1、中國企業市場化進程分析在中國加入WTO 和全球經濟趨于一體化的情況下，歷經24年的中國企業市場化改革已達到什么程度，正越來越引起國際社會的關注和重視。因此，客觀、公正地評價中國企業的市場化進程，無論是對促進企業的深化改革，還是使國際社會對中國企業市場運行有正確認識，都具有重大意義。一、企業市場化的內涵及衡量指標選擇標準企業市場化是指企業的資源配置按市場規則進行，企業的生產要素（資本、勞動、土地和企業家）和產品的獲取、交易都由市場提供和決定。一個普遍共識是企業市場化能為企業帶來利潤最大化，降低政府配置資源的高昂成本，因此，各國都在積極推進企業的市場化改革，減少政府對企業的直接干預。企業市場化應包

2、括各種類型的企業。就轉軌國家而言，非國有企業的行為本身有很強的市場化傾向，但也需要強調提高管理水平和素質；而國有企業行為從行政化轉向市場化，則是改革的重要內容。中國改革多年來，國有企業從總體上講已成為真正的市場企業，政府基本不再對國有企業實施行政控制。事實上，國有企業在任何國家都是客觀存在的，如市場經濟國家國有企業創造的增加值占GDP 比重的非加權平均值為9，法國則達17，即使自由化程度非常高的美國，這一比重仍在1以上（注：E.S.Savas ，Privatization and Public-privatepart-nerships.Seven Bridges Press，LLC ，2000

3、.）。這類國有企業的生產經營行為一般都具有很強的外部性，其資源配置行為不會是單一的市場交易行為。根據企業市場化的內涵，企業市場化進程衡量指標的選擇必須反映企業的市場運作及其績效狀況。發達市場經濟國家在評估和認定原“非市場經濟”國家的“市場經濟地位”時，都是著重于這一基本標準。衡量中國企業的市場化進程，必須參照發達市場經濟國家對“市場經濟地位”的認定標準（注：關于西方發達市場經濟國家對。“市場經濟地位”的認定標準，請參閱本文作者參著的中國市場經濟發展報告2003，中國對外經濟貿易出版社，2003年。），同時也要考慮到中國的具體實際。中國企業市場化進程衡量指標的選擇必須考慮3種企業情況：一是非國有

4、企業；二是國有企業；三是重點企業（注：重點企業包括：國家重點企業；中央企業工作委員會管理的企業；各省、自治區、直轄市人民政府及主管部門確定的重點企業；國務院確定的建立現代企業制度原百戶試點企業；各省、自治區、直轄市人民政府及主管部門確定的建立現代企業制度原試點企業；國家試點企業集團的母公司（即核心企業）。上述6類重點企業存在交叉。）。之所以單獨考慮重點企業，是因為重點企業在中國舉足輕重，其中既含有國有企業，也含有非國有企業，而以大型企業和國有及國有控股企業為主，它們的現代企業制度改制反映了中國政府放松管制，使其按市場規范運作的情況。但必須指出，重點企業在中國企業數量中只占很小的比例，僅僅以其改

5、制情況作為標準，無疑會低估中國企業的市場化進程，所以重點企業指標屬于補充指標。指標選擇無疑要充分考慮到其準確性和全面性，但這是相對的。所以，所選指標的衡量結果只能基本反映中國企業的市場化進程。但這并不能否認衡量結果的客觀性和準確性。二、非國有經濟的發展衡量非國有經濟的發展，大體包括3個方面：一是非國有經濟對國民經濟總量增長的貢獻；二是非國有經濟的市場準入；三是非國有經濟市場運行的規范化。其中第一方面具有綜合的意義。（一）非國有經濟對國民經濟總量增長的貢獻改革開放尤其是1992年以來，中國國民經濟總量中來自非國有經濟的貢獻份額呈逐步上升趨勢。以下幾個指標可以反映這一趨勢。1.非國有經濟創造的增加

