1、一月下旬證券基礎知識證券從業資格考試鞏固階段補充試卷含答案和解析一、單項選擇題（共60題，每題1分）。1、（）是金融期貨中產生最晚的一個品種。A、外匯期貨B、利率期貨C、股票價格指數期貨D、股票期貨【參考答案】：C2、股票及其他有價證券的理論價格是以一定的（）計算出來的未來收入的現值。A、必要收益率B、定期存款利息率C、無風險利率D、存款準備金率【參考答案】：A3、我國證券法規定，證券交易所的設立和解散由（）決定。A、國務院B、國務院證券監督管理機構C、中國證券監督管理委員會D、財政部【參考答案】：A【解析】熟悉證券交易所的組織形式。見教材第六章第二節，P213。4、（）是一般意義上的優先股票

2、，其優先權不是體現在股息多少上，而是在分配順序上。A、非參與優先股票B、參與優先股票C、可轉換優先股票D、可贖回優先股票【參考答案】：A【解析】考點：了解優先股票的分類及各種優先股票的含義。見教材第二章第三節，P69。5、（）是提高市場效率的關鍵。A、信息公開B、加強監管力度C、各項制度合法化D、正當競爭【參考答案】：B6、根據證券法規定，上市公司應當在每一會計年度的上半年結束之日起（）內，提供中期報告。A、兩個月B、三個月C、四個月D、五個月【參考答案】：A【解析】上市公司應當在每一會計年度的上半年結束之日起兩個月內，供中期報告。7、相關股東會議投票表決公司股權分置改革方案，須經參加表決的股

3、東所持表決權的（）以上通過，并經參加表決的流通股股東所持表決權的（）以上通過。A、1/2，1/2B、1/2，2/3C、2/3，2/3D、2/3，1/2【參考答案】：C【解析】熟悉我國股權分置改革的情況。見教材第二章第四節，P75。8、債券遠期交易數額最小為債券面額（）萬元。A、7B、8C、9D、10【參考答案】：D【解析】考點：了解現階段我國銀行間債券市場遠期交易、遠期利率協議、外匯遠期交易以及境外人民幣NDF的基本情況。見教材第五章第二節，P160。9、下列關于金融期貨與金融期權的比較，正確的是（）。A、一般而言，金融期貨的基礎資產多于金融期權的基礎資產B、金融期貨與金融期權交易雙方的權利與

4、義務是對稱的C、金融期貨與金融期權交易雙方在成交時不發生現金收付關系D、金融期貨交易雙方均需開立保證金賬戶，并按規定繳納履約保證金；而在金融期權交易中，期權的購買者，無須開立保證金賬戶，也無須繳納保證金【參考答案】：D10、公司繳納所得稅后的利潤的分配順序是（）。A、彌補虧損、提取法定公積金、提取任意公積金、支付普通股票利息B、彌補虧損、提取任意公積金、提取法定公積金、支付普通股票利息C、彌補虧損、支付普通股票利息、提取法定公積金、提取任意公積金D、彌補虧損、支付普通股票利息、提取任意公積金、提取法定公積金【參考答案】：A【解析】本題要求考生掌握公司利潤分配順序，股利分配原則和剩余資產分配順序

5、。11、2有價證券本身沒有價值，但客觀上具有了（）。A、交易價格B、市場價格C、賬面價格D、票面價格【參考答案】：A【解析】掌握證券和有價證券定義、分類和特征。見教材第一章第一節，P1。12、衡量公司的財務安全性通常采用的指標是（）。A、周轉率B、杠桿比率C、銷售利潤率D、凈資產收益率【參考答案】：B【解析】考點：掌握影響股票價格變動的基本因素，熟悉影響股票價格變動的其他因素。見教材第二章第二節，P59。13、有一貼現債券，面值1000元，期限90天，以8%的貼現率發行。某投資者以發行價買入后持有至期滿，該債券的發行價和該投資者的到期收益率分別是（）。A、980元和8.28%B、920元和8.

