1、泓域/產(chǎn)業(yè)用紡織品公司企業(yè)風險管理方案產(chǎn)業(yè)用紡織品公司企業(yè)風險管理方案目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc113594053 一、 項目概況 PAGEREF _Toc113594053 h 3 HYPERLINK l _Toc113594054 二、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc113594054 h 4 HYPERLINK l _Toc113594055 三、 堅持標準引領(lǐng)，完善質(zhì)量保障能力 PAGEREF _Toc113594055 h 4 HYPERLINK l _Toc113594056 四、 必要性分析 PAGEREF _Toc113594

2、056 h 5 HYPERLINK l _Toc113594057 五、 因果圖的繪制 PAGEREF _Toc113594057 h 5 HYPERLINK l _Toc113594058 六、 因果圖分析的作用與缺點 PAGEREF _Toc113594058 h 6 HYPERLINK l _Toc113594059 七、 流程圖的缺陷 PAGEREF _Toc113594059 h 8 HYPERLINK l _Toc113594060 八、 運用流程圖識別風險 PAGEREF _Toc113594060 h 8 HYPERLINK l _Toc113594061 九、 風險度評價法

3、PAGEREF _Toc113594061 h 9 HYPERLINK l _Toc113594062 十、 風險價值法（VaR） PAGEREF _Toc113594062 h 11 HYPERLINK l _Toc113594063 十一、 評價損失程度的幾個概念 PAGEREF _Toc113594063 h 17 HYPERLINK l _Toc113594064 十二、 確定風險評價標準需要考慮的因素 PAGEREF _Toc113594064 h 18 HYPERLINK l _Toc113594065 十三、 風險評價的原則 PAGEREF _Toc113594065 h 20

4、HYPERLINK l _Toc113594066 十四、 風險評價的概念和特點 PAGEREF _Toc113594066 h 22 HYPERLINK l _Toc113594067 十五、 概率的基本概念 PAGEREF _Toc113594067 h 24 HYPERLINK l _Toc113594068 十六、 損失程度的估計 PAGEREF _Toc113594068 h 26 HYPERLINK l _Toc113594069 十七、 變動程度的測定 PAGEREF _Toc113594069 h 31 HYPERLINK l _Toc113594070 十八、 中心趨勢測量

5、PAGEREF _Toc113594070 h 32 HYPERLINK l _Toc113594071 十九、 公司簡介 PAGEREF _Toc113594071 h 34 HYPERLINK l _Toc113594072 二十、 組織機構(gòu)及人力資源配置 PAGEREF _Toc113594072 h 36 HYPERLINK l _Toc113594073 勞動定員一覽表 PAGEREF _Toc113594073 h 36 HYPERLINK l _Toc113594074 二十一、 發(fā)展規(guī)劃 PAGEREF _Toc113594074 h 37 HYPERLINK l _Toc11

6、3594075 二十二、 SWOT分析 PAGEREF _Toc113594075 h 44項目概況（一）項目基本情況1、承辦單位名稱：xx（集團）有限公司2、項目性質(zhì)：擴建3、項目建設(shè)地點：xx（以最終選址方案為準）4、項目聯(lián)系人：董xx（二）項目選址項目選址位于xx（以最終選址方案為準）。（三）項目總投資及資金構(gòu)成項目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹慎財務(wù)估算，項目總投資34459.57萬元，其中：建設(shè)投資25733.76萬元，占項目總投資的74.68%；建設(shè)期利息731.93萬元，占項目總投資的2.12%；流動資金7993.88萬元，占項目總投資的23.20%。（四）項目

7、資本金籌措方案項目總投資34459.57萬元，根據(jù)資金籌措方案，xx（集團）有限公司計劃自籌資金（資本金）19522.09萬元。（五）申請銀行借款方案根據(jù)謹慎財務(wù)測算，本期工程項目申請銀行借款總額14937.48萬元。（六）項目預(yù)期經(jīng)濟效益規(guī)劃目標1、項目達產(chǎn)年預(yù)期營業(yè)收入（SP）：76600.00萬元。2、年綜合總成本費用（TC）：65748.07萬元。3、項目達產(chǎn)年凈利潤（NP）：7907.16萬元。4、財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）：15.01%。5、全部投資回收期（Pt）：6.78年（含建設(shè)期24個月）。6、達產(chǎn)年盈虧平衡點（BEP）：36628.36萬元（產(chǎn)值）。產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析到“十三五”

8、末，力爭實現(xiàn)經(jīng)濟增長、發(fā)展質(zhì)量效益、生態(tài)環(huán)境在省市爭先進位；地區(qū)生產(chǎn)總值比2010年增加1.5倍以上、城鄉(xiāng)居民人均可支配收入比2010年增加1.5倍以上；是到2020年確保如期全面建成小康社會。堅持標準引領(lǐng)，完善質(zhì)量保障能力加強標準體系協(xié)同建設(shè)。推進上下游企業(yè)標準協(xié)同研究發(fā)布，推進醫(yī)療衛(wèi)生、安全防護、土工、過濾、海洋等應(yīng)用領(lǐng)域重點產(chǎn)品標準與應(yīng)用規(guī)范的制修訂。積極參與國際標準制修訂工作，加大國際標準轉(zhuǎn)化力度，提高標準國際化水平。開展行業(yè)質(zhì)量提升行動。支持企業(yè)完善質(zhì)量管理體系建設(shè)。在繩索、個體防護等領(lǐng)域開展國際對標工作，逐步縮小國內(nèi)外產(chǎn)品質(zhì)量差距。鼓勵社會組織等第三方機構(gòu)開展質(zhì)量評估，推動高端品質(zhì)

9、認證和質(zhì)量評價工作，培育優(yōu)質(zhì)品牌。必要性分析1、提升公司核心競爭力項目的投資，引入資金的到位將改善公司的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，補充流動資金將提高公司應(yīng)對短期流動性壓力的能力，降低公司財務(wù)費用水平，提升公司盈利能力，促進公司的進一步發(fā)展。同時資金補充流動資金將為公司未來成為國際領(lǐng)先的產(chǎn)業(yè)服務(wù)商發(fā)展戰(zhàn)略提供堅實支持，提高公司核心競爭力。因果圖的繪制因果圖法是一種用于分析風險事故與影響風險事故原因之間關(guān)系的比較有效的分析方法。由于風險事故是許多因素綜合作用的結(jié)果，這些因素包括：物、環(huán)境、人、管理四方面，也被稱之為4M因素。它們與風險事故的關(guān)系是復(fù)雜的，且彼此之間的關(guān)系也很復(fù)雜。當我們分析發(fā)生事故的原因時，應(yīng)

10、將各種原因進行歸納、分析，用簡明的文字和線條加以全面表示。用這種方法分析事故，可以使復(fù)雜的原因系統(tǒng)化、條理化，把主要原因搞清楚，也就明確了預(yù)防對策。因其形狀像一條完整的魚，也名魚刺圖。因果圖按照以下步驟繪制。（1）確定風險事故。因果圖中的風險事故是根據(jù)具體的風險管理目標確定的，因果圖分析有助于識別風險事故。（2）將風險事故用方框畫在圖面的最右邊，從左至右畫一個箭頭，作為風險因素分析的主骨，接下來將影響主骨的主要原因作為大骨，即風險分析的第一層次原因。（3）列出影響大骨（主要原因）的原因作為中骨，作為風險分析的第二層次原因；用小骨列出影響中骨的原因，作為風險分析的第三層次原因，依此類推。（4）根

