1、投資項(xiàng)目標(biāo)前管理標(biāo)準(zhǔn) ZTJS-TZ-02-2018（A）-1 投資項(xiàng)目標(biāo)前管理標(biāo)準(zhǔn)1 范圍本標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定了集團(tuán)公司投資項(xiàng)目標(biāo)前管理的項(xiàng)目信息收集與整理、投資項(xiàng)目立項(xiàng)審批、可行性研究報(bào)告的編制、投資項(xiàng)目的評(píng)審等內(nèi)容。本標(biāo)準(zhǔn)適用于集團(tuán)公司在國(guó)內(nèi)從事經(jīng)營(yíng)的各區(qū)域指揮部及相關(guān)二級(jí)單位投資項(xiàng)目工作，涉及境外投資的二級(jí)單位應(yīng)結(jié)合投資項(xiàng)目所在地政府相關(guān)規(guī)定參照本標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行。2 規(guī)范性引用文件及術(shù)語(yǔ)和定義2.1 規(guī)范性引用文件無(wú)。2.2 術(shù)語(yǔ)與定義無(wú)。3 職責(zé)3.1 股份公司相關(guān)部門職責(zé)負(fù)責(zé)對(duì)集團(tuán)編寫的投資項(xiàng)目上行文請(qǐng)示以及相關(guān)文件進(jìn)行審批。3.2 集團(tuán)董事會(huì)/領(lǐng)導(dǎo)班子會(huì)職責(zé)負(fù)責(zé)對(duì)投資項(xiàng)目可研報(bào)告以及相關(guān)文件進(jìn)行

2、研究決策、決定投資項(xiàng)目上報(bào)股份公司。3.3 集團(tuán)分管領(lǐng)導(dǎo)職責(zé)3.3.1 負(fù)責(zé)對(duì)投資項(xiàng)目的立項(xiàng)申請(qǐng)進(jìn)行審閱。3.3.2 參與投資小組評(píng)審。3.4 集團(tuán)投資管理部職責(zé)3.4.1 負(fù)責(zé)監(jiān)督指導(dǎo)區(qū)域指揮部進(jìn)行投資項(xiàng)目信息收集。3.4.2 負(fù)責(zé)投資項(xiàng)目立項(xiàng)申請(qǐng)的審核審批。3.4.3 負(fù)責(zé)組織對(duì)投資項(xiàng)目可研報(bào)告進(jìn)行審核。3.4.4 負(fù)責(zé)組織投資小組會(huì)對(duì)投資項(xiàng)目可研報(bào)告以及相關(guān)文件進(jìn)行審核。3.4.5 負(fù)責(zé)編寫請(qǐng)示股份公司關(guān)于投資項(xiàng)目的上行文請(qǐng)示以及相關(guān)文件。3.4.6 負(fù)責(zé)保存投資項(xiàng)目的相關(guān)文件。3.5 集團(tuán)相關(guān)部門職責(zé)參與投資項(xiàng)目可研報(bào)告的審核。3.6 區(qū)域指揮部職責(zé)3.6.1 負(fù)責(zé)投資項(xiàng)目信息的收集、

3、跟蹤與整理。3.6.2 負(fù)責(zé)投資項(xiàng)目的立項(xiàng)申請(qǐng)。3.6.3 負(fù)責(zé)編制投資項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告。4 投資項(xiàng)目標(biāo)前管理的目的與風(fēng)險(xiǎn)4.1 集團(tuán)公司投資項(xiàng)目標(biāo)前管理的目的是為了選擇適應(yīng)集團(tuán)公司戰(zhàn)略發(fā)展的投資項(xiàng)目，嚴(yán)格把控風(fēng)險(xiǎn)。4.2 集團(tuán)公司投資項(xiàng)目標(biāo)前管理的關(guān)鍵績(jī)效指標(biāo)包括：投資項(xiàng)目信息的有效性、準(zhǔn)確性、完整性、合理性；投資項(xiàng)目信息跟蹤和上報(bào)的及時(shí)性；立項(xiàng)審核審批的及時(shí)性；可研報(bào)告審核的嚴(yán)謹(jǐn)性。4.3 集團(tuán)公司投資項(xiàng)目標(biāo)前管理需應(yīng)對(duì)的主要風(fēng)險(xiǎn)包括：項(xiàng)目信息掌握不完整、不準(zhǔn)確，較難判斷是否需要跟蹤，可能導(dǎo)致對(duì)條件不成熟或不符合集團(tuán)公司戰(zhàn)略定位的項(xiàng)目投入較大，浪費(fèi)資源；也可能導(dǎo)致對(duì)優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目投入較小，錯(cuò)

