1、第五章 林業企業要素管理第一節、 人力資源管理一.人力資源管理的目標1.人力資源的概念和特征1.1人力資源概念廣義 智力正常的人狹義人力資源是指能夠推動國民經濟和社會發展的、具有智力勞動和體力勞動能力的人們的總和，它包括數量和質量兩個方面。 企業組織內外具有勞動能力的人的總和。 （復旦大學 鄭紹濂等）一個國家或地區有勞動能力（體力勞動或腦力勞動）的人的總和。企業全體員工的能力。為了準確地理解和把握人力資源的內涵，有必要了解人力資源的相關概念人口資源、勞動力資源和人才資源1.人力資源的概念和特征 人口資源、人力資源、勞動力資源和人才資源之間的關系見圖11。 人才資源勞動力資源人力資源人口資源 圖

2、1-1 人口資源、人力資源、勞動力資源和人才資源的數量關系 1）.德才兼備者1.2.人才的概念（高）才(做事)（低）（低）德 (做人)（高）1高 德高 才2高 德低 才（賢 人）3低 德低 才（庸 人）4低 德高 才 （小人）（圣人）“德”與“才”的四種組合：2）.人的才能3）.杰出人物 非一般性 ， 非替代性 ， 非重復性。4）.中專以上畢業生5）.人的相貌6）.專業人才 學歷：中專（包括中專）以上； 職稱：初級（包括初級）以上。 人才是指具有一定的知識或技能，能夠進行創造性勞動，并為推進社會與經濟發展做出了突出業績或貢獻的人。 這個含義強調人才不唯學歷，不唯職稱，不唯資歷，而唯能力和對社會

3、的進步與經濟發展所做出的貢獻。1.3、評價人才的若干指標1.人才資源率=人才資源數/人力資源數100%2.人才資源人口密度=人才資源數/人口總量100%3.人才資源豐度=人才資源平均質量人才數量4.人才資源職工密度=人才資源數/職工數100%5.人才資源流動率=（流入量+流出量）/年未職工數100%6.人才資源效益=人才數/百萬GDP7.人才資源經濟系數=工業總產值（萬元）/人才總數8.人才資源當量碩士：大本、大專、中專=2:1:0.6:0.29.高級人才密度=高級人才數量/人口密度（萬人口）1.4人力資源的特征能動性：唯一能起到創造作用的因素自我強化選擇職業積極勞動兩重性既是生產者，又是消費

4、者高增值性挪威1900年到1995年統計測算，對固定資產、普通勞動者和智力投資的額度分別每增加1%，則與其相對應的社會生產量分別增加0.2%、0.76%和1.8%時效性：人的生命周期各階段體能和智能不同再生性有形磨損和無形磨損自我補償，自我更新，自我豐富，持續開發社會性：受民族文化和社會環境影響。人力資本（Human Capital）人們以某種代價獲得并能在勞動力市場上具有一種價格的能力或技能。對人力資源進行開發性投資所形成的可以帶來財富增殖的資本形式。人力資本指凝聚在勞動者身上的知識、技能及其表現出來的能力。1.5概念人力資本2人力資源管理的含義及特點 2.1含義：運用現代化的科學方法，對與

5、一定物力相結合的人力進行合理的組織、培訓和調配，使人力、物力經常保持最佳比例，同時對人的思想、心理和行為進行恰當的誘導、控制和協調，充分發揮人的主觀能動性，使人盡其才、事得其人、人事相宜，以實現組織的目標。2.2人力資源管理的具體內容： 1）工作分析 2）人力資源規劃 3）招聘。 4）選拔。 5）培訓開發。 6）報酬方案。 7）績效管理 8）員工關系2.3現代人力資源管理與傳統人事管理的差別，不僅僅是名詞的轉變，二者在性質上已有了本質的差異。現代人力資源管理與傳統人事管理的區別可用表11說明 表11 現代人力資源管理與傳統人事管理的區別 項目現代人力資源管理傳統人事管理觀念目的模式性質深度地位

6、工作方式與其他部門的關系對待員工的態度角色部門屬性視員工為有價值的重要資源滿足員工自我發展的需要,保障企業長遠利益的實現以人為中心戰略性主動、注重開發決策層參與、透明和諧、合作尊重、民主挑戰、變化生產與效益部門視員工為成本負擔保障企業短期目標的實現以事為中心戰術、業務性被動、注重管好執行層控制對立、抵觸命令、獨裁例行、記載非生產、非效益部門3人力資源管理的目標人力資源管理的目標應包括以下三個方面: 1）保證組織人力資源管理的需求得到最大限度的滿足。 2）最大限度地開發和管理組織內外的人力資源，促進組織的持續發展。 3.維護與激勵組織內部的人力資源，使其潛能得到最大限度的發揮，不斷提升其人力資本

7、的價值。 二.人力資源管理理論1.馬克思關于人的理論人的自然屬性人的社會屬性人的思維屬性（一）經濟人（唯利人、實利人）假設（X理論） 1.基本觀點 多數人生來就是懶惰的； 一般人沒有雄心大志； 多數人的工作是為了溫飽。2、西方的人性假設 2.管理措施 管理就是完成生產任務； 工人的任務就是干活； 調動職工積極性的辦法就是金錢刺激； 對多數人采用強制懲罰的辦法。（二）社會人（社交人）假設（人群關系理論）1.基本觀點 人們都重視人際關系； 人們都從社會關系上尋求工作意義； 職工不僅有物質需要，更注重社會需 要； 人們的社會需求滿足與否決定著生產效率的高低. 2.管理措施 既要關心生產，更關心人；

