1、 HYPERLINK / 更多企業學院： 中小企業治理全能版183套講座+89700份資料總經理、高層治理49套講座+16388份資料中層治理學院46套講座+6020份資料國學智慧、易經46套講座人力資源學院56套講座+27123份資料各時期職員培訓學院77套講座+ 324份資料職員治理企業學院67套講座+ 8720份資料工廠生產治理學院52套講座+ 13920份資料財務治理學院53套講座+ 17945份資料銷售經理學院56套講座+ 14350份資料銷售人員培訓學院72套講座+ 4879份資料某國有企業擬建新項目，聘請了某咨詢公司，支付了咨詢費2萬元，經咨詢單位估算有關數據資料如下：1項目計算

2、期為7年，建設期1年，設備采購安裝費700萬元（其中100萬在建設期初貸款），專有技術費用60萬，用于整個生產期。按照財務規定該設備的經濟壽命應為7年，直線法折舊。殘值率為5% 。2運營期第1年投入流運資金150萬元，其中100萬元為自有資金，其余為貸款。流淌資金在計算期末全部收回。3在運營期間，每年產品全部銷售的營業收入為1000萬元，總成本費用為500萬元，營業稅及附加稅按照銷售收入為基數，稅率為6%，所得稅率為25%，內部收益率取實際的融資資金成本。 4、借款還款期的寬限期1年（只還息，不還本），在其他年份等額還本，利息照付。長期借款利率10%（每半年計息一次），短期貸款利率5%。問題：

3、1列式計算折舊費2、列式計算生產期前三年長期借款的還本額，付息額。 3列式計算生產期第一年的經營成本，編制項目的資本金現金流量表4、經測算，該項目的經營成本中有60%形成固定資產，設計年產年量100萬臺，請計算第三年產量盈虧平衡點。（除折現系數留四位小數外，計算結果及表中數據均保留兩位小數）資本金現金流量表序號項目計算期1234567l現金流入1.1營業收入1.2回收固定資產余值1.3回收流淌資 金2現金流出21建設投資中資本金2.2流淌資金中資本金2.3經營成本2.4營業稅金及附加2.5還本付息總額2.51長期借款還本2.5.2長期借款付息2.5.3短期借款還本2.5.4短期借款付息2 5所

4、得稅3所得稅后凈現金流量4累計所得稅后凈現金流 量折現凈現金流量折現系數所得稅后折現凈現金流量累計所得稅后折現凈現金流量試題一答案：問題1有效利率=（1+0.1/2）2 -1=10.25%建設期利息=100*10.25%=10.25萬元固定資產原值=700+2+10.25=712.25萬元固定資產殘值=712.25*5% = 35.61萬元各年折舊費=712.25（1-5%）/7=96.66萬元固定資產余值= 35.61+96.66=132.27萬元問題2生產期第一年年初還本付息總額=100+10.25=110.25萬元生產期第一年還本額度：0.00元。 生產期第一年還息：110.25*10.

5、25%=11.30萬元生產期第二年還息：110.25*10.25%=11.30萬元生產期第二年還本額度=110.25/5=22.05萬元生產期第三年還息：（110.25-22.05）*10.25%=9.04萬元生產期第三年還本額度=110.25/5=22.05萬元問題3無形資產攤銷=60.00/6=6 . 00萬元流淌資金貸款=50.00*5% =2.50萬元生產期第一年經營成本=總成本-折舊-攤銷-利息支出=500.00-96.66-10-（11.30+2.50）=379.54萬元所得稅=（1000-500-60）*25%=110萬元表1.1資本金現金流量表序號項目計算期1234567l現金

6、流入0.001000.001000.001000.001000.001000.001282.271.1營業收入1000.001000.001000.001000.001000.001000.001.2回收固定資產余值132.271.3回收流淌資 金150.002現金流出662.00663.34585.39585.39585.39585.39635.3921建設投資中資本金662.002.2流淌資金中資本金100.002.3經營成本379.54379.54381.80384.06386.32388.582.4營業稅金及附加60.0060.0060.0060.0060.0060.002.5還本付息

7、總額13.8035.8533.5931.3329.0776.812.51長期借款還本0.0022.0522.0522.0522.0522.052.5.2長期借款付息11.3011.309.046.784.522.262.5.3短期借款還本50.002.5.4短期借款付息2.502.502.502.502.502.502 6所得稅110.00110.00110.00110.00110.00110.003所得稅后凈現金流量-662.00336.66414.61414.61414.61414.61646.884累計所得稅后凈現金流 量-662.00-325.3489.27503.88918.491333.101979.98折現凈現金流量折現系數(i=lO.25%)0.90700.82270.74620.67680.61390.55680.5051所得稅后折現凈現金流量-600.43276.97309.38280.61254.53230.85326.74累計所得稅后折現凈現金流量-600.43-323.46-14.08266.53521.06751.911078.65問題4：產品價格=1000/100=10萬元/萬臺=10元/臺固定成本=379.54*60%+96.66+6 . 00+11.30+2.50 =344.18萬