6、值占國內生產總值（GDP ）的比重。該指標可以從總體上反映非國有經濟對國民經濟總量的貢獻率以及在中國企業市場化進程中的作用大小。19922001年，非國有經濟創造的增加值占GDP 的比重由53.6提高到62.32，年均增長1.69。2.非國有經濟固定資產投資占全社會固定資產投資的比重。該指標可以反映非國有經濟主體在固定資產投資方面的貢獻率以及固定資產投資的市場化程度。19922001年，非國有經濟固定資產投資占全社會固定資產投資的比重由31.95提高到52.69，年均增長5.72。3.城鎮非國有單位從業人員占城鎮從業人員的比重。該指標可以反映非國有經濟單位在提供就業職位方面的貢獻率以及城鎮勞動

7、力的市場化。19922001年，城鎮從業人員中非國有部門所占比重從39.03提高到68.09，年均增長6.38。4.非國有經濟創造的稅收占全社會稅收的比重。該指標可以反映因市場化而引致非國有經濟的發展對國家財政收入的貢獻。19922001年，非國有經濟創造的稅收占全社會稅收的比重由33提高到64.42，年均增長7.72。5.非國有經濟進出口總額占全部進出口總額的比重。進出口額是國際貿易的衡量指標，而非國有經濟對進出口增長的貢獻在不斷擴大，這種擴大又是市場化帶來的。19922001年，非國有經濟進出口總額占全部進出口總額的比重由27.45提高到55.04，年均增長8.04。6.工業中非國有經濟所

8、有者權益占全部國有及規模以上非國有工業所有者權益的比重。工業是國民經濟的核心產業，而所有者權益體現了經濟主體的投資貢獻。但考慮到規模以下非國有經濟和國有控股企業中的非國有主體所有者權益沒有計算在內，因此，該指標只能在一定程度上反映非國有經濟對工業這個核心產業市場化進程的作用大小。19922001年，工業中非國有經濟所有者權益占全部國有及規模以上非國有工業所有者權益的比重由34.1提高到45.13，年均增長3.16。將以上指標歸結為表1.從中可以得出一個基本的判斷，非國有經濟在中國經濟增長中的作用已經超過國有經濟，而且這一趨勢仍在繼續。二）非國有經濟的市場進入1992年以來，政府通過政策法律，在

9、市場準入方面對非國有經濟采取了更為積極、開放的政策，在許多重要方面取消或進一步降低了行政壁壘，糾正了在市場準入上的歧視待遇。目前，國家法規除對必須壟斷的少數行業（如武器制造、黃金生產等）明令禁止非國有經濟進入和對部分行業有一些前置審批的限制規定外，沒有對非國有經濟有特殊的限制性規定。1.集體企業。以鄉鎮企業為例。在鄉鎮企業增加值中，一、二、三次產業比重由1999年的1.3677.6421.00轉變為2001年的O.9876.6722.35，第三產業2001年比1999年上升了3.16，而第一、二產業所占比重則趨于下降。從細分行業看，批發零售貿易業、交通運輸業和工業增長較快，2001年增加值分別

10、比上年同期增長12.6、10和8（見表2）。而且，鄉鎮企業還進入了一些原屬于國家專營的行業，如煙草加工、醫藥加工等。另外，至2001年底，全國已有50多家鄉鎮企業成功上市。表2細分行業鄉鎮企業進入情況（單位：億元）資料來源：中國企業聯合會、中國企業家協會：中國企業發展報告（2001，2002），企業管理出版社2001和2002年版。2.私營企業。1993年，國家有關部門將私營企業不準經營的50多個品種改為35個品種。2000年初，政府又強調，除關系國家安全和必須由國家壟斷的領域外，其余領域都應允許民間資本進入。20002001年，私營企業在制造業、批發和零售貿易及餐飲業所占比重居絕對多數。但開

