1、 國際結算第一章 緒論本章提要 國際結算概述 國際支付清算體系一、國際結算的含義 國際結算是指國際間由于經濟、文化、科技交流而產生的以貨幣表示的債權債務的清償行為。 不同國家的政府、企業、個人都通過貨幣收付來了結各自債權債務關系。 第一節 國際結算概述 引起跨國貨幣收付的原因： (1) 國際旅游 (2) 國外親友贈款 (3) 出國留學 (4) 國外受災區援助 (5) 勞務輸出 (6) 國際工程承包 (7) 技術轉讓 (8) 國際商品貿易 (9) 外匯買賣 (10)對外投資 (11)對外籌資 (12)政府間外交活動 (13) 國際間文化、藝術、體育交流，等等第一節 國際結算概述具體可劃分為以下四

2、類：有形貿易類：商品進出口引起的貨幣收付，如(8)無形貿易類：貨幣單方面付出或以勞務為背景的貨幣收付，如(1)(5)、(12)、(13)復合類：貨幣收付既含有商品交易又含勞務交易，如(6)、(7)金融類：貨幣與貨幣的交易，如(9)(11)第一節 國際結算概述二、國際結算研究的對象和原則對象實現國際結算的方法以及作為媒介的各種工具 實現國際結算的方法主要指國際間的匯款方式、托收方式、信用證方式等作為媒介的各種工具是指匯票、本票和支票原則按時合理付匯、安全及時收匯第一節 國際結算概述三、國際貿易結算的歷史發展過程（一）從現金結算發展到非現金結算 （二）從商品買賣發展到單據買賣（三）從買賣雙方直接結

3、算發展到通過銀行結算第一節 國際結算概述 四、國際結算的條件 （一）貨幣條件 指發生的國際貿易使用哪國的貨幣進行結算。 貨幣條件的確定： 1. 確定商品的價格貨幣和結算貨幣價格貨幣貿易中表示商品價格的貨幣，可用買方國、賣方國或第三國貨幣表示結算貨幣(支付貨幣)用來支付商品貨款的 貨幣。有時價格貨幣就是結算貨幣，有時不同。第一節 國際結算概述 2. 確定貿易是自由外匯貿易還是記帳外匯貿易 自由外匯(現匯)貿易和非貿易項下進行收付時不加任何限制，不采取差別性的多種匯率，在國際外匯市場上可隨時兌換所需外匯的貨幣。記帳外匯記在清算帳戶上的外匯，只限于協定雙邊支付時使用，不能做多邊清算，不得自由運用。第

4、一節 國際結算概述 記賬外匯貿易也叫協定貿易，是根據兩國政府間的貿易支付協定來進行貿易的，不需逐筆結清，但要求進出口平衡。 貨款的結算記入雙方指定銀行開立的清算帳戶內，并要嚴格按協定范圍通過清算帳戶收付外匯。清算一年一次，差額可用商品、現匯或黃金支付。在貨幣符號前加清算CL字樣。第一節 國際結算概述3. 確定國際結算中的硬幣和軟幣 硬幣是匯率堅挺的貨幣；軟幣是匯率疲軟的貨幣4. 貨幣的選擇 記賬外匯貿易的支付協定中已確定了清算貨幣，只有現匯貿易才需選擇貨幣。選擇時應注意：(1)選擇自由兌換、調撥靈活的貨幣，避免匯價波動和遭受凍結的風險；(2)出口收匯盡量多用硬幣，進口付匯盡量多用軟幣；(3)在

5、平等互利基礎上，結合貨物的價格、貿易習慣、商品暢滯來靈活選用貨幣。第一節 國際結算概述 （二）時間條件 指發生的國際貿易在什么時間進行結算 1. 預付(Advanced Payment)：賣方將單據交給銀行或買方以前，由買方預先支付貨款。預付對賣方有利。 2. 即付(Immediate Payment)：賣方將單據交給銀行或買方時，買方見單即付款。即付對買賣雙方是對等的。 3. 遲付(Deferred Payment)：賣方將單據交給買方或銀行若干時間后，再收買方支付的貨款。遲付對買方有利。 第一節 國際結算概述（三）方式條件 指發生的國際貿易以何種方式進行結算 匯款信匯、電匯、票匯 托收付款

6、交單(D/P)、承兌交單(D/A) 信用證(L/C)國際貿易結算方式第一節 國際結算概述五、國際結算發展的特點 國際結算中的非信用證結算方式正取代信用證結算方式，成為國際貿易結算方式的主流，尤以歐美國家為甚，主要是適應市場向買方市場的轉變。 非信用證結算方式包括電匯(T/T)、記帳賒銷方式(O/A)、承兌交單(D/A)、付款交單(D/P)方式以及在O/A、D/A方式基礎上發展起來的國際保理業務。這些方式對買方非常有利，可以降低費用，加速資金周轉。第一節 國際結算概述國際結算的單據日趨多樣化、復雜化。由于世界經濟全球化、一體化的發展，國際貿易領域的競爭日益激烈，促使貿易保護主義重新抬頭，出現了新

7、形式的貿易壁壘。國際結算的電子化、標準化提高了結算效率。國際貿易結算的法律規范日益健全，國際慣例、公約在結算中起著重要作用。第一節 國際結算概述一、美元支付清算系統 （一）紐約清算所同業支付系統 (Clearing House For Inter-Bank Payment System，CHIPS) 由紐約清算所協會(New York Clearing House Association，NYCHA)擁有，100多家銀行參加組成的電子支付系統。 建立于1970年4月，當前最重要的國際大額美元支付清算系統。 第二節 國際支付清算體系CHIPS的參與者紐約清算所協會會員紐約市的商業銀行紐約州銀行法

