1、泓域/創新藥公司企業籌資管理方案創新藥公司企業籌資管理方案xx有限責任公司目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc112690008 一、 項目基本情況 PAGEREF _Toc112690008 h 2 HYPERLINK l _Toc112690009 二、 籌資渠道與籌資方式 PAGEREF _Toc112690009 h 5 HYPERLINK l _Toc112690010 三、 負債籌資 PAGEREF _Toc112690010 h 9 HYPERLINK l _Toc112690011 四、 利潤的構成與計算 PAGEREF _Toc1126900

2、11 h 14 HYPERLINK l _Toc112690012 五、 企業投資管理的方法 PAGEREF _Toc112690012 h 20 HYPERLINK l _Toc112690013 六、 企業投資概念與分類 PAGEREF _Toc112690013 h 26 HYPERLINK l _Toc112690014 七、 成本費用管理的要求 PAGEREF _Toc112690014 h 29 HYPERLINK l _Toc112690015 八、 成本費用概述 PAGEREF _Toc112690015 h 33 HYPERLINK l _Toc112690016 九、 公司

3、簡介 PAGEREF _Toc112690016 h 37 HYPERLINK l _Toc112690017 公司合并資產負債表主要數據 PAGEREF _Toc112690017 h 38 HYPERLINK l _Toc112690018 公司合并利潤表主要數據 PAGEREF _Toc112690018 h 38 HYPERLINK l _Toc112690019 十、 SWOT分析說明 PAGEREF _Toc112690019 h 39 HYPERLINK l _Toc112690020 十一、 發展規劃分析 PAGEREF _Toc112690020 h 45 HYPERLINK

4、 l _Toc112690021 十二、 組織機構管理 PAGEREF _Toc112690021 h 51 HYPERLINK l _Toc112690022 勞動定員一覽表 PAGEREF _Toc112690022 h 52 HYPERLINK l _Toc112690023 十三、 法人治理結構 PAGEREF _Toc112690023 h 53項目基本情況（一）項目投資人xx有限責任公司（二）建設地點本期項目選址位于xx（以最終選址方案為準）。（三）項目選址本期項目選址位于xx（以最終選址方案為準），占地面積約34.00畝。（四）項目實施進度本期項目建設期限規劃12個月。（五）投資

5、估算本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資14636.89萬元，其中：建設投資11527.30萬元，占項目總投資的78.76%；建設期利息136.92萬元，占項目總投資的0.94%；流動資金2972.67萬元，占項目總投資的20.31%。（六）資金籌措項目總投資14636.89萬元，根據資金籌措方案，xx有限責任公司計劃自籌資金（資本金）9048.51萬元。根據謹慎財務測算，本期工程項目申請銀行借款總額5588.38萬元。（七）經濟評價1、項目達產年預期營業收入（SP）：33800.00萬元。2、年綜合總成本費用（TC）：28653.24萬元。3、項目達

6、產年凈利潤（NP）：3755.80萬元。4、財務內部收益率（FIRR）：17.66%。5、全部投資回收期（Pt）：6.06年（含建設期12個月）。6、達產年盈虧平衡點（BEP）：15170.35萬元（產值）。（八）主要經濟技術指標主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積22667.00約34.00畝1.1總建筑面積37798.94容積率1.671.2基底面積13373.53建筑系數59.00%1.3投資強度萬元/畝325.132總投資萬元14636.892.1建設投資萬元11527.302.1.1工程費用萬元9832.572.1.2工程建設其他費用萬元1360.772.1.3預備費萬元

7、333.962.2建設期利息萬元136.922.3流動資金萬元2972.673資金籌措萬元14636.893.1自籌資金萬元9048.513.2銀行貸款萬元5588.384營業收入萬元33800.00正常運營年份5總成本費用萬元28653.246利潤總額萬元5007.737凈利潤萬元3755.808所得稅萬元1251.939增值稅萬元1158.6010稅金及附加萬元139.0311納稅總額萬元2549.5612工業增加值萬元8543.6513盈虧平衡點萬元15170.35產值14回收期年6.06含建設期12個月15財務內部收益率17.66%所得稅后16財務凈現值萬元3674.84所得稅后籌資渠

8、道與籌資方式企業籌措資金，是企業生產經營首先必須面臨的一個問題，企業應適應生產經營的需要籌措資金，籌措不足，會影響企業生產經營活動的正常進行；籌措過多，則形成資金積壓，會影響企業資金利用效果。1、籌資渠道籌資渠道是籌措資金來源的方向與通道。我國經濟體制改革以后，企業資金來源發生了顯著變化，呈現多樣化趨勢。常見的籌資渠道有以下幾種：（1）國家財政資金。國家財政資金是指國家通過以財政撥款的形式投入企業的資金。目前，我國財政資金用于企業的主要方式有財政貸款、財政貼息、周轉金以及參與股份制企業的國家股。從產權關系上看，國家投資的財政資金，產權屬國家所有。（2）銀行信貸資金。銀行信貸資金是指銀行發放給企

9、業的貸款。它也是企業十分重要的一項資金來源。同時，銀行也可以成為企業的投資者。（3）非銀行金融機構資金。非銀行金融機構資金是指各種從事金融業務的非銀行機構。如：投資公司、保險公司、租賃公司、證券公司、財務公司等。非銀行公司用各種不同的方式集中資金，也用各種方式向企業提供資金，同時提供各種服務。它的投資業務也成為企業權益資金的來源之一。（4）其他企業的資金。其他企業的資金是指其他企業或非營利組織在組織生產經營活動或其他業務活動中暫時或長期閑置、可供企業調劑使用的資金。（5）職工和民間資金。資本市場開放后，社會個人除了可以對企業進行直接投資外，也可以通過購買各種證券進行間接投資，形成民間資金的渠道

