1、PAGE PAGE 1劍橋國際考試委員會劍橋管理高級專業級資格證書財務管理作業財務預算算與項目目投資（字數：148848）學員姓名名 (中文文)： (英文文): 學員識別別號：目 錄TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc356980325 概論 PAGEREF _Toc356980325 h 1 HYPERLINK l _Toc356980327 一、組織織簡介 PAGEREF _Toc356980327 h 22 HYPERLINK l _Toc356980329 二、公司司財務管管理現狀狀 PAGEREF _Toc356980329 h 3 HYPERLINK l

2、 _Toc356980330 （一）預預算制度度現況及及方法 PAGEREF _Toc356980330 h 33 HYPERLINK l _Toc356980331 （二）預預算流程程及編制制 PAGEREF _Toc356980331 h 3 HYPERLINK l _Toc356980332 （三）預預算的執執行與監監控 PAGEREF _Toc356980332 h 5 HYPERLINK l _Toc356980333 （四）預預算的考考核評估估 PAGEREF _Toc356980333 h 7 HYPERLINK l _Toc356980335 三、對比比報表分分析 PAGERE

3、F _Toc356980335 h 8 HYPERLINK l _Toc356980336 （一）220111年度財財務報表表與20012年年度財務報報表對比比分析 PAGEREF _Toc356980336 h 88 HYPERLINK l _Toc356980339 （二）企企業外部部環境分分析以及及與競爭爭對手的的對比數數據分析析 PAGEREF _Toc356980339 h 12 HYPERLINK l _Toc356980340 （三）SSWOTT分析 PAGEREF _Toc356980340 h 155 HYPERLINK l _Toc356980343 四、基于于以上分分析，

4、制制作新年年度預算算 PAGEREF _Toc356980343 h 18 HYPERLINK l _Toc356980344 （一）公公司的戰戰略目標標 PAGEREF _Toc356980344 h 18 HYPERLINK l _Toc356980345 （二）財財務目的的及目標標 PAGEREF _Toc356980345 h 18 HYPERLINK l _Toc356980346 （三）相相關假定定 PAGEREF _Toc356980346 h 18 HYPERLINK l _Toc356980353 （四）預預算報表表 PAGEREF _Toc356980353 h 27 HY

5、PERLINK l _Toc356980354 五、資本本投資項項目 PAGEREF _Toc356980354 h 277 HYPERLINK l _Toc356980355 （一）項項目介紹紹以及投投資該項項目的 PAGEREF _Toc356980355 h 227 HYPERLINK l _Toc356980356 （二）項項目投資資預算及及資金來來源 PAGEREF _Toc356980356 h 288 HYPERLINK l _Toc356980360 （三）項項目周期期內的預預測現金金流量表表 PAGEREF _Toc356980360 h 30 HYPERLINK l _To

6、c356980361 （四）盈盈虧平衡衡點的分分析（量量-本-利分析析） PAGEREF _Toc356980361 h 311 HYPERLINK l _Toc356980364 六、報告告程序 PAGEREF _Toc356980364 h 333 HYPERLINK l _Toc356980365 七、組織織財務管管理狀況況的總體體評價及及改善建建議 PAGEREF _Toc356980365 h 333 HYPERLINK l _Toc356980366 八、附件件 PAGEREF _Toc356980366 h 34第 PAGE2 頁 共 SECTIONPAGES 2 頁第 PAGE

7、3 頁 共 SECTIONPAGES 50 頁第PAGE 概論本報告共共分為九九個章節節，主要要包括組織織簡介、企業管管理現狀狀、對比報表表分析、預算、資本投投資項目目等內容。首先簡單單介紹了了公司所所從事的的行業，主要經經營項目目，擁有有的優勢勢和資源以以及目前前在行業業中的地地位。然然后從財財務管理理入手，系統闡闡述和分分析了公公司目前前管理現現狀，找找出其中中的不足足，并提提出解決決建議。其次通過過對三張報表的分分析，找找出和發發現現階階段公司司存在的的經營問問題，并并給出了了具體的的解決建建議。年度預算算編制部部分，克服上上年未開開展預算算工作的的不足，對下一一年度預預算進行行編制。公

8、司投資資管理部部分，通過對對投資項項目投資資回報的的分析，確定投投資項目目可行性性。最后通過過對組織織財務管管理狀況況的總體體評價和和改善建建議，對對前述內內容做了了總結和和歸納，并給出出了具體體的改善善財務管管理工作作的建議議。通過對上上述十章章內容的的逐項撰撰寫和分分析，使使本人從整體上對如何管管理、規規劃好公司財財務前景景有了深深刻的理解，并通過報報告的撰撰寫，找出和發現了了公司目前前在財務管管理工作作上的不不足，提提出了具具體的改改善建議議，達到到了理論論學習與工作實踐踐相結合合的目的的。說明：本本報告財財務報表表數據取取自集團團財務報報表。一一、組織織簡介本公司成成立于119899年

9、，注冊資金金76220萬元元人民幣幣。許可可經營項項目：玩具、工藝品品、工藝藝禮品研研發設計計，產品品檢測、銷售；動漫制制作、對對工業、商業、房地產產項目投投資；貨貨物進出出口、技技術進出出口。公司愿景景及戰略略簡介愿景：讓讓快樂與與祝福傳傳遍天下下(成為為動漫早早教產業業一流企企業)。使命：致致力于兒兒童動漫漫早教事事業，將將快樂與與祝福帶帶給全中中國乃至至全世界界的兒童童。戰略定位位：奧光光致力于于動漫早早教事業業,打造造中國早早教動漫漫產業龍龍頭企業業。奧光積極極相應國國家戰略略規劃，投身動動漫、文文化創意意領域，成立動動漫研究究院，設設立動漫漫衍生品品研發部部門，促促進動漫漫創意與與衍

