1、高級會計實務-32(總分：119.94，做題時間：90分鐘)一、B案例分析題一/B(總題數：1，分數：15.00)資料一根據財政部等五部委聯合發布的企業內部控制基本規范及其配套指引的要求，在境內外同時上市的甲公司組織人員對2014年度內部控制有效性進行自我評價。2014年12月15日，甲公司召開董事會會議，就對外披露2014年度內部控制評價報告和審計報告相關事項進行專題研究，形成以下決議：(1)關于內部控制評價的責任界定，內部審計部門對內部控制評價報告的真實性負責。(2)關于內部控制評價的范圍。董事會將公司所有的子公司納入2014年度內部控制有效性評價的范圍。在全面評價的基礎上，關注重要業務單

2、位、重大業務事項和高風險領域。(3)關于內部控制評價報告的用途。內部控制評價屬于“控制的自我評估”，因此年度內部控制評價報告上報經理層審核、董事會審批后確定，直接用于企業內部管理，不對外披露。(4)關于內部控制審計。鑒于A會計師事務所一直為公司提供財務報表審計業務，對公司的情況比較了解，為提高審計效率，公司決定2015年起，委托A會計師事務所提供內部控制審計服務。資料二2014年12月20日，內部審計部門對甲公司內部控制進行了全面審計。在對甲公司的銷售與收款循環的內部控制進行了解和測試時，注意到下列情況：(1)根據批準的顧客訂單，銷售部編制預先連續編號的一式三聯現銷或賒銷銷售單。經銷售部被授權

3、人員批準后，所有銷售單的第一聯直接送倉庫作為按銷售單供貨和發貨給裝運部門的授權依據，第二聯交開具賬單部門，第三聯由銷售部留存。(2)倉庫部門根據批準的銷售單供貨，裝運部門將從倉庫提取的商品與銷售單核對無誤后裝運，并編制一式四聯預先連續編號的發運單，其中三聯及時分送開具賬單部門、倉庫和顧客，一聯留存裝運部門。(3)開具賬單部門在收到發運單并與銷售單核對無誤后，編制預先連續編號的銷售發票，并將其連同發運單和銷售單及時送交會計部門。會計部門在核對無誤后由財務部門職員王某據以登記銷售收入和應收賬款明細賬。(4)由負責登記應收賬款備查簿的人員在每月末定期給顧客寄送對賬單，并對顧客提出的異議進行專門追查。

4、要求：1根據企業內部控制評價指引，逐項判斷資料一中的董事會決議是否存在不當之處?存在不當之處的，請逐項指出并說明理由。2判斷資料二中的內部控制是否存在缺陷，如有請指出，并說明理由及提出改進建議。（分數：15.00）_正確答案：(內部審計部門對內部控制評價報告的真實性負責存在不當之處。 理由：董事會對內部控制評價報告的真實性負責。)解析：解析 本題考核“內部控制評價報告”知識點。董事會及全體董事對內部控制評價報告內容的真實性承擔個別及連帶責任，保證報告內容不存在任何虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。_正確答案：(第二項決議不存在不當之處。)解析：解析 本題考核“內部控制評價原則”知識點。 B內部控

5、制評價原則/B內部控制評價原則說明全面性原則(涵蓋企業及其所屬單位的各種業務和事項)內部控制評價應當包括內部控制的設計與運行，涵蓋企業及其所屬單位的各種業務和事項，對實現控制目標的各個方面進行全面、系統、綜合的評價重要性原則(在全面評價的基礎上，關注重要業務單位、重大業務事項和高風險領域)內部控制評價應當在全面評價的基礎上，以風險為導向，根據風險發生的可能性及其對實現控制目標的影響程度，確定需要評價的重要業務單位、重大業務事項和高風險領域客觀性原則(如實反映)內部控制評價應當結合企業的行業環境、發展階段、經營規模、業務特點等經營實際，準確揭示經營管理中的風險狀況，以事實為依據，如實反映內部控制

6、設計與運行的有效性，確保評價結果有充足且適當的證據支持_正確答案：(上市公司的內部控制評價報告不向社會公眾披露存在不當之處。 理由：上市公司為接受社會監督，為投資者和社會公眾決策提供依據，其內部控制評價報告必須向社會公開披露。)解析：解析 本題考核“內部控制評價報告的報送”知識點。內部控制評價報告報經董事會批準后對外披露或報送相關主管部門。上市公司年度內部控制評價報告必須向社會公開披露，接受社會監督，為投資者和社會公眾決策提供依據；非上市企業的內部控制評價報告須按規定報送財政等監管部門，接受政府的監督檢查。_正確答案：(第四項決議不存在不當之處。)解析：解析 本題考核“內部控制審計”知識點。會

7、計師事務所可以同時提供財務報表審計和內部控制審計。要注意會計師事務所不得同時為同一企業提供內部控制咨詢和內部審計服務。_正確答案：(第(1)項的內部控制存在缺陷。 理由：對于賒銷則應當由信用審批部門根據管理層的賒銷政策進行確定，以及對每個顧客的已經授權的信用額度進行調查。 建議：在由銷售部授權人員簽字批準后，涉及賒銷業務的銷售單將先被送交信用管理部門。信用管理部門將銷售單與該顧客的可用信用額度進行比較，在簽署信用審閱意見后將銷售單送回銷售部。對于可用信用額度不足的賒銷業務銷售單，需要經過公司授權人員批準才能發出。然后，經批準的銷售單才能送交倉庫作為按銷售單供貨和發貨給裝運部門的授權依據。 第(