11、據(jù)影響風險事故各因素的重要程度，將對風險事故產(chǎn)生顯著影響的重要因素標示出來，有助于識別導(dǎo)致風險事故的原因。（5）記錄必要的相關(guān)信息。在因果圖中，所有的因素與結(jié)果不一定有緊密地聯(lián)系，將對結(jié)果有顯著影響的風險因素做出標記，可以比較清楚地再現(xiàn)風險因素和風險事故的內(nèi)在聯(lián)系。導(dǎo)致風險事故的因果圖中，風險事故與主骨、大骨、中骨和小骨之間存在著邏輯上的因果關(guān)系。其中，主骨在引發(fā)風險事故的過程中起決定作用，大骨、中骨和小骨在因果圖中起次要作用，但是，就具體的大骨、中骨和小骨等來說，每一骨所起的作用也是不同的。盡管如此，這些因素會引起主骨的變化，最終導(dǎo)致風險事故的發(fā)生。因果圖分析的作用與缺點因果圖分析主要有以下

12、幾方面作用。（1）可用于事前預(yù)測事故及事故隱患，亦可用于事后分析事故原因，調(diào)查處理事故。（2）可用來建立安全技術(shù)檔案，一事一圖。這樣便于保存，為以后的設(shè)計審查、安全管理及技術(shù)培訓(xùn)積累技術(shù)資料。（3）指導(dǎo)實踐。因果圖來源于實踐又高于實踐。它使存在的問題系統(tǒng)化、條理化后，再返回到生產(chǎn)實踐中去，檢驗和指導(dǎo)實踐，以改善管理工作。然而，因果圖在識別風險的過程中也具有以下幾方面的局限。（1）對于導(dǎo)致風險事故原因調(diào)查的疏漏，會影響因果圖分析的結(jié)論。從某種意義上說，風險原因調(diào)查是否充分，影響著因果圖分析的結(jié)論。（2）不同風險管理者對風險因素重要度的認識不同，會影響因果圖分析的結(jié)論。由于風險管理主體的不同，對風

13、險因素重要度的認識也不同，因此，風險管理者對于風險因素重要度的認識是否合乎邏輯，會影響因果圖分析的結(jié)論。（3）風險管理者的觀念影響因果圖識別的結(jié)論。風險管理者的主觀想法或者印象，影響著風險管理的結(jié)論，因此，在運用因果圖分析問題時，可以采取數(shù)據(jù)分析來分析風險因素的重要性，這種分析比較科學(xué)，又合乎邏輯。流程圖的缺陷流程圖是識別風險比較有效的辦法，但是，流程圖在識別風險方面存在著一定的缺陷，主要表現(xiàn)在以下幾個方面。（1）流程圖法不能識別企業(yè)面臨的一切風險。任何一種方法不可能揭示風險管理單位面臨的全部風險，更不可能全面揭示導(dǎo)致風險事故的所有因素，因此，必須根據(jù)風險管理單位的性質(zhì)、規(guī)模及每種方法的用途將

14、各種方法結(jié)合起來使用。（2）流程圖是否準確，決定著風險管理部門識別風險的準確性。制作企業(yè)生產(chǎn)、銷售等方面的流程圖，需要準確地反映生產(chǎn)、銷售的全貌，任何部分的疏漏和錯誤都有可能導(dǎo)致風險管理部門無法準確地識別風險。（3）流程圖識別風險的管理成本比較高。一般來說，流程圖由具有專業(yè)知識的風險管理人員繪制，需要花費的時間較多，其管理成本也比較高。企業(yè)的生產(chǎn)工序、經(jīng)營活動越復(fù)雜，越能夠表現(xiàn)出流程圖識別風險的優(yōu)勢。運用流程圖識別風險根據(jù)生產(chǎn)條件和工作目的的不同，可以將風險主體的生產(chǎn)經(jīng)營活動制成不同的流程圖，以便于識別風險。一般來說，風險主體的經(jīng)營規(guī)模越大，生產(chǎn)工藝越復(fù)雜，流程圖分析就越具有優(yōu)勢。（1）流程圖

15、可以比較清楚地顯示產(chǎn)品生產(chǎn)銷售各個環(huán)節(jié)的風險。從原材料的來源、生產(chǎn)、包裝、存儲、銷售等產(chǎn)品生產(chǎn)的不同階段都可以反映在流程圖上。在產(chǎn)品生產(chǎn)銷售流程中，一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，就會引發(fā)企業(yè)生存的危機。如果原材料供應(yīng)不上或者遭遇意外損失，會導(dǎo)致生產(chǎn)的中斷；生產(chǎn)過程中的意外事故，也會導(dǎo)致生產(chǎn)的中斷，還會引起企業(yè)財產(chǎn)和人員的損失；成品倉庫的事故，會引起企業(yè)財產(chǎn)和人員的損失，會導(dǎo)致企業(yè)利潤的損失；產(chǎn)成品批發(fā)不出去，會引發(fā)企業(yè)利潤的損失和經(jīng)營的危機。（2）流程圖強調(diào)某一事物的結(jié)果。流程圖只是生產(chǎn)、經(jīng)營過程的簡單概括，其目的是揭示生產(chǎn)、經(jīng)營過程中的所有風險。可見，流程圖并不是尋求損失的原因，諸如火災(zāi)、盜竊、責任等風

16、險，而是強調(diào)某一事物的結(jié)果。（3）流程圖的解釋。通常，對流程圖進行解釋的常用方法是填寫簡表。風險度評價法風險度評價是指風險管理單位對風險事故造成故障的頻率或者損害的嚴重程度進行評價。風險度評價可以分為風險事故發(fā)生頻率評價和風險事故造成損害程度評價。例如，上海證券交易所為了將有限的監(jiān)管資源有效地投入到企業(yè)監(jiān)管中去，對企業(yè)的信息披露監(jiān)管進行風險分類管理。企業(yè)風險分類管理主要是針對企業(yè)在信息披露監(jiān)管上可能存在的風險進行評價和分類，根據(jù)不同的風險類別，施以不同的監(jiān)管力度，合理分配監(jiān)管資源。上海證券交易所對企業(yè)信息披露監(jiān)管的風險評級，還將根據(jù)公司的信息披露質(zhì)量和公司治理結(jié)構(gòu)的變化而及時進行調(diào)整。最近，上

17、證所有關(guān)部門在對企業(yè)年報事后審核后，對部分公司，的風險級別進行了重新分類。監(jiān)管風險分類管理制度，結(jié)合企業(yè)信息披露核查工作制度，標志著上證所正逐步將企業(yè)監(jiān)管工作系統(tǒng)化、規(guī)范化。這種風險分類管理屬于上證所內(nèi)部的工作制度，而且主要是針對上證所在對企業(yè)信息披露監(jiān)管工作上的風險進行分類，并不代表對公司股價或投資價值的判斷。上證所現(xiàn)在還未考慮將這些風險分類情況進行公布，而是主要運用于提高企業(yè)信息披露監(jiān)管效率上。針對各類監(jiān)管風險的公司，上證所采取了相應(yīng)不同的監(jiān)管措施和手段，如對于高風險公司采取專家小組會診、專人負責監(jiān)管、實地走訪調(diào)研、重點監(jiān)控股價等方法，督促公司及時準確地披露重大信息，充分揭示風險。風險度評