8、重視人際關系的改善，形成人的歸屬感； 實行參與管理，不斷改善上下關系； 提倡以集體獎勵為主。（三）自動人（自我實現的人） 假設（Y理論）1.基本觀點 一般人都是勤奮的，只要他知道工作的目的； 人會自我控制； 人有豐富的聰明才智，有豐富的想象力、創造力,僅僅是沒有得到充分發揮； 人會主動地尋求責任。2.管理措施經濟人社會人自動人1.管理重點的改變重點放在物的因素上，重視生產，忽視人的因素；見物不見人。重點放在人的因素上，重視人的作用與人際關系。重點放在環境和工作條件的創造上，以使人充分發揮潛能，充分自我實現。2.管理職能的轉變管理的職能就是指揮、計劃、組織、監督、控制管理職能就是上下之間聯絡員的

9、作用，人際關系的協調者。為發揮人的才智創造適宜條件，減少消除職工自我實現中的困難與障礙。3.獎勵方式的改變主張金錢，物質刺激，以滿足人的生理需要。主張協調好人際關系，以滿足人的安全與社會需要。從人的內在動機上激發調動人的積極性，讓職工在工作中獲得知識、增長才干，以滿足尊重和自我實現的需要4.管理制度的改變家長式棍棒式強制式參與式協商式說服式下放管理權限；建立決策參與制度；提案制度；實行目標管理；工作擴大化，豐富化，彈性化。 （四）復雜人的假設（超Y理論、Z理論、權變理論） 1 .基本觀點 人的需要是多種多樣的; 在同一時間內,人有各種不同需要與動機; 人的動機(行為)是內部需要與外部環境相互作

10、用的結果; 人在不同的組織(群體)內,其需要的滿足是不同的。 2.管理措施 管理者應根據工作性質，職工特點，所處的內外環境三者合理的配合，因人、因事、因地而異； 一成不變的、普遍使用的、最好的、萬能的管理模式是不存在的。三.績效考評1.績效考評的概念 績效考評是指對人員按其素質、業績在諸方面進行科學合理地評價，從而為人員的合理使用、晉升、培訓提供科學依據的過程。2績效考評的原則。三.績效考評3.績效考評的作用1）.聘任、選拔、使用人員的依據；2）.人員調配、晉升的依據；3）.人員培訓的依據；4）.獎懲、報酬的依據；5）.激勵人員的重要手段（1）德：政治思想素質，道德素質與心理素質。 德決定人的

11、行為方向，即為什么人生目的而奮斗； 德決定人的行為強弱，即為達到目的所做努力程度； 德決定人的行為方式，即采用什么手段達到目的。4.績效考評的內容（2）能：能力素質；即一個人認識世界、改造世界的本領。不同的工作所需要的具體能力也各不相同。 （3）勤：工作態度與敬業精神 勤主要包括一個人的工作積極性、創造性、主動性、紀律性、責任心、事業心、出勤率等。（4）績：實際的工作績效 績主要包括一個人完成工作的數量、質量、經濟效益和社會效益等。5.績效考評的方法四、激勵激勵是激發人的行為動機的心理過程。激發動機是通過各種客觀因素的刺激來引發和增強人的行為的內在驅動力，使人始終處于一種興奮的狀態之中。人力資

12、源管理中的激勵是指激發人的工作動機、以促使個體有效地完成組織的任務和目標。四、激勵1.激勵的作用1）.調動職工積極性的主要手段 2）.提高人員素質的有力杠桿 3）.是形成良好組織文化的有效途徑2.激勵的五種類型精神激勵物質激勵情感激勵目標激勵懲罰性激勵3.激勵員工十五法第二節、 財務管理一.資金籌集1.林業企業資金運動資金循環資金周轉2企業籌資的動機和要求企業籌資的動機： 創建籌資動機 擴張籌資動機 償債籌資動機企業籌資要求： 合理確定資金需要量，提高籌資效果 周密研究投資方向，大力提高投資效果 認真選擇籌資來源，力求降低資金成本 適時取得資金來源，保證資金投放需要 合理安排資本結構，保持適當

13、償債能力 遵守估計有關法規，維護各方合法權益補充：資本成本1、資本成本的涵義 資本成本是指籌資者為籌措和使用資本而付出的代價，它由資本使用成本和資本籌集成本構成。資本使用成本是指資金使用者由于使用資金而應該支付給資金所有者的報酬。資本籌集成本則是指籌措過程中所應開支的費用，包括銀行借款手續費、發行股票、債券發行費用等等。 通常資本成本（資金成本率）是按資本使用總成本與籌資凈金額之比，以資本價格的形式來表示，其一般計算公式如下： KD100SF 式中：K表示資本成本（以百分比表示）； D表示資本使用總成本； S表示籌資總金額； F表示資本籌資總成本。 補充：資本成本2、資本成本的作用 （1）資本

14、成本是評估企業價值的重要依據 （2）資本成本是籌資決策的基礎標準 （3）資本成本是評估投資項目可行性的重要尺度 （4）資本成本是國家進行宏觀調控的重要工具 二、資本成本的確定 1、個別資本成本 （1）長期借款成本 長期借款籌資費用率忽略不計。 KLr(1T) 式中：KL為長期借款成本； r為長期借款利率； T為所得稅率。 例.某企業取得5年期長期借款200萬元，年利率為11%，每年付息一次，到期一次還本，企業所得稅率33%。該項長期借款的資本成本為： KLr(1T)=11%（1-33%） （2）債券成本 分次付息和一次付息可以用相同的公式計算債券成本： 式中：Kb表示債券成本； Rb表示債券每

15、年實際利息； t表示所得稅稅率； S表示債券發行總額； fb表示債券籌資費用率。例.某公司發行總面額為500萬元的10年期債券，票面利率為12%，發行費用率為5%，公司所得稅率為33%。若按面值發行，該債券的成本為： Kb= 50012%（1-33%）500 (1-5%)=8.46%若按溢價發行，發行價格600萬元，該債券的成本為： Kb= 50012%（1-33%）600 (1-5%)=7.05%二、資本成本的確定 （3）優先股成本 優先股成本的計算公式為： 式中：Kp代表優先股成本； Dp代表優先股每年的股利； Sp代表優先股發行總額； fp代表按發行額的費用率。二、資本成本的確定 （4）