10、。（6）企業留成收益。企業留成收益是指企業在生產經營活動中形成的資金，如：公積金、公益金及未分配利潤等。這些資金無須通過一定的方式去籌集，而直接由企業內部自動生成或轉移。（7）境外投資資金。不同的國家其資金供應渠道不同，國家不同的時期資金供應渠道也不盡一致，它取決于各國的金融體制與金融制度。我國改革開放過程中，制定了一系列優惠政策吸引外商來華投資，使國外資金成為企業擴大生產經營規模的重要籌資渠道。2、籌資方式籌資方式是指企業通過一定籌資渠道籌措資金時所采用的具體形式。資金來源的多渠道要求籌資方式的多樣化。籌資方式同樣與國家經濟管理體制、財務管理體制等直接相關。企業籌資管理的重要內容是如何針對客

11、觀存在的籌資渠道，選擇合理的方式進行籌資。目前我國企業的籌資方式主要有以下幾種：（1）發行股票。股票是股份公司發給股東用以證明其在公司投資入股并憑以取得股息收入的一種有價證券。它也是股份制企業籌集資金形成主權資本的重要來源。通過發行股票籌集資金，資金來源具有永久、股利支付靈活的特點，但資金成本較高。（2）發行債券。債券是企業為取得資金而發行的有價證券，是持券人擁有公司債權的證書。發行債券有利于將社會閑散資金集中起來，轉化為生產建設資金。其優點是籌資對象廣、市場大、債券利息稅前扣除；缺點是成本較高、到期還本付息、風險大、限制條件多。（3）短期和長期借款。一般指從金融機構借入資金。具體形式有多種，

12、如長期銀行抵押借款、長期銀行信用借款、各種短期借款等。（4）商業信用。商業信用是指商品交易中以延期付款或預收貨款進行購銷活動而形成的借貸關系。是企業短期資金的主要來源，在會計上形成應付票據、應付賬款和預收賬款。（5）融資租賃。融資租賃是由租賃公司按照承租企業的要求融資購買設備，并在契約或合同的較長時期內提供給承租企業使用的信用業務。融資租賃作為一種新型的籌資方式，可以發揮出既融資又融物的雙重作用。融資租賃屬于負債籌資，它具有以下特點：不必支付全部資金就能引入所需的先進技術設備。租金事先預定，定期支付，其籌資風險小于其他籌資方式。具有分期付款的特點，企業在獲得設備使用權的同時，不必支付過多的現金

13、。負債籌資負債籌資是指通過負債籌集資金。企業通過向金融機構借款、發行債券、融資租賃和商業信用等形式籌集所需資金。負債籌資所籌集的資金具有使用上的時間性，需要到期償還；不論企業經營好壞，需固定支付債務利息，從而形成企業固定的負擔；但其資本成本一般比普通股籌資成本低，其不會分散投資者對企業的控制權。1、銀行借款銀行借款是指企業根據借款合同向銀行或者其他金融機構借入的款項。（1）銀行借款的種類。按借款期限分類，可分為短期銀行借款和長期銀行借款。短期借款是企業向銀行金融機構借入的期限在一年以內的借款。長期借款是企業向銀行等金融機構借入的期限在一年以上的借款。按有無擔保分類，可分為抵押借款和信用借款。抵

14、押借款是企業以其資產或其他擔保財產作抵押而從銀行借入的款項。信用借款是憑借款企業的信用或擔保人的信用而從銀行借入的款項。銀行借款的優劣。銀行借款的優點：籌資成本較低，籌集簡便迅速，借款還款彈性較大，可避免公開財務信息。銀行借款的缺點：籌資風險較高，使用限制較多，籌資數量有限。2、債券籌資債券是經濟主體為籌集資金而發行的、用于記載和反映債權債務關系的有價證券。（1）債券的種類。公司債券有很多形式，按債券上是否記有持券人的姓名或名稱分類，可分為記名債券和無記名債券；按能否轉換為公司股票分類，可分為轉換債券和不可轉換債券，若公司債券能轉換為本公司股票，為可轉換債券；按有無特定的財產擔保分類，可分為抵

15、押債券和信用債券；按能否上市分類，可分為上市債券和非上市債券；按利率的不同分類，可分為固定利率債券和浮動利率債券等。（2）債券發行的價格。債券發行價格是發行公司或承銷機構發行債券時所使用的價格，也即投資者向發行公司認購債券時實際支付的價格。債券發行價格的高低取決于以下幾個因素：a.債券面額。債券面額越大，發行價格越高；債券面額越小，發行價格越低。b.票面利率。相對于市場利率而言，債券票面利率越高，投資價格越大，從而發行價格越高；債券票面利率越低，則投資價值越小，從而發行價格越低。c.市場利率。在債券面值與票面利率一定的情況下，市場利率越高，則發行價格越低，市場利率越低，則發行價格越高。（3）債

16、券籌資的優劣。a.債券籌資的優點：資金成本較低，這主要是因為債券的發行費用較低，債券利息在稅前支付，有一部分利息由政府負擔了；債券持有人無權干涉企業。的管理事務，保證了控制權；不論公司賺錢多少，債券持有人只收取固定的有限的利息，而更多的收益可用于分配給股東，增加其財富，或留歸企業以擴大經營，發揮了財務杠桿作用。b.債券籌資的缺點：籌資風險高，債券有固定的到期日，并定期支付利息，要承擔還本、付息的義務；限制條件多，發行債券的契約書往往有一些限制條件；籌資額有限，利用債券籌資有一定的限度，當公司負債比率超過一定程度后，債券籌資的成本要迅速上升，有時會發行不出來。3、融資租賃融資租賃是出租人以收取租