18、價法可以按照風險度評價的分值確定風險的大小，分值越大，風險越大；反之，則風險越小。風險價值法（VaR）（一）VaR方法的背景傳統(tǒng)的ALM（資產(chǎn)負債管理）過于依賴報表分析，缺乏時效性；利用方差及B系數(shù)來衡量風險太過于抽象，不直觀，而且反映的只是市場（或資產(chǎn)）的波動幅度；而CAPM（資本資產(chǎn)定價模型）又無法糅合金融衍生品種。在上述傳統(tǒng)的幾種方法都無法準確定義和度量金融風險時，G30集團在研究衍生品種的基礎(chǔ)上，于1993年發(fā)表了題為衍生產(chǎn)品的實踐和規(guī)則的報告，提出了度量市場風險的VaR（風險價值）方法，該方法目前已成為金融界測量市場風險的主流方法。稍后由J.P.Morgan推出的用于計算VaR的Ri

19、skMetrics風險控制模型更是被眾多金融機構(gòu)廣泛采用。目前國外一些大型金融機構(gòu)已將其所持資產(chǎn)的VaR風險值作為其定期公布的會計報表的一項重要內(nèi)容加以列示。（二）VaR方法的定義VaR按字面解釋就是“在險價值”，其含義是指：在市場正常波動下，某一金融資產(chǎn)或證券組合的最大可能損失。更為確切的是指，在一定概率水平（置信度）下，某一金融資產(chǎn)或證券組合價值在未來特定時期內(nèi)的最大可能損失。計算VaR的步驟如下。（1）確認經(jīng)濟單位持有的頭寸。（2）確認影響頭寸價值的風險因素。（3）為所有風險因素確定可能的背景并確定發(fā)生概率。（4）建立所有頭寸的定價函數(shù)，以此作為風險因素的價值函數(shù)。（5）使用定價函數(shù)為所

20、有頭寸在各種環(huán)境下重新定價，建立結(jié)果分布模型。（6）在給定的概率水平下求分布的分位點。VaR從統(tǒng)計的意義上講，本身是個數(shù)字，是指面臨“正?！钡氖袌霾▌訒r“處于風險狀態(tài)的價值”。即在給定的置信區(qū)間和一定的持有期限內(nèi)，預(yù)期的最大損失量（可以是絕對值，也可以是相對值）。（三）VaR方法的特點（1）可以用來簡明表示市場風險的大小，沒有任何技術(shù)色彩，沒有任何專業(yè)背景的投資者和管理者都可以通過VaR值對金融風險進行評判。（2）可以事前計算風險，不像以往風險管理的方法都是在事后衡量風險大小。（3）不僅能計算單個金融工具的風險。還能計算由多個金融工具組成的投資組合風險，這是傳統(tǒng)金融風險管理所不能做到的。（四）

21、VaR方法的系數(shù)由上述定義出發(fā)，要確定一個金融機構(gòu)或資產(chǎn)組合的VaR值或建立VaR的模型，必須首先確定以下三個系數(shù)：一是持有期間的長短；二是置信區(qū)間的大小；三是觀察期間。1、持有期持有期，即確定計算在哪一段時間內(nèi)的持有資產(chǎn)的最大損失值，也就是明確風險管理者關(guān)心資產(chǎn)在一天內(nèi)、一周內(nèi)還是一個月內(nèi)的風險價值。持有期的選擇應(yīng)依據(jù)所持有資產(chǎn)的特點來確定。從銀行總體的風險管理看持有期長短的選擇取決于資產(chǎn)組合調(diào)整的頻度及進行相應(yīng)頭寸清算的可能速率。巴塞爾委員會在這方面采取了比較保守和穩(wěn)健的姿態(tài)，要求銀行以兩周即10個營業(yè)日為持有期限。2、置信水平一般來說對置信區(qū)間的選擇在一定程度上反映了金融機構(gòu)對風險的不同

22、偏好。選擇較大的置信水平意味著其對風險比較厭惡，希望能得到把握性較大的預(yù)測結(jié)果，希望模型對于極端事件的預(yù)測準確性較高。根據(jù)各自的風險偏好不同，選擇的置信區(qū)間也各不相同。3、觀察期間觀察期間是對給定持有期限的回報的波動性和關(guān)聯(lián)性考察的整體時間長度，是整個數(shù)據(jù)選取的時間范圍，有時又稱數(shù)據(jù)窗口。綜上所述，VaR實質(zhì)是在一定置信水平下經(jīng)過某段持有期資產(chǎn)價值損失的單邊臨界值，在實際應(yīng)用時它體現(xiàn)為作為臨界點的金額數(shù)目。（五）VaR方法的優(yōu)點（1）VaR模型測量風險簡潔明了，統(tǒng)一了風險計量標準，管理者和投資者較容易理解掌握。風險的測量是建立在概率論與數(shù)理統(tǒng)計的基礎(chǔ)之上，既具有很強的科學(xué)性，又表現(xiàn)出方法操作上

23、的簡便性。同時，VaR改變了在不同金融市場缺乏表示風險統(tǒng)一度量，使不同術(shù)語（例如基點現(xiàn)值、現(xiàn)有頭寸等）有統(tǒng)一比較標準，使不同行業(yè)的人在探討其市場風險時有共同的語言。另外，有了統(tǒng)一標準后，金融機構(gòu)可以定期測算VaR值并予以公布，增強了市場透明度，有助于提高投資者對市場的把握程度，增強投資者的投資信心，穩(wěn)定金融市場。（2）可以事前計算，降低市場風險。不像以往風險管理的方法都是在事后衡量風險大小，不僅能計算單個金融工具的風險，還能計算由多個金融工具組成的投資組合風險。綜合考慮風險與收益因素，選擇承擔相同的風險能帶來最大收益的組合，具有較高的經(jīng)營業(yè)績。（3）確定必要資本及提供監(jiān)管依據(jù)。VaR為確定抵御

24、市場風險的必要資本量確定了科學(xué)的依據(jù)，使金融機構(gòu)資本安排建立在精確的風險價值基礎(chǔ)上，也為金融監(jiān)管機構(gòu)監(jiān)控銀行的資本充足率提供了科學(xué)、統(tǒng)一、公平的標準。VaR適用于綜合衡量包括利率風險、匯率風險、股票風險以及商品價格風險和衍生金融工具風險在內(nèi)的各種市場風險。因此，這使得金融機構(gòu)可以用一個具體的指標數(shù)值就可以概括地反映整個金融機構(gòu)或投資組合的風險狀況，大大方便了金融機構(gòu)各業(yè)務(wù)部門對有關(guān)風險信息的交流，也方便了機構(gòu)最高管理層隨時掌握機構(gòu)的整體風險狀況，因而非常有利于金融機構(gòu)對風險的統(tǒng)一管理。同時，監(jiān)管部門也得以對該金融機構(gòu)的市場風險資本充足率提出統(tǒng)一要求。（六）VaR方法的注意問題盡管VaR模型有其