16、普通股和留存收益資本成本 利用股利估價法。通常稱股利增長模型。它假定股票市價P0等于未來各年股利（D1，D2，D）的現值，以普通股權益報酬率即Ks為貼現率。則有： 假若股利增長率預計為g但小于Ks，則上式成為： 此式可簡化如下： 從而留存收益資本成本 ： 例.某公司普通股目前市價為56元，本年發放股利2元，估計股利年增長率12%。則： D1=2（1+12%）=2.24元Ks=2.24/56 +12%=16% 債券報酬率加預計風險報酬率的方法。它假定普通股東要求報酬率(Ks)等于債券報酬率加上風險報酬率。Ks=Kb+ 3%5%風險報酬率二、資本成本的確定 （5）新普通股成本 新發行普通股成本，由

17、于會發生較高籌資費用，故其成本（Kc）會高于留存利潤成本（Kr）。計算公式為：例.某公司普通股目前市價為56元，本年發放股利2元，估計股利年增長率12%。股票籌資費用率為股票市價的10%，則新發行普通股的成本 為： Knc=2.24/56(1-10%) +12%=16.4% 二、資本成本的確定 2、加權平均資本成本 綜合資本成本是以各種資本占全部資本的比重為權數，對各種資本的成本進行加權平均計算的，故稱之為加權平均資本成本。它是由個別資本成本和加權平均權數兩個因素所決定的。 加權平均資本成本的計算公式列示于下： 式中：K表示加權平均資本成本； WL表示長期貸款占資本總額的比重； KL表示長期貸

18、款成本； Wb表示債券占資本總額的比重； Kb表示債券成本； Wp表示優先股占資本總額的比重； Kp表示優先股成本； Wc表示普通股占資本總額的比重； Kc表示普通股成本； Wr表示留存利潤占資本總額的比重； Kr表示留存利潤成本。二、資本成本的確定 上列公式可簡記如下： 式中：K表示加權平均資本成本； Wj表示第j種資本占總資本的比重； Kj表示第j種資本的成本。例.某企業賬面反映的長期資金共500萬元，其中長期借款100萬，應付長期債券50萬，普通股250萬元，保留盈余100萬。其資本成本分別為6.7%、9.17%、11.26%、11%。則該企業的加權平均資本成本為：6.7%100/500

19、9.17%50/50011.26%250/50011%100/500=10.09%3.籌資渠道國家財政資金銀行信貸資金非銀行金融機構其他法人單位民間資金企業內部外資4.籌資方式吸收直接投資信貸融資 股票融資 債券融資 商業票據融資 融資租賃 典當融資 項目融資 資產證券化企業內部積累一、信貸融資向金融機構申請貸款是企業融資的主要方式。它是指企業為滿足自身生產經營的需要，同金融機構(主要是銀行)簽訂協議，借入一定數額的資金，在約定的期限還本付息的融資方式。1、信貸融資的種類 （1）按期限的長短，貸款可分為短期貸款、中期貸款和長期貸款 （2）按有無擔保品，貸款可分為信用貸款和擔保貸款 （3）按資金

20、來源劃分，可分為政策性銀行貸款、商業銀行貸款和保險公司貸款等 2、信貸融資的方式 （1）銀行抵押貸款，直接貸給企業 （2）對個人的抵押貸款和消費信用貸款，貸給企業股東個人 （3）有擔保的信用貸款，主要貸給附屬于大企業、為大企業提供服務和配套產品的中小企業3、信貸融資的優點 （1）款種類較多，便于企業根據需要進行選擇 （2）彈性大、靈活性強 （3）貸款利息計人企業成本 （4）獲得資金較為迅速 （5）融資費用相對較低4、信貸融資的缺點 （1）沒有融資主動權 （2）融資規模有限，不可能像證券融資那樣一下子籌集到大量資金 （3）到期必須歸還，財務風險較大 （4）受國家政策影響強烈二、股票融資1、股票的

21、定義 股票是一種有價證券，它是股份有限公司公開發行的用以證明投資者的股東身份和權益，并據以獲得股息和紅利的憑證。 股票一經發行，持有者即為發行股票公司的股東，有權參與公司的決策，分享公司的利益，同時也要分擔公司的責任和經營風險。股票一經認購，持有者不能以任何理由要求退還股本，只能通過證券市場將股票轉讓和出售。 股票是一種增殖性和風險性統一的有價證券，增殖性在于股票持有人可按股金的大小，隨投資企業經營的狀況獲取一定的股息和紅利。風險性在于股票持有人無權向投資企業退股，索回股本。發行股票主要用于籌集長期資金。股票籌集資金越來越重要. 股票籌資的主要特征： 1迅速集中巨額資金3是一種有彈性的融資方式

22、。 股利的支付并非公司的法定義務，如果盈余降低而破壞了公司財務狀況，則公司可不支付股利。但負債融資則到期必須交付利息。 4.發行股票籌資沒有償還期，籌資具有永久性。 股本等于永久性貸款，股票所有者不能退股，只能在證券市場依法轉讓。5擴大了公司債務基礎，從債權人角度考慮，股本增加了公司借債能力。 優先股股東、普通股股東與債權人不同，他們無力迫使公司宣告破產。6股票籌資具有社會性、風險分擔性與擇優性，有利于社會監督，促進企業改善經營管理。7.融資成本較高。 發行股票籌資的資金成本不固定，而利息一般是固定的。股息、紅利只能從稅后利潤支付，屬非免稅費用，而債務利息從成本中支付(當公司所得稅率為40時，

23、股票融資成本幾乎兩倍于債券)。三、債券融資1、債券的內涵 債券是一種有價證券，是社會各類經濟主體為籌措資金而向債券投資者出具的并且承諾按一定利率定期支付利息和到期償還本金的債權債務憑證。債券又被稱為固定收益證券。 （1）債券的發行價格 債券的發行價格是指債券發行時確定的價格。當債券的發行價格高于票面金額時，稱溢價發行；當發行價格低于票面金額時，稱折價發行；當發行價格等于票面金額時，稱平價發行。 （2）債券的交易價格 債券離開發行市場進入流通市場進行交易時，便取得交易價格。三、債券融資（3）債券的償還期限 指從債券發行之日起至清償本息之日止的時間。債券的償還期限一般分為三類：償還期限在1年或1年