11、始下降，不過絕對值仍在上升；社會服務業和其他行業則不論所占比重還是絕對值都在上升（見表3）。表3細分行業私營企業進入情況注：括號外數據為絕對值，括號內數據為所占比重。資料來源：中國企業聯合會、中國企業家協會：中國企業發展報告（2001，2002），企業管理出版社2001和2002年版。所占比例為計算值。3.外商投資企業。19921994年，政府開放了原來“禁入”的商業等服務領域。1995年頒布外商投資產業指導目錄，1996年又作了進一步修訂，提高了市場準入的透明度。2000年開始，政府進一步推進外貿、金融、保險、證券、電信、旅游和中介服務等領域的對外開放，放寬對一些行業外商持股比例的限制。20

12、01年，外商投資企業數在三次產業中所占比例為3.3974.1822.43，實際使用外資金額所占比例為1.9272.5125.57.其中，投資最多的是制造業。在三次產業中，2001年外商投資企業數同比增長分別是8.04、19.28和11.25，實際使用外資金額同比增長分別是32.96、18.56和5.44。另外，房地產和旅館業實際使用外資同比由下降轉為上升（見表4）。表42001年外商投資部分行業情況資料來源：外經貿部2001年外資統計。轉引自中國企業聯合會、中國企業家協會：中國企業發展報告（2002），企業管理出版社2002年版。4.三次產業中非國有經濟創造的GDP 所占比重。以GDP 來衡量

13、非國有經濟在三次產業中的進入，第一產業占有絕對優勢，非國有經濟對該產業GDP 的貢獻率基本穩定在97以上的水平。第二產業是三次產業中非國有經濟發展最快的產業，非國有經濟對該產業GDP 的貢獻率從1992年的49.48提高到2001年的74.33，年均提高4.63。其中，工業年均提高4.93，建筑業年均提高2.08。第三產業非國有經濟發展相對較慢，其對該產業GDP 的貢獻率從1992年的30.14提高到42.31，年均提高3.84（見表5）。表5三次產業非國有經濟對GDP 的貢獻單（）資料來源：1999年以前數據引自中國經濟改革研究基金會“中國改革與發展報告專家組”：制度的障礙與供給非國有經濟的

14、發展問題研究，上海遠東出版社2001年版，第594597頁。2000年和2001年數據系作者根據國家統計局歷年相關統計年鑒推算（按當年價格）。（三）非國有經濟市場運作的規范化非國有經濟是市場的產物，其行為具有典型的市場特征。1.非國有企業的治理機制。非國有企業基本上是從市場實際和本公司的結構出發來確定自己的治理機制。根據國家經濟貿易委員會對2001年非國有企業的抽樣調查，在樣本企業中，85.9的企業認為其治理結構是合理或比較合理的，是能夠適應市場要求的。（1）經營者市場選擇率。在經營者任命方式問題上，95.1的企業由市場選擇，其中由董事會任命的企業占73.8，由職代會選舉的企業占10.7。（2

15、）決策自主程度。在決策模式問題上，57.3的企業選擇集體決策模式，28.2的企業選擇集權模式，9.7的企業選擇分權模式。對于企業/各自所選擇的決策模式的效率，95的企業認為是高效的，是充分考慮到市場需求、企業規模和靈活性而做出的最佳選擇。96.2的企業是獨立選擇自己的決策模式，或者說，96.2的企業是具有決策自主權的。（3）激勵與業績的吻合度。在激勵機制問題上，79.8的企業認為目前經營者的收入與其經營績效基本吻合。在對職工的激勵方式上，60的企業采用貢獻與業績掛鉤的方式。（4）財會制度的健全程度。健全的財務會計制度是市場經濟中企業規范運作的顯著標志。1992年11月，中華人民共和國財政部發布

16、企業財務通則和企業會計準則。企業會計準則其后又經5次修改和補充。“兩則”的制定和修改參考了國際標準，是與國際基本接軌的。1999年出臺的新會計法也吸收和借鑒了國際上主要國家的通行做法和原則精神。全面實施“兩則”，是企業作為市場主體獨立性和規范性的一個不可缺少的方面。在實施企業財務通則和企業會計準則方面，78.5的企業已經全面實施或開始全面實施，這意味著非國有企業財務會計的規范化已經取得重大進展。2.非國有企業的生產經營。（1）籌資行為的市場化。非國有經濟生產經營所需資金的籌集行為基本上是市場行為。如非國有經濟固定資產投資的資金來源大部分為自籌資金，其在全部非國有經濟固定資產投資中的比重1992