25、自身的優(yōu)點，但在具體應(yīng)用時應(yīng)注意以下幾方面的問題。（1）數(shù)據(jù)問題。運用數(shù)理統(tǒng)計方法計量分析、利用模型進行分析和預(yù)測時要有足夠的歷史數(shù)據(jù)，如果數(shù)據(jù)庫整體上不能滿足風險計量的數(shù)據(jù)要求，則很難得到正確的結(jié)論。另外數(shù)據(jù)的有效性也是一個重要問題，而且由于市場的發(fā)展不成熟，使一些數(shù)據(jù)不具有代表性，而市場炒作、消息面的引導(dǎo)等原因，使數(shù)據(jù)非正常變化較大，缺乏可信性。（2）VaR在其原理和統(tǒng)計估計方法上存在一定缺陷。VaR對金融資產(chǎn)或投資組合的風險計算方法是依據(jù)過去的收益特征進行統(tǒng)計分析來預(yù)測其價格的波動性和相關(guān)性，從而估計可能的最大損失。所以單純依據(jù)風險可能造成損失的客觀概率，只關(guān)注風險的統(tǒng)計特征，并不是系統(tǒng)

26、的風險管理的全部。因為概率不能反映經(jīng)濟主體本身對于面臨的風險的意愿或態(tài)度，它不能決定經(jīng)濟主體在面臨一定量的風險時愿意承受和應(yīng)該規(guī)避的風險的份額。（3）在應(yīng)用VaR模型時隱含了前提假設(shè)。即金融資產(chǎn)組合的未來走勢與過去相似，但金融市場的一些突發(fā)事件表明，有時未來的變化與過去沒有太多的聯(lián)系，因此VaR方法并不能全面地度量金融資產(chǎn)的市場風險，必須結(jié)合敏感性分析，壓力測試等方法進行分析。（4）VaR主要使用于正常市場條件下對市場風險的測量。如果市場出現(xiàn)極端情況，歷史數(shù)據(jù)變得稀少，資產(chǎn)價格的關(guān)聯(lián)性被切斷，或是因為金融市場不夠規(guī)范，金融市場的風險來自人為因素、市場外因素的情況下，這時便無法使用VaR來測量市

27、場風險?？傊?，VaR是一種既能處理非線性問題又能概括證券組合市場風險的工具，它解決了傳統(tǒng)風險定量化工具對于非線性的金融衍生工具適用性差、難以概括證券組合的市場風險的缺點，有利于測量風險、將風險定量化，進而為金融風險管理奠定了良好的基礎(chǔ)。隨著中國利率市場化、資本項目開放及衍生金融工具的發(fā)展等，金融機構(gòu)所面臨的風險日益復(fù)雜，綜合考慮、衡量信用風險和包括利率風險、匯率風險等在內(nèi)的市場風險的必要性越來越大，這為VaR應(yīng)用提供了廣闊的發(fā)展空間。但是VaR本身仍存在一定的局限性，而且中國金融市場現(xiàn)階段與VaR所要求的有關(guān)應(yīng)用條件也還有一定距離。因此VaR的使用應(yīng)當與其他風險衡量和管理技術(shù)、方法相結(jié)合。要認

28、識到風險管理一方面需要科學(xué)技術(shù)方法，另一方面也需要經(jīng)驗性和藝術(shù)性的管理思想，在風險管理實踐中要將兩者有效結(jié)合起來，既重科學(xué)，又重經(jīng)驗，有效發(fā)揮VaR在金融風險管理中的作用。評價損失程度的幾個概念正常損失期望是指風險管理單位在正常的風險防范措施下，遭受損失的期望值。例如，某一建筑物在私人、公共消防設(shè)施都能夠正常啟用的條件下，遭受損失的期望值。在風險衡量中，根據(jù)過去發(fā)生的損失數(shù)據(jù)進行加權(quán)平均計算的期望損失，就是風險評價中的正常損失期望指標。風險衡量中的期望損失指標側(cè)重于損失程度的計算和測量，而風險評價中的正常期望損失偏重于對風險的評價，側(cè)重于對風險管理決策提供對策建議。例如，評價風險造成的損失風險

29、管理單位是否可以承受；建議如何加強風險管理降低損失等。可能的最大損失是指風險管理單位在某些風險防范措施出現(xiàn)故障的情況下，可能遭受的最大損失。例如，某一建筑物在消防系統(tǒng)出現(xiàn)故障時（如自動噴水槍故障），遭受最大損失的程度。可能的最大損失評價可以矯正風險管理人員未曾預(yù)見的風險因素帶來的損失，是風險管理的重要依據(jù)。最大可能損失是指風險管理單位在最不利的條件下，估計可能遭受的最大損失額。例如，某一建筑物在所有私人消防設(shè)施和公共消防設(shè)施都不起作用的情況下，可能遭受的最大損失。在這種情況下，大火可能把一切可燃物燒光，直到遇到防火墻或者直到消防隊趕到現(xiàn)場撲滅大火為止。最大可能損失為風險管理部門提供了評價損失造

30、成最壞影響的依據(jù)，也是風險管理單位可能遇到的最大損失。一般來說，超過最大可能損失的風險事故很可能不會發(fā)生，但是，也不是絕對不可能發(fā)生的。確定風險評價標準需要考慮的因素預(yù)測正常期望損失、可能的最大損失和最大可能損失，需要考慮以下幾方面的因素。（一）財產(chǎn)的物質(zhì)特性和財產(chǎn)對損害的承受力確定財產(chǎn)的物質(zhì)特性和財產(chǎn)對損害的承受力是確定正常期望損失、可能的最大損失和最大可能損失的依據(jù)。例如，保險公司風險經(jīng)理認為，某幢樓房在裝有噴水裝置和防火墻的情況下，發(fā)生火災(zāi)的正常期望損失將不超過大樓價值的10%，而在噴水裝置發(fā)生故障的情況下，樓房可能的最大損失是其價值的30%，最大可能損失是其價值的60%。如果這幢樓房沒

31、有安裝防火墻和噴水裝置，那么，樓房的正常期望損失、可能的最大損失和最大可能損失就會更高一些。（二）損失評價的主觀性正常期望損失、可能的最大損失和最大可能損失的確定具有主觀性。盡管在多數(shù)情況下，風險經(jīng)理對于正常期望損失、可能的最大損失和最大可能損失的估計，會受到主觀因素的影響，人們還是發(fā)展了一些復(fù)雜的模型化方法，來幫助風險經(jīng)理和保險公司估計正常的期望損失、可能的最大損失和最大可能損失。如果有些風險經(jīng)理不能容忍實際損失超過最大可能損失，那么風險經(jīng)理確定的最大可能損失就比較大；有些風險經(jīng)理對實際損失超過最大可能損失持較寬容的態(tài)度，那么風險經(jīng)理確定的最大可能損失就可能小一些。（三）損失評價可以是單獨物

32、體，也可以是許多物體正常期望損失、可能的最大損失和最大可能損失估計的對象可以是單獨的物體，如一幢大樓；也可能是許多物體，如汽車隊、一個樓群、一段時間（如一年或幾年）。（四）損失的管理成本確定正常期望損失、可能的最大損失和最大可能損失是估計風險管理成本的依據(jù)。例如，某保險公司在給某個地區(qū)的居民樓簽發(fā)保單時，需要估計單個事件如風暴、地震等帶來的最大損失。在這種情況下，最大可能損失是一種災(zāi)害對許多財產(chǎn)造成的損失逐項累計估算出來的，而不是許多災(zāi)害對單個財產(chǎn)造成的損失。正常期望損失、可能的最大損失和最大可能損失不僅是保險公司核定風險管理成本的依據(jù)，也是保險公司確定保險費率的依據(jù)之一。如果以年作為衡量損失

