1、第六課 投資理財的選擇第二單元1考點展示考什么第六課 投資與融資商業銀行1、利息、利率與本金2、儲蓄存款3、中國商業銀行體系4、商業銀行的業務投資 1、投資收益與投資風險 2、股票 3、債券 4、商業保險融資2回歸教材自主學習，完成P35表格填空并讀背P35考點歸納，簡要歸納知識體系。自主學習3整合知識，有序記憶教材P45-52 新坐標351、居民投資理財的方式有幾種？各有什么特點？居民投資理財應注意哪些問題？2、什么是商業銀行？商業銀行的主要業務是什么？ 3、什么是利息？它的計算公式是什么？4、 什么是股票？影響股票價格的因素有哪些？股票價格的計算公式是什么？5、什么是債券？債券有哪幾種？債

2、券和股票有什么不同？6、你知道商業保險和社會保險的區別嗎？7、什么是融資？企業融資渠道有哪些？4思考：我國城鄉居民儲蓄連年迅速增長的原因是什么？53）儲蓄就是存款儲蓄。儲蓄有廣義和狹義之分。廣義的儲蓄包括存款儲蓄、手持現金、購買債券、股票和商業保險。4）所有的銀行都辦理存款儲蓄。中國人民銀行和政策性銀行就不辦理居民的存款儲蓄。5）居民儲蓄存款越多越好。多了會導致消費基金減少，從而影響人民消費水平提高和生產的發展；少了則會導致生產投資減少，從而不利于生產發展和人民生活水平提高。72、利息、利率、本金與利息計算公式含義：它是銀行因為使用儲戶存款而支付的報酬，是本金的增值部分。利息 決定因素：本金、

3、存期、利息率水平含義：影響利率的主要因素： 利率是一定期限內利息與本金的比率。貨幣資金的供求狀況 國家的宏觀調控政策利息計算公式：利息=本金利息率存款期限8長沙7銀行定存利率上浮到頂記者從廣發銀行和北京銀行證實，盡管其官網上的利率水平未變更，但兩銀行近期在湖南地區均將利率上浮的存款品種擴展到了1年期以上，2年期、3年期和5年期品種均上浮到了基準利率的1.1倍，分別為4.125%、4.675%和5.225%。此前，這幾個期限對應的存款利率分別為3.75%、4.25%和4.75%。 請以10萬元為例計算，利率上浮后在銀行定存5年可多得利息多少元？基準利率是4.75%，5年后能拿到利息23750元。

4、但按上浮到5.225%計算，到期利息收入是26125塊錢，可多得2375元。 10有人說：人民幣存款利率上調，居民的存款實際收益就會增加。對嗎？1112 訓練2.李某2010年8月30日將35000元人民幣存入中國工商銀行，他辦的是定期儲蓄，當年年率是4.75，2012年9月1日中國人民銀行決定從當年 9月1 日起，提高存款利率0.25個百分點。到2013年8月30日，李某存款所得的本金和利息一共是多少？如果同期CPI的平均漲幅是5，李某存款的實際收益是多少？ 35000（350004.752）（35000（4.750.25）140075實際收益率（4.7525）35 0.167. 35000

5、X(-0.167%)X3=-175.3514訓練32011年7月，我國居民消費價格指數（CPI）同比上漲6.4，一年期存款基準利率為2.5，居民存款減少高達7003億元，創下了2009年以來的新低，其中，不少居民存款進入樓市。這一變化說明 A投資理財更注重流動和風險 B當前存款儲蓄收益為負數 C居民投資理財的品種和渠道多樣 D投資股票比投資儲蓄風險小、收益大B1517存款利率變動對經濟的影響：利率上調存款減少利率下調生活消費支出相對下降流通中的貨幣減少存款增加減少流通中的貨幣量貸款利率上升流通中的貨幣增加貸款減少投資需求相對下降貸款利率下降生活消費支出相對上升貸款利率變動對經濟的影響：貸款增加