10、生品品研發生生產的對對接。投投千萬制制作動漫漫片漢漢字智立立方1104集集。發展展早教產產業，研研發系統統早教教教材、建建立早教教培訓中中心、早早教主題題教室、親子園園等。定定期出版版幼童潛潛能開發發刊物，報刊雜雜志、音音像光盤盤等。緊緊密結合合動漫衍衍生品，動漫書書籍，形形成：早早教書籍籍+早教教動漫片片+早教教動漫衍衍生品，三位一一體的多多維早教教產品業業務。旗下主要要品牌：智立方方，特寶寶兒，ttopbbrigght等等。國內品牌牌：智立立方（早早教益智智玩具）， 220111年玩具具類唯一一的淘品品牌，20122年全球球百佳網網貨品牌牌。 特寶兒兒：三位一一體的00-6歲歲早教產產品套

11、餐餐，早教教書籍+早教動動漫片+早教動動漫玩具具。國內木制制玩具市市場占有有率達113%以以上。海外品牌牌：toppbriightt：木制拼拼圖、實實木玩具具等產品品，歐美美木制玩玩具市場場占有率率達155%以上上。核心價值值觀：道道德、責責任、團團隊、共共贏。奧光慈善善：引導導員工不不斷支持持慈善事事業，遵遵守社會會公德，依法保保護環境境。近年年來，公公司累計計慈善捐捐贈近110000萬元。公司組組織結構構圖如下下：奧光集團團組織機機構圖（20113年）董事會總經理財務中心管理中心供應商管理中心國際營銷事業部制造事業部電商事業部國內營銷事業部上海奧光江蘇奧光浙江奧光PAGE PAGE 37本

12、人所屬屬部門為為公司財財務中心心，擔任任公司財財務執行行副總監職務務，主要要職責有有：1、依據據公司年年度經營營目標，制定財財務部年年度、月月度財務務工作目目標和工工作計劃劃，經批批準后組組織實施施。2、負責責起草擬擬訂本部部門各項項管理制制度與流流程，并并主持制制度及流流程討論論工作，報公司司領導審審批后組組織實施施。3、負責責應收應應付報表表、納稅稅申報、出口退退稅、利利潤核算算及相關關部門報報表的提提交與管管理。4、負責責公司資資金管理理，存貨貨管理，定期編編制現金金流量表表，做好好現金的的流量控控制。5、負責責做好公公司應收收款的催催促回籠籠、應付付款的合合理支付付及總部部與工廠廠各項

13、費費用的核核銷。6、負責責公司各各項財務務數據的的統計與與分析，及總經經理要求求提交的的其他財財務分析析報告。7、做好好財務部部門對外外聯絡工工作，處處理好公公司與工工商稅務務、銀行行、政府府機關等等單位關關于財務務工作的的關系。8、負責責公司融融資管理理，根據據總經理理確認的的資金需需求，以以公司現現金流為為依據，結合現現有資金金流入、流出，做好企企業融資資需求計計劃。本人在公公司內對對經營支支出的審審批權限限有：1、預算算內50000元元以上費費用性支支出。2、預算算內所有有固定資資產、無無形資產產、在建建工程的的資本性性支出。3、所有有預算外外支出。二、公司司財務管管理現狀狀（一）預預算

14、制度度現況及方方法公司于二二零一三三年開始始進行預預算管理理，其中中收入預預算、生生產成本本預算、銷售費費用預算算采用增增量預算算方法編編制；原原因：一一是公司司目前處處于發展展期，預預算編制制適宜以以銷售預預算為起起點；二二是公司司國內市市場經過過一年多多的投入入，二零一一三年將將有較穩穩定的增增長，由由于國內內市場以以零售為為主，銷銷量的增增長需要要廣告投投入的支支持，同同時由于于業務擴擴大，需需要增加加客服人人員；三是為不不斷擴大大市場份份額，公公司每年年的經營營計劃都都會針對對銷售目目標提出出一定量量的增長長，因此此收入預預算、生生產成本本預算、銷售費費用預算算采用增增量預算算編制。管

15、理費用用及財務務費用主主要采用用零基預算算方法編編制，原因：一是公公司致力力于持續續改進管管理工作作，通過過零基方方法編制制期間費費用預算算，可以以促使各各業務單單位改進進工作質質量，提高工工作效率率，達到到節約費費用的目目的，增增加公司司盈利空空間；二二是公司司管理費用用中的招招待費、交通費、辦公費費、物業業水電費費等一些些固定費費用與收收入無變變量關系系，更適適宜采用用零基預預算方法法。（二）預預算流程程及編制制公司預算算流程圖圖如下：公司預預算編制制時間及及總體要要求：公司設設立預算算管理委員員會負責責年度預預算編制制工作，委員會會由總經經理、事事業部負負責人、行政總總監、財財務總監監、

16、財務務副總監監組成。每年112月25日前前，由公公司董事事會根據據制訂的的本年度度經營目目標，確確定并下下達本年年度公司司預算編編制原則則和要求求。預算管管理委員員會組織織各預算算責任部部門，根根據公司司董事會會下達的的預算編編制原則則和要求求，按照照統一格格式，編編制各部門年年度預算算草案，并于1月15日前前報送至至公司財財務中心心。公司財財務中心心對預算算草案進進行審查查、匯總總，提出出修改意意見，并并于1月月25日前前反饋給給相關預預算責任任部門限限期予以以修正。財務中中心在相關預算算責任部部門修正正調整預預算草案案的基礎礎上，再再次匯總總公司預預算草案案，并于1月331日前前上報公公司