6、28%C、980元和8.16%D、920元和8.16%【參考答案】：A14、影響股票市場價格的最直接因素是（）。A、清算價值B、每股凈資產C、供求關系D、政治因素【參考答案】：C【解析】供求關系是影響股票市場價格的最直接因素，其他所有因素都是作用于供求關系而影響股票的市場價格。15、企業年金基金投資銀行定期存款、協議存款、國債、金融債、企業債等固定收益類產品及可轉換債、債券基金的比例，不高于基金凈資產的（）。A、20%B、30%C、40%D、95%【參考答案】：D【解析】掌握機構投資者的主要類型及投資管理。見教材第一章第二節，P13、14。16、基金按（），可分為封閉式基金和開放式基金。A、投

7、資標的劃分B、基金的組織形式不同C、投資目標劃分D、基金運作方式不同【參考答案】：D【解析】考點：熟悉證券投資基金的分類方法。見教材第四章第一節，P123。17、2005年10月27日第十屆全國人民代表大會常務委員會第十八次會議修訂，新證券法于（）起生效。A、2006年12月1日B、2006年1月1日C、2006年5月1日D、2006年10月1日【參考答案】：B18、目前，能在上海證交所進行交易的債券是（）。A、實物債券B、憑證式債券C、記賬式債券D、以上都不能在證交所交易【參考答案】：C【解析】目前上海證券交易所已經為記賬式債券投資者建立了電子證券賬戶，可以在上海證交所進行交易。19、基金管

8、理費通常按（）支付。A、日B、周C、月D、年【參考答案】：C【解析】熟悉基金的管理費、托管費、交易費、運作費、銷售服務費的含義和提取規定。見教材第四章第三節，P135020、金融期貨的（），就是通過在現貨市場與期貨市場建立相反的頭寸，從而鎖定未來現金流或公允價值的交易行為。A、套期保值功能B、價格發現功能C、投機功能D、套利功能【參考答案】：A【解析】考點：掌握金融期貨的基本功能。見教材第五章第二節，P169。21、按層次結構關系，證券市場的構成可以分為（）。2011年3月真題A、發行市場和交易市場B、國內市場和國際市場C、股票市場和債券市場D、集中市場和場外市場【參考答案】：A【解析】本題考

9、核的是證券市場構成按層次結構關系所作的分類。層次結構通常指按證券進入市場的順序而形成的結構關系。按這種順序關系劃分，證券市場的構成可分為發行市場和交易市場。證券發行市場又稱一級市場或初級市場，是發行人以籌集資金為目的，按照一定的法律規定和發行程序，向投資者出售新證券所形成的市場。證券交易市場又稱二級市場、流通市場或次級市場，是已發行的證券通過買賣交易實現流通轉讓的市場。22、在存在購買力風險的情況下，下列各項中，最容易受到損害的是（）。A、浮動利率債券B、優先股C、普通股票D、保值貼補債券【參考答案】：B【解析】購買力風險對不同證券的影響是不相同的，最容易受其損害的是固定收益證券，如優先股票、

10、債券。因為它們的名義收益率是固定的，當通貨膨脹率升高時，其實際收益率就會明顯下降，所以固定利息率和股息率的證券購買力風險較大。23、下列不屬于影響金融期貨價格的主要因素是（）。A、現貨價格B、要求的收益率或貼現率C、現貨金融工具的付息情況D、匯率的變動【參考答案】：D24、關于期貨市場價格發現功能論述不正確的是（）。A、期貨價格與現貨價格的走勢基本一致并逐漸趨同，所以今天的期貨價格可能就是未來的現貨價格B、世界各地的套期保值者和現貨經營者，利用期貨價格和傳播的市場信息來制定各自的經營決策，這樣，期貨價格成為世界各地現貨成交價的基礎C、期貨價格克服了分散、局部的市場價格在時間上和空間上的局限性，

11、具有公開性、連續性、預期性的特點D、理論上說，期貨價格要反映現貨的持有成本，如若現貨價格保持不變，期貨價格就不會與之存在差異【參考答案】：D25、股份公司盈利一般的分配順序為（）。2012年3月真題A、債權人本息和稅金優先股股息一普通股紅利B、優先股股息一債權人本息和稅金一普通股紅利C、優先股股息普通股紅利一債權人本息和稅金D、債權人本息和稅金一普通股紅利一優先股股息【參考答案】：A【解析】本題主要考核優先股的概念和公司盈利的分配順序。在股份公司盈利分配順序上，優先股票排在普通股票之前。各國公司法對此一般都規定，公司盈利首先應支付債權人的本金和利息，繳納稅金；其次是支付優先股股息：最后才分配普