33、的時間單位，就可以得到年度正常損失期望、年度可能的最大損失和年度最大可能損失。年度正常損失期望是指客觀條件不變的情況下，經(jīng)過長期觀察的年度正常損失得出的，年度正常損失期望等于年度平均事故發(fā)生次數(shù)與每次事故的平均損失金額的乘積。年度最大可能損失是指在某一特定年度內(nèi)，單一風險單位或多個風險單位在最不利的條件下遭受一種或多種事故所致?lián)p失的總額。年度可能的最大損失額是指在某一特定年度內(nèi)，單一風險單位或多個風險單位在一般情況下遭受一種或多種事故所致?lián)p失的總額。風險評價的原則風險評價的原則是貫穿于風險評價過程中的基本原則，風險評價需要遵循以下幾方面的原則。（一）整體性原則整體性原則是風險評價的最基本原則。

34、風險造成的損失往往是多方面的，風險評價必須考慮整體，系統(tǒng)地考慮造成損失的各種因素，并研究這些因素之間的相互聯(lián)系和相互作用，因此，在評價潛在損失程度時，由同一事件所引起的各方面的財務(wù)損失必須一起考慮。例如，某集團企業(yè)的一個分企業(yè)辦公室發(fā)生火災(zāi)，火災(zāi)會使企業(yè)財產(chǎn)遭受損失、員工受傷、重要文件遺失，其他分企業(yè)需要提供一些重要物資設(shè)備，以保證該分企業(yè)維持最低程度的運轉(zhuǎn)。因此，在評價風險時，不僅要考慮直接損失，還要考慮由此而帶來的間接損失和責任損失。（二）統(tǒng)一性原則風險評價是針對某一風險事件或者風險單位進行的，這就要求風險評價要保持統(tǒng)一性的原則，不能將與風險因素或者風險單位無關(guān)的材料考慮進去，作為風險評價

35、的依據(jù)。例如，考察某建筑物發(fā)生火災(zāi)的概率，與該建筑相鄰的單位發(fā)生火災(zāi)風險的概率是考察這幢建筑發(fā)生火災(zāi)的因素；相反，與該建筑不相鄰的單位發(fā)生火災(zāi)的概率不在風險評價的范圍內(nèi)。只有堅持統(tǒng)一性的原則，才能客觀、準確地評價風險。（三）客觀性原則風險評價的方式和方法是多種多樣的，不同的衡量和評價風險的方法可以獲得不同的結(jié)果，這是不可避免的。風險評價的原則是盡可能使風險預(yù)測、評價的結(jié)果與實際發(fā)生的損失相一致，盡可能反映客觀存在的風險。偏差過大，會造成不必要的損失。例如，風險管理者對某一風險評價過高，會提高管理成本，造成風險管理單位不必要的浪費；評價過低，會忽略風險，造成未預(yù)見的財產(chǎn)和人身的損失。（四）可操作

36、性原則風險評價是涉及面廣、管理難度較大的項目。這就要求風險管理人員掌握評估方法，靈活運用風險評價方法，對風險的評價要具有可操作性和通用性，避免使用高深繁雜的評價方法。這一方面可以減少風險評價的工作量，另一方面可以為風險管理提供重要依據(jù)。風險評價的概念和特點風險評價是指在風險識別和風險衡量的基礎(chǔ)上，把損失頻率、損失程度及其他因素綜合起來考慮，分析風險的影響，并對風險的狀況進行綜合評價。風險評價是風險管理者進行風險控制和風險融資技術(shù)管理的基礎(chǔ)。風險評價按照不同的分類標準可以劃分為不同的類型。按照風險評價的階段劃分，風險評價可以分為事前評價、事中評價、事后評價。按照評價的角度劃分，可以分為技術(shù)評價、

37、經(jīng)濟評價和社會評價。按照評價的方法劃分，可以分為定性評價、定量評價和綜合評價。盡管風險評價分類方式不同，風險評價具有以下幾方面的特點。（一）風險評價是對風險的綜合評價在引起損失的各類風險中，有些風險是相互聯(lián)系的。不同風險之間的聯(lián)系可能提高或者降低這些風險對風險主體的影響。在風險評價的過程中，需要綜合考慮各種風險因素的影響，對可能引起損失的風險事件進行綜合評價。例如，失業(yè)的增加可能導(dǎo)致員工索賠訴訟、犯罪活動和公司利潤的減少等。在預(yù)期的這些損失中，單獨評價某一風險造成的影響，對于風險管理決策的作用不大，這就需要風險管理者能夠綜合考慮這些風險因素，評價風險的危害。（二）風險評價需要定量分析的結(jié)果隨著

38、風險管理越來越復(fù)雜，很多企業(yè)試圖更準確地評價風險。然而，在風險管理中，很難找到統(tǒng)一的評價標準評價各種風險可能造成的損失。運用數(shù)學(xué)模型進行定量分析，為風險評價提供了重要的依據(jù)。例如，保險人承保時，必須對標的的風險進行綜合評價，才能確定是否承?；蛘吒鶕?jù)風險評價的結(jié)果確定保險費率，對被保險人或者保險標的進行風險評價，也是保險人對保戶提供風險管理服務(wù)的主要內(nèi)容。（三）風險評價離不開特定的國家和制度風險主體往往以發(fā)生損失的頻率和程度來評價風險，但是，對風險單位的風險評價又離不開特定的國家、社會經(jīng)濟和政治制度。例如，在歐洲，星羅棋布的古老建筑物成為財產(chǎn)損失評價的特有問題，而環(huán)太平洋國家因臺風和其他風暴引起

39、的災(zāi)難性損失也是風險評價的重要方面，同時，對正在經(jīng)歷惡性通貨膨脹的國家（如巴西和阿根廷）進行風險評價就面臨很大的挑戰(zhàn)，因為對這些國家財產(chǎn)價值的評估會迅速失效。政局不穩(wěn)定的動態(tài)風險使風險管理面臨著很大的挑戰(zhàn)。（四）風險評價受到風險態(tài)度的影響風險評價者的風險態(tài)度也會影響風險評價的結(jié)果。例如，風險評價者的人類屬性、個性和風險的類別等，都對風險評價的結(jié)果有很大影響。又如，風險評價者對自然風險、社會風險和經(jīng)濟風險的反應(yīng)不同，風險評價的結(jié)果也是不同的。概率的基本概念隨機事件可能導(dǎo)致不同的結(jié)果發(fā)生，各種結(jié)果發(fā)生的可能性可能相同，也可能不同。問題是如何度量隨機事件中各種不同結(jié)果發(fā)生可能性的大小。在統(tǒng)計學(xué)中，用