8、規定的投資公司在紐約設有分支機構的國外銀行 其中有12家清算銀行，它們都在聯邦儲備銀行開立賬戶，作為其成員銀行。 其他各家非成員銀行須在一家成員銀行開立賬戶作為它們自己的清算銀行，用于每天CHIPS頭寸的清算。 成員銀行要把它們的電子支付頭寸通過設在聯儲的賬戶，進行最后清算。 第二節 國際支付清算體系CHIPS的特點實時的、大額的、多邊的、終局性支付具有最大的流動性，1美元日周轉500次免除了日透支費可以提供在線現金管理工具給公司客戶傳輸匯款相關信息服務于國內和國際市場，可處理超過95%的美元跨境支付每日日終進行凈額清算的資金轉賬第二節 國際支付清算體系（二）聯邦資金轉賬系統 (Fedwire

9、) Fedwire是美國聯邦儲備銀行擁有并運行的全美范圍內的大額資金轉賬系統。 提供實時的全額結算轉賬服務，較多用于紐約州以外的美國境內銀行間的資金劃撥。 貸記轉賬系統，即由付款者發出結算指示。Fedwire參與者聯邦儲備成員銀行聯儲設有存款賬戶的金融機構美國境內的外國銀行第二節 國際支付清算體系 在聯邦儲備銀行開設賬戶的銀行可以直接利用此系統發送和接受支付。Fedwire與CHIPS相比：1美元日周轉12次要征收日透支費，銀行支付給聯邦資金轉賬系統的日透支費約為2400萬美元 第二節 國際支付清算體系二、歐元跨國清算系統（一）泛歐自動實時總額清算系統 (Trans-European Auto

10、mated Real-Time Gross Settlement Express Transfer System，TARGET) 隸屬于歐洲中央銀行，建立在區內15個國家原有的國內清算系統上，通過連接15個國家資金清算系統及原歐洲貨幣單位（ECU），并借助SWIFT網絡組成的歐元跨國清算系統。 其他的歐元跨國清算系統大體上也是通過連接歐元區內各國的不同清算系統而形成的。 第二節 國際支付清算體系 TARGET體系的16個系統 歐元區芬蘭：BoF-RTGS 德國：ELS 西班牙：SLBE荷蘭：TOP 法國：TBF 葡萄牙：SPGT比利時：ELLIPS 奧地利：ARTIS 愛爾蘭：IRIS盧森堡：

11、LIPS-Gross 意大利：BI-REL 希臘：HERMES Euro 歐央行：EPM非歐元區丹麥：DEBES 瑞典：Euro-RIX 英國：CHAPS-Euro第二節 國際支付清算體系 TARGET系統是一種貸記轉賬支付系統，是為了有效貫徹歐洲中央銀行體系的單一貨幣政策，保證當天完成歐元跨國大額收付款業務而設立的。始運行于1999年1月1日。 通過歐洲中央銀行、各參加國中央銀行、各參加國內部RTGS（實時總額結算）清算系統（也是即時清算）來完成資金清算，參與該系統的銀行多達5300多家。 第二節 國際支付清算體系 TARGET清算系統具體流程歐洲中央銀行TARGET 參加國中央銀行 參加國

12、中央銀行 RTGSRTGS銀行銀行銀行銀行銀行銀行第二節 國際支付清算體系TARGET系統的特點款項必須是大額，且每筆要有即時的頭寸，不能透支清算效率高，幾分鐘內可完成一筆清算時間從AM7:00到PM6:00，款項當天支付，當天最終交收，當天起息清算是無條件的，不可改變及撤銷款項是每筆分開清算，一天內系統可完成10萬筆由于清算時必須經5家銀行，清算成本較高，大約每筆花費1.5歐元3歐元本系統用戶間不需要簽定系統使用協議，亦不需交換用戶密碼 第二節 國際支付清算體系（二） 歐洲銀行協會（European Bank Association, EBA）的歐元清算系統 歐洲銀行協會成立于1985年，總

13、部設在巴黎。 根據其組織章程規定，凡是在歐共體國家設有總部或分支機構的商業銀行均可申請成為EBA的成員銀行；獲得成員行資格兩年后，在符合EBA清算規則的基礎上，可進一步申請成為其清算銀行。 EBA清算系統以前專為歐洲貨幣單位(ECU)支付提供服務，有49家清算銀行。 1999年后，ECU以11匯價轉為歐元，EBA改為以歐元清算。 第二節 國際支付清算體系EBA清算系統簡單流程 EBA非清算銀行EBA非清算銀行EBAEBA非清算銀行EBA非清算銀行 EBA系統使用于貨幣市場、外匯交易的清算及證券清算和跟單托收、光票托收的支付第二節 國際支付清算體系EBA系統的特點可以即時支付，亦可非即時支付款項