17、金為條件，在契約或合同規定的期限內，將資產租給承租人使用的一種經濟行為。（1）融資租賃的特點。設備租賃期較長。租期一般為租賃資產預計使用年限的一半以上。租賃合同比較穩定。這是一種不可解約的租賃，在基本租期內雙方均無權撤銷合同。租賃成本較高。租金除了包含設備的價款外，其分期支付的利息一般要高于同期銀行借款的利息。租賃期屆滿，對租賃物的處置一般以“留購、續租、退還”三種方式處置，而大多是承租人以一定名義支付較小數額的費用取得出租物的所有權，作為固定資產投資。（2）融資租賃的具體形式。直接租賃。直接租賃是單一投資者租賃，體現著融資租賃的基本特征，是融資租賃業務中采用最多的形式。而融資的其他形式，都是

18、在此基礎上，結合了某一信貸特征而派生出來的。返回租賃。返回租賃是公司根據協議先將設備賣給租賃公司，然后再以租賃的方式從租賃公司手中將該項設備租回使用。杠桿租賃。杠桿租賃又稱平衡租賃，是融資租賃的一種高級形式。出租方對價格昂貴的設備難以靠自身資金購進時，只需自籌該項設備所需價款的20%40%，其余所需大部分資金可以向銀行等金融機構要求貸款，同時以該設備作為貸款的擔保品。出租人能夠以少量資本帶動巨額的租賃業務，就如杠桿原理一樣。（3）融資租賃的優劣。融資租賃的優點：增加資金調度的靈活性，具有稅收抵免作用；如果租期滿出租物歸還出租方，還可避免設備過時的風險，降低管理成本。融資租賃的缺點：租賃成本較高

19、。4、商業信用商業信用是指在商品交易中由于延期付款或預收貸款所形成的企業間的借貸關系。商業信用的具體形式有應付賬款、應付票據、預收賬款等。（1）應付賬款。應付賬款是企業購買貨物暫未付款而欠對方的款項，即賣方允許買方在購貨后一定時期內支付貨款的一種形式。應付賬款常附有付款期、折扣等信用條件。應付賬款的信用條件包括：免費信用。即買方企業在規定的折扣期內享受折扣而獲得的信用。有代價信用。即買方企業放棄折扣付出代價而獲得的信用。展期信用。即買方企業超過規定的信用期推遲付款而強制獲得的信用。（2）應付票據。應付票據是企業進行延期付款商品交易開具的反映債權關系的票據。應付票據的付款期限一般為16個月，它又

20、可分為帶息與不帶息兩種，我國目前大多數票據屬于不帶息票據。（3）預收賬款。預收賬款是賣方企業在交付貨物之前向買方預先收取部分或全部貨款的信用形式。對于生產周期長、售價高的商品，生產者經常要向訂貨者分次預收貨款，以緩和企業經營收支不平衡的矛盾。（4）商業信用籌資的優劣。商業信用籌資的優點：商業信用籌資的最大優越性在于容易取得。隨著經營業務開展而自動產生，籌資方便，限制條件少；如果不存在現金折扣或票據不帶息，籌資成本低。商業信用籌資的缺點：所籌資金利用時間短，在放棄現金折扣時所付出的成本較高，還款或供貨不及時會影響企業信譽，有一定的風險。利潤的構成與計算利潤是企業從事生產經營活動等取得的凈收益1、

21、營業利潤營業利潤是企業利潤總額的主要組成部分。銷售收入是企業銷售產品，提供工業性勞務時取得的收入。銷售退回、銷售折讓是指由于供貨企業的原因，買方將產品退回企業或要求折價處理。銷售稅金是指銷售產品、提供勞務應負擔的稅金，包括消費稅、資源稅、城鄉維護建設稅和教育附加等。2、投資凈收益投資凈收益是投資收益與投資損失的差額。（1）投資收益包括對外投資分得的利潤、股利和債券利息，投資到期收回或者中途轉讓取得款項大于賬面價值的差額，以及按照權益法記賬的股票投資、其他投資在被投資單位增加的凈資產中所擁有的數額等。（2）投資損失包括對外投資到期收回或者中途轉讓取得款項少于賬面價值的差額，以及按照權益法記賬的股

22、票投資、其他投資在被投資單位減少的凈資產中所分擔的數額等。3、營業外收支凈額營業外收支凈額是營業外收入與營業外支出的差額。（1）營業外收入包括固定資產盤盈、處置固定資產凈收益、處置無形資產凈收益、罰款凈收入等。（2）營業外支出包括固定資產盤虧、處置固定資產凈損失、處置無形資產凈損失、債務重組損失、計提的無形資產減值準備、計提的固定資產減值準備、計提的在建工程減值準備、罰款支出、捐贈支出、非常損失等。營業外收入和營業外支出應當分別核算，并在利潤表中分列項目反映。營業外收入和營業外支出還應當按照具體收入和支出設置明細項目，進行明細核算。4、利潤分配利潤分配是指企業利潤在國家、投資者、企業之間的分配

23、。企業的利潤總額應依法繳納所得稅，稅后利潤在彌補以前年度虧損、提取公積金和公益金后，按投資協議、合同以及法律法規規定在投資者之間進行分配。（1）利潤總額的調整。為了使經營虧損的彌補落到實處，企業利潤應作相應調整，并以調整后的利潤作為繳納所得稅的依據。對利潤總額的調整有三方面：彌補以前年度的虧損；剔除投資收益中已繳納所得稅的項目；剔除只需要按規定補交所得稅的項目。虧損彌補的具體做法是：企業發生的年度虧損，用下一年的稅前利潤彌補，下一年度稅前利潤不足彌補的可以在五年內連續彌補，五年內不足彌補的用稅后利潤或盈余公積金彌補。（2）利潤分配順序。利潤分配既體現了資本的保值、增值，保護了投資者的權益和收益