17、年為69.07，2001年為52.93；其次是國內貸款，其比重1992年為14.97，2001年為15.2。而自籌和貸款是典型的市場行為。另外，非國有企業的上市融資步伐在加快。1992年沒有非國有企業在股市上融資，而截至2001年，上市公司中非國有企業在股市上的融資額已達1820億元，約占全部融資額的21.87。（2）產品銷售與定價行為的市場化。非國有企業生產的產品，其銷售和定價都根據市場供求和生產成本來決定。根據對非國有企業的抽樣調查。銷售和定價完全自主決定的企業比例高達98。三、國有企業的市場化國有企業的市場化是指國有企業的資源配置主要由政府的行政控制轉變為主要由市場決定，以及部分國有企業

18、改制為非國有企業的過程。其主要表現有4個方面：一是國有資產管理體制的市場適應性改革；二是國有企業產權的多元化；三是國有企業行為的市場化；四是國有企業市場退出機制的形成。市場化的目的是使國有企業成為自主經營、自負盈虧、自擔風險、自我約束的獨立的法人實體和市場競爭主體。（一）國有資產管理體制的市場適應性改革國有企業成為獨立的市場主體，關鍵在于政企分離，即政府從國有企業生產經營中退出。而要實現政企分離，關鍵又在于政資分離，即政府作為社會管理者和資產所有者的雙重身份必須分開。1988年，政府設立了國家國有資產管理局，由國資局統一行使國有資產所有權管理職能。在國資局運轉的10年中，主要致力于國有資產的基

19、礎管理工作，包括清產核資、產權界定、產權登記、資產評估、資產統計與評價，并完善了有關規章制度，為建立市場化的國有資產管理體制探索了一條途徑。但是，國資局并沒有被授予國有資產所有者職能，中央政府仍是國有資產所有者的惟一代表，并由多個部門分割行使所有者職能。為了減少政府干預，政府又積極探索對大型企業集團實行授權經營，即政府將企業集團中國家以各種形式直接投資設立的、與集團公司為非產權關系的成員企業的國有資產授權集團公司持有，通過授權對集團的企業進行產權重組，從而確定集團公司與成員企業之間的母子公司產權關系。這些大型企業集團的母公司（即集團公司）就成為國家授權投資的機構，如石化、冶金、航天航空等行業的

20、企業集團，都是實行國有資產授權經營的機構。這種方式較好地解決了企業內部的產權明晰問題。從地方看，上海和深圳的做法更具超前性，它們構建了一個三層次的國有資產管理體制，即國有資產管理委員會國有資產營運機構（國有資產經營公司或控股公司）國有企業。這種三層次的國有資產管理體制的特點，是通過成立國有資產營運機構，在很大程度上解決了國有企業長期存在的所有者“缺位”和所有者對經營者的約束和激勵“不到位”的問題。（二）國有企業產權的多元化1.公司制改組是產權多元化的主要實現形式。國有企業產權的多元化主要是通過將國有企業改組為股權多元化的有限責任公司和股份有限公司實現的。通過公司制改組，包括非國有資本進入國有企

21、業這種改組形式，在一定程度上改變了原國有企業獨資或國家股“一股獨大”的格局。根據國家經濟貿易委員會的抽樣調查，2001年，已進行產權多元化改組的國有企業已達到64.18。考慮到破產、被非國有企業兼并或滲透而已經轉變成為非國有企業的原國有企業，這一數字估計在75以上。2.國有中小企業的改制及產權多元化。2001年底，全國國有中小企業已有81.4實施了改制。在已改制的國有中小企業中；實行股份合作制和合資形式的占51。通過多種形式的改革改組，國有中小企業總體經濟效益好轉。3.國有大型企業的改制及產權多元化。國有大型企業的產權多元化改革也取得很大進展。以國有企業集團為例，2000年，母公司登記注冊為國