8、2)項的內部控制不存在缺陷。 第(3)項的內部控制存在缺陷。 理由：登記收入明細賬和應收賬款明細賬的職員應當是兩個人。 建議：登記收入明細賬和應收賬款明細賬的職務應該分離。 第(4)項的內部控制存在缺陷。 理由：登記應收賬款備查簿的人員不能寄發對賬單。 建議：由不負責現金出納和銷售及應收賬款記賬的人員寄發對賬單。)解析：解析 本題考核“授權審批控制”、“不相容職務分離控制”知識點。授權審批是指企業在辦理各項經濟業務時，必須經過規定程序的授權批準。授權審批形式通常有常規授權和特別授權之分。 所謂不相容職務，是指那些如果由一個人擔任既可能發生錯誤和舞弊行為，又可能掩蓋其錯誤和舞弊行為的職務。對于不

9、相容的職務如果不實行相互分離的措施，就容易發生舞弊等行為。不相容職務分離的核心是“內部牽制”，因此，企業在設計內部控制系統時，首先應確定哪些崗位和職務是不相容的；其次要明確規定各個機構和崗位的職責權限，使不相容崗位和職務之間能夠相互監督、相互制約，形成有效的制衡機制。二、B案例分析題二/B(總題數：1，分數：10.00)丙公司是W市一家具有二級資質的房地產開發企業，定位3045歲之間的中高檔收入目標人群。該公司總資產為50000萬元，舉債20000萬元，債務利率10%，股東權益總額為30000萬元，發行在外的普通股股數為3000萬股。2015年伊始公司以1200萬元取得了10000平方米住宅用

10、地的土地使用權，該地塊地形平坦、規整、坡度適宜，地質條件良好，只需稍加簡單的工程準備措施，就可以進行修建。經過詳細的調研和縝密的分析，該公司決定在此地開發“醉人居”項目，投資總額達10000萬元。鑒于公司目前資金缺乏，現通過兩種資金融資方案進行融資：(1)增發普通股：以8元/股的價格發行1250萬股股票；(2)發行債券：發行10000萬元公司債券，利率為12%。假設不考慮相關籌資費用，適用的所得稅稅率為25%。要求：（分數：9.99）(1).計算兩種融資方案下的每股收益無差別點。（分數：3.33）_正確答案：(兩種融資方案下的利息費用和普通股股數： 融資方案方案(1)方案(2)利息費用(萬元)

11、2000010%=20002000010%+1000012%=3200發行在外的普通股股數(萬股)3000+1250=42503000* 解得：EBIT=6080(萬元)。)解析：解析 本題考核“企業資本結構決策與管理中的EBITEPS分析法”知識點。分別計算出兩種融資方案下的利息費用和發行在外的普通股股數，套入下列公式計算即可。 *(2).假設項目預計的息稅前利潤為20000萬元，計算兩種方案下的每股收益(EPS)。（分數：3.33）_正確答案：(方案(1)每股收益*。 方案(2)每股收益*。)解析：解析 本題考核“每股收益的計算”知識點。套入下列公式計算即可。 *(3).假設項目預計的息稅

12、前利潤為20000萬元，做出決策。（分數：3.33）_正確答案：(在項目預計的息稅前利潤相等的情況下，方案(2)的每股收益大于方案(1)的每股收益，所以方案(2)最佳。)解析：解析 本題考核“項目預期息稅前利潤確定性下的融資決策”知識點。如果預期息稅前利潤高于每股收益無差別點下的息稅前利潤，那么應該采取債務融資方式(或財務杠桿較高的融資方式)；如果預期息稅前利潤低于每股收益無差別點下的息稅前利潤，那么應該采取權益融資方式(或財務杠桿較低的融資方式)；如果預期息稅前利潤等于每股收益無差別點下的息稅前利潤，那么債務融資和權益融資兩種方式都可以。本題也可以這樣判斷，由于項目預計的息稅前利潤20000

13、萬元高于每股收益無差異點的息稅前利潤6080萬元，所以應選擇債務融資方式，即方案(2)最佳。三、B案例分析題三/B(總題數：1，分數：10.00)甲公司系一家生產銷售手機、筆記本電腦的上市公司(以下簡稱“公司”)。2015年該公司欲投資建設一條手機生產線，需占用公司于2004年購入的一塊土地，入賬價值為600000元，若現在出售，可以獲得1000000元的收益。2010年該公司曾購置用于生產手機的機器設備，共花費2000000元，但是由于技術進步，目前這些機器設備已基本不能使用也無市場價值。該生產線需購置機器設備等固定資產投資200000元，預計使用期為5年，按直線法計提折舊，無殘值，另外需投

14、入營運資本50000元，于項目結束時收回。項目投產后年營業收入為336000元，付現成本為46000元，所得稅稅率為25%。該公司權益債務比為6:4，債務資本成本為7%，權益資本成本為12%。財務管理部小王負責評價該項目的可行性，其部分觀點如下：(1)2004年購入的土地因項目占用不能夠出售，相關現金流量為-1000000元。(2)2010年雖然曾購置生產手機的機器設備，但是由于現在已經基本不能使用也沒有市場價值，所以不構成相關現金流量。假定不考慮其他因素。要求：（分數：9.99）(1).分析小王的各項觀點是否正確，并說明理由。（分數：3.33）_正確答案：(觀點(1)不正確。 理由：土地的相

15、關現金流量=-1000000-(1000000-600000)25%=-900000(元)。 觀點(2)正確。 理由：2010年購入的生產手機的機器設備屬于沉沒成本，不構成新項目的現金流量。)解析：解析 本題考核“現金流量的相關性”的知識點。機會成本是因放棄其他項目而失去的預期收益，購入的土地如果不用于新項目的投資建設，則可以出售，構成新項目的機會成本，此外還應該考慮所得稅的影響。沉沒成本指已經發生的支出或費用，不會影響擬考慮項目的現金流量，2010年購入的生產手機的機器設備屬于沉沒成本。(2).計算項目的加權平均資本成本。（分數：3.33）_正確答案：(加權平均資本成本=0.612%+0.4