24、，又保護了企業的自主權和自我發展，同時還保護了國家的所得利益。企業繳納所得稅后的利潤，一般按照下列順序分配：彌補被沒收的財產損失、支付各項稅收的滯納金和罰金；彌補企業以前年度的虧損；提取法定盈余公積金；提取公益金；向投資者分配利潤，企業以前年度未分配的利潤，可以并入本年度向投資者分配。上述利潤分配順序中要補充說明的是：企業以前年度的虧損，如不能在五年之內彌補，就只能以稅后利潤先行彌補，以前年度損失未彌補之前，企業不得提取公積金和公益金。法定盈余公積金的提取，體現了企業的資本保全制度，它可用來彌補企業虧損或轉增資本金，企業的法定盈余公積金一般不得低于注冊資金的25%.向投資者分配的利潤按出資比例

25、分配。隨著現代企業制度的建立，股份制企業將成為今后我國企業發展的趨勢。股份有限公司在進行上述前四項分配以后，按照下列順序分配：支付優先股股利；提取任意盈余公積金，任意盈余公積金按照公司章程或者股東會議提取和使用；支付普通股股利。上述利潤分配順序中要補充說明的是：公司當年無利潤時，不得分配股利，但企業為維護股票信譽，在用盈余公積金彌補虧損后，經股東會特別決議，可以按照不超過股票面值6%的比率用盈余公積金分配股利。但分配股利后，企業法定盈余公積金不得低于注冊資金的25%。（3）利潤分配的控制。控制分配順序。利潤分配順序對于利潤分配額有著直接的影響，它涉及企業與國家、企業自身與企業投資者之間的利益。

26、因此，企業在分配利潤時，應該嚴格按國家財務制度中的規定順序，計算上繳、分配與留存。控制法定分配項目。法定分配項目是國家明確規定分配對象與分配數量的利潤分配項目，對于這些項目的控制，要求是“正確，及時、足額”。控制企業自行分配項目。企業自行分配項目主要是對投資者的項目。從總體上，企業自行進行的利潤分配，必須正確處理好企業短期利益與長期利益之間的關系，既要進行企業積累，又要滿足投資者的需要。（4）利潤分配策略。企業在確定利潤分配策略時，應綜合考慮各種影響因素、結合自身實際情況，權衡利弊得失，從優選擇。在財務管理實踐中，企業經常采用的利潤分配策略主要有以下幾種：剩余策略。所謂剩余策略是指企業較多地考

27、慮將凈利潤用于增加投資者權益，只有當增加的資本額達到預定的目標資金結構，才將剩余的利潤用于向投資者分配。這種策略主要是考慮未來投資機會的影響，即當企業面臨良好的投資機會時，在目標資金結構的約束下，最大限度地使用留存收益來滿足投資方案所需的自有資金數額。固定股利策略。采用固定股利策略要求公司在較長時期內都將分期支付固定的股利額，股利不隨經營狀況的變化而變動，除非公司預期未來收益將會有顯著的、不可逆轉的增長而提高股利發放額。采用這種策略的大多數屬于收益比較穩定或正處于成長期、信譽一般的公司。固定股利比例策略。采用固定股利比例策略，要求公司每年按固定的股利支付比例從凈利潤中支付股利。由于公司的盈利能

28、力在年度間是經常變動的，因此每年的股利也應隨著公司收益的變動而變動，保持股利與利潤間的一定比例關系，體現風險投資與風險收益的對等，其不足之處在于不利于股票價格的穩定與上漲。正常股利加額外股利策略。采用這種策略要求企業每年按一定的數額向股東支付正常股利，當企業年景好、盈利有較大幅度增加時，再根據實際需要，向股東臨時發放一些額外股利。其優點是企業具有較大的靈活性和彈性，由于平常股利發放水平較低，故在企業凈利潤很少或需要將較多的凈利潤留存下來用于再投資時，企業仍舊可以維持既定的股利發放水平，避免股利下跌的風險，而企業一旦擁有充裕的現金，就可以通過發放額外股利的方式，將其轉移到股東手中，也有利于股價的

29、提高，因此，在企業的凈利潤與現金流量不夠穩定時，采用這種股利策略對企業和股東都是有利的。企業投資管理的方法1、固定資產投資管理固定資產投資主要指對生產性固定資產的投資。企業要不斷發展，就必須進行設備的更新改進和擴張性投資，企業在做這些投資之前，應該進行項目可行性研究，并作出有效的投資決策。固定資產的投資決策一般分為以下步驟：估算出投資方案的預期現金流量；估計預期現金流量的風險；確定資金成本的一般水平；確定投資方案的收入現值；通過收入現值與所需資金支出的比較，決定拒絕或認可投資方案。其中，估計投資項目的預期現金流量是投資決策的首要環節，也是最重要的步驟。現金流量是指投資項目在其計算期內因資本循環

30、面可能或應該發生的各項現金流入量與現金流出量的統稱，它是計算期投資決策評價指標的主要根據和重要信息之一。在確定投資方案的相關現金流量投資決策計算中，經常會涉及現金凈流量一定期內現金流入量和現金流出量的差額。在對投資方案進行評價時，一般使用兩類指標，即靜態指標和動態指標。（1）靜態指標。靜態指標也叫非貼現現金流量指標。是指不考慮資金時間價值的各種指標。主要有：a會計收益率。會計收益率又稱投資利潤率，投資利潤率一般是指項目達到設計生產能力后的一個正常生產年份內年利潤總額與項目總投資的比率。對生產期內各年的利潤總額波動幅度較大的項目，應計算生產期年平均利潤總額，該指標反映單位投資一年能給企業所創造的