4、過(guò)最佳介入時(shí)機(jī)；項(xiàng)目信息掌握不及時(shí)，錯(cuò)過(guò)最佳介入時(shí)機(jī)，影響后續(xù)項(xiàng)目跟蹤等工作；多家單位同時(shí)跟蹤同一項(xiàng)目，確定不跟蹤的項(xiàng)目被其它單位跟蹤，浪費(fèi)資源投入；項(xiàng)目立項(xiàng)審核、審批不及時(shí)，影響項(xiàng)目正常推進(jìn)，相關(guān)單位無(wú)法順利展開(kāi)工作；審核要求不嚴(yán)格，審核通過(guò)不符合集團(tuán)發(fā)展要求的投資項(xiàng)目，造成集團(tuán)資源的浪費(fèi)。5 投資項(xiàng)目管理內(nèi)容5.1 投資項(xiàng)目信息收集5.1.1 投資項(xiàng)目跟蹤要求堅(jiān)持“建筑為本、相關(guān)多元”的原則，主要投資范圍為建筑業(yè)和建筑相關(guān)的產(chǎn)業(yè)，審慎進(jìn)入建筑弱相關(guān)的行業(yè)。區(qū)域指揮部在對(duì)投資信息進(jìn)行收集跟蹤時(shí)，需要滿足以下方面的要求：跟蹤城市的要求：需要對(duì)城市的投資風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)規(guī)模、管理成本等因素進(jìn)行綜合考慮

5、，各單位要在重點(diǎn)城市、重點(diǎn)區(qū)域布局，資本運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目要考慮政府的財(cái)政實(shí)力、履約能力、市場(chǎng)環(huán)境、信譽(yù)等，以防范投資風(fēng)險(xiǎn)；資本運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目一般要直接與政府或政府授權(quán)主體合作，要選在財(cái)政實(shí)力強(qiáng)、履約能力強(qiáng)、信用較高的城市，一般應(yīng)在北上廣深一線城市、各省省會(huì)城市、計(jì)劃單列市、沿海經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地級(jí)城市，縣級(jí)城市一般應(yīng)為財(cái)政實(shí)力較強(qiáng)的全國(guó)百?gòu)?qiáng)縣。跟蹤板塊的要求：投資項(xiàng)目進(jìn)行跟蹤的板塊側(cè)重在集團(tuán)公司熟悉的領(lǐng)域跟蹤項(xiàng)目，重點(diǎn)跟蹤能給集團(tuán)帶來(lái)聲譽(yù)和社會(huì)認(rèn)可度的大型政府公建、城市綜合體和超高層項(xiàng)目，能給集團(tuán)公司開(kāi)拓新市場(chǎng)的基礎(chǔ)設(shè)施和城市地下綜合管廊項(xiàng)目等，可以選擇跟蹤的板塊包含但不限于以下幾個(gè)方面：房建板塊：超高層建筑、城市

6、綜合體、大型公建項(xiàng)目；市政板塊：市政基礎(chǔ)設(shè)施、城市地下綜合管廊、城市軌道交通、污水處理、機(jī)場(chǎng)場(chǎng)道；公路板塊：高速公路；土地開(kāi)發(fā)板塊：產(chǎn)業(yè)園、土地一級(jí)開(kāi)發(fā)；棚戶區(qū)改造。項(xiàng)目合作模式的要求：主要依據(jù)政府與股份公司的戰(zhàn)略方針進(jìn)行確定，對(duì)于目前政府大力推動(dòng)的PPP項(xiàng)目，一般采取BOT、ROT、BLT、BT（政府購(gòu)買服務(wù)）等模式運(yùn)作。特別地，對(duì)于資本運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目的信息收集與跟蹤有以下兩方面要求：資本運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目承攬地域要求：對(duì)于規(guī)范PPP項(xiàng)目：需確保項(xiàng)目入PPP項(xiàng)目庫(kù)，并在地級(jí)市以上承攬。對(duì)于縣級(jí)PPP項(xiàng)目，最低要同時(shí)滿足入省級(jí)PPP項(xiàng)目庫(kù)和本級(jí)公共預(yù)算收入20億元以上兩個(gè)條件；非規(guī)范PPP項(xiàng)目：要在北上廣深一

