1、流通企業規模邊界摘要現代企業理論對企業邊界為何受到限制作了詳細分析，大都將其歸因于有限理性條件。但這些文獻針對流通企業來說出現了幾點忽略：1流通企業具有不同于消費企業的經濟性質；2流通企業的分店擴張更加類似于一個“復制/粘貼的過程；3信息技術對流通企業規模具有重大影響。流通企業的本質是交易的專業化消費者(或提供者)。流通企業可以利用品牌和統一的經營形式進展分店擴張。信息技術進步市場交易效率，推動流通產業的開展；同時也進步企業管理和控制的效率，使得流通企業可以比消費企業更容易地對其分店進展“選擇性干預。關鍵詞流通企業；規模；交易專業化；分店擴張；選擇性干預一、回憶企業作為一種盈利性組織，必然具有

2、規模擴張的傾向，但這一傾向實際上受到各種各樣的限制。“企業規模可以無限擴大嗎是經濟學界由來已久的一個理論謎團。FrankKnight1921最早提出了這一困惑：“理論上遇到的最為嚴重的問題之一，就是企業規模與效率的關系。因為壟斷收益可以給企業帶來強大的鼓勵，使之不斷地、無休止地擴張；只有靠某種同樣強大的、能使效率降低的力量，才能抵消這種擴張。Knight將限制企業規模擴張的力量歸于管理收益遞減，理由是：企業越大，企業家在經營管理中面臨的不確定性和復雜性也就越大。他實際上是把企業規模受限制歸因于企業家的有限理性條件。Rnaldase1937對Knight的分析很不滿意：“Knight教授似乎認為

3、科學地分析企業規模的決定因素是不可能的。根據我們上面所提出的企業概念，我們如今就來完成這一任務。ase認為交易既可以在市場上通過價格機制來組織，也可以在企業內部通過雇主權威方案來組織。前者的代價是市場交易本錢，后者的代價是企業內部組織本錢。隨著更多的交易從市場轉移到企業內企業規模擴大，組織本錢將遞增，直到與市場交易本錢在邊際上相等。這時企業規模得到了確定。然而，ase在分析組織本錢遞增的原因時沿用了Knight的“管理收益遞減之說，只是他認為消費要素主要指企業家才能價格的變化也可能對企業規模產生影響。之后，關于經濟組織、企業性質及其規模的討論曾一度停滯，直到20世紀70年代以后才重新興起Tra

4、yLeis,1983。以另一種方式提出企業規模問題：假設大企業能像小企業一樣恰當地利用消費要素，那么它為什么不能做小企業所能做的一切，甚至做的更好呢？因為它至少可以將自己復制成和市場上有效經營的小企業完全一樣的小企業集合。Leis認為現實中企業規模受限制的原因是政府的壟斷管制政策。liverilliasn1985，2002不同意Leis的看法，他認為將大企業“復制成一群小企業必然要輔之以選擇性干預即，只在預期凈收益為正時才進展干預，但實際上選擇性干預是不可能的。原因是，隨著企業規模增大，企業科層的縱向和橫向關系將更加復雜，內部信息傳遞的扭曲程度也越來越大，2再加上個人時機主義行為動機如會計造假

5、、官僚主義無能、個人鼓勵弱化、內部游說的危害等，共同造成了企業內部管理控制的低效率。illiasn稱之為“控制損失ntrllss。Paulilgr和JhnRberts1990正式分析了企業內部上下級之間在信息要求與傳遞方面如何造成科層高本錢中央權利的本錢。他們認為，“這一中央權利的存在與有效率的選擇性干預政策是不相容的。干預權必然包含著無效率干預的權利。然而，這種干預即使在總體上缺乏效率，對于某些人和團體來說卻是有益的。因此，或者進展無效率的干預，資源被用于干預活動或阻止干預的活動上；或者限制干預權利，而這意味著必須放棄某些有效率的干預。他們詳細說明了掌握中央權利的人出于自利動機而濫用權利的本

6、錢，以及組織中的其別人出于自利而勸說掌握中央權利的人過度地或錯誤地使用權利而造成的影響本錢。事實上，ilgr和Rberts從另一個側面支持了illiasn的“復制/選擇性干預不可能定理。與交易本錢理論相對應的另外一種研究企業邊界的方法是產權理論。它始于SanfrdGrssan和liverHart1986，liverHart和Jhnre1990、DavidDeeza和BenLkd1998、RaghuraRajan和LuigiZingales1998進一步開展了這一理論。他們把企業邊界看作是一個產權配置問題，即企業邊界對應于企業的產權范圍。BengtHlstr和JhnRberts1998詳細比較了