14、可以多筆打包清算清算行之間款項交付可當天起息效率高，一天可達30萬筆清算款項可撤銷及更改成本低，每筆花費0.25歐元現在已有49個國家加入EBA清算為避免風險，會員需繳保證金每日營業終了，需做日終凈額清算第二節 國際支付清算體系（三）區域性支付系統 1.法蘭克福的歐元支付系統(Euro Access Frankfurt, EAF) 采用SWIFT格式，以大額且大宗方式交易，包括外匯、貨幣市場及國內商品交易的資金移轉，轉移成本低，但處理速度不及TARGET，是歐元區內僅次于TARGET的極具競爭力的支付系統。 2.銀行網絡清算 歐元的推出及固定匯率制的采用，使少數歐洲大銀行能充分利用自身在歐洲的

15、分支行網絡系統為客戶服務。它們以總部為龍頭，下屬分支機構可直接進入當地的清算系統將款項支付出去。第二節 國際支付清算體系三、倫敦自動清算支付系統 倫敦自動清算支付系統CHAPS (Clearing House Automatic Payment System)是指有關銀行進行英鎊支付時采用的電子清算系統，創建于1984年，由12家清算銀行組成。非清算銀行進行英鎊支付時，需借助于這12家清算銀行來完成。特點： 用高度自動電腦化的信息傳遞，部分地取代了依靠票據交換的方式，使以倫敦城外的交換銀行為付款人的部分交易（1萬英磅以上）也可實現當天結算。第二節 國際支付清算體系 參加CHAPS的銀行付款電報

16、都使用統一格式，它有8條信息信道，分別設有對出、入的收付電報自動加押和核押的軟件裝置及信息儲存裝置。 每個信道都有一個自動加數器，它可把發給或來自其它信道的付款電報所涉及的金額，根據不同收款行分別加以累計，以便每天營業終了時，交換銀行間進行雙邊對賬和結算，其差額通過它們在英格蘭銀行的賬戶劃撥來結清。第二節 國際支付清算體系四、日本的清算系統 日本的清算系統稱為日本銀行金融網絡系統(Bank of Japan Financial Network System, BOJ-NET)，其功能是通過在線網絡處理日本銀行與金融機構之間的交易。 1982年，日本銀行就開始開發BOJ-NET系統。 1988年

17、10月，完成各種測試后，經由日本銀行賬戶進行資金劃撥的服務(Funds Transfer Service)系統投入使用。 1989年3月，外匯日元結算服務(Foreign Exchange Yen Settlement Service)系統也相繼投入使用。第二節 國際支付清算體系 1990年5月，又開發了日本政府債券服務(Japan Government Bond Service, JGB Service)系統。 BOJ-NET系統運作之初，有332個參與者。至1990年底，外匯與日元結算服務系統及日本政府債券服務(JGB)系統都投入使用后，參與者達到448個，增長了30%。1990年10月，

18、BOJ-NET系統日平均交易量為22，000筆，交易額達264萬億日元。 BOJ-NET系統的產生，降低了支付成本，提高了支付效率，增強了支付系統的穩定性,成為全球可接受的支付系統。第二節 國際支付清算體系第二節 國際支付清算體系五、環球銀行間金融電訊協會系統 1973年5月，15個西歐和北美國家的239家銀行發起成立了“環球銀行金融電訊協會”，即SWIFT (Society For Worldwide Interbank Financial Telecommunication)，總部設在比利時的布魯塞爾。現已發展成為擁有2000多家成員的非營利性全球性銀行合作組織。SWIFT系統每周7天，每

19、天24小時工作，其功能包括對信息報文的接收、有效性的檢驗、分類和投放。其信息傳輸服務快速準確、標準化、規范化、安全保密性高。該系統電訊的線路速度為普通電傳的48192倍。在正常情況下，每筆交易從發出電訊到收到對方確認只需12分鐘。第二節 國際支付清算體系SWIFT系統具備獨立于電傳密押的SWIFT密押，提供了一種通用方法進行電文鑒真操作，只有參與發送和接收電文的SWIFT用戶才能掌握密鑰，極大的提高了信息傳輸的可靠性和保密性，在相當程度上為銀行免除了信息傳遞過程中的風險隱患。SWIFT在荷蘭和美國設有環球計算機通訊網運行中心，在各會員國設有地區處理站，連接其所有會員的計算機終端，可以在極短的時

20、間內接收到SWIFT電文，并對其進行自動處理。第二節 國際支付清算體系在銀行具體業務中，可用于客戶匯款和支票、銀行頭寸調撥、外匯買賣和存貸款、托收、跟單信用證和保函等許多方面。目前，已有190多個國家的7000多家銀行享受其提供的服務。1983年2月，中國銀行加入SWIFT組織，成為中國內地加入該組織的首家銀行；1985年5月，中國銀行總行正式開通使用SWIFT系統，并與世界上2000多家銀行建立SWIFT密押關系。現在，我國的銀行基本上都是SWIFT的成員。本章小結 本章是國際結算課程基礎內容的導入部分，重點介紹了國際結算的概念、當今國際結算的發展特點以及世界上幾大主要的國際支付清算系統。第

21、二章 國際結算中的票據學習目標 了解票據的概況和匯票的基本常識 理解匯票、本票和支票的定義及要項 掌握匯票的出票、背書和承兌等業務環節的操作 掌握匯票、本票與支票的區別與聯系本章提要票據概述匯票本票支票第一節票據概述一、票據的概念與作用票據有狹義和廣義之分狹義票據指以支付一定金額為目的,可以流通轉讓的有價證券,僅用于債權債務的清償和結算的憑證,是一種金融單據。廣義票據指一般的商業憑證,除狹義票據外,還包括提單、保險單、存單等票據。通常所說票據是指狹義票據,即匯票、本票和支票,也是本章研究的票據。第一節票據概述在國際貿易結算中,人們通常將廣義的票據稱為商業單據或貨運單據,而將這種狹義的金融單據稱