31、全部利潤。一般而言，投資利潤率越高，說明投資效益越好，投資利潤率越低，說明投資效益越差。對于獨立方案，只要將計算的投資利潤率與預先確定的基準投資利潤率進行比較，若計算的投資利潤率大于或等于基準投資利潤率，則方案可行；若計算的投資利潤率小于基準投資利潤率，則方案不可行。對于互斥投資方案，首先將各方案所計算的投資利潤率與預先確定的基準投資利潤率進行比較，選出可行方案，然后在各可行方案中，選擇投資利潤率最高者。b靜態投資回收期。投資回收期是指回收初始投資額所需的時間，一般以年為單位。對于一個投資項目來說，其回收期越短則越好。一般用投資項目的投資回收期長短來判斷其是否可行，如果只有一個投資方案，則將投

32、資方案的回收期與投資者主觀上的投資回收期進行比較，若比投資者主觀上的投資回收期短，則方案不可行；如果有兩種或兩種以上的投資方案，則比較各個方案的回收期，回收期最短的為最優。投資回收期計算簡便，容易被決策人所正確理解。其缺點在于忽視時間價值，而且沒有考慮回收期以后的收益。（2）動態指標。動態指標又叫貼現現金流量指標。是考慮了資金時間價值的指標。a凈現值。所謂凈現值，是指特定方案未來現金流入的現值與未來現金流出的現值之間的差額。按照這種方法，所有未來現金流入和流出都要按預定貼現率折算為它們的現值，然后再計算它們的差額。對多個互斥備選方案進行比較時，比正值凈現值最大的方案為最優。b現值指數。現值指數

33、也稱獲利指數，是指投資項目未來報酬的總現值與初始投資額現值的比，它用來說明每元投資額未來可以獲得的報酬的現值有多少。c內部收益率。內部收益率又稱為內含報酬率。是指對投資項目未來每年的凈現金流量進行折現，使未來凈現金流量的總現值正好等于投資總額的折現率，或者說，內部收益率是使投資項目的凈現值等于0時的利率。它反映了投資項目的真實報酬。我們應按一定的判斷原則做出正確的決策：計算出的內部收益率與投資的資本成本進行比較，如果內部收益率大于資本成本，則投資項目可取；否則，投資項目不可取。且內部收益率越大越好。2、流動資產投資管理（1）流動資產的構成及管理任務。流動資產是一年內或超過一年的一個營業周期內變

34、現或者耗用的資產，包括現金及各種存款、短期投資、應收及預付款項、存貨等。流動資產與固定資產的最大區別在于它的流動性，即流動資產在企業再生產過程中是不斷循環的，這種循環與生產經營周期相一致。流動資產的占用水平因企業的性質和特點而異，但總的來說，許多企業的流動資產占資產總額的一半以上。管好用好企業流動資產是企業財務管理的一項非常重要的內容：貨幣資金。它是指企業可以自由運用、具有購買力、可以立即作為支付手段并能被普遍接受的一些項目。如現金、銀行存款、支票、銀行本票、匯票等。應收賬款。它是指企業在銷售產品時向客戶提供的一種商業信用。企業之所以采用賒銷方式，其原因是為了擴大銷售，減少企業存貨，加速存貨的

35、周轉，減少存貨管理中的各種費用支出，以增加盈利。在市場競爭日益激烈的情況下，迫使企業采取各種手段擴大銷售，促銷成為企業擴大銷售的重要手段之一。短期投資。它是指企業購入的各種能隨時變現，持有時間不超過一年的其他投資，包括各種股票、債券等。存貨。它是指企業在生產經營過程中為銷售或者耗用而儲備的物質，包括材料、燃料、低值易耗品、在產品、半成品以及產成品等。為了加強流動資產管理，提高流動資產的利用效率，必須明確流動資產管理任務。流動資產的基本任務是保證生產經營所需資金得到正常供應，在此基礎上減少資金占用，加速資金周轉。（2）流動資產的控制。控制流動資產的目的是為了提高流動資金的利用效果，使流動資金的占

36、用成本降低，達到效益成本最優化。現金控制。這里的現金是指庫存現金和銀行存款。現金是企業收款和支付各種費用的重要工具，企業在任何時候都必須保持一定的現金儲備量以應付日常開支的需要，影響企業現金額大小的因素有：企業未來現金流量；實際現金流量與預計現金流量的偏差；重要的臨時性支出；企業未清償債務到期情況；企業應付緊急情況的籌款能力。只有了解上述因素對企業現金占用量的影響，才能對現金進行有效控制。應收賬款控制。應收賬款控制主要是信用條件的控制和收賬控制。企業為了擴大銷售收入，提高利潤水平，一般都采用賒銷方式。這種方式是企業向用戶提供的一種信用，信用條件的優劣，影響到企業的信譽和銷售利潤。企業為了更好地

37、實施信用政策，必須在內部建立起用戶信用評估和催收賬款的機構，對用戶進行適時控制，將壞賬損失降到最低水平。存貨控制。企業存貨包括生產儲備物資、在產品和產成品。存貨管理要求在存貨數量必須保證生產過程正常需要的前提下，要盡可能減少存貨占用的資金，防止超儲積壓，加速資金周轉，具體措施包括：合理確定保險儲備數量；對存貨實行ABC分類管理；合理確定生產批量與訂貨數量；降低生產用物資的消耗定額；縮短生產周期；壓縮物資供應在途日數和產成品銷售發運日數等。企業投資概念與分類企業投資是指企業投入財力，以期在未來獲取收益的一種行為。在市場經濟條件下，企業能否把籌集到的資金投放到收益高、回收快、風險小的項目上去，對企

38、業的生存和發展是十分重要的。1、直接投資與間接投資按投資與企業生產經營的關系，投資分為直接投資和間接投資兩種。直接投資是指把資金投放于生產經營性資產，以便獲取利潤的投資。在非金融性企業中，直接投資所占比重較大。間接投資又稱證券投資，是指把資金投放于證券等金融性資產，以期獲得股利或利息收入的投資。隨著我國證券市場的完善和多渠道籌資的形成，企業的間接投資會越來越廣泛。2、長期投資與短期投資按投資回收時間的長短，投資可分為短期投資和長期投資兩種。短期投資又稱為流動資產投資，是指準備在一年以內收回的投資，主要指對現金應收賬款、存貨、短期有價證券等的投資。長期投資是指一年以上才能收回的投資，主要指對房屋

