1、 國際信貸復習資料 第一章國際信貸的資金來源有哪些？工商企業閑置的貨幣資本。 世界各國工商企業暫時閑置的貨幣資本，是國際信貸最重要的資金來源。國家財政資金。歐洲貨幣歐洲貨幣是指在貨幣發行國境外流通的貨幣。石油美元石油美元是指石油輸出國由于提高石油價格而增加的石油收入，在扣除進口商品勞務和本國經濟投資支出后國際收支經常賬戶上的盈余資金。國際信貸包括哪些具體形式？國際貿易短期信貸國際貿易短期信貸是與進出口貿易有直接聯系的信貸，即某國（出口國、進口國、第三國）銀行和商品經紀人向各國進出口商提供的短期貸款，或兩國進出口商之間相互提供的短期信貸。出口信貸一般是指銀行提供的中長期對外貿易信貸，它是一國政府

2、為了支持和擴大本國貨物的出口，通過提供信貸擔保和給予利息補貼的辦法鼓勵本國銀行對本國出口商和外國進出口商或進出口方銀行提供的中長期信貸融資。國際銀行信貸國際銀行信貸即國際商業銀行信貸，是指一國的某家商業銀行，或由一國（多國）的多家商業銀行組成的貸款銀團，按市場利率向另一國借款人提供的、不限定用途的貸款。國際項目貸款是國際上為大型工程建設項目籌借資金的一種方式，主要用于借款國大型的采礦、能源、交通、化工、冶金等工程項目建設。政府貸款是指某國政府利用本國財政預算資金向另一國政府提供的長期優惠貸款。國際金融機構貸款是指國際金融貸款是國際金融機構向其會員國提供的貸款。國際租賃信貸是指分別處于不同國家或

3、不同法律制度下的出租人與承租人之間的一種租賃融資活動，由某國租賃公司（出租人）將租賃物（主要是設備）在一定期限內租給另一國企業（承租人）使用，承租人則按租賃合同的規定分期支付一定的租金。國際債券融資指一國政府或金融機構、企事業單位，或國際金融機構在國際金融市場上以外國貨幣為面值發行的債券。歐洲貨幣與石油美元指的是什么？歐洲貨幣，指的是貨幣發行國境外流通的貨幣。石油美元，指的是石油輸出國由于提高石油價格而增加的石油收入，在扣除進口商品勞務和本國經濟投資支出后國際收支經常賬戶上的盈余資金。第三章什么是對外貿易短期信貸？有哪些主要形式？對外貿易短期信貸：與進出口貿易資金融通有關的對外貿易信貸。主要形

4、式： 1、商業信用和銀行信用2、對出口商的信貸和對進口商的信貸畫出國際保理的具體操作流程圖第四章1、出口信貸：是一個國家為了鼓勵商品出口，增強商品的競爭能力，通過銀行對本國出口廠商或外國進口廠商提供的貸款（對外貿易短期信貸期限一般均在1年以內，只能滿足對商品周轉較迅速、成交金額不大的資金的需要）2、賣方信貸：由出口商向國外進口商提供的一種延期付款的信貸方式。（在簽訂出口合同后，進口方支付5%10%的定金，在分批交貨、驗收和保證期滿時再分期付給10%15%的貨款，其余的75%85%的貨款，則由出口廠商在設備制造或交貨期間向出口方銀行取得中長期貸款，以便周轉。）3、買方信貸：出口方銀行直接向進口商

5、提供的貸款。4、福費廷：也稱包買票據或票據買斷，就是在延期付款的大型設備貿易中，出口商把經進口商承兌的，或經第三方擔保的，期限在半年至五六年的遠期匯票，無追索權地售予出口商所在地的銀行或大金融公司，提前取得現款的一種資金融通形式，是出口信貸的一個類型。5、信用安排限額：是出口商所在地的銀行為了擴大本國一般消費品或基礎工程的出口，給予進口商所在地的銀行以中期融資的便利，并與進口商所在地銀行配合，組織較小金額業務的成交。第五章國際銀團貸款中的當事人有哪些？其職責分別是什么？當事人有貸款人、擔保人、借款人等。職責：（1）貸款人：1、牽頭行： = 1 * GB3 為外國借款人挑選貸款銀行，組成貸款銀團

6、向該借款人貸款； = 2 * GB3 協助借款人共同編制供各家參加貸款的銀行評審的情況備忘錄； = 3 * GB3 協助律師起草貸款協議和有關法律文件； = 4 * GB3 代表銀團與借款人談判、協商貸款事宜，并組織銀團成員與借款人簽訂貸款協議。2、參與行： = 1 * GB3 開拓新的金融業務市場； = 2 * GB3 彈性貸款金額； = 3 * GB3 同業參考意見。3、代理行： = 1 * GB3 充當貸款的中間人； = 2 * GB3 監督借款人的財務狀況，并向銀團各成員提供借款人財務狀況的證明文件； = 3 * GB3 應付借款人的違約事件；（2）擔保人：擔保借款人到期償還本息的一方