22、為票據。第一節票據概述隨著國際貿易不斷發展,票據在國際結算中的作用越來越重要。除了可以替代現金流通外,票據還發揮著結算作用(在非現金結算的條件下,票據可以充當支付工具,用以結清國際債權債務關系)、信用作用(票據本身是無價值的,但可以簽發票據的方式向對方提供信用,或者以貼現、抵押的方式取得銀行融資)和流通作用(票據可以經前手轉讓給后手,也就是作為一種流通工具,在市場上廣泛流通)等。第一節票據概述二、票據的性質作為國際結算工具的票據,之所以能夠代替貨幣(現金)用于結清債權債務,是由于票據具有如下特性:1.票據的設權性票據的設權性是指票據一經做成,票據當事人的權利隨之產生。離開票據,就不能證明其票據

23、的權利。第一節票據概述2.票據的無因性票據的無因性指票據是一種無須過問原因的證券。票據是出票人簽發給收款人、保證由自己或第三人付款的憑證。這種保證的做出是有原因的,其原因可能是由于出票人與付款人之間的資金關系,也可能是由于對價(value)關系。票據當事人的權利與義務就是以上述關系為原因,稱為票據原因。但票據一旦做成,票據上的權利就與原因相分離,即票據受讓人無須調查票據原因,只要票據記載合格,就能享受票據權利。票據的這種特性有利于票據的流通。第一節票據概述3.票據的流通轉讓性票據的流通轉讓性是票據的基本特性,是指票據上的權利以背書、交付等方式得以流通轉讓。需要注意的是:(1)票據轉讓不必通知債

24、務人。根據民法規定,一般債權的債權人在轉讓其債權時,必須及時通知債務人。而票據的轉讓,僅憑交付或背書后交付即可完成,不必通知債務人,票據的債務人也不得以不知曉為由拒絕償付。(2)票據受讓人不僅能獲得票據的全部法律權利,而且只要受讓人善意支付對價獲得票據,他的權利不受前手權利缺陷的影響。第一節票據概述4.票據的要式性指票據形式必須符合法律規定,票據上面記載的必要項目必須齊全且符合規定。各國法律對票據必須具備的形式和內容都做了詳細規定,只有符合相關規定的票據才會受到法律保護。第一節票據概述5.票據的可追索性指票據的付款人或承兌人如果對合格的票據拒絕承兌或付款,正當持票人為維護其票據的權利,有權通過

25、法定程序向債務人追索,要求得到票據的權利。第一節票據概述6.票據的提示性票據的提示性指持票人請求付款人履行票據義務時,必須向付款人提示票據,才能請求給付票款。7.票據的返還性票據的返還性指持票人收到票據上載明的款項時,應將票據交還付款人。付款人要求持票人寫明“收訖”字樣并簽名,同時將票據收回,以防再度提款。第一節票據概述三、票據的法系票據法是規范票據的種類、形式、內容及當事人權利與義務等事項的法律。19世紀末,歐洲各國對于票據相繼立法,從法律上保障了票據的使用和流通,其后逐漸形成了目前世界上最具影響力的兩大法系,即英美法系和大陸法系。第一節票據概述1.英美法系,包括英國、美國、加拿大、印度、澳

26、大利亞以及一些英屬殖民地。很早以前,英、美沒有專門法典,判案是根據以前某法官的案例原則來判定。形成法系后,以1882年訂立的英國票據法(Bill of Exchange Act, BEA)為基礎,規定了匯票和本票的票據法規,并把支票包括在匯票內。1952年,美國制定的統一商法典(Uniform Commercial Code,根據歷史案例總結得出)中,包括了關于匯票、本票和支票的法規。第一節票據概述2.大陸法系,包括法國、德國、意大利等,我國屬大陸法系大陸法系以成文法、法典作為法院判案依據。1930年,法、德等30多個以歐洲大陸為主的國家在日內瓦召開了國際票據法統一會議,簽訂了日內瓦統一匯票、

27、本票法公約,簡稱日內瓦統一法(Uniform Law for Bills of Exchange and Promissory Notes)。第一節票據概述3.聯合國國際匯票和國際本票公約和聯合國國際支票公約以英國票據法為代表的英美法系和以日內瓦統一法為代表的大陸法系之間在匯票必要項目的各方面大體相同,但也有些差異。第一節票據概述聯合國國際貿易法委員會于1986年和1982年分別公布了聯合國國際匯票和國際本票公約草案和聯合國國際支票公約草案,想把兩大法系統一成一個“公約”。1986年,該草案被提交給聯合國國際貿易法委員會第19屆會議審議,至1987年8月第20屆會議正式通過,定名為聯合國國際匯

28、票和國際本票公約和聯合國國際支票公約,但由于簽字國太少,因此到現在為止還沒有世界統一的票據法。第一節票據概述英美法系和大陸法系在規定(特別是匯票)上存在一定的差異,在國際經濟交流或其他交往中發生國際票據糾紛或爭議時,應以出票地國家的票據法為準。第一節票據概述4.我國的票據法我國票據法充分借鑒和吸取了國外票據立法的經驗,并基于我國國情,于1995年5月10日正式公布了中華人民共和國票據法,并于1996年1月1日起施行。該法從內容上看比較系統全面,共7章111條。在適用范圍上,它既適用于國內票據,又適用于涉外票據,這是新中國成立后第一部真正規范的票據法。至此,我國的票據法體系終于形成。2004年8

