1、第四章 資產評估的成本法內容引導成本法是在現時條件下，用被評估資產全新狀態下的成本減去該項資產的實體性貶值、功能性貶值和經濟性貶值，估算資產價值的方法。用成本法進行資產評估的，應當根據該項資產在新情況下的成本，減去按成本計算的已使用年限的累積折舊額，考慮功能變化、成新率（即被評估資產的新舊程度，如八成新、六成新）等因素，評定重估價值，或者根據資產的使用期限，考慮資產功能變化等因素重新確定成新率，評定重估價值。第一節 成本法的概念及其前提條件一、成本法的概念 成本法，是指首先估測被評估資產的重置成本，然后估測被評估資產已存在的各種貶損因素，并從其重置成本中予以扣除，而得到被評估資產價值的各種評估

2、方法的總稱。計算公式：資產的評估值 資產的重置成本-資產的經濟性貶值 -資產的功能性貶值- 資產的實體有形損耗 二、成本法的基本前提1、只有當被評估資產處于繼續使用的狀態下時，再取得被評估資產的全部費用才能構成其交換價值的內容。2、只有當資產能夠繼續使用并且在持續使用中為潛在所有者和控制者帶來經濟利益時，資產的重置成本才能為潛在投資者和市場所承認和接受。三、成本法的基本要素1、資產的重置成本2、資產的有形損耗 3、資產的功能性貶值4、資產的經濟性貶值第二節 成本法的應用一、重置成本的估算方法 1.重置核算法 也稱細節分析法、核算法等，它是利用成本核算的原理，根據重新取得資產所需的費用項目逐項進

3、行實際測算，然后累加得到資產的重置成本。2.價格指數法， 是利用與資產有關的價格變動指數，將被評估資產的歷史成本（賬面價值）調整為重置成本的一種方法，3.功能價值類比法 也稱生產能力比例法，這種方法是尋找一個與被評估資產相同或相似的資產為參照物，根據參照資產的重置成本及參照物與被評估資產生產能力的比例，估算被評估資產的重置成本。一、重置成本的估算方法4.規模經濟效益指數法 通過對不同資產的生產能力與成本之間關系的分析可發現，許多資 產的成本與生產能力之間不存在線性關系。當資產A的生產能力比資產B的生產能力大一倍時，其成本卻不一定大一倍。也就是說，資產生產能力和成本之間只是同方向變化，而不是等比

4、例變化，這是由于規模經濟效益作用的結果。 重置購建設備一臺，現行市場價格每臺5萬元，運雜費1 000元，直接安裝成本800元，其中原材料300元、人工成本500元。根據統計分析，計算求得安裝成本中的間接成本為：每1元人工成本對應0.8元間接成本，則該機器設備的重置成本為多少？直接成本=50 000+1 000+800=51 800（元）間接成本=5000.8=400（元）重置成本=直接成本+間接成本=52 200（元）算式中：買價為50 000元，運雜費1 000元，安裝成本800元（其中：原材料 300元，人工成本500元），間接成本（安裝成本）400元，重置成本合計52 200元。例題某被

5、評估資產購建于211年，賬面原值為50 000元，當時該類資產的定基價格指數為95，評估時該類資產的定基價格指數為160，則：被評估資產重置成本=50 000（160%95%）=84 210.53（元）又如，被評估資產賬面價值為200 000元，211年建成，216年進行評估.經調查已知同類資產環比價格變動指數分別是：212年為11.7，213年為17，214年為30.5，215年為6.9，216年為4.8，則有：被評估資產重置成本=200 000（1+11.7%）（1+13%）（1+30.5%）（1+6.9%）（1+4.8%）369 072.01（元）例題例題 現知被評估資產（一臺機器設備）

6、年產量為4 000件，而一臺全新的該機器設備的價格為5萬元，年產量為5 000件。計算被評估資產的重置成本。被評估資產重置成本（4 0005 000）50 00040 000（元）例題 評估某企業某類通用設備。經抽樣選擇具有代表性的通用設備5臺，估算其重置成本之和為30萬元，而該5臺具有代表性的通用設備的歷史成本之和為20萬元，該類通用設備賬面歷史成本之和為500萬元，則該類通用設備的重置成本為多少？資產重置成本與歷史成本的調整系數=3020=1.5該類通用設備的重置成本之和5001.5=750（萬元）二、實體性貶值的估算方法1.觀測法 觀測法，也稱成新率法，是指由具有專業知識和豐富經驗的工程