7、線城市、省會(huì)城市、計(jì)劃單列城市、區(qū)域中心城市等財(cái)政實(shí)力強(qiáng)的地區(qū)。資本運(yùn)營(yíng)承攬板塊要求：能給集團(tuán)帶來(lái)聲譽(yù)和社會(huì)認(rèn)可度的大型政府公建、城市綜合體和超高層項(xiàng)目；集團(tuán)傳統(tǒng)主業(yè)板塊；幫助集團(tuán)開(kāi)拓市場(chǎng)的相關(guān)板塊。5.1.2 投資項(xiàng)目承攬要求地域要求：對(duì)于規(guī)范PPP項(xiàng)目：需確保項(xiàng)目入PPP項(xiàng)目庫(kù)，并在地級(jí)市以上承攬。對(duì)于縣級(jí)PPP項(xiàng)目，最低要同時(shí)滿足入省級(jí)PPP項(xiàng)目庫(kù)和本級(jí)公共預(yù)算收入20億元以上兩個(gè)條件；非規(guī)范PPP項(xiàng)目：要在北上廣深一線城市、省會(huì)城市、計(jì)劃單列城市、區(qū)域中心城市等財(cái)政實(shí)力強(qiáng)的地區(qū)。板塊要求：能給集團(tuán)帶來(lái)聲譽(yù)和社會(huì)認(rèn)可度的大型政府公建、城市綜合體和超高層項(xiàng)目；集團(tuán)傳統(tǒng)主業(yè)板塊；幫助集團(tuán)開(kāi)拓

8、市場(chǎng)的相關(guān)板塊。5.1.3 項(xiàng)目跟蹤與信息收集過(guò)程中應(yīng)明確的內(nèi)容項(xiàng)目基本情況包括：項(xiàng)目所在城市及區(qū)位基本情況；項(xiàng)目投資規(guī)模、建安投資等；合作模式、合作期限、合作條件等；項(xiàng)目初步融資方案：包括項(xiàng)目融資初步方案、項(xiàng)目資本金初步方案，重點(diǎn)了解項(xiàng)目融資的可行性。投資項(xiàng)目要立足自身項(xiàng)目資源籌集資金，集團(tuán)公司本著融多少資金、投多大項(xiàng)目的原則，除部分項(xiàng)目資本金外原則上不再為投資項(xiàng)目提供信貸支持；股份公司對(duì)BT類型的項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率要求最低為12%，對(duì)BOT類型的項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率要求最低為8%，各單位前期跟蹤項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率要達(dá)到股份公司的最低收益要求。5.1.4 投資項(xiàng)目信息整理與上報(bào)區(qū)域經(jīng)營(yíng)指揮部對(duì)收集