29、月,中華人民共和國票據法經過修訂(以下簡稱票據法),完成了與國際票據法的對接。第一節票據概述四、票據的當事人票據有三個基本當事人,即出票人、付款人、收款人,此外還有背書人、承兌人、持票人等。1.出票人出票人(drawer)指開立票據、在票據上簽章,并交付給他人的人。票據開立后,出票人對收款人及正當持票人承擔票據在提示時付款人一定付款或承兌的保證責任;如果票據遭拒付、出票人被追索時,應負償還票款責任;在即期付款票據或遠期付款票據未承兌之前,出票人是票據的主債務人。第一節票據概述2.付款人付款人(drawee)是根據出票人的命令支付票款的人或票據開給的當事人。付款人對票據承擔付款責任;根據英文字面

30、含義,應稱為受票人,即接受票據之人。但是,收款人或持票人不能強迫付款人付款或承擔到期付款的責任,以防止出票人無故向他人濫簽發票據;票據一經承兌,即表示承兌人(acceptor)同意出票人的支付命令,承擔到期付款的責任;票據承兌后,承兌人即成為票據的主債務人,出票人退居次債務人的地位。背書人、持票人或出票人均可憑承兌的票據向承兌人要求付款。第一節票據概述3.收款人收款人(payee)是收取票款的人,也稱受款人,是票據的主債權人。收款人有權向付款人要求付款,如遭拒絕,有權向出票人追索票款;收款人經票據背書轉讓成為票據的第一背書人時,同樣承擔付款或承兌的保證責任;當票據遭拒付、持票人向其追索時,應負

31、責償還票款,然后向出票人追索。第一節票據概述4.背書人背書人(endorser)指收款人或持票人在收到票據后,經過背書,將票據轉讓給他人的人。背書人在票據上背書簽字,就必須承擔相應的法律責任;被背書人在匯票上再加背書而轉讓,成為第二背書人;再背書,成為第三背書人,依此類推。由此,票據可以連續轉讓。第一節票據概述 第一被背書人 背書人 第二背書人 第二被背書人 A 背書 B 背書 C轉讓人 受讓人 受讓人 轉讓人 第一節票據概述對受讓人(即被背書人)來說,所有的背書人及原出票人都是他的前手(prior endorser)。對轉讓人(即背書人)來說,所有的受讓人及被背書人都是他的后手(subseq

32、uent endorser)。背書人對其后手承擔票據付款人付款或承兌的保證責任,并證明前手簽字的真實性和權利的正當性。票據的轉讓人和受讓人并非全是票據上的背書人和被背書人,如執票來人抬頭的票據僅憑交付轉讓,而不經背書。第一節票據概述如果背書人想要免除自己的責任,可在票據上加注“不得追索”字樣,如“Pay to the order of Jack without recourse to me”。當票據遭拒付、持票人追索時,只能越過這個背書人向其前手追索,但對于此種匯票,被背書人應考慮背書人的前手是否可靠。如果所有的背書人都寫上“不得追索”字樣,這張票據就很難流通,因為出票人將成為唯一的負責人。第

33、一節票據概述5.承兌人承兌人(acceptor)是指同意接受出票人的命令并在票據正面簽字的人。承兌人只存在于匯票關系中,即本票和支票沒有承兌行為,當然也就沒有承兌人。承兌人一經承兌,出票人退居次債務人的地位,承兌人必須保證按其所承兌的文意付款,而不能以下述情況為借口拒絕付款:出票人不存在;出票人的簽字是偽造的;出票人沒有簽發票據的能力或授權。第一節票據概述6.持票人持票人(holder)又稱執票人,是指票據的占有人,即票據的收款人、被背書人或執票來人。只有持票人才能向付款人或其他關系人要求履行票據所規定的義務。依據持票人取得票據的方式不同,可將其分為付過對價持票人和正當持票人。(1)付過對價持

34、票人(holder for value)是指取得票據時,付過一定代價的持票人。對價是指可以支持一項簡單交易或合約之物,如貨物、勞務、金錢等。持票人所付的對價,不一定與票據金額完全相等。有時,持票人在取得票據時,雖未付過對價,如贈與獲得,但由于其前手曾付過對價,后手也稱付過對價持票人。第一節票據概述(2)正當持票人(holder in due course)又稱善意持票人(bona fide holder),是指善意地付過全部金額的對價,取得一張表面完整、合格不過期的票據的持票人,并且未發現這張票據曾被拒付,也未曾發現其前手在權利方面有任何缺陷。正當持票人的權利優于其前手,不受其前手權利缺陷的影

35、響;不受匯票當事人之間債務糾葛的影響,即正當持票人能夠獲得十足的票據金額。第一節票據概述五、票據行為與票據的作用票據行為是以負擔票據上債務為目的所做的必要形式的法律行為。票據行為有出票、背書、承兌、參加承兌和保證。票據行為分為基本票據行為和附屬票據行為。出票是創造票據的行為,票據上的權利、義務均因開出票據而產生,出票稱為基本票據行為,又稱主票據行為。第一節票據概述背書是背書人與其他票據債務人連帶負擔債務償付的行為。承兌是票據付款人承諾負擔票據債務償付的行為。參加承兌是參加承兌人承諾負擔票據債務償付的行為。保證是票據保證人發生保證債務的法律行為。背書、承兌、參加承兌和保證均為附屬票據行為或從票據