24、以內的，稱為短期債券；償還期限在1年以上、10年以下的，稱為中期債券；償還期限在10年以上的，稱為長期債券。 （4）債券的利率。即債券的利息與債券票面額的比率。影響債券利率的因素主要有：一是銀行利率水平；二是發行者的資信狀況；三是債券的償還期限；四是資本市場資金的供求狀況。3、企業發行債券的條件新中華人民共和國證券法公開發行公司債券，應當符合下列條件：1.股份有限公司的凈資產不低于人民幣三千萬元，有限責任公司的凈資產不低于人民幣六千萬元；2.累計債券余額不超過公司凈資產的百分之四十；3.最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息；4.籌集的資金投向符合國家產業政策；5.債券的利率不超過國

25、務院限定的利率水平；6.國務院規定的其他條件。4、債券融資的優點 （1）籌資成本低 （2）保障股東控制權 （3）發揮財務杠桿作用 （4）便于調整資本結構5、債券融資的缺點 （1）籌資條件多 （2）籌資數量有限 （3）限制條件多四、商業票據融資 1、商業票據融資概述 商業票據是一種商業信用工具，指由債務人向債權人開出的、承諾在一定時期內支付一定款項的支付保證書，即由無擔保、可轉讓的短期期票組成。 （1）商業票據的形式：根據承兌期限不同，商業票據有兩種基本形式，即期票和匯票。 商業期票：由債務人向債權人開出的、承諾在一定時期內支付一定款項的債務證明書。 商業匯票：商業匯票是指由債權人或債務人簽發，

26、由承兌人承兌，并在到期日向債權人或背書人支付款項的一種票據。 四、商業票據融資 （2）商業票據的發行 發行方式：一是由發行公司直接發行；二是委托經紀人發行。 發行條件：信譽卓著，財力雄厚，有支付期票金額的可靠資金來源，并保證按期支付；發行商業票據必須是原來就有的公司，新設立的公司不能用此方式籌集資金；在某一大銀行享有最優惠利率的借款；在銀行有一定的信用額度可供利用；短期資金需求量大、籌資數額大的公司。 （3）商業票據的融資特點： 無擔保即無實體財產做抵押擔保品，只以發行公司的聲譽、實力、地位做擔保 期限短即一般情況下，商業票據最短的以幾天來計，大中型企業發行商業票據的期限為16個月，大型金融公

27、司發行的為19個月； 見票即付商業票據有明確的到期日，到期時，債務人必須無條件地向債權人、持票人支付金額，不能以任何理由為借口拒絕或延期支付； 利率低商業票據利率一般低于銀行貸款利率但高于國庫券利率； 平價發行商業票據面額就是發行價格； 受限制少商業票據融資方式沒有其他融資方式受到的法律法規限制，而且沒有最高額限制。融資租賃1、融資租賃的內涵 融資租賃是指具有融資性質和所有權轉移特點的設備租賃業務，即出租人以收取租金為條件，根據承租人所要求的規格、型號、性能等條件購入設備租賃給承租人，合同期內設備所有權歸出租人，承租人只擁有使用權，合同期后滿，承租人付清租金后，有權按殘值購入設備，出租人喪失所

28、有權，承租人擁有所有權。2.租賃的主要特點是： 1.租金不僅包括占用出租者資金的利息，還應包括一部分本金。租金的多少，以及相約期滿時固定資產的去留由租約規定； 2承租者用租賃形式籌集到的資金是生產資金形態的資金，不是貨幣資金，它表現為可用于生產過程的固定資金； 3租金的償還還同固定資產的使用中的價值轉移同步，分期分批進行； 4租金的多少一般不與承租企業經濟效益直接掛勾，而由租約事先規定。項目融資1、項目融資的定義 項目融資(Project Financing)是指貸款人向特定的工程項目提供貸款協議融資，對于該項目所產生的現金流量享有償債請求權，并以該項目資產作為附屬擔保的融資類型。是一種以項目

29、的未來收益和資產作為償還貸款的資金來源和安全保障的融資方式。 項目融資項目融資的信用結構有三項要點： 首先，貸款人的債權實現依賴于擬建工程項目未來可用于償債的現金流量，即其償債資金來源并不限于正常的項目稅后利潤； 其次，項目融資要求以建設項目的資產權利作為項目運營和償債的安全保證，它不同于以資產價值為抵押的普通擔保； 最后，項目融資通常需創造足以防范或分散各種項目風險的多重信用保障結構，包括借款人或主辦人提供的有限擔保、完工擔保人提供的項目完工擔保、項目關系人提供的現金流量缺額擔保、項目產品用戶提供的長期銷售協議及政府機構提供的政府擔保或承諾等。 2、項目融資的基本特征 （1）項目融資以特定的

30、建設項目為融資對象 （2）貸款人的債權實現主要依賴于擬建項目未來的現金流量以及該現金流量中可以合法用來償債的凈現值 （3）項目融資通常以項目資產作為附屬擔保，但根據不同國家法律的許可，又可通過借款人或項目主辦人提供有限信用擔保。 （4）項目融資具有信用保障多樣化和復雜化的特點 （5）與上述特征相聯系，項目融資具有融資額大、風險高、周期長、融資成本相對高的特點資產證券化1、資產證券化的定義和分類 （1）資產證券化的定義 所謂資產證券化，是指企業通過資本市場發行有金融資產(如銀行的信貸資產、企業的貿易或服務應收賬款等)支撐的債券或商業票據，將缺乏流動性的金融資產變現，達到融資、資產與負債結構相匹配