7、技術人員對被評估資產的實體各主要部位進行技術鑒定，并綜合分析資產的設計、制造、使用、磨損、維護、修理、大修理、改造情況和物理壽命等因素，將評估對象與其全新狀態相比較，考察由于使用磨損和自然損耗對資產的功能、使用效率帶來的影響，判斷被評估資產的成新率，從而估算實體性貶值2.使用年限法 使用年限法，是利用被評估資產的實際已使用年限與其總使用年限的比值來判斷其實體貶值率（程度），進而估測資產的實體性貶值的方法。與使用年限法具有相同評估原理的技術方法還有工作量比率法等。3.修復金額法 是根據修復資產的已損實體所需要支付的金額來判斷資產的有形損耗額。此方法主要適用于具有特殊結構的可補償性資產的有形損耗額

8、的估測。可補償性有形損耗，是指技術上可修復且經濟上合理的有形損耗。例題 某資產2X05年 2月購進。2X15年2月評估時，其名義已使用年限是10年。根據該資產的技術指標，在正常使用的情況下，每天應工作8小時，而該資產實際每天工作7.5小時。計算資產的利用率。資產利用率103607.5 （103608）100%93.75%由此可確定其實際已使用年限為9.4年。三、功能性貶值的估算方法 功能性貶值，是由于技術相對落后造成的貶值。估算功能性貶值時，主要根據資產的效用、生產加工能力、工耗、物耗、能耗水平等功能方面的差異造成的成本增加或效益降低，相應地確定功能性貶值額。同時，還要重視技術進步的因素，注意

9、替代設備、替代技術、替代產品的影響以及行業技術裝備水平現狀和資產更新換代速度。 通常情況下，功能性貶值的估算可以按下列步驟進行：（1）將被評估資產的年運營成本與功能相同且被廣泛使用的主流資產的年運營成本進行比較。（2）計算二者的差異，確定凈超額運營成本。由于企業支付的運營成本是在稅前扣除的，企業支付的超額運營成本會導致稅前利潤額下降、所得稅額降低，使得企業負擔的運營成本低于其實際支付額。因此，凈超額運營成本是超額運營成本扣除其抵減的所得稅以后的余額。（3）估計被評估資產的剩余壽命。（4）以適當的折現率將被評估資產在剩余壽命內每年的超額運營成本進行折現，這些折現值之和就是被評估資產功能性損耗（貶

10、值）。四、經濟性貶值的估算方法就表現形式而言，資產的經濟性貶值主要表現為運營中的資產利用率下降、甚至閑置，并由此引起資產的運營收益減少。當有確鑿證據表明資產已經存在經濟性貶值時，可參考下面的方法估測其經濟性貶值率或經濟性貶值額。（1）當確信被評估資產的功能與其價值呈指數關系時：經濟性貶值率=1-（資產預計可被利用的生產能力/資產原設計生產能力）x100公式中：x為功能價值指數，實踐中多采用經驗數據，數值一般在0.4-1之間選取。（2）當確信被評估資產的功能與其價值呈線性關系時：經濟性貶值率=1-（資產預計可被利用的生產能力/資產原設計生產能力）100資產的經濟性貶值額=資產的重置成本經濟性貶值率（3）當確信被評估資產持續存在收益損失時：經濟性貶值額=資產年收益損失額（1-所得稅稅率）（P/A，）公式中：（P/A，）為年金現值系數。例題某被評估生產線的設計生產能力為年產20 000臺產品。因市場需求結構變化，在未來可使用年限內，每年產量估計要減少6 000臺，功能價值指數取0.6。根據上述條件，該生產線的經濟性貶值率大約在以下水平上：經濟性貶值率=1-（14 00020 000）0.6100%=（1-0.81）100%=19假定每年減少6 000臺產