16、7%=10%)解析：解析 本題考核“加權平均資本成本的計算”的知識點。折現率通常可以通過加權平均資本成本模型確定，用公式可以表示為：rWACC=E/(E+D)re+D/(E+D)rd。(3).計算項目的凈現值，并評價該項目的可行性。（分數：3.33）_正確答案：(第一年的現金凈流量=-900000-200000-50000=-1150000(元) 年折舊費用=200000/5=40000(元) 第二至四年的現金凈流量=(336000-46000)(1-25%)+4000025%=227500(元) 第五年的現金凈流量=227500+50000=277500(元) 凈現值=2275003.169

17、9+2775000.6209-1150000=-256548(元) 由于凈現值小于0，所以該項目不可行。)解析：解析 本題考核“凈現值的計算”的知識點。將項目未來現金流入量的現值減去現金流出量的現值就是凈現值，若凈現值為正，則項目可以接受；若凈現值為負數，則項目應放棄。本題中由于計算出的凈現值小于0，所以該項目不具備可行性。四、B案例分析題四/B(總題數：1，分數：15.00)甲集團是一家大型上市集團公司，其經營領域十分廣泛，涉及醫藥、食品、化妝品等諸多行業。除此之外，甲集團從2013年起開始涉足投資業務，從事企業并購、重組等業務，并于2013年成功收購丙公司、丁公司等有限公司。乙公司為生產醬

18、油的A股上市公司，擁有先進的醬油生產設備及獨特的醬油釀造技術，但經營遇到瓶頸，一直無法找到新的銷路，提高市場占有率。2014年初，甲集團通過對乙公司進行分析，非常認可乙公司的產品生產能力，遂決定收購乙公司，以其自身現有市場為基礎為乙公司產品打開銷路，進一步擴大市場份額。為此，甲集團特聘請資產評估機構對乙公司進行價值評估，評估基準日為2013年12月31日。資產評估機構經研究，決定采用收益法對乙公司的價值進行評估，并得到并購雙方的認可。資產評估機構以20142018年為預測期，乙公司的財務預測數據如下表所示： B乙公司財務預測數據/B 單位：萬元項目2014年2015年2016年2017年201

19、8年稅后凈營業利潤9501200135014301500折舊與攤銷400480550600600資本支出750750600400400營運資金增加額200300350400300其他相關資料如下所示： (1)假定乙公司自由現金流量從2019年起以5%的年復利增長率固定增長； (2)乙公司2013年12月31日的股價為18元/股，2013年股利為1.5元/股，甲集團對乙公司未來發展前景比較看好，計劃以每年5%的股利增長率發放股利； (3)基準日乙公司資本結構為：債務/權益=0.6，稅前債務資本成本為7.6%； (4)乙公司所得稅稅率為25%。 甲集團并購乙公司支付對價欲采用現金支付方式，甲集團計

20、劃通過并購貸款或發行十年期債券的方式取得支付對價現金。同時，因剛收購乙公司所需經營投入較大，故甲集團預計前五年每年可為償還貸款提供的資金不超過3000萬元。 要求：（分數：15.00）(1).根據財務預測數據，計算乙公司預測期各年自由現金流量。（分數：3.75）_正確答案：(乙公司預測期各年自由現金流量： (1)2014年：乙公司自由現金流量=950+400-750-200=400(萬元)。 (2)2015年：乙公司自由現金流量=1200+480-750-300=630(萬元)。 (3)2016年：乙公司自由現金流量=1350+550-600-350=950(萬元)。 (4)2017年：乙公司

21、自由現金流量=1430+600-400-400=1230(萬元)。 (5)2018年：乙公司自由現金流量=1500+600-400-300=1400(萬元)。)解析：解析 本題考核“并購價值評估方法收益法”知識點。收益法中，預測期各年的現金流量計算方法如下：自由現金流量=(稅后凈營業利潤+折舊與攤銷)-(資本支出+營運資金增加額)。(2).計算乙公司加權平均資本成本。（分數：3.75）_正確答案：(乙公司加權資本成本： 權益資本成本=1.5(1+5%)/18+5%=13.75%。 債務資本成本=7.6%(1-25%)=5.7%。 加權平均資本成本=1/(1+0.6)13.75%+0.6/(1+

22、0.6)5.7%=10.73%。)解析：解析 本題考核“并購價值評估方法收益法”知識點。收益法中，折現率可以通過加權平均資本成本模型確定：rwacc=E/(E+D)re+D/(E+D)rd。其中，股權資本成本可采用兩種方式計算，一是資本資產定價模型，其計算公式為：re=rf+(rm-rf)；二是股利折現模型，計算公式為：re=D1/P0+g。債務資本成本rd應該在稅后的基礎上進行計算，因為利息支出可以稅前抵扣，所以其計算公式為：rd=r(1-T)。(3).計算乙公司企業價值。（分數：3.75）_正確答案：(乙公司企業價值：乙公司預測期期末價值=14001.05/(10.73%-5%)=2565

23、4.45(萬元)。乙公司企業價值=400/(1+10.73%)+630/(1+10.73%)2+950/(1+10.73%)3+1230/(1+10.73%)4+1400/(1+10.73%)5+25654.45/(1+10.73%)5=18645.16(萬元)。)解析：解析 本題考核“并購價值評估方法收益法”知識點。企業終值一般采用永久增長模型計算，假定從預測期最后一年的下一年起，自由現金流量是以固定的年復利率增長的。企業終值的計算公式為：TV=FCFn+1/(rwacc-g)=FCFn(1+g)/(rwacc-g)。企業價值等于確定預測期內現金流量的折現值之和，加上終值的現值，其計算公式為