31、的目的。 資產證券化（2）資產證券化的分類 國際市場上的資產證券化產品基本上可以分為資產支持證券(AssetBacked Securities, ABS) 和房屋抵押貸款證券（Mortgage-Backed Securities, MBS）兩大類。3、資產證券化的運作流程 概括地講，一次完整的證券化融資的基本流程是：發起人將證券化資產出售給一家特殊目的機構(special purpose vehicle，簡稱SPV)，或者由SPV主動購買可證券化的資產，然后SPV將這些資產匯集成資產池(assets poo1)，再以該資產池所產生的現金流為支撐在金融市場上發行有價證券融資，最后用資產池產生的現

32、金流來清償所發行的有價證券。 具體地，完成一次資產證券化交易通常需要以下幾個步驟： （1）確定證券化資產并組建資產池 （2）設立特別目的機構(SPV) （3）資產的真實出售 （4）信用增級 （5）信用評級 （6）發售證券 （7）向發起人支付資產購買價款 （8）管理資產池 （9）清償證券融資實例：總部位于深圳的中國國際海運集裝箱(集團)股份有限公司(簡稱中集)，近幾年來，雖然集團沒在國內證券市場籌資，但業績持續增長。企業的資金營運，主要是在國際市場通過商業票據進行的。中集曾于1996、1997年分別發行了5000萬美元、7000萬美元的1年期無擔保商業票據。1998年，由于亞洲金融危機的影響，部

33、分外資銀行收縮了在亞洲的業務。中集雖然成為金融危機后國內第一家成功續發商業票據的公司，但規模降為5700萬美元。為保持集團資金結構的穩定性，進一步降低融資成本，經過雙向選擇，2000年中集決定與荷蘭銀行合作，采用以優質應收賬款作支持發行商業票據的ABCP方案。2000年5月與荷蘭銀行簽訂了為期3年的合同，荷蘭銀行負責安排最高不超過8000萬美元的應收賬款證券化，這使得中集集團的綜合融資成本低于國際市場的平均貸款利率。 中集是第一家將國內業務進行資產證券化的公司，能夠做到這一點也是有前提的。首先，公司應收賬款質量好，沒有一筆呆壞賬；其次，中集的客戶一般是大客戶，大多來自海外，知名度高，資金實力強

34、，信譽有保障。二、固定資產管理1.固定資產的概念和特點 固定資產是指使用期限超過一年，單位價值在規定標準以上，并且在使用過程中保持原有物質形態的資產。包括房屋及建筑物、機器設備、運輸設備和其他與生產經營有關的設備、工具器具等。 企業在非生產經營過程中使用的重要物質資料，如果使用年限在2年以上，單位價值在2000元以上，也應視同固定資產進行核算特點 (1)使用期限較長，一般在一年以上 (2)能多次參加生產過程，不改變其實物形態； (3)不打算在正常生產經營中銷售，而是為了在生產經營中使用；(4)有一定的價值標準，否則列入低值易耗品(5)屬于資本性支出而非收益性支出。（6）價值轉移與實物形態變化相

35、分離二、固定資產管理2.固定資產的分類與計價（1）.按經濟用途進行分類固定資產按經濟用途進行分類，可以分為生產經營用固定資產和非生產經營用固定資產。1）、生產經營用固定資產是指直接參加生產經營過程或直接服務于生產經營過程的各種房屋及建筑物、機器設備、運輸設備、動力傳導設備、工具器具和管理用具等。2）、非生產經營用固定資產是指生活福利部門等非生產經營部門使用的房屋、器具以及職工住宅等。（2）.按使用情況分類 固定資產按使用情況分類，可以分為使用中固定資產、未使用固定資產和不需用固定資產。1）、使用中固定資產是指正在使用的各種固定資產。2）、未使用固定資產是指尚未投入使用或暫停使用的各種固定資產。

36、3）、不需用固定資產是指不適合本企業需要，準備出售處理的各種固定資產。 說明 原會計制度劃分三類，是為了便于計提折舊：使用中的計提折舊，未使用和不需用的不提折舊。因此，未使用的房屋和建筑物、修理停用的機器設備，歸入“使用中”計提折舊。 新準則規定都要計提折舊，因此三類包含的內容要進行調整，按其實際狀態歸類。（3）.按所有權分類 固定資產按所有權進行分類，可以分為自有固定資產和融資租入固定資產。1） 自有固定資產是指企業擁有所有權的各種固定資產。2） 融資租入固定資產是指企業在租賃期間不擁有所有權但擁有實質控制權的各種固定資產。 三、固定資產的計價 為了正確反映固定資產價值的增減變動，應按一定的

37、標準對固定資產進行計價。固定資產的計價標準一般有以下四種： 1.原始價值 2.重置價值 3.折余價值（1）.原始價值原始價值也稱為原價或原值，是指購建的固定資產在達到使用狀態之前所發生的全部耗費的貨幣表現。企業采用不同方式購建的固定資產，其原值的構成有所不同。一般來說，企業從外部取得的固定資產，其原值中包括固定資產的買價（含增值稅，下同）、運輸途中發生的各種包裝運雜費以及在使用前發生的各種安裝調試費；企業自行建造的固定資產，其原值中包括建造過程中發生的全部耗費。固定資產原值的具體構成，本書將在后面結合取得固定資產的具體方式講述。（2).重置價值 重置價值也稱為重置完全價值，是指企業在當前的條件

38、下，重新購置同樣的固定資產所需的全部耗費的貨幣表現。重置價值的構成內容與原值的構成內容相同。(3).折余價值 折余價值也稱為凈值，是指固定資產原值減去已提折舊后的余額。3.固定資產的折舊和維修（1）折舊的性質:固定資產折舊是指固定資產由于損耗而減少的價值.。固定資產損耗分為有形損耗和無形損耗兩種。有形損耗是指固定資產在使用過程中由于使用和自然力的影響在使用價值和價值上的損耗；無形損耗是指由于技術進步而引起的固定資產價值上的損耗。固定資產與存貨不同，它的價值不是一次轉移計入產品成本或費用；而是在長期使用過程中，隨著損耗程度，以折舊費項目分期計入產品成本或費用，并通過取得相應的收入而得到補償。（2