22、有的企業集團有1725個，其中母公司改制為公司制的企業集團有1265個，占73.33。在這1265個企業集團中，母公司改制為非國有獨資公司（其他有限責任公司和股份有限公司）的有507個，占40.08。2001年，母公司登記注冊為國有的企業集團有1772個，其中母公司改制為公司制的企業集團有1269個，占71.61。在這1269個企業集團中，母公司改制為非國有獨資公司的有468個，占36.88。4.上市公司股權的多元化。相對于非上市公司，上市公司股權的多元化更加明顯。國有上市公司的控股股東易主為非國有主體，甚至國有股完全退出的公司不斷出現，這些國有上市公司已成為非國有企業。同樣，國有股份也不斷入

23、主非國有上市公司，其比重超過非國有股份的情況也時有發生。1992年，上市公司僅有53家，全部是國有控股企業。2000年，上市公司總數有1086家。其中沒有國家股和國家一般參股的公司有458家，占42.17；國家股完全退出的公司有50家，占4.60。2001年，上市公司總數有1159家（還有1家數據不完整），其中沒有國家股和國家一般參股的公司有415家，占35.81；國家股完全退出的公司有55家，占4.75。國家股占上市公司全部股份的比重由1992年的41.38降到2000年的38.9，2001年又回升至46.2。在上市公司中，非國家股比重總體呈上升趨勢。1992年為58.6，2000年提高到6

24、1.1，但2001年又減少到53.8。這反映了上市公司中國有主體和非國有主體的相互滲透趨勢在增強。（三）國有企業運作的市場化盡管國有企業還有一部分未改制，已改制的國有企業中還有一部分仍是國家獨資，但在市場運作方面，尤其是生產經營方面已呈現高度的市場化。改制國有企業的市場化運作則更加規范。1.國有企業的治理機制。根據國家經濟貿易委員會的抽樣調查，在已改制的國有企業中，92.8的企業認為其治理結構是合理和比較合理的，是根據市場要求和本企業實際構建的。（1）經營者市場選擇率。在經營者任命方式問題上，在已改制的國有企業中，經營者由非政府任命或市場選聘（包括董事會任命、職代會選舉等）的企業比例達89.8

25、。未改制企業經營者的市場選聘比例也達76.4。改制和未改制企業的經營者由市場選聘的比例合計為86.3（參見表6）。而1993年，該比例僅為3.4，19932001年年均提高49.82。表6國有企業中經營者由市場選聘和有決策自主權的企業比例（）注：（1）國有企業經營者市場選聘包括所有的非政府任免方式；（2）2000年數據根據19972001年年均值估計。資料來源：19931997年及2001年數據根據中國企業家調查系統測算、國家經濟貿易委員會政策研究室抽樣調查，以及高明華：中國企業市場化：含義、測度及國際比較（載中國研究1997年10月號和12月號）。（2）決策自主程度。在決策模式問題上，改制前

26、，71.3的企業選擇集體決策模式，22.1的企業選擇集權模式，6.6的企業選擇分權模式；改制后，選擇集體決策模式的企業下降為55.8，選擇集權模式的企業下降為18.6，選擇分權模式的企業上升為24.8。87.8的企業認為，與改制前相比，改制后決策的科學性有一定提高或大幅提高。89.4的企業是獨立選擇自己的決策模式，或者說，89.4的企業是具有決策自主權的（見表6）。另有10.6的企業是在政府干預或指導下選擇決策模式。而1993年，有決策自主權的企業比例為54.9，19932001年年均提高6.28。（3）激勵與業績的吻合度。在對經營者的激勵問題上，在已改制的國有企業中，53.5的企業采用貢獻與