24、*。(4).分析甲公司在并購乙公司時應選擇何種外部融資方式，并說明理由。（分數：3.75）_正確答案：(甲公司應選擇的外部融資方式是債券融資方式。 理由：甲集團計劃通過并購貸款或發行十年期債券的方式取得支付對價現金18645.16萬元。若為貸款融資的話，每年還款額最多為3000萬元，前五年最多可償還15000萬元，不符合貸款期限一般不超過5年的規定，故選用發行十年期債券的方式進行融資。)解析：解析 本題考核“債務融資”知識點。并購貸款，是指商業銀行向并購企業或并購企業控股子公司發放的，用于支付并購對價款項的本外幣貸款。企業申請并購貸款應符合以下基本條件：(1)并購企業依法合規經營，信用狀況良好

25、，沒有信貸違約、逃廢銀行債務等不良記錄。(2)并購交易合法合規，涉及國家產業政策、行業準入、反壟斷、國有資產轉讓等事項的，應按適用法律法規和政策要求，取得有關方面的批準和履行相關手續。(3)并購企業和目標企業之間具有較高的產業相關度或戰略相關性，并購企業通過并購能夠獲得目標企業的研發能力、關鍵技術與工藝、商標、特許權、供應或分銷網絡等戰略性資源以提高其核心競爭能力。(4)并購貸款最高額度為并購交易對價的50%。(5)貸款期限一般不超過5年。(6)并購企業為境內注冊企業，目標企業注冊地不限。(7)要求提供足額的有效擔保。本題中因有每年還款額的限制，故無法在規定限期內還清貸款，所以應選用債券方式融

26、資。并購價值評估的現金流量折現法。現金流量折現法是通過估測被評估企業未來預期現金流量的現值來判斷企業價值的一種估值方法。現金流量折現法從現金流量和風險角度考察企業的價值。在風險一定的情況下，被評估企業未來能產生的現金流量越多，企業的價值就越大，即企業內在價值與其未來產生的現金流量成正比；在現金流量一定的情況下，被評估企業的風險越大，企業的價值就越低，即企業內在價值與風險成反比。基本步驟：(1)分析歷史績效。(2)確定預測期間。期間的長短取決于企業的行業背景、管理部門的政策、并購的環境等，通常為510年。(3)預測未來的現金流量。自由現金流量=(稅后凈營業利潤+折舊與攤銷)-(資本支出+營運資金

27、增加額)稅后凈營業利潤是指扣除所得稅后的營業利潤。折舊與攤銷不是本期的現金支出，而是本期的費用，因此它們可以看作現金的另一種來源。資本支出是指企業為維持正常經營或擴大經營規模而在物業、廠房、設備等資產方面的再投入，屬于新增支出。營運資金增加額。營運資金等于流動資產與流動負債的差額。(4)選擇合適的折現率。折現率是指將未來預測期內的預期收益換算成現值的比率，有時也稱資本成本率。通常通過加權平均資本成本模型確定：rWACC=E/(E+D)re+D/(E+D)rd其中re，可以用資本資產定價模型和股利折現模型確定。(5)預測終值。企業終值的計算公式為：TV=FCFn+1/(rwacc-g)=FCFn

28、(1+g)/(rwacc-g)。(6)預測企業價值。企業價值等于確定預測期內現金流量的折現值之和，加上終值的現值：*五、B案例分析題五/B(總題數：1，分數：10.00)甲教育局系一家行政單位(下稱甲單位)，2015年，甲單位內部審計部門對甲單位上年度的資產管理、政府采購、會計核算等進行了全面檢查，以下為2015年甲單位發生的部分事項：(1)2月，甲單位安排職工旅游，總預算金額為8萬元，采用邀請招標的方式向乙和丙旅行社發出邀請，該局于2月12日在省級以上人民政府部門指定的政府采購信息媒體上發布資格預審公告，公布了投標人資格條件，公告截止日期為2月17日。(2)3月，甲單位領導研究決定對所轄學校

29、的學生教材采用詢價形式購買，成立詢價小組后向本地區兩家出版社發出了詢價單。(3)6月，甲單位為建設一個重點教學實驗室而準備購買一批技術尖端設備，這些設備屬于中央預算的政府采購項目且已達到了公開招標采購數額標準，據了解，這批設備只有國內外少數幾個廠商可以生產，所以甲單位決定采用邀請招標方式進行采購。6月8日，甲單位在當地一家省級財政部門指定的政府采購信息媒體發布了資格預審公告，但截至6月30日，只有兩家供應商投標，所以甲單位得到市財政部門的批準后改為競爭性談判方式進行采購。(4)7月，下屬某學校因擴建需要向某銀行申請貸款，請求甲單位給予擔保，經過局里會議充分討論，上報甲單位局長辦公會同意以后，以

30、局里的一棟辦公樓為該學校提供了貸款擔保。(5)9月，為提高現有資產的使用效率，甲單位領導研究決定將閑置的一棟辦公樓出租給商戶經營，并辦理了相關租賃手續；將部分價值較低的資產在向教育部備案后對外出售，所得收入按照“收支兩條線”進行了處理；此外還將經濟開發區內一幢未使用的辦公樓在經過評估以后對外投資，與當地的一家IT企業合資成立了一家高新技術企業。要求：請根據國有資產管理、政府采購、行政單位會計制度等相關規定，對事項(1)至(5)，逐項判斷是否正確，如不正確，分別說明理由。（分數：10.00）_正確答案：(甲單位處理不正確。 理由：邀請招標方式需要邀請三家或者三家以上特定的供應商參與投標，而甲單位