36、行為。第一節票據概述票據的作用主要有三個:1.結算作用現代國際結算是以票據為基礎的非現金結算。在非現金結算條件下,票據代替現金起到貨幣的支付功能和結算作用。與現金相比,票據更為安全和便于攜帶。第一節票據概述2.資金融通作用票據是代表一定金額的權利憑據,在流通轉讓的過程中,遠期匯票的付款人待票據到期后再付款給持票人,本身就相當于持票人對付款人的融資。如果持票人在匯票到期前需要資金,可以把票據作為一種有價資產向銀行或其他金融機構貼現,用以提前獲得扣除了貼現利息的余額。第一節票據概述3.流通作用票據經過背書可以轉讓,受讓人在背書后還可以繼續轉讓。背書人對票據負有保證付款的責任。票據在市場上流通轉讓,

37、既節約了現金使用,又擴大了流通手段。第二節匯票一、匯票的定義匯票(bill of exchange)是國際結算中使用最廣泛的票據。匯票最能反映票據的性質和特征,集中體現了票據的各種經濟職能。在英國票據法中,匯票指一人(出票人)向另一人(受票人)簽發的,要求后者即期、定期或在可以確定的將來,對某人(或其指定人)或持票人支付一定金額的無條件書面支付命令。第二節匯票A bill of exchange is an unconditional order in writing addressed by one person (the Drawer) to another(the Drawee)sign

38、ed by the person giving it requiring the person to whom it is addressed (the Drawee) to pay on demand, or at a fixed or determinable future time a sum certain in money to or to the order of a specified, or to bearer (the payee).第二節匯票在我國票據法中,匯票是出票人簽發的,委托付款人在見票時或在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據。托收項下匯票No.123

39、4567Exchange for USD 51,100.00 Shanghai,4th July,2019At 60 days after sight of this First of Exchange (Second of the same tenor and date unpaid), pay to the order of Bank, Shanghai Branch. the sum of U.S.DOLLARS fifty one thousand one hundred only.Drawn against sales of wood pulp.To: DEF Trade compa

40、nyNo.15, Road,New York For China XYZ Imp.& Exp.Co., Shanghai Branch,Shanghai Signature 信用證項下匯票No.ZFA0723PExchange for GBP 75, 600.00 Tianjin, 2 Aug., 2019 At 30 days after sight of this First of Exchange (Second of the same tenor and date unpaid) pay to the order of Bank of China, Tianjin branch the

41、 sum of G.B. SEVENTY FIVE THOUSAND SIX HUNDRED only. Drawn under Letter of Credit No. DC 12095 dated 25th Jun., 2019.To: HSBC BANK LONDON For China ABC Imp.& Exp.Co.,Tianjin, China(signed)第二節匯票二、匯票的必要項目匯票的必要項目是指匯票的形式要項,即匯票在形式上必須具備的項目。匯票只有具有這些項目才能有效成立。根據匯票的性質及重要性,這些項目可以分為三類。(一)絕對必要記載項目絕對必要記載項目是匯票必須記載

42、的內容。絕對記載項目記載不全,匯票就成為一張無效的票據。根據日內瓦統一法和我國票據法的規定,絕對必要記載項目包括“匯票”字樣、無條件支付命令、確定的金額、付款人、收款人、出票日期和出票人簽章7項內容。第二節匯票1.“匯票”字樣寫明“匯票”字樣的目的在于表明票據的種類和性質,與其他支付工具(如本票、支票)加以區分。匯票一詞在英文中的表示方法有:Bill of Exchange, Exchange, Draft等。英國票據法不要求必須注出“匯票”字樣。第二節匯票2.無條件支付命令無條件支付命令是匯票的本質和核心,必須做到以下三點:(1)匯票的支付不能受到限制,不能附帶任何條件。例如,以下三張匯票的

43、支付命令分別是:a.所交貨物與合同相符時付ABC公司1萬美元(Pay to ABC company USD 10,000.00 only providing the goods supplied in compliance with contract)。b.從2號賬戶存款中支付給ABC公司1萬美元(Pay to ABC company USD 10,000.00 out of proceeds in our No.2 account)。c.付給ABC公司1萬美元,再借記我3號賬戶(Pay to ABC company USD 10,000.00 and debit same to our No

44、.3 account)。第二節匯票匯票a的付款是以交貨相符為條件。匯票b是從2號賬戶支付,但如果2號賬戶的余額不足以支付匯票金額時,支付不能完成,所以還是有條件的支付。匯票c是先付款后記賬,記賬不是付款的前提條件,所以只有匯票c才是真正的無條件支付命令。第二節匯票(2)不能用禮貌用語,如please,would you mind, would you please等,這類句子已不是命令,而是請求。例如:記載 “I will be pleased if you pay to Peter USD 500 only.” 的票據是無效票據。(3)支付命令是書面的,而不是口頭的,否則沒法簽字。書面的支付

45、命令包括手寫、打字、印定,但不能用鉛筆書寫,以免涂改。第二節匯票3.確定的金額英美法系認為,票據上如果寫明利息或分期付款并不影響匯票金額的確定性。大陸法系認為,匯票上寫明利息條款不能使匯票全部有效,但所加注的利息條款無效。兩法系都認為,如果大小寫金額出現不一致,應以大寫金額為準。我國票據法認為,如果大小寫金額出現不一致,匯票無效。意大利、瑞士的法律認為,應以金額較小者為準。第二節匯票匯票的權利必須以金錢表示,而不能以貨物數量或其他形式表示。金額必須確定,而不能模棱兩可。(1)100.00有效。(2)1 000.00 plus interest。因為未注明利率,故金額不確定,所以匯票無效。(3)