40、“概率”這樣一個概念來度量隨機事件中某一結(jié)果發(fā)生的可能性大小。隨機事件中某一結(jié)果發(fā)生的次數(shù)占所有結(jié)果發(fā)生的次數(shù)的比率就是該結(jié)果發(fā)生的概率。損失概率越高，表明事故發(fā)生越頻繁；損失概率越低，表明事故很少發(fā)生。在運用概率衡量風險時，應(yīng)該考慮以下幾方面的因素。運用概率衡量風險是在假設(shè)風險發(fā)生事件的條件不變的情況下估算的。如果發(fā)生風險事故的條件發(fā)生變化，則根據(jù)以往發(fā)生事故統(tǒng)計資料預(yù)測的風險，就不一定代表未來風險事故發(fā)生的情況。確定風險事件的觀察期。一般來說，觀察現(xiàn)實風險事故發(fā)生的資料，需要確定一個考察期?？疾炱谙拊介L，越能夠說明發(fā)現(xiàn)事故發(fā)生的大致情況；考察期限越短，越無法說明風險事故發(fā)生的大致情況。風險

41、的衡量具有時間單位的限制。如果選擇20年的風險事故統(tǒng)計資料作為觀察期，估算每年發(fā)生風險事故的概率，則損失的概率就是每年損失的平均值。損失的大致范圍。確定損失頻率或者損失程度的大致范圍，實際上是確定事故造成損失的大致范圍，確定事故的期望損失和最大可能損失。概率有古典概率、試驗概率和主觀概率之分。古典概率的方法是當隨機事件中各種可能發(fā)生的結(jié)果及其發(fā)生的次數(shù)都可以由演繹或外推法得知，因此無須任何統(tǒng)計試驗即可計算各種可能發(fā)生結(jié)果的概率的一種方法。按古典概率方法計算的概率，稱為古典概率。古典概率的基本特點是：可知性，即隨機事件所有可能發(fā)生的結(jié)果及其發(fā)生的次數(shù)可以通過演繹法或外推法得知；無須試驗，即不必做

42、統(tǒng)計試驗即可計算各種可能發(fā)生結(jié)果的概率；準確性，即依古典概率方法計算的概率是沒有誤差的。試驗概率的方法是根據(jù)大量的，重復(fù)的統(tǒng)計實驗結(jié)果計算隨機事件各種可能發(fā)生結(jié)果的頻率，視頻率為概率的一種方法。如上例某公司車隊在過去一年發(fā)生事故的例子。試驗概率的基本特點是：實驗性，即必須經(jīng)過統(tǒng)計試驗結(jié)果才能計算各種結(jié)果出現(xiàn)的頻率，即試驗概率；大量重復(fù)性，即試驗次數(shù)必須足夠大，重復(fù)進行每次試驗的條件和程序必須相同；誤差性，即每做一輪（100次或1000次）試驗，各種結(jié)果出現(xiàn)的頻率都可能各不相同。這種現(xiàn)象表明頻率只是概率的逼近值或估計值，因此存在誤差。從理論上來說，當試驗次數(shù)不斷增大時，這種誤差歸于消失，頻率將近

43、似于概率。主觀概率的方法是依據(jù)個人對隨機事件的認識，主觀地確定隨機事件中各種可能發(fā)生結(jié)果的概率的一種方法。在實踐中，有的隨機事件既不能按古典概率法，也不能按試驗概率法計算其各種可能發(fā)生結(jié)果的概率，因而不得不依靠決策者的主觀估計來決定概率。主觀概率具有以下幾方面的特點：風險管理者對風險認識的態(tài)度決定主觀概率；風險管理者搜集的信息決定主觀概率；主觀概率是在無法對事件作長期觀察和試驗的情況下作出的主觀判斷。例如，甲乙兩個球隊實力相當，如果要預(yù)測甲乙兩個球隊的勝負，只有憑借主觀概率。頻率和概率都是一個介于0和1之間的數(shù)，它們之間的關(guān)系，事實上就是試驗概率與古典概率之間的關(guān)系。當被研究對象是總體的全部單

44、位時，頻率就是概率；當被研究對象是總體的部分單位（即樣本）時，頻率只是試驗概率。因此可以說，概率是頻率的期望值或理論值，頻率只是概率的估計值或試驗值。在試驗次數(shù)或抽樣次數(shù)非常大時，頻率逼近概率。損失程度的估計風險損失程度是指風險事故可能造成的損失值，即風險價值。在衡量風險損失程度時，除了需要考慮風險單位的內(nèi)部機構(gòu)、用途、消防設(shè)施等以外，還需要考慮以下幾方面的因素：損失形態(tài)、損失頻率、損失金額和損失的時間。（一）同一原因所致各種形態(tài)的損失同一原因?qū)е碌亩嘈螒B(tài)的損失，不僅要考慮風險事件所致的直接損失，而且還要考慮風險事件引起的其他相關(guān)的間接損失。一般來說，間接損失比直接損失更嚴重。例如，盡管汽車碰

45、撞發(fā)生的次數(shù)大于因碰撞所致的潛在損失，但是因責任訴訟所致的責任損失往往大于汽車因碰撞所致的損失，因此，一般來說，汽車責任風險的所致?lián)p失大于財產(chǎn)損失風險。（二）單一風險事件所涉及的損失單位數(shù)單一風險事件所引起損失的單位越多，其損失就越嚴重，損失程度和風險單位數(shù)大多呈正相關(guān)關(guān)系。（三）損失的時間一般來說，風險事件發(fā)生的時間越長，損失頻率越大，損失的程度也就越大。估計損失程度不僅要考慮損失的金額，還要考慮損失的時間價值。（四）損失金額一般情況下，損失金額直接顯示損失程度的大小，損失金額越大，損失程度就越大。在一些特殊的情況下，損失金額的大小使損失頻率、損失時間的估計變得微不足道。1、單次風險事故所致

46、損失金額單次風險事故所致的損失金額一般來說不能全部列舉出來，它可以在某一區(qū)間內(nèi)取值，因此它是連續(xù)型隨機變量。對于損失金額的概率分布，很多經(jīng)驗數(shù)據(jù)表明可以利用正態(tài)分布、對數(shù)正態(tài)分布、帕累托分布等來進行擬合估計。2、一定時期總損失一定時期總損失是指在已知該時期內(nèi)損失次數(shù)概率分布和每次損失金額概率分布的基礎(chǔ)上所求的損失總額。一定時期總損失金額為發(fā)生一次損失時的損失額，加上2次損失發(fā)生時的損失額，等等。為簡單起見，以例子說明。3、隨機模擬法的應(yīng)用現(xiàn)實中，企業(yè)財產(chǎn)損失次數(shù)的分布和損失程度的分布可能是比較復(fù)雜的，所以以上逐個分析各種可能的方法太煩瑣，甚至是不可能的。在這種情況下，就要應(yīng)用到隨機模擬的方法。

47、隨機模擬法是一種仿真的方法，通過產(chǎn)生隨機數(shù)的方法，模擬企業(yè)財產(chǎn)在較長時間內(nèi)（如100年）發(fā)生損失的情況，從中得到年總損失額的分布。具體過程是：首先規(guī)定隨機數(shù)大小與損失次數(shù)的關(guān)系、隨機數(shù)大小與損失程度的關(guān)系，然后開始第一輪模擬。產(chǎn)生一個隨機數(shù)，看其代表的損失次數(shù)，假如這個隨機數(shù)代表該年發(fā)生N次損失，則再生成N個隨機數(shù)，對應(yīng)于每次損失中的損失額，把這N個損失額累加起來，就得到了第一輪模擬中的損失額。接下來開始第2輪，第3輪，一直模擬下去，直到達到要求的輪數(shù)。這樣就可以得到年總損失額的概率分布。當然，由于總的模擬輪數(shù)偏少，表中的結(jié)果是不準確的。在這種少輪次模擬中出現(xiàn)的損失額其概率是偏高的。在實踐中，