12、通股紅利。26、開放式基金的交易價格取決于（）。A、基金總資產值B、供求關系C、基金凈資產D、基金單位凈資產值【參考答案】：D27、我國證券法規定，社會募集公司申請股票上市的條件之一是向社會公開發行的股份達到公司股份總數的（）以上。公司股本總額超過人民幣4億元的，向社會公開發行股份的比例為10%以上。A、25%B、35%C、45%D、55%【參考答案】：A28、下列選項中，關于詢價論述不正確的是（）。A、詢價分為初步詢價和累計投標詢價兩個階段B、通過初步詢價確定發行價格和相應的市盈率C、首次公開發行的股票在中小企業板上市的，發行人及其主承銷商可以根據初步詢價結果確定發行價格，不再進行累計投標詢

13、價D、詢價對象可以是符合中國證監會規定條件的合格境外機構投資者（QFII）【參考答案】：B29、證券公司在住所地和在全國設立營業部應當符合的要求不包括（）。A、最近兩年公司未因重大違法違規行為受到行政或刑事處罰B、最近兩年凈資本及各項風險控制指標持續符合規定標準C、具備健全的公司治理結構和內部控制機制，合規管理制度、風險控制指標監控體系符合監管要求D、建立了有效的投資者教育工作機制，并著手建立以“了解自己的客戶”和“適當性服務”為核心的客戶管理和服務體系【參考答案】：A【解析】根據中國證監會于2009年修訂的關于進一步規范證券營業網點的規定，證券公司在住所地和在全國設立營業部應當符合的條件之一

14、是：最近3年公司未因重大違法違規行為受到行政或刑事處罰。故A項說法錯誤。30、下列有關債券含義的說法中，不正確的有（）。A、發行人需要還本付息B、發行人是借入資金的主體C、投資者是出借資金的經濟主體D、反映了二者之間的委托與受托關系【參考答案】：D31、按照證券法的規定，向不特定對象發行的證券票面總值超過人民幣（）元的，應當由承銷團承銷承銷團由主承銷商和參與承銷的其他證券公司組成。A、3000萬B、5000萬C、8000萬D、1億【參考答案】：B32、設立證券公司的主要股東，其凈資產不低于人民幣（）億元。A、1B、2C、3D、4【參考答案】：B【解析】設立證券公司的主要股東應具有持續盈利能力，

15、信譽良好，最近3年無重大違法違規記錄，凈資產不低于人民幣2億元。33、債券持有人必須在債券到期時一次性獲得本息，存續期間沒有利息支付的債券是（）。A、零息債券B、浮動利率債券C、息票累積債券D、附息債券【參考答案】：C【解析】考點：熟悉各類債券的概念與特點。見教材第三章第一節，P82。34、對股票定義的描述，不正確的是（）。A、股票是一種有價證券B、股票是股份有限公司簽發的證明股東所持股份的憑證C、股票實質上代表了股東對股份公司的所有權D、股票發行人定期支付利息并到期償付本金【參考答案】：D35、優先股股息在當年未能足額分派時，能在以后年度補發的優先股，稱為（）。A、參與優先股B、累積優先股C

16、、可贖回優先股D、股息率可調整優先股【參考答案】：B【解析】累積優先股是指歷年股息累計發放的優先股票；非累積優先股是指股息當年結清，不能累計發放的優先股票。36、對社會公益基金認識不正確的是（）。A、將收益用于指定的社會公益事業的基金B、福利基金、科技發展基金、企業年金等都屬于社會公益基金C、我國的各種社會公益基金可用于證券投資，以求保值增值D、社會公益基金屬于基金性質的機構投資者【參考答案】：B【解析】企業年金不屬于社會公益基金。故選B。37、行為惡劣、嚴重擾亂證券市場秩序、嚴重損害投資者利益或者在重大違法活動中起主要作用等情節較為嚴重的，可以對有關責任人員采取（）年的證券市場禁人措施。A、

17、57B、58C、510D、810【參考答案】：C【解析】考點：掌握證券市場禁入規定的相關規定。見教材第八章第一節，P342。38、可轉換證券的市場價格變動與本公司普通股票價格的變動（）。A、同方向B、反方向C、無關D、成比例【參考答案】：A39、（）是整個證券市場的核心。A、證券交易所B、證券投資者C、證券發行人D、證券公司【參考答案】：A40、下列不屬于證券公司風險處置條例規定的風險處置措施的是（）。A、限制業務活動B、托管C、行政重組D、撤銷【參考答案】：A【解析】證券公司風險處置條例規定了5種主要的風險處置措施：停業整頓、托管、接管、行政重組和撤銷。41、經濟周期循環對股票市場的影響非常