6、增加流通中的貨幣量投資需求相對上升（轉變投資方向）利率是調節貨幣流通的重要手段, 國家宏觀調控的重要杠桿（貨幣政策）。18利率的杠桿作用 （貨幣政策）通貨膨脹問題：總供給總需求措施：緊縮銀根、減少貨幣供應量， 提高存貸款利率、 提高存款準備金率通貨緊縮問題：總供給總需求措施：擴張性、放松銀根，擴大貨幣供應量， 降低存貸款利率、 降低存款準備金率19含義貨幣政策是指政府或中央銀行通過增加或減少貨幣的供應量,來調節總需求和總供給以影響經濟活動所采取的措施。分類擴張性（寬松）或積極的貨幣政策緊縮性或從緊的貨幣政策穩健的貨幣政策特點放松銀根、擴大貨幣供應量，目的在于刺激需求增加抽緊銀根、減少貨幣供應量

7、，抑制需求增加指中央銀行采取適當措施，收回過多流動性，合理地控制貨幣信貸增長，讓貨幣增長回歸正常狀態 措施降低存款準備金率，降低存貸款利息率，實行優惠貸款條件，降低首付比例等提高存款準備金率，提高存貸款利率，實行較苛刻的貸款條件，提高首付比例等適當提高存款準備金率，適當提高存貸款利率。有保有壓。針對的問題治理通貨緊縮，防止經濟衰退 治理通貨膨脹，防止經濟過熱 防止通貨膨脹，促進結構優化，保持平穩發展貨幣政策比較2021、CPI（消費物價指數） 英文縮寫CPI，反映一定時期居民所消費商品及服務項目的價格水平變動趨勢和程度。 我國統計的商品和服務項目，包括食品、煙酒及用品、衣著、家庭設備用品及服務

8、、醫療保健及個人用品、交通和通信、娛樂教育文化用品及服務、居住8個大類。、流動性流動性，是指在經濟體系中流通的貨幣數量的多少。一般來講，流通的貨幣越多，流動性就越充裕，社會的購買力就越強，引發商品價格上漲的壓力就越大。熱點名詞22、“熱錢”“熱錢”是指為追求高回報而在市場上迅速流動的短期投機性資金。它與正當投資的最大區別在于以純粹投機為目的，而不會為社會創造財富。 “熱錢”炒作的對象包括股票、期貨、原油、黃金、貨幣、房地產乃至一些農產品。2001年至2010年10年間，流入中國的“熱錢”平均為每年250億美元，相當于中國同期外匯儲備的9%。、量化寬松 量化寬松，是指中央銀行通過大量印鈔或者買入

9、債券等方式，向銀行體系注入一定數量的超額資金，目的是創造新的流動性。 2010年11月初，美國從自身利益出發，啟動新一輪量化寬松貨幣政策，宣布8個月內購買6000億美元的國債。此前曾推出第一輪量化寬松貨幣政策，購買了1.7萬億美元的資產。24中央銀行：中國人民銀行（國家行政機關、政府部門）商業銀行中國農業發展銀行政策性銀行：中國進出口銀行中國國家開發銀行 我國銀行體系國家級地方性中國工商銀行中國農業銀行中國銀行建設銀行交通銀行長沙商業銀行浦東發展銀行廣東發展銀行華融湘江銀行北京銀行.3.我國的商業銀行體系25訓練1 2012全國卷 銀行發放貸款要收取一定的手續費和利息。收取手續費是因為銀行提供

10、了一定的服務(如記賬、賬戶管理等)。收取貸款利息的理由是()A銀行居于壟斷地位B銀行信用高于商業信用C銀行提供的資本是一種生產要素D銀行是再生產順利進行的樞紐C27訓練2(2011廣東)2011年一季度我國消費者價格指數(CPI)同比上升5.0%，居民的通貨膨脹預期日益強烈。在此情況下，不考慮其他因素，消費者理性的應對措施是()A增加現期消費B提前歸還債務C持有債券 D增加儲蓄A訓練3 商業銀行的主體業務和利潤主要來自 A、向借貸人提供貨幣資金 B、為企業辦理結算業務 C、接收企業和居民存款 D、提供債券買賣及兌現服務 A28訓練4近期，針對CPI持續上漲，國務院和各地政府紛紛推出具體措施，旨