48、可以采用計算機進行模擬的計算，因而可以進行上萬輪的模擬計算，以得到比較可靠的模擬結(jié)果。4、均值和標準差的估算有時人們只關(guān)心損失幅度的某個特征值，如均值和標準差。這時就可以直接對總體均值和標準差進行區(qū)間估算。不同的數(shù)據(jù)量，采用的方法也不同。（1）樣本容量較大，已知樣本均值和抽樣誤差，估計總體均值。（2）樣本容量較小，總體為正態(tài)分布而o未知時，估計總體均值。（3）樣本容量較小，總體為正態(tài)分布時，估計總體方差。（五）所需暴露單位數(shù)量的估算根據(jù)大數(shù)定律可知，隨著暴露單位的數(shù)量趨于無窮大，實際的損失頻率將會趨近于期望的真實損失頻率。但在實際中，一個組織的暴露單位的數(shù)量絕不可能無窮大，大多數(shù)情況下這是一個

49、有限的數(shù)字。而且在很多情況下，這個數(shù)字幾乎稱不上“大”。因此，就存在這樣一個問題：當樣本不夠充分大時，會導(dǎo)致多大的錯誤？也就是說，風險評估并不是百分之百地以一種概率的說法對未來進行預(yù)測，盡管概率就已經(jīng)體現(xiàn)了不確定性，但實際中由于許多統(tǒng)計原理所需的條件不能滿足，這種預(yù)測本身也帶有一定的不確定性。對于這種情況，風險經(jīng)理可能會有另一種問法：“為了有95%的把握使最大可能損失的估計值與真實值的差別不超過5%，必須有多少暴露單位？”或者說，如果風險管理者希望有（1a）的把握保證，企業(yè)面臨的某種實際損失率與給定的預(yù)期損失率之差的變動程度不超過E，則風險單位數(shù)要多大才能滿足上述要求？在回答這個問題時，我們假

50、設(shè)損失是以二項分布假定的方式發(fā)生的，即風險單位發(fā)生損失是相互獨立的，并且每個風險單位損失發(fā)生的概率不變。這樣，當n足夠大時，損失近似服從正態(tài)分布。從以上影響損失的因素可以看出，風險的大小取決于損失的程度而不是損失發(fā)生的頻率。風險是損失的不確定性，風險事件導(dǎo)致的損失頻率和損失程度的大小具有隨機性，損失頻率和損失程度是衡量風險的兩個重要指標。但是，風險的大小主要取決于損失的程度而不是損失的概率。變動程度的測定衡量風險大小取決于不確定性的大小，取決于實際損失偏離預(yù)期損失的程度，而不確定性的大小可以通過對發(fā)生損失距離期望的偏差來確定，即風險度。風險度是衡量風險大小的一個數(shù)值，這個數(shù)值是根據(jù)風險所致?lián)p失

51、的概率和一定規(guī)則的計算得到的。風險度越大，就意味著對將來越?jīng)]有把握，風險就越大；反之，風險就越小。（一）方差和標準差對于隨機變量X，如果X1，X2，Xn是隨機變量的n個觀測值，X是隨機變量的算術(shù)平均數(shù)，稱（Xi-X）2（i=1,2,n）為觀測值Xi的平方偏差，稱（X1-X）2，（X2-X）2， ，（Xi- X）2的算術(shù)平均數(shù)為這組數(shù)據(jù)的平均平方偏差，簡稱方差（或均方差）。方差的算術(shù)平方根是標準差或根方差。標準差是衡量測量值與平均值離散程度的尺度，標準差越大，數(shù)據(jù)就越分散，損失波動的幅度就越大，較大損失出現(xiàn)的可能性就越大。（二）變異系數(shù)風險的穩(wěn)定性可以通過變異系數(shù)反映出來。變異系數(shù)越大，風險的穩(wěn)

52、定性越弱，風險也就越大；相反，風險的穩(wěn)定性越強，損失的風險越小。變異系數(shù)是標準差與均值或期望值的比例，也稱標準差系數(shù)或平均偏差系數(shù)。風險衡量中，風險的穩(wěn)定性對衡量具有重要意義。某一事故偏離預(yù)期損失的方差越大，管理人員就越擔心，損害也就越大。對變異系數(shù)的大小沒有統(tǒng)一的規(guī)范，可以根據(jù)需要在一定幅度內(nèi)靈活確定。一般情況下，變異系數(shù)越小，則偏差就越小，據(jù)此制定的風險管理策略就越可靠，重大風險事故發(fā)生的可能性就越小。（三）偏態(tài)前面講過平均數(shù)與中位數(shù)的概念，在這兩個指標相等的情況下，變量的頻數(shù)分布呈對稱分布，即沒有偏態(tài)。當中位數(shù)與平均數(shù)不相等時，分布就會出現(xiàn)偏態(tài)。當中位數(shù)大于平均數(shù)時，表明分布聚集于左邊而

53、向右邊偏斜。當中位數(shù)小于平均數(shù)時，表明分布聚集于右邊而向左邊偏斜。中心趨勢測量中心趨勢測量是確定風險概率分布中心的重要方法。在各種不同的測量方法中，主要有以下幾種方法。（一）算術(shù)平均數(shù)算術(shù)平均數(shù)是指用平均數(shù)表示的統(tǒng)計指標，分為總體的一般平均指標和時序平均指標。一般平均指標是指同質(zhì)總體內(nèi)某個數(shù)量標志（在一定時間內(nèi)）的平均值；時序平均指標是某一個統(tǒng)計指標在不同時間的數(shù)量平均值。（二）加權(quán)平均數(shù)加權(quán)平均數(shù)（期望值）是用每一項目或事件的概率加權(quán)平均計算出來的。（三）中位數(shù)衡量損失、預(yù)測損失的另一種方法是計算中位數(shù)。中位數(shù)也稱值，位于數(shù)據(jù)的中心位置。（四）眾數(shù)眾數(shù)是一種根據(jù)位置確定的平均數(shù)。顧名思義，眾

54、數(shù)就是分布數(shù)列中最常出現(xiàn)的變量值，即頻數(shù)或頻率最大的變量X的觀測值。數(shù)列中最常出現(xiàn)的變量的觀測值說明該變量觀測值最具有代表性，因此以之反映變量的一般水平。眾數(shù)具有這樣的特點：眾數(shù)是一種位置平均數(shù)，它不受數(shù)列中各單位變量觀測值的影響，因此難以準確地反映數(shù)列變量觀測值的平均水平。但是，當數(shù)列中有異常變量觀測值時，它不受數(shù)列兩端異常變量觀測值的影響，增強其作為變量觀測值數(shù)列的一般水平的代表性。由于眾數(shù)是頻數(shù)最大的變量觀測值，因此，當分布數(shù)列沒有明顯的集中趨勢而趨于均勻分布的情況下，就無眾數(shù)可言了。如果分布數(shù)列有多個眾數(shù)出現(xiàn)就應(yīng)重新分組，或?qū)⒏鹘M頻數(shù)依序雙雙合并，求得一個有明顯集中趨勢的分布數(shù)列，然后