46、about 100.00 無效。(4)100.00 plus interest at 6% p.a.,因為注明了具體的利率,故金額可通過計算得出,所以匯票有效。第二節匯票匯票除了寫明金額外,有時還有一些與金額有關的其他記載項目。常見的有以下幾種:(1)記載有利息的條款。例如,“USD 100.00 plus interest at 5% p.a.”,這張票據上雖然沒有說明利息的起算日和終止日,但根據慣例,以出票日開始計息,直至付款日。(2)記載有分期付款的條款。日內瓦統一法不允許匯票分期付款,但英國票據法規定匯票可以分期付款。例如,“At 30 days after sight pay to

47、the order of A Co. the sum of ten thousand US dollars by five equal consecutive monthly installments.”(3)記載有匯率的條款。如果票據金額以外幣表示,付款人可以支付本幣,所以匯票上經常記載有匯率的條款。例如,“USD 100.00 converted into sterling equivalent at current rate of exchange.”如果匯票上沒有記載使用何種匯率時,以付款地的當天行市支付。第二節匯票4.付款人付款人又稱受票人(drawee),是接受匯票支付命令的人。匯

48、票上的付款人記載一定要明確、具體,一般都要注明詳細地址。英美法系認為,將付款人寫成自己名字的匯票,叫對己匯票,持票人有權選擇把它作為本票或匯票使用。而大陸法系認為,付款人與出票人應為兩個不同的當事人,如果相同,這種票據是本票而不是匯票。第二節匯票5.收款人收款人又稱受款人或匯票抬頭。匯票抬頭有以下幾種寫法:(1)限制性抬頭(restrictive order)。此種匯票只限于付給指定的收款人,不能背書轉讓,所以流通性差,在實務中的使用并不是很廣泛。其寫法有:pay to Mary only(僅付Mary)pay to Mary not transferable(付給Mary,不準轉讓)第二節匯

49、票(2)指示性抬頭(indicative order),又稱記名抬頭。此種匯票可以由收款人本人收款,也可以由收款人通過背書的形式將匯票轉讓給他人,由受讓人收款。由于這種匯票既可以流通轉讓,在使用中又安全、可靠,所以是使用最廣泛的匯票抬頭。其寫法有:pay to the order of.pay to.or orderpay pany(根據英國票據法,此種寫法可看作“pay pany or order”)第二節匯票(3)執票來人抬頭(payable to bearer),又稱無記名抬頭。此種匯票在使用中無論誰持有匯票,都有權要求付款人付款;此種匯票無須背書,直接通過交付即可轉讓,但也存在因匯票丟

50、失而被冒領的危險,所以在實際中的使用并不頻繁。其寫法有:pay bearerpay pany or bearer第二節匯票6.出票日期大陸法系認為出票日期是匯票的絕對必要記載項目,而英美法系認為出票日期不是匯票的絕對必要項目,如果匯票沒有寫明日期,則任何持票人均可以估計日期填寫。出票日期的作用在于以下三方面:(1)決定匯票的到期日。對于出票日后定期付款的匯票來說,其到期日的計算是以出票日為基礎計算的。第二節匯票(2)決定匯票的有效期。如日內瓦統一法第23條、第34條分別規定:見票后固定日期付款的匯票或即期匯票,提示要求承兌或提示要求付款的有效期是從出票后計算,以一年為限。(3)決定出票人的行為

51、能力。若出票時,出票人已宣告破產或清理,喪失行為能力,則匯票不能成立。第二節匯票7.出票人簽字匯票上必須有簽名,否則無效。但是,如果簽字是偽造的,或未經授權人簽字,也視為無效。出票人簽字后,即承擔匯票的責任,即誰簽字誰負責,不簽字就不負責。目前,各國的票據法都規定匯票一定由出票人簽字。根據中國習慣,蓋章也可以,但按國際慣例,以手簽為好。出票人如果代理他的委托人簽字,應在簽字前加文字說明。例如:For the.CompanyFor and on behalf of the.CompanyPer pro.第二節匯票(二)相對必要記載項目相對必要記載項目指這些項目雖然十分重要,但如果不記載也不會影響

52、匯票法律效力。這些項目是出票地點、付款地點和付款期限。1.出票地點出票地點指出票人簽發匯票地點。該項目對國際匯票有重要意義,因為它關系到匯票的法律適用,即當發生有關出票的法律沖突時,票據是否成立是以出票地法律來衡量的。第二節匯票出票地一般多以最小的獨立行政區表示,如中國北京、中國南京或英國倫敦、美國紐約等。票據法規定,匯票上若記載出票地,應當清楚明確。未記載出票地的,則出票人的營業場所、住所或經常居住地為付款地。日內瓦統一法規定,出票地是絕對必要記載項目。英國票據法規定,出票地不是絕對必要記載項目。第二節匯票2.付款地點付款地點是付款人姓名旁邊的地點,是持票人提示票據、請求付款的地點,也是票據