39、、建筑物、機器、設備等能夠形成生產能力物質技術基礎的投資，也包括對無形資產和長期有價證券的投資。一般而言，長期投資風險高于短期投資，與此對應，長期投資收益通常高于短期投資。長期投資中對房屋、建筑物、機器、設備等能夠形成生產能力物質技術基礎的投資，是一種以特定項目為對象，直接與新建或更新改造項目有關的長期投資行為，且投資所占比重較大，建設周期較長，所以稱為項目投資。3、對內投資和對外投資根據投資方向，投資可分為對內投資和對外投資兩種。對內投資是指把資金投放在企業內部，購置各種生產經營用資產的投資。對外投資是指企業以現金、實物、無形資產等方式或者以購買股票、債券等有價證券方式向其他單位的投資。從理

40、論上講，對內投資都是直接投資，其風險要低于對外投資，對外投資主要是間接投資，其收益應高于對內投資，隨著企業橫向經濟聯合的開展，企業對外投資越來越重要，機會也越來越多。4、初創投資和后續投資根據投資在生產過程中的作用，投資可分為初創投資和后續投資。初創投資是在建立新企業時進行的投資。它的特點是投入的資金通過建設形成企業的原始資產，為企業的生產、經營創造必要的條件。后續投資則是指為鞏固和發展企業再生產所進行的各種投資，主要包括：為維持企業簡單再生產所進行的更新性投資；為實現擴大再生產所進行的追加性投資；為調整生產經營方向所進行的轉移性投資等。5、實體投資和金融投資根據投資對象的存在形式，投資可分為

41、實體投資和金融投資。實體投資是指企業投資于具有物質形態的實物資產的投資活動，而金融投資是指企業投資于不具有實物形態的金融資產或金融工具如公司股票、債券等的投資活動。一般來說，金融投資的收益相對比實體投資要大，風險也相對比較大。成本費用管理的要求1、正確處理產量、質量與成本費用的關系（1）產量與成本費用的關系。一般來講，增加產量可以降低成本，主要表現在降低單位成本中的固定費用，從而降低單位產品成本。但如果只強調生產成本，忽視節約各項消耗，也可能會因為單位產品中的變動費用升高而提高成本。因此，必須研究產量與成本費用之間的關系。（2）質量與成本費用的關系。一方面，保證產品質量和提高產品質量，有利于降

42、低產品成本，從而降低了單位產品的平均成本；另一方面，要保證和提高產品質量，需要增加必要的開支，產品成本就會升高。因此，必須研究產品質量與產品成本之間的關系。2、正確處理生產消耗與生產技術的關系把降低費用成本同開展技術革新結合起來。費用成本管理不僅要同改善企業經營管理相結合，向管理要效益，而且要同開展技術革新相結合，向技術要效益。3、正確區分各種成本費用的界限（1）本期成本、費用和下期成本、費用的界限。企業要按權責發生制的原則確定成本、費用的開支，不能任意預提和攤銷費用。（2）在產品成本和產成品成本的界限。企業應當注意核實期末在產品的數量，按規定的成本計算方法正確計算在產品成本。不得任意壓低或提

43、高在產品和產成品的成本。（3）各種產品成本的界限。凡是直接費用，應直接計入有關產品；與幾種產品共同有關的成本、費用，必須根據合理的分配標準，在各種產品之間正確分配。4、成本控制企業在競爭中生存發展必須有一套有效的管理控制系統，成本控制在其中居于非常重要的地位。成本控制就是對企業生產經營過程中發生的各種耗費進行控制。成本控制是成本管理中的關鍵環節。成本管理包括了成本預測、成本決策、成本計劃、成本核算、成本控制、成本分析和成本考核等環節。成本預測、成本決策、成本計劃構成了事前成本管理；成本核算和成本控制屬于事中成本管理；成本分析和成本考核為事后成本管理。事前成本管理為成本控制提供了依據，成本核算為

44、成本控制提供反饋信息，成本分析和成本考核反映了成本控制的結果。因此，成本控制是成本管理的關鍵環節。5、成本控制的基本程序（1）確定控制標準。即制定成本控制的目標，規定在一定的生產條件下，必要勞動和勞動耗費應遵守的數量界限。成本控制的標準一般采用一定形式的計劃成本。確定這種標準的方法大致有3種：計劃指標分解法。即將大指標分解為小指標。分解時，可以按部門、單位分解，也可以按不同產品和各種產品的工藝階段或零部件進行分解，若更細致一點，還可以按工序進行分解。預算法。就是用制訂預算的辦法來制定控制標準。有的企業基本上是根據季度的生產銷售計劃來制訂較短期的（如月份）的費用開支預算，并把它作為成本控制的標準

45、。采用這種方法特別要注意從實際出發來制定預算。定額法。就是建立起定額和費用開支限額，并將這些定額和限額作為控制標準來進行控制。在企業里，凡是能建立定額的地方，都應把定額建立起來，如材料消耗定額、工時定額等。實行定額控制的辦法有利于成本控制的具體化和經常化。（2）監督成本的形成過程。這一環節是成本控制的執行階段，它主要通過嚴格執行企業內部設置的控制制度，對實際費用的發生進行監督和限制，使其不超過預定的標準，一旦發生偏差，就立即采取措施加以糾正。成本日常控制要與生產作業控制等結合起來進行，成本日常控制的主要方面有：a材料費用的日常控制。車間施工員和技術檢查員要監督按圖紙、工藝、工裝要求進行操作，實