55、再確定眾數(shù)。公司簡介（一）公司基本信息1、公司名稱：xx（集團）有限公司2、法定代表人：董xx3、注冊資本：670萬元4、統(tǒng)一社會信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機關(guān)：xxx市場監(jiān)督管理局6、成立日期：2014-1-117、營業(yè)期限：2014-1-11至無固定期限8、注冊地址：xx市xx區(qū)xx（二）公司簡介當前，國內(nèi)外經(jīng)濟發(fā)展形勢依然錯綜復(fù)雜。從國際看，世界經(jīng)濟深度調(diào)整、復(fù)蘇乏力，外部環(huán)境的不穩(wěn)定不確定因素增加，中小企業(yè)外貿(mào)形勢依然嚴峻，出口增長放緩。從國內(nèi)看，發(fā)展階段的轉(zhuǎn)變使經(jīng)濟發(fā)展進入新常態(tài)，經(jīng)濟增速從高速增長轉(zhuǎn)向中高速增長，經(jīng)濟增長方式從規(guī)模速度型粗放增長轉(zhuǎn)向質(zhì)量效率型集約增

56、長，經(jīng)濟增長動力從物質(zhì)要素投入為主轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動為主。新常態(tài)對經(jīng)濟發(fā)展帶來新挑戰(zhàn)，企業(yè)遇到的困難和問題尤為突出。面對國際國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展新環(huán)境，公司依然面臨著較大的經(jīng)營壓力，資本、土地等要素成本持續(xù)維持高位。公司發(fā)展面臨挑戰(zhàn)的同時，也面臨著重大機遇。隨著改革的深化，新型工業(yè)化、城鎮(zhèn)化、信息化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的推進，以及“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”、中國制造2025、“互聯(lián)網(wǎng)+”、“一帶一路”等重大戰(zhàn)略舉措的加速實施，企業(yè)發(fā)展基本面向好的勢頭更加鞏固。公司將把握國內(nèi)外發(fā)展形勢，利用好國際國內(nèi)兩個市場、兩種資源，抓住發(fā)展機遇，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，提高發(fā)展質(zhì)量，依靠創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新開辟發(fā)展新路徑，贏得發(fā)展主動權(quán)，實現(xiàn)發(fā)展新突破。

57、面對宏觀經(jīng)濟增速放緩、結(jié)構(gòu)調(diào)整的新常態(tài)，公司在企業(yè)法人治理機構(gòu)、企業(yè)文化、質(zhì)量管理體系等方面著力探索，提升企業(yè)綜合實力，配合產(chǎn)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革。同時，公司注重履行社會責任所帶來的發(fā)展機遇，積極踐行“責任、人本、和諧、感恩”的核心價值觀。多年來，公司一直堅持堅持以誠信經(jīng)營來贏得信任。組織機構(gòu)及人力資源配置（一）人力資源配置根據(jù)中華人民共和國勞動法的要求，本期工程項目勞動定員是以所需的基本生產(chǎn)工人為基數(shù)，按照生產(chǎn)崗位、勞動定額計算配備相關(guān)人員；依照生產(chǎn)工藝、供應(yīng)保障和經(jīng)營管理的需要，在充分利用企業(yè)人力資源的基礎(chǔ)上，本期工程項目建成投產(chǎn)后招聘人員實行全員聘任合同制；生產(chǎn)車間管理工作人員按一班制配置，

58、操作人員按照“四班三運轉(zhuǎn)”配置定員，每班8小時，根據(jù)xx（集團）有限公司規(guī)劃，達產(chǎn)年勞動定員460人。勞動定員一覽表序號崗位名稱勞動定員（人）備注1生產(chǎn)操作崗位299正常運營年份2技術(shù)指導(dǎo)崗位463管理工作崗位464質(zhì)量檢測崗位69合計460（二）員工技能培訓(xùn)為使生產(chǎn)線順利投產(chǎn)，確保生產(chǎn)安全和產(chǎn)品質(zhì)量，應(yīng)組織公司技術(shù)人員和生產(chǎn)操作人員進行培訓(xùn)，培訓(xùn)工作可分階段進行。1、生產(chǎn)骨干和技術(shù)人員應(yīng)在設(shè)備安裝初期進入施工現(xiàn)場，隨同施工隊伍共同進行設(shè)備安裝工作，以達到邊安裝邊深入熟悉設(shè)備結(jié)構(gòu)，為后期的單機調(diào)試和試生產(chǎn)打下良好的基礎(chǔ)。2、應(yīng)在試車前2個月左右時間內(nèi)，組織主要生產(chǎn)崗位的操作人員分期分批進行理論

59、培訓(xùn)工作，然后在到同類型、同規(guī)模工廠進行實習(xí)操作訓(xùn)練，以便于調(diào)試及生產(chǎn)之需要。3、在設(shè)備調(diào)試前，給技術(shù)人員、操作工人詳細介紹本生產(chǎn)線的工藝、設(shè)備的特點、操作要點、安全生產(chǎn)規(guī)程等。在調(diào)試過程中，要在安裝調(diào)試人員和設(shè)計人員的指導(dǎo)監(jiān)督下，熟練掌握各工藝工序的操作，了解掌握各工段設(shè)備的操作規(guī)程。4、投產(chǎn)前，組織有關(guān)技術(shù)講座，使公司技術(shù)人員了解生產(chǎn)工藝及技術(shù)裝備，了解項目采用技術(shù)的發(fā)展情況。要對操作人員進行嚴格考核，合格者方可上崗操作。發(fā)展規(guī)劃（一）公司發(fā)展規(guī)劃1、公司未來發(fā)展戰(zhàn)略公司秉承“不斷超越、追求完美、誠信為本、創(chuàng)新為魂”的經(jīng)營理念，貫徹“安全、現(xiàn)代、可靠、穩(wěn)定”的核心價值觀，為客戶提供高性能、

60、高品質(zhì)、高技術(shù)含量的產(chǎn)品和服務(wù)，致力于發(fā)展成為行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的供應(yīng)商。未來公司將通過持續(xù)的研發(fā)投入和市場營銷網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)進一步鞏固公司在相關(guān)領(lǐng)域的領(lǐng)先地位，擴大市場份額；另一方面公司將緊密契合市場需求和技術(shù)發(fā)展方向進一步拓展公司產(chǎn)品類別，加大研發(fā)推廣力度，進一步提升公司綜合實力以及市場地位。2、擴產(chǎn)計劃經(jīng)過多年的發(fā)展，公司在相關(guān)領(lǐng)域領(lǐng)域積累了豐富的生產(chǎn)經(jīng)驗和技術(shù)優(yōu)勢，隨著公司業(yè)務(wù)規(guī)模逐年增長，產(chǎn)能瓶頸日益顯現(xiàn)。因此，產(chǎn)能提升計劃是實現(xiàn)公司整體發(fā)展戰(zhàn)略的重要環(huán)節(jié)。公司將以全球行業(yè)持續(xù)發(fā)展及逐漸向中國轉(zhuǎn)移為依托，提高公司生產(chǎn)能力和生產(chǎn)效率，滿足不斷增長的客戶需求，鞏固并擴大公司在行業(yè)中的競爭優(yōu)勢，提高市