18、顯著，下面對經濟周期變動影響股票價格的環節描述正確的是（）。A、經濟周期變動公司利潤增減股息增減投資者心理和投資決策變化供求關系變化股票價格變化B、經濟周期變動投資者心理和投資決策變化公司利潤增減股息增減供求關系變化股票價格變化C、經濟周期變動供求關系變化公司利潤增減股息增減投資者心理和投資決策變化股票價格變化D、經濟周期變動公司利潤增減供求關系變化一一股息增減投資者心理和投資決策變化股票價格變化【參考答案】：A42、關于上證成分股指數的敘述錯誤的是（）。A、是上海證券交易所對原上證30指數進行調整和更名產生的指數B、上證成分股指數依據樣本穩定性和動態跟蹤的原則，每年調整一次成分股，每次調整比

19、例一般不超過12%，特殊情況下也可能對樣本股進行臨時調整C、上證成分股指數采用派許加權綜合價格指數公式計算，以樣本股的調整股本數為權數，并采用流通股本占總股本比例分級靠檔加權計算方法D、當樣本股名單發生變化，或樣本股的股本結構發生變化，或股價出現非交易因素的變動時，采用“除數修正法”修正原固定除數，以維護指數的連續性【參考答案】：B43、中國證券業協會的自律管理職能中對會員單位的自律管理不包括（）。A、規范業務，制定業務指引B、制定行業公約，促進公平競爭C、規范行業信息披露，促進信息資源共享D、規范發展，促進行業創新，增強行業競爭力【參考答案】：C【解析】中國證券業協會的自律管理職能中對會員單

20、位的自律管理包括：規范業務，制定業務指引；規范發展，促進行業創新，增強行業競爭力；制定行業公約，促進公平競爭。44、NASDAQ采取的模式是孿生式或稱為附屬式，即把創業板市場分為（）。A、占總市值80%左右的NASDAQ全國市場，占總市值20%左右的NASDAQ小型資本市場B、占總市值85%左右的NASDAQ全國市場，占總市值15%左右的NASDAQ小型資本市場C、占總市值90%左右的NASDAQ全國市場，占總市值10%左右的NASDAQ小型資本市場D、占總市值95%左右的NASDAQ全國市場，占總市值5%左右的NASDAQ小型資本市場【參考答案】：D45、我國發行國際債券始20世紀（）年代初

21、期。A、60B、70C、80D、90【參考答案】：C【解析】從1982年首次在國際市場發行國際債券至今，我國各類籌資主體已經在國際債券市場發行100多次債券。46、上市公司信息披露應遵循的原則不包括（）。A、全面原則B、真實原則C、準確原則D、完整原則【參考答案】：A47、信用互換屬于（）。A、股權類產品的衍生工具B、貨幣衍生工具C、利率衍生工具D、信用衍生工具【參考答案】：D【解析】考點：掌握金融衍生工具的分類。見教材第五章第一節，P149。48、證券登記結算機構主要的原始憑證的保存期不少于（）年。A、10B、15C、5D、20【參考答案】：D49、股票最基本的特征是（）。A、風險性B、流動

22、性C、永久性D、收益性【參考答案】：D50、19781992年是我國證券市場發展的（）。A、萌生階段B、初步發展階段C、規范階段D、探索時期【參考答案】：A【解析】改革開放以來，中國資本市場的發展大致可以劃分為三個階段，即：新中國資本市場的萌生(19781992年)；全國性資本市場的形成和初步發展(19931998年)；資本市場的進一步規范和發展(19992007年)。51、以個人為目標的（）一般是吸收個人小額儲蓄資金，故有時稱之為儲蓄債券。A、流通國債B、非流通國債C、短期國債D、中長期國債【參考答案】：B52、下面可以擔任某證券公司獨立董事的人員的是（）。A、持有或控制該上市證券公司1%以

23、上股權的自然人B、應當從事證券、金融、法律、會計工作5年以上C、在該證券公司或其關聯方任職的人員及其近親屬和主要社會關系人員D、為該證券公司及其關聯方提供財務、法律、咨詢等服務的人員及其近親屬【參考答案】：B53、從1999年起，我國銀行間債券市場以政策性銀行為發行主體，開始發行（）債券。A、零息B、息票累積C、浮動利率D、固定利率【參考答案】：C54、我國證券法規定，證券交易所的設立和解散由（）決定。A、國務院B、國務院證券監督管理機構C、中國證券監督管理委員會D、財政部【參考答案】：A【解析】考點：熟悉證券交易所的組織形式。見教材第六章第二節，P213。55、下列對證券自營業務認識不正確的