27、業績掛鉤的激勵方式，21.7的企業采用年薪制。（4）財會制度的健全程度。在實施企業財務通則和企業會計準則方面，全部樣本國有企業（包括已改制和尚未改制）中有91.6已經全面實施，這比非國有企業高出13.5個百分點，這意味著國有企業的財務會計制度是更加規范的。2.國有企業的生產經營。1992年6月，國務院通過全民所有制工業企業轉換經營機制條例，在該條例中，國有企業被賦予14項重大經營自主權，國有企業的經營活動走上了市場化之路。至2001年，80以上的國有企業基本落實了14項經營自主權。國有企業生產經營的市場化具體表現在以下幾個方面：（1）國家對國有企業虧損的財政補貼已非常低。國家財政收入中對國有企

28、業虧損的補貼與GDP 的比率是逐年下降的，從1985年的5.66下降到2001年的0.31。不僅如此，虧損補貼的絕對值也是不斷下降的，從1985年的507億元降至2001年的300.04億元。如按1990年不變價計算，則國家對國有企業虧損補貼的絕對值從1985年的718億元下降至2001年的164億元，年均下降8.82。此外，隨著利率市場化進程的加快，國有專業銀行轉變為國有獨資商業銀行，盈虧由自己負責，這使政府以低息銀行貸款形式向國有企業提供的變相補貼也已基本消失。（2）政府對國有企業資金的無償劃撥近于停止。國有企業生產經營所需的資金投入主要是通過自有資金、銀行貸款、發行債券或上市融資獲得，政

29、府的無償劃撥近于停止。據統計，國有企業從商業銀行獲得的貸款是銀企之間市場談判的結果，政府已不再安排國有商業銀行對企業的貸款。從1993年開始，符合公司法發行企業債券條件的股份有限公司和有限責任公司，可以公開向社會發行企業債券，這使部分企業增加了一條獲得資金的渠道。這種由企業根據本身的具體情況和市場要求做出的發行安排，基本上是市場行為。企業通過股市的股票籌資與GDP 的比率，1991年為0.023，1997年為1.738，2000年為2.351。2001年為1.305，總體呈增長態勢。（3）國有企業產品價格的市場形成機制基本形成。國有企業的產品價格已由企業根據生產經營成本和市場供求自主做出，這表

30、現在國有企業生產經營所需的各種要素及其他商品和服務基本從市場選購，而目前絕大部分競爭性的要素及其他商品和服務項目的價格已經放開，由市場來決定。19782001年，生產資料的市場定價比重由零提高到了87.6，農副產品的市場定價比重由5.6提高到了93.9。在抽樣調查中，90.8的企業認為自己的投入、成本和價格完全自主決定。（4）絕大部分國有企業的用工和工資決定可由勞資雙方自愿談判解決。據抽樣調查，2001年，98的國有企業的職工是合同制職工，職工跨企業流動的障礙已大幅減小。對于職工的工資決定，53.5的企業選擇了貢獻與績效掛鉤的方式。由于職工流動已非常容易，盡管工資標準是由企業規定的，但職工可以

31、不接受這個標準而離開企業，因此，國有企業中的職工工資在很大程度上可以看作是雇員與雇主自主談判決定的。根據抽樣調查。對這種看法的認可率為71.6。（四）國有企業的退出國有企業根據自己的經營狀況和市場供求變化的退出，是國有企業市場化的一個重要方面。1993年以來，國家有關文件多次明確，在一般競爭性領域，國家則逐步退出控股地位，甚至完全退出。這一改革主要包括3個方面。1.虧損國有企業的出售、重組和破產。虧損國有企業的出售、重組和破產是深化國有企業改革的重要內容。2001年是國有企業破產最多的一年。全年破產460家，核銷呆壞賬515億元，安置職工69萬人。2001年政府用于企業兼并破產核銷的銀行呆壞賬

32、準備金為500億元。2002年，國家共下達企業兼并破產項目382項，終結248項，核呆269億元。在未來幾年內，中國將有3000多家在競爭性領域中處于劣勢的國有大中型企業逐步退出。虧損的國有中小企業的出售、重組和破產步伐更快。根據抽樣調查，在虧損的國有企業中，被出售、重組和破產的企業占67.5，其中主要是中小企業。2.一般競爭性領域的國有企業的國有股減持與非國有資本進入。對于一般競爭性領域的國有企業，通過國有股減持，鼓勵非國有企業、個人和境外投資者參與改組、改制，并被允許控股。2001年，在上市的國有企業中，已有15.4轉為國家一般參股企業或完全放棄所擁有的股份，而國家一般參股企業實質上已是非