7、，當借款人無力償還貸款時，擔保人必須根據貸款協議及擔保書的規定，無條件履行擔保義務。（3）借款人： = 1 * GB3 借款人與貸款人之間有較密切的業務往來聯系且具有較高的知名度； = 2 * GB3 透明度高； = 3 * GB3 借款人要面對銀行的集體議價。不動產抵押權的優先順序是什么？1、“成立在先，權利在先”原則。一般以登記為準，哪個貸款人先履行了抵押登記，該貸款人的貸款就先得到清償；第二位登記的貸款人的貸款，只能以該不動產拍賣并清償了第一位登記貸款人的貸款后的剩余價款來清償，以此類推。2、“順序升進”原則。即第一個抵押權人得到清償以后，第二個抵押權人原則上上升到第一個抵押權人的位置上

8、，并可享受第一個收到清償的權利。3、固定抵押權順序原則。第一個登記抵押權人得到清償后，第二個登記抵押權人不一定上升到第一位，而是由借款人在其余的抵押權人中加以指定。被指定的抵押權人才上升為第一順序的抵押權人。抵押權的執行有哪些方式？占有：在借款人于貸款到期時不能履約償還的情況下，貸款人可以通過一定的法定程序，由不占有抵押物變為實際占有抵押物。變賣；變賣有拍賣和私下變賣兩種實現方式。代物清償或直接抵償。 第六章簡述國際項目融資的概念、特點及適用范圍含義：指為某一個特定工程項目提供貸款，貸款人依賴該項目今后所產生的收益作為還款的資金來源，并以項目的資產、權益作抵押的一種跨國融資方式，是國際中長期融

9、資的一種形式。特點：1、追索權的有限性2、以特定的建設項目為融資對象，限制將貸款資金用于其他用途；貸款人提供項目融資也并非依賴于借款人的信用，而更主要依賴于項目建成投產后所產生的預期收益，并以其作為償還貸款的資金來源。3、國際項目融資具有信用保障多樣化。4、國際項目融資的融資金額大、周期長、風險高，融資成本相對較高。5、國際項目融資的資金來源渠道多樣化。6、項目融資程序的復雜性。適用范圍：1、資源開發項目 2、基礎設施項目 3、制造項目簡述國際項目融資的主要資金來源渠道及其利弊國際商業銀行貸款優點：1、貸款的使用方向沒有任何限制，可以從任何國家采購所需設備、商品和勞務，還可采用國際招標方式從國

10、際上選購設備以降低成本。2、貸款手續簡便，所需時間短 3、無需當地政府批準，因此提款和還款方式靈活方便。4、借貸貨幣的選擇余地大，可以根據項目的情況借取各種貨幣形式，便于實現估算國幣風險，加強成本核算。弊端：1、貸款按市場利率收取利息，利率高于其他形式的貸款。2、貸款采用浮動利率，難以精確估算利息費用支出。3、銀行除收取利息外，還收取管理費、承擔費等費用，因此借款成本較高。政府間雙邊貸款優點：1、利率優惠，屬于低息或無息貸款。2、費用低廉 3、償還期長弊端：1、貸款的政治性強，受兩國外交關系及貸款國財政預算和國內政策的影響，一旦政治情況發生變化，貸款常常會中斷。貸款制定用途甚至監督使用。（三）

11、國際金融機構貸款優點：1、利率優惠，費用低廉。 2、可以根據項目的實際需要制定較為有利的寬限期和償還辦法。3、貸款使用無限制，可以廣泛利用國際招標方式。弊端：1、貸款手續復雜。2、貸款的取得在較大程度上取決于該組織對項目的評價。3、該組織對項目的貸款直接發放給工程項目的中標廠商，不利于借款單位進行費用核算。（四）出口信貸優點：1、利率固定且低于市場利率。2、因出口競爭激烈，便于承辦單位從中選擇有利方案。弊端：1、因貸款限于在貸款國使用，故購進設備的質量、價格可能不如從第三國購入的或以招標方式購進的，不利于進口商進行價格競爭以降低成本。2、利率不因借貸貨幣軟硬不同而變化，增大了貸款風險。3、同一