7、研究企業邊界的交易本錢方法和產權方法。3限于本文分析目的，我們對研究企業邊界的產權方法不作詳細回憶。新制度學派的經濟學家對企業性質及其規模的討論對于流通企業來說，至少出現了以下幾點忽略：第一，現實中的企業至少可以分為消費企業和流通企業，二者在經濟性質上存在明顯差異；第二，流通企業的復制分店擴張和現代企業理論中復制之說具有明顯不同；第三，信息、控制、管理、交易等方面的技術開展對企業規模有重大影響。這些忽略使得他們基于消費企業的分析結論并不能用來很好地解釋流通企業。二、流通企業相對于消費企業在經濟性質上的差異主流經濟學包括新制度經濟學將消費企業和流通企業統稱為工商企業或企業businessente

8、rprise或fir，付諸同樣的理論處理，掩蓋了流通企業與消費企業在經濟性質上的差異。消費企業主要從事消費，謀求消費的專業化利益。流通企業專職于交易，謀求交易的專業化利益，是交易的專業化消費者或提供者，它的產出直接表現為交換效率。HarldDesetz1997在比較新古典企業理論和ase創始的企業理論時，雖然明確提出了“即使交易這一效勞也是由企業來消費的，但他并沒有特別地區分出消費交易的企業就是流通企業，而是集中于單人企業自給自足、多人企業和市場交易之間的關系。楊小凱1990，1998利用他的分工理論分析了專業商人的產生及其專業化交易的性質。他認為交易活動也可以在自給自足和專業化之間進展選擇，

9、而專業商人其實就是交易的專業化選擇。4盡管楊小凱并沒有明確使用流通企業這個詞，但他對專業商人的分析顯然具有流通企業的涵義。柳思維、李陳華2022沿著楊小凱的道路，從分工、專業化和交易本錢的角度詳細分析了流通企業的產生及其交易專業化的性質。流通企業的產生根源于分工與交易的兩難沖突。交易本錢越低，分工開展越快，專業化利益相對越大；而分工越細、專業化程度越高，交易次數越多，交易形式也越復雜如企業形式和政府形式的交易，交易本錢越高，從而又限制了分工的開展。因此交易本錢或交易效率的上下決定了分工和交換經濟的開展。這一兩難沖突是專業化于交易活動、進步交換效率的流通企業產生的經濟根源。流通企業的主要經濟功能

10、正在于降低交易本錢、進步交易效率，從而推動交換經濟開展和社會福利進步。流通企業的本質是交易的專業化消費者/提供者。流通企業完全專業化于“交易的消費，擁有一定的資本規模、專用的交易技術和成熟的流通網絡，大大降低了市場交易本錢、進步了整個社會的交換效率。詳細表現為以下幾個方面：1流通企業以集中交易替代各個消費者消費者之間的分散交易以減少交易次數、以程序化交易替代一次性交易以降低交易風險、以合理的網點設置以縮短交易間隔 ，充分實現了交易“消費上的規模經濟，降低了交易本錢，進步了交易效率；2流通企業專業化于交易活動，邊干邊學，其交易技能在使用中日益純熟、新的交易技術不斷創生、流通網絡逐步擴大并漸趨于完

11、善，大大進步了交易效率專業化利益；3流通企業的高度專業化使得其自身也被“套牢于高度專業化的交換經濟系統中，難以從中間交易地位上退出，有利于推動整個社會的分工和交易的良性循環。流通企業的交易專業化的經濟本質意味著其本身就是作為一種交易形式而存在，是市場的載體。市場交易的擴大直接表現為流通產業的擴張。從這種意義上看，流通企業和市場交易之間的關系不是互相替代，而是互相促進的。理解這一點對于本文所分析的流通企業規模擴張及其限制具有關鍵意義。三、流通企業的擴張形式及其限制一單店擴大在主流經濟學教科書里，說到企業擴大時首先考慮的就是單個廠商產出的增加。但單個廠商規模受到大規模不經濟的限制，即長期平均本錢曲