17、預算算管理委委員會審審核，并并由預算算管理委委員會報報董事會會討論審審批。上述各各預算均均按照季季度進行行編制。（三）預預算的執執行與監監控公司董事事會審議議批準的的年度預算算，由預預算管理理委員會會下達給給各事業業部負責責人或預預算責任任部門責責任人負負責組織織落實；公司財財務中心心負責日日常預算算執行的的監督、控制。預算執行行部門預算執行行部門國內營銷銷事業部部副總經經理國內銷售售收入預預算、國國內銷售售費用預預算、國國內應收收帳款預預算、投投資預算算國際營銷銷事業部部副總經經理國際銷售售收入預預算、國國際銷售售費用預預算、國國際應收收帳款預預算、投投資預算算電商事業業部副總總經理網絡銷售

18、售收入預預算、網網絡銷售售費用預預算、網網絡銷售售應收帳帳款預算算、投資資預算制造事業業部副總總經理生產成本本預算、直接材材料預算算、直接接人工預預算、制制造費用用預算、投資預預算行政總監監本部門內內的管理理費用預預算、薪薪資預算算、投資資預算財務執行行副總監監本部門內內的管理理費用預預算、財財務預算算、資金金預算、投資預預算、預預算報表表具體執行行情況如如下：預算的的具體控制制銷售預預算控制制國內營銷銷事業部部副總經經理、國國際營銷銷事業部部副總經經理、電電商事業業部副總總經理分分別負責責公司國國內、國國際、網網絡銷售售預算的的日常進進度控制制，同時時，負責責銷售回回款計劃劃的日常常控制；財

19、務部部予以監監督。每月5日日的經營營例會上上，由國國內營銷銷事業部部副總經經理、國國際營銷銷事業部部副總經經理、電電商事業業部副總總經理通通報上月月各管轄轄業務內內的銷售售數量、收入、回款、應收款款欠款等等情況，并簡單單匯報截截止上月月末的銷銷售預算算總體完完成情況況；在此此基礎上上，結合合市場實實際業務務情況，分別確確認本月月的銷售售計劃（包括銷銷量計劃劃、收入入計劃和和回款計計劃）。每月188日的辦辦公例會會上，由由公司財財務部按按照客戶戶類別，通報上上月銷售售預算完完成的詳詳細情況況，匯報報內容主主要包括括：銷量量、收入入、回款款、應收收款欠款四四項內容容。并根根據詳細細完成情情況結合合

20、當月實實際，確確定是否否修改上上次辦公公例會上上確認的的銷售計計劃。生產成成本預算算控制制造事業業部副總總經理負負責公司司采購預預算資金金支出的的日常控控制，財財務部予予以審核核、監督督。每月5日日的辦公公例會上上，由制制造事業業部副總總經理通通報上月月產品生生產數量量、采購購金額、付款金金額、應應付款欠欠款等情情況，并并簡單匯匯報截止止上月末末的生產產成本預算算總體完完成情況況；在此此基礎上上，結合合銷售計計劃，確確認本月月的生產產計劃和和采購計計劃。每月188日的辦辦公例會會上，由由公司財財務部通通報生產產成本預算算完成的的詳細情情況，匯匯報內容容主要包包括：產產量、采采購額、庫存額額、應

21、付付款欠款四四項內容容。并根根據詳細細完成情情況結合合當月實實際，確確定是否否修改上上次辦公公例會上上確認的的生產和和采購計計劃。費用預預算、投投資預算算的控制制各分管副副總、總總監依據據公司資金支支付管理理制度賦予的的審批權權限，具具體負責責各自管管轄業務務內的費費用預算算及投資資預算資資金支出出控制。每月5日日的辦公公例會上上，由公公司財務務部通報報上月各各部門費費用預算算、投資資預算資資金支出出的總體體情況，并簡單單匯報截截止上月月末的費費用預算算總體完完成情況況；在此此基礎上上，結合合銷售回回款計劃劃、采購購資金、各部門門費用資資金、資資本支出出資金計計劃，來來確認本本月的資資金計劃劃

22、。每月188日的辦辦公例會會上，由由公司財財務部通通報截止止上月末末費用預預算、投投資預算算總體完完成的詳詳細情況況。并根根據詳細細完成情情況結合合當月實實際，確確定是否否修改上上次辦公公例會上上確認的的資金計計劃。所有預算算外資金金支出及及預算外外事項，最終由由總經理理審核、控制，財務中中心負責責提供相相關的支支持數據據。（四）預預算的考考核評估估公司總經經理根據據董事會會批準的的年度預預算中包包含的具具體指標標，與各各主管副副總或預預算責任任部門負負責人簽簽訂經營營目標責責任書，并將預算算指標納納入年度度績效考考核，考考核結果果與各主主管副總總或預算算責任部部門負責責人的績績效工資資掛鉤。

23、公司管理理中心具具體負責責各預算算責任部部門及各各主管副副總的預預算考核核工作。預算的的具體考考核評估估每月188號，由由公司財財務中心心負責向向管理中中心，提提供各預預算責任任部門年年度預算算實際執執行的詳詳細情況況并在辦辦公例會會上通報報。年度績效效考評時時，發現現審計結結果與上上報數有有重大偏偏差的，一經查查實即予予如下處罰罰：1、屬于于故意隱隱瞞利潤潤的（包包括本年年和以前前年度利利潤），對預算算單位第第一責任任人和財財務負責責人分別別處以隱隱瞞利潤潤額1%和0.5%且且分別不不低于55萬元和和3萬元元的罰款款，并納納入第一一責任人人和財務務負責人人考評范范疇，同同時對相相關人員員予以