11、在穩定物價。下列有利于控制CPI上漲的措施有： 央行連續4次加息，同期6次上調存款準備金率； 縮小生產規模，調整產業結構； 某省從外地調運500萬噸蔬菜，滿足市場供應； 上調個人所得稅起征點； A. B. C. D.29 沁園春A股 千點狂瀉，萬股折腰。望滬深兩市，一地雞毛。新股破發，小非狂逃，天量融資，公司業績難提高。慢牛倒，看綠盤熊市，分外蕭條。買盤如此稀少，引改革根基在動搖，笑新老散戶，猶盼利好。籌資抄底，又被套牢，俱完矣，看賬面金額，只剩零鈔 股市有風險，入市需謹慎30【考點展示】 考點二投資與融資1投資收益與投資風險 2股票3債券4商業保險5融資自主學習，讀背P35考點歸納31股票（

12、高風險、高收益同在）含義：股票是在籌集資本時向出資 人出具的。性質：股票代表其持有者（即股東）對股份公司 的。這種所有權是一種綜合權利，如 參加股東大會、參與公司的重大決策、選擇 管理者、投票表決、資產收益（收取股息或 分享紅利）。償還方式：股東取得股票后，。如要改變股東身份，要么等待公司的破產清盤，要么將股票轉售給第三人。經國家證券管理部門審批同意后，股票可以在證券市場上流通買賣。股票買賣一般通過證券交易所（上海證券交易所、深圳證券交易所）進行。【重點突破】 股份有限公司股份憑證所有權不能要求公司返還其出資32收益與風險：股票投資的收入包括兩部分即股票持有人作為股東享有的從股份公司取得的利潤

13、分配收入。它來源于公司有盈利才能分配股息。如果公司破產倒閉，股東不但不能獲得收入，反而要賠本，這是購買股票的一種風險。由于股票價格要受到諸如公司經營狀況、供求關系、銀行利率、大眾心理等多種因素的影響，其波動有很大的不確定性。這使股票投資者有可能遭受損失。價格波動的不確定性越大，投資風險也越大。因此，股票是一種高風險的投資方式。 股票價格取決于兩個因素：預期股息和銀行利率，公式：股票價格預期股息同期存款利率。股息或紅利收入企業利潤。股票價格上升帶來的差價33判斷：（1）股票的買賣都是在證券交易所進行的（）（發行市場和交易市場）（上市公司和非上市公司）。（2）股票發行之后就能上市交易。（3）股票能

14、買賣，有價格，因此是商品 （）（4）只要持有股票就一定能獲得股息；（5）股票具有明顯的付息期限，其收益比債券大。（）（）（）34 隨著我國經濟的發展和人民收入水平的提高，許多居民開始涉足股票領域，李先生也購買了某股份公司的股票。據此回答下列各題。訓練1李先生對該公司所擁有的權利是() A所有權 B經營權 C出賣權 D使用權 訓練2如果他想改變自己的股東身份，則他() A隨時可以要求公司退回其股份 B不可能，股東身份無法改變，因為公司不會為股東退回股資 C可以將股票轉給第三人 D只能等到該公司破產清盤AC35例1：張某手中有5萬元現金可以用于投資。假定現行的銀行一年期存款利率為252%，某上市公

15、司股票預期每年可以獲得45%的股息。如果張某于2008年12月1日將這5萬元購買這家公司股票5萬股，在不考慮供求等其他因素影響的狀況下，一年后該公司股票的價格可能是 A1045元 B1786元C45元 D1134元股票價格預期股息銀行存款利率4.52.521.786B股票價格的計算36例2(2011四川)某上市公司的股票全為流通股，共5000萬股，當銀行利率為3%時，該股票的總市值為100000萬元。如果銀行利率提高0.25個百分點，預期股息提高25%，其他條件不變，該股票的價格約為 A18.46元 B21.33元 C23.08元 D 24.75元【解析】 當銀行利率為3%時，該股票價格= 1

16、00000萬元5000萬=20元；股票的預期股息=203%=0.6。 銀行利率提高0.25個百分點，預期股息提高25%，則銀行利率=3%+0.25%=3.25%，股票預期股息=0.6（1+25%）=0.75。 該股票價格=0.753.25%=23.08元。C37種類發行主體風險狀況收益情況流通性能含義穩健的投資債券P37是一種，是籌資者給投資者的。債券包括期限、面值、利率、償還方式等要素。債務證書債務憑證國債(金邊債券)金融債券企業債券國家(政府)銀行和非銀行金融機構企業安全性最好，風險最小安全系數較國債低但比企業債券高風險較高高于相同期限的銀行存款利率，低于金融債券利率高于國債利率，低于企業