12、線最終上升。流通企業的單店擴大即某一特定商場的規模擴大也較容易受到限制，但原因首先并不在于本錢，而在于需求方面的約束。商場內部各個部門所從事的活動屬于“類似活動需要一樣才能的活動。因為在單店商場內部，各個柜臺和效勞區之間的活動并沒有先后的時序聯絡，都在同時進展交易活動；再者，這些活動之間很少存在互相外部性，服裝賣區生意的好壞對文具賣區的業務幾乎沒有影響。而消費廠商內部各個部門的活動屬于“互補活動各個部分指消費流程中的各個階段需要以某種方式進展協調的活動。5因為消費企業的各個階段或各道工序都具有一定程度的信息私有性和技術獨特性，而它們之間必須在時間和空間上保持高度一致才能保證消費的順利進展。因此

13、，內部協調從而組織本錢對消費企業來說是一個更為突出的問題，消費廠商規模增大會導致協調效率下降、組織本錢上升。流通企業的內部協調相對容易的多，其單店規模受到的限制主要在于當地市場條件人口、地域、購置力、政府政策等，而不是大規模的本錢不經濟。所以我們說消費廠商的規模限制更多在于本錢不經濟，流通企業單店的規模限制更多在于市場需求方面的約束。流通企業單店規模擴大受到限制的原因主要有以下幾點：1購物的便利性是消費者購置選擇決策中的重要變量，城市的道路、交通、地價及建筑布局等方面因素限制了單個商場的規模擴大，給多樣化的商業形式小賣部、小商店、小商嘗百貨商嘗大型超市留下了生存和開展的廣闊空間；2消費者在偏好

14、、才能上的差異分布和市場競爭的客觀存在使得各種商業形式和商業主體不可能“統一格式，而是形式各異、大中小共生的流通格局；3政府反壟斷的商業政策有助于維持商業形式和商業主體的多樣化；4某一特定城市有限的人口、人口密集度和購置力限制了流通企業的單店擴張，這種限制是單店擴張形式的封頂線。因此單店擴大不是流通企業規模擴張的有效方式。二垂直一體化流通企業和消費企業一樣，也可以通過垂直一體化來到達規模擴張的目的。流通企業也涉及類似于消費企業的“自制或購置ake-r-buy決策：在企業內部組織交易還是在市場上組織交易。比方，在市場上購入一般的售貨員的勞動效勞短期和約，或者培訓一支企業專用的售貨員隊伍長期和約；

15、臨時購置市場咨詢效勞，或者雇傭一個市場營銷專家；從市場購入運輸效勞，或者擁有自己的車隊；從消費商那里直接進貨，或者從大型經銷商、批發商那里進貨；直接與消費者交易、從事零售業務，或者只從事批發而將零售終端讓給更小的零售商，等等。但此類“自制或購置并不是影響流通企業規模的主要因素。事實上，流通企業以垂直一體化擴大規模的空間也是非常有限的。我們令A、B和分別表示消費企業、流通企業和消費者。在A、B之間及B、之間沒有任何中間交易組織時，流通企業便走到了垂直一體化的盡頭。現實中許多大流通企業大都是直接從消費廠家進貨，再直接出售給消費者。這說明它們已沒有進一步垂直一體化的空間了。首先，B不可能對A進展后向

16、一體化，原因是：1消費企業一般都具有一定的資本規模，存在一定程度上的規模經濟，并且許多產品的消費都涉及相對專用的技術，這種資本和技術壁壘使得流通企業不能容易地向消費領域擴張；2流通企業經營的產品種類成百上千，為了節省與消費企業之間的交易本錢而選擇自制是難以想象的否那么也就不叫流通企業了，流通企業的決策只在于從哪一家消費企業進貨、進多少貨，以及在交易條件不滿意時停頓某種產品的進貨退出交易；3流通企業向消費領域擴張、實行后向一體化會消蝕其自身的專業化優勢，專門從事交易比同時從事交易和消費的效率要高得多。6其次，B不可能對進展前向一體化，原因是：1消費者數量眾多且偏好各異、才能各異，流通企業不可能統

17、一所有消費者的消費偏好和消費才能，也無法對它們作出準確測度，因此取消市場交易而將消費者統一于流通企業內部是不現實的；2現實中的會員制、俱樂部消費等流通現象并不說明流通企業向消費領域的擴張，而只是流通企業和消費者之間交易形式的改變，其目的是通過節省交易次數、穩固交易關系等方式來節省交易本錢。因此，我們說流通企業通過垂直一體化進展規模擴張的空間非常有限，垂直一體化不能成為流通企業規模擴張的有效形式。三分店擴張流通企業擴大規模的第三種方式是分店擴張，即通過在不同國家、地區及城市增設分店而到達規模擴大的目的。這是本文所要重點討論的部分。為了便于分析，我們假定流通企業的前兩種擴張形式垂直一體化和單店擴張