31、只向乙和丙旅行社發出邀請，不符合規定。 采用邀請招標方式采購的，招標采購單位應當在省級以上人民政府財政部門指定的政府采購信息媒體發布資格預審公告，公布投標人資格條件，資格預審公告的期限不得少于7個工作日，而甲單位從2月12日公布到2月17日截止不符合不得少于7個工作日的要求。)解析：解析 本題考核政府采購中邀請招標的相關規定。邀請招標是采購人或其委托的政府采購代理機構以投標邀請書的方式邀請三家或三家以上特定的供應商參與投標的采購方式。_正確答案：(甲單位處理不正確。 理由：采用詢價方式進行采購，采購人應向不少于三家的潛在供應商發出詢價單，而甲單位僅僅向本地區兩家出版社發出詢價單，不符合規定。)

32、解析：解析 本題考核政府采購中詢價的相關規定。詢價小組根據采購需求，從符合相應資格條件的供應商名單中確定不少于三家的供應商，并向其發出詢價通知書讓其報價。_正確答案：(甲單位處理正確。)解析：解析 本題考核政府采購程序的相關規定。投標截止時間結束后，參加投標的供應商不足三家的，除采購任務取消情形外，如果招標文件沒有不合理條款、招標公告時間及程序符合規定，招標采購單位報設區的市、自治州以上人民政府財政部門同意，可采用競爭性談判、詢價或者單一來源方式采購。_正確答案：(甲單位處理不正確。 理由：行政單位不得用國有資產對外擔保。)解析：解析 本題考核行政單位國有資產使用的相關規定。除法律另有規定外，

33、行政單位不得用國有資產對外擔保。_正確答案：(甲單位處理不正確。 理由：甲單位對外所辦理的資產租賃程序存在問題。除法律有特殊規定外，行政單位擬將占有、使用的國有資產對外出租、出借的，必須事先上報同級財政部門審核批準。未經批準，不得對外出租、出借。因此甲單位沒有事先上報同級財政部門批準的做法是不正確的。 甲單位屬于行政單位，不得以任何形式用占有、使用的國有資產舉辦經濟實體。)解析：解析 本題考核行政單位國有資產使用和處置的相關規定。行政單位不得以任何形式用占有、使用的國有資產舉辦經濟實體。行政單位擬將占有、使用的國有資產對外出租、出借的，須事先上報同級財政部門審核批準。行政單位國有資產處置變價收

34、入和殘值收入，應當按照政府非稅收入管理的規定，實行“收支兩條線”管理。六、B案例分析題六/B(總題數：1，分數：10.00)甲公司是境內一家生產型上市公司，主要生產的產品是巧克力，其產品所需的原材料可可豆主要依賴進口。近期以來，由于國際市場上原材料價格波動較大，且總體上漲趨勢比較明顯，甲公司決定嘗試利用境外衍生品市場開展套期保值業務。套期保值屬于該公司的新業務，且需向有關部門申請境外交易相關資格。由于該公司初次接觸此類業務，沒有經驗，現公司管理層決定召集各部門討論對此業務的看法，并要求參與的人員提出自己的建議。各相關人員的主要觀點如下：資料一(1)公司會計師趙某認為：公司是一家大型的公司，所需

35、原材料可可豆比較多，如果任由原材料可可豆價格波動，由于上漲趨勢比較明顯，那么很可能加大公司的成本，不利于公司實現成本戰略。因此，應當在遵守國家法律法規的前提下，充分利用境外衍生品市場對原材料可可豆開展套期保值。(2)公司財務總監錢某認為：針對原材料可可豆價格上漲的風險，應該利用境外衍生品市場進行套期保值，可以采用賣出套期保值的方式進行套期保值。(3)公司審計部員工孫某認為：國內某知名企業曾利用境外衍生品市場進行套期保值，但是由于各種原因發生境外衍生品交易巨額虧損事件，造成重大的負面影響。鑒于此類事件，公司應該慎重利用境外衍生品市場對原材料進口進行套期保值，不應開展境外衍生品投資業務。資料二甲公

36、司根據董事會的最終會議作出對原材料進行套期保值的方案。該公司進行了如下套期保值業務：甲公司預期在2015年2月28日將要采購可可豆100噸。在2014年12月1日進行套期保值時，可可豆現貨市場價格為3200美元/噸，當天期貨市場價格為3200美元/噸。甲公司擔心可可豆價格上漲，經董事會批準，在期貨市場買入了2015年2月底交割的100噸可可豆期貨，并將其指定為生產咖啡所需的原材料的套期。原材料期貨合約與甲公司生產咖啡所需的原材料在數量、品種和產地方面相同。2015年2月28日，可可豆現貨市場價格上漲到4000美元/噸，期貨合約的交割價格為4005美元/噸。當日甲公司購入了100噸可可豆，同時將

37、期貨合約賣出平倉。假定不考慮其他因素。要求：1根據資料一，逐項判斷甲公司各職員的相關觀點是否存在不當之處；對存在不當之處的，分別指出不當之處，并逐項說明理由。2根據資料二，指出該套期保值是否高度有效；并說明相關的會計處理如何核算。（分數：10.00）_正確答案：(事項(1)中趙某的觀點不存在不當之處。)解析：_正確答案：(事項(2)中趙某的觀點不存在不當之處。中錢某的觀點存在不當之處。 理由：賣出套期保值主要防范的是價格下跌的風險，而買入套期保值才能防范價格上漲的風險。)解析：解析 本題考核“套期保值方式”的知識點。套期保值者為了規避價格上漲的風險，先在期貨市場上買入與其將在現貨市場上買入的現