39、）、計提折舊應考慮的因素企業分期計算提取折舊時，應考慮的因素有固定資產應計提折舊總額和預計使用年限或預計工作總量。 1.固定資產應計提折舊總額。 2.固定資產預計使用年限。 3.固定資產預計工作總量。 1.固定資產應計提折舊總額固定資產應計提折舊總額是指單項固定資產從開始使用至報廢清理的全部使用年限內應計提的折舊總額。某項固定資產的原值減去預計凈殘值，即為該項固定資產的應計提折舊總額。 在我國，預計凈殘值一般根據固定資產原值乘以預計凈殘值率計算。預計凈殘值率是指預計凈殘值與固定資產原值的比率。一般來說，各類固定資產預計凈殘值率的上下限由國家統一規定，各企業在其范圍內確定本企業各類固定資產的預計

40、凈殘值率。2.固定資產預計使用年限 固定資產預計使用年限是指固定資產預計的經濟使用年限，應考慮固定資產的有形損耗和無形損耗。 在我國，各類固定資產預計使用年限的上下限也由國家統一規定，各企業在其范圍內確定本企業各類固定資產的預計使用年限。3.固定資產預計工作總量 固定資產預計工作總量是指固定資產從開始使用至報廢清理的全部使用年限內預計完成的工作總量。固定資產預計工作總量由各企業根據本企業各項固定資產的具體情況自行確定。 以上三項因素中，固定資產應計提折舊總額是不論采用何種計提折舊的方法均應考慮的因素。如果企業按時間計提折舊，還應考慮固定資產預計使用年限；如果按完成的工作量計提折舊，則還應考慮固

41、定資產預計工作總量。折舊的計算方法（一)直線法直線法是指按照時間或完成的工作量平均計提折舊的方法，主要包括平均年限法和工作量法。 1.平均年限法 2.工作量法 1.平均年限法平均年限法是指按照固定資產的預計使用年限平均計提折舊的方法，其累計折舊額為使用時間的線性函數。采用這種方法，假定固定資產的服務潛力隨著時間的推移而逐漸遞減，其效能與固定資產的新舊程度無關。因此，固定資產的應計提折舊總額可以均勻攤配于預計使用年限內的各個會計期間。其計算公式為： 固定資 預計殘 預計清 產原值- （值收入- 理費用）年折舊額 預計使用年限 (6-1) 固定資產應計提折舊總額 預計使用年限 月折舊額年折舊額/1

42、2 （6-2） 上述公式為固定資產折舊平均年限法的一般原理。額根據該項固定資產原值乘以該項固定資產個別折舊率計算。在實際工作中，固定資產折舊額一般根據固定資產原值乘以折舊率計算。在平均年限法下，固定資產折舊率是固定資產折舊額與固定資產原值的比率，其計算公式為： 1預計凈殘值率 年折舊率 （6-3） 預計使用年限 月折舊率年折舊率/12 （6-4） 月折舊額固定資產原值月折舊率 （6-5） 采用平均年限法計提折舊，其折舊方式分為個別折舊和分類折舊兩種方式。個別折舊方式是指按照各項固定資產分別計提折舊的方式。采用個別折舊方式計提折舊，折舊額計算的準確性較高，但計算工作量較大。個別折舊方式一般只適用

43、于固定資產數量不多或數量雖多但各月之間變化不大的企業。分類折舊方式是指按照固定資產類別計提折舊的方式，某類固定資產的折舊額根據該類固定資產原值乘以該類固定資產平均分類折舊率計算。在我國，平均分類折舊率一般是在新建企業時按投入固定資產的類別平均計算確定的。在企業的持續經營期間內，如果國家沒有調整各類固定資產的預計凈殘值率和預計平均使用年限，各類固定資產的分類折舊率一般不予調整。分類折舊率一般采用下列公式計算：1平均預計凈殘值率某類固定資產年折舊率100 平均預計使用年限 采用分類折舊方式計提折舊，折舊額是按固定資產類別計算的,與個別折舊方式相比，各項固定資產折舊額計算的準確性相對差些；但是，由于

44、固定資產的類別不是很多，因而計提折舊的工作量較小。采用平均年限法計提折舊的企業，均可采用分類折舊方式。 例一 某項固定資產原值39500元，預計殘值500元，使用期6年，則每年折舊額：2.工作量法工作量法是指按照固定資產預計完成的工作總量平均計提折舊的方法，其累計折舊額為完成工作量的線性函數。采用這種方法，假定固定資產的服務潛力隨著完成工作量的增加而逐漸遞減，其效能與固定資產的新舊程度無關。因此，固定資產的應計提折舊總額可以均勻攤配于預計的每一單位工作量。采用工作量法計提折舊，也應首先確定固定資產應計提折舊總額；然后根據固定資產應計提折舊總額和預計完成的工作總量，確定單位工作量折舊額；最后根據

45、單位工作量折舊額和某月實際完成的工作量，就可以計算出該月折舊額。 計算公式如下： 某項固定資 該項固定資產應計提折舊總額產單位工作 量折舊額 該項固定資產預計完成的工作總量該項固定資產月 折 舊 額 該項固定資產單位工作量折舊額 該項固定資產該月實際完成的工作總量 （6-8）不同的固定資產，其工作量有不同的表現形式。對于運輸設備來說，其工作量表現為運輸里程；對于機器設備來說，其工作量表現為機器工時和機器臺班。工作量法一般適用于價值較高的大型精密機床以及運輸設備等固定資產的折舊計算。這些固定資產的價值較高，各月的工作量一般不很均衡，采用平均年限法計提折舊，會使各月成本費用的負擔不夠合理。例二某項