33、國有企業。由于中國加入WTO ，外資并購國有企業的積極性明顯提高。為了鼓勵外資購并國有企業，除了關系國家安全和經濟命脈的重要行業或企業必須由國家控股外，中國政府將取消對其他企業的股權比例限制。3.國有小型企業向非國有企業的轉變。對于國有小型企業，通過股份合作制、拍賣轉讓等方式，逐步轉變為非國有企業。據抽樣調查。截至2001年底，國有小型企業已有近80完成了改制，其中大部分轉為非國有企業。四、從重點企業看中國企業的市場化一般說來，國家對重點企業的管制要高于對非重點企業的管制，國家對重點企業管制的放松意味著其他企業更大程度的市場化。國家統計局企業調查總隊對2001年全國4371家重點企業建立現代企

34、業制度的情況進行了跟蹤統計調查，從中可以看到重點企業的市場化發展狀況。（一）重點企業改制與產權明晰化和多元化截至2001年底，所調查的4371家重點企業中已有3322家企業實行了公司制改造，改制面達到76。其中非國有獨資公司總計占全部改制重點企業的比例為73.93。在3322家改制重點企業中，已有3118家企業完成清產核資和界定產權工作，進而建立了明確的企業出資人制度。改制企業出資人到位率達到93.9，全部重點企業出資人到位率為71.36。2001年，3322家改制企業注冊資本金合計11437億元。其中，國家投入資本7383億元，占64.55；包括集體資本、法人資本、個人資本、外商資本在內的其

35、他各類資本4054億元，占35.45。這意味著原來單一封閉的產權結構已被打破，“一股獨大”的局面開始有所改變。（二）改制重點企業經營者的選擇和職權自主性在3322家改制重點企業中，1957家總經理由公司董事會聘任、職代會選舉和公開招聘，這3種方式都屬于市場選擇方式，占改制企業的58.91。在全部重點企業中的比例則為44.77。而由政府直接任命或參與任命的改制企業占全部改制企業的比例則為41.09。這反映了企業經營者選擇的市場化程度在不斷增大。調查還顯示，絕大多數企業總經理具有自主經營管理權和企業高層管理人員人事任免權。改制重點企業經營者的自主經營管理權總體到位率為96.26，全部重點企業經營者

36、的自主經營管理權總體到位率則為73.16。（三）改制重點企業治理結構的完善和治理機關職權的落實由股東會、董事會、監事會和經理層組成的公司治理結構，是現代企業的核心內容。截至2001年底，3322家改制重點企業中的大部分根據公司法權力機構、決策機構、執行機構和監督機構相互獨立、相互制衡和相互協調的原則，建立了較完善的企業治理結構。由于股東會、董事會和監事會的建立是不同步的，我們不妨以其中所占比例最低者，即建立股東會的企業占改制中非國有獨資企業數（根據公司法，國有獨資公司不設股東會）的比例作為“三會”完全建立的企業占全部改制重點企業的綜合比例，即為80.9。從公司治理機關行使職權情況看，大部分改制

37、重點企業的各治理機關能夠各司其職，治理機關職權總體落實率為82.46。（四）改制重點企業的勞動、人事、分配決定的自主程度調查結果顯示，2001年已有3216家企業依照中華人民共和國勞動法規定，企業與職工通過平等協商簽訂了勞動合同；2696家企業根據生產經營需要依法自主決定招聘職工，3025家企業能夠依照國務院關于建立統一的企業職工基本養老保險制度的決定等有關規定參加各項社會保險，按時足額繳納社會保險費；2691家企業按照精干、高效原則設置備類管理崗位。對管理人員實行公開競聘制度。2001年，在改制企業中，勞動、資本、技術等生產要素同時參與收益分配。其中，2899家企業實行以崗位工資為主的工資制