9、的跟蹤項(xiàng)目信息進(jìn)行整理，將符合集團(tuán)公司要求且可行性高的項(xiàng)目信息整理填寫跟蹤進(jìn)展情況統(tǒng)計(jì)表，并報(bào)至集團(tuán)投資管理部郵箱：。由投資管理部對(duì)收集到的跟蹤項(xiàng)目信息進(jìn)行整理，并積極協(xié)助各區(qū)域經(jīng)營(yíng)指揮部做好跟蹤項(xiàng)目情況咨詢工作。跟蹤進(jìn)展情況統(tǒng)計(jì)表中應(yīng)明確重點(diǎn)跟蹤項(xiàng)目及具體負(fù)責(zé)人，表中內(nèi)容應(yīng)包含但不限于：項(xiàng)目名稱、項(xiàng)目基本情況、項(xiàng)目進(jìn)展、項(xiàng)目跟蹤責(zé)任人等（注：可行性高指的是集團(tuán)公司有足夠的資質(zhì)以及資金來(lái)承攬?jiān)撏顿Y項(xiàng)目）5.2 投資項(xiàng)目立項(xiàng)5.2.1 立項(xiàng)的要求申請(qǐng)立項(xiàng)的投資項(xiàng)目需要滿足兩個(gè)要求：1.擬申請(qǐng)立項(xiàng)的項(xiàng)目應(yīng)符合集團(tuán)公司投資要求（投資要求可參考投資項(xiàng)目跟蹤要求）；2.擬申請(qǐng)立項(xiàng)的項(xiàng)目應(yīng)有初步的合作模式

10、并能夠直接與業(yè)主建立密切聯(lián)系。5.2.2 申請(qǐng)立項(xiàng)區(qū)域指揮部經(jīng)營(yíng)承攬人員通過(guò)投資項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)承攬管理系統(tǒng)提交立項(xiàng)申請(qǐng)，立項(xiàng)申請(qǐng)的內(nèi)容應(yīng)符合投資項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)承攬管理系統(tǒng)的要求且應(yīng)包含但不限于項(xiàng)目名稱、項(xiàng)目位置、項(xiàng)目基本情況介紹、項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)、所屬行業(yè)、投資規(guī)模、合作模式、入庫(kù)情況、項(xiàng)目跟蹤情況、市場(chǎng)有利因素與風(fēng)險(xiǎn)等內(nèi)容（投資項(xiàng)目立項(xiàng)申請(qǐng)表按照系統(tǒng)要求）。區(qū)域指揮部指揮長(zhǎng)與副指揮長(zhǎng)通過(guò)投資項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)承攬管理系統(tǒng)對(duì)提交的投資項(xiàng)目立項(xiàng)申請(qǐng)進(jìn)行審核，審核通過(guò)后提交至集團(tuán)投資管理部，投資管理崗?fù)ㄟ^(guò)系統(tǒng)對(duì)投資項(xiàng)目立項(xiàng)申請(qǐng)進(jìn)行審核，審核通過(guò)后提交至集團(tuán)投資管理部部長(zhǎng)進(jìn)行審批，審批通過(guò)后須提交至集團(tuán)分管領(lǐng)導(dǎo)進(jìn)行審閱。項(xiàng)目

11、立項(xiàng)申請(qǐng)審核審批的內(nèi)容包含但不限于：投資項(xiàng)目是否滿足投資地域、板塊以及合作模式的要求；投資項(xiàng)目的融資方案是否可行；投資項(xiàng)目的預(yù)期收益是否達(dá)到要求。5.3 重點(diǎn)項(xiàng)目跟蹤在立項(xiàng)申請(qǐng)通過(guò)后的投資項(xiàng)目由區(qū)域經(jīng)營(yíng)指揮部對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行跟蹤、對(duì)接、談判，并將信息實(shí)時(shí)反饋集團(tuán)公司投資管理部，必要時(shí)集團(tuán)投資管理部可組織相關(guān)人員成立談判小組（小組成員包括集團(tuán)投資管理部、財(cái)務(wù)部以及區(qū)域指揮部相關(guān)人員），對(duì)項(xiàng)目合作模式、合作條件、合作期限等進(jìn)行深入溝通、談判。5.4 編制投資項(xiàng)目科研報(bào)告在投資項(xiàng)目立項(xiàng)申請(qǐng)審批通過(guò)之后一周內(nèi)，區(qū)域指揮部經(jīng)營(yíng)承攬人員編制項(xiàng)目可行性研究報(bào)告（樣板參考本標(biāo)準(zhǔn)附錄B），報(bào)告主要包含以下方面內(nèi)容：項(xiàng)