46、行首件檢查，防止成批報廢。車間設備員要按工藝規程規定的要求監督設備維修和使用情況，不合要求不能開工生產。供應部門材料員要按規定的品種、規格、材質實行限額發料，監督領料、補料、退料等制度的執行。生產調度人員要控制生產批量，合理下料，合理投料，監督期量標準的執行。車間材料費的日常控制，一般由車間材料核算員負責，它要經常收集材料，分析對比，追蹤原因，并會同有關部門和人員提出改進措施。b工資費用的日常控制。主要是車間勞資員（或定額員）對生產現場的工時定額、出勤率、工時利用率、勞動組織的調整、獎金、津貼等的監督和控制。此外，生產調度人員要監督車間內部作業計劃的合理安排，要合理投產、合理派工、控制窩工、停

47、工、加班、加點等。車間勞資員對上述有關指標負責控制和核算，分析偏差，尋找原因。c間接費用的日常控制。車間經費、企業管理費的項目很多，發生的情況各異。有定額的按定額控制，沒有定額的按各項費用預算進行控制，如采用費用開支手冊、企業內費用券（又叫本票、企業內流通券）等形式來實行控制。各個部門、車間、班組分別由有關人員負責控制和監督，并提出改進意見。（3）成本差異的核算、分析和考核。通過實際成本和標準成本的比較，確定成本的節約和浪費，并進一步按差異的發生場所、原因和責任進行分析；以弄清成本超支或節約的原因，確定責任的歸屬，最后對成本責任部門進行相應的考核和獎罰。（4）采取糾正措施，修正成本控制標準。針

48、對差異分析所發現的問題，進一步采取糾正措施，使同類型的不利差異不再發生。同時，有些差異是由于標準陳舊或不合理引起的，那就要相應地修改成本控制標準，使今后的成本控制能更有效地進行。以上四個環節，組成了一個成本控制的循環。隨著生產經營活動的不斷進行，這個循環周而復始地進行，從而保證產品成本的不斷降低。成本費用概述費用是企業在生產經營過程中發生的各種耗費。企業生產經營中發生的全部費用可以分為直接費用、間接費用和期間費用。1、直接費用直接費用是直接為生產商品和提供勞務等發生的各種費用。（1）直接材料。直接材料是企業在生產經營過程中實際消耗的原材料、輔助材料、備品配件、外購半成品、燃料、動力、包裝物以及

49、其他直接材料。（2）直接工資。直接工資是企業直接從事產品生產人員的工資、獎金、津貼和補貼。（3）其他直接支出。其他直接支出是企業直接從事產品生產人員的職工福利等。（4）商品進價成本。國內購進商品進價成本包括：國內購進商品的原始進價和購人環節繳納的稅金；國外購進商品進價成本是進口商品在到達目的港口以前發生的各種支出，包括進價、進口稅金、購進外匯價差及支出給委托代理進口單位的有關費用。2、間接費用間接費用是應由產品成本負擔，但不能直接計入各產品的有關費用，即工業企業生產過程中發生的制造費用。其內容包括：企業各個生產單位為組織和管理生產所發生的生產單位管理人員工資和福利費、生產單位房屋建筑物和機器設

50、備等折舊費、修理費、原油儲量有償使用費、油田維護費、租賃費、低值易耗品攤銷、取暖費、水電費、辦公費、差旅費、運輸費、保險費、設計制圖費、實驗檢驗費、勞動保護費，以及季節性和修理期間的停工損失與其他制造費用。3、期間費用期間費用是指企業本期發生的、不能直接或間接歸人營業成本，而是直接計入當期損益的各項費用，包括管理費用、財務費用和銷售費用。（1）管理費用。管理費用是企業為組織和管理企業生產經營所發生的費用，包括企業董事會和行政管理部門在企業經營管理中發生的，或者由企業統一負擔的下列各項費用：公司經費，包括行政管理部門職工工資、職工福利費、差旅費、辦公費、折舊費、修理費，以及物料消耗、低值易耗品攤

51、銷等。工會經費，是按職工工資總額2%計提拔交給工會的經費。勞動保險費，是企業支付離退休職工的退休金、價格補貼、醫藥費、職I退職金、6個月以上病假人員工資，以及職工死亡喪葬補助費、撫恤費和按規定支付給離休人員的各項經費。此外，還包括待業保險費、董事會費、咨詢費、聘請中介機構費、訴訟費、業務招待費、房產稅、車船使用稅、土地使用稅、印花稅、礦產資料補償費、技術轉讓費、研究與開發費、無形資產攤銷費、職工教育經費、開辦費，以及存貨盤虧或盤盈、計提的壞賬準備、存貨跌價準備費和排污費、綠化費等。（2）財務費用。財務費用是企業為籌集生產經營所需資金而發生的各項費用。它包括應當作為期間費用的各種利息凈支出、匯兌

52、損失和外匯調劑手續費、支付給金融機構的手續費等。（3）銷售費用。銷售費用是應由納稅人負擔的為銷售商品而發生的費用，包括廣告費、運輸費、裝卸費、包裝費、展覽費、保險費、銷售傭金（能直接認定的進口傭金調整商品進價成本）、代銷手續費、經營性租賃費及銷售部門發生的差旅費、工資、福利費等費用。從事商品流通業務的納稅人購入存貨抵達倉庫前發生的包裝費、運雜費、運輸存儲過程中的保險費、裝卸費、運輸途中的合理損耗和入庫前的挑選整理費用等購貨費用可直接計入銷售費用。如果納稅人根據會計核算的需要已將上述購貨費用計入存貨成本的，不得再以銷售費用的名義重復申報扣除從事房地產開發業務的納稅人的銷售費用還包括開發產品銷售之