38、；1474家企業實行經營者年薪制度；689家企業開始嘗試實行經營者持有股權、股票期權分配制度；1745家企業實行科技人員收入分配激勵機制：853家企業實行工資集體協商制度。通過不同的激勵方式，原來企業各要素動力不足的問題基本得到解決，企業運作效率得到提高。綜合考慮以上諸方面，改制重點企業勞動、人事、分配自主決定的企業比例達到83.73，其在全部重點企業中的比例為63.63。（五）小結把上述重點企業的主要分析指標歸結成表7.由表7中數據可以看出，重點企業的市場化程度已達到一個較高的水平。表7中國重點企業的主要市場化指標（單位：）資料來源：根據國家統計局企業調查總隊調查數據計算。五、中國企業市場化

39、進程總體估計根據前述對非國有經濟、國有企業及重點企業的分析判斷，選擇其中的最主要指標，可以對中國企業市場化進程作一總體估計（見表8）。由前面的指標設計可知，非國有經濟指標既體現在制度上，也體現在行為上，國有企業指標主要體現在行為上，制度上的反映不很充分，而重點企業指標是對非國有經濟和國有企業，特別是對國有企業的一種補充說明，據此，我們分別給予三者45、35和20的權重，測算出2001年中國企業市場化總體進程達到74左右。表8中國企業市場化程度測度測算過程借鑒了美國傳統基金會的等級評分的做法，即分為1分、2分、3分、4分及5分5個等級，每個分值代表一個指標值區間。1分說明該項指標和因素反映的市場

40、化程度最高，而5分則說明該項指標或因素所反映的市場化程度是最低。在本測算中，首先，選擇非國有經濟、國有企業和重點企業3個因素24個指標。其次，對24個指標數據進行評分，分值在1、2、3、4、5等5個整數值中選擇，1為最優值，5為最劣值。再次，對每個因素的各指標分值加總再簡單平均，得出3個因素的得分。最后，根據所給出的3個因素的權重，對3個因素的得分進行加權平均，得出總得分。因素得分和總得分可能不是整數。由于每個指標的特殊性，每個指標評分標準的上限和下限，以及取值區間是不完全相同的。1個指標的分值分為5個區間，分別對應1分、2分、3分、4分和5分。在上限和下限確定后，中間3個區間一般是根據等距的

41、形式來劃分的。這里尤其對兩個指標加以特別說明。一是工業中非國有經濟所有者權益占全部國有及規模以上非國有工業所有者權益的比重。由于該指標沒有把規模以下非國有經濟和國有控股企業的非國有經濟成分計算在內，使得該指標反映的非國有經濟所有者權益會低估，因此，1分的取值區間定在較低水平的50以上。二是改制重點企業注冊資本中非國有資本所占比例。考慮到重點企業大都是基礎產業類的國有企業，而這類國有企業在西方發達國家也大都由政府控制，因此，該指標1分的取值區間也定在較低水平的50以上。折算成百分比的過程是：1分為最低分，代表市場化程度最高，其百分比區間為（80，100），2分的百分比區間為（60，80），3分的

42、百分比區間為（40，60），4分的百分比區間（20，40），5分的百分比區間為（0，20）。其中，2分的最高百分比為80，3分的最高百分比為60。以此計算，2.31分折成百分比約為74。六、中國企業市場化進程發展展望（一）非國有經濟1.非國有經濟將在更廣泛的領域內進入。非國有經濟的市場進入是與國有經濟的戰略性調整相伴隨的。一方面，大量國有中小企業特別是國有小企業直接改制為非國有企業，另一方面，國有大中型企業改制為國有控股企業，實施產權多元化，也要以非國有經濟的進入為前提。同時，作為WTO 成員國，中國將對包括外商投資企業在內的中國企業，給予相同的待遇。這就意味著，凡是競爭性行業，就應當不論所有制形式和資本來源，享有平等的進入許可和生產、經營條件。尤其是根據中國的承諾，在包括交通運輸、能源、基礎電信、生產的其他設施和