發展中中國家在在國際市市場上競競相角逐逐的重點點，也是是世界貿貿易的主主導商品品和增長長速度最最快的商商品。3.2行業業環境分析析3.2.11翻車機機卸車系系統是散散料運輸輸的重要要節點翻車機

55、卸車車系統主主要應用用于港口口、鐵路路散料運運輸、鋼鋼廠和電電廠中，其其中，鐵鐵路散料料運輸幾幾乎800%以上上都要用用到翻車車機卸車車系統，翻翻車機卸卸車系統統具有省省時、省省力、卸卸車干凈凈、避免免浪費等等諸多特特點，是是散料運運輸的重重要節點點，逐步步成為大大宗運輸輸的必須須設備，而而且近年年隨著物物流行業業的興起起，其對對翻車機機卸車系系統的需需求也逐逐漸增加加。3.2.22進入壁壁壘高翻車機卸車車系統技技術高端端，目前前國內擁擁有此技技術的企企業不超超過200家，國國外也是是屈指可可數，而而且采用用高級聯聯動全自自動作業業系統，國內規模小和非專業的企業很難達到GB18818-2002

56、標準，進入技術壁壘高；另外由于國內翻車機卸車系統技術大多用于鐵路散料運輸，所以與鐵路部門保持緊密的配合聯系也成為新進入者很難跨越的障礙。3.2.33退出障障礙小翻車機系統統設備產產業資產產大多為為通用設設備，可可移動性性強，轉產產較容易易。回收收利用難難度不大；企企業職工工文化程程度較高高，收入入較豐厚厚，且企企業地處處長興島島臨港工工業區，市市場機會會多，如面面臨大量量工人的的下崗，社社會成本本較低，因此，若若企業想中中途退出出，難度度不大，所以現有有企業間間競爭的的激烈化化程度較較低。3.3產業業競爭力力分析產業競爭結結構圖3.3.11現有企企業競爭爭1.國內競競爭者目前國內可可生產翻翻車

57、機的的企業有有幾十家家，但受受企業規規模及技技術掌握握情況影影響，企企業產品品的差異異度較大大。XXX主要產產品方向向為大型型物料輸輸送設備備，目前前國內主主要的競競爭者有有如下幾幾家公司司：公司名稱公司簡介企業特點產品所占市市場份額額備注XX重工起起重集團團XX重工起重集集團有限限公司是是由全國國重工行行業運行行質量最最好的XXX重工集集團與全全國起重重運輸行行業龍頭頭企業的的大起集集團強強強聯合，經經過搬遷遷重組改改造而成成的大型型企業集集團，是是國家5520戶戶重點企企業之一一，建有有國家級級技術中中心。傳統企業，在在國內國國際市場場具有一一定的知知名度和和影響力力。26%武漢電力設設備

58、廠主要設計制制造散裝裝物料裝裝卸輸送送設備，成成立于119588年，是是華中電電網有限限公司全全資子公公司，地地處武漢漢市武昌昌區白沙沙洲，設設計制造造翻車機機系統、卸卸船機、裝裝船機等等散裝物物料裝卸卸輸送設設備的專專業企業業。傳統企業，在在國內國國際市場場具有一一定的知知名度和和影響力力。25%中國XX工工程（集集團）有有限公司司是 HYPERLINK /view/73959.htm 中國XXX集團公公司所屬屬的以資資產和生生產經營營為紐帶帶， HYPERLINK /view/42564.htm 資產產總額660億元元，年營營業額 40多多億元，跨跨地區、跨跨行業的的全國大大型高科科技企業

59、業集團。作作為XXX集團技技術開發發、技術術服務中中心和海海外發展展的窗口口，經過過多年不不斷創新新發展，XX工程已經成為實力雄厚，管理一流，具有可持續發展能力和國際競爭力的現代化企業。多做成套散散料設備備總包，然然后將個個別分項項分包出出去25%該公司所有有翻車機機卸車系系統產品品均由XXX集團團獨家提提供蘭州宏祥電電力技術術開發有有限責任任公司公司依托德德國ROOSITTER（洛洛斯特）公公司先進進的機械械制造技技術和歐歐洲精湛湛的加工工工藝，向向國內外外電力市市場不斷斷推出具具有當今今世界先先進水平平的電力力高科技技產品。公公司注冊冊資金660000萬元，總總資產22.6億億元現有有職工

60、人人數近3320人人，其中中技術人人員和管管理人員員約占550%，車車間生產產工人約約占500%。各類電力產產品1220多種種，翻車車機卸車車系統裝裝置為其其中之一一，預計計未來不不會有擴擴大規模模的趨勢勢。8%XX港口機機械設備備有限公公司從事以翻車車機卸車車系統為為主的重重型物料料輸送設設備研發發和制造造的專業業化公司司，主要要服務對對象為港港口、鋼鋼廠、電電廠和水水泥廠等等涉及大大宗物料料輸送的的企業。技術實力強強，處于于國內外外領先地地位，限限于公司司規模及及我國經經濟體制制影響，企企業發展展遇到瓶瓶頸8%總體看，XXX重工工、武漢漢電力及及XX工程程三家的的規模大大，品牌牌知名度度較