24、一一定的經經濟處罰罰。隱瞞瞞利潤屬屬以前年年度，該該隱瞞利利潤因素素的影響響，追溯溯到利潤潤歸屬期期，按考考評年度度與利潤潤歸屬年年度基本本計提率率孰低原原則，按按基本計計提率計計算績效效獎勵。2、屬于于故意虛虛報利潤潤的（包包括本年年和以前前年度利利潤），對預算算單位第第一責任任人和財財務負責責人分別別處以虛虛報利潤潤額1%和0.5%且且分別不不低于55萬元和和3萬元元的罰款款，并納納入第一一責任人人和財務務負責人人考評范范疇，同同時對相相關人員員予以一一定的經經濟處罰罰。虛報報利潤屬屬以前年年度，該該虛報利利潤因素素的影響響，追溯溯到利潤潤歸屬期期，按考考評年度度與利潤潤歸屬年年度影響響績

25、效獎獎勵總額額孰高原原則，計計算并在在考評年年度扣除除績效獎獎勵。三、對比比報表分析析（一）220111年度財務務報表與與20112年度度財務報報表對比比分析1、20011年總總體經營營情況概概述20111年，公公司加大大投入強強化公司司的渠道道銷售能能力和產產品實現現能力。提升品品牌形象象和創新新線上銷銷售模式式，初步步建立適適合早教教市場的的類似凡凡客的在在線銷售售模式。嘗試與與專業早早教機構構和動漫漫早教內內容方的的合作，提升我我們在自自助早教教市場的的形象和和專業早早教領域域的影響響并取得得了較好好的業績績。銷售收收入較上上年同期期增長了了12%。為此此，公司司多方面面組織生生產人員員

26、，加強強生產能能力、貨貨運能力力，確保保訂單的的按期完完工、交交付。在在20112年度，公司產產銷量比比20111年度有有大幅增增長。其其中電商商事業部部的表現現尤為突突出，全全年完成成銷售66555元，其其中天貓貓商城ttopbbrigght旗旗艦店，當當商商城智立立方旗艦艦店，OOEM促促銷禮品品訂單完完成年度度銷售目目標。ttopbbrigght旗旗艦店銷銷售指數數能夠全全年保持持在天貓貓商城玩玩具類目目排行前前五，木木制玩具具類目排排行第一一，相比比第二名名主要競競爭對手手木玩世世家旗艦艦店有較較大領先先優勢。總體而言言，20011年是公司司管理層層在掌控控運營能能力上面面臨最嚴嚴峻考

27、驗驗的一年年，是公司綜綜合實力力充分展展現的一一年，是是公司各各項經營營業務大大發展的的一年，20111年度經經營業績績是公司司自成立立以來最最好的一一年，是是公司管管理層、經營層層及全體體員工努力力的結果。20111年度主主要經濟濟指標如如下：20111年度，公司實實現銷售售收入11.699億元，實現利利潤總額額13221萬元元，利潤潤率7.80%。截止20011年末末，公司司資產總總額2.87億億元，負負債總額額1.775億元元，資產產負債率率60.71%；經營營活動產產生的現現金凈流流量為負負的28849萬萬元，投投資活動動產生的的現金凈凈流量為為4499萬元，籌資活活動產生生的現金金凈

28、流量量為22219萬萬元，總總的現金金凈流量量額為負負的1882萬元元。2、損益益表差異異分析（對比報報表詳見附件件一）20122年實際際主營業業務收入入1.990億元，比比20111年增增加了220633萬元，其其中：（1）對對企業有有正面影影響的差差異：集團220122年銷售售收入同同比增長長20663萬元，增增長的主主要原因因為集團團于20011年年加大國國內市場場開發力力度，公公司在淘淘寶注冊冊了旗艦艦店，并并加大廣廣告投入入及產品品宣傳，經過220111年的積積累，集集團內銷銷品牌在淘淘寶玩具具品牌中中脫穎而而出，220122年國內內市場較較上年同同期增長長了22200萬萬元，因因此

29、20012年年雖受外外部影響響，外銷銷無增長長，但集集團總收收入仍有有增長。20112年為為企業成成本減肥肥年，220122年管理理費用較較20111年同同比下降降1.775%,主要原原因在于于將上海海分公司司及杭州州分公司司進行合合并,進進行機構構簡化。同時通通過各項項費用落落實到具具體人員員，年初初簽訂責責任書，每季度度開經營營分析進進行匯報報、檢討討。次年年一月份份根據完完成情況況進行獎獎征。（2）對對企業有有負面影影響的差差異：20112年原原材料成成本較上上年上漲漲1.005%，這主要要是因為為主要原原材料膠合合板價格格上漲，膠合板板價格的的上漲是是因為膠膠合板供供應商主主要向俄俄羅

30、斯進進口原木木，因俄俄羅斯政政府對木木頭進行行限伐，故原木木進口價價格上漲漲，20012年年因我方方采購談談判，與與主要供供應商揚子子木業約約定逐年年調整，20112年自自8月份份開始加加價3%，20013年年1月起起加價55%。20112年制制造費用用同比上上漲0.44%,這主主要是因因為江蘇蘇工廠220122年管理理團隊出出現較大大的人員員變動,整個管管理較為為松散，采購監監控缺失失。建議議：20013年年改變原原有管理理方式，采用利利潤中心心核算，與第一一負責人人直接簽簽訂目標標責任書書。成立立采購管管理中心心，定期期進行監監督管理理，完善善采購流流程，加加強采購購監控。20112年銷銷

31、售費用用同比上上漲0.68%,這主主要是因因為20012年年加大了了國內市市場投入入，加強強了電子子商務的的渠道的的廣告投投入。同同時為了了開拓線線下渠道道，進軍軍新華書書店、大大潤發超超市等直直營店，增加了了公關投投入。建建議：加加大投入入產出評評估，設設定業務務接待標標準，對對各廣告告渠道的的實效進進行跟蹤蹤，定期期會議溝溝通，并并根據實實際情況況予以調調整。銷銷售費用用中的薪薪酬總額額及福利利費的增增加主要要是電商商事業部部業務量量增長，導致人人員增加加。建議議：提升升銷售人人員的效效率，對對人均銷銷售額進進行月度度考核，實行末末位淘汰汰制及優優秀員工工晉升制制創造競競爭氛圍圍。報關關費