53、前的改裝修復費、看護費、采暖費等。從事郵電等其他業務的納稅人發生的銷售費用已計入營運成本的不得再計入銷售費用重復扣除。公司簡介（一）基本信息1、公司名稱：xx有限責任公司2、法定代表人：杜xx3、注冊資本：1140萬元4、統一社會信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機關：xxx市場監督管理局6、成立日期：2012-8-57、營業期限：2012-8-5至無固定期限8、注冊地址：xx市xx區xx（二）公司簡介展望未來，公司將圍繞企業發展目標的實現，在“夢想、責任、忠誠、一流”核心價值觀的指引下，圍繞業務體系、管控體系和人才隊伍體系重塑，推動體制機制改革和管理及業務模式的創新，加強團隊能力建

54、設，提升核心競爭力，努力把公司打造成為國內一流的供應鏈管理平臺。公司全面推行“政府、市場、投資、消費、經營、企業”六位一體合作共贏的市場戰略，以高度的社會責任積極響應政府城市發展號召，融入各級城市的建設與發展，在商業模式思路上領先業界，對服務區域經濟與社會發展做出了突出貢獻。 （三）公司主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額6187.174949.744640.38負債總額2111.131688.901583.35股東權益合計4076.043260.833057.03公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業收

55、入17431.0713944.8613073.30營業利潤4133.963307.173100.47利潤總額3377.872702.302533.40凈利潤2533.401976.051824.05歸屬于母公司所有者的凈利潤2533.401976.051824.05SWOT分析說明（一）優勢分析（S）1、工藝技術優勢公司一直注重技術進步和工藝創新，通過引入國際先進的設備，不斷加大自主技術研發和工藝改進力度，形成較強的工藝技術優勢。公司根據客戶受托產品的品種和特點，制定相應的工藝技術參數，以滿足客戶需求，已經積累了豐富的工藝技術。經過多年的技術改造和工藝研發，公司已經建立了豐富完整的產品生產線，

56、配備了行業先進的設備，形成了門類齊全、品種豐富的工藝，可為客戶提供一體化綜合服務。2、節能環保和清潔生產優勢公司圍繞清潔生產、綠色環保的生產理念，依托科技創新，注重從產品結構和工藝技術的優化來減少三廢排放，實現污染的源頭和過程控制，通過引進智能化設備和采用自動化管理系統保障清潔生產，提高三廢末端治理水平，保障環境績效。經過持續加大環保投入，公司已在節能減排和清潔生產方面形成了較為明顯的競爭優勢。3、智能生產優勢近年來，公司著重打造 “智慧工廠”，通過建立生產信息化管理系統和自動輸送系統，將企業的決策管理層、生產執行層和設備運作層進行有機整合，搭建完整的現代化生產平臺，智能系統的建設有利于公司的

57、訂單管理和工藝流程的優化，在確保滿足客戶的各類功能性需求的同時縮短了產品交付期，提高了公司的競爭力，增強了對客戶的服務能力。4、區位優勢公司地處產業集聚區，在集中供氣、供電、供熱、供水以及廢水集中處理方面積累了豐富的經驗，能源配套優勢明顯。產業集群效應和配套資源優勢使公司在市場拓展、技術創新以及環保治理等方面具有獨特的競爭優勢。5、經營管理優勢公司擁有一支敬業務實的經營管理團隊，主要高級管理人員長期專注于印染行業，對行業具有深刻的洞察和理解，對行業的發展動態有著較為準確的把握，對產品趨勢具有良好的市場前瞻能力。公司通過自主培養和外部引進等方式，建立了一支團結進取的核心管理團隊，形成了穩定高效的

58、核心管理架構。公司管理團隊對公司的品牌建設、營銷網絡管理、人才管理等均有深入的理解，能夠及時根據客戶需求和市場變化對公司戰略和業務進行調整，為公司穩健、快速發展提供了有力保障。（二）劣勢分析（W）1、資本實力相對不足近年來，隨著公司訂單迅速增加，生產規模不斷擴大，各類產品市場逐步打開，公司對流動資金需求增大；隨著產品技術水平的提升，公司對先進生產設備及研發項目的投資需求也持續增加。公司規模和業務的不斷擴大對公司的資本實力提出了更高的要求。公司急需改變以往主要靠自有資金的發展模式，轉向利用多種融資方式相結合模式，以求增強資本實力，更進一步地擴大產能、自主創新、持續發展。2、規模效益不明顯歷經多年

59、發展，行業整合不斷加速。公司已在同行業企業中占據了較為優勢的市場地位。但與行業的龍頭廠商相比，公司的規模效益仍存在提升空間。因此，公司擬通過加大優勢項目投資，擴大產能規模，促進公司向規模經濟化方向進一步發展。（三）機會分析（O）1、長期的技術積累為項目的實施奠定了堅實基礎目前，公司已具備產品大批量生產的技術條件，并已獲得了下游客戶的普遍認可，為項目的實施奠定了堅實的基礎。2、國家政策支持國內產業的發展近年來，我國政府出臺了一系列政策鼓勵、規范產業發展。在國家政策的助推下，本產業已成為我國具有國際競爭優勢的戰略性新興產業，伴隨著提質增效等長效機制政策的引導，本產業將進入持續健康發展的快車道，項目

60、產品亦隨之快速升級發展。（四）威脅分析（T）1、市場競爭風險本行業下游客戶對產品的質量與穩定性要求較高，因此對于行業新進入者存在一定技術、品牌和質量控制及銷售渠道壁壘。更多本土競爭對手的加入，以及技術的不斷成熟，產品可能出現一定程度的同質化，從而導致市場價格下降、行業利潤縮減。國外競爭對手具有較強的資金及技術實力、較高的品牌知名度和市場影響力，與之相比，公司雖然具有良好的產品性能和本地支持優勢，但在整體實力方面還有一定差距。公司如不能加大技術創新和管理創新，持續優化產品結構，鞏固發展自己的市場地位，將面臨越來越激烈的市場競爭風險。2、新產品開發風險多年來，公司始終堅持以新產品研發為發展導向，注