12、些長期優惠貸款相比，期限不是很長。（五）發行債券優點：1、能提供較大規模的資金。2、期限較長。 3、資金使用比較自由，項目發起人一般不受限制。4、可以借入多種貨幣形式。弊端：1、對是否能籌集到預定數額的資金并無把握。2、容易導致管理上的疏忽。（六）設備供應商提供的信貸優點：工程設備的供應商在提供較高金額的大型設備時，允許承辦人采用延期付款方式支付貸款，這實際上也是在為工程項目提供資金融通。弊端：主要是采用這種方式融資，供應商往往會抬高設備價格，增大項目成本。（七）聯合國有關組織的捐贈與援助。（八）租賃方式優點：1、租賃是百分之百的融資，可以降低項目的融資成本。2、使項目投資者保持較高的自有資金

13、和銀行信用額度，從而有利于把握其他的投資機會和業務發展機會3、對公司的資產負債狀況不產生影響。弊端：1、租賃方式的資金成本較高。 2、投資者不能享有設備殘值。簡述BOT的含義及特點含義：是國際項目融資的一種重要形式，是私營企業參與基礎設施建設，向社會提供公共服務的一種方式。特點：1、BOT項目投資的主客體有規定性。2、BOT項目的實施是一項復雜的系統工程，各方協作難度大。3、BOT項目規模大，經營周期長。4、BOT投資方式以特許權為前提。5、BOT方式的經營管理比較特殊。6、BOT投資方式的范圍有限制。第七章政府貸款的含義是什么？政府貸款的特點有哪些？含義：是指一國政府利用財政資金向另一國政府

14、提供的優惠性貸款，石油貸款國用國家預算資金直接與借款國發生的信貸關系。特點：1、是以政府的名義進行的雙邊政府間貸款，因此需要經過各個國家的相關權利季候按照法定程序審批并通過。2、貸款一般為中長期，期限較長、利率較低，包括低息或者無息貸款，具有雙邊經濟援助性質。3、政府貸款的規模不會太大。4、貸款與專門的項目相聯系。5、政府貸款有時規定購買限制性條件。6、屬主權外債，強調貸款的償還。2.簡述貸款的類型。（一）無息貸款無息貸款是“軟貸款”的一種，即貸款國向借款國提供的不收利息的貸款，但要收取一定的手續費，一般不超過1%。（二）計息貸款計息貸款利息率較低，一般年利率為2%4% 。除貸款利息外，在一些

15、情況下也規定借款國必須向貸款國政府支付不超過1%的手續費。（三）政府混合貸款政府混合貸款是指政府提供的低息優惠性貸款，或者政府提供的將無償贈款與出口信貸相結合使用的貸款。（四）項目貸款貸款國政府向借款國政府提供將雙方協議的建設項目所需的整套物資、設備、技術服務等計價匯總后所的金額的貸款，由兩國政府協商確定償還方式。（五）現匯貸款貸款國政府向借款國政府提供可以自由兌換的貨幣的貸款，由借款國根據自己的需要予以使用。 第八章1.簡述國際貨幣基金組織貸款的類型及特點。國際貨幣基金組織貸款的類型：（一）普通貸款普通貸款是國際貨幣基金組織最基本的一種貸款，主要是為了解決會員國短期性的國際收支失衡，期限一般

16、是3-5年。貸款可分為儲備部分貸款和信用部分貸款。（二）補償與應急貸款（三）緩沖庫存貸款緩沖庫存貸款于1969年5月設立，主要用于幫助會員國建立適當的進口商品庫存，以緩和價格波動的沖擊，從而影響外匯收入的因素。（四）中期貸款中期貸款于1979年9月設立，專門為了解決會員國較長期的結構性國際收支赤字，而且其資金需要量比普通貸款所能借取的貸款額度要大。（五）補充貸款補充貸款設立于1977年4月，總計100億，其中石油輸出國提供48億，有盈余的七個工業國家提供52億。（六）信托基金貸款信托基金貸款是IMF用出售黃金所得利潤建立的，按優惠條件向低收入發展中國家提供的貸款。（七）石油貸款石油貸款設立于1

17、974年6月，專門向由于石油價格上漲引起國際收支困難的發達國家和發展中國家發放。（八）結構調整貸款結構調整貸款于1983年3月設立，主要目的是為了幫助低收入的會員國調整經濟結構，增強國際收支地位。（九）體制轉換貸款1993年，為了促使前蘇聯和東歐國家經濟變軌，國際貨幣基金組織設立了體制轉換貸款，向因傳統支付安排被嚴重打亂而發生國際收支困難的前經互會成員國和前蘇聯解體后的各共和國提供不超過其份額50%的貸款。2.國際貨幣基金組織貸款的特點：1.貸款方式特別，以采用會員國的本國貨幣“購買”外匯（即彌補國際收支差額所需的外匯）的形式出現。貸款對象僅限于會員國政府，對私人企業和組織概不貸款。3.貸款用