32、增長長的主要要原因在在于外銷銷業務有有所增加加，同時時20112年各各貨物代代理公司司價格提提升。建建議：因因客戶指指定貨物物代理公公司議價價空間較較小，故故需由外外貿業務務員與客客戶溝通通選用我我公司定定點貨物物代理公公司，以以利用批批量優勢勢爭取價價格優惠惠。財務費費用同比比上漲55.366%，主要要原因為為貸款總總額有所所上升，總貸款款額與上上年同期期相比月月平均約約增加110000萬，此此項按66.5%的年利利率計算算,導致致財務費費用增加加額約為為65萬萬元；另另一主要要原因為為利率上上調幅度度較大，如浙江江奧光在在農行的的貸款年年利率220111年平均均約為55.799%，2201

33、22年平均均約為66.4%未考慮慮理財費費等因素素，上年年有收理理財費，今年逐逐漸減少少)；220111年1-3月份份所支付付的利息息為20010年年貸款產產生的利利率，220122年1-3月份份所支付付的利息息為20011年年下半年年的貸款款產生， 20011年年貸款基基準利率率上調了了三次，且因銀銀根收緊緊，各銀銀行不僅僅將基準準利率上上浮幅度度增加，還設置置了諸多多貸款附附加條件件，如定定期存單單質押、承兌、存貸比比最低要要求等；另理財財費跨年年支付金金額為226萬。建議：1、在集集團層面面有效利利用各子子公司貸貸款地區區性差異異及不同同銀行間間利率差差異合理理選擇貸貸款主體體及融資資銀

34、行以以最大限限度地降降低融資資成本。2、因因財務成成本的很很大一部部分原因因取決于于經營現現金流，為此加加強與銷銷售、采采購的溝溝通，改改變付款款方式、付款周周期、加加快貨款款回收期期以增加加經營現現金流，減少財財務成本本。3、資產產負債表表差異分分析（對比報報表見附附件二）因公司預預算管理理自20013年年開始，故對20122年度與與20111年度度的數據據進行對比比。（1）償償債能力力比率分分析20122年負債債比率661.442%，比20111年降低低了1.90%，20112年負負債比率率同比下下降0.02,主要是是因為收收回長期期股權投投資額110000萬。至至年終，20122年資產產

35、總額比220111年增加加了2,5788萬元；其他應應收款增加了22007萬元元，其他他應付款款減少了了11004萬元元。（2）資資產管理理能力比比率分析析20112年應應收賬款款周轉天天數1449天，比20111年增加了了61天，原因是受受歐美市市場經濟濟衰退影影響，為為留住大大客戶，公公司自SSIMBBA自20111年十十一月份份開始對SSIMBBA、KKIK、SMAALL WORRLD等等客戶，公司給給予了付付款方式式上的優優惠，由由原來的的前TTT改為后后TT445天，增加了了應收賬賬款而造造成的。解決建建議：簽簽訂合同同時，調調整客戶戶付款結結構比例例；與大客客戶溝通通，最大大程度上

36、上影響客客戶改變變目前的的付款流流程，縮縮短應收收賬款回回款期，提高應應收賬款款周轉速速度。同同時控制制產品成成本，通通過價格格優惠調調整付款款方式，加快應應收帳款款回收。流動資資金周轉轉天數220122年比220111年增加了8天，原因主要要是20011年年采用的的是激進進的籌資資政策。流動負負債大于于流動資資產，部部分流動動負債用用于永久久性的資資產融資資。存在在因承擔擔短期利利率的變變動而增增加企業業成本的的風險。建議：改變資資本結構構，對歷歷史原因因造成的的固定資資產投資資進行處處置，對對部分廠廠房予以以出租或或出售。存貨周周轉天數數較上年年同比減減少111天,主主要是因因為加強強了倉

37、庫庫管理,控制了了采購數數量。應付帳帳款周轉轉天數減減少了229天,主要是是因為第第一大供供應商成成本增加加,但基基于長期期合作考考慮,對對方在加加價時間間上予以以推遲,我公司司因此在在付款期期限上予予以對方方一定的的補償,提前支支付貨款款。（3）獲獲利能力力比率分分析20112年銷銷售毛利率299%，比20111年增加了了30%，原因：部分原原材料成成本上漲漲及員工工整體薪薪資的上上漲。凈資產產增值率率較上年年基本執執平。4、現金金流量表表差異分分析（對比報報表見附附件三）以20112年及及20111年現現金流量量表的差差異進行行分析對對比。（1）220122年度“銷售商商品提供供勞務收收到

38、的現現金”比20011銷售售商品、提供勞勞務收到到的現金金同比增增加了119822萬元,損損益表銷銷售收入入增長了了20663萬元元,資產產負債表表應收帳帳款減少少了17756萬萬元。（2）支支付的其其他與經經營活動動有關的的現金同同比增加加了32269萬萬元,導導致資產產負債表表其他應應收款增增加22207萬萬元。從總體上上看，公公司20012年度度現金流流情況好好于20011年，公司220122年度收回回了3年年前投向向XX公公司的長長期股權權投資110000萬元，此投資資因對方方經營問問題一直直懸而未未決，經經過公司司攻關團團隊一年年多的努努力，在在損失利利息的前前提下得得以收回回此筆款