38、貨商品或資產數量、交割日期相同或相近的以該商品或資產為標的的期貨合約，當該套期保值者在現貨市場買入現貨商品或資產的同時，將原買進的期貨合約對沖平倉，從而為其在現貨市場上買入現貨商品或資產的交易進行保值；當套期保值者為了規避價格下降的風險時，將進行相反的操作。_正確答案：(事項(3)中趙某的觀點不存在不當之處。中孫某的觀點存在不當之處。 理由：不能因為其他企業曾經發生過境外衍生品投資巨額虧損事件，就不利用境外衍生品市場進行原材料套期保值。)解析：解析 本題考核的是“套期保值的操作”知識點。對于套期保值只要按照正確的方法適當操作就可以控制其所承擔的風險，不能因為其他企業曾經發生過境外衍生品投資巨額

39、虧損事件，就因噎廢食，抵制利用境外衍生品市場進行原材料套期保值。_正確答案：(該套期的實際抵消結果是100.625%(80500/80000)，所以是高度有效的套期保值。 由于該套期是對預期交易進行的套期，所以是現金流量套期。按照套期保值準則規定，在現金流量套期保值下，套期工具利得或損失中屬于有效套期的部分80000美元，應當直接確認為所有者權益，計入其他綜合收益，并單列項目反映；屬于無效套期的部分500美元(80500-80000)，直接計入當期損益。)解析：解析 本題考核的是“套期有效性的判斷”和“套期保值的會計處理”知識點。 比率分析法是通過比較被套期風險引起的套期工具和被套期項目公允價

40、值或現金流量變動的比例，以確定套期是否有效的方法。計算出來的比例在80%至125%之間屬于高度有效的套期保值。 套期保值的會計處理可參考如下表格： 項目會計核算(專門設置“套期工具”、“被套期項目”、“套期損益”科目)公允價值套期套期工具公允價值變動計入當期損益(套期損益)被套期項目先確認被套期項目公允價值變動計入當期損益后續處理已確認資產、負債終止時，轉銷被套期項目確定承諾并確認資產負債的，應轉入其賬面價值現金流量套期套期工具有效套期部分計入所有者權益(其他綜合收益)無效套期部分計入當期損益后續處理被套期項目為預期交易，且隨后確認一項金融資產或金融負債在金融資產或負債影響損益的相同期間，其他

41、綜合收益轉入當期損益被套期項目為預期交易，且隨后確認一項非金融資產或非金融負債在非金融資產或負債影響損益的相同期間，其他綜合收益轉入當期損益或者，計入非金融資產或非金融負債的初始確認金額其他情況被套期交易影響損益時，其他綜合收益轉入當期損益境外經營凈投資套期套期工具有效套期部分計入所有者權益(其他綜合收益)無效套期部分計入當期損益被套期項目先確認被套期項目，變動的利得或損失計入所有者權益后續處理處置境外經營凈投資時，其他綜合收益轉入當期損益七、B案例分析題七/B(總題數：1，分數：10.00)甲公司為一家大型的非國有控股上市公司，主要從事大型機械設備的生產制造。2014年7月，甲公司經股東大會

42、批準，采用股票期權方式進行股權激勵。與股權激勵計劃有關的資料如下：(1)為了吸引和留住核心人員，甲公司決定股權激勵對象包括所有董事、監事、高級管理人員以及核心技術人員。(2)甲公司2013年度財務報表經具有證券資格的會計師事務所審計后出具了保留意見的審計報告，符合實行股權激勵計劃的條件。(3)甲公司股權激勵計劃草案由董事會擬定，之后提交股東大會審議批準。(4)甲公司在等待期內取消了部分所授予的權益工具，在做會計處理時，甲公司少確認了取消部分應確認的服務費用，減少了應計入資本公積的金額。(5)甲公司修改行權條件，增加授予日權益工具的公允價值，該公司財務會計在入賬時認為授予日的公允價值不影響企業確

43、認相關的服務費用，因此雖然對權益工具的公允價值進行了修改但是對賬務處理并無影響。假定不考慮其他因素。要求：逐項判斷資料(1)至(5)項是否存在不當之處。對于存在不當之處的，分別指出不當之處，并逐項說明理由。（分數：10.00）_正確答案：(資料(1)存在不當之處。 不當之處：股權激勵對象包括所有董事、監事、高級管理人員以及核心技術人員。 理由：根據規定，股權激勵計劃的激勵對象不應該包括獨立董事，上市公司監事不得成為股權激勵的對象。)解析：解析 本題考核“股權激勵對象的確定”知識點。權激勵計劃的激勵對象不應包括獨立董事。因為獨立董事代表股東利益，尤其是中小股東利益的代表，其職責在于監管管理層的規

44、范經營，從股權激勵的本義上講，不應作為激勵對象。為確保上市公司監事的獨立性，充分發揮其監督作用，上市公司監事不得作為股權激勵的對象。_正確答案：(資料(2)不存在不當之處。)解析：解析 本題考核“實施股權激勵的條件”知識點。需要我們注意的是，最近一個會計年度財務會計報告被注冊會計師出具否定意見或者無法表示意見的審計報告的一般上市公司，不得實施股權激勵計劃，保留意見不在限制之列。_正確答案：(資料(3)存在不當之處。 不當之處：甲公司股權激勵計劃草案由董事會擬定，之后提交股東大會審議批準。 理由：股權激勵計劃草案應該由董事會下設的薪酬和考核委員會擬定，之后報董事會和股東大會審議批準。)解析：解析

45、 本題考核“股權激勵計劃的擬定”知識點。按照公司法人治理結構的要求，上市公司的股權激勵計劃草案由董事會下設的薪酬和考核委員會擬定，之后提交董事會和股東大會審議批準。對于國有控股上市公司，還需要遵循證券監管部門、國有資產管理部門、財政部門等的相關規定。_正確答案：(資料(4)存在不當之處。 不當之處：甲公司少確認了取消部分應確認的服務費用，減少了應計入資本公積的金額。 理由：取消了部分所授予的權益工具，應作為加速可行權處理，立即確認原本應該在剩余等待期內確認的金額。)解析：解析 本題考核“股份支付的會計處理”知識點。 B取消或結算所授予權益工具的會計處理/B情形處理取消或結算了所授予的權益工具(