18、途僅限于解決會員國國際收支不平衡的短期資金需要，用于貿易和非貿易經常項目支付。4.貸款額度受會員國繳納的份額限制，貸款數量與會員國向其繳納的份額成正比。5.會員國要獲得貸款必須制定符合國際貨幣基金組織要求的政策措施，還必須達到一定的實施標準，以確保會員國能在一定時期內取得可維持的國際收支狀況和持續的經濟增長，并確保使用國際貨幣基金組織的資金是暫時性的。3.世界銀行的貸款方向是什么？1.農業。世界銀行成立初期的貸款在農業方面主要支持的項目有道路、水壩、港口等，這只能是農業生產暫時收益。2.能源。自1973年石油持續大幅度漲價以來，世界銀行十分重視幫助進口石油的發展中國家發展包括可再生和不可再生能

19、源的生產。3.開發金融公司。對當地政府設立的開發金融公司，世界銀行也給以貸款，再由開發金融公司將貸款發放給當地的生產性企業。4.教育。5.人口計劃。人口增長過快是許多發展中國家經濟、社會發展的巨大障礙，為此，世界銀行設立人口、保健和營養局，制定發放人口項目貸款政策。6.旅游。1969年，世界銀行設立了旅游項目局，并通過它積極提供旅游項目貸款。 第十章1.名詞解釋外國債券：外國債券是指某國舉債人（債券發行人）通過國外某金融市場的銀行或金融組織，發行以該市場所在國貨幣為面值的債券。特點：是舉債人的法人地位屬于某個國家，而債券的面值貨幣和發行市場則屬于另一個國家。歐洲債券：歐洲債券是指某國舉債人通過

20、國外的銀行或金融組織在另一個或另幾個外國的金融市場上所發行和推銷的以歐洲貨幣（境外貨幣）為面值的債券。特點：是舉債人屬某個國家，債券在另一個或另幾個外國金融市場發行與推銷，而債券的面值貨幣為歐洲貨幣。2.到期收益率債券的到期收益率是指投資者從買入債券到債券到期時止的收益率，也就是債券的收益對其成本的年率。一種簡單的債券到期收益率計算公式為：債券到期收益率=（到期本息和發行價格 / 發行價格償還期限）100%由于債券持有人可能在債券償還期內轉讓債券，因此，債券的到期收益率還可以分為債券出售者的收益率、債券購買者的收益率和債券持有期間的收益率。其計算公式分別為：債權出售者的收益率：= （賣出價格發

21、行價格+持有期間的利息 / 發行價格持有期限） 100%債券購買者的收益率= （到期本息和買入價格 /買入價格剩余期限）100%債券持有期間的收益率= （賣出價格買入價格+持有期間的利息 / 買入價格持有年限）100% 第二章四、解答題余額遞減計息法。這種計息方法每期的還本數額固定，但每期支付的利息隨本金的減少而遞減，即利息按未償還的貸款余額計算。計算公式為： （t=1,2,3,4，.,n）式中，為每期償還的本金和利息；P為本金；n為償還次數；t為償還的序號；r為利率。如果每月償還一次就要用月利率，如果1年償還一次就要用年利率。用此方法計算出來的每月償還數額是不同的，它隨本金的減少而遞減。例如

22、：一筆貸款為1000 000美元，年利率為8%，期限為4年，每半年償還一次本息，則P=1000 000，n=42=8，r=8%2=4%,每期償還數計算如下： =125 000+40 000=165 000（美元）125 000+35 000=160 000（美元）125 000+30 000=155 000（美元）125 000+25 000=150 000（美元）125 000+20 000=145 000（美元）125 000+15 000=140 000（美元）125 000+10 000=135 000（美元）125 000+5 000=130 000（美元）4年累計還本付息額為118

23、0 000美元，即:165 000+160 000+155 000+150 000+145 000+ 140 000+135 000+130 000=1180 000（美元）其中，利息為180 000美元。年金等額還本付息法，即每期的還本付息額相等，也稱為息隨本減平均還款法。其計算公式為前述資金時間價格計算公式中的資金回收公式： 式中，A為每期還本付息額；P為本金；n為償還次數；r為利率，它與每次償還間隔的時間相對應，若每月償還一次，就應用月利率，若每年償還一次就用年利率。時間的變動大陸法。大陸法生息天數與基礎天數一致，均為360天，它以360/360表示生息天數和基礎天數的關系，即把1年各個月份的天數都視作30天，而不管各月份實際的天數是多少。英國法。英國法生息天數為