39、款項。220122年在銀銀根整體體收緊的的大局下下，仍然然從銀行行增加融資資了9000萬元元的貸款款，解決決了公司司流動資資金的不不足，為為公司持持續健康康經營發發展提供供了資金金上的保保障。建議：在在公司目目前業務務增長穩穩定，外匯收收匯平衡衡的情況況下，利利用農業業銀行在在外幣貸貸款相對對寬松且且利率較較人民幣幣貸款相相對優惠惠的情況況下，加加大美元元貸款力力度，加加強與農農業銀行行的合作作，充分分利用公公司的外外匯應收收賬款債債權，通通過訂單單融資彌彌補經營營性流動資資金的不不足；同同時，如如前分析析內容所所述，加加強應收收賬款的的回款監監控力度度，加速速銷售資資金回款款，一方方面盡量量

40、降低融融資的可可能性，減少公公司融資資成本，提高公公司的收收益率，另一方方面可以以加快資資金周轉轉，提高高資金利利用效率率。（二）企企業外部部環境分分析以及及與競爭爭對手的的對比數數據分析析1、波特特五力分分析波特五力力模型是是主要“用于 HYPERLINK o 競爭戰略 o 競爭戰略 競爭爭戰略的的分析，可以有有效的分分析 HYPERLINK o 客戶 o 客戶 客戶戶的 HYPERLINK o 競爭環境 o 競爭環境 競爭環環境。五五力分別別是： HYPERLINK o 供應商 o 供應商 供應商商的討價價還價能能力、購購買者的的討價還還價能力力、 HYPERLINK o 潛在競爭者 o

41、潛在競爭者 潛在在競爭者者進入的的能力、 HYPERLINK o 替代品 o 替代品 替代品品的替代代能力、行業內內競爭者者現在的的 HYPERLINK o 競爭能力 o 競爭能力 競爭能能力。五五種力量量的不同同組合變變化 最最終影響響行業 HYPERLINK o 利潤 o 利潤 利利潤潛力力變化。”（資料來來源：MMBA智智庫百科科網站 HYPERLINK ）波特五力力模型圖圖：（1）行行業內競競爭者現現在的競競爭能力力對比分分析目前國內內市場占占有率排排在公司司之后的的同行業業公司是是：木玩玩世家公公司。競爭對手手主要數數據對比比分析情情況如下下： 競爭對對手對比項目目本公司木玩世家家企

42、業性質質私有民營營私有民營營企業發展展狀況19899年成立立，經歷歷初創期期，目前前處于發發展期19733年成立立，經歷歷初創期期，目前前處于發發展期企業總資資產2888億25億億企業規模模中型企業業中型企業業員工人數數18755人13000人產品種類類木制拼圖圖、積木木、授權權品牌搖搖馬積木、拼拼板、搖搖馬價格因素素價格水下下中等，有較強強優勢價格水下下中等偏偏下，有有較強優優勢生產能力力年產拼圖圖產品/技技術特性性木制拼圖圖6000萬幅、積木木45桶桶、授權權品牌搖搖馬300萬個積木355桶、木木制拼圖圖35000萬片片、授權權品牌搖搖馬155萬個市場占有有率20122年木制制玩具全全國首

43、位位20122年木制制玩具全全國第二二主要客戶戶分類歐洲、美美國、中中國境內內歐洲、中中國境內內淘寶客戶戶滿意度度描述相符符高于同同行111.433%，服服務態度度17.72%，發貨貨速度113.229%。描述相符符高于同同行111.533%，服服務態度度5.339%，發貨速速度100.233%。（資料引引用來源源： HYPERLINK ；.1.114.11.nyy4x229&iid=88863318226222）從上表中中可以看看出，本本公司在在技術和和產品研研發上的的優勢強強于木玩玩世家公公司。從銷售收收入的客客戶結構構上看，我公司司外貿市市場較木木玩世家家存在優優勢，木木玩世家家在歐洲洲

44、有一定定的市場場，但美美國市場場仍待開開拓。同時因因歐洲債債務危機機及美國國次貸危危機導致致整個歐歐美市場場經濟下下滑，我我公司在在此市場場上的業業務也有有所增長長，為此此開拓新新興市場場，如俄俄羅斯等等迫在眉眉睫。我公司較較木玩世世家成立立時間要要晚，但但發展較較木世家家要快。兩家公公司目前前所處時時期相同同，幫此此存在較較大的競競爭。從產品結結構來看看，我公公司與木木玩世家家的產品品構成大大致相同同，但是是由于我我公司率率先與海海綿寶寶寶、喜羊羊羊與灰灰太狼、朵拉建建立授權權業務合合作關系系，為此此在授權權產品專專屬性方方面我公公司要領領先木玩玩世家一一步，為為保持差差異化優優勢，我我公司

45、在在授權投投入上需需持續進進行。從價格角角度分析析，木玩玩世家的的產品在在價格上上較我公公司有一一定的優優勢。為此我我公司需需提升產產品品質質，將玩玩具產品品與早教教相結合合，讓客客戶更多多一層人人文關懷懷，從而而對公司司產品更更加認可可。（2）供供應商的的討價還還價能力力分析公司主要要原材料料膠合合板的采采購主要要集中在在江蘇，因公司司具有批批量優勢勢，因此此在與供供應商的的談判中中，無論論是在價價格、質質量、付付款條件件等方面面均占有有較強的的優勢。（3）購購買者的的討價還還價能力力分析外貿客客戶的定定價公司外貿貿主要集集中在歐歐、美市市場，且且大客戶戶的合作作基本在在十年以以上，雙雙方具

46、有有較好的的合作基基礎。但因為為歐、美美經濟的的衰退及及人民幣幣持續不不斷地升升值，外外貿訂單單的價格格無法較較好地提提升。企企業只能能通過遠遠期鎖匯匯及美元元貸款等等方式消消化人民民幣升值值帶來的的利潤空空間的下下降。國內客客戶的定價公司國內內市場的的銷售以以零售為為主、批批發為輔輔。由于在在木制玩玩具行業業的領頭頭作用，公司在在產品定定價權方方面具有有一定的的話語權權。（4）潛潛在競爭爭者進入的的能力分分析目前麗水水云和生生產木制制玩具的的廠家有有上百家家之多，因區域域經濟優優勢加上上當地政政府的大大力扶持持，云和和部分工工廠發展展較快，極有可可以成為為我公司司的競爭爭對手。為此公公司需由