24、是（）。A、指證券公司為本公司買賣證券、賺取差價并承擔相應風險的行為B、沒有投機性，業務風險不大C、有利于活躍證券市場、維護交易的連續性D、容易存在操縱市場和內幕交易等不正當行為【參考答案】：B56、金融衍生工具產生的最基本原因是（）。A、新技術革命B、金融自由化C、利潤驅動D、避險【參考答案】：D57、申請證券、期貨投資咨詢從業資格的機構，應當具備的條件不包括（）。A、有5000萬元人民幣以上的注冊資本B、分別從事證券或者期貨投資咨詢業務的機構，有5名以上取得證券、期貨投資咨詢從業資格的專職人員C、有固定的業務場所和與業務相適應的通信及其他信息傳遞設施D、有公司章程【參考答案】：A【解析】申

25、請證券、期貨投資咨詢從業資格的機構，應當具備的條件有：(D分別從事證券或者期貨投資咨詢業務的機構，有5名以上取得證券、期貨投資咨詢從業資格的專職人員，同時從事證券和期貨投資咨詢業務的機構，有10名以上取得證券、期貨投資咨詢從業資格的專職人員，其高級管理人員中，至少有1名取得證券或者期貨投資咨詢從業資格；有100萬元人民幣以上的注冊資本；有固定的業務場所和與業務相適應的通信及其他信息傳遞設施；有公司章程；有健全的內部管理制度；具備中國證監會要求的其他條件。58、有價證券是（）的一種形式。A、虛擬資本B、權益資本C、貨幣資本D、商品資本【參考答案】：A59、上海證券交易所于（）正式營業。A、199

26、1年6月B、1990年6月C、1990年12月D、1991年12月【參考答案】：C【解析】上海證券交易所于1990年12月營業，深圳證券交易所于1991年7月營業。60、最早的證券化產品以（）房地產按揭貸款為支持，故稱為按揭支持證券（MBS）。A、非銀行金融機構B、投資公司C、政策銀行D、商業銀行【參考答案】：D二、多項選擇題（共20題，每題1分）。1、證券發行市場主要由（）組成。A、司法機關B、證券發行人C、證券投資者D、證券中介機構【參考答案】：B,C,D【解析】答案為BCD。證券發行市場由證券發行人、證券投資者和證券中介機構三部分組成。證券發行人是資金的需求者和證券的供應者，證券投資者是

27、資金的供應者和證券的需求者，證券中介機構則是聯系發行人和投資者的專業性服務組織。2、股票的未來收益包括（）。A、股息收入B、資本利得C、股本增值收益D、清算價值【參考答案】：A,B,C3、我國證券法規定，投資咨詢機構及其從業人員從事證券服務業務不得有（）行為。A、代理委托人從事證券投資B、與委托人約定分享證券投資收益或者分擔證券投資損失C、買賣本咨詢機構提供服務的上市公司股票D、利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳播虛假或者誤導投資者的信息【參考答案】：A,B,C,D【解析】熟悉對證券、期貨投資咨詢機構的管理。見教材第七章第四節，P309。4、作為一種成效顯著的現代化投資工具，基金所具備的明顯

28、特點是（）。A、較高收益B、分散風險C、專家管理D、規模效益【參考答案】：B,C,D5、儲蓄國債(電子式)與記賬式國債相比具有的不同之處在于（）。A、發行對象不同B、發行利率確定機制不同C、到期兌付方式不同D、到期前變現收益預知程度不同【參考答案】：A,B,C,D【解析】08版證券基礎知識第三章第二節關于“儲蓄國債與記帳式國債的不同之處”：一、發行對象不同；二、發行利率確定機制不同；三、流通或變現方式不同；四、到期前變現收益預知程度不同。（見72頁）6、證券發行市場的作用主要包括以下三個方面（）。A、為資金需求者提供籌措資金的渠道B、為證券二級市場提供了更多的交易品種C、為資金供應者提供投資和

29、獲利的機會，實現儲蓄向投資轉化D、形成資金流動的收益導向機制，促進資源配置的不斷優化【參考答案】：A,C,D7、根據選擇權性質的劃分，金融期權可以劃分為（）。A、買人期權B、賣出期權C、美式期權D、歐式期權【參考答案】：A,B【解析】掌握金融期權的各種分類方式：根據選擇權的劃分，金融期權可以劃分為買入期權和賣出期權；按照合約規定的履約時間可分為歐式期權、美式期權和修正的美式期權。按照基礎資產性質的不同可以分為股權類期權、利率期權和貨幣期權等。8、基金銷售過程中發生的由基金投資者自己承擔的費用包括（）。A、認購費B、信息披露費C、申購費D、基金轉換費【參考答案】：A,C,D【解析】信息披露費是在