46、因未滿足可行權條件而被取消的除外)應作為加速可行權處理，立即確認原本應在剩余等待期內確認的金額在取消或結算時支付給職工款項均應作為權益的回購處理，回購金額高于該權益工具在回購日公允價值的部分計入當期費用授予新的權益工具用于替代原權益工具的，以與原權益工具條款和條件修改相同的方式處理；未認定為替代權益工具的，作為新授予的股份支付處理_正確答案：(資料(5)存在不當之處。 不當之處：該公司財務會計在入賬時認為授予日的公允價值不影響企業確認相關的服務費用，因此雖然對權益工具的公允價值進行了修改但是對賬務處理并無影響。 理由：當增加授予的權益工具的公允價值時，應按權益工具公允價值的增加相應地確認取得服

47、務費用的增加。)解析：解析 本題考核“股份支付的會計處理”知識點。 在會計上，無論授予的權益工具的條款和條件如何修改，甚至取消權益工具的授予或者結算該權益工具，企業都應至少按照所授予的權益工具在授予日的公允價值來計量獲取的相應的服務，除非因不能滿足權益工具的可行權條件而無法行權。 B條款和條件有利修改的會計處理/B情形處理增加授予權益工具的公允價值應按權益工具公允價值的增加相應地確認取得服務的增加增加授予權益工具的數量應將增加的權益工具的公允價值相應地確認為取得服務的增加修改可行權條件，如縮短等待期等在處理可行權條件時應考慮修改后的可行權條件八、B案例分析題八/B(總題數：1，分數：20.00

48、)甲公司為一生產鋼材的企業，近年來由于鋼材市場利潤率下降，企業的收益大幅度降低。為了尋求進一步發展，甲公司于2012年至2014年實施了一系列并購和其他相關交易。資料一(1)2012年7月1日，甲公司與A公司的原股東遠洋公司簽訂股權轉讓合同。合同約定：甲公司向遠洋公司支付25000萬元購買其所持有的A公司100%股權；股權轉讓手續在當日辦理完畢，甲公司取得A公司的絕對控制權。交易之前，甲公司與遠洋公司無關聯方關系。2012年7月1日，A公司可辨認凈資產公允價值(等于賬面價值)為23000萬元(其中股本10000萬元、資本公積10000萬元、盈余公積300萬元、未分配利潤2700萬元)。(2)2

49、013年12月31日，甲公司將其持有的A公司10%的股權對外出售，取得價款2800萬元。該項交易后，甲公司仍能夠控制A公司的財務和生產經營決策。(3)2014年12月31日，甲公司再次出售A公司50%的股權，取得15000萬元存入銀行，出售后甲公司仍然持有A公司40%的股權，仍能夠對A公司的生產經營決策產生重大影響。剩余40%股權在2014年12月31日的公允價值為12000萬元。(4)2012年7月1日至2012年12月31日期間，A公司實現凈利潤2000萬元，分配現金股利300萬元，實現其他綜合收益稅后金額200萬元。2013年1月1日至2013年12月31日期間，A公司實現凈利潤2200

50、萬元，分配現金股利800萬元，A公司2013年12月因可供出售金融資產公允價值變動增加其他綜合收益500萬元。2014年1月1日至2014年12月31日期間，A公司實現凈利潤1400萬元，分配現金股利800萬元，A公司因可供出售金融資產公允價值變動增加其他綜合收益300萬元。(5)其他資料：各企業均按照凈利潤的10%計提盈余公積。A公司各年實現的利潤均為均勻實現。兩次投資處置業務不屬于一攬子交易。不考慮相關稅費的影響。資料二(1)甲公司2014年其他與股權交易有關的事項如下：甲公司與某國有資產經營公司合資成立乙公司，乙公司的注冊資本為1.8億元。甲公司與乙公司所在地國有資產經營公司對乙公司的出

51、資比例各為50%。乙公司董事會由7名成員組成，其中4名由甲公司委派(含董事長)，其余3名由其他股東委派，乙公司所在地國有資產經營公司委托甲公司全權負責乙公司生產經營和財務管理，僅按出資比例分享乙公司的利潤或承擔相應的虧損。甲公司與境外投資者成立中外合資公司丙公司，注冊資本為8億元。甲公司對丙公司的出資比例為49%。丙公司董事會由8人組成，甲公司委派5名。丙公司章程規定，公司財務及生產經營的重大決策應由董事會1/2以上的董事同意方可實施，公司日常經營管理由甲公司負責。(2)2014年7月31日，甲公司向乙公司銷售一批商品，銷售價格為30000萬元，銷售成本為25000萬元；至12月31日，貨款全

52、部未收到，甲公司為該應收賬款計提壞賬準備500萬元。乙公司將該批商品作為存貨管理，并在2014年對外銷售了其中的50%；12月31日，乙公司為尚未銷售的部分計提存貨跌價準備100萬元。假定不考慮增值稅和所得稅等因素。資料三甲公司對戊公司投資的有關資料如下：(1)2014年7月1日，甲公司以銀行存款1400萬元購入戊公司40%的股權，對戊公司具有重大影響，戊公司可辨認凈資產的公允價值為3750萬元(包含一項存貨評估增值100萬元；另一項固定資產評估增值200萬元，尚可使用年限10年，采用年限平均法計提折舊)。(2)2014年戊公司全年實現凈利潤1000萬元(上半年發生凈虧損1000萬元)，投資時