47、由原來的的貼牌生生產轉型型為品牌牌生產，由原來來的外貿貿為主轉轉型為以以內、外外結合，并加大大研發的的投入，將企業業整體轉轉型為文文化重點點企業，力爭政政策優惠惠。（三）SSWOTT分析“SWOOT分析析法（也也稱TOOWS分析析法、道斯矩矩陣）即即態勢分分析法，20世紀紀80年代代初由 HYPERLINK o 美美國舊金金山大學學 美國國舊金山山大學的的 HYPERLINK o 管理學學 管理理學教授授 HYPERLINK o 韋里克克 韋里里克提出出，經常常被用于于企業 HYPERLINK o 戰戰略制定定 戰略略制定、 HYPERLINK o 競爭對對手分析析 競爭爭對手分分析等場場合。

48、”（資料來來源：MMBA智智庫百科科網站 HYPERLINK ）本公司SSWOTT分析矩矩陣：S優勢：外貿市場場豐富積積累擁有豐富富的市場場資源公司研發發能力強強產品在中中高端市市場占有有率相對對較高W弱勢：資產分布布分散固定資產產占比過過大未建立全全面的內內控管理理制度產品質量量有待繼繼續改善善O機會：國家對文文化產業業的支持持國際新興興市場的的開拓國內市場場巨大的的購買潛潛力T威脅：世界對木木材資源源的控制制被其他企企業模仿仿、盜版版1、S優優勢分析析公司現在在核心能能力和資資源：木木質玩具具行業最最全面的的外貿客客戶群，優秀的的外貿服服務能力力，行業業內最強強大的產產品設計計開發能能力以

49、及及供應商商管理能能力。通通過開放放和共享享奧光外外貿核心心能力和和資源，為客戶戶提供擁擁有透明明，高質質量的采采購管理理服務和和產品開開發服務務；為廣廣大的代代工廠提提供產品品開發和和低成本本高效率率的銷售售服務。通過這這種雙向向服務，降低客客戶和供供應商的的交易成成本，提提高交易易效率，逐步確確立起全全球木質質玩具行行業最有有價值交交易平臺臺，奧光光通過雙雙向收取取合理服服務費用用和交易易費用盈盈利。公司自一一九九五五年以來來，就一一直堅持持獨立研研究、開開發新產品，秉承人人無我有有，人有有我優的的研發理理念，一直走走在行業業的前端端，做行行業引領領者。憑借公司司多年來來的行業業經驗，以及

50、主主要股東東對行業業發展前前景的正正確判斷斷，公司司成立以以來，不不斷隨市市場變化化進行轉轉型升級級，快速建建立客戶戶群，并并通過優優質的服服務，穩穩定客戶戶群。2、W弱弱勢分析析集團公司司目前主主要生產產基地分分布于上上海、江江蘇及浙浙江，歷歷史上對對外投資資的主要要原因在在于看好好房地產產市場的的遠景，為此未未考慮產產能的實實際需求求，在上上海松江江購入土土地400余畝，建成44萬多的的廠房；在江蘇蘇購入土土地1115畝，建成88萬多的的廠房。廠房的的過多投投入占用用了公司司較多的的資金，造成財財務成本本居高不不下。同同時分散散的制造造布局，帶來了了管理上上的困難難。公司20013年年方進

51、行行全面預預算管理理，且實實行了各各種績效效考核，但公司司現階段段的經營營活動展展現出來來的仍然然是比較較粗放式式的管理局面面。公司目目前還沒沒有一套套完整的的內部管管理控制制制度，沒有建建立完整整的財務務管理戰戰略體系系，公司司管理軟軟件的應應用也僅僅僅停留留在較低低的層次次上，這這些都是是公司現現階段發發展中亟亟待解決決、完善善的地方方。 3、O機機會分析析為深入貫貫徹落實實黨的十十七屆六六中全會會精神，加快推推動文化化產業成成為國民民經濟支支柱性產產業，220122年中央央財政安安排文化化產業發發展專項項資金334.663億元元，重點點支持文文化體制制改革、骨干文文化企業業培育、現代文文

52、化產業業體系建建設、金金融資本本和文化化資源對對接、文文化科技技創新和和文化傳傳播體系系建設、文化企企業“走走出去”等六大大方面。與往年年相比，20112年資資金分配配工作首首次引入入合規性性審核、專家評評審工作作機制，調整完完善項目目分類方方法，項項目遴選選更為嚴嚴格規范范，進一一步提高高了資金金分配的的科學性性、規范范性和合合理性。(來源源：中央央文化企企業國有有資產監監督管理理領導小小組辦公公室)公司自220122年7月月進行俄俄羅斯市市場，220133年一季季度已簽簽訂訂單單6700萬元。且與多多家實體體店達成成了合作作意向。中國早教教市場規規模已近近三百億億，還在在迅速成成長。目目前

53、市場場大概分分為專業業早教市市場（幼幼兒園，早教園園，各類類教育機機構）和和自助早早教市場場（動漫漫早教內內容，早早教玩具具，雜志志，動畫畫片）。專業早早教市場場目前群群雄逐鹿鹿，誰控控制標準準才能控控制市場場；自助助早教市市場目前前還比較較空白，產品類類型不豐豐富，內內容不優優秀，市市場空間間大有可可為。4、T威威脅分析析來自我公公司主要要原材料料膠合合板供應應商江蘇靖靖江揚子子木業有有限公司司的反饋饋，因其其主要原原料來自自于東北北及俄羅羅斯，而而由于俄俄羅斯及及中國政政府對木木材砍伐伐的限制制，原料料供應緊緊張且價價格上漲漲。公司自成成立以來來就不斷斷出現產產品被模模仿、盜盜版的現現象，