12、目基本情況：主要包含項(xiàng)目背景、項(xiàng)目概況、項(xiàng)目進(jìn)展等；項(xiàng)目區(qū)位分析：主要包含城市情況、政府授權(quán)合作主體基本情況、項(xiàng)目具體區(qū)位圖、項(xiàng)目周邊現(xiàn)狀及規(guī)劃情況等；項(xiàng)目投資建設(shè)模式及合作條件：主要投資建設(shè)模式、合作范圍、期限，建安造價(jià)，投入資金回報(bào)利率、計(jì)息方式、及退出方式等；涉及運(yùn)營(yíng)類運(yùn)營(yíng)收費(fèi)期限、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)等；項(xiàng)目融資方案：主要包含資金投入計(jì)劃、項(xiàng)目資本金的解決方案、項(xiàng)目融資資金解決方案（包括項(xiàng)目融資籌集方式、交易架構(gòu)、資金成本、融資期限、是否需要集團(tuán)公司提供增信措施等）等；項(xiàng)目投資經(jīng)濟(jì)效益分析：主要包括施工部分收益；資金、運(yùn)營(yíng)、股權(quán)部分收益；測(cè)算邊界條件、投資收益分析等；項(xiàng)目有利、不利因素分析及風(fēng)險(xiǎn)防

13、范措施：主要包括項(xiàng)目有利因素分析、項(xiàng)目不利因素分析、風(fēng)險(xiǎn)防范及應(yīng)對(duì)措施等；結(jié)論與建議；相關(guān)附件（包含項(xiàng)目現(xiàn)金流量表、施工成本測(cè)算表、融資方案、法律意見(jiàn)書(shū)等。5.5 投資項(xiàng)目的評(píng)審5.5.1 投資小組會(huì)投資小組會(huì)包括兩種類型，分別為：資本運(yùn)營(yíng)小組會(huì)，組長(zhǎng)：分管投資副總，組員：分管經(jīng)濟(jì)管理、經(jīng)營(yíng)、法律、財(cái)務(wù)副總，投資管理部主管（主責(zé)部門）、財(cái)務(wù)部部長(zhǎng)、經(jīng)濟(jì)管理部部長(zhǎng)、法律合規(guī)部部長(zhǎng)、經(jīng)營(yíng)計(jì)劃部部長(zhǎng)；房地產(chǎn)投資小組會(huì)，組長(zhǎng)：分管房地產(chǎn)副總，組員：分管經(jīng)濟(jì)管理、法律、財(cái)務(wù)副總，投資管理部主管（主責(zé)部門）、財(cái)務(wù)部部長(zhǎng)、法律合規(guī)部部長(zhǎng)。5.5.2 報(bào)告的審核審批投資項(xiàng)目可行性研究報(bào)告編制完成后，須經(jīng)過(guò)區(qū)域指揮部指揮長(zhǎng)審核后提交至集團(tuán)投資管理部，投資管理部部長(zhǎng)組織集團(tuán)相關(guān)業(yè)務(wù)部門對(duì)報(bào)告內(nèi)容進(jìn)行審核，其中：投資管理部對(duì)項(xiàng)目總體進(jìn)行預(yù)審，主要關(guān)注項(xiàng)目的投資規(guī)模、投資模式、回購(gòu)等主要指標(biāo)；法律合規(guī)部根據(jù)可研報(bào)告識(shí)別存在的相關(guān)法律風(fēng)險(xiǎn)并出具法律意見(jiàn)書(shū)；財(cái)務(wù)部對(duì)可研報(bào)告的融資方案進(jìn)行審核確認(rèn)；經(jīng)濟(jì)管理部對(duì)可研報(bào)告成本測(cè)算進(jìn)行確認(rèn)。審核完成后的報(bào)告由區(qū)域指揮部經(jīng)營(yíng)承攬人員根據(jù)審核意見(jiàn)在3天內(nèi)修改完成。與此同時(shí)，集團(tuán)法律合規(guī)部出具法律意見(jiàn)書(shū)，經(jīng)濟(jì)管理部出具成本測(cè)算確認(rèn)單；財(cái)務(wù)部出具融資方案確認(rèn)單，投資管理部發(fā)布通知組織投資小組會(huì)。修改完成后的投資項(xiàng)目可行性研究報(bào)告須提交至集團(tuán)投資管理部，投