46、固定資產原值20000元，預計殘值2000元，使用7年，預計生產產品100000件，則各年折舊費計算見表74。(二）加速折舊法加速折舊法也稱為遞減費用法，是指在固定資產使用初期計提折舊較多而在后期計提折舊較少，從而相對加速折舊的方法。采用加速折舊法，各年的折舊額呈遞減趨勢。加速折舊法一般只采用個別折舊方式。為了簡化折舊計算工作，月折舊額一般按年折舊額除以12計算。如果某項固定資產開始計提折舊的時間不是年初（1月份），則該年度各月的折舊額以及下一年度前幾個月的折舊額（即開始計提折舊1年之內各月的折舊額），均按年折舊額的月平均數計算。較常用的加速折舊法有雙倍余額遞減法和年數總和法兩種。 1.雙倍余

47、額遞減法 2.年數總和法 1.雙倍余額遞減法 雙倍余額遞減法是指按固定資產凈值和雙倍直線折舊率計提折舊的方法。采用雙倍余額遞減法計提折舊，一般不考慮固定資產預計凈殘值。但是，必須注意下面兩個問題：（1）在預計使用年限結束時，應避免固定資產凈值大于預計凈殘值（少提折舊）。（2）在預計使用年限內，應避免固定資產期末凈值小于預計凈殘值（多提折舊）。 雙倍余額遞減法例三 設備價值8萬元，使用年限5年，殘值為原值的5折舊率d= 2/40，則各年折舊費如表75所示。2.年數總和法 年數總和法是指按固定資產應計提折舊總額和某年尚可使用年數占各年尚可使用年數總和的比重（即年折舊率）計提折舊的方法。各年尚可使用

48、年數總和（簡稱年數總和），是一個以預計使用年限為n項和初項，通項為1的等差數列。 年數總和法例四 某企業固定資產原值8萬元，累計使用年限5年，預計殘值4000元，用年限總和法折舊，則： +第一年折舊率 (5t十1)155/1533.33， t=1第二年折舊率 (5t十1)154/1526.67，t=2第三年折舊率 (5t+1)153/1520.00，t=3第四年折舊率 (5t十1)152/1513.33，t=4第五年折舊率 (5t十1)151/156.67，t=5年限總和法折舊額計算如表76所示。固定資產修理固定資產修理的主要目的是恢復其使用價值。一般來說，固定資產的各個零部件，按其作用和結構

49、的復雜程度，分別標明了復雜系數。固定資產的修理，按每次修理的零部件的復雜系數分類，可以分為日常修理和大修理兩類。日常修理也稱為中小修理，一般是指每次修理的零部件的復雜系數之和在規定的復雜系數以下的修理；大修理一般是指每次修理的零部件的復雜系數之和在規定的復雜系數以上的修理。三.流動資產管理1.流動資產的構成2.流動資產的特點3.流動資產管理的內容四、無形資產和遞延資產管理1.無形資產管理2.遞延資產管理五、林木資產管理1.林木資產的概念和分類林木資產是具有財產屬性的林木總和。包括防護林、用材林、經濟林、薪炭林、特用林。2.林木資產的特點：資產增值性、形態復雜性、功能多樣性、分布地域性、不可移動

50、性、管理艱巨性。3.林木資產的核算核算范圍：核算辦法：六、林地資產的管理1.林地資產的概念2.林地資產的特點3.林地資產評估七.成本管理1成本的概念與分類成本的經濟實質：生產經營過程中所耗費的生產資料轉移的價值和勞動者為自己勞動所創造的價值的貨幣表現，也就是企業在生產經營中所耗費的資金的總和。費用的分類一、費用按經濟內容的分類 外購材料、外購燃料、外購動力、工資、折舊費、利息支出、稅金、其他支出二、費用按經濟用途的分類（一）生產費用按經濟用途的分類 1. 原材料、燃料及動力、生產工資及福利費、制造費用 2.成本項目設置原則：對于管理上需要單獨反映、控制和考核的費用，以及產品成本中比重較大的費用

51、，應專設成本項目；否則，為了簡化核算，不必專設成本項目。（二）期間費用按經濟用途的分類 營業費用、管理費用、財務費用營業費用：企業在產品銷售過程中發生的費用，以及為銷售本企業產品而專設的銷售機構的各項經費。管理費用：企業為組織和管理企業生產經營所發生的各項費用。財務費用：企業為籌集生產經營所需資金而發生的各項費用。三、生產費用的其他分類（一）生產費用按與生產工藝的關系分類 直接生產費用：由于生產工藝本身引起的、直接用于產品生產的各項費用。 間接生產費用：與生產工藝沒有聯系，間接用于產品生產的各項費用。（二）生產費用按計入產品成本的方法分類 直接計入費用：可以分清哪種產品所耗用、可以直接計入某種

52、產品成本的費用。 間接計入費用：不能分清哪種產品所耗用、不能直接計入某種產品成本，而必須按照一定標準分配計入有關的各種產品成本的費用。（二）生產費用同產量之間的關系分：固定費用（成本）和變動費用（成本）2成本管理的內容和要求成本管理是指企業生產經營活動過程中所發生的成本費用，有組織有系統地進行預測、計劃、控制、核算、分析、考核等一系列的科學管理工作的總稱。(1)成本管理的內容成本管理包括以下環節：成本預測、成本計劃、成本控制、成本核算、成本考核、成本分析。（2）成本管理的基本要求：A.嚴格執行成本費用的開支范圍：B.實行全面成本管理：全過程、全員的管理C.加強事前預測和事中控制：D.健全各項基

53、礎工作：3林產品成本核算方法成本核算是指企業為生產一定種類和數量的產品是，對有關費用進行審核、記錄、匯集和分配，計算出產品總成本和單位成本的過程。目前統一采用制造成本法核算產品成本。產品成本只包括在生產過程中所消耗的直接原材料、直接工資、制造費用。即只計算制造成本（生產成本），期間費用不計入成本，而計入當期損益。成本核算的程序：確定成本核算對象；將生產費用分配、匯集到成本核算對象；成本核算對象所負擔的費用在完工產品和在產品之間分配，計算出完工產品的總成本和單位成本。在產品成本計算工作中有著三種不同的成本計算對象： （1）以產品品種為成本計算對象 （2）以產品批別為成本計算對象 （3）以產品生產