30、基金管理過程中發生的費用，由基金發行人承擔，所以B選項不正確。9、根據基礎資產劃分，常見的金融遠期合約包括（）。A、股權類資產的遠期合約B、債權類資產的遠期合約C、遠期利率協議D、遠期匯率協議【參考答案】：A,B,C,D【解析】掌握金融遠期合約的概念、類型。見教材第五章第二節，P159。10、證券公司融資融券業務試點管理辦法規定，客戶融資買入證券的，可以（）方式償還向證券公司融入的資金。A、賣券還款B、買券還券C、直接還款D、直接還券【參考答案】：A,C【解析】證券公司融資融券業務試點管理辦法規定，客戶融資買入證券的，應當以賣券還款或者直接還款方式償還向證券公司融入的資金；客戶融券賣出的，應當

31、以買券還券或者直接還券的方式償還向證券公司融入的證券。11、無記名國債屬于（）。A、實物債券B、記賬式債券C、憑證式債券D、都不是【參考答案】：A12、我國證券投資基金法規定，封閉式基金擴募或者延長基金合同期限，應當符合下列條件（），并報國務院證券監督管理機構核準。A、基金運營業績良好B、基金管理人最近兩年內沒有因違法違規行為受到行政處罰或者刑事處罰C、基金份額持有人大會決議通過D、基金年收益率達到10%【參考答案】：A,B,C13、成長型基金可分為（）。A、穩健成長型基金B、一般成長型基金C、積極成長型基金D、專業成長型基金【參考答案】：A,C14、自營業務的內部監督與檢查的內容有（）。A、

32、自營部門與資金、財會、經紀業務等部門應嚴格分開B、自營部門應建立交易操作記錄制度C、自營部門定期與財會部門對賬D、建立定期報告制度【參考答案】：A,B,C,D15、證券發行市場由（）組成。A、證券發行人B、證券投資者C、證券中介機構D、證券監管機構【參考答案】：A,B,C【解析】掌握發行市場的含義、作用、構成。見教材第六章第一節，P200。16、證券公司內部控制是指證券公司為實現經營目標，根據經營環境變化，對證券公司經營與管理過程中的風險進行識別、評價和管理的制度安排、組織體系和控制措施，包括（）。A、經紀業務內部控制B、研究、咨詢業務內部控制C、業務創新的內部控制D、公支機構內部控制【參考答

33、案】：A,B,C,D17、根據我國政府對WTO的承諾，我國證券業在5年過渡期內允許外國證券機構（）。A、直接從事B股交易B、可以成為證券交易所的特別會員C、設立合營公司從事證券承銷和交易D、設立合營公司從事證券投資基金管理業務【參考答案】：A,B,C,D18、資金的融通一般有直接融資與間接融資兩種，直接融資是資金供求雙方直接進行資金融通的活動。下列各項中，屬于直接融資工具的有（）。A、股票B、定期存單C、儲蓄存單D、公司債券【參考答案】：A,D【解析】股票和公司債券都屬于直接融資工具。19、我國的債券指數包括（）。A、上證國債指數B、政策性銀行金融債指數C、上證企業債指數D、中國債券指數【參考

34、答案】：A,C,D【解析】掌握我國主要的股票價格指數、債券指數和基金指數。見教材第六章第三節，P247。20、假設：以EV表示期權在t時點的內在價值；X表示期權合約的協定價格；S表示該期權基礎資產在t時點的市場價格；m表示期權合約的交易單位，則每一看漲期權在t時點的內在價值可表示為（）。A、EV1=(S1-X)m(S1x)B、EV1=0(S1X)C、EV1=0(S1X)D、EV1=(X-S1)m(S1x)B、EVt=O(Stx)C、EVt=O(Stx)D、EVt=(x-St)m(Stx)【參考答案】：A,C6、制定證券公司風險處置條例的基本原則是（）。A、化解證券市場風險，保障證券交易正常運行

35、，促進證券業健康發展B、保護投資者合法權益和社會公共利益，維護社會穩定C、細化、落實證券法、中華人民共和國企業破產法，完善證券公司市場退出法律制度D、嚴肅市場法紀，懲處違法違規的證券公司和責任人【參考答案】：A,B,C,D【解析】掌握證券公司監督管理條例、證券公司風險處置條例的主要內容。見教材第八章第一節，P338。7、加權股價指數是以樣本股票發行量或成交量為權數加以計算，可分為（）。A、算術法B、計算期加權C、幾何加權D、基期加權【參考答案】：B,C,D8、新證券法在保留證券交易所的原有權力之外，授予證券交易所新增的監管權力包括（）。A、根據需要對出現重大異常交易情況的證券賬戶限制交易并報國