18、已經沒有開展空間，即：1流通企業B直接與消費者A、消費者交易，在A、B之間及B、之間再沒有其他任何其他交易中介組織，B的垂直一體化走到了盡頭；2流通企業的任何單店特定商場由于本地市場約束人口、購置力、競爭等已經不可能進一步擴大規模。如今的問題是：流通企業能在多大程度上進展地理上的分店擴張呢？這和illiasn1985分析消費企業規模時對“復制/選擇性干預不可能的爭論是相對應的。四、流通企業“復制和選擇性干預分店擴張的相對有效性illiasn等人認為企業的復制和選擇性干預是不可能的見本文第一部分的討論。但他們的分析針對流通企業而言，至少有三點無視：1現實中的企業至少可以分為消費企業和流通企業，二

19、者在經濟性質上存在明顯差異；2流通企業的復制分店擴張與當前基于消費企業的企業理論中的復制假說具有明顯不同；3信息、控制、管理、交易等方面的技術開展對企業規模有重大影響。前面我們已經分析了流通企業的經濟性質：交易的專業化消費者/提供者。以下我們著重分析后兩個方面。一復制：流通企業借助于品牌和統一經營形式的分店擴張流通企業的規模擴張和強大的流通品牌之間有著親密關系。品牌的前身只不過是人們為了明晰私有產權而在自己的財物牛、羊、農具等上烙下的特殊標記，只是交換經濟的開展使得標記轉變為一種經濟承諾和信號：產品質量有問題可以按標記找賣主索賠；賣主以其特有標記和競爭者的產品相區分。一旦某一標記在市場上建立了

20、良好聲譽，它便能有效地促進后繼交易、擴大交易范圍，這里暗含著一種宏大的規模經濟，它使得交換經濟中的個人或組織有鼓勵在標記上連續“投資，從而導致了一個根本性轉換：原來僅用于明晰產權的標記轉換成作為無形資產的品牌。品牌的產生、開展及品牌所隱含的規模經濟都意味著品牌天然的擴張性。幾乎所有的國際性的大流通企業無一不是在利用它們強大的流通品牌進展全球擴張。然而，品牌對流通企業和消費企業在規模擴張方面的意義具有明顯的不同，其中最重要的是流通品牌意味著一個高度統一的經營形式，它可以被“復制/粘貼。為了集中主題，我們在此只比較分析消費企業的復制轉換成一群小企業集合和流通企業的復制分店擴張。首先，消費企業的復制

21、往往只是一種理論上的假設和推演，在現實中極為少見，現實中消費企業的規模擴張大多和垂直一體化問題親密相關這是現代企業理論重點關心的主題之一。而流通企業的復制看起來卻更加具有現實性，它們在世界各地的分店都保持統一的經營形式，在經營理念、經營口號、管理制度，甚至店堂設計、員工服飾、禮貌用語等許多方面都是統一的。流通企業的分店擴張更像是一個“復制/粘貼的過程。其次，消費企業的復制之說并不是充分建立在現實中的市場約束之上，而是集中于大企業和小企業在規模效率上的比較如，把一個資產億元的大企業轉換成100個資產百萬元的小企業集合對效率有何影響。流通企業的復制那么是建立在對地區市場約束條件的理性考慮之上，什么

22、時候、什么地點、增設多大規模的分店都是這一理性考慮的結果。這和東道國的商業政策、某一地區或城市的人口、購置力、商業競爭狀況及風俗習慣等有親密關系。最后，消費企業的復制之說沒有給予品牌和統一經營形式特別的說明和重視，而這些對流通企業的分店擴張來說是至關重要的。前者考慮的是這種可能性：假設市場上同時存在一個資產億元的大企業和100個資產百萬元但經營形式各異的小企業，那么這家大企業的效率不會更低，因為它至少可以把自己轉換成和那100個小企業完全一樣的小企業集合。至于如何將大企業復制成小企業集合，似乎對理論分析無關緊要。而我們卻主張關注這一“復制/粘貼的實現過程和可操作性。流通企業強大的品牌和成熟的經