53、遭拒付時做成拒絕證書的地點。票據法規定,如果匯票上無付款地點,應以付款人的營業場所、住所或經常居住地為付款地點。第二節匯票3.付款期限付款期限是指履行付款義務的日期。匯票的付款期限大致可分為兩類:即期和遠期。(1)付款期限。1)即期。即期也稱見票即付(at sight),收款人提示匯票當天即為到期日,付款人應當日付款。即期匯票無須承兌。匯票上沒注明到期日的,可視為見票即付的匯票。例如:On demand pay to the order of.At sight pay.On presentation.第二節匯票2)遠期。遠期匯票分為三種:見票日后定期付款(At days/ months aft

54、er sight)。例如:At 90 days after sight pay to.此種匯票須由持票人向付款人提示,要求承兌,以便從承兌日起算,確定付款到期日。出票日后定期付款(At days/ months after date)。例如:At 60 days after date of this First of Exchange,pay to.此種匯票也需承兌,以明確承兌人的付款責任。定日付款(fixed date)。例如:On 15th Dec., 2013,fixed pay to.此種匯票仍需提示承兌。第二節匯票(2)到期日的算法。1)見票/出票日后若干天付款,其到期日的算法是:算

55、尾不算頭,若干天后最后一天是到期日,如遇假日順延。例如:At 90 days after sight.見票日即為承兌日如為3月5日見票,3月6日起算-31日=26天3月5日是頭,不算4月1日-30日=30天5月1日-31日=31天 87天6月1日-3日= 3天6月3日是尾,要算 90天此匯票的到期日是6月3日。如果6月3日適逢假日,則到期日順延至6月4日。第二節匯票2)見票出票日后若干月付款,其到期日的算法是: 應為付款之月相應日期,如無相應日期,則以該月最后一日為到期日。例如:At 1 month after 15th,Jan.(到期日為2月15日)At 1 month after 31st

56、,Jan.(到期日為2月28日)第二節匯票(三)匯票的任意記載項目(1)正本匯票寫明First of Exchange 或Original,副本匯票寫明 Second of Exchange 或 Duplicate。正副本匯票分別寫明“付一不付二”或“付二不付一”。(“pay this first bill of exchange”或者“second of the same tenor and date being unpaid”)。由于匯票往往成套開出(一式兩份),但債權債務關系只有一筆,所以付了第一張匯票的款項就不用付第二張的,付了第二張匯票的款項就不用付第一張的。(2)預備付款人相當于匯

57、票的第二付款人,如匯票遭到拒絕承兌或拒絕付款時,即作為參加承兌人或參加付款人。(3)其他記載項目還有禁止轉讓、免除做成拒絕證書和拒付通知、免于追索、匯票編號、提示期限、利息利率等。第二節匯票三、匯票的分類國際結算中使用匯票,按其內容和特征不同,可分成許多類。(一)按出票人的不同,匯票分為銀行匯票和商業匯票1.銀行匯票銀行匯票(bankers draft)是一家銀行對另一家銀行簽發的匯票,其出票人和付款人都是銀行,主要是銀行根據顧客要求辦理匯款(票匯)業務時簽發使用的。第二節匯票2.商業匯票商業匯票(trade bill)是企業或個人對企業、個人或銀行簽發的匯票,其出票人是企業或個人,付款人可以

58、是企業、個人,也可以是銀行;主要用于國際貿易結算中出口商向國外進口商或銀行收取貨款時簽發;付款方式為逆匯。商業匯票為一式兩聯。第二節匯票(二)按承兌人的不同,匯票分為商業承兌匯票和銀行承兌匯票1.商業承兌匯票商業承兌匯票(traders acceptance bill)是由企業或個人承兌的遠期匯票,是建立在商業信用基礎上的。2.銀行承兌匯票銀行承兌匯票(bankers acceptance bill)是由銀行承兌的遠期匯票,是建立在銀行信用基礎上的。銀行承兌匯票比商業承兌匯票更易于被人所接受,更易于在市場上流通。第二節匯票(三)按付款時間的不同,匯票分為即期匯票和遠期匯票1.即期匯票即期匯票(

59、sight bill,demand draft)是持票人提示時,付款人應立即付款的匯票。2.遠期匯票遠期匯票(time bill,usance draft)是在未來的特定日期或一定期限付款的匯票。遠期匯票又分確定日期付款匯票、出票后定期付款匯票和見票后定期付款匯票。其中,見票后定期付款匯票使用較普遍。國際上習慣將30天以內付款的,稱為短期匯票(short bill);30天以上付款的,稱為長期匯票(long bill)。第二節匯票(四)按有無附屬單據的不同,匯票分為光票和跟單匯票1.光票光票(clean bill)指不附帶代表貨物所有權的貨運單據(主要是提單、保險單)的匯票,它的流通完全依靠當

60、事人(出票人、付款人、背書人)的信用,國際貿易結算中較少使用。僅運費、保險費等有時采取光票形式向對方收款。銀行匯票多是光票。第二節匯票2.跟單匯票跟單匯票(documentary bill)指附帶代表貨物所有權的貨運單據(如提單、發票、保險單等)的匯票。跟單匯票不僅有當事人的信用,還有物的保證,體現了貨款與單據的對流,對進出口雙方來說多了一重安全保障,故在國際貿易中被廣泛使用,也是信用證最常用的匯票。商業匯票多是跟單匯票。匯票按其特征分類,并不意味一張匯票只能具備一個特征,而是可以同時具備幾個特征,如一張匯票同時是遠期、商業、跟單匯票或即期、銀行、光票等。第二節匯票四、匯票的票據行為匯票的票據