36、務院證券監督管理機構備案B、對證券(包括股票和公司債券)的上市交易申請，行使審核權C、上市公司出現法定情形時，就暫停或終止其股票上市交易行使決定權D、公司債券上市交易后，公司出現法定情形時，就暫停或終止其公司債券上市交易行使決定權【參考答案】：A,B,C,D9、財政政策對股價的影響表現在（）。A、在公開市場上大量買賣證券，直接影響股價B、通過調節稅率影響企業利潤和股息C、國債發行量會改變證券市場的證券供應和資金需求從而間接影響股價D、通過擴大財政赤字、發行國債籌集資金，增加財政支出刺激經濟發展；或是通過增加財政盈余或降低赤字，減少財政支出，抑制經濟增長，調整社會經濟發展速度，改變企業生產的外部

37、環境，進而影響企業利潤水平和股票派發【參考答案】：B,C,D10、上市公司披露的定期報告包括（）。A、年度報告B、中期報告C、季度報告D、月度報告【參考答案】：A,B,C【解析】掌握上市公司信息披露管理辦法的有關規定。見教材第八章第一節，P337。11、基金銷售服務費用于支付（）。A、銷售機構傭金B、營銷廣告費C、促銷活動費D、持有人服務費【參考答案】：A,B,C,D【解析】熟悉基金的管理費、托管費、交易費、運作費、銷售服務費的含義和提取規定。見教材第四章第三節，P136。12、我國證券投資基金法規定，基金財產主要投資于（）。A、非公開發行股票B、貨幣市場工具C、資產支持證券D、權證【參考答案

38、】：A,B,C,D【解析】掌握基金的投資范圍與投資限制。見教材第四章第五節，P141。13、影響股票價格波動的因素有（）。A、經營業績B、發展潛力C、發行數量D、行業特點【參考答案】：A,B,C,D14、按照現行規定，我國的混合資本債券具有的基本特征是（）。A、期限在15年以上，發行之日起10年內不得贖回B、發行之日起10年后發行人具有1次贖回權，若發行人未行使贖回權，可以適當提高混合資本債券的利率C、混合資本債券到期前，如果發行人核心資本充足率低于4%，發行人可以延期支付利息D、當發行人清算時，混合資本債券本金和利息的清償順序列于一般債務和次級債務之后，先于股權資本【參考答案】：A,B,C,

39、D15、按聯結的基礎產品分類，結構化金融衍生產品可分為（）。A、股權聯結型產品B、利率聯結型產品C、匯率聯結型產品D、商品聯結型產品【參考答案】：A,B,C,D16、外資參股證券公司設立中必須進過的程序為（）。A、提交申請文件B、監管機構核準C、設立登記D、申領經營證券業務許可證【參考答案】：A,B,C,D【解析】掌握外資參股證券公司設立的有關規定。見教材第七章第一節，P271。17、已上市流通股份具體又可分為（）。A、境內上市人民幣普通股票B、境內上市的外資股C、境外上市外資股D、外資持股【參考答案】：A,B,C18、近年來，全球各主要市場均開設了（）交易，使開放式基金也可以在交易所市場掛牌

40、交易。A、指數基金B、衍生證券投資基金C、交易所交易基金D、上市型開放式基金【參考答案】：C,D19、交易所交易的開放式基金是傳統封閉式基金的交易便利性與開放式基金可贖回性相結合的一種新型基金。目前，我國滬、深交易所已經分別推出（）。A、認股權證基金B、平衡型基金C、交易型開放式指數基金D、上市開放式基金【參考答案】：C,D20、衡量股票投資收益水平的指標主要有（）。A、股利收益率B、持有期收益率C、到期收益率D、拆股后持有期收益率【參考答案】：A,B,D【解析】正確答案：股利收益率、持有期收益率、拆股后持有期收益率四、判斷題（共40題，每題1分）。1、歐洲債券是在歐洲市場發行的債券的總稱。（