23、營形式對其分店擴張是至關重要的。假設說像假說的那樣，我們把流通企業復制成經營理念、經營口號、經營方式和管理制度都各不一樣的分店的集合，再來比較前后兩種情況的經營效率，這不僅是毫無意義的，而且與流通現實也極不相符。流通企業的品牌和經營形式的開展、成熟和擴張是一個歷史過程，在市場競爭中產生，可以經受效率的考驗。7流通企業的分店擴張依賴于強大的流通品牌和統一的經營形式，以及對市場約束的細致調研。這為事后有效的選擇性干預留下了更大的操作空間。而現代信息、控制、管理、交易等方面技術的迅速創造和開展，不僅開闊了流通企業規模擴大的產業空間，而且降低了流通企業規模擴張中的“控制損失，使得流通企業對其分店進展選

24、擇性干預成為可能，二選擇性干預：信息技術同時進步了交易效率和管理效率為了方便，我們將交易、信息、管理、控制等方面的技術統稱為信息技術，它可以降低市場交易本錢，也可以降低企業內部的管理控制本錢。我們對這一問題的考慮受到ase1937年的經典論文?企業的性質?的啟發，ase在他論文的第二部分寫道：“縮短消費要素間間隔 的創造活動，通過減少空間分布，會增加企業規模。諸如電報和 等的創造降低了在空間上組織交易的本錢，因此會增加企業的規模。所有改進管理技術的變化都會增加企業規模。但ase顯然認識到他在信息技術和企業規模關系上的結論過于勉強，于是在注釋中他又寫道：“應該提到的是，大部分創造既改變組織本錢，

25、又改變使用價格機制的本錢。在這種情況下，創造是使企業變大還是變小，取決于創造對這兩類本錢的相對影響。例如，假設 造成的使用價格機制的本錢的減少大于組織本錢的減少，那么它就有減小企業規模的效應。8ase的分析是針對消費企業，而不是流通企業。他思想的核心在于“企業和市場可以互相替代地組織交易。如我們在前文中所述，流通企業的經濟本質在于它是交易的專業化消費者/提供者，其本身就是作為一種交易形式而存在，是市場的載體。從這種意義上看，流通企業和市場之間的關系不是互相替代，而是互相依賴、互相促進的。因此，信息技術的改進無論是降低市場交易本錢而促進市場擴張，還是降低組織內部控制本錢而促進企業擴張，對流通企業

26、來說都具有規模擴大的效應。一方面，信息技術的改進降低了市場交易本錢，進步了交易效率，促使整個市場交易規模和交易范圍擴大，從而推動整個流通產業的開展。詳細說，信息技術進步了交易效率，推動分工和專業化的開展，促進了分工與交易的良性循環：交易效率的進步促進分工細化、消費專業化程度進步，推動交換經濟的開展當然也導致交易次數和交易本錢增加；同時，分工和專業化促進了新技術包括信息技術的創造，并且其本身也意味著交易專業化流通企業的出現，二者都會導致交易本錢的降低和交易效率的進步。分工和交易的良性循環推動經濟開展和市場繁榮，從而流通產業的擴張。DuglassNrth1986在考察1870-1970年間的美國經

27、濟時發現，交易本錢的總和占GDP的比例由開始時的約25增加到100年后的45。至今，在美國經濟和世界上其他高收入國家，這一比例已超過50。9Nrth所說的交易部門TransatinSetr類似于流通產業，只不過在國外很少有人使用流通這一術語。信息技術進步交易效率、促進分工開展、擴大市場規模的直接表現就是流通產業的擴張，從而為流通企業的規模擴大提供了宏大的開展空間。另一方面，信息技術的改進進步了企業內部的管理和控制效率，為流通企業的分店擴張提供了有力的工具。HerbertSin1957關于“有限理性的經典陳述改變了經濟學家考慮問題的方式，尤其是為新制度經濟學家分析企業、合約等曾被新古典學派所忽略的問題提供了一個堅實根底，他們大都把企業規模限制最終歸因于有限理性條件信息、代理、鼓勵等許多問題都是這一條件的題中之義。這一點無疑是難以挑戰的。但同時存在的另一事實是：信息技術進步了人們決策的理性程度，是人腦的擴大和延伸。在前計算機時代，任何個人每天做幾萬次復雜計算都是難以想象的，或者說是超出“理性才能的；但如今人們只要用手指輕輕點擊一下鼠標，計算機可以在一秒鐘之內完成這項工作，甚至是人腦100年也不能完成的工