17、債券利率收益率高最強較強最低38債券與股票的比較 債券 股票不同點性質收益特點償還方式相同點債務憑證、債務證書 入股憑證，所有權證書收取利息 (固定)股息和紅利、差價 (不固定)付息、償還本金不能退還 只能轉讓受益權憑債權受益 憑所有權受益都是有價證券；都是金融資產；都是籌資手段；所得收益都是按生產要素分配。39假設人民幣對美元的匯率基準價為630，美元存款年利率為3%，人民幣一年期儲蓄利率25%，一年期限國債利率為37%。不考慮其他因素，分別用10000元人民幣進行一年的投資，其收益對比正確的是A、人民幣儲蓄存款大于購買國債B、購買國債大于兌換美元后用美元存款C、兌換美元后用美元存款等于購買

18、國債D、兌換美元后用美元存款小于人民幣儲蓄存款B練一練404.規避風險的途徑購買含義種類原則作用人身保險財產保險公平互利協商一致自愿訂立規避風險穩定生活社會互助商業保險投保人可以把風險轉移給保險人，使自己的損失降低到最低限度，充分體現了保險的保障功能，有利于個人生活。保險具有“人人為我，我為人人”的互助特征，可以減輕社會負擔。有的保險還有“保險和積累”財富的雙重作用，并獲得較高的收益，比如分紅保險（除具備保障功能外，還可分配保險公司的經營盈余）投保人根據合同約定，向保險人支付保險費，保險人對于合同約定的可能發生的事故因其發生所造成的財產損失承擔賠償保險金責任，或者當被保險人死亡、傷殘、疾病或者

19、達到合同約定的年齡期限時，承擔給付保險金責任的行為。（教51）商業保險41想 一想： 我們平時講的醫療保險、養老保險是什么保險？它同這里講的商業保險是一回事嗎？ 社會保險是根據立法，由勞動者，勞動者所在的工作單位或社區以及國家三方面共同籌資，幫助勞動者及其親屬在遭遇年老、病、工傷、生育、失業等風險時，防止收入的中斷、減少和喪失，以保障其基本生活需求的社會保障制度。包括醫療保險、失業保險、養老保險。社會保險42儲蓄股票債券商業保險不同點性質入股憑證債務證書投資特點收益方式 相同點風險保障取款獲息 股息、分紅、股價上升差價 獲取利息保險事故發生后，投保人獲賠償金便捷的投資高風險、高收益的投資穩健的

20、投資規避風險的投資都是家庭投資理財方式；都可以取得一定收益；都有一定風險； 都屬于財產性收入；都屬于按生產要素分配；都屬于非勞動收入；都是市場行為；都是金融資產；都有利于籌集資金。四種投資方式的比較P28信用行為43關于投資理財：a.含義：就是將手中的閑散資金，加以合理利用，通過購買某種資產，使自己的資金得到增值的行為。b.對象：儲蓄存款、債券、股票、基金、商業保險、外匯、貴金屬、郵票、錢幣、古董、藝術品等。C.原則：統籌考慮收益和風險；投資方式多元化；根據自身的經濟實力量力而行；既要考慮個人利益，也要考慮國家利益，做到利國利民，遵守法律、政策。d.組合投資方式 “4321方案”：40%儲蓄，

21、30%國債，20%股票、基金，10%保險；“三三制”：儲蓄、債券、股票保險各占三分之一。拓展延伸風險性收益性流動性44不要把雞蛋放在同一個籃子里（針對投資的風險性）（投資多元化）；不要把雞蛋放在過多的籃子里（針對投資的專業性）（量力而行）。判斷：儲蓄存款、購買債券、購買股票、參加商業保險都以獲得利息為直接目的；投資項目越多收益越大； 購買社會保險是居民可以選擇的一種投資方式（）（）（）45籌集資金的行為5.融資1）融資：（指貨幣資金的持有者和需求者之間進行的資金融通活動。）2）融資方式主要包括。3）融資是市場配置資源的重要方式。4）融資途徑：直接融資（債券和股票）和間接融資（貸款）。貸款、債券和發行股票46 訓練1、（2010年高考上海卷33）2005年3月發行的某5年期國債到期歸還本金并支付全部利息，年利率3.81不計復利運用經濟常識簡要回答： (1)發行時購買的1萬元該國債，到期