41、）【參考答案】：錯誤【解析】歐洲債券是指借款人在本國境外市場發行的，不以發行市場所在國貨幣為面值的國際債券。2、許多國家的公司法都規定，法定公積金可以轉化為股本，還可以用來彌補虧損，但不能作為紅利分配。（）【參考答案】：正確3、封閉式基金與開放式基金相比，前者適宜進行長期投資。（）【參考答案】：正確4、開盤價是指某種證券在證券交易所每個交易日開市后的第一筆買賣成交價格。（）【參考答案】：正確5、證券業協會的職責包括協助證券監督管理機構教育和組織會員執行證券法律、行政法規；收集整理證券信息，為會員服務；依法制定從事證券業務人員的資格標準和行為準則，并監督實施等。（）【參考答案】：錯誤6、貨幣市場

42、基金的優點是資本安全性高，購買限額低，流動性強，收益較高，無管理費用，有些還不收取贖回費用。（）【參考答案】：錯誤【解析】考點：熟悉各類基金的含義。見教材第四章第一節，P125。7、狹義的有價證券即指貨幣證券。（）【參考答案】：錯誤8、證券發行注冊制實行實質管理原則，實質上是一種發行公司的財務公布制度。它要求發行人提供關于證券發行本身以及同證券發行有關的一切信息。（）【參考答案】：錯誤【解析】證券發行注冊制實行的是公開管理原則，而非實質管理原則9、次貸危機是從2006年開始的、起源于美國的、因次級抵押貸款機構破產、投資基金被迫關閉、股市劇烈震蕩引起的風暴。（）【參考答案】：正確【解析】A。略1

43、0、基金托管人可以代表基金持有人以基金托管人的名義設立證券賬戶、銀行存款賬戶等基金資產賬戶。（）【參考答案】：錯誤11、債券和股票都是籌資手段，與向銀行貸款間接融資相比，發行債券和股票籌資的數額大，時間長，不受貸款銀行的條件限制，但成本高。【參考答案】：錯誤【解析】債券和股票都是籌資手段，與向銀行貸款間接融資相比，發行債券和股票籌資的數額大，時間長，成本低，且不受貸款銀行的條件限制。12、取得執業證書的人員變更聘用機構的，新聘用機構應當在上述情形發生后10日內向中國證券業協會報告，由中國證券業協會變更該人員執業注冊登記。（）【參考答案】：正確13、在社會募集方式下，股份公司發行的股份應該全部向

44、社會公眾公開發行。（）【參考答案】：錯誤【解析】【解析】在社會募集方式下，股份公司發行的股份，除了由發起人認購一部分外，其余部分應該向社會公眾公開發行。14、交易型開放式指數基金(ETF)在交易所上市交易并且基金份額可變。（）【參考答案】：正確【解析】考點：掌握交易所交易的開放式基金的概念、特點。見教材第四章第一節，P127。15、NASDAQ綜合指數的基期指數為l00點。（）【參考答案】：正確【解析】NASDAQ的中文全稱是全美證券交易商自動報價系統指數，該指數是在1971年2月5日啟用的，基準點為100點16、流動性首先取決于市場為轉讓所提供的便利程度；其次取決于債券在迅速轉變為貨幣時，是

45、否在以貨幣計算的價值上蒙受損失。（）【參考答案】：正確【解析】掌握債券的定義、票面要素、特征、分類。見教材第三章第一節，P80。17、上證國債指數以在上海證券交易所上市的、剩余期限在2年以上的固定利率國債和一次還本付息國債為樣本，按照國債發行量加權。（）【參考答案】：錯誤18、提貨單、運貨單、倉庫棧單以及商業本票都屬于商品證券。（）【參考答案】：錯誤【解析】題中的商業本票屬于貨幣證券。19、證券代表對一定數量的某種特定資產的所有權，而資產是一種特殊的價值，它在資本市場上不斷增值，使投資者獲得收益。（）【參考答案】：錯誤20、董事會秘書和合規負責人均為證券公司高級管理人員。（）【參考答案】：正確21、認股權證的剩余有效期間越長，認股權證的價值越大。（）【參考答案】：正確22、證券、期貨投資咨詢機構及其投資咨詢人員引用有關信息、資料時，應當注明出處和著作權人。（）【參考答案】：正確【解析】熟悉對證券、期貨投資咨詢機構的管理。見教材第七章第四節，P307。23、所謂證券市場監管，是指證券管理機關運用法律的、經濟的以及必要的行政手段，對證券的募集、發行、交易等行為以及證券投資中介機構的行為進行監督與管理。（）【參考答案】：正確【解析】證券市場監管的是保護投資者，保證證券市場的公平和效率，降低系統風險。24、上市公司向特定對象公開募集股份或發行可轉換債券，主承銷商可以