54、此此現象自自20111年以以來尤為為嚴重，公司在在維權方方面的投投入也逐逐年加大大。四、基于于以上分分析，制制作新年年度預算算（一）公公司的戰戰略目標標自20113年開始始，公司司的中長長期戰略略目標是是：在未未來的33年時間間內，爭爭取在中中小板或或創業板板上市，實現股股東的自自我價值值。（二）財財務目的的及目標標擴大銷售售收入，穩固和和繼續提提高產品品市場占占有率，預計220133年度實實現不含稅銷銷售收入入2.7789億億元，實實現利潤潤總額223077萬元，利潤率率達8.24%，即在在20112年度度的基礎礎上，利利潤率再再增加22.55%。（三）相相關假定定1、具體體的關于于產品收收

55、入的假假定公司產品品主要為為三大類類，木制拼拼圖、積積木、授授權品牌牌搖馬。20113年產產品銷售售收入，根據公公司的策策略要在在20112年的的基礎上上總體增增長477%，銷銷售額達達到279880萬元元。其中中木制拼拼圖增長長46%，銷售售額為1130000萬元元，積木木增長225%，銷銷售額為為70000萬元元，授權權品牌搖搖馬增長長29%，銷售額額要達到到79880萬元元。下面分別別就三類類產品收收入作預預算列表表。由于本公公司品類類較多，故選取取代表性性產品，并以同同類產品品加權平平均價作作為產品品單價。預算假定定說明：20133年是公公司三年年規劃的的第一年年，因公公司引進進風險投

56、投資公司司，預期期于20016年年作為上上市材料料提交年年度，故故此，220133年被作作為上市市審核年年度的第第一年。根據經經營預測測及上市市相關盈盈利要求求，我公公司本年年度銷售售收入年年度目標標確定為為279980萬萬元，并并據此進進行收入入預算，預算按按產品類類別進行行編制。公司主主打產品品中木制制拼圖產產品，因開拓拓了新興興國際市市場俄羅斯斯市場及及國內市市場需求求預期比比20112年度度銷售收收入可提提高466%；積木產產品及授授權搖馬馬銷售收收入預計計可增長長25%及299%。主主要是因因為公司司聯合早早教機構構對此二二類產品品進行推推廣，且且取得了了較好的的成績。公司生產產經營

57、采采取的是是“以銷定定產”模式，上表中中的直接接材料成成本預算算，是在在銷售收收入預算算的基礎礎上，對對內部管管理進行行提升，對各制制造型事事業部推推行精益益生產，同時對對采購進進行管理理，成立立了采購購管理委委員會，實行集集中采購購，以爭爭取最佳佳談判權權。但因因為主要要供應商商膠合板板及木材材市場總總體價格格的上漲漲，20013年年與上一一年度實實際材料料占比相相比，直直接材料料成本預預算仍然然增長了了3.443個百百分點；下面就就生產公公司產品品所用的的三種主主要材料料成本作作列表假假定。2、關于于成本的的假定（金額單單位：人人民幣萬萬元）3、應收收賬款預預算假定定（金額單單位：人人民幣

58、萬萬元）預算假定定說明：“當期增增加”一行數數據，是是根據預預算損益益表各季季度收入入金額*0.33*1.17+各季度度收入金金額*00.7(假設內內銷占比比為300%，外外銷占比比為700%)換換算為含含稅收入入后填列列。根據集團團客戶回回款經驗驗和公司司對以往往年度應應收賬款款清欠要要求。確定期初初回款預預測為445%，本期回回款比例例為本期期銷售額額的755%。4、應付付賬款預預算假定定（金額單單位：人人民幣萬萬元）5、期間間費用預算算假定（金額單單位：人人民幣萬萬元）管理費費用預算算假定銷售費費用預算算假定6、期間間費用預預算匯總總預算假定定說明：期間費用用預算是是主要是是采取零零基預

59、算算的方法法編制，其中銷銷售費用用預算中中的網店店管理費費、運輸輸裝卸費費、報關關費等，是根據據預算收收入并參考220122年及以以前年度度支付比比例進行行編制；期間費費用中的的財務費用同比20112年度度實際發發生額減減少了150萬萬元，主主要是因因為20013年年風險投投資公司司投資尾尾款12230萬萬元將于于本年度度四月份份董事會會后打入入。同時時我公司司初步與與民生銀銀行達成成異地房房產抵押押貸款授授信，在在原江蘇蘇奧光貸貸款有基基準上浮浮30%的前提提下，如如與民生生銀行建建立合作作關系，可將利利率控制制在基準準利率。本年度重重點管理理工作為為提升員員工效率率，為此此在產量量大幅提提

60、升的情情況下，通過精精益生產產及設備備投入，控制人人員數量量，確保保全年人人員總量量基本執執平，為為此，社社保費在在上年基基礎上未未做調整整。（四）預預算報表表預算損益益表見附附件四預算資產產負債表表見附件件五預算現金金流量表表見附件件六五、資本本投資項項目（一）項項目介紹紹以及投投資該項項目的呼叫中心心的建設設有助于于提高企企業的工工作效率率。在呼呼叫中心心中，客客戶的基基本信息息和歷史史通信系系統都將將得到保保存，當當客戶電電話呼入入時，計計算機系系統將自自動的向向服務人人員提示示客戶的的資料，這樣服服務人員員可以更更為有效效的為客客戶服務務。并且且可以通通過呼叫叫中心直直接把服服務需求求