53、評估增值的存貨戊公司已經全部對外銷售，戊公司下半年其他綜合收益增加1500萬元。(3)2015年1月至6月期間，戊公司宣告并發放現金股利1000萬元，實現凈利潤370萬元，戊公司其他綜合收益減少500萬元。(4)2015年7月1日，甲公司決定出售其持有的戊公司25%的股權(即出售其持有戊公司股權的62.5%)，出售股權后甲公司持有戊公司15%的股權，對原有戊公司不具有重大影響，改按可供出售金融資產進行會計核算。出售取得價款為1600萬元，剩余15%的股權公允價值為960萬元。要求：（分數：19.98）(1).根據資料一，計算2013年12月31日甲公司個別報表中處置10%股權應該確認的投資收益

54、；說明此業務在合并報表中的處理原則，說明應調整的項目并計算其金額。（分數：3.33）_正確答案：(甲公司個別報表中處置10%股權應該確認的投資收益=2800-2500010%=300(萬元)。 甲公司合并報表中應將處置10%股權作為權益性交易，不確認處置損益，其處置價款2800萬元與處置的10%股權對應享有的子公司自購買日開始持續計算的可辨認凈資產的份額之間的差額應該計入資本公積，應調整的金額=2800-(23000+2000-300+200+2200-800+500)10%=120(萬元)。)解析：解析 本題考核“不喪失控制權情況下處置部分對子公司投資的會計處理”。企業持有對子公司投資后，如

55、果將對子公司部分股權出售，但出售后仍然保留對子公司的控制權，出售股權的交易區分母公司個別報表與合并報表： (1)個別報表的處理： 從母公司個別報表角度，應作為長期股權投資的處置，確認處置損益。 (2)合并財務報表的處理： 母公司在不喪失控制權的情況下部分處置對子公司的長期股權投資，在合并財務報表中處置價款與處置長期股權投資相對應享有子公司自購買日或合并日開始持續計算的凈資產份額的差額，應當調整資本公積(資本溢價或股本溢價)，資本公積不足沖減的，調整留存收益。(2).根據資料一，簡述2014年12月31日甲公司再次處置50%股權在個別報表的處理，并計算2014年12月31日甲公司再次處置50%股

56、權時，個別報表中應確認的處置投資收益。（分數：3.33）_正確答案：(該交易的相關處理如下： (1)對于處置的股權，應作為長期股權投資的處置處理，確認有關處置損益。 (2)對于剩余股權，由于對A公司的生產經營決策產生重大影響，按照成本法轉為權益法的規定進行追溯調整。 個別報表中應確認的處置投資收益=15000-2500050%=2500(萬元)。)解析：解析 本題考核喪失控制權情況下處置子公司投資個別報表的處理原則。 相關處理原則如下： (1)對于處置的股權，應作為長期股權投資的處置處理，確認有關處置損益。 (2)對于剩余股權，若對原有子公司具有共同控制或重大影響的，轉為權益法核算；若不能再對

57、被投資單位實施控制、共同控制或重大影響的，應改按金融工具確認和計量準則進行會計處理，在喪失控制權之日的公允價值與賬面價值之間的差額計入當期投資收益。 相關分錄為： 借：銀行存款 15000 貸：長期股權投資 (25000/2)12500 投資收益 2500 借：長期股權投資 1880 貸：投資收益 (1400-800)40%240 盈余公積 (2000-300+2200-800)40%10%124 未分配利潤 (2000-300+2200-800)40%90%1116 其他綜合收益 (200+500+300)40%400(3).根據資料一，計算2014年12月31日甲公司再次處置50%股權時，

58、合并報表中應確認的處置投資收益。（分數：3.33）_正確答案：(合并報表中應確認的處置投資收益=15000+12000-(23000+2000-300+200+2200-800+500+1400-800+300)90%-(25000-23000)+(200+500+300)90%=970(萬元)。)解析：解析 本題考核喪失控制權情況下處置子公司投資合并報表的處理原則。 合并報表的相關處理原則如下： (1)對于剩余股權，應當按照其在喪失控制權日的公允價值進行重新計量。 (2)與原有子公司股權投資相關的其他綜合收益在喪失控制權時轉為當期投資收益。 (3)合并報表中應確認的處置損益=處置股權取得對價

59、+剩余股權的公允價值-原持股比例子公司自購買日持續計算的可辨認凈資產公允價值-商譽+與原有子公司股權投資相關的其他綜合收益原持股比例(4).根據資料二(1)，分別說明乙公司、丙公司是否應該納入甲公司的合并報表范圍，并說明理由。（分數：3.33）_正確答案：(乙公司、丙公司均應納入甲公司的合并范圍。 理由：(1)因為甲公司可以全權負責乙公司生產經營和財務管理，所以甲公司可以控制乙公司，應當將其納入合并范圍。 (2)因為甲公司能委派董事會一半以上的人數，而丙公司章程規定，公司財務及生產經營的重大決策應由董事會1/2以上的董事同意方可實施，所以甲公司是能控制丙公司的，應當將其納入合并范圍。)解析：解

60、析 本題考核的是“合并報表范圍的判斷”。是否納入合并范圍主要看投資方是否能夠控制被投資方。 下列被投資單位不是母公司的子公司，不應當納入母公司的合并財務報表的合并范圍： (1)已宣告被清理整頓的原子公司； (2)已宣告破產的原子公司； (3)母公司不能控制的其他被投資單位。(5).根據資料二(2)，計算并簡要說明甲公司在編制2014年度合并財務報表時對相關項目的抵消處理。（分數：3.33）_正確答案：(抵消應付賬款和應收賬款各30000萬元； 抵消應收賬款(或：壞賬準備)和資產減值損失各500萬元； 抵消營業收入30000萬元、營業成本27500萬元、存貨2500萬元； 抵消存貨(或：存貨跌價