54、步驟為成本計算對象成本核算的要求一、算管結合，算為管用 成本核算應當與加強企業經營管理相結合，所提供的成本信息應當滿足企業經營管理和決策的需要。成本核算的要求二、正確劃分各種費用界限（一）正確劃分應否計入產品成本、期間費用的界限（二）正確劃分產品生產費用與期間費用的界限（三）正確劃分各月份的費用界限（四）正確劃分各種產品的費用界限（五）正確劃分完工產品與在產品的費用界限成本核算的要求（一）正確劃分應否計入產品成本、期間費用的界限凡不屬于企業日常生產經營方面的支出，均不得計入產品成本或期間費用，即不得亂擠成本；亂擠成本會減少企業利潤和國家財政收入凡屬于企業日常生產經營方面的支出，均應全部計入產品

55、或期間費用，不得遺漏；少計成本會虛增利潤，使企業成本得不到應有的補償，從而影響企業生產經營活動的順利進行。無論亂擠還是少計成本，都會造成成本不實，從而不利于企業的成本管理。成本核算的要求（二）正確劃分產品生產費用與期間費用的界限工業企業日常生產經營中所發生的各項耗費，其用途和計入損益的時間是有所不同的用于產品生產的費用形成產品成本，并在產品銷售后作為產品銷售成本計入企業損益由于當月投產的產品不一定當月產成，當月產成的產品也不一定當月銷售，因而當月的生產費用往往不是計入當月損益的產品銷售成本本月發生的營業費用、管理費用和財務費用，作為期間費用，直接計入當月損益應當防止混淆產品生產費用與期間費用的

56、界限，借以調節各月產品成本和各月損益的錯誤做法成本核算的要求（三）正確劃分各月份的費用界限本月發生的費用，都應在本月全部入帳，不能將其一部分延至下月入帳應當貫徹權責發生制原則，正確地核算待攤費用和預提費用應當防止利用待攤和預提的辦法人為地調節各月成本，人為地調節各月損益的錯誤做法成本核算的要求（四）正確劃分各種產品的費用界限如果企業生產的產品不止一種，必須將應計入本月產品成本的生產費用在各種產品之間正確地進行劃分凡屬于某種產品單獨發生，能夠直接計入該種產品的費用，均應直接計入該種產品成本凡屬于幾種產品共同發生，不能直接計入某種產品的費用，則應采用適當的分配方法，分配計入這幾種產品的成本應該防止

57、在盈利產品與虧損產品之間，可比產品與不可比產品之間任意轉移生產費用，借以掩蓋成本超支或以盈補虧的錯誤做法成本核算的要求（五）正確劃分完工產品與在產品的費用界限如果某種產品既有完工產品，又有在產品，應將這種產品的各項生產費用，采用適當的分配方法在完工產品與月末在產品之間進行分配，分別計算完工產品成本和月末在產品成本應當防止任意提高或降低月末在產品成本，人為地調節完工產品成本的錯誤做法成本核算的要求三、正確確定財產物資的計價和價值結轉方法 國家有統一規定的，應采用國家統一規定的方法。各種方法一經確定，應保持相對穩定，不能隨意改變。四、做好各項基礎工作（一）做好定額的制定和修訂工作（二）建立和健全材

58、料物資的計量、收發、領退和盤點制度（三）建立和健全原始記錄工作（四）做好廠內計劃價格的制定和修訂工作五、按照生產特點和管理要求，采用適當 的成本計算方法一、產品成本計算的基本方法 為了適應不同類型生產特點和成本管理要求，在產品成本計算工作中有著三種不同的成本計算對象：產品品種、產品批別和產品的生產步驟。 以成本計算對象為主要標志（或以其命名）的產品成本計算基本方法有三種:品種法分批法分步法（1）以產品品種為成本計算對象的產品成本計算方法，稱為品種法;適用于單步驟的大量生產，也可用于不需要分步驟計算成本的多步驟的大量、大批生產。（2）以產品批別為成本計算對象的產品成本計算方法，稱為分批法；適用于

59、單件、小批的單步驟生產或管理上不要求分步驟計算成本的多步驟生產。（3）以產品生產步驟為成本計算對象的產品成本計算方法，稱為分步法；適用于大量、大批的多步驟生產。二、產品成本計算的輔助方法定額法：為了加強定額管理，將符合定額的費用和脫離定額的差異分別核算的產品成本計算方法。分類法：在產品品種、規格繁多的工業企業中，為了簡化成本計算工作使用的一種簡便的產品成本計算方法。之所以將這些方法歸屬為產品成本計算的輔助方法，并不是因為這些方法不重要，而是因為這些方法與企業的生產類型特點沒有直接聯系，也不涉及成本計算對象的確定，并且不能單獨應用，而必須與基本方法結合應用。【圖51】產品成本計算方法歸類圖產品成

60、本計算方法輔助方法基本方法作業成本法標準成本法變動成本法定額法分類法分步法分批法品種法第三節、 技術管理一、林業技術及其管理含義1.1林業技術的概念1.2林業技術的特點: 結構的復雜性、學科的綜合性、環境的適應性、開發的長期性、應用的分散性。1.3林業技術管理的概念：2.林業技術管理知識2.1林業標準化工作（1）林業技術標準標準是對重復性事物概念所做的統一規定。它以科學、技術和實踐經驗的綜合成果為基礎，經有關方面協商一致，由主管機構批準，以特定形式發布，作為共同遵守的準則和依據。技術標準指對標準化領域中需要協調統一的技術事項所制訂的標準。技術問題、技術方法產品的技術性能和質量生產工藝和技術裝備